833693_2018_华邦科技_2018年年度报告_2019-04-03.pdf

1 证 券 简 称 NEEQ:833693 标 识威海华邦精冲科技股份有限公司 Weihai Huabang Fineblanking Co.,Ltd 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 完成公司第一轮股权激励定向增发股票 报告期内，公司股权激励股票发行实际认购股份 138.75 万股，募集资金 249.75 万元。2018 年 3 月 5 日，取得全国中小企业股份转让系统文件（股转系统函（2018）802 号）关于威海华邦精冲科技股份有限公司股票发行股份登记的函并附本次发行股票登记明细表。2018 年 4 月 12 日，中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具股份登记确认书。2018 年 5 月 4 日修订公司章程并办结工商变更登记、换发营业执照。进口设备年内实现量产、保证品质扩大客户 1、2017 年 5 月由日本森铁工株式会社（MORI IRON WORKS）引进两条精冲生产线（FB800-FDBH、FB400-FDBH），其中：FB800-FDBH 已于 2017 年12 月运行投产，FB400-FDBH 于 2018 年 3 月安装试生产。新进口的精冲机为 2018 年乃至今后的市场开拓、产品研发、工艺设计、上产能调结构奠定基础。2、截止 2018 年 12 月，公司拥有日产精冲机 4 台（套），国产精冲机 1台（套）及其配套设备设施，形成了吨位 400-650-650-800 高中低设备梯次结构，达成了公司战略设备投资目标，保证满足不同客户不同工艺日益提高的需求。3、公司顺利通过北京奔驰验证，进入供应商协同平台。自 2018 年 8 月份始，月供奔驰汽车涡轮增压发动机出气法兰 15 万件，年产值 2500 万元。智能双创持续投入，获批省级研发中心 1、2018 年，公司强化研发团队建制、外聘专家，在产品工艺、技术攻关方面开展与上海交大合作。以研发中心为核心，广泛开展“产学研”，在创新产品领域、开发新工艺、新模具等关健技术上取得显著成效。2018年 10 月 23 日，公司被山东省经信委评定为省级企业技术中心。2、2018 年度公司加大技术改造，广泛采用智能制造、数控技术，提高生产效率、节能降耗。2#车间很好解决了环型工件去毛刺工艺和振动研麿技术诀窍；5#车间投放的机器人焊机对管状料件实现从手摇到连续平滑、一次焊合，由 2min/件提效到 15s/件。报告期内，重大技改项目自动化智能技术、先进制造设备运营显示出良好成效。3、公司继续加大研发投入，2018 年研发支出 3,092,208.87 元，占全年销售收入 5.47%。报告期内，2017 年申请的“环形金属工件毛刺去除装置”实用新型专利，专利号为 201720699037.7，已获国家知识产权局授权。截至报告期末，公司共拥有授权发明专利 3 项，实用新型专利 6项，在申发明专利 1 项。公告编号：2019-001 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 公告编号：2019-001 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、挂牌公司、华邦科技 指 威海华邦精冲科技股份有限公司 股东大会 指 威海华邦精冲科技股份有限公司股东大会 董事会 指 威海华邦精冲科技股份有限公司董事会 监事会 指 威海华邦精冲科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 和信、会计师事务所、山东和信 指 山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)中信建投、主办券商 指 中信建投证券股份有限公司 双连制动 指 山东双连制动材料股份有限公司,公司前身山东双连制动材料有限公司 青岛睿丰永盛 指 青岛睿丰永盛企业发展有限公司 贺尔碧格(常州)指 贺尔碧格传动技术(常州)有限公司 瀚瑞森(中国)指 瀚瑞森(中国)汽车悬挂系统有限公司 艾德勒(济南)指 艾德勒(济南)机械有限公司 中国重汽 指 中国重汽集团济南商用车有限公司 瑞华达、威海瑞华达 指 威海瑞华达机械有限公司 大世汽配、文登大世 指 文登大世汽车配件有限公司 科美诺(烟台)、科美诺 指 科美诺汽车部件(烟台)有限公司 广菲克、荻原泰山友 指 福州荻原泰山友模具冲压有限公司 北京奔驰 指 北京奔驰汽车有限公司 青岛魁罡 指 青岛魁罡精工有限公司 浦项、张家港浦项 指 浦项(张家港)不锈钢股份有限公司 能旺、南京能旺 指 南京能旺科技有限公司 日翔辅料、乳山日翔 指 乳山市日翔服装辅料厂 公告编号：2019-001 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人庄华传、主管会计工作负责人刘祥勋及会计机构负责人（会计主管人员）李东山保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 一、对关联销售、单一客户及单一产品依赖的风险 关于关联交易,报告期内,双联制动持有公司 11.37%股份,也是第一大客户,公司直接向其销售蹄铁、背板等精冲件，2018 年销售收入 3,730.16 万元,占全部销售收入的比重为 66.02%。