830802_2018_金象传动_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

1 2018 年度报告 金象传动 NEEQ:830802 江苏省金象传动设备股份有限公司 JiangSu Province JinXiang Transmission Equipment Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月，公司页岩油气压裂泵动力箱，获得国家知识产权局授权发明专利。2018 年 8 月，公司研发制造的首台四行星立式磨机减速机 JMLX250 成功通过用户验收，整机比原来的三行星结构减重 10 吨，减重比例 16%，为未来超大型立式磨机减速机的开发打下坚实的基础，立式磨机减速器进入“四行星”时代。2018年6月，公司作为标准起草成员之一，参与行业团体标准整体式增减速齿轮传动装置通用技术规范的评审。该标准对用于鼓风机、压缩机、风洞等领域的高速齿轮箱设计与制造产品规范作了详尽的规定，标志着公司成为高速传动这一高端传动产品制造领域的重要成员。2018 年 10 月，由德国西马克监制、公司设计制造的 4300mm 中厚板高精度“SG4300 定尺剪减速机”，重量 102 吨，通过西马克 A 检，是公司首台通过国际著名冶金设备制造公司监制的大型减速机，提高了公司知名度与品牌价值。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业行业信息信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、母公司、金象传动 指 江苏省金象传动设备股份有限公司 股东大会 指 江苏省金象传动设备股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏省金象传动设备股份有限公司董事会 监事会 指 江苏省金象传动设备股份有限公司监事会 三会 指 江苏省金象传动设备股份有限公司董事会、监事会、股东大会 苏减金象 指 子公司淮安苏减金象机械制造有限公司 金象三河 指 子公司淮安金象三河机械制造有限公司 兴业证券、主办券商 指 兴业证券股份有限公司 会计师事务所 指 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 江苏省金象传动设备股份有限公司章程 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书、总工程师 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人任汉友、主管会计工作负责人柏晓堂及会计机构负责人（会计主管人员）张玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业绩下滑风险 公司下游水泥、矿山、冶金等行业陆续进入以淘汰落后产能、推进产业升级为主题的产业结构调整期，装备于上述行业的传统型减速机、齿轮箱等工业齿轮传动设备的市场需求日益减少。公司迫切需要及时调整现有产品结构以适应下游行业先进产能建设的产品需求。与此同时，随着我国城镇化建设步伐的加快，棚户区改造、基础设施建设和城乡一体化建设等因素将带动公司下游产业陆续回暖。随着各级政府相关政策逐步落实执行到位，水泥、冶金等行业将逐渐扭转下滑趋势，迎来行业持续发展的新契机。报告期内，公司已采取了加大研发投入、加快产品革新和增强市场开拓力度等措施以及时捕捉下游产业需求，不断寻求市场增长点，有效应对公司业绩继续下滑的风险。应收账款发生坏账风险 公司下游水泥、矿山、冶金等行业市场需求下滑，加之国家货币政策调整导致货币紧缩，增加了公司应收账款的催收难度。报告期内，公司进一步完善了对客户的信用额度管理和赊销政策调整，并进一步加大了应收账款的催收力度，以有效应对应收账款无法收回而存在坏账的风险。偿债风险 公司产品市场需求下滑、应收账款回款周期延长以及部分合同客户延迟提货等原因，导致公司经营活动产生的现金流量净额下滑较快。虽然公司暂未出现到期不能偿还银行贷款的情况，如未来下游市场需求持续下滑，回款情况持续恶 6 化，将对公司未来的偿债能力造成一定影响。报告期内，公司通过加大应收账款的催收力度、优化公司银行借款的期限配置和严控企业经营成本等措施来缓解公司现金流紧张问题，公司控股股东可在公司经营过程中提供相应财务支持，上述措施可以缓解公司面临的偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏省金象传动设备股份有限公司 英文名称及缩写 JiangSu Province JinXiang Transmission Equipment Co.,Ltd.证券简称 金象传动 证券代码 830802 法定代表人 任汉友 办公地址 江苏省淮安市清江浦区深圳东路 6 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 柏晓堂 职务 董事、财务总监、董事会秘书 电话 0517-83649843 传真 0517-83649843 电子邮箱 B 公司网址 http:/www.js- 联系地址及邮政编码 江苏省淮安市清江浦区深圳东路 6 号 223001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏省金象传动设备股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 6 月 18 日 挂牌时间 2014 年 7 