833882_2018_汉印股份_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 1 证券代码：833882 证券简称：汉印股份 主办券商：光大证券 2018 年度报告 汉印股份 NEEQ:833882 江苏汉印机电科技股份有限公司 江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年年 6 月公司成功申请月公司成功申请 4 个实用新型专利个实用新型专利 江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、汉印股份 指 江苏汉印机电科技股份有限公司 汉印有限 指 江苏汉印机电科技发展有限公司 泓印投资 指 上海泓印投资管理中心（有限合伙）锐印投资 指 上海锐印投资管理有限公司 启迪创新 指 启迪创新（天津）股权投资基金合伙企业 汉明达创投 指 河北汉明达信息产业创业投资有限公司 咏恒投资 指 盐城咏恒投资发展有限公司 江苏中色锐毕利 指 江苏中色锐毕利实业有限公司 上海锐毕利 指 上海锐毕利机电科技有限公司 股东会 指 江苏汉印机电科技发展有限公司股东会 股东大会 指 江苏汉印机电科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏汉印机电科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏汉印机电科技股份有限公司监事会 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的江苏汉印机电科技股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 海华永泰律师事务所 报告期 指 2018 年 1-12 月 印刷电子/印制电子 指 也称为全印制电子或印刷电子，是指采用各种印制工艺，把导电聚合物、纳米金属墨水或纳米无机墨水印制成电路或器件 PCB/印制电路板 指 Printed Circuit Board，组装电子零件用的基板，是在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板 FPC/柔性电路板 指 Flexible Printed Circuit,又称软性电路板，简称软板，是以聚酰亚胺或聚酯薄膜为基材制成的一种具有高度可靠性，绝佳的可挠性印刷电路板，具有配线密度高、重量轻、厚度薄的特点，主要使用在手机、笔记本电脑、PDA、数码相机等电子产品上 UV 光固化 指 紫外光固化 江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 5 RIP 指 Rasterization of Image Processing，光栅化数据处理 CCD 指 Charge-coupled Device，电荷耦合元件，可以称为 CCD图像传感器,也叫图像控制器，能够把光学影像转化为数字信号 CAM 指 Computer Aided Manufacturing，计算机辅助制造，将计算机应用于制造生产过程的过程或系统 阻焊油墨/阻焊剂 指 液态光致阻焊剂（俗称绿油）是一种保护层，涂覆在PCB 印制电路板不需焊接的线路和基材上，或用作阻焊剂。目的是长期保护所形成的线路图形 抗蚀刻液 指 光阻剂是一种保护层，涂覆在 PCB 印制电路板不需蚀刻的线路部分，蚀刻工艺结束后通过化学清洗去除 负压控制供墨 指 通过加气压差的方式控制墨水形态 RD 文控 指 ISO 文档控制中的研发部分文档控制 BOM 指 Bill of Materials，产品组成的技术文件 Gerber 文件 指 Gerber 格式是 PCB 线路板行业软件描述线路板线路层、阻焊层、字符层等图像及钻、铣数据的文档格式集合 江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人文成、主管会计工作负责人杨波及会计机构负责人（会计主管人员）徐伟萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 报告期内公司业绩亏损的风险 2016 年、2017 年、2018 年，公司的净利润为 279,178.05 元、-5,404,215.90 元、-7,451,073.76 元，连续两年亏损的原因：（1）2017 年经报告期内销售额稳定增长，由于受到市场竞争冲击，毛利有所降低。（2）2018 年由于 PCB 行业整体受到宏观经济的影响，PCB 制造企业对 PCB 字符喷印设备的投资放缓，导致营业收入降低；同时由于受到市场竞争冲击，毛利也有所降低。（3）公司属于战略新兴产业，研发需要持续投入获得技术积累，导致报告期内的研发费用较高。未来公司将通过优化产品性能和稳定性、进一步巩固和加强核心技术、拓宽销售收入、完善营销策略等方式减少业绩亏损的风险。应收账款余额较大的风险 2016 年、2017 年、2018 年，公司应收账款净额为：25,848,343.23元、26,810,611.85 元、17,125,048.01 元，由于公司的批量购机客户多为行业内的百强企业，应收账款净额有所降低，未来如公司应收账款催收不力，或客户资信、经营状况出现问题，导致应收账款不能按合同规定如期收回，可能对经营业绩造成一定影响。市场竞争的风险 公司经过五年的市场考验，目前成为国内的行业标杆。