430539_2018_扬子地板_2018年年度报告_2020-08-20.pdf

1 2018 扬子地板 NEEQ:430539 安徽扬子地板股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月，公司与红星美凯龙达成 2018 年度战略合作并签署了全面战略协议。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018 年 8 月，公司以全屋地材薄取未来为主题，顺利召开了公司中期新产品发布会。2018 年 11 月，公司与碧桂园集团签订战略合作协议了全面战略协议。2018 年 11 月，为扩大规模、多品种经营、提升综合竞争力、促进公司未来发展，公司新设立扬子美家新材料全资子公司。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期 指 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 公司法 指 中华人民共和国公司法 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 扬子地板、公司、本公司 指 安徽扬子地板股份有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人雷响、主管会计工作负责人后洁及会计机构负责人（会计主管人员）徐正敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当的风险 自然人控股股东雷响和张俊娥合计持有扬子地板 76.66%的股份，为公司的实际控制人，处于绝对控制地位。虽然公司已制订了完善的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，但是公司实际控制人仍可以利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司对重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等的决策，公司存在实际控制人控制不当的风险。实际控制人控制不当的风险应对措施：公司制订相关制度，严格按制度办事。充分遵从独立董事发表意见，建立健全中小投资者保护机制，减少实际控制不当风险。下游市场调控的风险 公司的主要产品是木地板，广泛应用于住宅、酒店、办公楼等房屋地面，受下游房地产、装饰装修等行业的波动影响。自 2010年以来，国务院及国家发改委、中国人民银行、中国银监会、国土资源部等各部委以及各地方政府先后出台了一系列涉及房地产的有关信贷、监管、税收等政策措施，有效地遏制房价过快上涨，抑制房地产投机性需求。2015 年以来，为化解房地产去库存的压力，推进城镇化水平，中央各部委及各地方政府开始陆续出台刺激房地产市场发展的措施，同时针对个别房价上涨过快的城市出台抑制政策，因城施政的调控方向非常明确。这些房地产调控政策变化的不确定性对装修装饰行业需求带来一定的影响，导致公司未来销售情况具有一定的不确定性。6 行业竞争的风险 我国目前木地板生产企业众多，但普遍规模较小，且产品同质化较为普遍，虽然近几年市场涌现了圣象、大自然、德尔、扬子等有一定影响力的品牌，但仍未形成占绝对优势的品牌，中小型企业数量仍占全行业企业家数的 90%左右。目前地板行业的品牌集中度较低，品牌之间的竞争较为激烈，近年来随着城镇化的发展、居民生活水平的提高和健康环保意识的增强，行业从产品价格的低层次竞争进入到品牌、网络、服务、人才、管理及规模等因素的复合竞争层级，未来将有更多的地板企业被淘汰出局，被市场淘汰或者成为大品牌公司的加工工厂，优质资源将向少数大企业、大品牌集中，行业品牌集中度越来越高。如果市场竞争日益加剧使得公司不能继续维持或提升现有市场占有份额，或者行业平均利润水平持续下降，公司的经营业绩可能会受到一定影响。品牌管理风险 木地板属于装饰装修消费品，品牌是消费者购买产品的重要参考因素。经过多年的市场推广和网络建设，由于品牌知名度的提升和维护需要长时间的投入，随着公司经营规模不断扩大，若公司在注册商标保护、门店形象、产品质量及售后服务等方面出现问题，会带来品牌形象和盈利能力受损的情况。销售渠道控制风险 公司主要采用经销和直营相结合的模式。报告期内公司经销商渠道收入占主营业务收入的比重达约 70%以上，经销商分布区域较广，销售收入的区域集中度不高，增加了公司对经销商的管控难度。尽管公司在与经销商签订的合作协议中约定了经销商的权利和义务，但如果个别经销商违反合作协议的约定，在销售价格、售后服务等方面未按公司要求经营，将对公司的品牌和声誉产生不利影响。公司在“总代理商分销商模式”的基础上积极推进“扁平化经销商模式”和信息化建设，但扁平化策略的实施在统一品牌形象、掌控市场前端信息、增强对终端控制力、提升对消费者服务水平等方面提出了较高的管理要求。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽扬子地板股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Yangzi Floor Co.,Ltd.