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）通用设备制造业（C34)主要产品与服务项目 减速器、齿轮箱等工业齿轮传动设备的设计、制造与销售 普通股股票转让方式 协议集合竞价 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 江苏省农垦集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 江苏省人民政府国有资产监督管理委员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913208001347528498 否 8 注册地址 江苏省淮安市清江浦区深圳东路6号 是 注册资本（元）100,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 南京市建邺区庐山路 188 号新地中心 21 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄根进、钱美琴 会计师事务所办公地址 江苏省南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 135,318,242.53 90,457,411.04 49.59%毛利率%25.41%19.50%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,252,876.81-20,866,832.93-74.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-12,006,851.66-26,944,612.55-55.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-25.49%-62.56%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-53.58%-80.78%-基本每股收益-0.05-0.21-76.19%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 293,009,508.10 293,684,728.49-0.23%负债总计 275,029,026.90 270,451,370.48 1.69%归属于挂牌公司股东的净资产 17,980,481.20 23,233,358.01-22.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.18 0.23-21.74%资产负债率%（母公司）80.92%79.75%-资产负债率%（合并）93.86%92.09%-流动比率 0.55 0.51-利息保障倍数 0.45-1.71-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,434,452.87 940,316.84 690.63%应收账款周转率 2.73 1.93-存货周转率 1.59 1.26-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.23%-6.74%-营业收入增长率%49.59%32.99%-净利润增长率%-74.83%-31.25%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,000,000 100,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 971,465.23 计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,831,416.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,101,093.10 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,903,974.85 所得税影响数 150,000 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,753,974.85 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账 36,098,143.02 11 款 应收票据 4,816,353.14 应收账款 31,281,789.88 应付票据及应付账款 43,348,787.87 应付账款 43,348,787.87 应付利息 1,291,291.67 应付股利 8,391,993.60 其他应付款 61,987,043.31 71,670,328.58 长期应付款 3,976,773.81 专项应付款 3,976,773.81 管理费用 22,471,224.27 14,991,353.01 研发费用 7,479,871.26 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司属于通用设备制造业类中的齿轮行业生产商，通过自主研发和技术合作，系统掌握了蜗杆传动设计与制造技术、大型精密硬齿面齿轮传动的设计与制造技术和超大型螺旋锥齿轮的设计与制造技术等关键生产技术和制造工艺。公司致力于为水泥、矿山、能源、冶金、起重、橡塑、轻工和航空等行业的成套机械装备制造商以及部分终端用户提供质量领先的标准化工业齿轮传动设备和具有大型化、新型化、特殊化等特点的非标准化工业齿轮传动设备。