430661_2018_派尔科_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 派尔科 NEEQ:430661 上海派尔科化工材料股份有限公司 Shanghai Pearlk Chemicals Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，子公司 C5 类化学品项目前两个工段已经取得安全生产许可证。这标志了子公司 C5 类化学品项目建设和设备安装工作全部完成，已经具备三个工段联合、连续运转条件，今后重点工作在于三个工段稳定的连续化运转和达标、达产生产。报告期内，公司取得了高新技术企业证书，有效期三年。这标志着我公司在精细化学品领域的创新成果得到了国家相关部门的肯定与认可，是公司科研创新能力继续保持在行业前沿的体现，对提高企业核心竞争力、促进企业发展有积极作用。报告期内，子公司通过了 ISO-9001 质量管理体系认证，公司将按标准要求进一步加强规范化、标准化、科学化管理，提升公司竞争力。报告期内，子公司取得 1 项发明专利授权，截止报告出具日，公司（含子公司）共取得 18 项发明专利授权，有效地保障了公司权益。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.31 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 行业信息行业信息.39 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.40 第十一节第十一节 财务报告财务报告.46 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、母公司 指 上海派尔科化工材料股份有限公司 子公司、启东公司 指 派尔科化工材料（启东）有限公司 主办券商、光大证券 指 光大证券 会计师事务所 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人石康明、主管会计工作负责人石康明及会计机构负责人（会计主管人员）石定保保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.控股股东及实际控制人不当控制的风险 控股股东石康明先生持有公司 70.059%的股份，金宗莲女士持有公司 16.947%的股份，鉴于石康明先生、金宗莲女士系夫妻关系，且共同持有公司 87.006%的股份，因此石康明先生、金宗莲女士为公司的共同实际控制人。石康明、金宗莲夫妇所持有的公司股份过于集中且石康明先生担任公司董事长及总经理，金宗莲女士担任公司副总经理，在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用控股股东地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。2.环境保护的风险 公司在化工生产过程中会产生少量的废水、废气、固废和噪音等。虽然公司一直注重环境保护，具有完善的环保措施和管理措施，并大力发展清洁生产，保证“三废”排放符合国家和地方环境质量标准和排放标准。但是，随着整个社会环境保护意识的增强，国家环境保护力度不断加强，并可能在未来出台更6 为严格的环保标准，对化工生产企业提出更高的环保要求。环保标准的提高需要公司进一步加大环保投入，提高运营成本，可能会对公司盈利水平带来一定影响。3.技术泄密的风险 公司高铁类胶黏剂通过特殊的化学反应和混合制成，反应原理及配方是公司保持市场占有率的重要基础，也是重点的保密环节。子公司 C5 类化学品采用先进的合成和精馏技术生产出医药、香料和农药等领域的精细化学品和中间体，生产过程中涉及多项关键技术，也是公司重点保密的领域。为此，公司制订了严格完善的技术保密制度，迄今为止，公司尚未出现过技术泄密事件。尽管如此，仍不能排除未来可能发生部分核心机密泄露的风险，从而对公司的市场竞争地位带来不利影响。4.核心技术人员流失的风险 核心技术人员的技术水平和研发能力是公司能长期保持技术优势并对市场做出快速反应的保障。能否维持核心技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否继续保持技术领先优势和未来发展的潜力。公司一贯注重对核心技术人员的激励，建立健全了一套行之有效的激励制度，鼓励技术创新和专利开发，为其提供良好的科研和生活条件，缔造良好的企业文化氛围，培养员工的归属感和认同感。自公司成立以来，技术队伍不断扩大并保持稳定，虽然公司已采取了多种措施稳定技术人员队伍并取得了较好的效果，但在未来的发展过程中，核心技术人才的流失将是公司潜在的风险，这将对公司的经营及保持持续的经营能力产生一定的影响。5.业务和资产规模扩张引致的管理风险 公司挂牌后，随着子公司资金的逐步到位和投资项目的实施，公司资产、业务、机构和人员进一步扩张，公司的生产从地区性变为两个生产基地、多个重点推广区域的模式。公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临更大的挑战。虽然公司已积累了丰富的企业管理经验，建立了规范的质量管理体系，生产经营能保持有序运行，并一直在吸引优秀的人才充实管理团队，加大人员培训7 力度，但如果公司的管理层素质、管理能力不能适应规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，将影响公司未来的经营和发展。