430675_2018_天跃科技_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 天跃科技 NEEQ:430675 上海天跃科技股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。安防科技优秀服务奖(智慧考拉安防云）致敬改革开放40年中国安防卓越企业 中国百大集成商荣誉 2019-2020 年度平安建设优秀行业解决方案提供商 2017 年上海市金融/教育/医疗行业优秀安防工程商 2018 北京安博会重大行业创新贡献奖(TY-SIMS)a&sTOP10 智能安防创新产品（TY-SIMS）2018 上海安博会十大创新产品（TY-SIMS）安防科技创新应用奖（TY-SIMS）2018 年天跃作为主要起草单位参与国家和行业标准编制。其中安全防范工程技术标准（GB 50348-2018）为安防行业基础性国家标准。并参与安防视频监控车载数字录像设备技术要求（GA/T1534-2018）编制。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1 1 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、天跃科技 指 上海天跃科技股份有限公司 股东大会 指 上海天跃科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海天跃科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海天跃科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、总工程师、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 上海天跃科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 民族证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 邦明科兴 指 上海邦明科兴投资中心（有限合伙）邦明创投 指 上海邦明创业投资中心（有限合伙）聚贝投资 指 上海磐申聚贝投资合伙企业（有限合伙）持慧投资 指 上海持慧投资合伙企业（有限合伙）纬视瑞 指 上海纬视瑞信息科技有限公司 信安保安 指 上海信安保安服务有限公司 汇明信息 指 上海汇明信息技术有限公司 通欣公司 指 通欣有限公司 邦明志初 指 上海邦明投资管理股份有限公司上海邦明志初创业投资中心（有限合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵坤、主管会计工作负责人张克银及会计机构负责人（会计主管人员）翟华庆保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 公司的主要原材料为摄像机、硬盘录像机、硬盘、监控设备和报警器材等电子产品，上述产品在技术和产品方面存在较大的替代性，其生产商之间的竞争也较为激烈，导致其价格存在一定的波动。公司主要原材料成本占项目成本的比例一直在 50%以上，原材料价格的变动，会带来企业成本和利润波动的风险，将对公司的经营业绩产生不利影响。生产经营的季节性风险 客户结构、业务特点等因素的影响，公司营业收入存在各季度分布不均衡、前低后高的特点，公司的季节性波动，营业收入和利润主要集中于下半年实现。投资者不能简单地以公司季度或中期的财务数据来推算全年的经营成果、财务状况及现金流量。技术开发风险 公司主营产品涉及软件平台开发、物联网、云计算、大数据、互联网及移动互联网等多项技术。上述技术更新换代速度很快，需要公司不断更新技术并应用到产品中。在此过程中，如果公司不能准确掌握市场需求的发展变化，并持续投入项目研发，公司产品将不能保持竞争优势，进而影响公司收益及市场竞争力。市场竞争加剧的风险 中国安防行业发展前景广阔，吸引了大量竞争者进入。虽然在金融行业，五大国有银行、各商业银行及外资银行均与公司有紧密的合作，公司产品在高端市场占有率较高，但随着竞争对手技术的提高和越来越多的行业新进入者，公司仍面临市场竞争加剧导致的市场占有率及盈利能力下降的风险。6 本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海天跃科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Typrotech Technology Co.,Ltd 证券简称 天跃科技 证券代码 430675 法定代表人 赵坤 办公地址 上海市浦东新区金海路 1000 号金领之都 50 号楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 张克银 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 021-65981999 传真 021-65985832 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区金海路 1000 号金领之都 50 号楼 201206 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 2 月 28 日 挂牌时间 2014 年 4 月 15 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-39 计算机、通信和其他电子设备制造业-393 