随着喷印技术的发展，标识类打印已经逐步进入批量生产应用，行业需求逐年上升，公司可能面临更多的竞争对手和更加激烈的竞争环境，如果公司不能在短时间提高经营规模，增强资本实力，扩大市场份额，将面临较大的市场竞争风险。江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 7 核心技术泄密及技术人员流失风险 公司坚持自主研发与创新，建立了成熟稳定的研发团队，长期投入大量的人力和财力进行核心技术的研发。公司自主开发的软件源代码和设备设计文档是公司的核心技术资料。截至 2018年，公司已获得 23 项专利。公司的技术成果是生存和发展的基础，如果核心技术被泄露或专利被侵权，则会对公司生产经营造成一定的负面影响，公司面临着技术泄密风险。截至本年度报告出具之日，公司拥有核心技术人员 6 名，上述技术人员对于进一步降低产品成本、提升产品性能、开发新产品满足市场需求以及提供优质稳定的售后服务具有至关重要的作用。尽管公司一贯重视并不断完善技术人员的激励考评机制，但由于优秀的技术人才是市场激烈争夺的对象，不排除行业内其他企业以高薪聘用公司优秀人才从而使公司面临一定的技术人员流失的风险。公司经营业绩受下游行业及宏观经济影响而波动的风险 2016 年、2017 年、2018 年，公司营业收入分别为 30,913,476.56元、36,500,381.14 元、23,807,772.53 元，公司 2016 年、2017 年、2018 年分别实现净利润 279,178.05 元、-5,404,215.90 元、-7,451,073.76 元。报告期内由于 PCB 由于 PCB 行业整体受到宏观经济的影响，PCB 制造企业对 PCB 字符喷印设备的投资放缓，导致营业收入降低；同时由于受到市场竞争冲击，毛利也有所降低。未来随着公司坚持技术创新、优化公司产品结构、调整市场开拓策略而减少亏损，但宏观经济环境波动以及业内竞争加剧对公司仍旧存在业绩波动的风险。客户集中度较高的风险 2016 年、2017 年及 2018 年，公司对前 5 名客户的销售额占相应期间营业收入比例分别为 53.14%、34.71%和 29.86%。公司客户主要为 PCB 制造企业，公司与该等客户均保持长期的业务合作关系。随着市场需求量上升，批量购机客户相应增长，客户集中度已逐年明显降低。但是如果公司主要客户发生流失或客户需求发生不利变动，仍将对公司业务及盈利造成不利影响。营运资金不足的风险 2016 年、2017 年、2018 年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-16,664,993.66 元、-3,067,971.41 元、1,711,321.21 元。2016年公司经营活动现金流量净额为负，主要原因系公司销售发货激增，采购量加大，采购付款增多；同时公司应收帐款回款也不足够。2017/2018 年由于公司的批量购机客户多为行业内的百强企业，现金流有较大改善。未来公司如果不能从经营活动中获得足够的正现金流，或者持续从金融机构获得资金支持，公司将面临营运资金不足的风险。新产品产业化完成进度延后的风险 公司新产品的部分技术指标需研发团队在与客户生产工艺深度配合的基础上经多次试验确定。在产品的技术改进过程中，公司与客户共同确认产品设计方案，在产品调试过程中不断对设备与工艺进行优化设计。虽然公司坚持自主研发与创新，建立了成熟的研发团队，长期投入大量的人力和财力进行核心技术、核心产品的研发，拥有强大的技术创新能力和产品产业化能力，但如果新产品的性能未能在规定期限内满足客户的要求，存在新产品产业化完成进度延后的风险。针对此风险，公司将进一江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 8 步加强核心技术、主要产品的产业化进程管理，加大前瞻性核心技术的储备，建立起与下游客户更加有效的沟通机制，减少新产品产业化完成进度延后的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏汉印机电科技股份有限公司 英文名称及缩写 JiangSu Hi-Print Technology Co.,Ltd（Hi-Print）证券简称 汉印股份 证券代码 833882 法定代表人 文成 办公地址 上海市青浦区徐泾镇双联路 388 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 文文 职务 董秘 电话 021-59769966 传真 021-59884439 电子邮箱 vivian.wenhi- 公司网址 www.hi- 联系地址及邮政编码 上海市青浦区徐泾镇双联路 388 号 公司指定信息披露平台的网址 http/: 公司年度报告备置地 上海市青浦区徐泾镇双联路 388 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 3 月 2 日 挂牌时间 2015 年 10 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C35 专用设备制造业（依据 上市公司分类指引（2012 年修订）、C35 专用设备制造业（依据国民经济行业分类（GB/T4754-2011）、C35 专用设备制造业（依据挂牌公司管理型行业分类指引）、121015 机械制造（依据挂牌公司投资型行业分类指引）。