833548_2018_锐丰科技_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 年度报告 2018 广州市锐丰音响科技股份有限公司Guangzhou Ruifeng Audio Technology Co.,Ltd.锐丰科技 NEEQ:833548 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 3 月底，周大福金融中心（广州东塔）购物艺术中心 K11隆重开业。锐丰建声作为声光电系统服务供应商在东塔内进行着多项工程，广州 K11 是其中一项用高标准和责任打造出的精品范作品。锐丰团队一直在积累各项标准工序所需数据，用数据支撑起一套完善的工程标准体系。8 月，继服务广州亚运会后，锐丰成功中标在印尼举行的第十八届亚洲运动会项目，又一次成为了亚运会指定灯光音响官方供应商。锐丰科技服务项目内容包括足球场、游泳馆、篮球馆、羽毛球馆、等 20 几个场馆的灯光音响设备及系统服务。10 月锐丰文化作为本届江西省运会开闭幕式总承制，投入到江西省运动会开幕式表演排练及现场设备调试中并取得完满的成功。本届省运会将通过演出内容和声光电的结合，打造出“瓷都”景德镇的特色风貌、展示当地人民拼搏精神。10 月锐丰为浙江温州瓯江两岸核心段亮化夜游项目打造山体灯光秀，11 月锐丰连续 8 年策展和协办的广州国际灯光节成功举办。灯光秀是夜间经济中吸引游客的重点和爆品，锐丰在各地策展的项目取得了良好的社会效应和群众口碑，为合理利用景区旅游资源及城市公共空间作有益探索 9 月-10 月，逾 10 万人次参与锐丰组织策划承办的梅州音乐节和西部音乐节，共近百家媒体对其进行系列报道。通过超高度舞台和超大户外防水屏幕，展示趣味性的主题概念，利用灯光、激光和电子烟花等特效，打造现场气氛和视觉效果。8 月广东省第十五届省运会在肇庆举行，锐丰文化作为本届省运会开闭幕式总制作人，按国家标准成功打造一场科技与人文结合的体育盛宴，再次让人们感受到了肇庆的魅力，省内外主流媒体纷纷聚焦关注。会后锐丰亦尝试作为闲置体场馆的运营方与当地政府进行深度合作。公告编号：2019-009 3 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 公告编号：2019-009 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、锐丰科技、锐丰股份 指 广州市锐丰音响科技股份有限公司 章程、公司章程 指 广州市锐丰音响科技股份有限公司章程 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让行为 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股东大会 指 广州市锐丰音响科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广州市锐丰音响科技股份有限公司董事会 监事会 指 广州市锐丰音响科技股份有限公司监事会 锐丰有限 指 广州市锐丰建业灯光音响器材有限公司,公司前身 广东中科招商 指 广东中科招商创业投资管理有限责任公司 中科白云 指 广东中科白云新兴产业创业投资基金有限公司 宏业广电 指 广东宏业广电产业投资有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 主办券商、金元证券 指 金元证券股份有限公司 立信所、会计师事务所 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)锐丰建声 指 广州市锐丰建声灯光音响器材工程安装有限公司,公司的全资子公司 浪源音响 指 广州市浪源音响器材有限公司,公司的全资子公司 锐丰文化 指 广州市锐丰文化传播有限公司,公司的全资子公司 锐丰电子 指 广州市锐丰电子科技有限公司,公司的控股子公司 锐声音响 指 广州市锐声灯光音响器材有限公司,公司的控股子公司 锐丰视听 指 广州市锐丰视听创意有限公司,公司的控股子公司 锐丰智能 指 广州市锐丰智能科技有限公司,公司的控股子公司 北京锐丰 指 北京锐丰建声灯光音响安装工程有限公司,锐丰建声出资设立的全资子公司 锐丰星光 指 北京锐丰星光文化科技有限公司,目前为北京锐丰的参股公司 四川锐丰 指 四川锐丰文化传播有限公司,锐丰文化出资设立的全资子公司 韩城锐丰 指 陕西韩城锐丰文化科技发展有限公司,锐丰文化出资设立的全资子公司 肇庆锐丰 指 肇庆锐丰体育投资有限公司，锐丰文化出资设立的全资子公司 梅州锐丰 指 梅州锐丰文化科技有限公司，浪源音响出资设立的全资子公司 公告编号：2019-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王锐祥、主管会计工作负责人谢昌波及会计机构负责人（会计主管人员）周巍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 业务经营的季节性波动风险 由于公司产品和服务主要面向政府单位的文体工程、演艺场所、会议系统,这些项目的具体实施往往在下半年开展,导致设备采购、工程实施等比较集中。