830778_2018_博思堂_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

1 2018 年度报告 博思堂 NEEQ:830778 深圳市博思堂文化传媒股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 博思堂春天房地产经纪公司是博思堂旗下主营房地产代理销售公司。是一家集广告、销售、渠道分销三位一体的新型房地产强销公司。合作项目类型包括住宅、商业、综合体、产业园区、旅游度假产品等。博思堂春天是由本公司与天津易橙春天房产信息咨询有限公司共同出资设立。其中本公司出资人民币 510,000.00 元，占注册资本的 51.00%，天津易橙春天房产信息咨询有限公司出资人民币 490,000.00 元，占注册资本的 49%。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、博思堂、深圳博思堂 指 深圳市博思堂文化传媒股份有限公司 挂牌 指 深圳市博思堂文化传媒股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 主办券商 指 平安证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董秘等 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 博思堂投资、投资公司 指 深圳市博思堂投资管理有限公司 西安博思堂广告 指 西安博思堂广告有限公司 北京博思堂 指 北京博思堂龙吟文化传媒有限公司 沈阳博思堂 指 沈阳市博思堂文化传播有限公司 武汉博思堂 指 武汉市博思堂文化传媒有限公司 成都博思堂 指 成都市博思堂广告有限公司 长沙博思堂 指 长沙市博思堂龙吟房地产营销策划有限公司 海口博思堂 指 海口博思堂龙吟文化传媒有限公司 上海博思堂 指 上海博思堂投资管理有限公司 合肥博思堂 指 合肥市博思堂广告有限公司 青岛博思堂 指 青岛市博思堂文化传媒有限公司 济南博思堂 指 济南博思堂文化传媒有限公司 郑州博思堂 指 郑州市博思堂文化传媒有限公司 南昌博思堂 指 南昌市博思堂地产顾问有限公司 株洲博思堂 指 长沙市博思堂龙吟房地产营销策划有限公司株洲分公司 兰州博思堂 指 西安博思堂广告有限公司兰州分公司 昆明博思堂 指 昆明博思堂文化传媒有限公司 西藏博思堂投资 指 西藏博思堂投资管理有限公司 博公关 指 深圳市博思堂公关策划有限公司 博思堂数字媒体 指 深圳市博思堂数字媒体有限公司 博思堂春天 指 北京博思堂春天房地产经纪有限公司 博思堂硬创 指 青岛硬创博思堂文化传媒有限公司 报告期、本报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑迎九、主管会计工作负责人黄平及会计机构负责人（会计主管人员）黄平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 公司主要为客户提供广告策划及营销代理服务，目前的客户主要集中于房地产行业。房地产行业与国家宏观经济发展之间存在较强的相关性，受宏观经济发展周期的影响较大。产业政策风险 广告行业受文化产业政策的推动也得到较快发展，如果国家对文化产业政策进行相关调整，或者某些领域、部门政策执行方面存在偏差，导致广告行业所处的政策环境发生较大不利变化，将可能影响公司的经营业绩与发展。市场竞争风险 广告行业门槛低，市场现存广告企业众多，竞争规则不规范。以及国外广告公司的进入对公司正常经营产生影响。下游房地产行业景气度变化导致的业绩波动风险 房地产广告策划作为公司主营业务，行业政策变化必然对公司经营业绩造成重要影响。公司规模较小导致的业绩波动风险 报告期内，公司营业收入为 9930.20 万元，净利润为 780.82 万元，公司经营规模及利润受市场影响明显。未来外部市场环境及内部管理等因素的变化可能造成公司业绩较大波动。人才流失风险 公司能在激烈的市场竞争中建立起竞争优势主要依赖专业人才的储备。专业人才流失会对公司经营产生重大影响。应收账款发生坏账的风险 公司应收账款呈现增长态势，且应收账款占比较高。若公司客户出现经营困难，财务状况恶化，或者商业信用发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性增加，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。6 毛利率波动风险 公司的成本主要为人力成本，若未来公司还进行较大的业务调整，或者突发事件导致公司人员出现重大波动，将导致公司毛利率存在波动风险。实际控制人的控制风险 公司实际控制人可能凭借其控股地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制，从而影响公司及中小股东的利益。