830947_2018_金柏股份_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 2018 证 券 简 称 NEEQ:830947 金柏生态环境股份有限公司 KINBIO ECO-ENVIRONMENT CO.,LTD 年度报告 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1 1、2018 年年 5 月月 16 日，根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法规日，根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法规定，全国股转公司筛选出符合创新层标准的挂牌公司名单，公司定，全国股转公司筛选出符合创新层标准的挂牌公司名单，公司连续连续两年维持创新层。两年维持创新层。2 2、根据辽宁建设工程信息网于根据辽宁建设工程信息网于 20182018 年年 8 8 月月 1 13 日日发布的中标公示，发布的中标公示，公司公司中标中标“沈北新区“沈北新区道义核心区公园及花海景观道义核心区公园及花海景观工程工程”，中标价格，中标价格为为 42,882,88242,882,882.6464 元。元。3、2019 年年 3 月，经公司第二届董事会第二十四次会议、第二届监事会第十二次会议、月，经公司第二届董事会第二十四次会议、第二届监事会第十二次会议、2019年第一次职工代表大会、年第一次职工代表大会、2019 年第二次临时股东大会和第三届董事会第一次会议、第年第二次临时股东大会和第三届董事会第一次会议、第三届监事会第一次会议审议，公司圆满完成了新一届的董事会、监事会及管理层换届三届监事会第一次会议审议，公司圆满完成了新一届的董事会、监事会及管理层换届选举工作。选举工作。公告编号：2019-032 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3636 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3939 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4141 第九节第九节 行业行业信息信息 .4545 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4747 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5555 公告编号：2019-032 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、金柏股份 指 金柏生态环境股份有限公司 股东大会 指 金柏生态环境股份有限公司股东大会 董事会 指 金柏生态环境股份有限公司董事会 监事会 指 金柏生态环境股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 兴业证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)金柏投资 指 沈阳金柏投资有限公司 中景汇 指 中景汇设计集团有限公司 鸿润水利 指 沈阳鸿润水利工程有限公司 优安米 指 沈阳优安米生态农业有限公司 中国一冶 指 中国一冶集团有限公司 吉林中农克盐 指 吉林中农克盐土地整理有限公司 沈阳和创 指 沈阳和创投资有限公司 沈阳万邦 指 沈阳万邦投资担保有限公司 浑南信必达 指 沈阳浑南信必达担保有限公司 沈阳融信达 指 沈阳融信达中小企业担保有限公司 安柏瑞 指 沈阳安柏瑞商务咨询有限公司 蒙草生态 指 内蒙古蒙草生态环境(集团)股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 本期、本年 指 2018 年度 上期、上年 指 2017 年度 本期末、期末 指 2018 年 12 月 31 日 上期末 指 2017 年 12 月 31 日 期初 指 2018 年 1 月 1 日 EPC 指 EPC(EngineeringProcurement Construction)是指公司受业主委托,按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下,对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。PPP 指 指政府与私人部门组成特殊目的机构(SPV),引入社会资本,共同设计开发,共同承担风险,全过程合作,期满后再移交给政府的公共服务开发运营方式。公告编号：2019-032 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人寇有良、主管会计工作负责人潘哲及会计机构负责人（会计主管人员）王艳玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、PPP 项目的风险 环境因素：目前我国 PPP 模式发展的政策环境、信用环境还有待完善，PPP项目进展受政策颁布进度、政策支持力度等的直接影响。资金因素:公司对于 PPP 项目模式下的资本金出资，会对公司形成较大的资金占用需求和资金压力，使业务规模的扩张能力在很大程度上有赖于资金的周转状况及融资能力，而且 PPP 项目一般周期较长且存在一定的不确定性，可能使公司面临经营活动现金流量净额波动的风险及应收账款增加的风险，同时，PPP 项目经营效益方面也存在不确定性的风险。2、传统型业务的融资风险 传统工程项目市场呈现集约化趋势,项目规模变大,付款周期变长,同时园林绿化工程材料成本及人工成本上涨,且发包方不能给予相应补偿,将增加公司的经营成本负担,资金占用增加,传统型业务面临融资压力。