430566_2018_虹越花卉_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

1 2018 年度报告 虹越花卉 NEEQ:430566 虹越花卉股份有限公司 Hongyue Horticultural Corporation 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月 27 日至 5 月 3 日，由海宁市人民政府和国际植物繁育者协会共同主办，虹越花卉股份有限公司承办的首届世界花园大会（长安峰会&长安花展）在海宁市长安镇召开。2018 年，公司虹越园艺家新增门店 5 家，包括宁波植物园店、无锡九龙湾店、无锡惠山店、南通鲜花小镇店和常熟农科园店。2018 年 8 月 29 日，为庆祝公司成立 18 周年，在浙江海宁国际花卉城召开虹越花园生活发布会。发布会公布了 2019、2020 年世界花园大会的亮点以及花园新品、全新配送升级等新举措。2018 年 11 月 6 日，海宁高新技术产业园区与虹越花卉签署战略合作协议，倾力合作共建国际化花卉产业园，吸引高质量农业外资集聚，打造高质量农业外资集聚区，为海宁农业供给侧结构改革、乡村振兴战略探索出一条全新的道路。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、虹越花卉 指 虹越花卉股份有限公司 股东大会 指 虹越花卉股份有限公司股东大会 董事会 指 虹越花卉股份有限公司董事会 监事会 指 虹越花卉股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 海宁国美 指 海宁国美园艺有限公司 浙江金五月 指 浙江金五月生态科技发展有限公司 虹安园艺 指 浙江虹安园艺有限公司 无锡虹越 指 无锡虹越花卉有限公司 杭州虹越 指 杭州虹越花卉有限公司 苏州虹越 指 苏州虹越花卉有限公司 浙江丽彩 指 浙江丽彩园艺有限公司 上海虹越 指 上海虹越花卉有限公司 上海卉彩 指 上海卉彩园艺有限公司 花印文化 指 杭州花印文化传媒有限公司 台州圣普华 指 台州圣普华花卉有限公司 花海园艺 指 海宁花海园艺有限公司 海宁多彩 指 海宁多彩农业投资咨询有限公司 海宁华锦 指 海宁华锦塑业有限公司 赛石园林 指 杭州赛石园林集团有限公司 报告期 指 2018 年度 公司法 指 中华人民共和国公司法 中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 中汇 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)园艺家 指 指公司面向终端消费者的园艺连锁品牌 花园中心 指 指公司面向别墅花园、天井庭院、阳台露台及家庭园艺爱好者展示并提供各类园艺产品,包括花园家具、花园水景、花园建材、花卉苗木、花园工具和材料、景观和花艺饰品等产品,采用现货自送自运模式,同时提供庭院设计规划、施工养护、技术信息等服务的花园园艺产品综合性终端服务平台 世界花园大会 指 首届世界花园大会旨在面向中国这个拥有无限发展空间的家庭园艺市场建立全球花卉协作交流机制，共同推动世界花卉产业发展。大会齐聚全球园艺行业领袖，共同探讨花卉产业未来新资源、新零售、新业态、新商机、以期展示盛世花卉风采、树立园艺行业标杆，5 加快我国花卉产业国际化进程，提高我国花卉创新和消费水平 花卉工程 指 花海景观工程及施工，花海小苗培育，园艺造型，花卉项目策划，设计庄园，农场，公园等 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人江胜德、主管会计工作负责人方瑛及会计机构负责人（会计主管人员）方瑛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 管理风险 公司从面向多年服务于专业种植客户转向同时服务于终端零售客户,经营场所由集中总部办公转向异地营业场所快速增加,公司员工团队人数快速增加,也进行了更专业细化的分工。这些都对公司管控提出了更高的要求,对人事管理绩效考核,集团化运作需要逐步提升。若公司的管理体系无法适应经营规模的扩张,则可能出现管理不善的情况,对公司品牌形象和经营业绩造成不利影响。政府补助变化风险 2018年公司收到政府补助的资金占当年利润总额的比例较2017年大幅增加。政府补贴主要是对公司进行园艺植物方面品种、种植方法及技术创新和设施投资、以及承办世界花园大会进行的补贴,一直是国家政策和财政重点支持的领域。如果未来相关政策发生重大变化,或公司的生产经营活动偏离政府支持与鼓励的范围,财政补贴的额度大幅度下降甚至不能取得,将对公司的经营业绩造成不利影响。自然灾害风险 农作物种植生产通常受旱、涝、冰雹、霜冻、火灾、病虫害、地震等自然灾害影响较大。虽然园艺行业已经采用现代化的种植设施设备技术,且气象预报工作有了较大发展,但自然灾害对园艺行业还是有较大的影响。如果公司生产基地或卖场内园艺商品受到灾害冲击,将对公司的经营业绩造成不利影响。经营场所租赁的风险 公司在拓展门店过程中,大部分经营场所都是通过租赁方式取得。