833743_2018_东邦御厨_2018年年度报告_2019-04-01.pdf

1 2018 东邦御厨 NEEQ:833743 北京东邦御厨科技股份有限公司 Beijing Royalkitchen Science and Technology Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月 25 日，全国中小企业股份转让系统官网发布 2018 年创新层最新调整的正式名单，公司再次入围新三板创新层。2018 年 1 月 5 日，公司中标“无锡万达酒店群皇冠假日酒店厨房设备供应及安装调试工程”项目，中标金额：RMB 8,820,000.00 元。2018 年 2 月 5 日,公司中标“扬州三盛希尔顿逸林酒店厨房设备供应及安装工程”项目，中标金额：RMB 6,880,000.00 元。报告期内，公司收到北京京东世纪贸易有限公司的通知，确定公司为“京东 2017-亚一厨房设备集中采购项目（武汉三期、上海三期、杭州富阳、成都新都、西安灞桥）”的中标方，中标金额RMB 12,788,228 元。2018 年 6 月 14 日，公司中标“苏州丰隆城市中心酒店厨房设备采购及安装工程”项目。中标金额：RMB 10,450,000.00 元。报告期内，公司中标“杭政储出【2007】73 号 B05 地块项目厨房设备采购”项目。中标金额：RMB 13,579,000.00 元。报告期内，公司中标“2018-2019 年万达宝贝王乐园厨房设备供应及安装”项目。中标金额：RMB 9,195,600.00 元。报告期内，公司中标“A1#住宅楼等 7 项世园酒店厨房设备采购安装”项目。中标金额：RMB 19,345,700.00 元。报告期内，公司中标“海南富力海洋欢乐世界园区厨房、冷库设备供应及安装工程”项目。中标金额：RMB 14,331,722.00 元。报告期内，公司中标“海南富力海洋欢乐世界后勤区厨房、冷库设备供应及安装工程”项目。中标金额：RMB 7,668,278.00 元。报告期内，公司中标“上海新江湾凯悦嘉轩酒店厨房设备采购及安装工程”项目。中标金额：RMB 2,600,000.00 元。2018 年 9 月 7 日，公司中标“无锡万达城室外主题乐园厨房设备深化设计、供应及安装调试工程”项目。中标金额：RMB 9,598,000.00 元。报告期内，公司取得由北京市科学技术委员会、北京市发展和改革委员会、北京市经济和信息化委员会、北京市住房和城乡建设委员会、北京市质量技术监督局、中关村科技园区管理委员会联合批准颁发的三项北京市新技术新产品（服务）证书。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .3434 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .4040 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .4242 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4444 第九节第九节 行业信息行业信息 .4848 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .5050 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .6262 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、东邦御厨、公司 指 北京东邦御厨科技股份有限公司 工厂、制造工厂 指 北京东邦御厨科技股份有限公司第二分公司 思迈格、北京思迈格 指 北京思迈格科技发展有限公司 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京东邦御厨科技股份有限公司章程 合肥分公司 指 北京东邦御厨科技股份有限公司合肥分公司 招标 指 采购方或者招标代理机构为购买商品或者让他人完成一定的工作，通过发布招标公告或者招标邀请书等方式，公布特定的标准和条件，公开或者书面邀请投标者参加投标，招标者按照规定的程序从参加投标的人中确定交易对象即中标人的行为。中技担保 指 北京中技知识产权融资担保有限公司 海科金 指 海淀科技企业融资担保有限公司 北京文担 指 北京市文化科技融资担保有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日 -2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张谊欣、主管会计工作负责人谢浩及会计机构负责人（会计主管人员）谢浩保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.