因发布虚假广告而遭受处罚的风险 公司可能面临因制作虚假广告而遭受处罚的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市博思堂文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Birthidea Culture and Media 证券简称 博思堂 证券代码 830778 法定代表人 郑迎九 办公地址 深圳市福田区田面设计之都 10 栋 5A 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈姣 职务 董事会秘书 电话 0755-82816918 传真 0755-82816020 电子邮箱 Chenjiao_ 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区田面设计之都 10 栋 5A 518039 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 11 月 4 日 挂牌时间 2014 年 6 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）商务服务业 主要产品与服务项目 广告策划及营销服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 深圳市博思堂投资管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 郑迎九、龚婕 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403007084600109 否 8 注册地址 深圳市福田区田面设计之都 10栋 5A 否 注册资本（元）30,000,000 否 无。五、五、中介机构中介机构 主办券商 平安证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61-64 层。报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈芝莲、文爱凤 会计师事务所办公地址 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5 幢 1088 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 99,302,024.75 76,081,538.90 30.52%毛利率%48.97%51.69%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,808,248.38 5,895,364.79 32.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,881,175.89 5,038,355.94 56.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.72%18.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.92%15.7%-基本每股收益 0.26 0.20 30%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 58,322,034.69 42,443,689.19 37.41%负债总计 18,523,902.58 10,400,864.53 78.10%归属于挂牌公司股东的净资产 39,851,073.04 32,042,824.66 24.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 1.07 24.30%资产负债率%（母公司）32.16%31.64%-资产负债率%（合并）31.76%24.51%-流动比率 2.69 3.53-利息保障倍数 49.3 22.83-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,927,041.05 2,541,599.70-254.51%应收账款周转率 4.13 4.7-存货周转率 0 0-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%37.41%-17.53%-营业收入增长率%30.52%-20.68%-净利润增长率%29.8%204.45%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-20,741.95 计入当期损益的政府补助 231,489.67 除上述各项之外的其他营业外收支-23,701.34 其他符合非经常性损益定义的损益项目-280,510.28 非经常性损益合计非经常性损益合计-93,463.90 所得税影响数-20,748.07 少数股东权益影响额（税后）211.68 非经常性非经常性损益净额损益净额 -72,927.51 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司所处行业按国民行业分类为广告业，按证监会发布的上市公司行业分类为商务服务业。公司拥有中国一级广告资质、专业的业务团队以及多项自主知识产权，是国内知名的广告策划及营销代理服务提供商。公司利用业务人员的专业知识和行业经验，为广告主提供企业战略、品牌规划、市场调研、广告策略、创作文案、平面设计、媒体发布、活动执行、现场包装等全面的广告策划服务，通过该服务帮助广告主向消费者传递商业信息，以引导受众的消费行为。目前主要为房地产开发商提供专业的广告策划及营销的服务。