833928_2018_火谷网络_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

1 火 谷 网 络NEEQ:833928 北京火谷网络科技股份有限公司（Firevale Network Technology Corp.）年度报告 2018 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2018 年 1 月 16 日，北京火谷网络科技股份有限公司研发并发行的移动游戏产品中国惊奇先生，于上午 10 点开始分别与 360、百度、小米、oppo、华为等游戏渠道正式开启联运合作并同步上线。中国惊奇先生移动游戏产品，是由腾讯动漫点击量超 120 亿次的顶级国漫 IP 改编，并由腾讯动漫独家正版授权、由北京火谷网络科技股份有限公司研发并发行的一款都市沙盒类 MMO 格斗手游。游戏以动漫原作中的现代都市为蓝本，构建了“开放世界”的都市沙盒玩法，充分还原市井生活、热血格斗、灵异传说、社会现实等经典 IP元素，提供了一个全新的 MMO 手游体验。2018 年，公司为拓展二次元产品线，构建泛娱乐产品链，着力打造了“胡小白”、“胡小青”、“胡小小”等三个形象独特、性格鲜明、完全独创的动漫角色形象。该系列作品为公司以原创的短视频形式加以传播和推广，从而实现在文创领域创造有价值的内容，和创设二次元形象 IP 的目的。作品人物形象所属系列视频已于今年 8 月开启故事创作和配音制作，并于 2018 年 11 月 11 日已在抖音上公开上线，目前已经实现定期更新。公告编号：2019-013 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：2019-013 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份有限公司、火谷网络 指 北京火谷网络科技股份有限公司 股东大会 指 北京火谷网络科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京火谷网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京火谷网络科技股份有限公司监事会 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 北京火谷网络科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 国泰君安证券、主办券商 指 国泰君安证券股份有限公司 会计师事务所 指 中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)元(万元)指 人民币元(万元)报告期 指 2018 年度 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 火谷卓越 指 北京火谷卓越网络科技有限公司 上海火谷 指 上海火谷网络科技有限公司 火谷创新 指 北京火谷创新投资有限公司 天津火谷 指 天津火谷电子商务有限公司 Ios 平台 指 苹果手机的应用操作系统,移动互联网企业通常把苹果手机的应用发布环境习惯性地称为 IOS 平台。Android 平台 指 各类安卓手机的应用操作系统,移动互联网企业通常把安卓手机的应用发布环境习惯性地称为 Andriod 平台。说明书 指 北京火谷网络科技股份有限公司公开转让说明书 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为 报告书 指 北京火谷网络科技股份有限公司 2018 年度报告书 公告编号：2019-013 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张勇、主管会计工作负责人黄正中 及会计机构负责人（会计主管人员）黄正中保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 客户集中风险 由于报告期内主要产品处于研发阶段,新上线产品较少,且主要采用与知名游戏运营商及渠道商合作的运营模式,导致公司2017 年度、2018 年度前五大客户销售收入占当期营业收入比例分别为 87.31%、75.38%,且第一大客户占比均超过了 50%,客户集中度较高,业务受单一客户影响较大。产品开发导致的业绩波动风险 产品是移动网络游戏开发运营商赖以生存的基础,公司虽然拥有国际化的产品研发团队,并在已上线产品运营中积累了丰富的成功经验,但移动网络游戏更新换代和技术升级速率较快,游戏产品的成功与否更多的取决于当时游戏客户的兴趣偏好,精品大制作游戏产品更容易取得客户的青睐。因此移动游戏产品的开发周期大幅延长,开发成本及推广成本显著提升,因此受产品开发周期及研发成本的影响,可能导致业绩在各会计年度之间存在较大幅度的波动。交易性金融资产投资受证券市场波动影响产生投资损失风险 截至2018年12月31日,公司持有权益类交易性金融资产账面价值 30,565,026.00 元。由于该项投资属于二级市场证券投资,受市场波动影响较大,因此未来存在发生潜在投资损失的风险。移动游戏产品知识产权、诉讼风险 移动游戏的业务属于知识密集型行业,普遍依赖于商标、计算机公告编号：2019-013 6 软件著作权等知识产权法律法规的保护。如第三方未经许可使用公司知识产权或者因公司知识产品内控瑕疵、公司与第三方对于知识产权法律法规理解不同导致第三方提出公司侵犯其知识产权的,公司将可能面临知识产权纠纷、诉讼风险。人才引进和流失风险 游戏行业为技术密集型产业,对专业人才需求极大,整个行业面临专业人才供不应求的状况,引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本,是公司的核心竞争力所在。