430483_2018_森鹰窗业_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 森鹰窗业 NEEQ:430483 哈尔滨森鹰窗业股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 20182018 年年 9 9 月公司副总经理月公司副总经理边可仁先生代表森鹰窗业，接受边可仁先生代表森鹰窗业，接受吉尼斯世界纪录认证官颁发的吉尼斯世界纪录认证官颁发的世界最大被动式工厂证书世界最大被动式工厂证书,森森鹰窗业鹰窗业 “被动式工厂被动式工厂”荣获吉荣获吉尼斯世界纪录称号！尼斯世界纪录称号！森鹰窗业携门窗、幕墙、阳森鹰窗业携门窗、幕墙、阳光房等光房等 1010 余余款产品款产品参加参加 20182018 年年1010 月月于北京新国展举行的第十于北京新国展举行的第十七届中国国际住宅设备博览会七届中国国际住宅设备博览会。在中国被动式窗已在中国被动式窗已逐逐渐成一个渐成一个新新兴兴品类，公司在品类，公司在推出中国第一推出中国第一款被动式窗之后，在被动式这个款被动式窗之后，在被动式这个领域不断深耕，领域不断深耕，窗、进户门、大窗、进户门、大堂门、幕墙堂门、幕墙等等产品不断推出产品不断推出，森，森鹰为被动式建筑提供了系统的鹰为被动式建筑提供了系统的门窗解决方案。门窗解决方案。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、森鹰窗业 指 哈尔滨森鹰窗业股份有限公司 森鹰建安 指 哈尔滨森鹰建筑安装有限公司,系公司全资子公司 双城森鹰 指 双城市森鹰窗业有限公司,系公司全资子公司 森鹰南京 指 森鹰窗业南京有限公司，系公司全资子公司 骏鹰投资 指 黑龙江骏鹰投资有限公司,系公司实际控制人控制的企业 铝包木窗 指 以木质集成材为主要材料组合而成的框、扇结构的门窗,同时在门窗的(室)外侧包覆或连接了起保护、装饰作用的铝合金板框的窗,属于节能环保、可再生、可循环的窗产品 被动式建筑、被动式房屋 指 基于被动式节能技术而建造的节能建筑物,这类住宅使用超厚的绝热材料和复杂的门窗,主要通过住宅本身的构造做法达到高效的保温隔热性能,并利用太阳能和家电设备的散热为居室提供热源,减少或不使用主动供应的能源。住建部与德国能源署自 2009 年开始合作在我国进行被动式建筑的推广。住房和城乡建设部对被动式房屋建设高度重视,已将其列为“十三五”期间建设领域节能低碳发展的重要内容 被动式木窗 指 通过德国被动式房屋研究所(PHI)被动式房屋组件认证,达到被动式建筑用窗技术标准要求的木窗产品 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会和监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 哈尔滨森鹰窗业股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人边书平、主管会计工作负责人付丽梅及会计机构负责人（会计主管人员）王颖保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 房地产开发投资政策变化的风险 虽然节能木窗行业当前在国内面临较好的行业发展机遇，行业整体处于快速扩张期，但其作为房地产开发行业的上游行业，房地产调控政策会影响房地产行业景气度并传导给上游行业。公司以节能木窗为主营业务，营业收入主要来源于节能木窗的销售。公司作为房地产开发行业的上游企业，存在房地产调控政策变化引致的业绩波动的风险。公司将密切关注最新的国家经济形势，及时了解、把握金融、产业政策的变化，及时调整优化公司的业务结构，以应对房产调控对公司的影响。资产规模扩大导致的管理风险 报告期内,公司资产规模持续扩大,虽然公司管理层在公司发展和经营实践中积累了较丰富的管理经验,但是公司资产规模的持续扩大,给公司治理和内部管理带来巨大挑战。如果公司不能及时根据变化适时调整原有运营管理体系和经营模式,无法在人才、管理等诸多方面迅速适应规模及业务扩张的需要,并建立适应资本市场要求和公司业务发展需要的新的运作机制并有效运行,将直接影响公司的经营效率、发展速度和业绩水平,公司有可能面临因资产规模扩大而导致的管理风险。原材料价格变化的风险 公司节能木窗生产所需要的主要原材料为木材、铝材、玻璃、水性漆、五金、胶条等,其价格随着市场供求而变化。由于原材料成本在公司主营业务成本中占比较大,因此原材料价格的波动直接影响公司的营业成本,进而对公司经营业绩带来影响。如果主要原材料价格发生大幅波动,将不利于公司生产成本控6 制,进而影响公司盈利的稳定性。研发人员流失的风险 公司重视研发团队建设,在研发激励机制、人才资源配置、技术管理方面制定了切实有效的管理制度和实施程序,不断完善改进研发环境和提高研发人员待遇,核心研发人员均持有公司股份,使得员工能够充分享受到企业发展带来的成果。