公司通过参与竞稿投标开拓业务，收入来源是广告策划服务费用及营销代理服务费用，是房地产广告细分行业的龙头企业之一。公司经营受房地产市场环境、政策环境及市场竞争情况影响，同时专业人才流失会对公司产生重大影响。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年楼市调控政策出台密集，在各地调控政策不断加码的过程中，房地产市场从高温逐步退烧，市场运行以“稳”为主。开发商信贷明显收紧，房地产降杠杆政策持续平稳，去库存成效显著。公司 2018 年度业绩较去年有明显上升。公司 2018 年实现销售收入 9930.2 万元，同比上升 30.52%；实现净利润为 780.82 万元，同比上升 32.45%。主要原因为公司加大品牌客户的合作力度，并采用更为灵活的收款结算方式，保持跟客户良好的合作关系。目前公司项目较为稳定，2018 年服务项目 241 个，公司报告期内实现月均在线项目135 个，同比上升了 16.38%。2018 年 12 月 31 日，公司资产总额较期初增加 1587.83 万元，增加比例为 37.41%。其中货币资金本期余额比上期减少 5,634,278.64 元，减少比例 34.90%，主要原因为本期偿还了短期银行借款，信用政策放宽导致经营活动产生的现金流量净额比上期减少所致。应收票据与应收账款本期余额比上期增加 20,169,615.39 元，增加比例 121.68%，主要原因为公司项目增加、收入增长以及开拓市场，信用政策放宽所导致。2018 年经营活动产生的现金流量净流入额本期发生数比上期发生数减少 6,468,640.75 元，减少 12 比例 254.51%，主要原因为本期信用政策放宽，回款变慢，导致经营活动产生的现金流量净额比上期减少。投资活动产生的现金流量净流出额本期发生数比上期发生数增加 786,403.18 元，增加比例 62.24%，主要原因为本期购置固定资产总额比上期增加所致。(二二)行业情况行业情况 我国广告业面临创新发展的重大战略机遇。国家推动实施一系列重大发展战略，为广告业发展提供更广阔的空间。新技术革命推动新媒体和新的信息传播渠道的快速发展，极大地开拓了广告服务领域，提供和实现了对广告服务的多种需求。经济全球化和国家实施“一带一路”发展战略，广告业的国际化发展机遇增多。而国外广告公司的强势侵入将加剧国内广告市场竞争，加快国内广告行业完善，为公司提供发展空间。公司主营业务为广告策划及营销服务，根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为租赁和商务服务业之广告业（L7240）；根据证监会 2012 年发布的上市公司行业分类标准，公司所属行业为 L72 商务服务业。根据产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013年修正），公司所属行业为鼓励类。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,510,739.26 18.02%16,145,017.90 38.04%-34.9%应收票据与应收账款 36,745,107.74 63%16,575,492.35 39.05%121.68%存货-投资性房地产 1,932,099.79 3.31%906,573.63 2.14%113.12%长期股权投资-0%固定资产 3,278,647.96 5.62%3,539,978.23 8.34%-7.38%在建工程-0%短期借款 2,370,000.00 4.06%1,820,000.00 4.29%30.22%长期借款 226,528.22 0.39%350,902.52 0.83%-35.44%资产总计 58,322,034.69-42,443,689.19-37.41%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期余额比上期减少5,634,278.64元，减少比例34.90%，主要原因为本期偿还了短期银行借款，信用政策放宽导致经营活动产生的现金流量净额比上期减少所致。2、应收票据与应收账款本期余额比上期增加20,169,615.39元，增加比例121.68%，主要原因为公司项目增加、收入增长以及开拓市场，信用政策放宽所导致。3、投资性房地产余额比上期增加1,025,526.16元，增加比例113.12%，主要原因为公司新购入房产。4、短期借款余额比上期增加550,000.00元，增加比例30.22%，主要原因为本期期末，短期银行借款未到期，未偿还的短期银行借款余额略微增加所致。