同时,下半年的节假日较集中,诸如音乐节之类的活动在假日活动开展,对专业音响产品的需求增大。市场需求波动的风险 专业音响产品被广泛应用于体育赛事、文化娱乐、会议系统、公共广播等业务领域,公司生产销售受到上述下游行业需求的影响较大,这些行业往往容易因为行业自身周期性变化、宏观经济的波动及经济政策调整等因素造成行业需求发生变化,从而影响公司的经营业绩。市场竞争风险 国内专业音响行业已经形成市场化程度较高的竞争格局,行业内尚未出现垄断性的龙头企业,几个主要品牌企业的市场份额仍较低。部分国外知名专业音响制造商陆续将生产基地转移到中国,他们在管理水平、资本实力以及品牌影响力等方面均强于国内企业,加剧了市场竞争程度。外协加工不能满足公司生产要求的风险 为使公司生产方式更加符合业务要求以及市场响应速度,由公司提供设计方案和功能参数要求,将部分产品和非关键部件交公告编号：2019-009 6 由合适的外协厂商生产。公司对外协的生产方式存在一定程度的依赖,若公司对外协厂商的质量管理无法满足公司业务发展的需求,则可能造成外协产品质量下降,从而对公司的经营业绩产生不利影响。下游市场拓展风险 目前公司正整合利用自身资源,积极打造音乐节、灯光艺术节、城市亮化工程等项目,对于公司业绩增长有积极的作用,但此类文创活动或项目一般由当地政府牵头,对政策的依赖性强,且商业开发模式也还处于探索期,仍处于项目培育阶段,存在下游市场产业链拓展风险。部分政府项目前期投入较大及结算周期较长,影响财务费用及应收帐款增加。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州市锐丰音响科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Ruifeng Audio Technology Co.,Ltd.证券简称 锐丰科技 证券代码 833548 法定代表人 王锐祥 办公地址 广州市番禺区石楼镇市莲路石楼路段 10 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 苏波 职务 董事会秘书、副总经理 电话 020-39280111 传真 020-39280123-8056 电子邮箱 stocklax- 公司网址 http:/www.lax- 联系地址及邮政编码 广州市番禺区石楼镇市莲路石楼路段 10 号,邮编:511447 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 4 月 23 日 挂牌时间 2015 年 9 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 专业音响产品的研发、设计、生产、销售、声光电系统集成工程及文化创意活动整体解决方案。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）90,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王锐祥 实际控制人及其一致行动人 王锐祥 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91440101728234811J 否 注册地址 广州市番禺区石楼镇市莲路石楼路段 10 号 否 注册资本 90,000,000.00 否 公告编号：2019-009 8 -五、五、中介机构中介机构 主办券商 金元证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 28 号盈泰商务中心 2 号楼 16 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 裘小燕、刘国荣 会计师事务所办公地址 广州市天河区林和西路 9 号耀中广场 B 座 2611 室 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-009 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 647,074,821.87 503,927,431.08 28.41%毛利率%30.88%31.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 37,245,748.81 27,217,570.84 36.