但是,随着环保节能木窗行业的进一步发展,具有丰富研发经验和较强创新能力的技术人才将成为行业竞争的焦点,如果对本公司研发创新具有重要价值的研发人员流失,将对公司的研发创新和生产经营造成一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 哈尔滨森鹰窗业股份有限公司 英文名称及缩写 Harbin Sayyas Windows Co.,Ltd.Sayyas Windows 证券简称 森鹰窗业 证券代码 430483 法定代表人 边书平 办公地址 哈尔滨市南岗区王岗镇新农路 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 付丽梅 职务 董事会秘书 电话 0451-86709004 传真 0451-86704515 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 哈尔滨市南岗区王岗镇新农路 9 号 150088 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 12 月 22 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-20-203-2032 木门窗、楼梯制造 主要产品与服务项目 节能木窗的研发、设计、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）71,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 边书平 实际控制人及其一致行动人 边书平、应京芬 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91230100718443556Q 否 8 注册地址 哈尔滨市南岗区王岗镇新农路9 号 否 注册资本（元）71,100,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路768号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 康雪艳 孙惠 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 611,620,868.03 432,981,814.93 41.26%毛利率%36.51%34.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 70,084,078.95 48,323,200.87 45.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 62,404,840.20 39,489,437.91 58.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.40%9.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.94%7.38%-基本每股收益 0.99 0.68 45.59%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 931,584,811.36 761,367,440.46 22.36%负债总计 373,687,921.42 273,554,629.47 36.60%归属于挂牌公司股东的净资产 557,896,889.94 487,812,810.99 14.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 7.85 6.86 14.43%资产负债率%（母公司）37.80%31.95%-资产负债率%（合并）40.11%35.93%-流动比率 1.26 1.61-利息保障倍数 1,733.52 13.51-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 51,907,318.34 159,396,181.02-67.44%应收账款周转率 2.56 2.30-存货周转率 3.13 3.31-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%22.36%4.41%-营业收入增长率%41.26%8.14%-净利润增长率%45.03%-30.90%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 71,100,000 71,100,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 29,127.69 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）7,324,983.05 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,179,857.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 222,521.76 其他符合非经常性损益定义的损益项目 283,835.