公司销售采用直销模式，依托区域销售经理和重点市场办事处组建的销售网络，面向相关行业成套设备制造商以及部分终端客户开展市场营销活动，典型客户主要有太原通泽重工有限公司、辉县市裕盛机械有限公司和江苏升辉装备集团股份有限公司等成套机械装备制造商。公司主要收入来源是产品销售以及服务收费。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。报告期至报告披露日间，公司的商业模式也无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司全体员工努力开拓市场，积极研发新品，加强内部管理，加快品牌建设，努力降本增效，阻止了企业效益大幅滑坡的趋势。公司主营减速器、齿轮箱等工业齿轮传动设备的设计、制造与销售。本期内，公司实现营业收入13,531.82 万元，比上年同期增长 49.59%；营业成本 10,093.26 万元，比上年同期增长 38.61%。报告期末，公司总资产 29,300.95 万元，比上年期末下降 0.23%；净资产 1,798.05 万元，比上年期末下降 22.61%；每股净资产 0.18 元，比上年期末下降 92.24%。公司主要经营指标与上年同期相比出现了较大幅度的回升，主要原因在于国家产业政策调整的延续性影响和下游产业市场需求的阶段性调整等因素。面对严峻的经济形势，公司大幅调整销售人员管理制度，将具有技术、销售等复合型背景的业务骨干充实到营销队伍以实现营销人员队伍结构的优化，进而以营销队伍建设作为销售收入增长的突破口。与此同时，公司以新产品的研发作为新市场开辟的重要载体。2017 年 2 月，公司与江苏省重点实验室-淮阴工学院先进制造实验室合作的点接触尼曼蜗轮数学方法精确建模、TCA 以及 CAM 技术，取得突破性进展，成功研究计算方法，固化流程，并完成样件加工。13 公司“采用加工中心多轴联动技术加工蜗轮”技术开发项目实现了公司在大型高精度蜗轮加工领域的重大技术突破，运用该项技术可实现大型高精度蜗轮加工的接触区预控、精度提升、滚刀费用降低和蜗杆头数增加至 10 等目标，可广泛适用于下游行业先进产能建设的市场需求。公司还进一步提高了生产加工的自给水平，以收缩外协加工范围，降低外协生产成本。公司产品市场主要集中于冶金、水泥等行业，随着我国城镇化建设步伐的加快，棚户区改造、基础设施建设和城乡一体化建设等因素将带动公司下游产业陆续回暖，进而带动公司业务需求的增长。报告期内，公司产品或服务未发生重大调整，核心团队、供应商、销售渠道、成本结构、收入模式均未发生重大变化，主要客户因项目、市场等因素影响，有部分变化。(二二)行业情况行业情况 从行业来看，制造业、科研技术服务业、采矿业、批发零售业等 14 个行业预计 2017 年净利润实现同比增长，其中公司家数占比最多的制造业预计净利润同比增长 18%至 47%，延续较快增长态势。由于国家实施的供给侧改革，对化解过剩的产能取得了一定的效果，2016 年下半年以来的水泥钢铁价格的上涨，行业开工形势有所好转，2017 年冶金、建材行业随着化解过剩产能和原材料价格提升，经济效益呈现恢复性的增长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,874,609.13 0.98%3,048,988.53 1.04%-5.72%应收票据与应收账款 42,672,970.48 14.56%36,098,143.02 12.29%18.21%存货 62,799,117.15 21.43%54,713,445.04 18.63%14.78%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 106,308,111.15 36.28%120,512,685.08 41.03%-11.79%在建工程 131,909.54 0.05%103,289.54 0.04%27.71%短期借款 100,000,000.00 34.13%100,000,000.00 34.05%0%长期借款 0 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款较上年同期增加 18.21%，主要是应收票据较上年增加 30.28%，应收账款因销售量增加明显，质保金成正比增加，应收账款增加 16.36%。2、存货较上年同期增加 14.78%，主要是 2018 年市场复苏，订单数量骤增，采购原辅材料。3、固定资产较上年同期减少 11.79%，主要是正常计提固定资产折旧。4、在建工程较上年同期增加 27.71%，主要是新增技改项目未完工。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 135,318,242.53-90,457,411.04-49.59%营业成本 100,932,640.96 74.59%72,815,954.56 80.50%38.61%毛利率%25.41%-19.50%-管理费用 18,043,882.35 13.33%14,991,353.01 16.57%20.36%研发费用 7,566,449.53 5.59%7,479,871.26 8.27%1.16%销售费用 9,643,193.75 7.13%9,117,053.31 10.08%5.77%财务费用 7,843,561.93 5.80%7,674,464.86 8.48%2.20%资产减值损失-659,123.59-0.49%2,163,489.88 2.39%-130.47%其他收益 4,831,416.52 3.57%6,133,267.88 6.78%-21.23%投资收益 966,558.17 0.71%公允价值变动收益 资产处置收益 4,907.06 -44,010.08-0.05%-111.15%汇兑收益 营业利润-5,365,478.67-3.97%-20,749,988.65-22.94%-74.14%营业外收入 1,153,380.14 0.85%408,534.29 0.45%182.32%营业外支出 52,287.04 0.04%330,012.47 0.36%-84.16%净利润-5,252,876.81-3.88%-20,866,832.93-23.07%-74.83%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期增长 49.59%；营业成本较上年同期增长 38.61%。