3、应收账款引起的现金流风险 2017 年末和 2018 年末,公司应收票据及应收账款净额分别为 18,618 万元和17,132 万元,占各年末总资产比例分别为 37.34%和 35.34%，应收账款在资产结构中的比例较高。目前公司收入主要来源仍是园林工程设计施工业务,业务特公告编号：2019-032 6 点是公司在施工过程中垫资较大,工程款大部分需完工回收,收款期通常较长,园林工程业务规模的扩张能力在一定程度上依赖于资金的周转状况,如果甲方或发包方不能按时结算或及时付款,可能导致应收账款发生坏账损失等风险,还将影响公司的资金周转及使用效率,将使公司面临现金流紧张的风险,从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。4、创新型业务的经营风险 公司在宜居城市和休闲旅游开发与运营板块已经初具规模,但面临旅游产业发展日益激烈的竞争态势,在项目的运营管理方面还需加强对人才的培养与招募,开发运营型项目可能存在诸多经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 说明：报告期公司减少一项“市场开拓风险”：本年度公司优化了公司内部管理结构、梳理简化工作流程，撤销了大部分外埠分公司、办事处等分支机构，跨区域业务的管理权限上移，有效的节约了公司的经营管理成本。公告编号：2019-032 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 金柏生态环境股份有限公司 英文名称及缩写 Kinbio Eco-Environment Co.,Ltd 证券简称 金柏股份 证券代码 830947 法定代表人 寇有良 办公地址 辽宁省沈阳市沈河区青年北大街 7 号辽宁有色大厦 25 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 潘哲 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 024-88319222 13700010254 传真 024-88329222 电子邮箱 784142261 公司网址 联系地址及邮政编码 沈阳市沈河区青年北大街 7 号辽宁有色大厦 25 楼 110013 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 11 月 23 日 挂牌时间 2014 年 8 月 6 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E 建筑业-E48 土木工程建筑业-E4890 其他土木工程建筑 主要产品与服务项目 园林绿化工程设计、施工,市政公用工程施工,园林绿化综合管理与养护,园林工程项目管理等 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）130,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 沈阳金柏投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 寇有良、赵昀、王建国,三人系一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 912101000016110302 否 注册地址 辽宁省沈阳市沈河区十一纬路169 号(1-24-4)否 注册资本 130,700,000.00 否 公告编号：2019-032 8 报告期内，公司注册资本与总股本保持一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张玲玲，王吉庆 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-032 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 246,462,616.45 329,012,529.48-25.09%毛利率%20.19%27.99%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,603,355.04 26,745,021.10-79.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,628,759.99 26,270,238.86-82.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.50%12.86%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.06%12.63%-基本每股收益 0.04 0.20-80.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 484,782,968.40 498,572,690.52-2.77%负债总计 257,801,109.05 277,217,283.88-7.00%归属于挂牌公司股东的净资产 226,981,859.35 221,355,406.64 2.