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,040,325.68 所得税影响数 1,361,086.93 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 7,679,238.75 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 950,000.00 10,900,000.46 应收账款 163,580,223.03 213,259,911.73 应收票据及应收账款 164,530,223.03 224,159,912.19 应付账款 55,408,161.54 46,618,475.18 应付票据及应付账款 55,408,161.54 46,618,475.18 管理费用 39,071,289.27 23,791,528.39 29,527,190.77 15,443,034.32 研发费用 15,279,760.88 14,084,156.45 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司自1999年12月成立以来，专注于超保温节能环保型木窗行业，主要从事节能铝包木窗的研发、设计、生产和销售。公司坚持“聚焦铝包木，定位超保温，助力建筑向环保节能转型升级”的业务发展战略，根据节能木窗行业在国内发展的不同阶段、市场竞争状况和相关政策推动，通过不断聚焦和定位，形成了以标准类节能木窗为主导产品，以被动式木窗作为战略产品，以阳光房、幕墙等产品作为配套产品的总体业务格局。公司被授予“国家火炬计划重点高新技术企业”、“国家级技术创新示范企业”、“国家林业重点龙头企业”、“中国驰名商标”等多项荣誉资格。公司在多年发展历程中以节能技术及产品研发为先导，经过多年发展，已经成长为主营业务突出、研发实力雄厚、销售渠道完善、在木窗行业内竞争实力较强的企业。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 在过去的一年，面对国内经济下行的压力以及房地产行业“房住不炒”宏观调控，公司持续聚焦股东、客户、员工的利益，充分利用消费升级带来的机遇，重点关注居民住宅升级改造，报告期内取得了良好的经营业绩。报告期内，公司营业收入61,162.09万元，同比增加41.26%。实现净利润7,008.41万元，同比增加45.03%。1、持续加强采购管理，降低产品成本。报告期内通过规范采购管理，持续发展新材料及设备供应商，降低了公司产品生产成本，为公司年度经营目标的实现提供了重要支撑。13 2、工程与零售并重、深化营销渠道建设。2018年，公司加快推进全国市场的渠道布局建设，强化核心区域市场的销售管理，通过渠道下沉，进一步提高市场覆盖和市场占有率，提升经销商单店销量，快速抢占空白市场和优质经销商资源。3、以提升客户满意度为追求，提升产品及售后服务质量。报告期内公司通过生产工艺优化、技术升级、自动化改造等措施，进一步提升生产效率和质量,更好地满足客户对公司产品品质、交期等方面的需求。4、重视技术研发，巩固技术优势。公司持续增加研发投入，2018年研发支出1,867.38万元，同比增加22.21%。2018年获得授权专利3项。5、完善公司内部管理，重视人才培养。报告期内，公司根据实际治理状况，完善各项规章制度，着重提升公司治理水平，加强公司内部控制，强化各项内控制度的完善和有效施行，使公司治理水平和运行效率得到进一步提升。公司加强内部资源整合力度，通过设立大部制管理中心形式，完成了“部门瘦身”，同时注重引进优秀专业技术人才和销售人才，为公司持续不断地注入创新资源，加快发展优势技术并使之形成市场竞争能力。(二二)行业情况行业情况 2017年3月，住房城乡建设部关于印发建筑节能与绿色建筑发展“十三五”规划，规划提出：绿色建筑倍增计划，推动重点地区、重点城市及重点建筑类型全面执行绿色建筑标准，积极引导绿色建筑评价标识项目建设，力争使绿色建筑发展规模实现倍增，到2020年，全国城镇绿色建筑占新建建筑比例超过50%，新增绿色建筑面积20亿平方米以上。加快提高建筑节能标准及执行质量。加快提高建筑节能标准。修订城镇新建建筑相关节能设计标准。推动严寒及寒冷地区城镇新建居住建筑加快实施更高水平节能强制性标准，提高建筑门窗等关键部位节能性能要求，引导京津冀、长三角、珠三角等重点区域城市施高于国家标准要求的地方标准，在不同气候区树立引领标杆。积极开展超低能耗建筑、近零能耗建筑建设示范，提炼规划、设计、施工、运行维护等环节共性关键技术，引领节能标准提升进程，在具备条件的园区、街区推动超低能耗建筑集中连片建设。鼓励开展零能耗建筑建设试点。严格控制建筑节能标准执行质量。进一步发挥工程建设中建筑节能管理体系作用，完善新建建筑在规划、设计、施工、竣工验收等环节的节能监管，强化工程各方主体建筑节能质量责任，确保节能标准执行到位。探索建立企业为主体、金融保险机构参与的建筑节能工程施工质量保险制度。对超高超限公共建筑项目，实行节能专项论证制度。加强建筑节能材料、部品、产品的质量管理。