6.应收账款坏账风险 2018 年度公司应收账款账面价值为 36,053,953.58 元，虽较2017 年度有所下降，但仍然金额仍然较大。虽然公司制定了良好的应收账款政策和管理措施，但是由于房地产行业周期性的影响和新产品试样的不确定性，造成回款困难，应收账款有所增加，如果应收账款不能按期收回或发生坏账，对公司业绩和生产经营将产生不利影响。7.潜在同业竞争或关联交易的风险 公司股东、董事、监事、高级管理人员及其亲属控股、参股的企业较多，这些企业有可能与公司形成同业竞争或关联交易的潜在风险。虽然公司建立了完备的治理结构，股东、董事、监事、高级管理人员做出了避免同业竞争的承诺，公司章程、关联交易管理办法对公司的关联交易做出了规定，但随着公司业务的拓展、公司规模的扩大，潜在同业竞争或关联交易的风险仍可能发生。8.融资渠道单一的财务风险 公司产品的研发、生产、产品验证需要较大规模的资金投入，同时，下游企业特别是高端客户凭借其良好的市场形象和较强的市场控制能力，往往要求公司提供货款信用期，导致公司生产经营需要占用大量的流动资金，报告期内，公司融资方式主要为银行借款，融资渠道单一，公司增加研发投入、扩展销售渠道、扩大生产规模需要大量的资金投入，若经营过程中出现资金链紧张的情况，可能会因融资渠道单一带来相关的财务风险。公司流动比率低于 1，存在短期偿债风险，但公司的流动负债中有较大部分为实际控制人的财务资助款，剔除相关款项的影响，公司偿债能力风险程度将减轻。9.业绩波动风险 报告期内，公司实现营业收入 68,080,472.37 元，较 2017 年度增长 72.80%，净利润 5,176,027.02 元，较 2017 年度增长325.41%。公司原有的云石胶类、AB 胶植筋胶类产品已停产退8 出市场，营业收入主要来自养护剂及其他类产品和子公司碳五产品，养护剂及其他类产品受益于高速铁路的发展和多年的积累销售预计波动不大，子公司碳五产品生产工艺技术为自主研发，装置国内首套，客户和市场大都是新开发而来，未来存在因生产或市场波动引起公司业绩波动的风险。10.主要客户与供应商集中度较高的 风险 报告期内，公司前五大客户销售收入为 32,679,929.34 元，占当期销售收入的比重为 48.00%，公司客户比较集中，公司存在主要客户集中度较高的风险，若公司主要客户需求发生变化，可能对公司经营业绩以及业务发展带来不利影响。报告期内，公司向前五名供应商采购金额为 28,510,105.04元，占当期采购金额的比重为 56.16%，公司供应商较集中，存在可能在短期内造成公司业绩的波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海派尔科化工材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Pearlk Chemicals Co.,Ltd.（Pearlk）证券简称 派尔科 证券代码 430661 法定代表人 石康明 办公地址 上海市金山区金山卫镇春华路 299 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王朋 职务 董事会秘书 电话 021-51362263 传真 021-51362250 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市金山区春华路 299 号（201512）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 10 月 26 日 挂牌时间 2014 年 3 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26-化学原料和化学制品制造业-C261 基础化学原料制造-C2614有机化学原料制造 主要产品与服务项目 公司专业生产、研发和销售石材养护剂、高铁道砟胶、轨道安装胶；全资子公司派尔科化工材料（启东）有限公司专业研发、生产和销售精细化学品，主要产品有精间戊二烯、1-戊烯、2-戊酮、3-戊酮、环戊酮和环戊基甲醚等 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 石康明 实际控制人及其一致行动人 石康明、金宗莲 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000768376750F 否 注册地址 上海市金山区金山卫镇春华路 299 号 否 注册资本（元）100,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 臧其冠、侍超 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号青云当代大厦 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 68,080,472.37 39,399,474.51 72.80%毛利率%34.34%28.78%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,176,027.02-2,296,284.37 325.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,990,890.99-3,707,738.89 234.