主要是国家实施供给侧改革，对化解过剩产能取得了成效，自 2017 年四季度起，公司订单总量骤增，2018 年产值、主营收入较上年度有大幅度增长。2、资产减值损失较上年同期减少 130.47%，主要是营业收入增长，资金回笼增加，坏账准备转回。一年以上库存商品减少，使存货跌价准备在 2018 年转回。3、资产处置收益较上年同期减少 111.15%，主要是固定资产处置比上年同期减少。4、营业利润较上年同期减少 74.14%，主要是营业收入增加明显，减亏幅度较大。5、营业外收入较上年同期增长 182.32%，主要是处罚外协加工单位产品质量问题赔偿，比上年同期增加。6、营业外支出较上年同期减少 84.16%，主要是公司对客户产品质量问题赔偿，较上年同期大幅度减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 125,583,847.27 85,700,011.94 46.54%其他业务收入 9,734,395.26 4,757,399.10 104.62%主营业务成本 97,006,306.14 69,688,475.75 39.20%其他业务成本 3,926,334.82 3,127,478.81 25.54%15 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%通用齿轮传动设备 19,754,119.30 14.60%16,083,361.11 17.78%专业齿轮传动设备 90,250,034.61 66.69%51,395,752.24 56.82%其他相关产品 15,579,693.36 11.51%18,220,898.59 20.14%合计 125,583,847.27 92.81%85,700,011.94 94.74%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入构成未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 太原通泽重工有限公司 12,640,918.46 9.34%否 2 太原重工股份有限公司 11,098,508.09 8.20%否 3 辉县市裕盛机械有限公司 5,106,281.31 3.77%否 4 山东钢铁集团日照有限公司 3,488,418.51 2.58%否 5 河南黎明重工科技股份有限公司 3,482,727.37 2.57%否 合计合计 35,816,853.74 26.46%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州新区合理锻造有限公司 8,779,701.02 10.49%否 2 山东龙马重工风电装备有限公司 4,263,002.32 5.10%否 3 溧阳市华磊锻造有限公司 4,262,005.00 5.09%否 4 常州市中原金属材料有限公司 3,730,182.86 4.46%否 5 常州市北辰机械有限公司 3,401,636.37 4.07%否 合计合计 24,436,527.57 29.21%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,434,452.87 940,316.84 690.63%投资活动产生的现金流量净额-502,064.88 365,902.22-237.21%筹资活动产生的现金流量净额-7,106,767.39-7,135,873.51-0.41%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动方面现金流量分析：主要是公司产品销售收入较上年期增长 49.59%。16 2、投资活动方面现金流量分析：主要是子公司苏减金象 2017 年度因市政建设需要，公司土地被征用 2,940.70 平方米后，收到政府征地补偿收入。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、淮安苏减金象机械制造有限公司 公司注册资本 500 万元，截止 2018 年 12 月 31 日，该公司总资产 2,314.21 万元，较上年 2,546.71万元，减少 232.50 万元，下降 9.13%；净资产-1,778.26 万元，较上年-1,625.50 万元，减少 152.75 万元，下降 9.40%；资产负债率 176.84%，较上年 163.83%，增加 13.01%，上升 7.94%。2018 年实现营业收入 1,382.58 万元，较上年 917.83 万元，增加 464.75 万元，增长 50.64%；实现净利润-152.75 万元，较上年-245.30 万元，减亏 92.55 万元，增长 37.73%。