虽然公司采用签订期限较长的合同,但由于门店的位置对公7 司经营会产生比较大的影响,如果租赁场所存在瑕疵而被整改或收回,经营租赁合同到期后未能续约,公司可能会承担更高的租金成本和由于暂时停业、装修搬迁等产生的额外成本,将给公司带来一定的经营风险和成本上升的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 虹越花卉股份有限公司 英文名称及缩写 HONGYUE HORTICULTURAL CORPORATION 证券简称 虹越花卉 证券代码 430566 法定代表人 江胜德 办公地址 浙江省海宁市长安镇褚石村金筑园 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 方瑛 职务 董事会秘书、财务负责人、副总经理 电话 0573-87491766 传真 0573-87489680 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省海宁市长安镇褚石村金筑园 1 号 314408 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 8 月 29 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A 农、林、牧、渔业-A01 农业-A014 蔬菜、食用菌及园艺作物种植-A0143 花卉种植 主要产品与服务项目 种子种苗、花卉苗木、园艺关联产品的生产销售,提供园艺产品的零售、批发,互联网销售和园艺相关服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）58,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 江胜德 实际控制人及其一致行动人 江胜德、盛苏芳夫妇，及其子江至询 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330000723629208E 否 注册地址 浙江省海宁市长安镇褚石村金筑园 1 号 否 注册资本（元）58,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝阳门内大街 188 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 谢贤庆、黄平 会计师事务所办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 636,866,299.66 514,942,854.23 23.68%毛利率%28.26%27.38%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,695,556.26 18,215,027.56 24.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,163,570.64 15,677,466.49 15.86%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.07%6.84%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.46%5.88%-基本每股收益 0.39 0.31 26.23%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 513,775,931.48 440,902,296.66 16.53%负债总计 202,330,131.46 151,348,730.88 33.68%归属于挂牌公司股东的净资产 290,002,945.87 273,107,389.61 6.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.00 4.71 6.19%资产负债率%（母公司）38.48%30.26%-资产负债率%（合并）39.38%34.33%-流动比率 1.59 1.87-利息保障倍数 16.81 13.89-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 21,865,752.38 44,776,629.00-51.17%应收账款周转率 6.10 6.26-存货周转率 4.45 3.65-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.53%-1.72%-营业收入增长率%23.68%16.31%-净利润增长率%35.05%-11.56%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 58,000,000 58,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 468,487.16 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,469,428.94 委托他人投资或管理资产的损益 249,624.31 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 114,042.02 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 6,301,582.43 所得税影响数 1,588,127.65 少数股东权益影响额（税后）181,469.16 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,531,985.62 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为农业，是一家专注于园艺产业，以推广发展家庭园艺消费为目标，为国内专业种植者提供最为齐全的世界优质园艺资源供应和国内家庭园艺爱好者提供一站式体验消费服务型企业。