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,412,219.90 23,263,043.92 39.33%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.09%8.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.91%6.84%-基本每股收益 0.41 0.31 57.69%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 822,603,168.54 679,418,695.55 21.07%负债总计 375,972,466.76 271,774,257.97 38.34%归属于挂牌公司股东的净资产 409,920,826.62 372,675,077.81 9.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.55 4.14 5.41%资产负债率%（母公司）50.30%50.09%-资产负债率%（合并）45.71%40.00%-流动比率 176.00%212.00%-利息保障倍数 7.32 8.08-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-36,064,479.73-32,629,999.16-10.53%应收账款周转率 3.65 4.24 -存货周转率 2.68 2.94 -四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.07%32.23%-营业收入增长率%28.41%25.86%-净利润增长率%26.04%33.39%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-009 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 90,000,000 90,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-383,750.36 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,485,699.99 委托他人投资或管理资产的损益 223,908.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 128,060.36 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,453,918.05 所得税影响数 1,364,855.12 少数股东权益影响额（税后）255,534.02 非经常性损益净额非经常性损益净额 4,833,528.91 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 26,974.00-应收帐款 156,295,449.07-应收票据及应收帐款-156,322,423.07-应付票据 10,076,300.00-应付帐款 76,569,313.47-应付票据及应付帐款-86,645,613.47-管理费用 51,851,939.60 44,008,142.55-研发费用-7,843,797.05-注：由于财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，规定执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和该通知要求编制财务报表。公告编号：2019-009 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司致力于为客户提供专业音响的研发制造，以及扩声系统方案设计、安装调试、技术服务全流程一体化解决方案，自成立以来一直秉承“用声音响遍中国，以创新发展世界，为中国民族品牌事业发展而努力”的发展理念，公司成功为 2008 年北京奥运会、2010 年广州亚运会、2011 年深圳世界大学生运动会、2018 年雅加达亚运会提供声光电系统服务，公司产品广泛运用于体育场馆、办公大楼、剧院礼堂、演艺活动现场、公共广播等场所。另外公司通过整合多年来积累下的文化产业资源，积极拓展声光电文化创意项目如音乐节、灯光节、城市景观声光电工程等。锐丰科技通过加强技术研究和产品开发，提高项目整体解决方案服务水平，向产业链条的各项细分业务领域进行深度拓展，加强对声光电行业的垂直整合，构建“内容+硬件”的可持续发展，实现“文化与科技”的结合。具体而言，公司商业模式包括：（一）采购模式 目前，公司的采购业务主要通过询价比较的方式进行。公司通过利用自身的规模优势，与供应商签订统一合同，进行集中采购，有效降低了采购成本。