验收确认滞后风险 公司主要经营商用厨房装饰装修项目，根据完工进度确认单等外部证据,在项目整体完工并验收后,一次性确认收入结转成本。但由于在实际建设过程中，公司与项目其他配合单位存在较多交叉作业，致使出现各种因素制约项目的整体验收。前述情况造成公司验收时点滞后,所以验收确认时点是否真实反映公司项目的完工情况,存在一定准确性风险,对公司当年的营业收入确认及项目收益均带来一定不利的影响。2.短期偿债风险 受行业特点制约，公司在项目初期需垫付较多的材料款和设备采购款,用以组织生产以及设备采购，进而顺利开展业务,致使公司在一定的时间段内或会面临现金较为紧张的局面。考虑到公司处于规模快速扩大的阶段，承接的项目数量将持续增加，资金需求也会随之进一步扩大，如果这种局面不能抑制或不能及时进行融资，将使公司面临短期偿债风险，从而影响公司的持续经营。3.应收账款引发的坏账风险 公司承接的商用厨房项目主要客户均为知名企业，且在各自领域中有较强的资本实力和良好的资信情况，但由于公司所处行业特点，项目完工后，会面临回款周期长、回款不稳定、履约中不能及时根据合同条款支付进度款等情况，所以合同实际履行过程中存在应收账款不能及时收回的风险。随着公司业务拓展的不断加快,销售规模进一步扩大,公司的应收账款金额将进一步增加,一旦应收账款不能按期收回将产生坏账,将会对6 公司现金流及生产经营造成不利影响。4.宏观经济波动风险 近年来，我国经济进入新常态，由以往高速增长进入高质量增长期，由主要依靠投资、出口拉动转向依靠消费、投资、出口协调拉动。若经济结构调整初期我国经济增长速度持续放缓，固定资产投资的不断减少将直接影响基础设施建设、房地产开发或商业、旅游综合配套等项目的建设规模、开发进程以及偿付能力。所以,上述投资活动的衰减也会对餐饮配套需求造成一定的负面影响。公司所处行业为“建筑装饰和其他建筑业”(E50)行业下的“建筑装饰业”(E5010),属于周期性行业,大部分客户为各类型房地产开发商,如果受到宏观经济波动的影响，造成公司承接的厨房建设工程量的波动,对公司的经营业绩将会造成不利影响。5.前五大客户收入集中度较高的风险 报告期内,公司前五名客户累计销售量占当期销售收入总额比重为 57.22%,集中度较高。若公司与主要客户的稳定合作关系发生变动,或者公司主要客户的经营或财务状况出现不良变化,可能对公司的经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京东邦御厨科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Royalkitchen Science and Technology Co.,Ltd 证券简称 东邦御厨 证券代码 833743 法定代表人 张谊欣 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街赛特大厦七层 705 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 张晨 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 010-65667517 传真 010-65667517 电子邮箱 R 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区建国门外大街赛特大厦七层 705 室(100022)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 6 月 29 日 挂牌时间 2015 年 10 月 9 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E 建筑业-E50 建筑装饰和其他建筑业-E501 建筑装饰业-E5010建筑装饰业 主要产品与服务项目 为客户提供商用厨房装修装饰全套解决方案,包括商用厨房设计、设备制造、工程施工、维修保养四大业务板块的全产业链服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 张谊欣 实际控制人及其一致行动人 张谊欣 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110229700007617L 否 注册地址 北京市延庆区延庆镇南菜园(经济开发区内)(中关村延庆园)否 注册资本（元）20,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福建省福州市湖东路 268 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吕瑞青、周溢 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 94,541,217.31 57,714,910.86 63.81%毛利率%23.87%23.85%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,031,514.09 2,428,102.50-16.