430690_2018_楚祥医疗_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

公告编号：2019-004 1 2018 楚祥医疗 证券代码:430690 北京楚祥医疗管理股份有限公司 Chuxiang Medical Co.,Ltd.年度报告 公告编号：2019-004 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2018 年 3 月，公司完成了对北京楚祥医疗投资有限公司的收购，新增全资子公司将有利于进一步整合公司的业务、培养新的业务增长点。2、2018 年 5 月，公司名称变更为“北京楚祥医疗管理股份有限公司”，简称变更为“楚祥医疗”,公司名称变更有助于公司业务规划及战略发展。3、2018 年 3 月，公司发布 2017 年度权益分派实施公告，以总股本13,750,000 股为基数，向权益分派日股权在册的全体股东以资本公积金每 10 股转增 12 股。本次转增后，公司总股本由 13,750,000 股增至 30,250,000 股。4、2018 年 7 月，鉴于公司业务发展的需要，公司主办券商变更为“天风证券股份有限公司”。5、2018 年 9 月，公司注册地址变更为“北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7 号”，公司地址变更有助于公司业务规划及战略发展。6、2018 年 12 月，公司完成了对北京首康康复医学研究院有限公司的收购，新增控股子公司将有利于进一步整合公司的业务、培养新的业务增长点。公告编号：2019-004 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项.2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息.3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 公告编号：2019-004 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 本公司/股份公司/公司 指 北京楚祥医疗管理股份有限公司 楚祥医院管理 指 北京楚祥医院管理有限公司 首康耳鼻喉 指 北京首康耳鼻喉医学研究院有限公司 广缘风湿 指 深圳广缘风湿免疫研究院有限公司 深圳楚祥投资 指 深圳楚祥医疗投资管理有限公司 军龙医院 指 深圳军龙医院 北京楚祥投资 指 北京楚祥医疗投资有限公司 卫健智联 指 北京卫健智联科技有限公司 首康研究院 指 北京首康康复医学研究院有限公司 普医道 指 北京普医道医疗科技服务有限公司 诺道医学 指 北京诺道认知医学科技有限公司 亚太会计师事务所 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商、天风证券 指 天风证券股份有限公司 中臬律师事务所 指 北京中臬律师事务所 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 三会 指 股东大会、董事会和监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 北京楚祥医疗管理股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公告编号：2019-004 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高巍、主管会计工作负责人赵月及会计机构负责人（会计主管人员）赵月保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 公告编号：2019-004 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 医疗风险 医疗风险是日常医疗活动中的最大风险。由于医学上的认知局限,患者个体差异、病情不同、医生素质差异、医院条件限制等诸多因素的影响,医疗风险贯彻于诊断、治疗、康复的全过程。公司的二级子公司军龙医院是一家二级综合医院,为患者提供各个科室的诊疗及服务,虽然已经建立医疗风险防范体系,但仍然存在制度不完善、执行有偏差及其他不可控因素所带来的医疗风险。医保定点资格不能持续的风险 民营医院进入医保定点的意义在于医院能赢得更为公平、宽松的生存环境,患者拥有了更多的就医选择。随着国家医疗改革的进行,医保部门也拓宽了筛选定点医疗机构的空间。如果公司下属医院在后续经营过程中不能满足医保协议要求,或者国家调整医疗保险住院定点医疗机构资格的相关政策,导致公司下属医院的医疗保险定点资格不能持续,则会对公司的经营业绩造成不利影响。市场竞争风险 公司的二级子公司军龙医院,是一家深圳龙华区二级综合医院,向患者提供全面的科室诊疗及服务。深圳地区人口密集,不断扩大的市场规模和国家鼓励性的政策导向,将会吸引更多的社会资本进入民营医疗服务行业,该行业虽然存在一定的进入壁垒,但随着行业发展的不断成熟及市场需求的快速增长,行业的潜在进入者将不断增多,行业市场竞争可能趋于激烈。若不能在日益激烈的市场竞争中继续保持或提升优势,公司未来的发展仍将面临一定的风险。人力资源风险 绝大多数医疗业务骨干还掌握在公立医院手中,由于职称、科研方面等弱势,公司很难自己培养人才,大多靠社会招聘方式,以高薪吸引人才,导致营业成本的增加。随着公司的日益扩大,公司存在人才匮乏的风险。税收政策风险 军龙医院属于医疗卫生行业,根据关于全面推开营业税改征增值税试点的通知(财税201636 号)的规定,医疗机构提供的医疗服务免征增值税。