形成关联交易的原因与市场有很大关系:经过多年自主研发,公司主产品刹车片蹄铁得到终端客户-美国天合汽车(TRW)认证,于 2012 年准许进入美国三大汽车集团供应商体系,应 TRW 要求,产品需与双联制动的摩擦件组装出口,公司与双联制动以公允价格作价销售。关于单一产品和客户,主要受各家高端汽车零部件客户都设置较高的准入门槛的影响,还有较长的准入周期,使得公司新产品、新客户受到限制。二、原材料价格波动风险 公司生产所需最主要原材料是钢材,近两年我国钢材价格呈走高态势,未来国家“三降一去一补”和调结构转方式的政策有重大影响,所以公司继续面临钢材价格上涨,导致生产成本上升、利润下滑的风险。三、技术优势丧失的风险 公司自主研发的技术、工艺系公司的核心竞争优势,为此公司制定了严格的技术保密制度。对于生产、工艺等环节实行严厉内控,与核心人员签订保密协议包括但不限于保密约束条款和竞业禁止条款。并实施人性化激励薪酬制度,因此公司员工年均流动率 5%以下,队伍一向稳定。但仍然难以完全排除核心技术人员流失导致技术泄密、技术优势丧失的风险。公告编号：2019-001 6 四、税收优惠丧失的风险 公司于 2018 年 2 月 22 日,经山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局批准认定为高新技术企业,证书编号 GR201737001080。根据税法相关规定 2017 年 12月 28 日至 2020 年 12 月 28 日享受减按 15%优惠税率政策。但如果公司将来未能通过高新技术企业资格复审或者资格到期后未能重新申请到资格,或者未来国家调整相关税收政策,公司现享受的优惠可能丧失,将对公司未来经营业绩、现金流量产生不利影响。五、实际控制人的控制风险 本公司实际控制人为庄华传先生,截至报告期,通过青岛睿丰永盛间接持有公司 76.08%股份,能对公司决策产生重大影响并能够实际支配公司的经营决策。虽然公司不断完善法人治理结构,也已建立了三会议事规则、关联交易制度、对外担保制度等系列公司治理制度且认真执行,但公司实际控制人仍可凭借其控股地位、通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制,从而影响公司及中小股东的利益。六、美元贬值的风险 公司采购的钢材原材料使用人民币结算,而主要产品刹车片蹄铁间接出口至美国,以美元计价。经终端客户验收后按验收日确认汇率付款,结算期一般需要 3 个月。因此美元对人民币汇率的变化,特别是美元贬值将对公司盈利水平造成不利影响。七、市场需求疲软的风险 皮卡深受美国消费者的喜爱,公司的产品也主要是为福特、通用-克莱斯勒的中高端车型包括美国多年畅销的福特皮卡猛禽F150 配套。市场稳定但需要指出汽车及零部件行业属于周期性行业,虽然权威机构普遍预测,未来数年全球及中国本行业将保持平稳增长,仍不能完全排除宏观经济不景气,本行业销量不振,增长乏力,从而导致市场疲软,公司经营业绩下滑的风险。八、可持续经营的风险 虽然公司的产品在业内已形成一定的技术和品牌优势,进入知名跨国汽配厂商的供应商体系,但目前主要客户和产品均较单一,上下游均较强势,对经营现金流压力较大。融资渠道主要依靠银行贷款。业务规模仍然较小,盈利能力较易受到外部因素的影响,抗风险能力偏弱。以上除外,还可能遇到银行收紧银根,资金链断裂,人工成本快速上涨,压缩公司盈利空间等情况,对公司的可持续经营能力基础有较大冲击。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-001 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 威海华邦精冲科技股份有限公司 英文名称及缩写 Weihai Huabang Fineblanking Co.,Ltd 证券简称 华邦科技 证券代码 833693 法定代表人 庄华传 办公地址 乳山市经济技术开发区广州路 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘祥勋 职务 财务总监、董事会秘书 电话 0631-3609099 传真 0631-3609000 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 乳山市经济技术开发区广州路 