公司采购部门一般根据公司年度经营计划和市场订单情况制定采购计划，而对于标准器件和部分原材料，公司采用按需采购模式，即根据订单需求和生产情况决定是否从供应商进行采购。公司质检部门对采购的产品进行质量检验，保证采购产品符合相关技术要求和质量标准。公司所在的珠三角地区在专业音响的生产方面配套完善，形成了较发达的产业链，既有利于公司降低采购成本及缩短供货周期，同时也能降低公司的仓储压力，使公司能进行有效的成本控制。公司每年都会在产品质量、价格和供货周期等方面对供应商进行评级管理，淘汰不合格供应商，并与合格供应商建立长期稳定的合作关系，以保证采购产品的质量、价格和交货期。（二）生产模式 公司生产计划根据客户需求和销售计划制定，采取以自主生产为主，外协加工为辅的生产运营模式。公司根据产品的生产特点以及市场响应速度要求，合理进行资源配置，部分产品和非关键部件在公司产能交货时间紧张时，由公司提供设计方案和功能要求交由合适的外协厂商生产。公司通过严格的来料检验，确保来料品质满足公司的质量体系要求。在具体生产过程中，生产部门首先根据不同产品的生产工艺特点，对生产线进行动态配置调整，保证每个工序的协调运行；对于外协厂商提供的加工部件和公司自产部件，按既定工序流程进行装配；产品生产完成后，交由品管部门进行检测，确认合格后入库。公告编号：2019-009 12 因季节性需求波动导致的产能不足时，公司会选择合适的外协厂商辅助生产。公司外协生产方式包括两种：其一是产品委托生产，其二是零配件委托加工。（三）销售模式 由于专业音响产品用户涉及众多的行业和领域，地域分布广，对产品销售管理及服务支持要求较高，因此，行业普遍采用经销商代理及系统工程商销售等方式。目前公司产品以内销为主，对于内销和外销，公司采取不同的销售模式。在国内市场，公司的产品采取了“直销+分销”相结合的销售模式，即根据不同类型客户形成经销商分销、重点客户直销的销售模式。一方面，由公司直接为少数重点客户量身定制最优化的解决方案，提供从方案设计、技术研发、产品制造（含代理产品配置）、安装调试到运行维护的全流程服务，为客户直接提供专业音响整体解决方案，进而提高品牌影响力，带动自有品牌产品销售业务的发展；另一方面，通过遍布全国的营销网络，向经销商直接销售专业音响产品，并协助经销商完成建声设计和测试，为其进行产品研发、产品配置及技术服务支持，最终实现面向客户目标的整体解决方案。目前，公司在国内已经建立起覆盖全国 31 个省市的综合销售和工程服务网络 对于海外市场，公司设立了国际部，专门负责公司产品的海外销售。公司现有的营销和工程服务网络既有利于市场开拓，又能够及时响应客户需求，为客户提供系统运维和技术支持服务。（四）文化旅游及演艺模式 随着人们物质生活水平的提高，大众对于文化生活需求日益旺盛，近期国家出台诸多政策加快推进文化产业的发展。由于公司过往积极参与多项大型声光电工程项目及演出活动，多年来积累了大量的文化产业资源，通过整合资源积极拓展文化品牌节目，并利用中国丰富的旅游资源，打造旅游城市音乐节、灯光艺术节、城市亮化工程、文化演艺活动等，提升旅游城市的曝光率及人流量，吸引相关商业机构的合作开发，并带动当地的大众文化消费，丰富人们的精神文化生活，促进当地产业转型升级。在形成品牌效应后以点带面不断扩大项目的影响力，逐步复制到全国各地，同时精心布局承办大型周期性体育赛事的开闭幕式等重大活动，并带动传统产品销售及工程建设、技术服务，形成公司新的营业收入和利润增长点。报告期内公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 公告编号：2019-009 13 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:-二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 公司 2018 年全年实现营收 64,707 万元，较去年同期增长 14,315 万元，增长幅度为 28.4%，主要原因是公司加大声光电系统工程与文化创意业务的投入力度，业务较去年同期增长较快。报告期内，公司文化创意业务的实施主体锐丰文化本期实现营业收入 19,213 万元，营业收入增加 4,730 万元，同比增长 33%，声光电工程实施主体锐丰建声本期实现营业收入 15,452 万元，较去年同期增加 9,177 万元，同比增长 146%。2018 年公司及时进行了经营策略的布局，并积极布局空间更为广宽的泛文化市场和回报更丰厚的产业链前端内容创意策划及系统集成解决方案业务，提升服务的附加价值，2018 年公司营业收入增长28.4%，营业收入达到了 6.47 亿元的规模。在营业收入增长的同时相对合理的控制了各项费用开支的增长，实现了利润增长的良性循环，综合毛利率为 30.88%，实现毛利增长 4,362 万元，2018 年公司期间费用较 2017 年增长 23%，增长金额为 2,527 万元，销售毛利增加额扣除期间费用增加额的差额为 1,835万。