广播电视设备制造-3939 应用电视设备及其他广播电视设备制造 主要产品与服务项目 网络安防平台软件、硬盘录像机及网络摄像机的研发、生产、销售，并提供安防整体解决方案和服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）124,060,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 5 控股股东 赵坤、范舟、张克银、彭华 实际控制人及其一致行动人 赵坤、范舟、张克银、彭华 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100007362442783 否 8 注册地址 上海市杨浦区赤峰路 63 号 9 楼 A座 否 注册资本（元）124,060,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市湘江中路二段 36 号华远华中心 37 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所 签字注册会计师姓名 周立新、陈灵灵 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年 4 月 2 日，经公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过，公司与中国民族证券有限责任公司签订持续督导协议，由中国民族证券有限责任公司担任公司的承接主办券商并履行持续督导义务。该事项经全国股转公司审议通过方可生效，截至本报告出具之日，公司持续督导券商依然为方正证券股份有限公司。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 522,062,032.54 394,872,274.07 32.21%毛利率%21.48%24.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,750,576.85 8,888,197.34-12.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,428,403.20 5,160,108.88-33.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.90%3.2%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.28%1.86%-基本每股收益 0.06 0.07-14.29%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 518,376,247.74 450,285,202.75 15.12%负债总计 249,402,414.22 179,671,693.55 38.81%归属于挂牌公司股东的净资产 266,538,192.41 268,712,415.56-0.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.15 2.17-0.92%资产负债率%（母公司）45.85%37.23%-资产负债率%（合并）48.11%39.90%-流动比率 1.93 2.30-利息保障倍数 4.43 17.53-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,323,982.70-888,851.82-811.48%应收账款周转率 3.24 3.08-存货周转率 10.12 8.55-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.12%13.12%-10 营业收入增长率%32.21%29.71%-净利润增长率%-7.49%-9.04%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 124,060,000 124,060,000 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,140,692.37 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 236,833.33 委托他人投资或管理资产的损益 156,583.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 51,053.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,585,163.14 所得税影响数 1,007,954.1 少数股东权益影响额（税后）255,035.39 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,322,173.65 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 131,354,800.90 127,196,123.29 预付款项 26,044,037.43 8,934,864.86 其他应收款 12,483,145.72 27,109,484.14 存货 37,430,093.07 47,854,872.78 递延所得税资产 2,384,137.70 2,347,488.97 应付票据及应付账款 85,548,858.53 86,125,410.01 