目前行业内相互挖角现象严重,用人成本被迅速抬高,使核心技术人员流失和不足的风险被放大,企业如果不能有效保持核心技术人员的激励机制并根据环境变化而不断完善,不能从外部引进并保留人才,经营运作、发展空间及赢利水平将会受到不利的影响。实际控制人不当控制风险 公司控股股东、实际控制人张勇、马嘉阳夫妇合计直接持有公司 70.28%的股份,对公司经营决策可施予重大影响。如果实际控制人利用其实际控制权,对公司经营、人事、财务等进行不当控制,可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。公司闲置资金利用率较低的风险 由于公司游戏产品在海内外取得的巨大成功及通过发行股票募集了资金,公司货币资金积累较大,截至 2018 年 12 月 31 日,公司货币资金余额为3,566.50万元,目前主要为银行存款,资金的使用效率有待进一步提高。控股股东，实际控制人、历任董事长张勇人身权利受到限制的风险 公司控股股东、实际控制人和历任董事长张勇于 2019 年 1 月 4日因涉嫌行贿犯罪被依法逮捕，无法正常履行董事长职务，对公司的正常经营和决策都可能带来一定不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2019-013 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京火谷网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Firevale Network Technology Corp.证券简称 火谷网络 证券代码 833928 法定代表人 马嘉阳 办公地址 北京市朝阳区三间房东路 1 号懋隆文化创意产业园 58 号楼 英文名称及缩写如不适用，请选中此行，使用编制公告下面的工具-删除进行删除 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄正中 职务 董事、董事会秘书、财务总监 电话 010-84059726 传真 010-84059786 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区三间房东路 1 号懋隆文化创意产业园 58 号楼,100027 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室(证券事务部)三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 9 月 26 日 挂牌时间 2015 年 10 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-软件开发-软件开发 主要产品与服务项目 移动游戏 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）53,890,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 张勇 实际控制人及其一致行动人 张勇、马嘉阳 做市商数量如不适用，请选中此行，使用编制公告下面的工具-删除进行删除 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 911101075825024643 否 公告编号：2019-013 8 注册地址 北京市石景山区八大处高科技园区西井路3号3号楼9658房间 否 注册资本 53,890,000.00 否 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 臧其冠、侍超 会计师事务所办公地址 北京市海淀区青云里满庭芳园小区 9 号楼青云当代大厦 22 层 固定投资者沟通电话：021-38677798 六、六、自愿披露自愿披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公告编号：2019-013 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 8,939,481.70 12,565,872.00-28.86%毛利率%89.52%92.41%-归属于挂牌公司股东的净利润-36,236,444.24-52,868,272.96 31.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-35,211,762.22-46,543,356.24 24.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-46.90%-43.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-45.56%-38.29%-基本每股收益-0.67-0.98 31.63%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 77,042,247.92 115,844,276.76-33.49%负债总计 18,166,093.31 20,900,849.69-13.08%归属于挂牌公司股东的净资产 58,876,154.61 94,943,427.07-37.