扣除非经常性损益和少数股东损益后归属母公司股东净利润为 3,241 万元，去年同期为 2,326 万元，今年比去年同期增加 915 万元，增加幅度为 39%，高于营业收入增长。（二）（二）行业情况行业情况 1、发挥传统业务的优势，保持持续稳定发展。随着国家和各级政府财政收入的持续增长，可满足文艺演出、体育健身、公共娱乐需求的场馆和广场，政府用、商用和民用的楼堂馆舍等场所的投资建设进入快速增长期。国内众多城市将发展文体事业作为提升城市品牌的重要举措，纷纷提出“体育兴市”、“文化立市”等口号，在此背景下，一大批影剧院、体育馆等文体活动中心项目陆续动工兴建，部分现有场馆的灯光音响改造项目也在不断增加，这些投资在今后还将持续增长，从而为行业的发展提供了一个良好的市场环境和发展机遇。2019 男篮世界杯、2022 亚运会及冬奥会等大型赛事将在国内举办，对高水准场馆需求非常迫切。国务院 46 号文明确提出,“创新体育场馆运营机制。推行场馆设计、建设、运营管理一体化模式”。场公告编号：2019-009 14 馆的升级改造带来场馆商业价值的提升是场馆市场化运营的前提，未来体育场馆将“软硬兼备”，满足赛事、演艺等各种活动的需求。体育场馆改造将围绕硬件升级和软件创新两大主线展开。硬件的升级将会首当其冲，包括照明系统、显示系统、扩声系统、场地设施、安保系统与环保节能等细分领域，软件的创新方面，赛事信息化与场馆智能化将是突破的重点。2、文化旅游业务发展迅速。文旅产业将是投资的巨大风口。根据原国家旅游局数据，我国旅游行业投资规模不断扩大，2016 年全国旅游业完成投资约 1.3 万亿元，2017 年和 2018 年继续保持稳定增长态势，全国旅游投资超 1.5 万亿元。文化休闲、娱乐活动、旅游业将成为移动互联网之后，下一个经济大潮，并席卷世界各地。文化旅游行业的持续发展和日益繁荣，极大地刺激了对专业音响及配套设备的采购需求，加之国内各大城市频繁的演出活动，专业音响租赁市场也获得了快速发展。从长远来看，文化旅游行业市场前景非常可观。随着居民收入支出中文化旅游所占比重的逐年增加，未来行业还将获得更大的发展，从而为专业音响灯光行业及相关系统集成市场带来广阔的市场发展空间。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 86,283,263.09 10.49%107,503,294.24 15.82%-19.74%应收票据与应收账款 198,512,155.37 24.13%156,322,423.07 23.01%26.99%存货 208,162,092.56 25.31%125,022,708.52 18.40%66.50%投资性房地产 3,983,974.34 0.48%2,919,337.86 0.43%36.47%长期股权投资-固定资产 98,957,630.22 12.03%104,087,271.63 15.32%-4.93%在建工程-0.00%776,699.04 0.11%-100.00%短期借款 106,131,886.82 12.90%48,952,749.70 7.21%116.80%长期借款 54,000,000.00 6.56%64,400,000.00 9.48%-16.15%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款项目 2018 年比 2017 年增加 4,219 万元，同比增长 27%，主要原因是本公司2018 年的营业收入保持持续增长态势，营业收入 2018 年比 2017 年增长 28.4%，增加 14,300 万元。2、存货项目 2018 年比 2017 年增加 8,314 万元，同比增长 66.5%，主要是本公司全资子公司锐丰文公告编号：2019-009 15 化和锐丰建声 2018 年的工程收入和文化项目类收入持续增长，相应形成的工程存货及发出商品存货增加较多所致。其中文化公司 2017 年存货金额为 438 万元，2018 年存货金额为 4,837 万元，2018 年比 2017年增加了 4,398 万元，增长了 1031%，是因为 2018 年锐丰文化的文化项目类营业收入持续增长所致，其中主要的工程存货项目为：韩城瓮城的亮化项目形成的工程施工存货 1,426 万元，韩城南湖公园球幕项目形成的工程施工存货 529 万元，肇庆新区城市夜景亮化项目形成的工程施工存货 2,465 万元；建声公司 2017 年存货金额为 3,141 万元，2018 年存货金额为 5,339 万元，2018 年比 2017 年增加了 2,198 万元，增长了 69%，主要是工程施工存货和已发到现场但尚未进行安装作业的存货（计入“发出商品”科目）存货的增加。