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.74 1.69 2.96%资产负债率%（母公司）56.74%59.49%-资产负债率%（合并）53.18%55.60%-流动比率 1.70 1.91-利息保障倍数 3.99 10.83-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 81,964,933.32-26,158,174.45 413.34%应收账款周转率 1.24 1.72-存货周转率 0.76 1.09-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.77%29.32%-营业收入增长率%-25.09%31.15%-净利润增长率%-79.05%7.05%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-032 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 130,700,000 130,700,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-230,163.93 越权审批,或无正式批准文件,或偶发的税收返还、减免 1,736.31 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,238,225.00 企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 136,785.03 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,146,582.41 所得税影响数 171,987.36 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 974,595.05 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 186,182,596.80 应收票据 应收账款 186,182,596.80 应付票据及应应付款 179,810,642.51 应付票据 1,500,000.00 应付账款 178,310,642.51 研发费用 13,115,693.99 管理费用 49,385,667.32 36,269,973.33 公司按照财政部 2018 年颁布的 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)的规定，编制了 2018 年度财务报表，比较财务报表已相应调整。九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公司于 2019 年 2 月 28 日披露的2018 年年度业绩预告公告与本年报中净利润指标存在差异，公告编号：2019-032 11 其中预计报告期内归属于挂牌公司股东的净利润为 209 万元，经审计调整后，报告期内归属于挂牌公司股东的净利润为 560 万元，差异较大，主要原因包括：（1）公司因后期取得甲方的工程结算单，对之前预估的收入进行冲减 180 万；（2）公司原计入财务费用中 98 万元的借款利息支出，因公司与业主方有约定：借款到期后，由业主方还款并承担利息费用，故将该部分利息支出调整到应收账款科目，导致利润较预测值增加 98 万元；（3）子公司中景汇原计入专项应付款中的政府补助 100 万元，调整至其他收益，导致利润较预测值增加 100 万元；（4）公司子公司中景汇因部分项目甲方回款困难，对个别项目的应收账款单独计提了坏账准备，后经公司领导讨论决定采取其他方式收回应收款，减少计提的资产减值损失 295 万，导致利润增加 295 万。公告编号：2019-032 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司所处行业为土木工程建筑行业，是一家以生态宜居城市建设、维护与运营为主业的生态环境综合运营商。主营业务是园林景观设计和施工、市政和水利施工等。公司目前具有园林绿化施工一级资质、园林景观设计甲级资质、城乡规划编制乙级资质、环境工程设计乙级资质、市政公用工程施工总承包二级资质、水利水电工程施工总承包三级资质、建筑机电安装工程专业承包三级资质、建筑行业（建筑工程）丙级、林业调查规划设计资质丙级。公司为各级政府、学校、房地产开发商等提供绿化工程施工、园林景观设计等业务。公司具有优质专业的规划设计、施工，园林养护等完整的绿化产业链，能够满足多元化的客户需求，报告期内，公司的主营业务收入、现金流和利润来源于园林景观工程设计与施工。园林施工的商业模式：主要为各类市政园林绿化工程、地产景观工程、院校和企业等园区绿化工程项目提供园林景观设计和园林工程施工服务，是公司收入和利润的主要来源。公司主要通过参与项目的投标或议标进行项目承揽、中标后组织项目实施、项目竣工验收及决算、项目结算、质保期养护的模式来进行。市政和水利工程施工的商业模式：主要为各类市政道路和河道治理、水生态治理提供施工服务。商业模式与园林业务相似，只是客户和服务内容不同，也是通过项目的招投标、中标后组织项目实施、项目竣工验收、项目结算的模式来进行。景观设计的商业模式：主要为各地城市运营者与区域开发商提供富有创意的策划、规划、设计、施工全过程服务。子公司中景汇所从事的行业属于高技术型服务类行业，业务起点来源于公开发布的招标信息和长期服务的客户推介及公司营销人员主动挖掘的客户。生产过程即为客户提供各类规划、设计方案、设计图及现场技术支持等咨询与制作工程。部分设计环节需分包与采购，如勘察设计、EPC 项目所产生的绿植等原材料的采购。专业技术人员的薪酬是企业最主要的生产成本。文旅规划商业模式：这块业务属于非充分竞争的市场状况，一般为政府或者是企业直接邀请方式发起项目，订立合同，提供文旅策划方案满足业主需求后完成合同。PPP 项目模式：PPP 模式即项目中标后，公司作为社会资本方，和政府共同设立项目公司（SPV），并通过项目公司实现对 PPP 项目的投资、融资、运营，共同设计开发，共同承担风险，全过程合作，期满后再移交给政府的公共服务开发运营方式。