主要产品与服务项目 公司目前主要从事印制电子行业的 PCB 字符打印设备的研发、生产、销售及服务。公司主要的产品为应用于印制电路板的 PCB 字符喷印设备。除此之外，公司还为其 PCB 字符喷印设备提供有偿售后服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）36,999,999 优先股总股本（股）0 做市商数量 江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 10 控股股东 文成 实际控制人及其一致行动人 文成 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913209005911411540 否 注册地址 盐城市高新技术产业区凤凰南路18 号 否 注册资本（元）36,999,999 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市新闸路 1508 号光大证券 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘耀良、梁燕飞 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 23,807,772.53 36,500,381.14-34.77%毛利率%43.39%42.91%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,436,835.89-5,391,820.42-37.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,627,683.44-5,838,956.84-30.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-28.88%-16.76%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-29.62%-18.15%-基本每股收益-0.201-0.15-33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 49,093,893.9 58,731,262.98-16.41%负债总计 27,106,129.39 29,292,424.71-7.46%归属于挂牌公司股东的净资产 22,032,379.78 29,469,215.67-25.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.6%0.8%-资产负债率%（母公司）54.96%49.75%-资产负债率%（合并）55.21%49.88%-流动比率 1.68 1.82-利息保障倍数-6.24-4.81-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,171,321.21-3,067,971.41 138.18%应收账款周转率 0.9272 1.39-存货周转率 0.5382 0.92-江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-16.41%3.28%-营业收入增长率%-34.77%18.07%-净利润增长率%-37.88%-2,035.76%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,999,999 36,999,999 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）812,763.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-558,300.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 254,463.40 所得税影响数 63,615.85 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 190,847.55 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 300,000.00-100,000.00-应收账款 26,810,611.85-25,848,343.23-应收票据及应收账款-27,110,611.85-25,948,343.23 江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 13 应付票据-应付账款 9,639,534.20-7,611,121.95-应付票据及应付账款-9,639,534.20-7,611,121.95 其他应付款 4,306,491.63 4,328,760.52 4,599,516.25 4,612,670.42 应付利息 22,268.89-13,154.17-管理费用 11,491,835.75 2,420,534.24 9,937,264.57 2,334,159.97 研发费用-9,071,301.51-7,603,104.60 利息费用-967,917.52-458,097.64 利息收入-3,024.15-19,372.11 江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司当前所处行业为专用设备制造业，主营业务为从事印制电子行业的 PCB 标识与功能图形打印设备的研发、生产、销售及服务。