公司的收入来源主要来自以园艺产品研发供应为核心的园艺供应链板块和线上线下融合的花园中心连锁平台两大业务的经营收入：1、供应链即通过整合世界各地优质园艺产品，汇集全球优质的园艺资源，为国内种植者提供品种最为齐全的园艺生产用产品供应，并通过与种植者建立外协合作、自主研发、完善配套资材和物流配送等体系建设，完成由单一生产用产品供应向贯通园艺消费领域的商品供应、配套保障和终端销售服务全覆盖的供应链转型。2、平台即公司根据不同消费群体需求在线上线下设立的以连锁花园中心和电商群为核心的园艺类终端销售平台；花园中心是公司在国内首创的提供园艺产品一站式消费体验的大型综合性平台；电商群是满足不同地域不同客户需求的电子商务平台。通过上述平台的建设，实现公司线上线下全渠道拓展的战略规划。公司销售的产品包含种子种苗，花卉苗木、盆器器材等涵盖专业园艺种植、家庭园艺消费等领域的6000 多种产品。目前来自供应链端产品销售收入占主营业务收入比重较大，但随着公司平台端建设的逐步加快，公司平台业务收入占比将逐年提升。报告期末至披露日，公司商业模式也无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司实现营业收入 636,866,299.66 元，同比增长 23.68%；营业成本为 456,912,808.66 元，同比增长 22.19%；归属于母公司净利润 22,695,556.26 元，同比增长 24.60%；经营活动产生的现金流量净额为 21,865,752.38 元，同比下降 51.17%。截至报告期末，公司资产总计为 513,775,931.48 元，比期初增加 16.53%；负债合计为 202,330,131.46 元，比期初增加 33.68%，归属于母公司所有者权益合计 290,002,945.87 元，比期初增加 6.19%。2018 年经营活动产生的现金流量净额同比比去年同期减少22,910,876.62 元，主要原因系支付给职工以及为职工支付的现金、支付其他与经营活动有关的现金增加，其中支付其他与经营活动有关的现金主要包括销售费用等。报告期内，公司供应链业务继续保持稳步发展的势头，公司种球、草种、花种类业务依然在行业内占有比较重要的地位。在供应链业务稳步发展的过程中，公司也不断加强业务部门的应收款的回款能力。报告期内，公司电商业务和园艺家门店等平台端业务不断攀升，平台端业务一直保持较高的发展速度，平台端的业务占公司总销售的比例不断攀升。随着人民经济生活水平的提高和对居住环境的重视，家庭园艺产品为主的园艺市场正在逐步发展起来，逐渐深入日常生活中。报告期内，公司不断加大对园艺植物类新品种的引进和开发力度，为国内消费者提供国际优质的园艺产品。其中，从泰国新引进的棒叶虎尾兰系列和从美国引进的安酷杜鹃系列，深受消费者喜爱，形成新的消费热点。后续公司将持续关注新品种的引进和开发，不断巩固公司的产品与市场优势。公司将持续面向家庭园艺消费者提供产品，在铺设自有渠道的同时强化向外合作供应，实现供应链和平台建设并行发展。(二二)行业情况行业情况 按照中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为农业（A01），根据中国国民经济行业分类国家标准（GB/T4754-2002），公司属于花卉种植业（A0143）。党的“十八大报告”，即坚定不移沿着中国特色社会主义道路前进为全面建成小康社会而奋斗，首次提出“推进绿色发展、循环发展、低碳发展”和“建设美丽中国”；林业发展“十三五”规划提出加强特色林业基地建设，大力发展林木苗、花卉、竹藤、生物药材、木本调料等基地。强调发展种植面积基本稳定、产业结构更趋合理的花卉苗木产业。全国花卉产业发展规划（2011-2020 年）明确提出了新时期我国花卉产业发展的指导思想、基本原则和发展目标，确定了全国花卉产业发展战略、产业布局和重点。20162020 年主要目标：种植面积保持基本稳定，产业结构更趋合理；培育产值超亿元花卉企业 30 个；新增就业岗位 300 万个；现有花卉种质资源得到有效保护，主要商品花卉品种国产化率14 大幅提高；花卉标准体系健全，产业标准化程度大幅提高；花卉产业基本实现信息化管理；建立国家重点花文化示范基地 50 个。我国的花卉行业目前处于新的发展阶段，市场前景广阔。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 67,423,498.49 13.12%61,659,483.21 13.97%9.35%应收票据与应收账款 113,890,512.57 22.17%79,431,314.04 18.02%43.38%存货 101,083,527.81 19.66%99,637,070.49 22.58%1.45%投资性房地产 -长期股权投资 2,004,912.91 0.39%1,745,553.07 0.40%14.86%固定资产 140,580,422.12 27.36%132,695,363.32 30.07%5.94%在建工程 11,273,907.57 2.19%4,430,036.37 1.00%154.49%短期借款 74,000,000.00 14.40%25,000,000.00 5.67%196.00%长期借款-资产总计 513,775,931.48-440,902,296.66-16.53%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款 2018 年末公司应收票据与应收账款较 2017 年末同比增加 34,459,198.53 元，同比增长 43.38%，主要系公司业务发展，销售规模的增大所致。