2 号;邮编:264500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 3 月 16 日 挂牌时间 2015 年 10 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C36 汽车制造业-C366-C3660 汽车零部件及配件制造 主要产品与服务项目 汽车刹件系统及各种精冲产品的开发、生产、销售业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）26,387,500 优先股总股本（股）0 控股股东 青岛睿丰永盛企业发展有限公司 实际控制人及其一致行动人 庄华传 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913710006601503703 否 注册地址 乳山市经济技术开发区广州路2 号 否 注册资本 26,387,500.00 是 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。公告编号：2019-001 8 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 赵卫华、孟庆福 会计师事务所办公地址 济南市山大路 201 号创展中心 725 室 六、六、自愿披露自愿披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 56,501,490.54 53,442,850.64 5.72%毛利率%29.60%36.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,628,284.09 7,197,783.73-21.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,780,705.60 7,178,753.66-32.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.81%15.43%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.03%15.39%-基本每股收益 0.2251 0.2879-24.21%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 92,497,362.93 84,444,513.12 9.54%负债总计 41,693,658.40 39,615,967.68 5.24%归属于挂牌公司股东的净资产 50,803,704.53 44,828,545.44 13.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.93 1.79 7.82%资产负债率%（母公司）45.08%46.91%-资产负债率%（合并）45.08%46.91%-流动比率 2.08 2.03-利息保障倍数 4.37 5.41-三、三、营运情况营运情况 公告编号：2019-001 9 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,294,531.64 8,077,388.52-9.69%应收账款周转率 4.80 8.40-存货周转率 2.47 2.52-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.54%23.53%-营业收入增长率%5.72%15.27%-净利润增长率%-21.81%-33.78%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,387,500 25,000,000 5.55%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、计入当期损益的政府补助 1,014,600.00 2、除上述各项之外的其他非经常性损益-17,448.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 997,151.16 所得税影响数 149,572.67 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 847,578.49 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 1,450,000.00 应收账款 8,541,546.23 应收票据及应收账款 9,991,546.23 应收利息 应收股利 公告编号：2019-001 10 其他应收款 2,795,042.53 2,795,042.53 固定资产 47,180,355.01 47,180,355.01 固定资产清理 在建工程 494,431.57 494,431.57 工程物资 应付票据 应付账款 5,974,018.67 应付票据及应付账款 5,974,018.67 应付利息 54,371.10 应付股利 其他应付款 2,497,500.00 2,551,871.10 管理费用 8,574,279.28 4,175,436.19 研发费用 4,398,843.09 根据财政部 2018 年 6 月 15 日发布的 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司对财务报表格式进行了修订。