830818_2018_巨峰股份_2018年年度报告_2019-03-27.pdf

公告编号：2019-011 2018 巨峰股份 NEEQ:830818 苏州巨峰电气绝缘系统股份有限公司（SUZHOU JUFENG ELECTRICAL INSULATION SYSTEM CO,LTD.）年度报告 公告编号：2019-011 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、“百万千瓦高效发电机组用干法高透气性少胶云母带”荣获江苏省科技进步三等奖。2、“变频电机用耐电晕纳米改性绝缘材料”，参加军民两用技术创新应用大赛，获得优秀奖。3、公司发明专利“一种改性纳米二氧化硅、其制备方法及应用”（专利号为：ZL201510242611.1）荣获国家专利优秀奖。4、“高导热微纳米复合绝缘材料”获苏州市 2018 年度国家知识产权运营资金（高质量创造）项目经费 100 万元。5、2018 年公司荣获国家知识产权优势企业称号。公告编号：2019-011 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2019-011 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 巨峰股份、公司、挂牌公司 指 苏州巨峰电气绝缘系统股份有限公司 巨峰金属 指 苏州巨峰金属线缆有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 公司会计师公证天业 指 江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)控股股东(实际控制人)指 徐伟红 公司章程 指 苏州巨峰绝缘系统股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 绝缘系统 指 按 IEC的 TC63 技术委员会的 505号出版物定义为:一种或几种绝缘材料与导电部分按设计要求而组合,用于特定型式或尺寸的电气设备或设备的部件 绝缘材料 指 用来使电工产品中不同带电体相互隔离,而不形成导电通道的材料 云母制品 指 由云母薄片加工而成的云母制品,用于高压电机主绝缘,包括云母纸、柔软云母板、塑型云母板、云母带、换向器云母板、电热设备用云母板、云母箔、衬垫云母板、云母管 绝缘漆 指 漆类中的一种特种漆,以高分子聚合物为基础,能在一定的条件下固化成绝缘膜或绝缘整体的重要绝缘材料 无溶剂漆 指 指固体含量85%的浸渍漆,无溶剂漆内层干燥性好,绝缘层内气隙少,提高了导线间的粘结强度和导热性,浸渍次数少,烘焙时间短(凝胶时间约 460min),减少了对环境的污染 环氧树脂 指 指一种分子中含有两个或两个以上环氧基团的有机高分子化合物 复合材料 指 由两种或两种以上不同柔软材料粘合组成的绝缘材料。其组成材料为电工薄膜和浸渍或不浸渍的纸、布等纤维材料 漆包线 指 用绝缘漆作为绝缘层的电磁线 绕包线 指 电磁线中的一个重要品种,主要用于电动机、发电机、变压器或其它类似电器设备产品的绕组 线圈 指 线圈通常指呈环形的导线,最常见的线圈应用有:马达、电感、变压器和环形天线等。公司所生产线圈产品主要应用于中型以上的高压电机 公告编号：2019-011 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐伟红、主管会计工作负责人庞方明及会计机构负责人（会计主管人员）庞方明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 原料价格波动风险 公司电磁线和线圈业务实行以销定产的生产模式,根据订单进行原料采购,主要原料为铜,定价模式为铜价+加工费。但铜作为大宗商品具有一定的金融属性,在需求预期变化与投机的作用下,可能会呈现出阶段性剧烈波动的局面,对电磁线产品的原料采购和成本管理形成了较大的压力。若铜价格大幅上涨,会使得公司采购成本上升,加大公司资金压力;若铜价短期内大幅下跌,可能会由于客户要求降低价格或拒绝履行合同而导致的违约风险,以及为维持连续生产而保有的少量铜原料库存也有可能面临存货跌价的风险。应收账款金额较高的风险 截止 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 18,448.16万元，占流动资产的比例为 38.48%，占资产总额的比例为24.93%，其中一年以内应收账款净额为 16,852.83 万元,占应收账款净额的比例为 91.35%，应收账款占总资产比例较高。虽然公告编号：2019-011 公司应收账款大部分在合理信用期限内，账期较长、规模较大的应收账款的存在给公司的资金周转带来一定压力。公司应对：一方面,通过完善应收客户信用管理和风险控制，降低应收帐款余额；另一方面,公司凭借良好的信誉，并和银行加强金融合作，来缓解资金压力。因环保标准提高带来的风险 本公司从事生产的过程中,会产生的一定量的废气、废水和噪音。自成立以来,本公司一直遵守国家和地方相关的环保法律法规,也未因环保问题受到相关部门的行政处罚。但是如果国家修改现有的或颁布新的环保法律法规,并提高现有的环保标准,则本公司将可能需要投入资金、技术升级加工工艺以符合新的环保要求。为此,本公司生产成本将可能会增加。安全生产风险 公司及子公司的部分产品及生产所使用的原材料属于易燃化学品,生产、使用和保存过程中有一定危险性。为此公司配备了较完备的安全设施,制定了必要的管理制度,建立了较完善的事故预警、处理机制,生产经营过程基本处于受控状态,但仍然不能排除因意外原因而导致安全事故发生,从而给公司生产经营带来较大影响。