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,875,564.48 2,074,378.58-9.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.17%5.22%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.85%4.46%-基本每股收益 0.10 0.12-16.67%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 110,382,162.02 83,213,438.91 32.65%负债总计 60,605,833.77 35,468,624.75 70.87%归属于挂牌公司股东的净资产 49,776,328.25 47,744,814.16 4.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.49 2.39 4.18%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）54.91%42.62%-流动比率 1.78 2.28-利息保障倍数 2.91 6.12-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,571,265.03-10,446,021.24-46.67%应收账款周转率 1.53 0.92-存货周转率 5.00 6.82-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%32.65%-4.11%-10 营业收入增长率%63.81%-28.40%-净利润增长率%-16.33%-70.09%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）272,588.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-77,821.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 194,766.76 所得税影响数 38,817.15 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 155,949.61 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 52,413,081.68 -应收票据及应收账款 52,413,081.68-其他应收款 2,380,198.92 2,380,198.92-应付账款 12,623,506.12 -应付票据及应付账款 12,623,506.12-应付利息 18,365.94 -其他应付款 202,684.40 221,050.34-管理费用 5,368,816.53 2,157,148.14-研发费用 3,211,668.39-利息费用 520,439.39-利息收入 29,750.58-11 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司所处行业为“建筑装饰和其他建筑业”(E50)行业下的“建筑装饰业”(E5010)，是以商用厨房的装饰装修为主营业务，集商用厨房设计、设备的研发制造、施工、售后服务为一体的商用厨房全产业链服务提供商。报告期内公司定位中高端需求群体，承接的项目均来自前述业务范围，类型涵盖公共建筑、星级酒店、企事业单位、高端社会餐饮、连锁餐饮及连锁商超等各类商用厨房需求配套。公司是中关村高新技术企业、国家高新技术企业，是强制性国家标准商用厨房燃具的编制单位，研发的商用厨房设备先后获得多项专利及节能环保认证。在业务承接方面：公司成立至今的客户群体均为市政建设单位、房地产开发商或大中型企业，因此销售订单多以招投标形式获得，项目信息主要以客户公开招标的途径获取，再由公司销售部洽谈联系，筛选实力强、信誉可靠的项目上报公司立项。立项审批经公司综合客户资信、承接范围、实施工期、项目利润以及合同条款等多方面因素考量合格后批准组织投标。由公司商务部负责投标文件的编制，采购部、财务部负责对项目成本进行分析，工程部对项目施工计划进行编审，总经理最终审定投标文件。