上述税收政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用。但该优惠税率随国家有关政策发生变动,公司未来适用的税收优惠政策存在着不确定性,一旦上述税收优惠政策发生不利变动,将会对公司的税后利润产生影响,因此公司存在税收优惠政策变化风险。政府政策的调整与变化风险 公司属于医疗卫生行业，是关乎国计民生的重要领域。国家卫生和计划生育委员会、质检总局、工商行政管理局等部门为保障我国医疗卫生行业持续稳定发展，先后制定颁布了一系列标准与政策，为行业的发展建立了良好的政策环境，将在较长时期内对行业发展带来促进作用。从目前来说，该行业发展出现不利政策变化的可能性很小。但行业的相关政策环境正处于一个从无到有、不断完善的过程中，在一定特殊时期内可能会出现政策变化，从而对公司的经营带公告编号：2019-004 7 来一定影响。租赁经营场所续租风险 公司二级控股子公司军龙医院在一定范围内具有较高的客户粘性和品牌知名度，当前的经营管理场所具有区域优势，主要为租赁取得。虽然双方在租赁协议中对更长租赁期限做了约定，租赁合同虽有优先租赁的相关条款，但仍可能存在出租方不与其子公司续租的情形，公司可能存在需要另求其他经营场所继续经营的风险。公司治理风险 公司虽然建立了健全的法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制制度体系,但是由于公司拓展医疗板块业务,各项管理、控制制度的执行需在实践中检验,公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善,同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要,进而影响公司稳定、健康发展的风险。控股股东及实际控制人不当控制的风险 高巍先生持有公司 13,995,300 股,占公司总股本的46.27%,为公司控股股东、实际控制人。同时担任公司董事长兼总经理,其在公司的控制地位,可以对公司的发展战略、人事任免、生产经营决策、对外投资、利润分配等重大问题产生决定性的影响。若其利用职权,可能会给公司经营和其他股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2019-004 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京楚祥医疗管理股份有限公司 英文名称及缩写 Chuxiang Medical Co.,Ltd.证券简称 楚祥医疗 证券代码 430690 法定代表人 高巍 办公地址 北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7 号；北京市朝阳区北苑路 108 号鸿华高尔夫俱乐部 A12 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵月 职务 董事、董事会秘书、财务总监 电话 010-64925945 传真 010-64925945 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 北京市朝阳区北苑路 108 号鸿华高尔夫俱乐部 A12 邮编:100101 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 11 月 20 日 挂牌时间 2014 年 4 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）Q 卫生和社会工作-83 卫生-831 医院-8311 综合医院 主要产品与服务项目 本公司主营业务:向患者提供内、外科、妇产、儿科、耳鼻咽喉、康复医学等 16 个科室的专业诊疗服务及耳鼻喉、疼痛、皮肤领域的技术、运营服务、医院管理和医生集团管理。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）30,250,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 高巍 实际控制人及其一致行动人 高巍 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 9111010556042539X3 否 公告编号：2019-004 9 注册地址 北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7 号 是 注册资本 30,250,000.00 是 截止报告期，公司注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 周溢、吕瑞青 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-004 10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 69,582,070.79 62,273,953.73 11.74%毛利率%30.55%32.52%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,549,678.51 1,260,478.79-381.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,914,222.44 949,043.89-512.