税收优惠风险 公司 2014 年 10 月 31 日被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局认定为高新技术企业,2017 年 11 月 17 通过高新技术企业复核,取得编号为GR201732001939 的高新技术企业证书(有效期为三年)。根据 中华人民共和国企业所得税法 第四章第二十八条的规定,公司自 2017 年起三年内继续享受 15%的优惠税率。高新技术企业满 3 年后需重新认证,如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化,公司将不再享受相关税收优惠,将按 25%的税率征收企业所得税。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-011 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州巨峰电气绝缘系统股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Jufeng Electrical Insulation System Co.,Ltd.证券简称 巨峰股份 证券代码 830818 法定代表人 徐伟红 办公地址 江苏省苏州市吴江区汾湖开发区临沪中路 3379 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 彭红丹 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0512-63240928 传真 0512-63241777 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省苏州市吴江区汾湖开发区临沪中路 3379 号,215214 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 1 月 10 日 挂牌时间 2014 年 6 月 30 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C38 电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 绝缘系统研发及其主要组成部分云母制品、绝缘漆、复合材料及金属线缆和线圈研发、生产与销售。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）123,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 9 控股股东 徐伟红 实际控制人及其一致行动人 徐伟红 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 9132050073442163X8 否 注册地址 江苏省吴江市汾湖经济开发区临沪中路 否 注册资本 123,100,000.00 否 公告编号：2019-011 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 江苏省苏州市工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘勇、孙殷骏 会计师事务所办公地址 江苏省无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年上海证券有限责任公司、西部证券股份有限公司两家做市商退出做市。公告编号：2019-011 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 410,696,497.14 416,777,571.13-1.46%毛利率%22.51%21.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,740,796.31 20,313,866.20-52.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,208,959.66 20,592,392.50-74.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.99%3.92%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.06%3.97%-基本每股收益 0.08 0.17-52.94%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 740,089,300.75 723,762,542.64 2.26%负债总计 259,745,816.68 203,266,278.64 27.79%归属于挂牌公司股东的净资产 477,050,841.57 517,311,466.04-7.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.88 4.20-7.78%资产负债率%（母公司）33.62%24.84%-资产负债率%（合并）35.10%28.08%-流动比率 195.64%250.15%-利息保障倍数 2.39 7.41-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 55,352,854.33 13,613,840.31 306.59%应收账款周转率 202.31%181.80%-存货周转率 441.11%481.48%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.26%1.09%-营业收入增长率%-1.46%16.61%-净利润增长率%-52.05%-29.37%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 公告编号：2019-011 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 123,100,000 123,100,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 708,409.