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.09 1.76-38.07%资产负债率%（母公司）15.83%13.61%-资产负债率%（合并）23.58%18.04%-流动比率 4,042.00%2,235.00%-利息保障倍数 0.00 0.00-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-26,569,426.30-46,730,239.32 43.14%应收账款周转率 151.81%169.00%-存货周转率 79.27%153.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-33.49%-24.72%-营业收入增长率%-28.86%-21.11%-净利润增长率%31.46%-64.13%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-013 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 53,890,000 53,890,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-8,913.80 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 53,405.90 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-1,182,422.66 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 113,248.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 -1,024,682.02 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 -1,024,682.02 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正不适用 公告编号：2019-013 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司主营业务为移动网络游戏的研发和运营，通过自主运营、授权运营和联合运营多种方式相结合进行运营，是国内知名的集研发和运营于一体的移动网络游戏厂商之一。2018 年度公司主营业务移动网络游戏业务收入 8,759,420.39 元，占营业收入比重为 97.99%。公司拥有火谷卓越、火谷创新、上海火谷、天津火谷、香港火谷以及北美火谷等子公司，上海火谷为移动网络游戏产品枪神默示录研发主体，天津火谷为中国惊奇先生周边衍生产品运营主体。报告期内，新获得 2 份计算机软件著作权登记证书，38 件注册商标，为中关村信用促进会诚信会员，国家高新技术认证企业。（一）主要产品及服务（一）主要产品及服务 目前，公司移动游戏业务已完成武侠 Q 传、God of Arena、戦、神之子：冥界的远征、中国惊奇先生 等多款移动网络游戏产品的研发和上线运营。武侠 Q 传 2 报告期内已立项开始研发。周边衍生产品业务已完成 VR 智能硬件产品的上市销售，与基于中国惊奇先生IP 粉丝群的白酒周边衍生产品“惊奇先生”系列产品“动漫酒”也开发完毕，已于报告期内正式上市销售，并取得了一定销售成绩。公司未来将着力打造二次元动漫系列酒类产品，打通游戏、衍生品、音乐、小说等多个泛娱乐产业环节，实现以精品移动游戏、IP 衍生品为核心的二次元产业闭合发展生态圈。（二）产品和服务所使用的主要技术（二）产品和服务所使用的主要技术 公司产品在多个国家和地区取得巨大成功，跟公司强大的技术实力密不可分。在多年的产品研发过程中，公司基于自身的产品需求，自主研发并各积累了分布式网络游戏服务器技术等多项在实用性和稳定性上均较为领先的游戏开发技术及工具。（三）开发模式（三）开发模式 1、自主开发 公司主要依靠自主研发设计开发游戏产品，为保证研发质量，公司的移动网络游戏产品研发采用国际上流行的敏捷开发模式。研发过程实行基于里程碑的项目管理，分为原型版(First Playable)、实现版(Alpha)、封测版（Close Beta）、商业化版（Open Beta）四个里程碑版本，产品评审委员会对各里程碑版本进行评审，把控产品研发各环节的质量和进度。每个版本阶段都需通过产品评审委员会的评审后，产品才可以进入下一阶段的开发。公司目前上线产品主要为自主研发。2、合作开发 公司为保证产品成功率，精选行业知名发行公司及版权公司，积极开展游戏产品的合作研发，公司的合作研发模式为由合作方提供版权授权或地区本地化支持，公司主要负责产品的研发，双方就产品运营取得的收入进行分成。公司目前日本上线的战国物语即为合作开发，合作对象为行业知名企业。（四）运营模式（四）运营模式 公司目前的运营模式包括自主运营、授权运营和联合运营。1、自主运营 自主运营模式是指公司直接负责公司自主研发或代理他人的移动网络游戏产品的宣传推广、服务器公告编号：2019-013 12 区组的架设、租赁及维护及客户服务等运营维护工作。公司直接为游戏玩家提供服务，获取玩家的信息数据。游戏玩家在游戏内通过第三方支付平台（苹果应用商店、谷歌应用市场、支付宝等支付平台）充值到游戏账户中，按规定的比例兑换成游戏虚拟货币。公司通过游戏玩家在游戏中用虚拟货币购买虚拟游戏装备的方式取得网络游戏运营收入。2、渠道联营 渠道联营是指公司与移动游戏渠道商合作运营游戏产品，其本质是利用彼此资源互补，降低运营风险。渠道联营模式下，公司负责提供游戏产品相关授权、架设服务器、技术支持及游戏的维护升级，而移动游戏渠道商主要负责广告宣传以及将用户资源导入到游戏中。游戏玩家通过移动游戏渠道商的宣传了解火谷网络的游戏产品，直接通过移动游戏渠道商注册后进入游戏。