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.85%-2.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.68%-3.54%-基本每股收益 0.05-0.02 350.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 316,844,639.20 292,185,761.87 8.44%负债总计 207,500,576.68 188,067,240.32 10.33%归属于挂牌公司股东的净资产 109,344,062.52 104,118,521.55 5.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.09 1.04 5.02%资产负债率%（母公司）43.54%44.57%-资产负债率%（合并）65.49%64.37%-流动比率 48.09%53.00%-利息保障倍数 2.32 0.34-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,911,563.29-23,080,083.61 181.94%应收账款周转率 1.72 1.24-存货周转率 1.13 0.83-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.44%10.63%-营业收入增长率%72.80%-42.81%-净利润增长率%325.41%-169.20%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,000,000 100,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 129,176.75 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 230,877.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-110,361.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 249,693.03 所得税影响数 64,557.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 185,136.03 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 13 应收票据-1,850,000.00-应收账款 37,579,006.88-21,712,097.76-应收票据及应收账款-37,579,006.88-23,562,097.76 应收利息-应收股利-其他应收款 140,717.36 140,717.36 60,159.92 60,159.92 固定资产 119,987,720.78 119,987,720.78 142,398,490.72 142,398,490.72 固定资产清理-应付票据 4,000,000.00-9,000,000.00-应付账款 33,856,926.35-44,116,725.90-应付票据和应付账款-37,856,926.35-53,116,725.90 应付利息 136,568.18-100,913.44-应付股利-其他应付款 4,656,140.00 4,656,140.00 29,463,824.85 29,564,738.29 注注：财政部于 2018 年 6 月发布了 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)，本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目。本公司根据上述列报要求相应追溯调整了比较报表 由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本公司合并及公司净利润和合并及公司股东权益无影响。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 目前，公司采取集团化运营模式，以上海作为“营运中心”，调整上海金山工厂为“研发中心”，江苏启东工厂为“生产基地”，形成“两头在沪、中间在外”的模式，提升整体技术水平和技术创新能力，充分利用上海人才、信息、品牌、金融等方面的优势和外地园区土地价格、劳动力成本等方面的优势，积极开发新产品、拓宽现有产品应用领域，持续满足市场多品种、多规格、高档次的发展需要，通过实施规模化和精细化经营战略，大力推行管理创新，走“做精、做强、做大”的企业发展之路，巩固公司在 C5类化学品的技术开发、技术服务、生产工艺水平等方面的国内领先地位。（一）采购模式（一）采购模式 公司生产所需的原材料主要为树脂、石化裂解 C5 油气、甲醇、乙酸等化工原料。公司营运中心根据订单及生产经营计划，由采购部向合格供应商直接采购原材料。公司已建立稳定的原材料供应渠道，并与主要供应商建立长期的合作关系。在采购实施过程中，采购部按照采购管理制度，根据生产订单，结合库存情况，并综合考虑原材料价格趋势，确定采购数量，再由采购部进行询价、比价后，选择合格供应商，拟定采购合同，并由财务部等相关部门进行评审，根据评审意见签订采购合同。