2018年4月，新华社发布河北雄安新区规划纲要：推动京津冀协同发展，高起点规划、高标准建14 设雄安新区，雄安新区作为北京非首都功能疏解集中承载地，要建设成为高水平社会主义现代化城市、京津冀世界级城市群的重要一极、现代化经济体系的新引擎、推动高质量发展的全国样板。到2035年，基本建成绿色低碳、信息智能、宜居宜业、具有较强竞争力和影响力、人与自然和谐共生的高水平社会主义现代化城市。建筑装饰类企业将持续受益于相关建设。2018年6月黑龙江省下发绿色建筑行动实施方案，到“十三五”期末，全省城镇新建建筑全面执行节能设计标准，城镇绿色建筑面积占新建建筑面积比重提高到50%，城镇新建建筑能效水平比2015年提升10%，公共建筑节能改造超过260万平方米，推广建筑节能产品和绿色建材，促进低辐射镀膜玻璃、高效节能门窗、新型保温墙体材料、太阳能热水系统等绿色产业发展。近年来，黑龙江已推广绿色建筑1422万平方米，累计完成居住建筑节能改造1.19亿平方米，完成公共建筑节能改造212万平方米。目前，居住建筑65%+节能设计标准即将编制完成，推动严寒地区实施更高水平的节能强制性标准。门窗是建筑节能的薄弱环节，低辐射镀膜玻璃等新型节能建材的发展与建筑节能的发展有着密切联系，随着标准的提升，将趋动低辐射镀膜玻璃的广泛应用，低辐射镀膜玻璃的推广应用也将促进节能标准提升的贯彻实施。各地将加大对低辐射镀膜玻璃、高效节能门窗、新型墙体保温材料的推广应用，促进建筑节能与绿色建材产业提档升级。黑龙江省自2019年起，政府投资建筑、建筑面积大于3000平方米的公共建筑、保障性住房和各类棚户区改造项目，全面执行绿色建筑标准；各市（地）中心城区规划范围内新建民用建筑，全面执行绿色建筑标准；各县（市）结合实际，逐年提高绿色建筑面积比例。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 40,587,735.45 4.36%63,013,796.73 8.28%-35.59%应收票据与应收账款 230,319,169.66 24.72%164,530,223.03 21.61%39.99%存货 144,979,094.18 15.56%103,038,682.43 13.53%40.70%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 264,317,118.45 28.37%236,955,034.01 31.12%11.55%在建工程 128,760,347.92 13.82%33,544,507.93 4.41%283.85%短期借款 149,000,000.00 15.99%120,000,000.00 15.76%24.17%长期借款 预付款项 31,345,807.48 3.36%18,746,730.59 2.46%67.21%其他应收款 11,493,118.61 1.23%6,779,413.00 0.89%69.53%15 其他流动资产 5,707,016.72 0.61%75,520,028.14 9.92%-92.44%无形资产 59,204,837.21 6.36%35,635,524.46 4.68%66.14%长期待摊费用 817,725.74 0.09%2,303,018.13 0.30%-64.49%预收款项 127,477,452.35 13.68%67,414,234.21 8.85%89.10%资产总计 931,584,811.36 761,367,440.46 22.36%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期期末，应收票据与应收账款230,319,169.66元，相较期初增39.99%，主要系报告期内公司工程类项目签订较多，工程类收入增长幅度较大，导致相比去年同期应收账款有所增加。报告期期末，存货144,979,094.18元，相较期初增40.70%，主要系报告期内公司工程类项目发出商品增加所致。报告期期末，在建工程128,760,347.92元，相较期初增加283.85%，主要系报告期内公司持续投资南京子公司工厂项目建设，使得在建工程金额增加。报告期期末，其他应收款11,493,118.61元，相较期初增69.53%，主要系押金及工程质量保证金增加所致。报告期期末，预收款项127,477,452.35元，相较期初增89.10%，主要系工程类项目收入大幅增长，工程预收款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 611,620,868.03-432,981,814.93-41.26%营业成本 388,304,303.32 63.49%284,313,487.38 65.66%36.58%毛利率%36.51%-34.34%-管理费用 27,191,986.39 4.45%23,791,528.39 5.49%14.29%研发费用 18,673,827.77 3.05%15,279,760.88 3.53%22.21%销售费用 71,954,506.55 11.76%42,719,238.27 9.87%68.44%财务费用-539,637.16-0.09%3,304,130.17 0.76%-116.33%资产减值损失 11,814,143.63 