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.74%10.22%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.46%7.69%-基本每股收益-0.12 0.10-220.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 70,227,321.83 76,564,573.31-8.28%负债总计 8,673,215.85 7,297,917.49 18.85%归属于挂牌公司股东的净资产 58,843,859.76 67,418,653.56-12.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.95 4.90-60.20%资产负债率%（母公司）0.55%0.59%-资产负债率%（合并）12.35%9.53%-流动比率 676.71%883.80%-利息保障倍数 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-688,145.57 2,352,241.19-129.25%应收账款周转率 2,292.79%3,226.40%-存货周转率 2,324.21%1,777.41%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.28%296.84%-营业收入增长率%11.74%54.90%-净利润增长率%-219.53%415.46%-公告编号：2019-004 11 五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,250,000 13,750,000 120.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）523,297.59 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-10,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-176,616.23 其他符合非经常性损益定义的损益项目 190,982.60 非经常性损益合计非经常性损益合计 527,363.96 所得税影响数 84,095.34 少数股东权益影响额（税后）78,724.69 非经常性损益净额非经常性损益净额 364,543.93 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 股本 13,750,000.00 13,750,000.00 资本公积 53,214,137.67 48,214,137.67 盈余公积 14,734.45 14,734.45 未分配利润 439,781.44 429,512.07 归属于母公司所有者权益合计 67,418,653.56 62,408,384.19 少数股东权益 1,848,002.26 1,848,002.26 股东权益合计 69,266,655.82 64,256,386.45 营业收入 62,273,953.73 62,273,953.73 营业成本 42,023,636.02 42,023,636.02 税金及附加 59,795.89 57,264.89 销售费用 7,258,610.11 7,258,610.11 管理费用 9,361,303.76 9,339,613.76 财务费用 60,328.74 60,871.93 资产减值损失 361,503.37 361,503.37 公告编号：2019-004 12 投资收益 162,067.49 127,845.86 其他收益 572,325.54 571,239.69 营业利润 3,883,168.87 3,871,539.20 利润总额 3,883,168.87 3,871,539.20 所得税费用 1,580,754.63 1,579,394.33 净利润 2,302,414.24 2,292,144.87 归属于母公司股东净利润 1,260,478.79 1,250,209.42 少数股东损益 1,041,935.45 1,041,935.45 1、公司于2018年3月收购北京楚祥医疗投资有限公司，属于同一控制下的企业合并，根据“会计准则第33号-合并财务报表 第三十二条 母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，应当调整合并资产负债表的期初数，同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。”故公司对上年财务报表数据进行追溯调整。2、根据财政部于 2018 年度颁布的财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，应采用通知附件 1 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。公告编号：2019-004 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:北京楚祥医疗管理股份有限公司，是一家集提供专业的医学诊疗服务、学科建设、学科运营服务及医院管理、医生集团管理为一体的现代化医疗集团公司。公司以“优质医疗服务惠及基层百姓”为使命，根据党中央、国务院关于深化医药卫生体制改革的意见、国务院办公厅关于推进分级诊疗制度建设的指导意见、国家卫生健康委员会全面提升县级医院综合能力工作方案相关要求，依托不断强化的市场资源、专家资源及运营管理能力拓展医疗产业链。