公司采购部通过收集市场信息结合经验判断，对主要原材料价格的未来走势做出分析。公司管理层根据价格趋势采取提前采购或者缩短采购周期等手段来降低原材料采购成本。（二）生产模式（二）生产模式 公司实施“市场导向，以销定产”的生产模式，由生产部根据销售部订单来安排生产计划。公司生产管理由生产部直接领导，确保公司生产活动符合国家法律法规和相关质量标准的要求。公司由研发部和技术部制定产品配方和生产工艺流程，生产操作人员按生产工艺流程进行生产。公司常规产品的具体生产由生产部门根据销售订单及库存情况下达生产计划单。客户有特殊需要的产品，经研发部、销售部与生产部会审后，生产部根据销售部下达的订单进行生产。子公司采用连续化生产模式，以“安、稳、长、满、优”作为生产管理的目标。（三）销售模（三）销售模式式 公司由销售部负责对外销售产品，营销部分市场部、销售部、工程部和售后服务部，市场部主要收集市场信息，宣传和推广公司产品；销售部主要负责商务谈判、合同、物流、回款等商务事项；工程部主要负责制作样品、样板、客户体验等；售后服务部负责产品的售后服务。随着子公司产品的日益成熟，公司销售以直接销售为主。15（四）盈利模式（四）盈利模式 随着子公司的建成投产，公司产品结构有所调整，子公司精细化学品的销售开始变成公司主要利润来源。公司一直以技术为核心，以客户需求为导向，不断结合实际进行工艺改进与配方改良，不断提升对客户的服务质量，提升公司的盈利水平。随着公司销售规模的增长，公司一直在规划实施盈利模式的优化，利用前期积累的良好信誉和稳定的客户群体，确定以自主研发产品为核心，不断提升产品和核心竞争力的盈利模式。报告期内，公司的商业模式已经逐步转变为集团化运营模式，较 2018 年无重大变化。报告期末至本报告出具日，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司按照既定的经营方针，持续推进企业战略转型和产品结构调整，逐步去除了云石胶类和 AB 胶植筋胶类这两类产品的产能，2018 年 11 月 27 日公司成功取得了高新技术企业证书，有效期三年，这是我公司在精细化学品领域的创新成果得到了国家相关部门的肯定与认可，是公司科研创新能力继续保持在行业前沿的体现，对提高企业核心竞争力、促进企业发展有积极作用。公司将进一步加强研发投入和企业创新，集中精力做好优势产品养护剂类及其他类和新产品的开发工作。公司全资子公司“派尔科化工材料（启东）有限公司”C5 类化学品项目前两个工段已取得安全生产许可证，并通过了 ISO-9001 质量管理体系的认证，子公司 C5 类化学品项目已经具备三个工段联合、连续运转条件，今后重点工作仍在于三个工段稳定的连续化运转和达标、达产生产。报告期内，公司经营情况如下：报告期内，公司实现营业收入 6,808.05 万元，同比增长 72.80%，归属于挂牌公司股东的净利润为517.60 万元，同比增长 325.41%。经营活动产生的现金流量净额为 1,891.16 万元，同比增长 181.94%。16 随着子公司 C5 类化学品项目的生产逐步稳定，产能进一步释放，C5 类系列产品销售额大幅增长，使得营业收入和销售商品收到的现金得到增长，加之子公司 C5 类系列产品有诸多创新产品，市场竞争力较强，随着生产线的稳定生产和销售模式的转变，预收货款增多，应收账款减少，使得公司经营活动产生的现金流量净额增多。子公司 C5 系列产品和母公司保留的轨道胶黏剂类产品均属高附加值类产品，在稳定生产和销售的前提下，随着营业收入的增长，净利润随之增长。截至 2018 年 12 月 31 日，公司的总资产为 31,684.46 万元，同比增长 8.44%，归属于挂牌公司股东的净资产为 10,934.41 万元，同比增长5.02%。报告期内，公司不断优化企业内部管理，经营状况不断改善，子公司 C5 类化学品市场占有率不断提升，同时，公司积极调整销售策略，改善客户结构，进一步开拓了潜在客户，公司品牌知名度不断上升。?(二二)行业情况行业情况 2018 年，房地产行业仍处在“房住不炒”基调中，调控的因城施策、由点及面等长效机制逐步建立，使得房地产行业转向平稳发展，建材、石材胶黏剂类市场将趋于饱和，且国内尚无石材、建材胶黏剂类产品的规模生产企业，使得这类产品的竞争将日益激烈，同时随着人们对产品的环保要求越来越高，传统的建材、石材胶黏剂也将面临更严峻的挑战。公司根据既定发展规划，主动调整产品结构，已经退出了这类产品的市场，集中精力做优势产品，后续根据技术更新和市场情况将择机重新进入该市场。2018 年是实施“十三五”规划的承上启下关键的一年，中国经济由高速增长转向高质量发展。“八纵八横”高铁网建设全面展开，至 2020 年末，中国高速铁路里程要达到 3 万公里，随着国家“一带一路”战略的推进，高铁也已经作为新的名片走出国门。得益于此，公司与高铁相关的产品销售将稳健运营和增长。