会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 根据财政部 2018 年 6 月 15 日发布的关于修订印发 2018 年度一般企 业财务报表格式的通知（财会 201815 号），本公司对财务报表格式进行了修订 1.资产负债表：将原“应收票据”及“应收账款”项目归并至“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”“应收股利”及“其他应收款”项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产”及“固定资产清理”项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”及“在建工程”项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”项目归并至“应付票据及应付账款”；将原“应付利息”“应付股利”及“其他应付款”项目归并至“其他应付款”；将原“长期应付款”及“专项应付款”项目归并至“长期应付款”。2.利润表：将“管理费用”项目分拆“管理费用”和“研发费用”明细项目列报；利润表中“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目列报。3.所有者权益变动表：新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公告编号：2019-001 11 本公司是汽车刹车系统、汽车悬挂系统和汽车排气系统的精冲零部件专业制造企业，是集研发、生产、销售于一体的高新技术企业。拥有研发、设计专业团队，获得多项发明专利和实用新型专利。目前客户主要为美系、德系、日系及国产主机厂的一、二级供应商。本公司提供精密汽车零部件产品，具备高技术含量和专精特之特点。我公司的客户为直销模式。我公司的收入主要来源是产品销售收入。公司通过汽车零部件供应商体系考核后，首先根据客户的要求、定制进行新产品研发，或者直接根据客户产品参数要求进行生产。其次，按照客户的实际订单及合同，安排采购、生产及发货。产品直接销售给一级或二级大型汽车零部件厂商，报告期内主要客户包括双连制动、海德世、艾德勒、贺尔碧格、瀚瑞森、韩国大世、科美诺、中国重汽、北京奔驰等国内外汽配公司的旗下子公司或一级供应商。公司产品最终应用在包括福特皮卡猛禽系列、广汽三菱帕杰罗、劲炫 SUV、宝马 K1200 系列摩托车、北京奔驰涡轮增压发动机等中高档车型上。根据客户需要，公司还为终端客户直接提供售后服务。报告期内，公司的商业模式相比上年度没有改变。报告期后至报告披露日，公司的商业模式无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 一.报告期内公司总体经营情况回顾 1、2018 年实现营业收入为 56,501,490.54 元，比 2017 年同期上升 5.72%。其中：双连制动产品不含税销售收入为 37,301,617.69 元，占营业收入的 66.02%，占主营业务收入的 74.63%；营业成本为 39,778,233.74 元，比 2017 年同期上升 18.08%；净利润为 5,628,284.09 元，比 2017年同期下降 21.81%；经营活动的现金净流入为 7,294,531.64 元、投资活动的现金净流出为 5,387,039.65 元、筹资活动的现金净流出为 3,464,245.24 元。资产总额 92,497,362.93 元，比 2017 年度增加了 9.54%。公司 2018 年实现净利润 562.83 万元，比较 2017 年同期减少 156.95 万元，下降 21.81%。主要原因：(1)主要材料钢板价格上升，2018 年 1-12 月份采购钢板 4,190,136 公斤，不含税单价为 4.54 元/公斤，2017 年 1-12 月份采购钢板 4,530,953 公斤，不含税单价 4.28 元/公斤。每公斤上涨 0.26 元，按2018 年 1-12 月份领用 4,151,780 公斤计，材料费成本增加 1,079,462.80 元。