公司旗下的深圳军龙医院是一家以外科、康复科、妇产科为特色的综合性医疗服务机构，取得了“二级综合医院”资质，是深圳龙华区医保定点单位，同时加入了异地医保结算体系。军龙医院的主营业务为向患者提供内、外科、妇产、儿科、耳鼻咽喉、康复医学等 16 个科室的专业诊疗服务。军龙医院不断改善就医环境、引进先进设备、耗材、诊疗方法以及引进权威专家等方式，为病患提供多层次、多元化的基本医疗服务，以实现诊疗和服务收入。在具体的营销措施上，通过营销活动策划、开办孕妇学校、公益活动、脑瘫儿童康复等活动，为医院建立良好的口碑及形象，扩大医院的影响力，吸引更多的病患来院就诊，同时运营预约挂号系统、广告宣传、业务推广以及与周边企业建立定点医院合作等方式，以实现多渠道的营销模式。公司旗下首康耳鼻喉医学研究院，主营业务领域包括耳鼻喉专科领域的技术服务、运营服务、医院管理和医生集团管理。在研究院的组织下，北京协和医院耳鼻咽喉头颈外科、301 医院耳鼻咽喉头颈外科、北京大学人民医院耳鼻咽喉头颈外科、海军总医院耳鼻咽喉头颈外科、北京大学第三医院耳鼻咽喉头颈外科、北京医院耳鼻咽喉头颈外科等共同发起“全国标准化耳鼻咽喉头颈外科联盟”。公司旗下首康康复研究院，主营业务领域包括疼痛和康复两个专科领域的技术服务、运营服务、医院管理和医生集团管理。在研究院的组织下，首都医科大学附属北京安贞医院疼痛中心、北京大学第一医院疼痛医学中心、首都医科大学附属北京朝阳医院疼痛科、301 医院疼痛科、海军总医院疼痛科、空军总医院疼痛科、陕西省中医药大学第二附属医院疼痛科等共同发起“全国标准化疼痛康复专科联盟”。以上两专科研究院致力于推动基层医院耳鼻喉、疼痛科的标准化、规范化建设，制定和实施基层医院科室的质量标准，提升基层医院技术能力和医疗质量。上述机构的学科带头人发起的全国标准化医生集团，由研究院作为管理人，联合全国各地的知名专家，共同为全国标准化专科联盟医院提供技术支持和运营服务，为基层医院培养学科带头人，帮扶一批基层医院建设成为具有先进技术水平和质量标准的耳鼻喉、疼痛科区域中心。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2019-004 14 具体变化情况说明具体变化情况说明:报告期内，公司的商业模式较上年暂停了以销售知名体育用品为主的互联网电子商务业务。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司专注于主营业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，销售额持续扩大，业务发展前景呈现良好发展态势。报告期内，2018 年度实现营业收入 6,958.21 万元，较 2017 年度增加 11.74%。公司总资产 7022.73万元，较期初减少 633.73 万元，减少-8.28%；归属于挂牌公司股东的净资产余额 5884.39 万元，较期初减少 857.48 万元，减少-12.72%，其中军龙医院 2018 年度实现营业收入 6,949.30 万元，较上年同期增长 19.40%，实现净利润 304.46 万元。报告期末公司资产状况良好。报告期内，在军龙医院核心价值观“让每一位患者满意”的指导下，提升了全员服务理念，患者安全、疗效、就医感受至上，提升就诊服务内涵，满足不同层次客户需求。医院重视诊疗安全，在国家诊疗规范要求基础上，制定院内严格的诊疗规范，严控医疗质量，从患者就诊、用药、检查、诊断及服务环境安全等领域全面管控；医院继续鼓励专业技术人员加强学术交流，加快公司整体中医疗人才培养速度。报告期内，公司积极落实“国家深化医药卫生体制改革”“分级诊疗”等政策，推动耳鼻喉、疼痛全国标准化专科联盟，促进分区域、分层次多种形式的医联体，推动优质医疗资源向基层和边远贫困地区流动。以实现“优质医疗资源惠及基层百姓”的企业目标。（二）（二）行业情况行业情况 根据全国医疗卫生服务体系规划纲要（即“十三五”规划，20152020 年）经过长期发展，我国已经建立了由医院、基层医疗卫生机构、专业公共卫生机构等组成的覆盖城乡的医疗卫生服务体系。但是，医疗卫生资源总量不足、质量不高、结构与布局不合理、服务体系碎片化、部分公立医院单体规模不合理扩张等问题依然突出。规划纲要充分考虑经济社会发展水平和医疗卫生资源现状，统筹不同区域、类型、层级的医疗卫生资源的数量和布局，首次明确了各级各类公立医疗机构的建设数量和规模，即：每个行政村应当设置1 个村卫生室，每个乡镇办好1 所标准化建设的乡镇卫生院，在每个街道办事处范围或每3 万至10 万居民规划设置1 所社区卫生服务中心。县级原则上设1 个县办综合性医院和1 个中医类医院。地市级区域依据常住人口数，每100 万至200 万人设置1 至2 个市办综合性医院，含中医类医院，服务半径一般为50 公里左右。地广人稀的地区人口规模可以适当放宽。省级区域划分片区，依据常住人口数，每1,000 万人规划设置1 至2 个省办综合性医院。行业市场空间巨大。医药行业与人民群众的日常生活息息相关，是为人民防病治病、康复保健、提高民族素质的特殊产业。在保证国民经济健康、持续发展中，起到了积极的、不可替代的“保驾护航”作用。随着人民生活水平的提高和对医疗保健需求的不断增长，医药工业一直保持着较快的发展速度。政府持续加大医疗改革的扶持力度，包括税收优惠政策、社保等各类补贴优惠政策，同时也鼓励社会资本投资以提升服务质量满足民众多层次多元化的需求。新医改的深入为社会资本进入医疗服务行业带来了机遇,同时也在深远地影响市场格局。