公司主要的产品为应用于印制电路板的标识与功能图形喷墨打印设备，简称PCB 喷印设备。除此之外，公司还为其 PCB 喷印设备和系统提供有偿售后服务。公司的的主要客户类型为 PCB 制造行业的优质制造企业。公司具备自主开发 PCB 喷印装备与材料的能力，其关键资源要素包括核心技术、多项专利授权、软件著作权。公司基于喷墨打印技术在 PCB 行业实际应用所取得的综合成本优势，借力中国市场对 PCB 行业节能减排的环保管制所形成的行业发展趋势，公司将持续开发具有高度竞争力的 PCB 喷印设备。公司主要客户为 PCB 制造企业，客户类型以大型上市集团公司、大型外资企业、优质民营企业为主，在对客户需求充分理解的基础上，结合客户的需求制定产品开发路线图；公司主要销售渠道为通过直销的方式为客户提供数字化喷印技术在电子行业应用的一体化解决方案，公司收入来源为通过高速增长的设备与耗材销售、以及有偿客户服务，获得合理的利润。报告期内、报告期末至今，公司商业模式未变化。报告期内变化报告期内变化情况情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司营业收入 23,807,772.53 元，较去年同期下降 34.77%；实现净利润-7,451,073.76 元，较去年同期大幅下滑。主要原因为 PCB 行业整体受到宏观经济影响，PCB 制造企业对 PCB 字符喷印机的投资放缓。由于环境保护和劳动力成本的压力、油墨材料开发的日趋成熟，PCB 行业对数字化喷印设备的需求会持续增长。为应对即将到来的行业快速发展趋势，公司 2018 年的经营主要从以下几方面展开：1.2018 年，公司在产品开发的技术路线方面及时做了战略性调整，以保持后续在市场的继续领先地位。2.2018 年，公司坚持为客户提供增值的产品和服务的经营理念，在销售与服务、技术开发与创新、团队建设、企业管理等方面做了大量工作，为迎接喷墨打印细分行业的崛起做进一步的准备。3.2018 年，公司继续保持高品质、主打高端客户的产品策略：公司持续大力投资自主研发，重点提升喷印设备的生产效率和生产精度，降低使用成本。在生产效率方面，公司在推出新一代产品的同时，规划了两代预研技术，以保持细分行业领先优势。在设备整机精度方面，公司采用了自主开发的新一代软硬件控制系统，对产品的适用性更全面，在江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 15 运算处理方面表现更加突出。在使用成本方面，公司目前走在同行业前列，联合推出了唯一的低成本喷印耗材，经济效益显著。4.配置更完善的员工激励方案，加强企业文化建设：精密机电设备专业人才异常紧缺，针对这个特点，公司一方面为员工设计了更加完善的福利待遇和激励措施；同时，不断加强企业内部的文化管理，营造更好的工作环境，促使现有科研人员更有效率的投入工作。5.探索更有利的营销模式：针对行业需求的发展轨迹，公司销售团队加大力度挑选行业典型客户，推动客户从小批量多品种的应用延伸到中等批量生产采用喷印取代丝印的工艺，并为下一阶段客户大规模使用奠定了扎实的基础。(二二)行业情况行业情况 印制电子（Printed Electronics），也称为全印制电子或印刷电子，是指采用各种印制工艺，把导电聚合物、纳米金属墨水或纳米无机墨水印制成电路或器件。目前传统的电子产品是以硅等无机半导体材料为基础制作成元器件与以覆铜箔板为基板制作的印制电路板，互连结合而成，被称为“硅-铜电子技术”。硅工艺的制造技术工艺流程复杂、生产周期长和材料浪费较大，难以实现电子产品的多功能化及低成本的制造。近年来，另一大类非传统硅基电子技术得到飞速发展，印制电子技术为其中主要代表。印制电子技术是指以最低的生产成本和最快的印制速度相结合的加工方法，在各种基质上，诸如塑料薄膜、金属箔、陶瓷薄片甚至纸张或棉布，高容量地印制出各种轻、薄、柔、小的电子产品。其主要特征是把印制工艺和电子技术有机地融合在一起，大面积、高效率地快速印制出各类电子产品。适用印制电子技术的产业涉及面很广，包括能印制形成电路或者电子元器件的有机、无机或者合成材料，晶体管、OLED(有机发光二极管)、显示器、传感器、光电管、电池、照明器件、电子标签、智能标牌、存储器、FPC(柔性印制电路)、导体和半导体等器件。公司所处的印制电子行业是多学科交叉的新兴行业，需整合电子制造、3D 打印、化工、物理、冶金、机械制造和计算机软件编程等行业的尖端技术，有着巨大的发展空间。公司目前的研发成果主要用于 PCB行业的数字喷墨打印技术，首先实现字符与标识打印，今后则是把功能化的导电聚合物、纳米金属墨水或纳米无机墨水印制在基板上形成导电线路、图形，或者形成整个印制电路板。在过去的十余年间，越来越多的研究机构和具有研发能力的企业进入到这个行业，形成了有利于行业发展的宏观环境。处于新兴行业发展的初期，有能力参与的企业尚为数不多，市场竞争并不充分，周期波动的规律也不明显，但行业整体处于上升阶段，每年保持增长的趋势。国家大力推动绿色制造和节能环保，提升制造业的自动化程度这些政策导向对于公司的发展成为利好的重大事件，直接推动行业更多的引入喷墨打印技术，从而促进公司设备的销售。