游戏玩家账户数据、充值计费系统等重要数据库都由移动游戏渠道商负责管理和维护。游戏玩家通过购买移动游戏渠道商发行的虚拟货币，在游戏中购买虚拟道具。3、授权运营 授权运营是指公司将产品授权给有经验有资源的游戏发行商进行运营，火谷网络只提供版本支持与技术帮助，发行商全面负责该版本游戏的推广、服务器组架设、客户服务以及保障和监控服务器组平稳运行等运营维护工作。该业务模式下游戏玩家通过发行商的运营平台体验游戏，购买发行商发行的虚拟货币并在游戏中购买虚拟道具。游戏玩家账户数据、充值计费系统等重要数据库都由移动游戏渠道商负责管理和维护。火谷网络移动游戏业务的未来发展策略是公司将与泛娱乐产业各领域的优秀企业展开全方位的合作，签约高人气热门 IP,并通过自主研发、合作研发的方式将它们改编为精品移动游戏，进而搭建一个由多款高人气、大制作、长周期的移动游戏构成的精品移动游戏平台。公司将从 IP 分析、产品方案及合作伙伴甄选、研发过程督导、市场发行等环节入手，确保每款改编产品都成为精品。此外，在产品运营方面，公司将本着“长期服务 IP 粉丝”的运营理念，让每款改编产品都具备长期收益能力，进而获取更加稳定、持续的收入。在游戏周边衍生品业务着力发展粉丝经济，以二次元、三次元受众为核心、以泛娱乐为突破口、以粉丝为保障，以新模式开拓传统最有经济价值的行业，打造具有巨大商业价值的周边衍生爆款产品。公司自设立以来主营业务及服务没有发生重大变化 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 公告编号：2019-013 13 报告期内，公司仍以研发和运营移动网络游戏为主，实现营业收入 893.95 万元，与上年同期相比减少 28.86%；实现净利润人民币-3,623.64 万元，与上年同期相比减少亏损 31.46%。发生亏损（变化）的主要原因有：公司主要产品武侠 Q 传的产品寿命周期进入平台期，2018 年实现的收入与 2017 年相比显著下降；2018 年在研项目共计发生研发支出 1,800.08 万元，占收入的比例为201.36%，按本公司的会计核算规则全部费用化进入当期损益；2018年新产品上线发生销售费用855.99万元，与上年相比减少 29.16%，但推广效果与预期差距较大；2018 年发生管理费用 1,225.91 万元，与上年相比减少 3.47%；2018 年所得税费用 433.12 万元，同比增加 94.13%。（二）（二）行业情况行业情况 1、宏观环境 2018 年，移动游戏用户存量市场形成，新增用户减少，移动游戏市场带动了整体市场营收持续稳定增长，从而带动网络游戏全年营业收入突破 2000 亿元大关。精品网络游戏层出不断，IP 在网络游戏精品化的过程中作用明显，IP 的使用同时回归理性。受益于移动智能终端的迅速普及，移动游戏市场特别是移动网络游戏市场，已成为整体游戏市场增长的最强动力。同时，现在用户的大量时间碎片化，手游成为大家的主休闲娱乐的主要生活方式，因此，手游市场仍将保持续高速的增长。2、行业发展 2018 年中国游戏产业报告显示，2018 年中国移动游戏全年营收约为 1122.1 亿元，同比增长 38.5%，占网络游戏的市场份额达 55.8%。2017 年中国网络游戏用户存量市场特征明显，增幅继续放缓。其中移动游戏用户约 4.6 亿，同比增长 9.0%。3、周期波动 随着中国经济的全面转型，中国将开启未来大文化、大娱乐、大发展的黄金十年。泛娱乐文化产业的未来将表现出强劲的持续增长势头。以美国为例，在经济转型时期，文化娱乐产业经历长达几十年的黄金发展，造就了迪斯尼、好莱坞等众多国际娱乐文化巨头企业。未来 10 年，中国将会在该领域出现很多行业巨头。4、市场竞争现状 2018 年，腾讯、网易等凭借多款游戏的研发及推广，进一步巩固了游戏行业市场龙头地位，而中小公司则需要借助外部力量才能实现良性发展。2018 年，随着政府相关部门有效引导和用户消费的升级，将继续推动有质量、有内容、有创新的精品游戏研发，公司将努力借助政府政策红利公司自主研发的游戏产品已获海内外多地区市场的认可，取得了一定的行业知名度和认可度，未来公司将借助资本市场加速发展，缩小与行业龙头的差距，积极寻求机会，实现弯道超车。5、已知趋势 随着中国文化创意产业及泛娱乐领域的兴起，互联网移动游戏的研发和运营具备巨大的发展空间。未来，公司将在立足优势产品的基础上，通过以打造精品游戏为主要方式的内生式发展，以产业投资和外延式并购的方式，将公司打造成为一家国内移动游戏领域领先的研发商和运营商。6、重大事件对公司的影响 无。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的公告编号：2019-013 14 比重比重 比重比重 额变动比例额变动比例 货币资金 35,664,951.25 46.29%62,189,288.10 53.68%-42.65%应收票据与应收账款 3,234,357.31 4.20%7,855,011.13 6.78%-58.82%存货 1,321,469.44 1.72%1,042,101.77 0.90%26.81%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 278,067.15 0.36%533,474.05 0.46%-47.88%在建工程 短期借款 长期借款 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 30,565,026.00 39.67%31,740,547.50 27.40%-3.70%预计负债 16,319,650.80 21.18%16,319,650.80 14.09%0.00%预付款项 