(2)固定资产折旧 2018 年 1-12 月份比 2017 年同期增加 959,625.88 元；主要是进口 800T 和 400T 精冲机及其配套设备完成安装并转固计提折旧。2018 年共提取折旧 3,971,763.17 元，2017 年提取折旧3,012,137.29 元。公告编号：2019-001 12 (3)银行贷款利息 2018 年 1-12 月份比 2017 年同期增加 125,252.28 万元,2018 年银行贷款本金 2850万元，贷款利息 1,909,874.14 元，2017 年 1-2 月贷款本金为 1860 万元，2017 年 3-12 月份贷款本金 2860万元，2017 年贷款利息为 1,784,621.86 元。(4)2018 年 1-12 月份职工短期薪酬（工资、福利、公积金等）共发生 7,971,424.29 元，2017 年 1-12月份职工薪酬共发生 6,722,852.44 元，增加 1,248,571.85 元。(5)2018 年 1-12 月主营业务收入与 2017 年同期相比增加 1,218,239.28 元。(6)研发支出 2018 年 1-12 月份比 2017 年同期减少 1,306,634.22 元。2018 年 1-12 月份研发投入为3,092,208.87 元，2017 年 1-12 月份研发投入为 4,398,843.09 元。针对公司市场状况，公司加大了在国内外市场的宣传与开拓力度，在巩固现有客户的基础上，开拓了一批新客户资源，预计在 2019 年的销售业绩上会有一个较大的提升。2、2018 年生产订单充足、满负荷运转。为满足不同市场需求，对生产设备做了改造，提高了生产效率，强化生产车间现场管理，并出台系列政策，提高了生产效率。3、建立并推行了一线员工的培训制度，在操作技能、法律法规及应急救援措施等方面，不断地对员工进行了培训，提高了员工的生产技能。继续对青年员工中进行了摸底调查，对其中学历较高且表现优秀的人员建档并进行有计划地重点培养，为公司未来新项目做好人才储备。4、根据 TS16949 质量管理体系认证对各个环节实施全方位质量控制，完成质量控制目标，做到出厂产品合格率 100%。从原料入厂到成品出厂，达到产品标准化生产。做到“三不流出”，即不合格品不流出、状态不明不流出、缺陷产品不流出。5、公司达成战略设备投资目标，2017 年引进的日本森铁工株式会社精冲机 2 台（套）已形成生产能力。并且拥有高中低吨位（型号）梯次结构，更好地满足不同客户、不同工艺的更高需求。二、2019 年的经营计划和主要目标 1、销售目标：保证双连制动主客户前提下，积极拓展新客户，开发新产品，逐步降低关联交易的比重，减少对关联交易及单一客户的依赖。2019 年确保青岛魁罡北奔汽车涡轮增压发动机出气法兰 ZYL 系列、科美诺锁扣和调解器总成、瀚瑞森美国齿圈、韩国大世 PAWL TOOTH 调角器、贺尔碧格结合齿毛坯、狄原泰山友 DAMPER、中国重汽发动机进出气钢管等订单供货。2、销售区域:以华东地区为中心点，辐射大中华地区和全球汽车整车企业及一二级组件供应商。3、核心业务领域和核心经营战略模式：根据公司的未来战略规划，公司拟采取以下战略措施：第一，产品和技术纵深化；第二，市场和区域纵深化；第三，行业应用领域纵深化。（二）（二）行业情况行业情况 2018 年是中国汽车市场转型升级的关键一年。汽车市场结束了两位数的发展速度之后开始进入微增长，甚至是负增长阶段。与此同时，在新能源、智能化技术的推动下，汽车产业本身也在经历着一场前所未有的变革。产品、技术、模式、业态等都在经历着一场彻底的改变。政策密集发布助推汽车产业转型政策密集发布助推汽车产业转型 新能源、智能化等新技术、新模式正在改变着汽车产业。为了助推中国汽车产业技术转型升级，抓住这一轮战略机遇期，2018 年以来，从中央到地方，多个重磅政策陆续发布，大力推进汽车产业转型。今年以来，发改委等部门陆续发布了智能汽车创新发展战略、汽车企业及产品准入管理办法，以及新修订的汽车产业投资管理规定等重要文件，进一步加强了变革期汽车产业发展的顶层设计和战略谋划。智能汽车发展的技术、产业、标准、安全，以及目标都进行了规划，明确了新能源汽车产业的准入标准，并且对新变革下汽车产业发展所产生的代工等新模式也都进行了明确规定。这些都为未来新能源、公告编号：2019-001 13 智能化汽车的整体发展准备了条件。汽车产业对外开放程度不断加深汽车产业对外开放程度不断加深 2018 年，汽车产业开始了新一轮的对外开放，股比放开、关税下调等重磅政策的实施，都在让中国汽车市场更加开放，并吸引了全球的目光。2018 年 4 月，国家发改委宣布汽车行业 2020 年全面放开股比限制。为扶持民族汽车工业的发展，在很长一段时间内，我国对汽车合资企业的股比进行严格控制。基于新的发展形势，汽车行业将分类型实行过渡期开放。