5、长期借款余额比上期减少 124,374.30 元，减少比例 35.44%，主要原因为按月偿还了按揭贷款所导 13 致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 99,302,024.75-76,081,538.90-30.52%营业成本 50,673,209.6 51.03%36,757,528.39 48.31%37.86%毛利率%48.97%-51.69%-管理费用 26,109,241.06 26.29%22,059,523.4 28.99%18.36%研发费用 4,112,468.86 4.14%3,828,007.7 5.03%7.43%销售费用 6,744,015.71 6.79%5,931,912.86 7.8%13.69%财务费用 239,070.17 0.24%118,882.74 0.16%101.1%资产减值损失 1,389,905.32 1.40%269,825.77 0.35%415.11%其他收益 231,489.67 0.23%-投资收益-280,510.28-0.28%-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 9,044,353.60 9.11%6,588,135.54 8.66%37.28%营业外收入 46,855.28 0.05%1,028,497.97 1.35%-95.44%营业外支出 91,298.57 0.09%20,252.27 0.03%350.81%净利润 7,651,923.55 7.71%5,895,364.79 7.75%29.8%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、主营业务收入本期发生数比上期发生数增加23,220,485.85元，增加比例为30.52%，主要是公司项目增加、合同签约金额增大导致收入增长。2、主营业务成本本期发生数比上期发生数增加13,915,681.21元，增加比例为37.86%，主要是收入增加相应制作成本增加,员工人数增长导致成本的薪酬增加，驻场项目增加导致驻场成本增加。3、管理费用本期发生数比上期发生数增加4,049,717.66元,增加比例为18.36%，主要原因为项目增加，人员增加导致薪酬费用增长所致。4、销售费用本期发生数比上期发生数增加812,102.85元，增加比例为13.69%，主要原因为收入较上期增加，业务人员人数较上期增加，人工薪酬增加。公司拓展业务，招待费用、差旅费用增加所致。5、财务费用本期发生数比上期发生数增加120,187.43元，增加比例为101.10%，主要原因为本期偿还短期借款产生利息支出增加导致。6、资产减值损失本期发生数比上期发生数增加1,120,079.55元，增加比例为415.11%，主要原因为本期收入大幅增加且部分大客户由月结变为年结，回款变慢，导致应收账款与应收票据大幅增加，应收账款计提坏账金额增大。7、营业外收入本期发生数比上期发生数减少981,642.69元，减少比例为95.44%，主要原因为本 14 期政府、财政补贴收入减少。8、营业外支出本期发生数比上期发生数增加 71,046.30 元，增加比例为 350.81%，主要原因为本期有增加诉讼费，上期无诉讼费，导致本期营业外支出金额较上期增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 99,302,024.75 76,042,262.71 30.59%其他业务收入 0 39,276.19-主营业务成本 50,673,209.6 36,725,507.04 30.52%其他业务成本 0 32,021.35-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%广告策划 97,817,285.54 98.50%76,041,078.63 100.00%营销代理 1,484,739.21 1.50%0 0%公关服务 0 0%1,184.08 0%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%华南区域 34,058,008.49 34.30%20,896,841.13 27.47%湖南区域 10,075,483.81 10.15%6,798,105.44 8.94%华北区域 3,686,104.29 3.71%2,486,816.55 3.27%华东区域 10,632,173.54 10.71%7,097,935.70 9.33%华中区域 7,748,773.43 7.80%9,797,737.64 12.88%西北区域 10,106,561.89 10.18%7,758,580.29 10.20%西南区域 4,563,506.34 4.60%3,702,543.34 4.87%海南区域 5,580,660.25 5.62%4,244,056.48 5.58%东北区域 12,850,752.71 12.94%13,298,922.33 17.48%合计 99,302,024.75 100.00%76,081,538.90 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本公司 2018 年收入构成不存在重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 哈尔滨华鸿世贸花园房地产开发有限2,603,773.56 2.62%否 15 公司 2 长沙恒大童世界旅游开发有限公司 2,245,282.97 2.26%否 3 儋州信恒旅游开发有限公司 2,197,271.69 2.21%否 4 贵阳恒大德祥旅游开发有限公司 2,113,207.46 2.13%否 5 开封凯泽旅游开发有限公司 1,658,490.51 1.67%否 合计合计 10,818,026.19 10.89%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 合计合计 -公司主营业务为广告策划及营销服务，故不存在采购额较大的供应商等。