在自有品牌设备生产以及指定品牌设备采购方面：公司在项目实施过程中多以客户指定品牌为主，自有产品相配套的方式进行设备提供。截至报告期末，公司已经搭建起完善的设备集采平台，与大多数国际知名厨房设备供应商之间建立了长期稳定的供应关系，有效整合国内良好的厨房设备资源，与优秀设备、材料供应商建立良好合作关系，并签订长期战略合作协议。经过多年商用厨房项目经验，公司正逐步提高自有产品在项目中的配套比重，特别是连锁项目对公司自有品牌的应用。这一举措一方面有效提升了自有品牌影响力，另一方面通过连锁项目的大量应用有效提升自有产品的品质，从而提高公司综合收益。在项目实施方面：公司的商用厨房项目主要分为四类，厨房设计类、厨房工程类、厨房维保类以及厨房设备类，并全部以项目制开展实施。因为公司在报告期项目承接地域广，所以在全国各地均组建服务团队或培养合作伙伴，不仅实现了供货快、成本低、效率高的优质服务，更为全国工程项目运营提供了有力保障。公司工程部在报告期不断加大项目运营监督管理力度，实现各项管理目标，主要包括工程质量、进度、成本、安全、劳务、售后维护等目标。主营业务收入构成方面，报告期内公司的主营业务收入构成及具体盈利模式如下：1.厨房设计收入，公司依据合同约定，根据设计完成阶段向客户申请阶段款；2.厨房工程收入，公司依据合同约定，根据工程完成进度向客户申请进度款；13 3.厨房维护收入，根据合同签署情况，客户一般按固定日期支付维护费用；4.厨房设备销售，公司依据合同约定，完成交货交易后取得货款。综上，公司在报告期内不断完善发展自身商用模式，至报告披露日，公司商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化，公司所拥有的客户资源优势、品牌优势、人才资源优势、供应链整合优势、产品及研发能力优势等，保障了公司业务的稳定性和盈利能力的持续性。1.客户资源优势 公司属于建筑装饰类中较为独特的一个细分市场：商用厨房，进一步细分的话则是高端的商用厨房的设计、生产、施工、维保。凭借专业细分市场的沉淀，加之定位中高端商用厨房市场，确定了公司以集团客户为主的大客户结构模式。报告期内，公司在地产、餐饮、物流、保险、教育、医疗等多个行业均积累了较多稳定优质的客户资源，如万达集团、京东集团、腾讯集团、苏宁集团、华夏幸福等多个大型集团公司。有强大的客户业绩为公司背书，使公司在行业内认知度极高，客户资源优势明显。2.品牌优势 公司致力于高端商用厨房集成定制服务，是众多顶级、地标级、事件级建筑的厨房供应商，业务涉及酒店、连锁餐饮、连锁商超、员工餐厅、学校食堂、医院配餐等领域的商用厨房，均获得了良好的市场信誉及口碑。报告期内公司拥有众多优质工程代表项目，如镇江苏宁广场凯悦酒店、王府井文华东方酒店、腾讯北京总部大楼、万达宝贝王乐园（连锁早教品牌）、果蔬好连锁超市、四季优选（7FRESH）连锁超市等一系列优质项目，品牌优势明显。公司将一如既往继续注重品牌建设，推行精品战略，以一流精品树立一流市场品牌，依靠专业的服务、良好的信誉、合理的报价，在行业内不断夯实品牌实力。3.人才资源优势 人才是公司的第一资源，公司一直推行人才优先发展战略。公司拥有一批综合素质高、执行能力强、认同企业文化的优秀管理团队，以及一大批技术精、业务专的基层员工。公司培训体系健全，覆盖面宽广，聚焦重点培训项目，推动关键岗位人员储备。对各条线骨干开展重点培养，根据不同职类、职级差异，设置了不同岗位的行为标准及培训课程，进一步提高了团队专业化、职业化。公司还建立推广了一整套与公司发展相统一的有竞争力的薪酬体系，在提升相关人员能力的同时发现具有更高素质的人才，加强管理干部队伍的发掘及培养。此外，公司坚持推行产、学、研工作的深入开展，促进公司和高校间的技术资源整合、科技成果转化和技术人才培养，为企业谋求创新和发展的道路奠定了14 坚实的基础。4.供应链整合优势 公司已建立了一套以共赢、服务为指导思想，把供应商作为东邦御厨密不可分的合作伙伴，与供应商携手共同提升和成长，实现合作共赢。公司通过资源整合、工艺优化等多种手段，将设计、施工、采购等环节串联为多维度内部一体化的运营体系，打造全新高效的的供应链。公司持续改善供应链管理机制，建立严格、透明的供应商审核流程，有效的降低了材料成本，提高了材料采购的效率。公司不断优化供应链采购平台，细化管理模块，完善搜索维度，为投标及成本管控提供有力支撑，最大化杜绝不良问题的发生，形成了行业内具有竞争优势的供应链综合管理体系。5.产品及研发能力优势 公司历来高度重视技术研发和创新，加大高新创新投入和技术研发力度，并将专利研发落地生根，运用到施工过程中，以质优信诚为原则坚守服务理念。不仅通过了 ISO9001:2008 认证，并建立了覆盖全流、全阶段的质量管理体系，还重视各类技术创新，积极申报专利。公司自成立至今累计已获得 3项发明专利、2 项外观设计专利以及 7 项实用新型专利，中餐灶具节能技术指标也达到“国家一级低能耗标准”。