2、在建工程 2018 年末公司在建工程较 2017 年末增加 6,843,871.20 元，同比增长 154.49%，主要系公司在园艺家旗舰店的投入。3、短期借款 2018 年末公司短期借款较 2017 年末增加 49,000,000.00 元，同比增长 196.00%，主要系公司增加抵押保证贷款等间接融资。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 15 营业收入 636,866,299.66-514,942,854.23-23.68%营业成本 456,912,808.66 71.74%373,939,160.11 72.62%22.19%毛利率%28.26%-27.38%-管理费用 43,631,897.84 6.85%39,513,709.06 8.78%-3.52%研发费用 4,331,765.16 0.68%-销售费用 90,776,726.38 14.25%59,181,006.74 11.49%53.39%财务费用 3,469,707.31 0.54%3,026,284.94 0.59%14.65%资产减值损失 2,865,197.38 0.45%2,913,121.29 0.57%-1.65%其他收益 5,105,708.94 0.80%2,081,946.58 0.40%145.24%投资收益 508,984.15 0.08%385,088.08 0.07%32.17%公允价值变动收益-资产处置收益 468,487.16 0.07%-33,891.74-0.01%-1,482.30%汇兑收益-营业利润 39,096,026.93 6.14%31,687,913.85 6.15%23.38%营业外收入 666,096.17 0.10%793,162.55 0.15%-16.02%营业外支出 188,334.15 0.03%55,424.20 0.01%239.80%净利润 35,544,320.97 5.58%26,320,314.36 5.11%35.05%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2018 年度公司营业收入较 2017 年度增加 121,923,445.43 元，同比增长 23.68%，主要原因系公司业务发展，2018 年公司各业务板块的销售规模扩大所致。2、营业成本 2018 年度公司营业成本较 2017 年度增加 82,973,648.55 元，同比增长 22.19%，主要原因系公司业务发展，随着公司业务规模增长，公司生产成本、直接人工、制造费用等同比增加。3、销售费用 2018 年度公司销售费用较 2017 年度增加 31,595,719.64 元，同比增长 53.39%，主要系公司销售规模扩大，运费等销售费用增加导致。4、其他收益 2018 年度公司其他收益较 2017 年度增加 3,023,762.36 元，同比增长 145.24%，主要系公司收到的政府补助增加导致。5、投资收益 2018 年度公司投资收益较 2017 年度增加 123,896.07 元，同比增长 32.17%，主要系公司理财收入增加导致。6、营业外支出 16 2018 年度公司营业外支出较 2017 年度增加 132,909.95 元，同比增长 239.80%，主要系公司对外捐赠增加导致。7、净利润 2018 年度公司净利润较 2017 年度增加 9,224,006.61 元，同比增长 35.05%，主要系公司业务规模扩大导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 622,003,861.03 512,101,937.17 21.46%其他业务收入 14,862,438.63 2,840,917.06 423.16%主营业务成本 447,366,809.92 373,200,948.87 19.87%其他业务成本 9,545,998.74 738,211.24 1193.13%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%花卉苗木 140,252,309.71 22.02%104,865,716.89 20.36%种子种球 328,363,604.21 51.56%292,053,375.15 56.72%园艺资材 122,294,148.25 19.20%102,600,658.81 19.92%温室工程 28,882,539.99 4.54%8,375,761.16 1.63%其他服务 2,211,258.87 0.35%4,206,425.16 0.82%合计 622,003,861.03 97.67%512,101,937.17 99.45%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度公司温室工程收入占营业收入比例较 2017 