报告期内，公司主要采购项目为日常办公产品，采购金额占公司主营业务收入较小，且都已建立长期合作关系，不会对公司正常经营产生较大影响。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,927,041.05 2,541,599.70-254.51%投资活动产生的现金流量净额-2,049,899.71-1,263,496.53-62.24%筹资活动产生的现金流量净额 342,662.12-12,644,399.76 102.71%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净流入额本期发生数比上期发生数减少 6,468,640.75 元，减少比例 254.51%，主要原因为本期信用政策放宽，回款变慢，导致经营活动产生的现金流量净额比上期减少。2、投资活动产生的现金流量净流出额本期发生数比上期发生数增加 786,403.18 元，增加比例 62.24%，主要原因为本期购置固定资产总额比上期增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净流出额本期发生数比上期发生数减少了 12,987,061.88 元，减少比例 102.71%，主要原因为本期偿还银行贷款金额减少，2017 年有分配股东股利，2018 年本期未分配股东股利，故导致现金流量净流出额本期发生数比上期发生数减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 序号 公司名称 注册地 注册资本 表决权比例 1 南昌市博思堂地产顾问有限公司 江西省南昌市 20 万元 100%2 长沙市博思堂龙吟房地产营销策划有限公司 湖南省长沙市 100 万元 100%3 北京博思堂龙吟文化传媒有限公司 北京市 50 万元 100%4 武汉市博思堂龙吟文化传媒有限公司 湖北省武汉市 100 万元 100%16 5 合肥市博思堂广告有限公司 安徽省合肥市 100 万元 100%6 郑州市博思堂文化传媒有限公司 河南省郑州市 30 万元 100%7 西安博思堂广告有限公司 陕西省西安市 30 万元 100%8 成都市博思堂广告有限公司 四川省成都市 20 万元 100%9 海口博思堂龙吟文化传媒有限公司 海南省海口市 20 万元 100%10 沈阳博思堂文化传媒有限公司 辽宁省沈阳市 50 万元 100%11 青岛市博思堂文化传媒有限公司 山东省青岛市 20 万元 100%12 济南博思堂文化传媒有限公司 山东省济南市 20 万元 100%13 上海博思堂投资管理有限公司 上海市 50 万元 100%14 深圳市博思堂数字媒体有限公司 广东省深圳市 500 万元 100%15 深圳市博思堂公关策划有限公司 广东省深圳市 500 万元 100%16 昆明博思堂文化传媒有限公司 云南省昆明市 50 万元 100%17 北京博思堂春天房地产经纪有限公司 北京市 100 万元 51%18 青岛硬创博思堂文化传媒有限公司 山东省青岛市 50 万元 49%2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本公司 2018 年度不存在委托理财及衍生品投资的情形。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2018 年北京博思堂春天房地产经纪有限公司、青岛硬创博思堂文化传媒有限公司成立并入合并范围。17 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司积极履行企业应尽的社会义务，依法履行纳税义务，保护员工合法权益，积极参与各类社会活动，支持所在地区经济发展。公司将继续积极承担企业社会责任，诚信经营。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司所处行业发展前景良好，公司经营目标清晰，业务范围覆盖全国近百个城市，核心管理及技术团队稳定，具备可持续经营能力。报告期内公司业绩稳定，公司不存在影响持续经营的重大风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动风险公司主要为客户提供广告策划及营销代理服务，目前的客户主要集中于房地产行业。房地产行业与国家宏观经济发展之间存在较强的相关性，受宏观经济发展周期的影响较大。一般而言，在宏观经济周期的上升阶段，行业投资前景良好，市场需求旺盛；反之，则出现市场需求萎缩，经营风险增大，投资收益下降。而公司的业务与客户的投资项目数量与项目开发进度紧密联系，因此，能否正确预测宏观经济的波动情况，并针对经济发展周期各个阶段的特点相应调整公司的经营策略与投资行为，在相当程度上影响公司的业绩。2、产业政策风险近年来国家大力支持文化创意企业，预计在较长时间内，政策面仍将利于文化产业的发展。广告行业受文化产业政策的推动也得到较快发展，如果国家对文化产业政策进行相关调整，或者某些领域、部门政策执行方面存在偏差，导致广告行业所处的政策环境发生较大不利变化，将可能影响公司的经营业绩与发展。3、市场竞争风险。相较于发达国家，我国广告行业仍然处于发展初期，市场竞争机制有待进一步完善，市场成熟度不高，而且广告行业门槛较低，广告行业呈现企业数量众多、规模一般较小的特；另外，国外广告公司凭借其在行业中的经验与资本优势，陆续进入我国市场，加深了国内市场竞争程度。