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,432,869.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,210,297.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,351,576.11 所得税影响数 819,996.38 少数股东权益影响额（税后）-256.92 非经常性损益净额非经常性损益净额 4,531,836.65 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 95,008,768.06 61,889,441.57 应收账款 221,532,502.59 236,972,642.43 应收票据及应收账款 316,541,270.65 298,862,084.00 应付票据 26,000,000.00 15,534,588.00 应付账款 61,885,447.02 57,321,025.93 应付票据及应付账款 87,885,447.02 72,855,613.93 管理费用 42,729,110.83 27,697,255.92 37,978,721.56 24,501,644.39 研发费用 15,031,854.91 13,477,077.17 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公告编号：2019-011 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司作为绝缘材料行业的制造商，主要从事绝缘系统研发及其主要组成部分云母制品、绝缘漆、复合材料及电磁线和线圈研发、生产与销售，致力于为客户提供高端、优质、先进的绝缘制品以及量身定做的绝缘系统整体解决方案；公司客户遍布火电、水电、核电、风电、航空航天、高速牵引、防爆、军工等各领域；公司拥有一支包括享受国务院政府津贴专家、教授级高工、博士、硕士为主体的研发团队，公司以直销为主、代理销售为辅的营销模式开拓业务，收入来源主要是产品销售。报告期内，公司的商业模式无重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司作为国内绝缘系统理念的倡导者和推动者，多年来立足于公司研发实力，不断提高绝缘系统研发能力及其组成部件的提供能力，为客户绝缘系统解决方案提供优质的产品选择，并通过发挥公司绝缘系统的研发优势与绝缘材料产品的技术优势实现公司各类产品的协调效应。公司具体的竞争优势表现在以下几个方面：（1）技术创新平台优势 公司是国家高新技术企业，目前已具备了国内领先，国际一流的产品研发、试验和试制条件。公司建有国家认定企业技术中心、江苏省企业院士工作站、江苏省绝缘材料工程技术研究中心、国家级博士后科研工作站、江苏省企业研究生工作站等科研机构，凭借着与多家高校科研院所长期的良好的产学研合作关系，建立了“苏州大学巨峰高性能绝缘材料工程技术研究中心”、“南京航空航天大学巨峰纳米材料研发中心”、“北京交通大学巨峰高导热材料研发中心”、“中国运载火箭院十八所巨峰航天绝缘系统联合实验室”等优质、高效的技术创新平台。公司检测中心通过了国家认可实验室（CNAS）评审，是国内绝缘材料制造厂家中第一家通过该评审的企业。2018 年，国家级企业技术中心运行评价获得良好等级，江苏省企业院士工作站绩效考评获得优秀等级，江苏省绝缘材料工程技术研究中心绩效考评获得优秀等级。依托 8 个技术创新平台、一个院士创新团队和众多技术人才，公司在高压绝缘系统、纳米耐电晕技术、电动汽车绝缘系统和高导热材料领域已达到国际先进水平。公司承担了 2018 年科技部国家重点研发计划新能源汽车重点专项“高性能精密一体化驱动电机系统研制”项目绝缘系统部分的任务。“百万千瓦高效发电机组用干法高透气性少胶云母带”荣获江苏省科技进步三等奖。公司参加 2018 年军民两用技术创新应用大赛，进入决赛，获得优秀奖。2018 年，徐伟红董事长成功当选江苏省科技企业家、公司荣获国家知识产权优势企业称号，入选公告编号：2019-011 苏州市高价值专利培育项目，获得 100 万项目资助。公司发明专利“一种改性纳米二氧化硅、其制备方法及应用”ZL201510242611.1 荣获国家专利优秀奖。目前，巨峰股份已成为全球范围内唯一同时能够进行具有电磁线、高低压绝缘树脂、云母带、柔软复合材料、防晕带、线圈制造的公司，并具有雄厚的绝缘材料、绝缘系统研发和规模化制造能力。公司在 3-5 年内将成为规模最大，具有世界先进水平的线圈制造企业。公司在巩固传统电气绝缘领域技术和市场优势的基础上，利用技术上的关联优势，积极向 5G 通讯微电子绝缘领域和高导热材料领域拓展，为公司今后几年的发展奠定良好的基础。公司瞄准电机、变压器、微电子行业对高导热绝缘材料的新需求，2018 年 5 月与北京交通大学田付强教授共同成立了巨峰先进材料科技公司，致力开发新一代高导热绝缘材料。公司组建了高水平研发团队，专注于 CCL(覆铜板)行业高性能树脂的研发与制造，2018 年实现多家客户批量供货。