民营医院相对于公立医院仍处于弱势地位，但随着机构投资者和产业资本的纷纷涌入,民营医院将借助资本的力量更快地实现资源整合并加速市场扩张,在管理、医疗技术、服务质量以及规模化运营各方面实现升级。此外，在人口老龄化的大背景之下，医疗服务行业也成为了未来 10 年乃至 20 年内为数不多的确定性发展的穿越周期型行业。公告编号：2019-004 15 （三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 43,537,132.48 61.99%57,829,078.89 75.53%-24.71%应收票据与应收账款 2,781,063.07 3.96%2,984,534.76 3.90%-6.82%存货 2,577,945.23 3.67%1,567,150.63 2.05%64.50%投资性房地产-长期股权投资 693,246.68 0.99%4,998,026.66 6.53%-86.13%固定资产 5,635,035.98 8.02%4,885,737.73 6.38%15.34%在建工程 -短期借款-长期借款-资产总计 70,227,321.83-76,564,573.31-8.28%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：货币资金：2018 年较 2017 年减少，主要原因为本年度公司对外投资支付 650 万元，以及由于北京三家子公司的业务处于起步阶段，支付货款、人力及运营成本所致。应收账款：2018 年较 2017 年减少，主要原因为军龙医院客户采用现金结算，应收金额较少。存货：2018 年较 2017 年增加，主要原因为军龙医院业务发展良好及医院管理发展新业务购进所致。长期股权投资：2018 年较 2017 年减少，主要原因为报告期内出售参股孙公司中电智慧 40%的股权。固定资产：2018年较2017年增加，主要原因为军龙医院购置医疗设备所致。资产总额：2018年较2017年减少，主要为报告期内收购同一控制企业北京投资，追溯调整期初所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 69,582,070.79-62,273,953.73-11.74%营业成本 48,325,544.46 69.45%42,023,636.02 67.48%15.00%毛利率 30.55%-32.52%-6.06%管理费用 11,528,816.72 16.57%9,361,303.76 15.03%23.15%研发费用 -销售费用 11,810,145.90 16.97%7,258,610.11 11.66%62.71%财务费用-15,738.87-0.02%60,328.74 0.10%-126.09%资产减值损失 129,668.46 0.19%361,503.37 0.58%-64.13%其他收益 523,297.59 0.75%572,325.54 0.92%-8.57%投资收益 184,229.28 0.26%162,067.49 0.26%13.67%公告编号：2019-004 16 公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-1,530,347.16-2.20%3,883,168.87 6.24%-139.41%营业外收入 10,097.27 0.01%-100.00%营业外支出 186,713.50 0.27%-100.00%净利润-2,752,188.91-3.96%2,302,414.24 3.70%-219.53%项目重大变动原因：项目重大变动原因：营业收入：2018 年较 2017 年增长，主要原因为军龙医院购进设备、新增科室、业务推广，带来收入的增长 1,128.97 万元；母公司电子商务业务减少 404.65 万元。营业成本：2018 年较 2017 年大幅度增长，主要原因为军龙医院营业收入增长导致营业成本相应增长。管理费用：2018 年较 2017 年增长，主要原因为增加子公司医院管理人力及运营成本支出所致。销售费用：2018 年较 2017 年大幅度增长，主要原因为军龙医院业务宣传推广费及销售人员人力成本增加 221.56 万元；医院管理人力及运营成本增加 209.79 万元。营业利润：2018 年较 2017 年大幅度减少，主要原因 1、军龙医院康复、外科及急诊等科室，卫剂耗材等产品成本较高，虽收入大幅度增长，但毛利率下降以及医疗人员人力成本增加导致营业利润减少 93.43 万元；2、报告期内，公司管理费用增长 100.54 万元；3、子公司医院管理业务处于初期发展阶段，前期人力及运营成本增加 209.79 万元。营业外支出：2018年较2017年增加，主要原因为军龙医院给予重病患者的救助金。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 69,582,070.79 62,249,805.38 11.78%其他业务收入-24,148.35-100.00%主营业务成本 48,325,544.46 42,023,636.02 15.00%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%销售商品收入 14,102.16 0.02%4,046,521.97 6.50%药品收入 9,006,707.58 12.94%8,558,371.90 13.74%医疗收入 60,486,290.36 86.93%49,644,911.51 79.72%服务收入 74,970.69 0.11%-按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、销售商品收入,2018年较2017年降低,主要原因为公司战略调整,终止了电子商务业务。