3、投资性房地产项目 2018 年比 2017 年增加 106.5 万元，同比增长 36.5%，主要是本公司 2018 年对外出租办公场所的面积所增加，按面积比例转入的投资性房地产的价值增加了 106.5 万元。4、在建工程项目的减少为工程已经完工，结转入固定资产。5、短期借款增加 5,700 万元，同比增长 54%，主要是公司 2018 年营业收入持续增长，为补充相应的流动资金公司增加了银行等金融机构借款所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 647,074,821.87 100%503,927,431.08 100%28.41%营业成本 447,252,029.08 69.12%347,724,344.94 69.00%28.62%毛利率 30.88%-31.00%-0.37%管理费用 56,007,794.03 8.66%44,008,142.55 8.73%27.27%研发费用 6,308,184.95 0.97%7,843,797.05 1.56%-19.58%销售费用 62,078,801.93 9.59%50,810,284.29 10.08%22.18%财务费用 10,127,987.00 1.57%6,592,168.10 1.31%53.64%资产减值损失 10,736,130.61 1.66%3,490,569.65 0.69%207.58%其他收益 6,094,000.00 0.94%1,716,219.82 0.34%255.08%投资收益 222,308.95 0.03%409,516.89 0.08%-45.71%公允价值变动收益-资产处置收益-382,151.25-0.06%249,031.09 0.05%-253.46%汇兑收益-营业利润 57,498,954.56 8.89%42,066,604.57 8.35%36.69%营业外收入 1,235,819.66 0.19%2,885,016.51 0.57%-57.16%营业外支出 716,059.31 0.11%509,503.00 0.10%40.54%公告编号：2019-009 16 净利润 42,493,544.31 6.57%33,713,246.07 6.69%26.04%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、公司 2018 年度营业收入为 64,707 万元，较 2017 年增长 14,315 万元，增长 28%，营业收入增长主要来源于公司全资子公司锐丰文化和锐丰建声，锐丰建声 2018 年度营业收入为 15,452 万元，较 2017年增加 9,177 万元，增长 146%，锐丰文化 2018 年度营业收入为 19,213 万元，较 2017 年增加 4,730 万元，增长 33%。2、公司 2018 年度管理费用为 5,600 万元，较 2017 年增加 1,200 万元，主要原因是随着公司 2018年的经营业绩上升，管理支出也有所增长，主要增长项目是职工薪酬和办公费用，分别同比增加了 322万元和 393 万元。3、公司 2018 年度销售费用为 6,208 万元，较 2017 年增加 1,127 万元，主要原因是随着公司 2018年的经营业绩上升，营销投入也有所增加，主要增长项目是职工薪酬和差旅费，分别同比增加了 645 万元和 392 万元。4、公司 2018 年度财务费用为 1,013 万元，较 2017 年增加 354 万元，增长 54%，主要原因是 2018年公司贷款规模增加所致。公司 2018 年度资产减值损失为 1,138 万元，较 2017 年增加 789 万元，增长69%，主要是应收款项计提的坏账准备增加所致。5、公司 2018 年度其他收益为 609 万元，较 2017 年增加 438 万元，增长 72%，主要原因是公司 2018年大力发展文化产业，收到政府补助较 2017 年有所增加，其中大额的政府补助有：都江堰市文化广电新闻出版局市级文化产业发展专项资金 310 万元；广州工业和信息化委员会工业集聚发展园区建设资金项目 150 万元，其中计入当期损益的金额 70 万元，另外 80 万元计入递延收益。6、公司 2018 年度资产处置收益为-38 万元，主要是处理了一台皮卡及安装在上面的设备。7、公司 2018 年营业外收入为 123.5 万元，比 2017 年减少了 165 万元，主要是 2017 年收到成都国际音乐设备博览会补助 200 万元，2018 年无此事项。