741,380.54 0.96%1,691,041.04 1.46%-56.16%其他应收款 1,315,246.79 1.71%870,774.85 0.75%51.04%无形资产 1,952,588.28 2.53%3,967,431.43 3.42%-50.78%长期待摊费用 171,050.88 0.22%74,685.53 0.06%129.03%递延所得税资产 0.00 0.00%4,309,297.24 3.72%-100.00%预收款项 179,445.99 0.23%60,000.00 0.05%199.08%应付职工薪酬 1,411,420.80 1.83%4,127,395.06 3.56%-65.80%应交税费 19,631.01 0.03%53,429.48 0.05%-63.26%其他应付款 3,273.91 0.00%65,069.35 0.06%-94.97%其他综合收益 93,087.67 0.12%-76,084.11-0.07%222.35%未分配利润-137,482,302.18-178.45%-101,245,857.94-87.40%-35.79%资产总计 77,042,247.92 100.00%115,844,276.76 100.00%-33.49%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较去年减少了 42.65%，主要原因经营活动产生的现金流量净流出 26,569,426.30 元；投资活动产生的现金流量净流出 96,902.88 元。2、应收账款较去年减少了 58.82%，主要原因为收入减少，新增应收账款大幅低于回收的应收款所致。3、公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产较去年减少了 3.70%，主要原因是在二级市场上投资权益类交易性金融资产的公允价值变动所致。4、预付账款较去年减少了 56.16%，主要原因是 2017 年预付房租在今年 2018 年分摊及在 2017 预付的视频制作费及律师费在 2018 年结算所致。5、其他应收款增加 51.04%，主要是胡小蓉经办福州平台业务部预计办公场所预支款以及部分零星个人外包预支款增加的所致。6、固定资产净额较上年期末减少 47.88%，主要是由于计提的折旧大幅高于新增固定资产所致。7、无形资产较去年减少了 50.78%，主要原因是 2015 年度购买了软件及与腾讯签订的中国惊奇先公告编号：2019-013 15 生游戏改编权合作的版权使用费摊销导致的余额减少。8、长期待摊费用较去年增加了 129.03%，主要原因增加了办公场地的装修费摊销和公司网络使用费的摊销。9、递延所得税资产较去年减少 100%，主要原因是 2018 年将以前期间因可抵扣亏损等时间性差异确认的递延所得税资产全部冲销所致。10、应付职工薪酬较去年减少了 65.80%，主要原因是公司 2018 年度没有计提奖金以及公司员工数量大幅减少导致期末应计提的金额减少所致。11、应交税费较上年期末减少了 63.26%，主要是员工人数减少导致应交个人所得税减少所致。12、其他应付款较去年减少了 94.97%，主要原因是本年度员工人数减少导致期末存在应缴未缴的社保公积金款项减少。13、其他综合收益较去年增加 222.35%，主要原因为外币财务报表折算差额减少所致。14、存货较去年增加了 26.81%，主要原因为子公司因经营周边衍生品业务增加备货所致。15、预收账款较去年增加了 199.08%，主要原因为公司新增的周边衍生品销售业务，预收客户的货款。16、未分配利润较去年减少了 35.79%，主要原因为公司 2018 年度亏损所致。17、资产总计较去年减少了 33.49%，主要原因为公司收入减少，研发投入比较多，新产品上线扩广效果与预期差距较大，导致亏损所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 8,939,481.70-12,565,872.00-28.86%营业成本 936,848.64 10.48%953,765.54 7.59%-1.77%毛利率 89.52%-92.41%-管理费用 12,259,149.95 137.13%12,700,431.30 101.07%-3.47%研发费用 18,000,766.09 201.36%31,299,163.69 249.08%-42.49%销售费用 8,559,853.08 95.75%12,083,329.87 96.16%-29.16%财务费用-318,761.74-3.57%-632,484.09-5.03%49.60%资 产 减 值 损失 250,108.95 2.80%370,261.51 2.95%-32.45%其他收益 53,405.90 0.60%47,175.53 0.38%13.21%投资收益-515,222.94-5.76%-17,563,817.06-139.77%97.07%公 允 价 值 变动收益-667,199.72-7.46%27,511,374.15 218.94%-102.43%资 产 处 置 收益 汇兑收益 营业利润-32,009,597.23-358.07%-34,317,508.50-273.10%6.73%营业外收入 113,248.54 1.27%1.46 0.00%7,756,649.32%营业外支出 8,913.80 0.10%16,319,650.80 129.87%-99.95%所得税费用 4,331,181.75 48.45%2,231,115.12 17.76%94.13%公告编号：2019-013 16 净利润-36,236,444.24-405.35%-52,868,272.96-420.73%31.46%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入较去年下降了 28.86%，主要原因是武侠 Q 传这款主打游戏的产品寿命周期进入平台期，产生的收入大幅降低。