证券简称 扬子地板 证券代码 430539 法定代表人 雷响 办公地址 安徽省滁州市花园西路 98 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 王荣志 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0550-3518777 传真 0550-3510055 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省滁州市花园西路 98 号 239000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 12 月 14 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业-木制品制造-地板制造 主要产品与服务项目 木地板的生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价交易 普通股总股本（股）100,350,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 雷响、张俊娥 实际控制人及其一致行动人 雷响、张俊娥 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91341100744868427M 否 注册地址 安徽省滁州市花园西路 98 号 否 注册资本（元）100,350,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张全心、施琪璋、朱浩 会计师事务所办公地址 安徽省合肥市马鞍山南路世纪阳光大厦 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 440,681,495.71 429,248,464.84 2.66%毛利率%31.77%32.25%-归属于挂牌公司股东的净利润 55,320,607.88 59,267,318.78-6.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 43,447,884.28 45,450,941.74-4.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.91%19.80%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.28%15.19%-基本每股收益 0.55 0.59-6.78%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 483,564,709.00 391,885,801.81 23.39%负债总计 127,645,879.97 92,324,580.66 38.26%归属于挂牌公司股东的净资产 355,918,829.03 299,561,221.15 18.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.55 2.99 18.73%资产负债率%（母公司）32.79%26.47%-资产负债率%（合并）26.40%23.56%-流动比率 2.23 2.11-利息保障倍数 0.00 0.00-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 72,464,119.95 62,196,312.37 16.51%应收账款周转率 11.68 14.49-存货周转率 4.16 3.90-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.39%1.14%-营业收入增长率%2.66%16.31%-净利润增长率%-6.66%13.31%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,350,000 100,350,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-544,428.18 计入当期损益的政府补助 9,658,014.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 556,481.39 委托他人投资或管理资产的损益 2,201,611.28 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,130,700.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 15,002,379.33 所得税影响数 3,129,655.73 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 11,872,723.60 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 200,000.00 应收账款 36,200,329.98 23,057,167.77 应收票据及应收账款 36,200,329.98 23,257,167.77 应付票据 11,120,000.00 9,500,000.00 11 应付账款 42,028,223.27 48,205,106.17 应付票据及应付账款 53,148,223.27 57,705,106.17 管理费用 39,604,986.03 24,625,875.21 39,118,515.67 27,352,279.28 研发费用 14,979,110.82 11,766,236.39 会计差错更正详见本报告(七)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：（一）经营模式 公司的经营模式根据国内外市场的不同分为 OBM 模式及 OEM 模式。