2018 年取消专用车、新能源汽车外资股比限制；2020 年取消商用车外资股比限制；2022 年取消乘用车外资股比限制，同时取消合资企业不超过两家的限制。而特斯拉成为股比放开后，首个在中国独资建立工厂的汽车企业。其在上海建立了特斯拉首个海外工厂，规划年产量为 50 万辆，集研发、制造、销售等功能于一身。2018 年 5 月，财政部宣布大幅降低汽车整车及零部件进口关税。众多进口汽车产品的价格也应声而降。进口关税的下调进一步放开了国内汽车市场，激励自主品牌汽车企业不断提升自身实力。吉利入股戴姆勒 2018 年 2 月，吉利集团通过旗下海外企业主体收购戴姆勒股份公司 9.69%具有表决权的股份，成为奔驰母公司戴姆勒的第一大股东。近年来，吉利通过入股、并购等形式已经形成了吉利汽车、领克、沃尔沃、伦敦出租车、宝腾和路特斯六大汽车品牌矩阵，产品覆盖中低端品牌、豪华品牌等产品谱系。新能源补贴新政推进企业转型升级新能源补贴新政推进企业转型升级 2018 年，财政部、工业和信息化部、科技部、发改委四部委联合下发 2018 年新能源汽车财政补贴政策。与之前的政策相比，新政策更加鼓励企业的技术提升和产品升级。其中，新能源乘用车补贴从原政策中的单纯里程补贴转变成了里程与电池系统能量密度，以及车辆能耗等指标相关。政策倾向于支持电池技术水平更高、电池能量密度更强的产品和企业。即使是相同续航里程的车型，由于电池技术不同，财政补贴金额也会相差较大。同时，新财政补贴政策取消了 150 公里以下的纯电动乘用车财政补贴，并以 300 公里续航里程为界线，300 公里以下里程财政补贴退坡，300 公里及以上财政补贴增加。这也就意味着，政策在倒逼新能源汽车企业以及动力电池企业向更高的技术水平发展，300 公里续航的新能源汽车补贴金额上涨，则是在推动整体新能源汽车产品向更高续航里程发展。自动驾驶道路测试标准落地自动驾驶道路测试标准落地 自动驾驶是目前汽车领域一个最为热点的话题，包括汽车企业、互联网科技公司，乃至资本市场都将自动驾驶作为未来发展的一个重中之重。因此，自动驾驶相关标准的建立也就变得尤为重要。随着技术的发展，各大车企及科技公司对于自动驾驶技术的研究已经达到了一定阶段，但国内并无明确的自动驾驶道路测试标准。2018 年，智能网联汽车道路测试管理规范正式出炉，对自动驾驶测试主体、测试驾驶人及测试车辆、测试申请及审核、测试管理、交通违法和事故处理等多方面进行了明确规定。自动驾驶技术作为智能化汽车的一个重要内容，已经被公认为未来汽车发展的主要方向。国内外汽车企业和高科技公司都在投入重金进行研究和发展。中国自主汽车企业也将新能源和智能化作为一次发展机遇，也在下大力气研发，并且已经取得了一定的成果。凭借庞大的汽车市场和较好的互联互通基础设施和技术，中国自主汽车企业有望在智能自动驾驶领域取得突破。车市负增长再现未来市场压力将延续车市负增长再现未来市场压力将延续 2018 年前 11 个月，中国汽车销量总计 2540 万辆，同比下降 1.7%。中国汽车工业协会预计，2018年全年销量为 2800 万辆，将呈现 3%的下降幅度。2018 年车市将出现 28 年来，即 1990 年以来的首次负增长。与此同时，中汽协预测 2019 年中国汽车市场将停止增长，预计 2019 年全年汽车销量为 2800 万辆，与 2018 年持平。公告编号：2019-001 14 中国汽车市场在经历了 20 多年的高增长后，开始进入微增长时代，进入了调整期。业内预计，这个调整期将持续 3 年左右。在这一调整期内，国内汽车企业的竞争压力将进一步增大，汽车产业重组步伐也将进一步加快。公司的公司的精冲零精冲零部件部件出出口美国口美国并整车并整车配套、配套、行行业业周期影响不大周期影响不大 公司一直致力于汽车精冲零部件的研发、生产与销售。随着汽车零部件专业化供应体系的形成，专业化、规模化的汽车零部件企业逐渐成为整合后车企的重要战略合作伙伴。目前，中国汽车零部件企业主要销售渠道包括整车配套市场、维修市场和出口市场，其中，配套市场是大型汽车零部件生产企业的主要目标渠道，通过自身在规模、技术、品牌、资金、管理等方面的优势，与整车生产企业建立稳定的合作关系，塑造竞争优势。我公司产品主要是出口美国天河汽车公司整车配套，国内汽车生产、消费周期不会有太大影响。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 1,661,492.44 1.80%3,218,245.75 3.81%-48.37%应收票据与应收账款 15,689,608.76 16.96%9,991,546.23 11.83%57.03%存货 17,663,700.56 19.10%13,913,601.14 16.48%26.95%投资性房地产 -长期股权投资 -固定资产 51,613,512.97 55.80%47,180,355.01 55.87%9.40%在建工程 0.00 0.00%494,431.57 0.59%-100.00%短期借款 4,350,000.00 4.70%5,850,000.00 6.93%-25.64%长期借款 24,150,000.00 26.11%24,150,000.00 28.60%0.00%资产总计 92,497,362.93-84,444,513.12-9.54%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、报告期，货币资金余额 166.15 万元，比上年余额减少 48.37%，属于日常经营活动现金正常结存余额。