公告编号：2019-032 13 核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、品牌优势 公司从事园林绿化行业已经十八年，凭借自身的专业能力和科学严谨的管理体系，成功参与了沈北新区、浑南新区、奥体中心、世界园艺博览会、辽宁中部城市群经济开发区等国家和省市重点项目的园林景观建设工作，一贯坚持良好商业信誉和优秀的工程品质，共计完成了近千项园林工程的设计、施工合同，打造出了一批获得省市奖项的优质工程。最近几年，公司多项园林绿化工程获得了行业协会评定的优秀工程奖或优质工程奖。2、设计、施工、运营、维护一体化优势 园林景观设计和园林工程施工是园林绿化产业链中的两个重要环节。景观设计为施工服务，设计方案是园林绿化项目成功与否的关键因素；工程施工是实现设计方案的手段，施工企业对设计方案的理解和把握对园林绿化项目的最终效果会产生重要的影响。对于园林绿化施工企业来讲，同时具备园林设计资质，有利于加强设计和施工之间的良性互动，提高园林绿化项目的施工效果，为客户提供高质量的施工服务。公司同时拥有城市园林绿化企业一级资质和风景园林甲级工程设计资质，提高了业务竞争力。3、人才优势 公司核心管理团队寇有良、赵昀、王建国、郑伟、汤义东均毕业于沈阳农业大学，学习园林专业或林学专业。工作以来始终从事园林行业的相关业务，对该行业有较深刻的理解和认识。公司经过十余年的发展，培养出一批技术精湛、设计创造能力强、施工管理水平高的园林专业人才，具备较强的业务能力，积累了丰富的工作经验。截至 2018 年末，公司拥有建造师 30 人，其中一级建造师 2 人，国家注册造价工程师 2 人，一级注册结构师 1 人，注册城市规划师 4 人，注册会计师 2 人，高级工程师 11 人。公司现在员工 256 人，其中硕士研究生及以上 25 人，本科生 175 人，占员工总数 78.12%，公司在人才建设方面一直都在不断的提升和积累，为公司未来的发展储备最重要的资源。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2019-032 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 一、报告期内公司财务情况 报告期内，公司实现营业收入 246,462,616.45 元，较上年同期减少 25.09%；营业利润 6,400,727.45元，同比下降 79.42%，实现归属于挂牌公司股东的净利润 5,603,355.04 元，较上年同期减少 79.05%。净利润大幅度下降原因一方面是受外部市场环境影响，公司承接项目减少，收入有所下降；另一方面是锡林浩特市生态水系治理工程（二标段）项目因政府方对工程清单中部分单项重新组价，导致总决算金额减少 1,600 余万元。截止报告期末，公司总资产 484,782,968.40 元，比期初减少 2.77%；净资产 226,981,859.35 元，较期初增长 2.54%。期末资产负债率为 53.18%，流动比率 1.70，公司资产与负债的结构及资产流动性比率均良好。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 81,964,933.32 元，上年同期为-26,158,174.45 元，公司在面临外部融资环境趋紧的大环境下，大力抓回款，实现公司自我造血功能，而不依赖外部融资输血平缓资金链条的压力，改变了长期以来净经营性现金为负的状况。投资活动产生的现金流量净额-35,773,744.35 元，净支出同比增加 523.04%，主要系为 PPP 项目公司支付的股权投资款；筹资活动产生的现金流量净额-46,904,179.87 元，主要是报告期整体融资环境趋紧，公司借款较上年减少 5,400 万元。二、业务经营情况 报告期受国家金融“严监管”、“去杠杆”、规范PPP项目发展等政策影响，园林行业增速放缓，同时公司的融资受地方政府债务调控等因素影响，政府类型的园林项目下降明显，上述因素使得公司可选择的园林项目数量减少。同时由于政府和房地产开发商的融资规模在报告期内也面临缩减，付款能力下降，公司的应收款回收受到较大影响，2018年公司资金周转压力较大，影响了公司新项目的承接能力。面对严峻的外部环境，一直坚守着“稳健经营”的底线，一方面逐步调整业务布局，逐步注销各地区分公司，通过加强内控管理和流程管理，持续推进人员结构优化，梳理简化工作流程，降低成本费用，提高工作效率；另一方面，公司加强融资能力建设，控制融资成本，强化项目全生命周期管理，提升经营管理质量，确保公司历经寒冬后未来能更好地持续发展。三、公司治理方面 公司的股东大会、董事会、监事会，严格按照程序运转，保持着相对完善的内部控制制度。按照现代公司治理制度运行，完善“三会”治理结构，细化管理流程、提高决策效率和执行力度，加强内部管公告编号：2019-032 15 理，优化企业组织结构，系统建立人才引进、员工培训与激励制度，公司人员结构得以进一步优化。（二）（二）行业情况行业情况 1、行业发展状况 党的十九大报告中，将生态文明建设被列入中国特色社会主义的总目标、总任务、总体布局中，是继党的十八大把生态文明建设纳入“五位一体”总体布局后的重大战略安排。习近平主席在2018年5月18日的全国生态环境保护大会上强调：“要加快构建生态文明体系，加快建立健全以生态价值观念为准则的生态文化体系，以产业生态化和生态产业化为主体的生态经济体系，以改善生态环境质量为核心的目标责任体系，以治理体系和治理能力现代化为保障的生态文明制度体系，以生态系统良性循环和环境风险有效防控为重点的生态安全体系”。可见，在“十三五规划”的明确引导下，国内各地政府继续提升城市环境品质，提升的需求仍有较大空间，未来较长的时间内，政府还将持续维持较大的投入，园林行业整体发展随着城镇化发展步伐而前景十分广阔。