对国内市场公司采用了 OBM 模式，即：公司自行创立品牌，并且自行设计、生产及销售自有品牌。而针对国际市场，公司采用了 OEM模式，即：公司按照客户对产品的结构、外观、工艺的要求进行生产，产品生产完成后以客户品牌出售。（二）采购模式 公司采用按需采购的采购模式，对经销商客户订单对应材料采购采用按计划采购政策，对国际市场及国内工程订单对应材料采用批次采购政策。采购中心根据订单制作月度采购计划，每日跟踪材料库存情况，按生产需要控制采购进度；根据订单式采购，一单一批次采购，根据生产需要控制采购、入库时间。公司已建立了原材料的质量跟踪体系、供应商质量评估体系，定期更新，保持公司的采购效率。（三）销售模式 1、经销商模式 公司的产品通过各地的经销商进行销售，各地的经销商与公司签订特许经销协议，获得公司授权的特许经营资格后，经销商按照公司统一的形象，在指定区域建立分销网点，接受公司统一的品牌管理。公司通过采用经销商模式开拓全国零售市场，在降低公司开发新地区市场的风险的同时节约开发成本，使公司能够通过利用有限的资源达到最大化市场的开发与营销效果。2、工程直销模式 公司直接与房地产开发商、装饰公司等大客户合作，在一些大型项目中批量供应公司产品。公司通过与大客户签订战略合作协议，直接向大、中型工程项目管理公司出售公司产品。工程直销模式有利于公司开拓工程客户的细分市场，拓展公司的市场范围。3、出口模式 公司凭借先进的生产设备、经营理念及质量过硬的产品，成为国外多家企业的 OEM 代工厂家，产品远销美国、加拿大、澳大利亚、印度、哥伦比亚等 20 多个国家和地区。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司近年来始终保持较快稳定的发展，其竞争优势主要体现在以下四个方面：（1）产品优势 公司主要提供强化复合地板、实木复合地板、实木地板等类别，包括超 E0 环保健康地板、3D 立体艺术地板、除醛地板、超耐磨实木复合地板、多效净醛实木复合地板、电加热地板等 21 个系列共 200 余款产品。公司顺应市场流行趋势，根据不同消费者对花色、功能的偏好，每年定期推陈出新，不断丰富产品的整体架构，可满足不同消费者的市场需求。（2）品牌优势 公司作为中国地板行业首批生产许可单位，参与 6 项国家标准和 2 项行业标准起草工作，填补了国内该领域的空白。公司始终占据木地板行业的领先地位，扬子地板秉承“真环保，更健康”的理念，以13 科技创新提升产品品质，通过绿色环保的高品质产品改善中国家庭的家居环境，在消费者群体中树立了良好的品牌口碑。3）营销网络优势 公司在全国区域布局完善，以“经销商销售+工程直营销售”的模式，着力提升覆盖全国销售网点的综合质量与核心竞争力。公司产品销售网络遍布全国 30 个省、市、自治区，共计营销网点 1,166 个。随着城镇化的推进，公司的经销渠道逐步向三、四级城市下沉，进一步受益于城镇化快速发展与中小城镇居民消费升级带来的需求。公司顺应房地产开发商的精装修市场发展，与华夏幸福基业股份有限公司、世茂房地产控股有限公司、绿城房地产集团有限公司、荣盛房地产发展股份有限公司、远洋地产有限公司、雨润控股集团有限公司、松下盛一装饰（上海）有限公司、华润置地（山东）有限公司等客户建立了良好的合作关系。公司积极探索电商渠道销售，利用公司品牌、渠道、产品等方面的优势与互联网电商平台相结合来拓展公司业务，现已借助“天猫商城”、“土巴兔”等电商销售平台实现了一定数量的产品销售。（4）研发设计技术优势 截至 2018 年 12 月 31 日公司及其子公司目前持有有效专利权 84 项。其中发明专利 21 项，实用新型专利 60 项，外观设计专利 3 项。公司参与 6 项国家和 2 项行业标准起草工作。在技术成果方面，公司拥有 11 大核心技术。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、2018 年指标完成情况 2018 年共销售各类地板 681.22 万平方米，与上年相比增长 2.56%，销售收入 4.41 亿元，同比增长 2.66%，净利润为 5,532.06 万元，同比减少 6.66%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 4.84亿元，净资产约为 3.56 亿元。二、2018 年主要工作 2018 年，中国经济仍处于激烈的动荡变化中，供给侧改革的深入，金融去杆杠，中美贸易争端都使得民营企业，尤其是处于竞争中的传统制造企业更加步履维艰，加上国家对于房地产行业宣传的只住不炒理念更加深入，限购限贷从严要求，让房地产下游建材一大批配套企业生存压力陡然增大，外部环境的恶化，使得公司在 2018 销售未能实现年初制订的目标，虽然总销量以及销售收入实现了一定的增长，但人员成本的增加、传统经销渠道销量下滑，是公司净利润下滑的最直接原因。2018 年，公司在工程市场有了新的突破，超额完成年初制订的目标，实现了超速增长。14 2018 年公司做了如下工作：（1）与国内经营面积最大、商场数量最多以及地域覆盖面最广的全国性家居装饰及家具商场运营商红星美凯龙，达成年度战略合作并签署合作协议。为扬子地板品牌从广度、深度向一线品牌进军打下坚实基础。（2）在 2017 年新研制产品 SPC 地板（石塑地板）的基础上，实现了新产品的量产，为 2019 年公司的营销打下坚实的基础。公司于 8 月中旬召开的中期会议上正式发布了以“全屋地材，薄取未来”为主题的新一年度产品战略。（3）定远公司独立运营后，不断改进无醛添加技术，参与中国林产工业协会标准化技术委员会关于无醛制造板及其制品标准制订，率先在行业内推出无醛制造实木复合产品。