（2）人才优势 经过多年积累，公司培养和聚集了一批具有较高忠诚度与稳定性的行业技术专家，组建了一支以享受国务院特殊津贴专家、博士、硕士为主体的，技术水平高、研发经验丰富的产品开发和技术支持团队。公司专业技术研发人才近百人，并聘请了中国工程院曾广商院士（中国运载火箭院十八所）、雷清泉院士（青岛科技大学）等高级技术顾问若干名。近年来，公司通过实施良好的激励机制，吸引了大批优秀人才加盟，为新产品研发、工艺技术管理、产品营销、企业管理等各方面的持续发展奠定了基础。2018 年，公司两位专家入选国际电工委员会绝缘材料 TC15、绝缘系统评定 TC112 标委会专家组，是行业唯一拥有两位国际标准化专家的企业。在技术人才培养方面，公司为技术员工提供 3 年培养机制，并且提供专项补贴。公司拥有业内独特的与高校联合培养研究生机制，为企业内部员工提供了良好的继续深造条件，同时公司在东华大学设立“巨峰奖学金”，是该校化学化工与生物工程学院硕士研究生联合培养单位，苏州大学、西安交通大学材料学本科生实习基地，为企业培养后备技术力量打下了良好的基础。（3）品牌和国际化优势 公司在行业内建立了良好的品牌形象。公司诚信经营和致力于提高客户价值的企业文化得到了客户的认可和好评。为推进国际化战略，树立高端品牌形象，公司多项材料和绝缘系统通过了美国 UL 认证，已成为 SIEMENS、ABB、GE、TECO、Vestas、Regal Beloit 等国际一流电机企业的绝缘材料及系统的全球合格供应商。公司通过与 ABB、SIEMENS、GE 等深度合作，提升了品质管理水平、树立了高端品牌形象，公司已在欧美设立销售公司，准备在斯洛伐克参股 VUKI 绝缘材料公司，在欧洲实现本地化生产，更好地服务于欧美战略客户。公告编号：2019-011（4）管理优势 公司是行业内较早通过 ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证及 GB/T28001 职业健康安全管理体系认证的企业之一。2018 年公司相继通过了国军标体系建设及保密资质认定、汽车 IATF16949 体系认证，引进先进的 ERP、SRM 和 OA 管理系统，提高了办公效率，从原材料采购、生产到技术服务的整个过程均严格执行通用技术标准，内部流程严格遵循企业内控要求，确保了成本管理水平的提升和产品质量水平的稳定。公司成立以来高级管理人员基本保持稳定，具备一支专业技术强、工作热情高、极具创新意识和凝聚力的管理团队。公司始终致力于绝缘系统及相关产品特别是高端云母制品、绝缘漆、电磁线和线圈等产品的技术研发与推广，积累了丰富的行业经验。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年是巨峰股份坚持以市场需求为导向，调整产品结构的关键之年。置身于国内经济供给侧改革深化推进，国际经济形势复杂变化的经济背景下，公司上下化压力为动力，紧密团结，创新图强，深入推进精益管理，加大研发与技术创新投入，实现了公司核心竞争业务的稳健发展，为客户提供优质产品和服务，巩固了公司作为行业龙头的地位。1、本报告期，公司实现营业收入 41,069.65 万元，同比下降 1.46%。公司通过充分挖掘市场潜力，完善产品布局，凭借公司的技术优势、品牌优势和管理优势在激烈的市场竞争中，实现了销售规模的稳定和部分核心产品的增长。2、本报告期，公司实现营业成本 31,823.01 万元，同比下降 2.87%。公司通过产品结构的调整，整体提高了产品销售毛利水平。3、本报告期，公司实现营业利润 627.78 万元，同比下降 80.15%；公司实现净利润 817.31 万元，同比下降 59.07%。这主要是由于公司资产减值损失的增加以及研发费用、财务费用等费用的上升；公告编号：2019-011 而投资的子公司目前正在投入期，还未产生收益。以上因素致使公司利润大幅度下滑。4、报告期内，公司实现经营活动产生的现金流量净额 5,535.29 万元，同比增长了 44.97%。这主要得益于公司加强货币资金管理，支付结算银行票据的增加，减少了货币资金的占用。（二）（二）行业情况行业情况 随着绝缘材料行业逐渐成熟及环保要求的逐渐提高，行业内企业面临激烈的市场竞争，一批竞争力低下的企业将面临资产重组或被市场淘汰的局面。同时，随着近几年高压电器、电力、风能、核能等清洁新能源和行业的迅猛发展，带动了绝缘材料下游高压电器、电机、输配电、风电等行业的快速发展，刺激了行业的需求。电气绝缘材料是广泛应用于下游电力、电子等行业不可替代的基础材料。近年来，国家出台了一系列产业政策，加快培育战略性新兴产业，大力推进电力电网建设、新能源、高速铁路和城市轨道交通、变频高效节能电机等产业发展，为电气绝缘材料市场空间的稳定成长奠定基础。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 78,200,703.19 10.57%56,254,083.08 7.77%39.01%应收票据与应收账款 289,547,768.51 39.12%316,541,270.65 43.74%-8.53%存货 76,484,493.22 10.33%67,800,879.31 9.37%12.81%投资性房地产 2,518,177.88 0.34%-长期股权投资-固定资产 209,353,782.87 28.29%211,142,384.48 29.17%-0.85%在建工程 129,056.60 0.02%164,284.76 0.02%-21.44%短期借款 116,800,000.00 15.78%88,000,000.00 12.16%32.73%长期借款-预付款项 19,456,413.12 