2、淮安金象三河机械制造有限公司 公司注册资本 718 万元，截止 2018 年 12 月 31 日，该公司总资产 773.85 万元，较上年 891.83万元，减少 117.98 万元，下降 13.23%；净资产 10.22 万元，较上年 88.13 万元，减少 77.91 万元，下降 88.40%；资产负债率 98.68%，较上年 89.99%，增加 8.69%，上升 9.66%。2018 年实现营业收入 546.69 万元，较上年 435.54 万元，增加 111.15 万元，增长 25.52%；实现净利润-77.91 万元，较上年-66.65 万元，增亏 11.26 万元，增长 16.89%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部2018年6月15日发布的关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），本公司对财务报表列报项目进行了以下调整：1.资产负债表：将原“应收票据”及“应收账款”项目归并至“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”“应收股利”及“其他应收款”项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产”及“固定资产清理”项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”及“在建工程”项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”项目归并至“应付票据及应付账款”；将原“应付利息”“应付股利”及“其他应付款”项目归并至“其他应付款”；将原“长期应付款”及“专项应付款”项目归并至“长期应付款”。2.利润表：将“管理费用”项目分拆“管理费用”和“研发费用”明细项目列报；利润表中“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目列报。期初及上期（2017年12月31日/2017年度）受影响的财务报表项目明细情况如下：调整前 调整后 报表项目 金额 报表项目 金额 17 调整前 调整后 报表项目 金额 报表项目 金额 应收票据 4,816,353.14 应收票据及应收账款 36,098,143.02 应收账款 31,281,789.88 应收利息 其他应收款 20,678,799.23 应收股利 其他应收款 20,678,799.23 固定资产 120,512,685.08 固定资产 120,512,685.08 固定资产清理 在建工程 103,289.54 在建工程 103,289.54 工程物资 应付票据 应付票据及应付账款 43,348,787.87 应付账款 43,348,787.87 应付利息 1,291,291.67 其他应付款 71,670,328.58 应付股利 8,391,993.60 其他应付款 61,987,043.31 长期应付款 长期应付款 3,976,773.81 专项应付款 3,976,773.81 管理费用 22,471,224.27 管理费用 14,991,353.01 研发费用 7,479,871.26 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 2018 年 3 月5 月，公司先后派出 56 人次，参加淮安市道路交通协管，整治维护交通秩序。2018年 1012 月，公司组织 27 人次参加义务献血活动，慰问困难员工 40 人，支付慰问金 44,700 元。三、三、持续持续经营经营评价评价 一、财务状况 1、资产构成及变动情况 截止 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额 29,300.95 万元，其中：流动资产 13,120.07 万元、非流动资产 16,180.88 万元，分别占总资产 44.78%、55.22%。2、负债结构及变动情况 截止 2018 年 12 月 31 日，公司负债总额 27,502.90 万元，其中：流动负债 23,715.32 万元、非流动负债 3,787.58 万元，分别占负债总额 86.23%、13.77%。二、经营成果 2018 年度公司实现营业收入 13,531.82 万元，比上年增加 2,244.09 万元，增长 49.59%，实现净利 18 润-525.29 万元，较上年减亏 948.44 万元，降低 31.25%。公司连续三年持续亏损的具体原因有：1、2012 年初完成新区建设和老厂区搬迁工作。由于新区建设投入 2.4 亿元，固定成本高（每年折旧额 1600 万元）。因开工不足，而造成固定费用难以承受。2、由于国内市场对减速机需求不旺，产品价格竞争异常激烈，毛利率下降，产品盈利空间变窄。3、部分客户因在建工程项目调整或项目资金未能及时到位等因素的影响，造成部分订单终止、订货数量削减或延迟提货，使存货、应收账款资金占用较高。受钢铁、水泥、冶金等下游市场需求增加的影响，2018 年公司销售收入和利润较上年度有较大幅度回升和减亏。2019 年，市场形势不容乐观，经济环境更趋复杂，为确保完成公司经营目标，公司将采取以下整改措施：1、开展技术创新，增强竞争获利能力。公司拟加大科研力度，在大量研发新品的基础上力求以高端、高附加值的“大、精、尖”产品赢得市场。全力开发新优产品，根据当前市场研判，公司将着力开发超大规格、替代进口、节能环保的前沿技术产品。加大高级技术人才的引进力度，建设博士后科研工作站，提高企业的研发水平和质量控制水平。2、调整经营思路，拓宽产品市场。