（4）与碧桂园集团签订战略合作协议，强强联合，打造出标准化、一流化、专业化的精装修与家居一体化发展模式。（5）地板生产集中到来安工厂后，由于资源的集中加上技术改进，使得地板生产更加柔性化，通过改善生产设备的生产效率，工艺技术完善，使得生产一线员工人员生产效率提高，制造费用出现下降的可喜现象。(二二)行业情况行业情况（一）公司所处行业的分类 公司是国内从事强化复合地板、实木复合地板、实木地板和多层板研发、生产和销售的企业。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于“C20 木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业”。根据 国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011）中的分类标准，属于“C 制造业”中的“C2033 地板制造”行业。（二）影响行业发展的有利和不利因素 1、有利因素（1）国家政策支持 实木复合地板和强化复合地板符合国家的产业政策，国家政策有利于地板产业的快速发展。第一，十三五规划将促进地板行业发展。中央关于十三五规划的建议指出，树立节约集约循环利用的资源观，推动资源利用方式根本转变，加强全过程节约管理，大幅提高资源利用综合效益。大力发展循环经济，实施循环发展引领计划，推进生产和生活系统循环链接，加快废弃物资源化利用。实木复合地板和强化复合地板符合国家节约资源和保护环境的基本国策，主要利用速生人工林的可再生林木资源，加工简易，能源消耗量低、温室气体排放少，属于循环经济范畴，符合可持续发展的要求。第二，林业产业振兴规划和林业产业政策要点的相继发布，将促进地板业扩大内需、开辟市场。第三，集体林权制度的改革和中央林业工作会议召开，将有利于地板行业的发展。集体林权制度改革，将依法明晰产权、放活经营、规范流转、减轻税费，进一步解放和发展林业生产力。而地板产业的发展提升了人工林的价格，农民通过经营林木获得实惠，将更加主动生产地板产业需要的木材原料，这将促进地板行业的健康持续发展。（2）消费升级是木地板行业成长的驱动力 木地板国内销售与国民消费需求和消费能力息息相关，伴随着国民经济的持续增长，消费者提升生活品质的诉求、实际消费能力、消费理念不断提高，改善居室条件已日渐成为消费的一个热点，这将有利拉动木地板的市场需求。消费者对地板的需求不再局限于功能需求，木地板产品因具有健康环保、装饰美观、个性化需求等优势，未来我国木地板市场潜力巨大。（3）房地产去库存和城镇化加速为木地板行业提供广阔的市场空间 2015 年 12 月 14 日的政治局会议指出，要化解房地产库存，通过加快农民工市民化，推进以满足新市民为出发点的住房制度改革，扩大有效需求，稳定房地产市场。2015 年 12 月 20 日至 21 日举行的中15 央城市工作会议指出，2016 年经济社会发展五大任务之一就是化解房地产库存。未来受房地产去库存和城镇化的各项政策刺激，如保障性住房、二胎政策、财政补贴、税收减免、将农民纳入住房公积金体系、放松户籍、金融信贷政策支持等，房地产行业将出现新的发展机遇，房地产库存高企的局面得以改善。消费者对木地板的需求日渐强烈，二手房和二次装修也将带来木地板的需求增量，行业市场空间广阔。2、不利因素（1）林业资源稀缺，实木和实木复合地板原料价格呈现上涨趋势 地板产业面临着资源不足的挑战。中国是一个森林资源相对贫乏的国家，人均森林占有面积仅为 1.9亩，为世界人均占有量的五分之一；人均森林蓄积量也仅有 9.048 立方米，仅为世界人均蓄积量的八分之一，如果木材综合利用率提高 10%，就可弥补供需缺口的 30%。从我国森林资源结构看，优质阔叶树种稀少，尤其适宜做实木复合地板表板的柞木、曲柳、枫木、桦木所占的比例更少。而依赖天然林木材资源加工的产业会因资源的因素而使发展受到限制。资源价格整体上涨，优等木质原料价格总体呈现上涨趋势。由于资源价格的上升，挤压了实木复合地板和实木地板产品的利润空间，对地板生产企业产生一定影响。（2）企业数量多，集中度低，行业无序竞争 国内目前的木地板企业众多，除少数规模企业的工艺技术标准、产品质量、管理水平可以与欧洲接轨外，其余的中小型企业技术装备水平、管理、资金等方面都存在严重不足，产品同质化严重，企业缺少真正的自主知识产权，缺少品牌效益。木地板行业存在较多的技术落后、环境污染严重、产品质量低劣、严重浪费原材料的企业，落后生产线淘汰速度慢，很大一部分企业在拥挤的低档产品上竞争。这些企业的无序竞争造成行业整体利益的损害，制约了整个行业的发展与提升。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 140,322,269.19 29.02%79,439,662.40 20.27%76.64%应收票据及应收账款 49,720,140.87 10.28%36,200,329.98 9.24%37.35%预付款项 267,821.56 0.06%798,776.44 0.20%-66.47%其他流动资产 5,173,731.97 1.07%977,581.31 0.25%429.24%存货 72,599,198.76 15.01%66,927,138.92 17.08%8.47%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 110,710,192.38 22.89%97,534,301.44 24.89%13.51%应付票据及应付账款 83,368,035.47 17.24%53,148,223.27 13.56%56.86%预收款项 7,744,262.35 