年度增加，主要原因是公司承接花卉工程项目增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 德清联创科技新城建设有限公司 24,190,439.09 3.80%否 2 AMES TRUE TEMPER SOUTHERN INC.15,856,880.10 2.49%否 3 凌源辛秋菊 10,168,845.00 1.60%否 4 武义县宝禾生物园 9,046,883.71 1.42%否 5 上海玉野园艺有限公司 7,268,026.34 1.14%否 合计合计 66,531,074.24 10.45%-17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Jan de Wit en Zonen BV 32,616,738.71 7.14%否 2 中国林木种子公司 30,163,900.72 6.60%否 3 上海普拉斯克塑料有限公司 23,510,833.72 5.15%否 4 池州市蓝野园林景观工程有限公司 22,964,600.32 5.03%否 5 P.F.ONINGS 16,892,517.53 3.70%否 合计合计 126,148,591.00 27.62%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 21,865,752.38 44,776,629.00-51.17%投资活动产生的现金流量净额-37,492,994.11-21,484,823.87-筹资活动产生的现金流量净额 21,176,807.94-28,747,872.33-现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额减少 51.17%，主要原因公司业务发展，导致销售费用、管理费用增加；公司投资活动产生的现金流量净额变动 16,008,170.24 元，主要原因系公司购建新设门店、苗圃基地等固定资产的现金投入增加；公司筹资活动产生的现金流量净额变动 49,924,680.27 元，主要原因公司向银行借款收到的现金增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司：1.海宁国美园艺有限公司，注册地浙江海宁，注册资本 500 万，主要从事花卉、普种绿化苗的生产及销售。2018 年海宁国美园艺有限公司营业收入为 6,785.80 万元，净利润为 2,311.10 万元，占合并后净利润的 65.02%。2.浙江虹安园艺有限公司，注册地浙江海宁，注册资本 510.4315 万，主要从事普种绿化苗、花卉、草坪、种子的批发、零售。报告期内，来源于子公司的净利润对公司净利润影响小于 10%。3.苏州虹越花卉有限公司，注册地江苏苏州，注册资本 100 万，主要从事植物、温室设备、喷滴灌设备、园艺材料销售。报告期内，来源于子公司的净利润对公司净利润影响小于 10%。18 4.无锡虹越花卉有限公司，注册地江苏无锡，注册资本 350 万，主要从事花卉、林木种苗的种植、研发、咨询及技术培训。报告期内，来源于子公司的净利润对公司净利润影响小于 10%。5.杭州虹越花卉有限公司，注册地浙江杭州，注册资本 500 万，主要从事普种苗木、花卉、草坪草生产、批发，一般林木种子、花卉种子、草坪草种子、造林苗木、城镇绿化苗木、经济林苗木、花卉零售。报告期内，来源于子公司的净利润对公司净利润影响小于 10%。6.海宁华锦塑业有限公司，注册地浙江海宁，注册资本 100 万，主要从事塑料制品制造、加工；园艺用品、花盆批发、零售。报告期内，来源于子公司的净利润对公司净利润影响小于 10%。7.杭州花印文化传媒有限公司，注册地浙江杭州，注册资本 500 万，主要从事文化创意，展览展示，文化艺术交流活动策划服务；花卉园艺技术的技术研发、技术咨询；成年人非证书园艺技术培训、旅游项目开发、旅游信息咨询，影视制作。报告期内，来源于子公司的净利润对公司净利润影响小于 10%。控股子公司：8.浙江丽彩园艺有限公司，注册地浙江杭州，注册资本 800 万，公司持股比例为 67%，主要从事普通城镇绿化苗、花卉种植；普通城镇绿化苗、花卉批发、零售。2018 年浙江丽彩园艺有限公司营业收入为 5,256.91 万元，净利润为 1,042.79 万元，占合并后净利润的 29.34%。9.上海虹越花卉有限公司，注册地上海浦东新区,注册资本 300 万，公司持股比例为 60%，主要从事温室设备、园艺材料、喷滴灌设备、塑料薄膜、花卉、苗木、机械化农业及园艺机具、工艺品、家具的销售,化肥经营,园林绿化,钢结构建设工程专业施工,从事花卉、林木种苗专业技术领域的技术开发、技术咨询,会议及展览服务,从事货物及技术的进出口业务。报告期内，来源于子公司的净利润对公司净利润影响小于 10%。10.浙江金五月生态科技发展有限公司，注册地浙江杭州，注册资本 600 万，公司持股比例为 67%，主要从事林木种子的批发、零售，花卉、蔬菜、林木的种植及销售，温室设备、喷滴灌设备、园艺材料、化肥、初级食用农产品的销售，花卉、林木种苗的研发、咨询，培训服务，承接农用设备设施工程，设计、制作、代理、发布国内各类广告，企业形象设计，展览展示的设计制作，市场调查及咨询服务。2018年浙江金五月生态科技发展有限公司营业收入为 10,541.10 万元，净利润为 668.00 万元，占合并后净利润的 18.79%。