公司在行业内经过多年的耕耘与沉淀，已经成长为行业内知名度较高、有一定品牌影响力的全国业务布局的广告公司，公司在品牌、人才、策略、地域、管理等方面拥有竞争优势，综合竞争优势明显。但是面对激烈的市场竞争，公司的正常经营活动仍会受到影响。4、下游房地产行业景气度变化导致的业绩波动风险。2018 年房地产市场运行以“稳”为主，在需求一端，年底商品房待售面积比 2017 年明显下降，去库存成效显著。楼市降温的同时，龙头房企上涨速度放缓。房地产开发商信贷明显收紧，房地产降杠杆政策将继续持续平稳，房企的资金压力依然较大。房地产广告策划作为公司主营业务，行业政策变化必然对公司经营业绩造成重要影响。5、公司规模较小导致的业绩波动风险。报告期内，公司营业收入为 9930.20 万元，净利润为 765.19万元，公司经营规模较小，未来外部市场环境及内部管理等因素的变化可能造成公司业绩较大波动。6、新产业投资盈利较小的风险。公司设立两家新产业公司，博思堂春天营销公司和博思堂硬创公司，目前尚未度过经营难关，因为新产业发展的速度日新月异，所以市场研发和投入的精力需求仍然很大，而利润增长还有待进一步稳固。可能会出现投资额大于盈利额的情况，故公司存在新产业投资盈利较小或者亏损的风险。18 7、人才流失风险。专业人才是广告公司的核心资源之一，广告行业普遍存在人员流动性比较大的问题，公司能否在激烈的市场竞争中建立起竞争优势主要依赖专业人才的储备。经过十多年的业务及文化沉淀，公司培养了一支高素质且较为稳定的业务骨干，该等骨干员工在建立公司品牌、开拓市场、积累客户、提升经营业绩等方面做出较大贡献，公司也建立了相配套的激励机制。若公司不能保持对人才的持续吸引力，将面临核心人员流失、项目流失的风险，同时影响公司业绩的稳定与持续增长。公司核心骨干员工一直保持较为稳定，但是低级别员工的流动性较大，公司虽然通过自有的完善的培训体系加强员工培训以满足为客户提供专业与优质服务的需求，但若由于员工流动而未能招聘足够数量的员工，或者公司的专业培训未能提供足够专业人才，公司将面临人才紧缺，公司业绩将受到一定影响。8、应收账款发生坏账的风险报告期末，公司应收账款账面价值为 3674.51 万元，占资产总额的比例为63%，应收账款占比较高，系资产的主要组成部分。若公司客户出现经营困难，财务状况恶化，或者商业信用发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性增加，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。9、毛利率波动风险。报告期内，公司的综合毛利率为 48.97%，上年同期为 51.69%。综合毛利率出现波动，主要系营业收入增加，人员及其他成本、公司规模等相应增加，且公司提供驻场服务的项目增多，导致收入与成本没有同比例调整所导致。公司的成本主要为人力成本，若未来公司还进行较大的业务调整，或者突发事件导致公司人员出现重大波动，将导致公司毛利率存在波动风险。10、实际控制人的控制风险本公司实际控制人为郑迎九先生与龚婕女士夫妇，截至本报告出具之日，博思堂投资、西藏博思堂投资、郑迎九先生分别持有博思堂 58.5%、22.5%与 10.89%股权，郑迎九先生与龚婕女士分别持有博思堂投资 99%与 1%股权，郑迎九先生持有西藏博思堂投资 100.00%股权，能对公司决策产生重大影响并能够实际支配公司的经营决策。虽然公司不断完善法人治理结构，业已建立健全了包括“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度等一系列内部控制制度且认真执行，但公司实际控制人仍可凭借其控股地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制，从而影响公司及中小股东的利益。11、因发布虚假广告而遭受处罚的风险。根据中华人民共和国广告法的规定，广告应当真实、合法，不得含有虚假的内容，不得欺骗和误导消费者。2012 年 10 月，国家工商总局首次宣布将负责组织、指导、协调和督办跨省广告违法案件的查处工作，2012 年 11 月，又发布了工商总局关于进一步做好政治虚假广告工作的通知，明确指出，要对虚假广告采取高压态势，加大虚假广告案件查办力度。被称为最严新广告法于 2015 年 9 月 1 日起施行，新广告法核心治理是打击虚假广告的发布。本公司建立了严格的广告审查制度，在项目执行的每个节点均由相应人员进行产品质量及合法合规的审核，未经审核的产品不得对外发布。但是，如果少数客户刻意隐瞒真实信息，公司又未能及时发现，致使广告作品违反相关法律法规，公司可能面临因制作虚假广告而遭受处罚的风险。12、不可抗力因素导致的风险。诸如地震、台风、战争、疫病等不可抗力事件的发生，可能给公司的生产经营和盈利能力带来不利影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 150,000 13,838 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 1,000,000 0 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他 3