1.60%8,111,395.38 2.07%-4.53%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 483,564,709.00-391,885,801.81-23.39%16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2018 年末，公司货币资金较 2017 年末增长 76.64%，主要原因为公司严格执行款到发货的政策，资金回笼较好；同时 2018 年公司未进行现金分红，相应货币资金较多；2、应收票据及应收账款：2018 年末，公司应收票据及应收账款 2018 年末余额较 2017 年末增长 37.35%，主要原因系公司工程销售收入增长较快，而工程客户的结算周期较长，相应产生的应收工程款增加较大；3、预付款项：预付款项 2018 年末比 2017 年末下降 66.47%，主要原因是 2018 年预付材料款减少所致；4、其他流动资产：其他流动资产 2018 年末比 2017 年末上升 429.24%，主要原因是公司购置房产与设备产生的待抵扣的增值税增长所致；5、存货：2018 年末，公司存货较 2017 年末增加 8.47%，公司存货受公司产品结构的变化、市场变化等情况的影响而发生一定的波动，但存货余额占流动资产的比重较为稳定；6、固定资产：2018 年末，公司固定资产账面价值较 2017 年末增加了 1,317.59 万元，同比增加 13.51%，主要原因系公司购置房产及 SPC 地板生产线设备；6、应付票据及应付账款：应付票据及应付账款：应付票据及应付账款 2018 年末比 2017 年末增长56.86%，主要原因是销售规模增加相应的应结算的采购金额增加所致。7、预收款项：预收款项 2018 年末比 2017 年末下降 4.53%，主要原因是 2017 年末预收的货款本期已部分结算，使得期末金额减少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 440,681,495.71-429,248,464.84-2.66%营业成本 300,691,021.89 68.23%290,808,938.30 67.75%3.40%毛利率%31.77%-32.25%-管理费用 22,291,234.68 5.06%24,625,875.21 5.74%-9.48%研发费用 13,918,166.20 3.16%14,979,110.82 3.49%-7.08%销售费用 31,117,847.49 7.06%29,078,495.80 6.77%7.01%财务费用 517,821.96 0.12%423,221.66 0.10%22.35%资产减值损失 7,809,858.83 1.77%4,918,418.52 1.15%58.79%其他收益 4,815,854.22 1.09%6,175,836.51 1.44%-22.02%投资收益 5,332,311.90 1.21%5,634,905.55 1.31%-5.37%公允价值变动收益-资产处置收益 10,490.13 0.00%-188,038.66-0.04%-105.58%汇兑收益-营业利润 64,549,564.90 14.65%65,742,782.91 15.32%-1.81%17 营业外收入 5,687,512.89 1.29%4,375,562.96 1.02%29.98%营业外支出 843,789.81 0.19%350,667.99 0.08%140.62%净利润 55,320,607.88 12.55%59,267,318.78 13.81%-6.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：营业收入本期发生数为 44,068.15 万元，上期为 42,924.85 万元，较上期增长 2.66%，主要原因是销售给工程客户及互联网家装公司的收入增加。2.销售费用：销售费用本期发生数为 3,111.78 万元，上期为 2,907.85 万元，较上期增长 7.01%，主要系发行人与红星美凯龙合作发生的品牌推广方面投入增加。3.财务费用：财务费用本期发生数为 51.78 万元，上期为 42.32 万元，较上期增长 22.35%，主要原因是利息支出和汇兑损益。4.营业外收入：营业外收入本期发生数为 568.75 万元，上期为 437.56 万元，较上期增长 29.98%，主要原因是 2018年获得的上市扶持资金奖励增加所致；5.营业外支出：营业外支出本期发生数为 84.38 万元，上期为 35.07 万元，较上期增加 140.62%，主要原因是 2018 年年初发生雪灾，固定资产发生毁损。6、资产减值损失本期发生数为 780.99 万元，上期为 491.84 万元，较上期增长 58.79%，主要原因是公司可供出售资产发生减值，确认的减值损失金额相应增加；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 425,908,087.89 421,285,485.86 1.10%其他业务收入 14,773,407.82 7,962,978.98 85.53%主营业务成本 289,942,411.35 284,550,981.31 1.89%其他业务成本 10,748,610.54 6,257,956.99 71.76%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%实木复合地板 64,548,508.33 14.65%64,752,656.58 15.09%强化地板 326,522,789.22 74.09%318,087,010.08 74.10%实木地板 34,675,188.43 7.87%38,080,121.70 8.87%多层板 161,601.91 0.04%365,697.50 0.09%主营业务收入合计 425,908,087.89 96.65%421,285,485.86 98.15%18 按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入本期发生数为 42,590.81 万元，上期为 42,128.55 万元，较上期增长 1.10%，随着实木及实木复合地板的推广，实木及实木复合地板的占比有所上升，总体而言，报告期内的销售结构基本上保持稳定。