而重点布局的新游戏项目投入市场不及预期。2、营业成本较去年减少了 1.77%，与上年基本持平。3、销售费用较去年减少了 29.16%，主要原因是营销人员减少，新产品推广减少。4、财务费用较去年减少了 49.60%，主要原因是公司存款利息收入减少。5、资产减值损失较去年减少了 32.45%，主要原因是 2018 年应收款项余额减少，计提的坏账准备减少。6、投资收益较去年增加了 97.07%,主要是由于处置投资权益类交易性金融资产产生的投资损失，和取得的分红。7、营业外收入较去增加 7,756,649.32%，主要原因是 2018 年取得的政府补贴，2017 年没有此类补贴。8、营业外支出较去年减少了 99.95%，主要是上年同期因诉讼计提了预计负债，本期没有。9、净亏损较去年减少了 31.46%，主要原因是去年存在因诉讼确认的大额营业外支出，以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动及处置导致的亏损。而今年虽然收入有所减少，但是未发生大额的异常费用，净亏损金额有所减少。10、其他收益较去年增加了 13.21%，为报告期内公司获得的稳岗补贴。11、管理费用较去年减少了 3.47%，与上年基本持平。12、研发费用较去年较减少了 42.49%，主要原因是新产品开发投入减少，研发人员有所减少所致。13、公允价值变动收益较去年减少 102.43%，主要原因为公司持有的投资权益类交易性金融资产的公允价值变动所致。14、所得税费用较去年增加了 94.13%，主要原因 2018 年将以前期间因可抵扣亏损等时间性差异确认的递延所得税资产全部冲销导致本期所得税费用增加。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 8,939,481.70 12,217,154.05-26.83%其他业务收入 0.00 348,717.95-100.00%主营业务成本 936,848.64 605,047.59 54.84%其他业务成本 0.00 348,717.95-100.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%移动终端游戏体验服务 8,759,420.39 97.99%12,181,873.91 96.94%特许权使用费 0.00 0.00%348,717.95 2.78%商品销售 180,061.31 2.01%35,280.14 0.28%按区域分类分析：按区域分类分析：适用不适用 公告编号：2019-013 17 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%境内 7,063,502.34 79.01%7,479,441.13 59.52%境外 1,875,979.36 20.99%5,086,430.87 40.48%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入：公司主要产品武侠Q传的产品寿命周期进入平台期，2018年实现的收入与2017年相比显著下降；新产品的收入没有到达预期8 2、2018年境外收入占比下降、而境内收入占比上升主要是因为武侠Q传的产品寿命周期进入平台期后，境内收入比境外收入下降的幅度相对较缓，境内签订了新的渠道且有收入。3、商品销售收入是公司新增业务，特许权使用费收入为公司其他业务收入，具有偶然性。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京昆仑万维科技股份有限公司 3,650,363.35 40.83%否 2 天津游创时空科技有限公司 1,044,977.26 11.69%否 3 深圳腾讯计算机系统有限公司 794,203.46 8.88%否 4 天津百度紫桐科技有限公司 788,200.24 8.82%否 5 广州爱九游信息技术有限公司 461,479.61 5.16%否 合计合计 6,739,223.92 75.38%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海拓畅信息技术有限公司 2,542,221.12 33.33%否 2 霍尔果斯飞天网络科技有限公司 2,019,907.48 26.48%否 3 广州爱九游信息技术有限公司 471,698.11 6.18%否 4 上海佑迎广告有限公司 468,490.57 6.14%否 5 北京金山云网络技术有限公司 426,603.00 5.59%否 合计合计 5,928,920.28 77.72%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-26,569,426.30-46,730,239.32 43.14%投资活动产生的现金流量净额-96,902.88-1,037,971.55 90.66%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 0.00%现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净流出额：2018 年比 2017 年减少了 43.14%，主要原因是 2018 年营业收入公告编号：2019-013 18 减少，经营活动产生的现金流入大幅减少，同时，公司缩减了研发投入等因素，相应减少了经营活动产生的现金