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 551,197.69 1.12%447,309.36 0.76%0.36%应收票据与应收账款 18,824,230.92 38.34%27,110,611.85 46.16%-7.82%江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 16 存货 24,380,545.95 49.66%24,107,018.39 41.05%8.61%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 2,276,733.46 4.64%2,997,691.73 5.10%0.47%在建工程-短期借款 13,000,000.00 26.48%12,500,000.00 21.28%5.2%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金比同期增长 0.36%，主要原因是今年加强了对应收账款的催收管理，对目标客户的货款回笼进行追踪考核所致。2.应收票据及应收账款比同期下降 7.82%，主要原因是 PCB 行业整体受到宏观经济影响，销售量放缓,对已实现的销售,资金回笼进行有效的管控所致。3.存货比同期增长 8.61%，主要原因是随着年底销售市场的逐步复苏，原材料的储备量也随着加大所致，报告期内未计提存货跌价准备。4.固定资产比同期下降 0.47%,主要原因是报告期内没有新增大型固定资产，本期计提折旧所致。5.短期借款比同期增加 5.20%,主要原因是为补充流动资金，本期新增银行贷款 50 万元所致。6.应付票据及应收账款比同期下降 18.52%，主要原因随着今年销售量下降，采购量随之减少，为分解资金压力，公司对长期合作的供应商拉长账期所致。7.公司资产负债率为 54.96%，净资产为 2198.78 万元，公司经营状况良好，公司期末货币资金 55.12万元，流动比率为 1.68，目前公司运营正常，未有重大不利事项。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 23,807,772.53-36,500,381.14-34.77%营业成本 13,478,218.5 56.61%20,837,862.91 57.09%-35.23%毛利率%43.39%-42.91%-管理费用 2,619,984.53 11%2,420,534.24 6.63%8.24%研发费用 9,379,167.86 39.4%9,071,301.51 24.85%3.39%销售费用 5,789,455.72 24.32%7,633,135.18 20.91%-24.15%财务费用 1,131,550.63 4.75%872,876.17 2.39%29.63%资产减值损失-1,028,736.74-4.32%1,652,444.2 4.53%-162.26%其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-7,590,055.09-31.88%-5,813,115.34-15.93%-30.57%江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 17 营业外收入 819,763.40 3.44%211,407.29 0.58%287.76%营业外支出 565,300.00 2.37%4,153.25 0.01%13,511.03%净利润-7,451,073.76-31.3%-5,404,215.90-14.81%-37.88%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入比同期下降 34.77%，主要原因是 PCB 行业整体受到宏观经济影响，PCB 制造企业对 PCB字符喷印机的投资放缓所致。2.营业成本比同期下降35.23%，主要原因是虽然单机成本逐渐稳定，但随着营业收入同比下降34.77%，故导致营业成本降幅较大。3.毛利率与同期基本持平，主要原因是虽然材料成本有所上升，但近几年对生产成本的有效管控，逐渐成效所致。4.管理费用比同期增长 8.24%，主要原因是项目申报咨询服务费同比增加 15 万元，ERP 软件服务费同比增加 2 万元，其他管理费用与同期基本持平所致。5.研发费用比同期增长 3.93%，主要原因是为占领市场，扩大产品销售，今年继续加大对新机型的研发工作所致。6.销售费用比同期下降 24.15%，主要原因：1、因营业收入同比下降，设备发货台数较同期下降，运输费用大幅减少；2、企业优化组织架构，减少人员编制，同时重点对销售人员差旅费用等进行有效控制。7.财务费用比同期增长 29.63%，主要原因是为补充流动资金，本年度新增银行贷款 50 万元及个人借款所致。8.资产减值损失-102.87 万元，主要原因是今年转回前期计提的资产减值损失所致。9.营业利润比同期下降 30.57%，主要原因是虽然毛利率同比基本持平，期间费用同比下降 5.38%，但营业收入同比下降 34.77%所致。10.营业外收入比同期增长 287.76%，主要原因是政府补助、奖励等比去年同期增长所致。11.营业外支出比同期大幅增长，主要原因是本年发生 56.53 万元的坏账损失，同期为 0.41 万元印花税滞纳金。12.