11 预收款项 19,451,575.22 29,205,524.36 应交税费 6,910,549.73 7,113,740.53 其他应付款 4,754,518.25 6,288,698.11 预计负债 3,494,474.36 3,605,956.67 盈余公积 8,143,754.00 7,343,474.51 未分配利润 24,540,192.27 17,169,975.98 少数股东权益 2,163,332.23 1,901,093.64 营业收入 386,296,711.90 394,872,274.07 营业成本 287,934,654.21 298,370,292.49 税金及附加 1,037,400.22 1,036,308.22 销售费用 28,656,003.92 24,834,157.30 管理费用 44,033,022.30 44,563,816.70 资产减值损失 1,628,648.05 3,095,726.08 其他收益 1,777,731.06 4,284,186.30 营业外收入 2,506,531.80 76.56 所得税费用 2,438,522.94 2,483,920.98 资产总计 446,538,583.53 450,285,202.75 负债合计 167,492,339.96 179,671,693.55 所有者权益合计 279,046,246.57 270,613,509.20 其中：归属于母公司所有者权益合计 276,882,911.34 268,712,415.56 少数股东权益 2,163,332.23 1,901,093.64 净利润 9,230,843.89 9,150,435.93 其中：归属于母公司所有者的净利润 8,896,347.44 8,888,197.34 少数股东损益 334,496.45 262,238.59 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 1 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司是专注于提供智能安防系统设计、实施、运维等全面服务的高新技术企业，致力于为行业用户提供专家级的安防解决方案及服务。公司潜心研究行业应用市场，开发出了贴合行业用户需求的整体解决方案，目前公司总共7条业务线，11条产品线。通过系统集成、运维、云服务、值守、报警、保安、咨询，向客户提供智能安防管理平台-SIMS、考拉云平台、硬件设备、工程实施、合约、维修、监控中心值守外包服务、联网报警运营服务、监控中心托管、保安派遣、风险评估等产品服务。公司产品及服务广泛应用于金融、医疗、教育等行业。公司现有软件著作权110余项，先后被认定为“上海市高新技术企业”、“上海市科技小巨人”等，公司多次承担国家、上海市专项科研课题研究工作，并取得良好效果。（一）采购模式 公司根据采购管理规定，首先确定供应商清单，原则上每种产品的供应商不低于 3家。公司采取以销定购的采购模式，根据销售订单，ERP 系统自动计算出需采购物料，制订采购计划并向供应商下采购订单，到货时间控制在公司需要使用前的 3 天。（二）生产模式 对于需要开发的硬件产品，公司主要是以设计为主，生产采用委外加工的方式进行。对于需要开发的软件及硬件运作平台，公司以自行开发为主，同时采取 SaaS 模式，向SaaS 提供商租赁软件服务。（三）销售模式 公司的客户主要在金融、医疗和教育行业，公司采取产品和项目直销的销售模式。客户采购大多采用招标的方式，采购内容主要是安防系统建设和产品。公司根据客户的招标要求，提供有竞争力的产品与服务。1、产品定价模式 公司主要根据投标的竞争态势，并综合分析成本和目标利润等因素，制定出有竞争力的价格。（1）金融、教育行业 公司在金融、教育行业已经具有一定的知名度和优势。安防报警监控联网管理平台、银行数字化安防业务管理平台、考拉云服务平台是公司的特色产品，公司根据服务价值，采取高于竞争对手的定价模式，赚取新功能带来的利润。安防系统投标时，公司综合考量竞争态势、产品优势及成本、目标利润等因素，制定有竞争力的价格。公司提供数据化、智能化、系统化的高标准服务业务，能够采取比竞争对手高的定价模式。（2）医疗行业和其他 经过近年来的开拓，公司在医疗领域已有一席之地，但可拓展空间较大；在其他领域，公司是一个新进入者。为了开拓并占领市场，公司采取质优价廉的定价模式。2、结算方式 大型安防系统项目合同签订后，收取 30%左右预付款，项目验收后收取到 95%，质保金 5%在质保期结束后收取。其他项目在项目交付后收取 95%，质保金 5%在质保期结束后收取。2 报告期内公司的商业模式无重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1.成长性与创新优势：公司成立于 2002 年，基于金融、医疗、教育等行业需求，致力于数字硬盘录像机产品以及网络集中监控系统整体解决方案的研发、生产、服务与工程实施，行业经验深厚。公司拥有 110 余项软件著作权，为产品和技术的不断创新、保持领先奠定了坚实的基础，公司顺应行业发展趋势，积极进行转型创新，通过技术升级和战略投资，布局大数据与云平台领域，提升企业的市场竞争力和创新能力。2.产品及服务优势 公司拥有丰富的行业经验和良好口碑，在金融行业已拥有一定的市场份额和足够的竞争优势。在此基础上，公司不断开拓新的行业，在医疗、教育行业已拓展多处合作。并结合行业趋势，致力于为用户提供“技防+运维服务+值守+保安+报警运营+云服务+咨询”的整体解决方案，目前已拥有行业全牌照，并已在行业内推广应用，构成核心竞争力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、业务经营情况 经营业绩持续稳步增长，营业收入 52,206.20 万元，同比增长 32.21%。