2、其他业务收入本期发生数为 1,477.34 万元，上期为 796.30 万元，较上期增长 85.53%，主要为材料、包装物等销售收入增加所致；报告期内，公司的收入构成未发生重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 昆明市西山区扬子地板经营部 30,839,574.91 7.00%否 2 新华区刘文凤装饰材料经营部 19,923,847.63 4.52%否 3 七里河区司辰建材经营部 17,847,496.20 4.05%否 4 广州市雅丰建筑材料有限公司 16,565,052.90 3.76%否 5 武汉启扬建材营销服务中心 16,400,350.63 3.72%否 合计合计 101,576,322.27 23.05%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 太和东盾木业有限公司 97,906,566.41 37.77%否 2 商丘市鼎盛木业有限公司 18,032,362.38 6.96%否 3 杭州临安银杏装饰材料有限公司 17,628,452.54 6.80%否 4 浙江未来家木业有限公司 11,518,158.94 4.44%否 5 嘉善六方木业有限公司 9,473,302.33 3.65%否 合计合计 154,558,842.6 59.62%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 72,464,119.95 62,196,312.37 16.51%投资活动产生的现金流量净额-14,309,290.46-5,793,269.62 147.00%筹资活动产生的现金流量净额-1,273,584.91-51,684,433.97-97.54%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期金额为 7,246.41 万元，上期金额为 6,219.63 万元，较上期增加 16.51%，主要是销售规模增加，应结算的采购金额增加，进而导致应付账款增加；2、投资活动产生的现金流量净额本期金额为-1,430.93 万元，上期金额为-579.33 万元，较上期减少 19 147.00%，主要原因为 2018 年新购固定资产所致；3、筹资活动产生的现金流量净额本期金额为-127.36 万元，上期金额为-5,168.44 万元，较上期增加 97.54%，主要原因为 2017 年现金分红 5,017.50 万元，而 2018 年未进行现金分红，使筹资活动现金流出减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、全资子公司：好地地板（来安）有限公司，营业收入 12,177.98 万元，净利润 439.21 万元。2、全资子公司：来安县扬子地板有限公司，营业收入 21,153.35 万元，净利润 1,071.01 万元。3、全资子公司：定远扬子悦活木业有限公司，营业收入 3,404.47 万元，净利润-182.17 万元。4、全资子公司：安徽扬子美家新材料科技有限公司，2018 年 11 月 14 日，扬子美家经滁州市来安县市场监督管理局依法登记成立，注册资本 5,000.00 万元，截至年末，未发生实质业务，无实收资本。5、参股公司：滁州皖东农村商业银行股份有限公司，持股 9.73%。6、参股公司：昆山歌斐鸿坤股权投资中心（有限合伙），出资数额 2000 万元，为有限合伙人。7、参股公司：江苏麟龙新材料股份有限公司，持股 50 万股。8、参股公司：安徽智益隆华投资管理合伙企业（有限合伙），出资数额 2000 万元，为有限合伙人。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司在总经理授权范围内分别在招商银行、华泰证券、光大银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、招商银行等购买短期理财产品。报告期理财产品投资收益 220.16 万元，期末理财产品余额为零。(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 13,918,166.20 14,979,110.82 研发支出占营业收入的比例 3.16%3.49%研发支出中资本化的比例-研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 2 2 本科以下 38 38 研发人员总计 40 40 研发人员占员工总量的比例 6.35%6.57%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 84 66 公司拥有的发明专利数量 21 19 20 研发项目情况