子公司 C5 类化学品属国家重点支持的新材料项目，也在“十三五”规划中被列为重点，是国民经济的关键组成部分，它的发展程度与我国现代化建设和人民生活水平紧密相关，产品种类多，应用范围广，涉及医药、农药、香料、电子化学品和涂料树脂等多个领域，细分市场竞争少，且项目建设过程中严格按照“石化标”设计实施，避免了环保和安全问题的发生，随着国内石化、医药、新材料行业的发展，子公司产品将实现可持续性发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 17 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,457,526.27 2.67%5,404,355.73 1.85%56.49%应收票据与应收账款 36,583,953.58 11.55%37,579,006.88 12.86%-2.65%存货 42,789,220.95 13.50%36,595,891.87 12.52%16.92%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 170,917,580.53 53.94%119,987,720.78 41.07%42.45%在建工程 12,883,551.67 4.07%41,834,631.61 14.32%-69.20%短期借款 38,400,000.00 12.12%73,500,000.00 25.16%-47.76%长期借款 0.00 0.00%5,500,000.00 1.88%-100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1）货币资金期末余额较期初增加了 3,053,170.54 元，增幅为 56.49%，主要系银行承兑汇票保证金期末较期初增加 400 万元所致；2）存货期末较期初增加 6,193,329.08 元，增幅为 16.92%，主要是为实现子公司连续化稳定生产，需要储备了大量的原材料所致；3）固定资产期末较期初增加 50,929,859.75 元，增幅为 42.45%，主要系子公司一期装置完成验收，转入固定资产所致；4）在建工程期末较期初减少 28,951,079.94 元，减幅为 69.20%，主要系子公司一期部分在建工程完成验收，转入固定资产所致；5）短期借款期末较期初减少 35,100,000.00 元，减幅为 47.76%，主要系母公司偿还了到期的宁波银行上海金山支行 2800 万元贷款所致；6）长期借款期末较期初减少 5,500,000.00 元，减幅为 100%，主要系科目重分类至一年内到期的其他非流动负债所致。企业资产与负债的结构分析：公司的借款虽然仍然较高，使得资产对债权人权益的保障程度有所降低。但由于其中有近 50%来源于股东的无偿借款，并且负债总额占比小于 65%，说明企业资产的主要来源于所有者权益，财务比较稳健。公司其他应付款较上年末增加了 103.45%，主要系实际控制人提供了部分财务资助，同时也向其他非关联单位短期借支了部分款项。公司流动比率低于 1，存在短期偿债风险，但公司的流动负债中有较大部分为实际控制人的财务资助款，剔除相关款项的影响，公司偿债能力风险程度将减轻。18 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 68,080,472.37-39,399,474.51-72.80%营业成本 44,699,765.03 65.66%28,060,479.46 71.22%59.30%毛利率%34.34%-28.78%-管理费用 4,937,129.55 7.25%5,319,230.17 13.50%-7.18%研发费用 7,912,920.30 11.62%4,815,036.99 12.22%64.34%销售费用 732,267.40 1.08%616,354.73 1.56%18.81%财务费用 3,278,352.54 4.82%3,845,109.39 9.76%-14.74%资产减值损失-238,344.11-0.35%1,530,028.62 3.88%-115.58%其他收益 230,877.56 0.34%325,538.55 0.83%-29.08%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00 资产处置收益 129,176.75 0.19%1,626,779.76 4.13%-92.06%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00 营业利润 6,631,178.40 9.74%-3,502,680.40-8.89%289.32%营业外收入 0.00 0.00%424.19 0.00%-100.00%营业外支出 110,361.28 0.16%70,803.14 0.18%55.87%净利润 5,176,027.02 7.60%-2,296,284.37-5.83%325.41%项目重大变动原因项目重大变动原因：1）营业收入 2018 年度较 2017 年度增加 28,680,997.86 元，增幅为 72.80%，主要是因为子公司一期前两个工段取得了安全生产许可证，第三工段亦在试生产中，整体开工率较 2017 年度有所增加，使得子公司碳 5 产品销售收入增幅较多，带动了整体销售收入的增加；2）营业成本 2018 年度较 2017 年度增加 16,639,285.57 元，增幅为 59.30%，主要是因为营业收入的增加，使得营业成本随之增加；3）研发费用 2018 年度较 2017 年度增加 3,097,883.31 元，增幅为 64.34%，一是公司重新申报高新技术企业，增加了研发投入，二是为确保公司产品技术的领先和对新产品的开发，使得研发活动中实验材料费用大幅增加；4）销售费用 2018 年度较 2017 年度增加 115,912.67 元，增幅为 18.81%，主要系子公司开工率提高，销售收入增加，为进一步开拓市场，销售人员差旅费等费用增加所致；5）财务费用 