公司拟强化销售管理，推进立磨产品、维修和售后服务市场，提升产品服务质量，以国内大型水泥标兵企业为拓展方向，以配套户为市场基础；面对严峻的市场形势，坚持执行一地一策、一企一价的方法，想方设法争取订单，千方百计清理常年库存；开拓成套设备业务，实现产品链延伸；调整价格策略，优化经销政策；优化渠道布局，扩大销售网络；培养和引进优秀的营销人才，提高公司队伍的综合素质；提高港口、建材、水利水电、工程机械、橡塑机械等行业比重。3、提升管理效能，提高产品质量。公司拟通过组织架构调整、团队建设优化，按现代企业制度进一步理顺生产、管理等流程，分工明确，职责到位，杜绝不作为、乱作为现象，全面提升执行力；加快推进 ERP 系统二期工程，提高管理效率，完善内部考核制度；继续推行和完善比价采购制度；在经济下行的环境下，公司努力把产品做精做强，提升产品品质，严格控制和执行产品制造的操作规程。4、盘活存量资产，提高资金使用效率 公司拟强化库存信息沟通，在新产品研发设计阶段，要开始充分考虑库存存量，对长期闲置的存货，要有计划的组织改型，直接降低存货对资金的占用。同时，排查筛选问题客户，加大应收账款清欠工作力度。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 中国经济增速换挡、结构调整阵痛、动能转换困难相互交织，经济发展进入新常态。根据第十三五规划纲要，将围绕有效需求扩大有效投资，推进供给侧结构性改革。先进制造业和战略性新兴产业加快发展，新产业新业态不断成长。实施工业强基工程，重点突破关键基础材料、核心基础零部件、先进基础工艺、产业技术基础等“四基”瓶颈。实施高端装备创新发展工程，明显提升自主设计水平和系统集成能力。推动制造业由生产型向生产服务型转变，引导制造企业延伸服务链条、促进服务增值。机械技术的提高带来工业成套设备的发展，成套设备的设计权和制造权也慢慢转向中国，同时齿轮产业技术发展迅速，重大装备的设计、制造和系统集成能力都得到大幅提高，不断向高承载能力、高齿面硬度、高精度、高速度、高可靠性和高传动效率方向迈进，并随着数控化制造技术和模块化设计制造方式的成功运用，工业齿轮产品制造水平进一步提升，生产效率与产品质量明显提高。齿轮的市场总体规模巨大，企业众多，规模以上企业较少，行业集中度低，专注于不同的应用领域。齿轮生产地区分布不均衡，存在明显产业集群现象，华东、华北地区是工业齿轮生产企业集中的地区。19 随着我国齿轮行业的迅速发展，市场竞争格局也在发生着巨大变化，齿轮行业竞争格局逐步从分散走向集中，通过“残酷”的市场竞争进行行业洗牌，市场份额将逐步集中到少数大而强的专业性企业手中。在市场竞争中，齿轮生产企业的成本优势逐步受到挑战，技术优势突显，研发和科技投入的边际效益升高，行业向资本密集和技术密集型发展。(二二)公司发展战略公司发展战略 做优产品，做强企业，打造国内传动领域具有较高影响力的品牌。同时，充分利用新三板公司资本平台，在战略新兴产业和先进服务业等领域，积极稳妥地通过兼并、收购、控股等多种方式，推进外延性发展，提升公司整体价值，以实现产业经营与资本经营的有机结合。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2019 年公司经营指导思想：努力扩大市场份额，着重实施精细管理，认真落实生产计划，全力提高产品质量。主要措施如下：1、强化销售管理，推进立磨产品、维修和售后服务市场，提升产品服务质量，以国内大型水泥标兵企业为拓展方向，以配套户为市场基础；面对严峻的市场形势，坚持执行一地一策、一企一价的方法，想方设法争取订单，千方百计清理常年库存，同时，注重应收账款的回收清欠工作；开拓成套设备业务，实现产品链延伸；调整价格策略，优化经销政策；优化生产组织，合理安排生产作业，提高员工生产效率，提升生产保障能力；开发拓展高速箱、工程机械等专用齿轮箱，优化产品结构；优化渠道布局，扩大销售网络；培养和引进优秀的技术人才和营销人才，提高公司队伍的综合素质；提高港口、建材、水利水电、工程机械、橡塑机械等行业比重。2、调整组织结构，实行“产品公司+专业化管理”模式；深化产品设计、工艺优化改进，降低生产成本；科学制定在制品和原材料合理库存，严控库存超储；加大供应商管理整合力度；加大应收款回收力度，提高资金周转率；加强日常费用开支管理，切实把成本控制在合理范围；通过经营管控、过程预警、指标考核、核算奖惩等措施，提高各环节管理能力，提升经营效益。(四四)不确定性因素不确定性因素 1、行业需求增速放缓风险。鉴于经济复杂性和经济增长下滑，公司面对的主行业钢铁、水泥等行业增速放缓，齿轮传动设备面临需求不旺风险。为此，公司积极拓展港口、电力、工程机械等其它行业，并对产品进行了更新换代，延伸了产品的应用范围，提高了非标产品的比重。2、原材料价格波动风险。公司生产所需主要原材料为铸件、锻件、轴承，存在原材料价格波动风险，将会影响到公司的经营利润。当原材料成本快速上涨时，产品价格销售价格无法相应上调时，公司总体盈利能力将会下降。公司将通过适当调整产品价格，以适应市场的变化；加快调整产品结构，提升高附加值、高品质产品所占的比重；优化工艺流程，提高产品毛利率。3、应收账款发生坏账风险。公司应收账款金额较大，虽然公司的应收账款的增长均源自于公司正常的生产经营和业务发展，而且公司也建立了相应的内部控制制度，以加强合同管理和销售款项的回收管理，但如果公司不能及时收回应收款项，将会影响公司的经营业绩。20 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、产品结构调整和业绩持续下滑的风险 受国际经济形势和国家宏观调控的双重影响，公司下游水泥、矿山、冶金等行业陆续进入以淘汰落后产能、推进节能减排和实现