1)持续开拓金融行业，铸就金融安防管理核心实力 2018年，公司凭借良好的品牌形象、优质的产品品质及雄厚的技术研发实力在原有客户规模的基础上，持续加大开拓力度，逐步扩大市场份额，一年来捷报频传，在重点大行客户领域持续突破，中信总行软件平台中标、农总行设备中标、民生总行设备及工程入围、兴业总行设备入围、进出口银行服务入围等多，为后续的持续拓展奠定了坚实的基础。2)进攻高校、医疗行业，逐步拓展新行业 经过公司近年来的沉淀，借助构建全方位的安防解决方案，进攻高校、医疗等行业初显成效。上海区域高校份额保持领先，与复旦大学、上海交大等名牌大学开展合作；外区突破3 西安交通大学、南京大学等一流大学。上海医疗市场突破九院、肺科等多家三甲医院，外地市场成功进入西京医院等重大突破，未来将持续在高校、医疗及其他行业发力。3、构建“技防+运维服务+值守+保安+报警运营+云服务”全方位的安防服务业务，形成公司核心竞争力。2018 年，全资子公司上海纬视瑞信息科技有限公司自主研发的“考拉云平台”在银行、教育、医院等行业内都大力推行应用，真正意义上完善了公司“系统集成、运维、云服务、值守、报警、保安、咨询”全方位的安防服务整体布局。基于云技术的安防云服务管理平台，一方面有效提高了移动维护管理水平，一方面强化了安防云服务报警管理。依托该平台所积累的数据，还可以为用户提供安防系统运行的数据增值服务，分析安防系统薄弱环节、快速跟踪和解决安防系统深层次隐患。另外，把安防监控联网平台、安防云服务平台全面打通后，为用户提供了集监控值守、风险管理、运维服务一体化的安防综合管理平台。二、财务运营情况 报告期内，公司营业收入 52,206.20 万元，较上年同期 39,487.23 万元增加了 12,718.98万元，较上年同期增长了 32.21%；净利润 846.51 万元，较上年同期减少 68.53 万元，同比降低 7.49%；报告期内经营活动产生的现金流量净额为 632.40 万元较上年同期增加 721.29万元，同比增长 811.48%公司资产总额 51,837.62 万元，较上年末增加了 15.12%；负债总额24,940.24万元，较上年末增加了38.81%；净资产26,897.38万元，较上年末减少了0.61%。报告期内，公司根据年初制定的战略规划，积极拓展新业务和完善产品结构，并大力拓展系统集成、运维、保安业务、报警运营业务、监控值守和云服务等的市场，并完善各行业和区域的布局。2018 年管理费用发生了 4,831.97 万元，同比 2017 年增加了 8.43%，发生销售费用 2,893.15 万元，同比增长 16.50%,本报告期加大研发投入，研发费用发生 2764.69万元，同比上期 1576.08 万元增加 1188.61 万元 增长 75.42%，产品研发的投入为今后公司的发展打下坚实的基础。(二二)行业情况行业情况 一、安防行业总产值逐年上升，安防工程产值比重大 前瞻产业研究院2018-2023 年中国安防行业市场前瞻与投资战略规划分析报告数据显示，2017 年我国安防行业总产值达到 6200 亿，同比增速为 14.8%，是 2013 年以来高的增速，前瞻预计 2018 年，我国安防行业总产值仍然会有一个较快速的增长。2018 年，是中国安防行业持续、健康、稳步发展的一年，除了传统安防的数字化、智能化、网络化加快步伐；AI 的火爆以及在安防的落地应用，智慧城市雪亮工程的政府助推，促使安防迎来了新一轮的发展高峰。2018 年安防行业发展趋势和变化主要有以下几方面：(一)国家政策推动安防行业的持续发展 我国安防建设是国家战略层面的重要布局，投资拉动和需求释放直接促进了行业市场空间的提升，受政府扶持、安防意识提升、治安需要、政府工程拉动、经济增长带动以及国家级大型活动安保需求提升等因素的利好，加上近年来国家政策持续支持平安城市和智慧城市建设，政府、企业、机关、城市、社区配合国家的安全工作部署，加大安防项目投建，国内安防市场稳健增长。早在 2005 年，国家便开始试点建设“3111”工程，即全国城市报警与监控系统建设工4 程，这也是我国国家级安防建设的起步，2005 年第一期试点项目 22 个城市级试点和 485 个省级以下试点总投入超过百亿，之后逐渐向全国推广，总体投资超千亿，实现了视频安防监控对城市公共场合和道路、主要街道、要害部门、人群集聚场所、公共交通系统等公共区域的基本覆盖。“3111”试点工程开始推进后，国家继续进行政策加码，每年都有加强安防建设的相关政策推出，各地市响应中央号召，纷纷推出相应政策，加大投资。2015 年 4 月发布的关于加强社会治安防控体系建设的意见 重点提到了视频监控要高起点规划，要有步骤地推进公共安全视频监控系统建设，逐步实现城乡监控一体化。在此基础上，2015 年 5 月九部委联合推出关于加强公共安全视频监控建设联网应用工作的若干意见，明确要求到 2020年，重点公共区域视频监控联网率达到 100%，视频监控系统联网成为了中期政策关注的重点。2016 年以来，国家层面发布发数十项与安防相关的政策，其中中国安防行业“十三五”发展规划提出“到 2020 年，安防企业总收入达到 8000 亿元左右，年增长率达到 10%以上，实现行业增加值 2500 亿元”。除了国家统筹投建的安防项目，地方各类条例和规定也极大刺激了视频安防行业的发展。2008 年上海市地方标准重点单位重要部位安全技术防范系统要求第 9 部分：零售商业实施，要求 24 小时便利店、超市、购物中心、百货店、车辆加油站等安装视频监控系统；2009 年东莞市规定建筑工地未装视频监控不得施工。