此外，公司更受到中国质量认证中心的邀请，加入“节能产品政府采购”的企业名录。在报告期公司申报了多个自主研发产品参与北京市“新技术新产品（服务）”认证，其中“呼吸式集成天花烟罩排烟系统”、“一种节能环保型炒炉炉头”、“一种岛式燃气环保组合炉”取得了该项认证。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司各项业务均按照董事会部署及管理层制定的经营计划有序发展。在优化结构发展战略布局方面，公司在报告期为满足市场营销的需求，不断夯实主营业务销售渠道，完善地域产业布局，扩大自有品牌在全国市场的影响力，加大核心技术的研发，节约开支与成本，15 有效补充与提升自产设备的产能产量，在合肥成立了分公司。一方面，合肥分公司作为公司开拓中原地区市场的联络窗口，配合上一报告期设立的贵州办事处，以及上海办事处、北京公司本部，全面打通国内商用厨房销售服务网点；另一方面，为了响应北京市疏解非首都功能的政策号召，自 2018 年10 月起，公司逐步将北京顺义工厂的机器设备等迁至合肥分公司继续进行自有产品的研发制造，并已在报告期内关闭了北京工厂。上述举措能够有效优化自身结构，提升服务速度和水平，增强企业的市场竞争力，促进公司快速、可持续发展。在业务拓展方面，公司继续沿用四种营销拓展思路不断挖掘潜在客户，争取销售机会：1.增强客户黏性，拓展新客户资源 通过不断巩固老客户关系，积极争取提供长期稳定的服务。根据市场调研分析，深挖客户关系，主动争取进入众多优质集团、连锁客户的采购供应商名录，签订年度供货协议或战略合作协议，并与其建立持续可发展的合作关系；2.打造优质的行业口碑，抓住潜在商机 找准市场定位，对每项商用厨房工程尽力做到出品精致，并配合宣传工作，提高公司品牌在市场的知名度。主动搜索市场商机，并通过参与公开招投标的方式获得更多的潜在销售机会，开发新客户；3.全国服务网点的开拓 通过各地办事处为点发散式布局，有序分阶段的推进全国服务网点的搭建工作，并开拓重点区域的销售市场。分公司的设立使公司能够更好的拓展中原地区的市场，提高公司盈利能力和抗风险能力，提升公司市场竞争优势及综合实力，通过充分配置公司资源为股东创造更多的利益；4.不断加强“后服务”力度 商用厨房交付使用后的延展服务是对客户的保证及责任，重点延续做好对客户的技术咨询、培训预约指导、设备售后等全面配套支持服务，争取二次销售机会。报告期内，通过有效的业务拓展手段，公司取得了客户与项目的双丰收：就连锁项目举例，不仅稳固了柒一拾壹（北京）有限公司、便利蜂商贸有限公司、罗森（北京）有限公司、万达宝贝王乐园集团有限公司、北京沃谷农业发展有限公司、北京四季优选信息技术有限公司等一系列知名客户，继续与上述企业签订 2018 年的合作协议；还通过多渠道的深度挖掘，开启了连锁市场繁盛活跃的销售局面，陆续争取到永辉超市股份有限公司、江苏苏宁贸易有限公司、上海盒马网络科技有限公司等多家客户的销售机会。在报告内，公司连锁项目成绩卓越，标杆项目有 2018 年万达宝贝王乐园（连锁早教品牌）厨房设备供应及安装集中采购项目、果蔬好连锁超市、四季优选（7FRESH）连锁超市、伏牛堂、KFC 等等。收入完成方面，鉴于行业特点的制约，项目实施过程中多方不可控因素（例如：临时设计变更、16 项目追加、工程项目进度款不能及时按期收回等）的影响，使项目实际工期与计划偏离，导致项目实施周期延长、结算不及时，致使公司验收滞后无法确认收入。所以在 2018 年，公司一方面加大在建项目的建设验收速度，另一方面大力开发具有单体项目实施周期短、建设数量多、资金流转快的连锁市场，公司营业收入明显有了可观的增长。报告期内公司实现营业收入 94,541,217.31 元，同比上涨63.81%，营业成本 71,971,305.28 元，同比上涨 63.75%，收入与成本基本等比增长。随着 2019 年内项目的相继完工，加之连锁市场稳步拓建，企业战略布局不断完善，公司营业收入预计将更上一层楼，经营形势也将取得较大提升。企业经营管理方面，公司作为整合商用厨房设计、设备制造、工程施工、维修保养四大业务板块并打造了全产业链服务的集成定制服务商，在董事会和管理层的领导下，不断完善综合项目管理部、供应链管理部、技术工程管理部、合作伙伴发展部、企业发展事业部管理模式，强化内部管理的基建工作，大力拓展外部业务发展为方向的稳健方针，以“设计+生产+销售型”经营模式，为客户提供完善的厨房装饰装修全套解决方案。在研发投入方面，作为国家高新技术企业，充分利用公司在行业内的研发能力优势，在报告期内新取得三项北京市新技术新产品（服务）证书：一种岛式燃气环保组合炉（证书编号：XCP2018HB0007）、一种节能环保型炒炉炉头（证书编号：XCP2018HB0008）和呼吸式集成天花烟罩排烟系统（证书编号：XCP2018HB0009）。