但从区域经济发展的差异而言，北方园林市场起步较晚，小公司多，行业分散度高，仅沈阳市的园林绿化企业就多达200家以上。相比南方几十亿元级别的南方上市园林企业，北方企业园林缺乏竞争力。2、行业政策变化 2017年4月，住房和城乡建设部办公厅发出关于做好取消城市园林绿化企业资质核准行政许可事项相关工作的通知（建办城201727 号），根据文件，城市园林绿化企业资质会逐步取消，资质的取消低了园林工程投标门槛，加剧了园林绿化施工行业的市场竞争，是2017年园林行业的重要历史性事件，行业资质是行业主管部门颁发的认定企业从业资格和能力的标准，长期以来导引了企业按资质分级标准所规定的条件来发展，在建立行业门槛的同时，也带来同质化的企业和同质化竞争的市场。而市场需求本身是差异化的，尤其是在供给侧改革的大背景下，创新才是王道，取消资质打碎了这个套在行业上的枷锁，给予了创新者的空间。但同时，文件明确城市园林绿化市场参与主体仍由园林绿化企业构成，城市园林绿化市场仍由各级住房城乡建设（园林绿化）主管部门进行管理，且更加重视市场化的管理方式，更加注重园林绿化企业的信用管理。2017 年 12 月，住房和城乡建设部又印发了园林绿化工程建设管理规定的通知，对取消园林绿化资质后，园林绿化项目在施工建设过程中如何操作，作出了明确规定，进一步明确了园林绿化项目的实施主体要求，对于实力较强、运作规范的公司更加有利。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 公告编号：2019-032 16 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 12,327,026.09 2.54%14,962,582.81 3.00%-17.61%应收票据与应收账款 171,316,416.55 35.34%186,182,596.80 37.34%-7.98%存货 243,463,945.75 50.22%271,261,975.47 54.41%-10.25%投资性房地产 -长期股权投资 -固定资产 20,278,940.80 4.18%5,340,010.65 1.07%279.75%在建工程 -短期借款 26,127,502.92 5.39%40,355,000.00 8.09%-35.26%长期借款 -24,000,000.00 4.81%-100.00%其他应收款 7,859,561.90 1.62%12,037,581.67 2.41%-34.71%其他非流动资产 23,750,000.00 4.90%5,000,000.00 1.00%375.00%应付票据及应付账款 191,170,945.09 39.43%179,810,642.51 36.07%6.32%预收款项 7,488,364.94 1.54%271,800.00 0.05%2,655.10%应交税费 20,191,313.96 4.17%22,200,290.76 4.45%-9.05%其他应付款 12,770,026.39 2.63%10,579,397.61 2.12%20.71%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、报告期末固定资产 20,278,940.80 元，较年初的 5,340,010.65 元增加 279.75%，主要系报告期公司购买房产 12 套，固定资产中房屋及建筑物增加 1,676 万元所致。2、报告期末短期借款 26,127,502.92 元，较年初的 40,355,000 元减少 35.26%，主要系报告期整体融资环境趋紧，公司加强应收账款回款，减少对银行的短期借款。3、报告期末长期借款 0 元，较年初的 24,000,000 元减少 100.00%，主要系报告期归还华夏银行沈阳分行贷款 1,200 万，并将即将到期的 1,200 万元转入短期借款中。4、报告期末其他应收款 7,859,561.90 元，较年初的 12,037,581.67 元减少 34.71%，主要系报告期投标项目减少，保证金类资金项占用减少 487.6 万元所致。5、报告期末其他非流动资产 23,750,000.00 元，较年初的 5,000,000.00 元增加 375.00%，系 PPP 项目公司股权投资款增加 1,875 万所致。6、报告期末预收款项 7,488,364.94 元，较年初的 271,800.00 元增加 2655.10%，主要系报告期已结算未完工项目形成的预收工程款 737.49 万元所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 公告编号：2019-032 17 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 246,462,616.45-329,012,529.48-25.09%营业成本 196,710,616.68 79.81%236,925,053.18 72.01%-16.97%毛利率 20.19%-27.99%-管理费用 25,355,950.29 10.29%36,269,973.33 11.02%-30.09%研发费用 13,148,328.20 5.33%13,115,693.99 3.99%0.25%销售费用 1,673,422.52 0.68%2,569,861.39 0.78%-34.88%财务费用 3,406,096.13 1.38%5,118,921.14 1.56%-33.46%资产减值损失-381,136.75-0.15%3,403,351.91 1.03%-111.20%其他收益 1,238,225.00 0.50%874,329.84 0.27%41.62%投资收益 