公告编号：2019-004 17 2、医疗板块收入,2018年较2017年增长,主要原因系军龙医院购进设备、新增科室及加强宣传推广所带来的经营成果。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市德贤人力资源服务有限公司 908,743.23 1.31%否 2 理光高科技(深圳)有限公司 823,211.00 1.18%否 3 欣旺达电子股份有限公司 593,630.00 0.85%否 4 深圳市泓创网络科技有限公司 560,606.94 0.81%否 5 深圳市金德康空调制冷设备有限公司 461,194.37 0.66%否 合计合计 3,347,385.54 4.81%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市康之源医药有限公司 3,111,154.28 17.62%否 2 江西昭月商贸有限公司 2,533,244.00 14.35%否 3 国药控股深圳健民有限公司 2,255,731.91 12.78%否 4 深圳市明华堂医药有限公司 1,608,975.91 9.11%否 5 深圳万方医疗科技有限公司 1,517,293.82 8.60%否 合计合计 11,026,399.92 62.46%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-688,145.57 2,352,241.19-129.25%投资活动产生的现金流量净额-13,603,800.84-8,605,359.98 58.09%筹资活动产生的现金流量净额-54,456,958.61-100.00%现金流量分析：现金流量分析：2018 年度公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 129.25%，主要原因为北京三家子公司的业务处于起步阶段，支付货款、人力及运营成本所致。2018 年度公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 58.09%，主要原因为系公司对外参股投资子公司诺道医学 580 万元、普医道 70 万元。2018 年度公司筹资活动产生的现金流量净额较上年减少，主要原因为 2017 年公司定向发行股票5000 万元；公司于 2018 年 3 月收购北京楚祥医疗投资有限公司，属于同一控制下的企业合并，根据“会计准则第 33 号-合并财务报表 第三十二条 母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，应当调整合并资产负债表的期初数，同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。”故公司对上年财务报表数据进行追溯调整。公告编号：2019-004 18 （四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 1、2013 年 11 月 04 日设立全资子公司宝酷（北京）科技有限公司，2017 年 9 月 1 日其更名为北京楚祥医院管理有限公司，同时对该子公司扩股增资 950 万元，本公司享有 70%股权。经营范围变更为“医院管理（不含诊疗活动）；技术推广服务；企业管理咨询；计算机系统服务；销售服装、鞋帽、体育用品、电子产品、化妆品、日用品、文具用品、计算机、软件及辅助设备。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）”。截止 2018 年 12 月 31 日，实际出资 700 万元。本报告期内该控股子公司实现收入 10.42 万元。该子公司净利润对公司净利润影响未达 10%。2、2016 年 2 月 19 日设立深圳楚祥医疗投资管理有限公司，本公司享有 100%股权。经营范围：投资管理（不含限制项目）；股权投资（不得以公开方式募集资金、不得从事公开募集基金管理业务）；创业投资；医疗投资管理（不含限制项目）。主营业务为股权投资、医疗投资管理。该子公司净利润对公司净利润影响未达 10%。3、2016 年 2 月 25 日，由吴启富、酷买网（北京）科技股份有限公司、黄健光共同出资设立深圳广缘风湿免疫研究院有限公司，本公司享有 51%股权。经营范围为：风湿免疫医学研发（不含具体医疗行为）；医疗行业投资、投资兴办实业（以上具体项目另行申报）；医学技术咨询与技术服务（不含具体医疗行为）。2017 年 8 月 11 日原股东吴启富将其持有的股份 4.89%转让给公司，增持后本公司享有 55.89%股权。报告期内该控股子公司没有取得收入。4、2016 年 4 月 7 日，由王秀花、酷买网（北京）科技股份有限公司共同出资设立北京首康耳鼻喉医学研究院有限公司，本公司享有 95%股权。经营范围：医学研究与试验发展；技术咨询，技术服务。2017 年 10 月 30 日，原股东王秀花将其持有的股份 5%转让给公司控股子公司卫健智联，原股东公司将其持有的股份 95%转让给公司控股子公司卫健智联，转让后卫健智联持股 100%。本报告期内该控股孙公司没有取得收入。5、2016 年 8 月 18 日，深圳楚祥医疗投资管理有限公司收购深圳军龙医院有限公司 72.5%股权。经营范围为：医疗机构设立。2017 年 6 月 30 日深圳军龙医院有限公司名称变更为“深圳军龙医院”。本报告期内，实现收入 6,949.30 万元，较上年同期增长 19.40%，实现净利润 304.46 万元。6、