净利润比同期下降 37.88%，主要原因是营业利润比同期下降 30.57%，营业外支出同比增长所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 23,807,772.53 35,113,201.65-32.20%其他业务收入-1,387,179.49-主营业务成本 13,478,218.50 20,336,902.18-33.73%其他业务成本-500,960.73-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营收入 23,807,772.53 100%35,113,201.65 96.20%其他业务-1,387,179.49 3.80%江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 18 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 23,807,772.53 100%36,466,631.14 99.91%外销-33,750.00 0.09%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期里，公司继续保持以高品质、高性价比的产品，主打国内高端客户市场。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海展华电子有限公司 1,679,874.72 7.06%否 2 昆山联策电子有限公司 1,662,792.50 6.98%否 3 深南电路股份有限公司 1,622,699.62 6.82%否 4 深圳市精焯电路科技有限公司 1,062,902.16 4.46%否 5 深圳市祺利电子有限公司 1,079,803.30 4.54%否 合计合计 7,108,072.30 29.86%-报告期内，公司配合上海展华电子有限公司进行设备升级，期间回购一台旧机型，升级、新增各一台二维码专用机型。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京博源恒芯科技股份有限公司 3,212,336.83 15.23%否 2 广州市瀛和电子设备有限公司 1,434,753.90 6.80%否 3 珠海天威新材料股份有限公司 1,254,200.00 5.95%否 4 深圳市中信华电子有限公司龙岗分公司 795,000.00 3.77%否 5 上海展华电子有限公司 708,022.18 3.36%否 合计合计 7,404,312.91 35.11%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,171,321.21-3,067,971.41 138.18%投资活动产生的现金流量净额 0-64,784.00 100%筹资活动产生的现金流量净额-1,067,436.16 2,687,976.03-139.71%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额比同期上升，主要原因是本期因改善到位，资金回笼较好,虽然经营活江苏汉印机电科技股份有限公司 2018年年度报告 公告编号：2019-003 19 动产生的现金流入同比下降 9.02%，但现金流出量同比下降 19.91%，最终导致现金净流入，相比上一年度现金净流量有较大比例的增幅。2.投资活动产生的现金流量净额，因本期没有增加固定资产的投入，故为零。3.筹资活动产生的现金流量净额比同期下降，主要原因是筹资活动现金流入同比下降 3.74%，同时本期偿还借款，支付借款利息，以及融资费用比同期增加 9.63%所致。4.报告期内实现净利润-754.11 万元，经营活动产生的现金流量净额为 117.13 万元，两者差额的主要原因是：公司加强了对应收账款的管理与催收，2018 年应收票据及应收账款账面余额较同期减少828.64 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、公司已于 2018 年 08 月 16 日召开董事会，审议通过关于投资设立全资子公司的议案议案。本公司拟设立全资子公司上海汉印软件科技有限公司，注册地为上海市青浦区徐泾，注册资本为人民币 500 万元，主要经营范围为计算机软硬件的技术开发与销售、网络技术开发、电子产品、数码产品、技术服务、成果转让。以上全部注册信息最终以工商登记为准。根据公司章程等规定，该议案无需提交股东大会审议。二、公司已于 2018 年 11 月 09 日召开董事会，审议通过关于对外投资设立控股子公司的议案议案。公司拟对外投资设立控股子公司深圳汉印机电科技有限公司，注册地为深圳，注册资本为人民币 500万元，其中公司出资人民币 350 万元，占注册资本的 70%，段福平个人出资 110 万元，占注册资本的 22%，金光涛出资 25 万元，占注册资本的 5%，何伟煌个人出资 10 万元，占注册资本的 2%，段银圣个人出资 5 万元，占注册资本的 1%。主要经营范围为数字化高速工业喷印设备及零部件的销售、租赁和技术服务，数字化高速工业喷印设备配套产品、耗材的销售、印制电子制造设备及控制系统、印制电路板、新型电子元器件、电子标签、薄膜太阳能电池系统、印制电子设备墨水销售和技术服务；精密机电设备及零部件、工业自动化生产线的研发、生产、销售、租赁和技术服务。以上全部注册信息最终以工商登记为准。根据公司章程等规定，该议案无需提交股东大会审议。2、委托理财及衍生