0.00%0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00%0.00%0.00%资产处置收益-230,163.93-0.09%-180,017.44-0.05%-27.86%汇兑收益 0.00%0.00%0.00%营业利润 6,400,727.45 2.60%31,098,478.58 9.45%-79.42%营业外收入 151,731.81 0.06%56,306.31 0.02%169.48%营业外支出 13,210.47 0.01%193,527.37 0.06%-93.17%净利润 5,603,355.04 2.27%26,745,021.10 8.13%-79.05%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、报告期管理费用25,355,950.29元，较上年同比下降30.09%，主要系报告期公司撤销各地分公司，梳理简化工作流程，裁减冗余人员，办公费较上年同期减少565.22万元，工资薪金减少391.77万元。2、报告期销售费用1,673,422.52元，较上年同比下降34.88%，主要系报告期受市场环境影响公司业务有所减少，公司有效控制费用成本，差旅费较上年同期减少31.4万元，广告及宣传费用减少26.45万元，业务招待费减少19.21万元，工资薪金减少18万元。3、报告期财务费用3,406,096.13元，较上年同比下降33.46%，主要系报告期融资金额减少，利息支出减少96.39万元，担保费减少88.17万元。4、报告期资产减值损失-381,136.75元，较上年同比下降了111.20%，主要系公司加大工程款回款力度，特别是三年至四年账期的应收款项，由期初的1,665万元下降到639万元，报告期共冲减坏账损失729,860.94元。5、报告期其他收益1,238,225.00元，较上年同比增加了41.62%，主要系政府补助增加，其中，获得沈阳市高层次人才创新创业资助100万元。6、报告期营业外收入151,731.81元，较上年同比增加169.48%，主要系为增值税返还。公告编号：2019-032 18 7、报告期营业外支出13,210.47元，较上年同比下降93.17%，金额较小，主要系滞纳金。8、报告期净利润5,603,355.04元，较上年同比下降79.05%，一方面是报告期公司承接项目减少，收入大幅度下降；另一方面是锡林浩特市生态水系治理工程（二标段）项目因政府方对工程清单中部分单项重新组价，导致总决算金额减少1600余万元。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 246,462,616.45 329,012,529.48-25.09%其他业务收入-主营业务成本 196,710,616.68 236,925,053.18-16.97%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%工程施工 207,884,577.18 84.35%283,738,922.80 86.24%景观设计 29,504,793.92 11.97%45,273,606.68 13.76%养护服务 9,073,245.35 3.68%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本报告期将养护服务从工程施工中分开单独列示，报告期收入构成变化为分类口径变化，公司收入构成无实质性变化。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 白城市中城投资建设有限公司 49,225,472.38 19.97%否 2 锡林郭勒盟锡林湖生态景观旅游区环境治理有限公司 24,865,705.44 10.09%否 3 沈阳辉山建设投资有限公司 16,780,780.47 6.81%否 4 沈阳幸福基业房地产开发有限公司 10,115,163.19 4.10%否 5 长葛鼎鸿园区建设发展有限公司 9,207,705.77 3.74%否 合计合计 110,194,827.25 44.71%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 公告编号：2019-032 19 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 开原市上肥地乡魁久苗圃 18,075,123.87 9.83%否 2 开原市左威苗圃 10,879,273.94 5.92%否 3 沈阳华安劳务服务有限公司 9,218,927.73 5.02%否 4 清原满族自治县南口前镇三合苗圃 8,326,749.37 4.53%否 5 辽宁金帝劳务施工有限责任公司 7,559,646.44 4.11%否 合计合计 54,059,721.35 29.41%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 81,964,933.32-26,158,174.45 413.34%投资活动产生的现金流量净额-35,773,744.35-5,741,769.22-523.04%筹资活动产生的现金流量净额-46,904,179.87 13,621,460.22-444.34%现金流量分析：现金流量分析：1、报告期经营活动产生的现金流量净额 81,964,933.32 元，同比增加 413.34%，一方面是工程回款较上期增加 6,842.48 万，另一方面公司调整业务布局，注销各地区分公司，推进人员结构优化，报告期支付职工的现金减少 1,831 万元。2、报告期投资活动产生的现金流量净额-35,773,744.35 元，净流出同比增加 523.04%，主要系公司为 PPP 项目运营公司支付的投资款 1,850 万元；购买房产支出增加 1,696 万元。3、报告期筹资活动产生的