公司采取以自主研发为主的技术研发模式，研发团队主要负责研发商用厨房工程设计方案和开发商用厨房节能产品，并把节能环保产品运用在厨房工程中，将能耗与客户成本挂钩，节约客户成本，提高自身利润。公司提醒投资者:上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺。(二二)行业情况行业情况 1.报告期内国家宏观经济环境以及行业发展情况（1）宏观经济带来的行业发展机遇 根据中华人民共和国国家统计局发布的2018 年国民经济和社会发展统计公报显示，全年国内生产总值 900309 亿元，GDP 增速为 6.6%，相较于 2017 年 GDP 增速下降 0.3 个百分点。总体经济下行压力尚存，且本年内 GDP 增速放缓，宏观经济形势呈现企稳迹象。在宏观经济形势影响下，反观“建筑业”的增速较 2017 年倒有所提升。全年全社会建筑业增加值 61808 亿元，比上年增长 4.5%。公司所在的“建筑装饰业”作为“建筑业”三大模块之一（建筑业中又可以分为建筑装饰业、土木建筑业和设备安装业等三大模块），在大环境的影响下，保持着稳中求进发展走势。（数据来源：中华人民共和国国家统计局官方网站）17 2018 年建筑业对外直接投资额为 74 亿美元，较上一年增长 0.8%，稳步前进。从“一带一路”倡议下海外拓展的不断发力，到区域协调发展政策加速释放红利，京津冀、粤港澳、长江经济带等地区都迎来新的战略布局，建筑装饰业的市场前景可谓无限可期。作为多年深耕于商用厨房集成定制服务行业的东邦御厨，快速抓住行业发展契机，以自身在国内与众多国际管理集团、世界知名连锁企业和大型地产商等的合作经验，不断深化地区合作，提升自身质量品质和品牌优化，全面深化创新改革，将商用厨房集成定制服务带出国门，与世界接轨，打造新的利润增长点带动企业经营发展。（数据来源：中华人民共和国国家统计局官方网站）。（2）行业需求带来的优势有利于企业进一步提升市场占有率 面对我国高速飞跃的经济为行业持续不断的改革提供的坚实基础，以及不可逆转的城市化进程为我国建筑装饰行业创造了持续的、巨大的市场需求，建筑装饰行业已由黄金时代进入白金时代。公司所处的建筑装饰行业的市场需求来源主要分为两部分，一是新开发建筑的初始厨房装饰需求；二是存量建筑厨房改建、扩建、改变使用性质或初始厨房装饰自然老旧而形成的更新需求。“存量增量”双重增长的需求驱动下，公司迅速搭建全国范围内的服务网点，充分利用自身多年专业的商用厨房集成定制服务优势进行全产业链布局：一方面构建由公司总部财务预算整体把控，设计、生产、采购、施工支持配合的同时，以销售团队牵头与合肥分公司、上海办事处、贵阳办事处相互配合，以各地办事处为点，全面提升服务质量，并以区域为单位大力拓展渠道；另一方面通过合作伙伴发展部为主导，合理配置行业资源，汲取产业链上下游有优势的企业，不断发展优质合作伙伴，选取恰当的时机进行行业间的深度合作或有效整合，以各种形式完善自身完整的产业链，夯实公司的行业地位，有效提升企业的市场占有率。2.报告期内客户市场的发展情况 公司主营业务主要涉及住宿业、餐饮业、旅游业这三大行业，在星级酒店、社会餐饮、连锁餐饮 18 和商超等对厨房的需求以及旅游业对餐饮和住宿业的带动作用下，公司在项目承接上保持着快速增长。尽管受宏观经济下行压力影响，餐饮业增速放缓，2018 年全国餐饮业仍然在消费升级的推动下，以供给侧结构性改革为主线，迈入以高质量创新发展为主要方向的四万亿新餐饮时代，餐饮消费成为国内消费市场的重要力量。2018 年，全国餐饮收入 42716 亿元，同比增长 9.5%。限额以上单位餐饮收入 9236 亿元，同比增长 6.4%，零售化成为新餐饮时代的重要特点，为公司主营业务带来更多利润增长点。（数据来源：前瞻产业研究院）19 2018 年，中国酒店业市场供给呈“倒 T”型结构。截止 2018 年 12 月，中国已开酒店数达 428891家，其中经济连锁酒店 360397 家，占比 84.03%。第四季度对比第三季度可以看出，中档酒店环比增长率为 20.53%，遥遥领先；高端酒店环比增长率为 6.62%，精品及客栈民宿环比增长率为 5.20%，经济连锁酒店环比增长率仅有 2.78%。市场主体依旧呈现“金字塔”结构。（数据来源：迈点研究院）虽然目前国内中高档酒店占比较低，但历经 2015 年-2017 年的平稳发展，2018 年高端酒店市场再次出现加速增长的现象，国内高端酒店品牌新增供给同比去年提高 90%，受地区市场需求及投资倾向变化，华东、华南地区供给量表现突出，国内高端酒店品牌客房规模进一步扩大，同比去年增长120.58%。此外，国际高档酒店集团在集中化、品牌打磨、个性化打造，服务流程标准专业性等方面具备优势，增量持续稳中上升。同时，精品酒店的开业数量较上一年度也明显提升。所以对于定位于中高端需求群体、不断搭建全国服务网点的东邦御厨来说，市场前景非常可观。