2.63%26,536,738.33 3.67%-26.68%其他应收款 14,603,238.47 1.97%3,968,367.30 0.55%267.99%一年内到期的非流动资产-260,842.60 0.04%-100.00%递延所得税资产 7,960,588.19 1.08%5,892,711.96 0.81%35.09%其他非流动资产 8,016,622.20 1.08%2,467,765.00 0.34%224.85%应付票据与应付账款 112,073,299.22 15.14%87,885,447.02 12.14%27.52%预收款项 4,403,944.26 0.60%2,397,991.62 0.33%83.65%应付职工薪酬 5,785,192.30 0.78%4,535,821.18 0.63%27.54%其他应付款 1,194,455.04 0.16%530,917.19 0.07%124.98%公告编号：2019-011 其他流动负债 10,139.94 0.00%451,860.31 0.06%-97.76%资产资产合计合计 740,089,300.75-723,762,542.64 -2.26%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：（1）报告期内，货币资金余额比上年期末增加2,194.66万元，增长39.01%，主要原因系公司本年度银行票据结算支付增加，货币资金支付的减少，以及年末银行借款余额的增加。（2）其他应收款余额比上年期末增加1,063.49万元，增长267.99%，主要原因是本年增加往来款余额：湘电集团有限公司1,200.90万元，湘潭电机设备成套有限公司100万元；本年减少余额：宿州市华润化工有限责任公司往来款100万元，钱丽嫦垫支款88万元。（3）一年内到期的非流动资产余额比上年期末减少26.08万元，下降100.00%，主要原因是子公司苏州巨峰金属线缆有限公司未实现售后租回损益（融资租赁设备）在2017年摊销完余额26.08万元。（4）递延所得税资产余额比上年期末增加206.79万元，增长35.09%，主要原因系本年资产减值准备增加导致递延所得税资产增加。（5）其他非流动资产余额比上年期末增加554.89万元，增长224.85%，主要原因是本年增加了湘电集团置业投资有限公司的长期资产购建款725.92万元，转消了连云港凯捷利房地产有限公司长期资产购建款246.78万元。（6）短期借款余额比上年期末增加2,880万元，增长32.73%，由于本年增加银行借款2,880万元所致。（7）预收款项余额比上年期末增加200.60万元，增长83.65%，主要原因系本年青岛海西电气有限公司等预收货款增加所致。（8）其他应付款余额比上年期末增加66.35万元，增长124.98%，主要原因是本年代收代付保险款项余额增加52.52万元所致。（9）其他流动负债余额比上年期末减少44.17万元，下降97.76%，由于本年预提运输费用的减少所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 410,696,497.14 100.00%416,777,571.13 100.00%-1.46%营业成本 318,230,058.86 77.49%327,637,616.83 78.61%-2.87%毛利率 22.51%-21.39%-管理费用 29,239,847.37 7.12%27,697,255.92 6.65%5.57%研发费用 19,664,827.80 4.79%15,031,854.91 3.61%30.82%销售费用 15,786,896.50 3.84%13,464,712.24 3.23%17.25%财务费用 5,709,096.40 1.39%3,443,458.82 0.83%65.80%资产减值损失 14,558,349.38 3.54%-288,187.21-0.07%-其他收益 2,310,900.43 0.56%6,403,393.32 1.54%-63.91%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 709,434.69 0.17%-285,290.45-0.07%-汇兑收益-公告编号：2019-011 营业利润 6,277,771.08 1.53%31,624,467.63 7.59%-80.15%营业外收入 2,467,342.07 0.60%1,531,412.40 0.37%61.12%营业外支出 136,101.08 0.03%8,129,924.49 1.95%-98.33%净利润 8,173,143.83 1.99%19,969,504.10 4.79%-59.07%项目重大变动原因：项目重大变动原因：（1）研发费用：本年度比上年度增加463.30万元，上升30.82%，主要原因系本年度加大了研发投入相应研发费用增加所致。（2）财务费用：本年度比上年度增加226.56万元，上升65.80%，主要原因系本年度银行借款增加利息上升所致。（3）资产减值损失：本年度比上年度增加1,484.65万元，主要原因系本年度计提坏账准备增加所致。（4）其他收益:本年度比上年度减少409.25万元，下降63.91%，由于本年度结转与公司日常活动相关的政府补助减少所致。（5）资产处置收益：本年度比上年度增加99.47万元，主要原因系本年度出售已使用设备，固定资产处置收益增加所致。（6）营业外收入：本年度比上年度增加93.59万元，上升61.12%，主要原因系本年度结转保险赔偿和不需付三年以上应付款所致。（7）营业外支出：本年度比上年度减少799.38万元，下降98.33%，主要原因系本年度债务重组损失减少505.26万元、工伤补偿损失减少165.08万元，其他损失等减少129.04万元。