国家建设部对智能化建筑的发展进行了规划并制定了相关标准。全国及主要城市强制性地方标准的实施也带动了其他各地的相关强制性标准的出台和实施，带动了视频安防市场的爆发。此外，在新型城镇化发展提速，“智慧城市”建设加快和“平安城市”深度应用、互联网+安防、大数据+安防、AI+安防等新需求、新应用的催生下，安防建设也纳入了智慧城市级的统筹建设中。智慧城市强调数据在城市总体层面的打通，视频监控作为治安、管理的重要方面，数据量大且极具价值，是智慧城市建设中的重要环节。目前我国 100%的副省级城市、89%的地级城市、47%的县级城市，均在政府工作报告或“十三五”规划中明确提出，或正在建设智慧城市，预计到 2017 年我国启动智慧城市建设和在建智慧城市的城市数量将有望超过 500 个，其潜力将在“十三五”集中释放。从 2018 年国家和地方的政策倾向来看，人工智能无疑是 2018 年政策支持的重点所在，这也与市场上人工智能落地应更加深入相符，可以看出来，人工智能与安防产品技术的结合应用，将会是安防行业下一个市场趋势所在。(二)大数据和人工智能在安防行业的落地应用 随着人工智能的发展，智能化成为行业大趋势。智能安防也逐渐成为安防企业转型升级的方向，在安防行业占比将越来越大。据数据预测，2018 年中国安防行业市场规模将达 6570亿元。其中，智能安防行业市场规模近 300 亿元，预计在 2020 年智能安防将创造一个千亿的市场，这也将是安防领域不可小觑的市场。行业未来四大发展方向：1.前端化 随着芯片集中度不断提高，处理能力越来越强，许多厂商推出智能 IPC、智能 DVR 和智能 NVR，将一些简单通用的智能移植到前端设备中。未来将有更多的智能算法在前端设备中实现，所以智能安防行业将不断前端化。2.云端化 智能安防已有的智能化产品大多是将多种智能功能固化在某一类硬件中，每台硬件设备提供一种或有限的几种智能化服务。未来，硬件资源的概念将逐步淡化，智能化以服务模块5 的方式提供给客户。云端会根据客户的需要提供服务，实现资源按需分配，最大化地满足客户需求和提高资源利用率。3.平台化 安防厂商在推进智能化解决方案的同时将越来越多地需要对软件平台及其配套的硬件设备的整合，其标准也越来越趋于统一。未来几年，安防监控的应用类型将越清晰，其技术标准、开发接口等将越趋于统一。大厂商制定标准，小厂商兼容标准的合理产业模式将逐渐形成，所以有实力的安防厂商也将推出自己有主导力的解决方案平台。4.行业化 智能化解决的是行业客户在业务应用中存在的问题，因此智能化需要往行业化方向进一步深化。首先智能化厂家要从行业出发，定位目标行业和细分市场，确定自己的发展方向。其次，在具体行业中深入业务应用、业务流程等，剖析行业问题，寻找解决之道。最后，结合自身的技术积累，为行业客户提供优质的行业智能解决方案，未来的智能化将是行业智能化的天下。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 219,444,968.00 42.33%184,912,140.32 41.07%18.68%应 收 票 据及 应 收 账款 175,125,246.47 33.78%127,196,123.29 28.25%37.68%存货 30,801,827.18 5.94%47,854,872.78 10.63%-35.63%投 资 性 房地产 0 0%0 0%0%长 期 股 权投资 0 0%0 0%0%固定资产 9,492,131.24 1.83%13,899,541.23 3.09%-31.71%在建工程 182,132.42 0.04%0 0%0%短期借款 49,500,000 9.55%23,000,000 5.11%115.12%长期借款 0 0%0 0%0%应 付 票 据及 应 付 账款 134,664,842.52 25.98%86,125,410.01 19.13%56.36%资产总计 518,376,247.74 450,285,202.75 15.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期期末应收票据及应收账款 17,512.52 万元，与上年同期相比增幅 37.68%。主要是因为公司本年大项目验收竣后，客户付款流程复杂，付款周期较长。6 报告期末存货 3,080.18 万元，与上年同期相比跌幅达到 35.63%，主要是因为本年项目完工竣工较多，存货中的发出商品转主营业务成本增长。报告期末固定资产 949.21 万元，与上年同期相比跌幅达到 31.71%，主要是因为当年固定资产投入较少，且本年累计折旧增多所致。报告期末短期借款 4,950.00 万元，与上年同期相比增幅达到 115.22%，主要是因为公司业务量增长，导致采购量增长，同时承接大项目占比提高，结算周期延长，导致资金需求量增加。