2018 年度较 2017 年度减少 566,756.85 元，减幅为 14.74%，主要系公司借款减少，使得利息支出相应减少所致；19 6）资产减值损失 2018 年度较 2017 年度减少 1,768,372.73 元，减幅为 115.58%，主要系相比较上年度，本期应收账款减少，冲回上期计提的坏账准备所致；7）其他收益 2018 年度较 2017 年度减少 94,660.99 元，减幅为 29.08%，主要系与企业日常活动相关的政府补助减少所致；8）资产处置收益 2018 年度较 2017 年度减少 1,497,603.01 元，减幅为 92.06%，主要是因为 2017 年度处置了母公司 AB 胶、云石胶类生产设备等固定资产，2018 年度未发生批量设备等固定资产处置，使得收益减少；9）营业利润 2018 年度较 2017 年度增加 10,133,858.80 元，增幅为 289.32%，主要是因为营业收入的增加，使得营业利润随之增加；10）营业外收入 2018 年度较 2017 年度减少 424.19 元，减幅为 100.00%，主要是 2018 年度未发生政府补助及其他营业外收入所致；11）营业外支出 2018 年度较 2017 年度增加 39,558.14 元，增幅为 55.87%，主要是罚款、滞纳金增加所致；12）净利润 2018 年度较 2017 年度增加 7,472,311.39 元，增幅为 325.41%，主要是由于公司营业收入和营业利润大幅增加，使得净利润随之增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 67,140,465.69 37,486,991.45 79.10%其他业务收入 940,006.68 1,912,483.06-50.85%主营业务成本 44,368,296.31 26,633,732.27 66.59%其他业务成本 331,468.72 1,426,747.19-76.77%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%云石胶类-4,941,880.34 12.54%AB 胶植筋胶类-498,068.39 1.26%养护剂及其他 9,900,486.57 14.54%14,138,298.59 35.88%碳 5 产品 57,239,979.12 84.08%17,908,744.13 45.45%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：20 1）主营业务收入本期较上期增加了 29,653,474.24 元，增幅为 79.10%，主要是因为子公司一期前两个工段取得了安全生产许可证，第三工段亦在试生产中，整体开工率较 2017 年度有所增加，使得子公司碳 5 产品销售收入增幅较多，带动了整体营业收入的增加；2）主营业务成本本期较上期增加了 17,734,564.04 元，增幅为 66.59%，主要是因为营业收入的增加，使得营业成本随之增加；3）其他营业收入本期较上期减少了 972,476.38 元，减幅为 50.85%，主要是由于 2017 年度取得了处置金山胶黏剂生产剩余的部分原材料收入，且 2018 年度金山厂房房租收入降低所致；4）云石胶类产品本期收入较上期减少了 4,941,880.34 元，减幅为 100.00%，占营业收入比例从上期的 12.54%降至本期的 0.00%，主要是因为公司不再生产该类产品，退出了该产品市场；5）AB 胶植筋胶类产品本期收入较上期减少了 498,068.39 元，减幅为 100.00%，占营业收入比例从上期的 1.26%降低至本期的 0.00%，主要是因为公司不再生产该类产品，退出了该产品市场；6）养护剂及其他类产品本期收入较上期减少了 4,237,812.02 元，减幅为 29.97%，占营业收入比例从上期的 35.88%降至本期的 14.54%，主要系母公司产业结构调整，淘汰了部分低价值养护剂类产品所致；7）碳 5 产品本期收入较上期增加了 3,9331,234.99 元，增幅为 219.62%，占营业收入比例从上期的45.45%增至本期的 84.08%，主要是因为子公司一期前两个工段取得了安全生产许可证，第三工段亦在试生产中，整体开工率较 2017 年度有所增加，使得子公司碳 5 产品销售收入增幅较多，带动了整体营业收入的增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 施密特钢轨技术（昆山）有限公司 9,848,796.57 14.47%否 2 上海渥恩商贸有限公司 6,092,915.74 8.95%否 3 潍坊伽玛化学有限公司 6,010,113.83 8.83%否 4 上海腾珩环保科技有限公司 5,496,206.65 8.07%否 5 上海项彻国际贸易有限公司 5,231,896.55 7.68%否 合计合计 32,679,929.34 48.00%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡凯协贸易有限公司 9,769,006.60 19.24%否 2 上海嵘海化工材料有限公司 5,329,552.49 10.50%否 3 苏州乾晟科技有限公司 4,687,063.07 9.23%否 21 4 镇江市恒兴化工有限公司 4,598,300.80 9.06%否 5 菏泽东瑞化学科技有限公司 4,126,182.