为了 2019 年 1-3 月备料，针对钢材期货价格每月起高 50 元/吨的态势，2018 年末预付期货保证金200 多万元，导致货币资金余额减少。2、报告期，应收票据与应收账款余额 1,568.96 万元，比上年上升 57.03%，主要是新开发客户如青岛魁罡、科美诺（烟台）、文登大世、贺尔碧格供货增加，新市场都有验证期和 2-3 个月的结算账期。这些新客户，解决了市场结构和客户单一的问题，但也同时开始占压流动资金。3、报告期内，存货账面余额 1766.37 万元，比上年上升 26.95%。主要是原材料-钢材和不锈钢年底备料增加 342.66 万元。4、报告期，固定资产账面净值 5,161.35 万元，比上年上升 9.40%，主要是 3#车间新建生产办公室 84.72万元，进口 400T 精冲机等机器设备 529.41 万元转固，购置运输和电子设备 147.13 万元。5、报告期，在建工工程余额全部转入固定资产，2017 年在建工程余额 49.44 万元是 3#生产车间车间办公室基建工程，当年年末尚未竣工决算。6、报告期，短期借款余额 435 万元，比上年下降 25.64%，主要是 2018 年度比上年减少流动资金贷款公告编号：2019-001 15 150 万元。7、报告期，长期借款余额 2415 万元，与上年持平，主要是公司在 2017 年由乳山农商行提供的三年期银行贷款。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 56,501,490.54-53,442,850.64-5.72%营业成本 39,778,233.74 70.40%33,686,982.90 63.03%18.08%毛利率 29.60%-36.97%-管理费用 4,847,503.64 8.58%4,175,436.19 7.81%16.10%研发费用 3,092,208.87 5.47%4,398,843.09 8.23%-29.70%销售费用 381,281.74 0.67%321,966.85 0.60%18.42%财务费用 1,981,672.39 3.51%1,786,021.46 3.34%10.95%资产减值损失 72,176.08 0.13%192,768.14 0.36%-62.56%其他收益 1,014,600.00 1.80%14,000.00 0.03%7,147.14%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 0.00 0.00%-156.30 0.00%-100.00%汇兑收益 营业利润 6,446,787.91 11.41%7,858,918.61 14.71%-17.97%营业外收入 1,315.70 0.00%13,330.00 0.02%-90.13%营业外支出 18,764.54 0.03%4,785.38 0.01%292.12%净利润 5,628,284.09 9.96%7,197,783.73 13.47%-21.81%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入 5,650.15 万元，比上年增加 5.72%。收入贡献主要是新增客户青岛魁罡、贺尔碧格（常州）、科美诺（烟台）、中国重汽和文登大世。2018 年新客户收入占到主营收入的 25.37%。2、报告期内，营业成本 3,977.82 万元，比上年增加 18.08%。一是销售增长 5.72%，成本相应增加。二是成本率比上年增加 7.37%，这是 2018 年度原料钢价格因素影响，按上海宝钢期货价格统计每吨不含税价上涨 260.00 元。2018 年共耗用钢材 4151.78 吨，直接吞噬产品的毛利 107.95 万元。3、报告期内，管理费用为 484.75 万元，较上年增加 16.10%，主要是公司股份支付列支 2018 年管理费34.69 万元；折旧费 128.23 万元比上年增加 15.89 万元，券商等中介服务费 82.98 万元比上年增加43.51 万元，其他费用变动幅度均较小。4、报告期内，研发费用为 309.22 万元，较上年下降 29.70%。2018 年公司新立项的研发项目 4 个，前期项目相继转化成果而关闭。5、报告期内，销售费用为 38.13 万元，较上年上升 18.42%，分析原因主要是 2018 年度运输