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 640,287,927.13 499,284,251.45 28.24%其他业务收入 6,786,894.74 4,643,179.63 46.17%主营业务成本 438,739,917.75 345,330,816.77 27.05%其他业务成本 8,512,111.33 2,393,528.17 255.63%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 公告编号：2019-009 17 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%自有产品 139,863,102.76 21.84%151,311,618.71 30.31%代理产品 108,419,078.56 16.93%121,050,776.33 24.24%工程及技术服务 392,005,745.81 61.22%226,921,856.41 45.45%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务收入中工程及技术服务收入占比由2017年的45.5%上升到2018年的61.22%，收入由2017年的22,692万元增加到2018年的39,200万元，增加了16,508万元，增长了73%，主要原因是2017年以来大力发展文旅项目和亮化项目，前期洽谈的项目在2018年得以签约和执行。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 肇庆新区管理委员会发展规划局 40,022,181.84 6.25%否 2 佛山市三水云东海新城开发投资有限公司 34,078,007.00 5.32%否 3 肇庆市端州区城市照明管理中心 30,943,397.28 4.83%否 4 北京阳光新瑞文化发展有限公司 26,789,057.00 4.18%否 5 肇庆星湖风景名胜区服务社 25,600,142.01 4.00%否 合计合计 157,432,785.13 24.58%（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州英创电子科技有限公司 32,138,381.66 7.90%否 2 北京北奥星路创意文化发展有限公司 26,222,640.79 6.50%否 3 广州市誉声视听科技有限公司 20,768,190.93 5.10%否 4 广州市格睿德工程技术有限公司 11,316,436.19 2.80%否 5 佛山市锐丰建声科技有限公司 10,335,629.86 2.60%否 合计合计 100,781,279.43 24.90%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 -36,064,479.73 -32,629,999.16 -10.53%公告编号：2019-009 18 投资活动产生的现金流量净额 -16,233,071.24 -81,890,678.06 80.2%筹资活动产生的现金流量净额 26,006,846.87 76,324,611.30 -65.9%现金流量分析：现金流量分析：1、本公司 2018 年经营活动产生的现金流量净额为-3,606 万元，同期净利润为 4,249 万元，经营活动现金流和净利润出现差异的原因主要是因为本期应收账款和工程施工存货增加较大所致，2018 年比2017 年应收账款增加了 4,219 万元，存货增加了 8,314 万元。2、公司 2018 年度投资活动产生的现金流量净额为-1,623 万元，较 2017 年少流出 6,566 万元，原因是 2017 年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为 8,230 万元，主要是支付购买锐丰中心的款项，2018 年无此事项。3、公司 2018 年度筹资活动产生的现金流量净额为 2,600 万元，较 2017 年少流入 5,032 万元，主要原因：借款本金偿还所支付的现金增加 2,356 万元，支付借款利息及支付子公司少数股东红利增加 796万元；2017 年吸收股权投资款 3995 万元，2018 年为 245 万元。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 本公司全资子公司锐丰建声 2018 年实现营业收入 15,452 万元，实现净利润 439 万元 本公司全资子公司锐丰文化 2018 年实现营业收入 19,213 万元，实现净利润 1,613 万元；本公司控股子公司锐声灯光 2018 年实现营业收入 9,402 万元，实现净利润 833 万元；本公司控股子公司锐丰智能 2018 年实现营业收入 5,019 万元，实现净利润 489 万元；2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本公司控股子公司锐声灯光截止 2018 年 12 月 31 日，购买银行理财产品的余额为 900 万元。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政