（8）净利润：本年度比上年度减少1,179.64万元，下降59.07%，主要原因系本年度资产减值损失的增加以及研发费用、财务费用等费用的上升；而投资的子公司目前正在投入期，还未产生收益。以上因素致使公司利润大幅度下滑。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 395,195,827.67 404,388,010.34-2.27%其他业务收入 15,500,669.47 12,389,560.79 25.11%主营业务成本 305,861,311.43 316,793,203.11-3.45%其他业务成本 12,368,747.43 10,844,413.72 14.06%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%复合制品及绝缘系统 227,883,216.89 57.66%202,776,318.84 50.14%绝缘树脂及表面漆 111,388,155.50 28.19%111,520,322.11 27.58%电磁线 45,187,466.88 11.43%74,910,805.90 18.52%其他 10,736,988.40 2.72%15,180,563.49 3.75%合计合计 395,195,827.67 100.00%404,388,010.34 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：公告编号：2019-011 适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 （3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海 ABB 电机有限公司 74,475,568.44 18.13%否 2 南阳防爆（苏州）特种装备有限公司 22,258,311.37 5.42%否 3 佳木斯电机股份有限公司 20,770,550.89 5.06%否 4 湘潭电机股份有限公司 18,649,833.70 4.54%否 5 上海马拉松革新电气有限公司 10,520,551.63 2.56%否 合计合计 146,674,816.03 35.71%（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 苏州市亨鼎利铜业有限公司 40,148,365.03 11.82%否 2 常州金源铜业有限公司 22,808,972.24 6.71%否 3 上海鼓歌隆冲压件有限公司 14,646,952.29 4.31%否 4 江苏亨通精工金属材料有限公司 14,056,016.74 4.14%否 5 江苏三木化工股份有限公司 13,350,325.17 3.93%否 合计合计 105,010,631.47 30.91%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 55,352,854.33 13,613,840.31 306.59%投资活动产生的现金流量净额-5,139,164.19-17,777,048.67 71.09%筹资活动产生的现金流量净额-26,455,920.64-27,173,886.54 2.64%现金流量分析：现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额：本年度比上年度增加 4,173.90 万元，增长 306.59%，主要原因系本年度用于结算购买商品、接受劳务现金支付减少、银行票据支付增加所致。（2）投资活动产生的现金流量净额：本年度比上年度增加 1,263.79 万元，增长 71.09%，主要原因系支付购建固定资产等资产现金减少所致。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 7 家全资子公司，情况如下：单位：元 公告编号：2019-011 子公司名称子公司名称 主营业务主营业务 20182018 年营业收入年营业收入 20182018 年净利润年净利润 苏州巨峰金属线缆有限公司 电磁线、铜排、引排线、高精铜带生产销售和电机线圈研发销售、专用电工机械、电机配件生产销售及技术咨询服务 145,301,225.8-3,078,286.59 江苏巨峰电工材料有限公司 云母制品、绝缘树脂及复合材料的生产、销售-220,238.15 湘潭市巨能绝缘材料有限公司 绝缘材料、微特电机、电工材料、机械配件的制造及销售等 37,424,351.94 1,988,519.01 苏州巨峰电气绝缘系统检测有限公司 电气材料及产品检测,绝缘系统评定及检测技术咨询服务,检测仪器及设备销售。29,947.91-798,368.03 苏州巨峰电气绝缘系统研究院有限公司 绝缘系统及绝缘材料领域内的技术研发、技术咨询、技术转让、技术服务、技术推广;绝缘产品检测服务;绝缘系统工程设计;绝缘产品(不含危险化学品)销售。-141,839.86 欧洲巨峰电气绝缘系统有限责任公司 电气绝缘材料和相关技术进出口业务 41,261.25-226,093.74 宿州巨峰新材料科技有限公司 覆铜板绝缘树脂、配套固化剂、绝缘浸渍树脂,双酚 A 醛树脂、绝缘覆盖漆的生产与销售,化工原材料的销售。-1,367.29 截至报告期末，公司拥有 5 家控股子公司，情况如下：单位：元 子公司名称子公司名称 主营业务主营业务 20182018 年营业收入年营业收入 20182018 年净利润年净利润 苏州巨峰高性能材料有限公司 高性能材料研发、销售-15