报告期末应付票据及应付账款 13,466.48 万元，与上年同期相比增幅达到 56.36%，主要是因为公司业务量增长，导致采购量增长，应付票据及应付账款同比增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营占营业收业收入的入的比重比重 营 业 收入 522,062,032.54-394,872,274.07-32.21%营 业 成本 409,920,886.59 78.52%298,370,292.49 75.69%37.39%毛利率%21.48%-24.44%-管 理 费用 48,319,739.16 9.26%44,563,816.70 11.23%8.43%研 发 费用 27,646,883.54 5.30%15,760,739.95 3.97%75.42%销 售 费用 28,931,467.08 5.54%24,834,157.3 6.26%16.50%财 务 费用 1,871,460.34 0.36%91,423.14 0.02%1,947.03%资 产 减值损失 2,804,792.9 0.54%3,095,726.08 0.78%-9.40%其 他 收益 5,137,332.37 0.98%4,284,186.3 1.08%19.91%投 资 收益 2,512,012.18 0.48%271,346.57 0.07%825.76%公 允 价值 变 动收益 0 0%0 0%0%资 产 处0 0%0 0%0%7 置收益 汇 兑 收益 0 0%0 0%0%营 业 利润 9,111,253.04 1.75%11,675,343.06 2.94%-21.96%营 业 外收入 74,981.06 0.01%76.56 0%97,837.64%营 业 外支出 20,567.17 0%41,062.71 0.01%-49.91%净利润 8,465,124.32 1.62%9,150,435.93 2.31%-7.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期末营业收入52,206.20万元，与上年同期相比涨幅达到32.21%，主要是因为本年合同额增长，业务拓展速度加快，同时部分大项目验收竣工，导致当年营业收入增长。报告期末营业成本40,992.09万元，与上年同期相比涨幅达到37.39%，主要是因为本年营业收入增长，导致营业成本同时增长。报告期末研发费用2,764.69万元，与上年同期相比涨幅达到75.42%，主要是因为公司加大对研发部门和子公司纬视瑞的研发项目投入。报告期内，财务费用金额为187.15万元，与上年同期相比涨幅达到1947.03%，主要因为公司本年贷款金额大幅增加，支付贷款利息费用增加。此外承兑汇票手续费增加。报告期内，投资收益金额为251.20万元，与上年同期相比涨幅达到825.76%，主要因为公司本年收到苏州邦明跃安创业投资中心（有限合伙）分红款两笔，共计235.54万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 521,838,604.87 394,532,150.38 32.27%其他业务收入 223,427.67 340,123.69-34.31%主营业务成本 409,920,886.59 298,370,292.49 37.39%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%安防系统工程 291,044,236.87 55.75%190,914,858.09 48.35%安防服务 123,891,553.35 23.73%117,322,903.66 29.71%安防设备产品 77,586,490.71 14.86%60,626,360.73 15.35%8 技术服务 29,316,323.94 5.62%25,668,027.90 6.50%总计 521,838,604.87 99.96%394,532,150.38 99.91%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：与上年同期相比，公司主营业务收入与主营业务成本增长幅度基本一致，主要因为公司本年合同额增长。公司主营业务占比、按产品进行分类的收入构成指标的变动较小，销售主要产品依然是安防系统工程。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 建设银行山西省分行 17,878,880.34 3.42%否 2 招商银行南京分行 11,208,654.90 2.15%否 3 农商行成都分行 6,311,695.57 1.21%否 4 建设银行苏州分行 5,512,275.86 1.06%否 5 中信银行贵阳分行 5,412,870.51 1.04%否 合计合计 46,324,377.18 8.88%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 杭州海康威视科技有限公司 31,851,744.80 15.15%否 2 浙江大华科技有限公司 14,840,929.84 7.06%否 3 山西中信联科贸有限公司 5,989,243.43 2.85%否 4 联强国际贸易（中国）有限公司 4,936,727.00 2.35%否 5 上海吉海实业有限公司 4,935,088.75 2.35%否 合计合计 62,553,733.82 29.76%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,323,982.70-888,851.82-811.48%投资活动产生的现金流量净额-2,359,721.61-3,714,986.51-36.48%筹资活动产生的现金流量净15,015,057.42 13,642,872.00 10.06%9 额 现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额本年 632.40 万元较上年-88.89 万元增长 721.29万元主要原因是公司根据项目进度争取多的预付款和进度款、并采购付款多采取银行承兑汇票方式使得本年经营活动产生的现金流量净额增长。报告期内，投资活动产生的现金流量净额本年-235.97 万元较上年-371.50 万元增长135.53 万元主要是本年收回苏州邦明跃安创业投资中心（有限