（数据来源：迈点研究院）2018 年旅游经济运行稳中有进，全年国内游客达 55.4 亿人次，比上年增长 10.76%，入出境游客2.9 亿人次，同比增长 7.4%，其余各项指标也均实现年初制定的目标。2018 年文化和旅游融合取得新进展，全域旅游聚焦美好生活，品质提升与绩效改善愈发明显。国民旅游消费需求持续旺盛，国内旅游继续高速增长，入出境旅游平稳发展，区域旅游均衡化趋势进一步显现。“文化+教育+旅游”的新型产业合作模式有效带动了景区及周边住宿业、餐饮业的发展进程，为公司主营业务带来了巨大的市场发展空间。（数据来源：中国旅游研究院）(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 20 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 6,842,842.29 6.20%4,200,060.02 5.05%62.92%应收票据及应收账款 56,171,863.34 50.89%52,413,081.68 62.99%7.17%存货 17,600,792.89 15.95%11,193,504.40 13.45%57.24%投资性房地产 -长期股权投资 -固定资产 1,075,061.36 0.97%1,141,859.86 1.37%-5.85%在建工程 -无形资产 60,803.11 0.06%90,059.47 0.11%-32.49%长期待摊费用 185,384.98 0.17%254,287.42 0.31%-27.10%短期借款 22,000,000.00 19.93%12,810,000.00 15.39%71.74%应付账款 9,737,940.62 8.82%12,623,506.12 15.17%-22.86%长期借款 -资产总计资产总计 110,382,162.02110,382,162.02 -83,213,438.9183,213,438.91 -32.65%32.65%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：本期期末较上期期末余额增长 2,642,782.27 元，同比增幅 62.92%，一方面是公司在报告期内不断增强工程款的回收力度，使公司回收的现金增加；另外一方面是银行借款增长所致。存货：本期期末较上期期末余额增加 6,407,288.49 元，同比增幅 57.24%，其中，发出商品占存货 98.14%，较期初增长 36.15%，发出商品主要为公司尚未完工验收的在建项目成本中的设备成本，年末在建项目较同期显著增加，导致存货较同期增加较多。无形资产：报告期内无形资产总额同比上一报告期减少 29,256.36 元，降幅 32.49%，主要是无形资产的摊销所致。短期借款：报告期内短期借款共计 22,000,000.00 元，同比上个报告期增加了 9,190,000.00 元，增长 71.74%，主要系报告期内随着在手订单的增加，为了保证经营规模的不断扩大，增加银行流动资金借款，用于项目备货及公司经营周转。综上分析，报告期内公司业务体量不断增长，整体资产负债结构符合实际经营情况，负债总额和资产负债率较上个报告期都有较大增幅，其中，公司银行短期借款和在建项目的预收货款上增长明显，分别较上一报告期增幅 71.74%和 254.04%。银行短期借款的增长是由于公司对流动资金需求不断增加，新增银行短期借款主要用于补充流动资金，预收货款的增长是由于报告期内公司在建项目较多所致。由于所处行业特点，公司将一直存在项目初期资金垫付压力大且验收确认滞后的风险，所以公司将继续加强调控资产负债结构，使其对企业现金流不造成实质影响。21 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 94,541,217.31-57,714,910.86-63.81%营业成本 71,971,305.28 76.13%43,952,220.38 76.15%63.75%毛利率%23.87%-23.85%-管理费用 3,662,425.82 3.87%2,157,148.14 3.74%69.78%研发费用 3,977,441.18 4.21%3,211,668.39 5.56%23.84%销售费用 7,721,730.83 8.17%4,523,616.82 7.84%70.70%财务费用 973,569.11 1.03%513,066.79 0.89%89.75%资产减值损失 4,212,714.83 4.46%1,055,876.85 1.83%298.98%其他收益 3,330.27 -投资收益 -公允价值变动收益 -资产处置收益 -汇兑收益 -营业利润 1,697,060.47 1.80%2,248,017.59 3.9