11海宁花海园艺有限公司，注册地浙江海宁，注册资本 100 万，浙江丽彩园艺有限公司持股 100%，主要从事城镇绿化苗木、花卉、蔬菜种植、批发、零售；花卉种子、林木种子、蔬菜种子、温室设备、喷灌设备、园艺材料、化肥的批发、零售；花卉、苗木种植技术咨询及技术培训；园林绿化工程设计、施工；从事各类商品及技术的进出口业务。2018 年海宁花海园艺有限公司营业收入为 15,918.99 万元，19 净利润为 1,795.27 万元，占合并后净利润的 50.51%。联营公司：12.台州圣普华园艺有限公司，注册地台州天台，注册资本 600 万，杭州虹越花卉有限公司持股 49%，主要从事草坪、花卉种子批发、零售；花卉、苗木(不含种苗)的种植、销售；园艺工具、化肥的批发、零售；园林绿化工程设计、施工；农业技术信息咨询服务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，由于公司资金相对宽裕，权衡了全体股东的利益和资金安全及收益，报告期内，公司利用自有资金购买了理财产品，理财款累计金额 7500 万元，公司取得理财收益 249,624.31 元。2018 年 4 月 27 日，公司第二届董事会第十二次会议审议通过了关于授权公司董事长使用闲置资金进行委托理财的议案，在保证公司日常经营资金需求和资金安全的前提下，拟投资理财产品总额不超过 5,000 万元人民币。公司在上述额度范围内，资金可以循环使用。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司持续履行企业的社会责任，在经营管理过程中遵纪守法、诚信经营、依法纳税。公司关爱培养员工，为员工创造成长机会。公司持续稳定发展，以不断增值回报股东，以履行社会责任回报社会。公司持续增加就业机会，建立健全员工关爱机制，切实解决员工生活中的重大困难，对患病职工开展慰问捐款救助行动。公司未来将积极并继续履行社会责任，将社会责任意识融入到发展实践中，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司主营业务收入持续增长，业绩提升明显，客户资源稳步增长，会计核算、财务管理、风险管控等各项重大内部控制体系运行良好，法人治理更加规范，决策能力更加智慧，人员队伍稳定，20 活力和控制能力也在不断增强，公司人员、机构、业务、资产、财务等完全独立，保持着良好的独立自主经营能力。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，拥有良好的持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.管理风险 公司从面向多年服务于专业种植客户转向同时服务于终端零售客户,经营场所由集中总部办公转向异地营业场所快速增加,公司员工团队人数快速增加,也进行了更专业细化的分工。这些都对公司管控提出了更高的要求,对人事管理绩效考核,集团化运作需要逐步提升。若公司的管理体系无法适应经营规模的扩张,则可能出现管理不善的情况,对公司品牌形象和经营业绩造成不利影响。应对措施：公司定期安排管理团队出访考察国外成熟花园中心完善的管理模式，并对这些模式能 否适应国内市场发展做出分析评估，并进行适当改良以符合国内市场现状。同时，公司将进行管理创新与学习，通过第三方培训机构，加强对管理人员的培训辅导，提高管理人员的素质，完善管理体系建设。2.政府补助变化风险 公司收到政府补助的资金占当年利润总额的比例逐年降低,但仍存在一定的比例。政府补贴主要是对公司进行园艺植物方面品种、种植方法及技术创新和设施投资进行的补贴,一直是国家政策和财政重点支持的领域。如果未来相关政策发生重大变化,或公司的生产经营活动偏离政府支持与鼓励的范围,财政府补贴的额度大幅度下降甚至不能取得,将对公司的经营业绩造成不利影响。应对措施：公司持续对园艺植物方面品种、种植方法及技术研发投入，在增强公司科研能力的同时，公司经营规模逐年扩大，盈利能力提升明显，逐年降低政府补助资金占当年利润比例，从而降低因政府补贴的下降对公司经营业绩带来的影响。3.自然灾害风险 农作物种植生产通常受旱、涝、冰雹、霜冻、火灾、病虫害、地震等自然灾害影响较大。虽然园艺 行业已经采用现代化的种植设施设备技术,且气象预报工作有了较大发展,但自然灾害对园艺行业还是有较大的影响。如果公司生产基地或卖场内园艺商品受到灾害冲击,将对公司的经营业绩造成不利影响。21 应对措施：公司加大现代的农业生产设施设备的投入，提高对自然灾害的抵抗能力；同时，公司对自身的花卉园艺产品向保险公司投保，减少自然灾害可能带来的经济损失。同时，公司通过积极发展不同区域的合作伙伴，尽可能通过指导合作伙伴生产的模式来降低自身的种植比例。4.经营场所租赁的风险 公司在拓展门店过程中,大部分经营场所都是通过租赁方式取得。虽然公司采用签订期限较长的 合同,但由于门店的位置对公司经营会产生比较大的影响,如果租赁场所存在瑕疵而被整改或收回,经营租赁合同到期后未能续约,公司可能会承担更高的租金成本和由于暂时停业、装修搬迁等产生的额外成本,将给公司带来一定的经营风险和成本上升的风险。应对措施：公司已设立市场网点部，负责门店拓展前期的调研和风险评估工作，负责和当地主管部门的对接和沟通，在租赁经营场所前，及时了解所在场地的各种政策信息和资料，充分了解和掌握租赁场所的稳定性和持续性，降低场地租赁的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。22 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否