1.93%14,268,119.31 3.30%-17.20%其他收益 1,394,983.05 0.23%12,912,922.15 2.98%-89.20%投资收益 283,835.62 0.05%378,767.12 0.09%-25.06%公允价值变动收益-资产处置收益 29,127.69 0.00%420,748.78 0.10%-93.08%16 汇兑收益-营业利润 89,087,329.73 14.57%58,357,118.72 13.48%52.66%营业外收入 500,089.68 0.08%2,048,142.60 0.47%-75.58%营业外支出 277,567.92 0.05%163,294.70 0.04%69.98%净利润 70,084,078.95 11.46%48,323,200.87 11.16%45.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：相比去年同期增加41.26%，主要为报告期内，公司加大营销力度，工程及零售业务收入快速增长。营业成本：相比去年同期增加36.58%，主要为随着公司销售收入的增长，公司成本有所增加。销售费用：相比去年同期增加68.44%，主要为报告期内公司为了刺激销售，加大了销售支持力度，销售人员工资、运输费用、经销商支持费用及售后费用均有所增长。营业利润：相比去年同期增加52.66%，主要为报告期内公司工程及零售业务销售额向好，增加了营业利润。净利润：相比去年同期增加45.03%，主要为公司销售额较去年同期大幅增长，因此净利润有所增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 606,507,639.58 430,863,995.91 40.77%其他业务收入 5,113,228.45 2,117,819.02 141.44%主营业务成本 386,872,930.73 283,499,707.87 36.46%其他业务成本 1,431,372.59 813,779.51 75.89%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%铝包木窗 606,507,639.58 99.16%430,863,995.91 99.51%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主营业务收入606,507,639.58元，较去年同期增加40.77%，主要原因为：通过加大销售力度，报告期内公司工程业务及零售业务收入有所增长。报告期内，其他业务收入5,113,228.45元，较去年同期增加141.44%,主要原因为：报告期内零售窗售前及售后服务收入有所增加。17 报告期内，主营业务成本386,872,930.73元，较去年同期增加36.46%,主要原因为：随着公司销售收入的增长，公司成本有所增加。报告期内，其他业务成本1,431,372.59元，较去年同期增加75.89%,主要原因为：随着公司其他业务收入的增长，公司其他业务成本增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 哈尔滨翔鹰房地产开发有限公司 47,226,941.24 7.72%否 2 黑龙江宝宇天邑房地产开发有限责任公司 32,069,390.59 5.24%否 3 伟大集团建设股份有限公司 25,881,838.79 4.23%否 4 荣华建设集团有限公司 16,743,766.67 2.74%否 5 山西永昌房地产开发有限责任公司 15,976,474.29 2.61%否 合计合计 137,898,411.58 22.54%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 营口辽河铝材有限公司 25,635,896.56 8.41%否 2 哈尔滨温克豪斯五金销售有限公司 22,938,524.04 7.53%否 3 绥芬河市荣昊木业有限公司 13,423,194.81 4.40%否 4 ZemniekusaimniecibaLuseni 12,736,724.40 4.18%否 5 黑龙江茂森木业有限公司 11,655,964.07 3.82%否 合计合计 86,390,303.88 28.34%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 51,907,318.34 159,396,181.02-67.44%投资活动产生的现金流量净额-102,275,715.71-132,665,537.94 22.91%筹资活动产生的现金流量净额 23,018,450.85-75,916,188.89 130.32%现金流量分析现金流量分析：公司 2018年经营活动现金流量净额较2017年下降67.44%，主要是由于报告期内公司业务有所增长，存货及付现费用相应有所增加，导致经营活动现金流量净额有所下降。公司2018年筹资活动现金流量净额较2017年增加130.32%，主要是公司2018年较2017年取得的借款18 较多，同时公司2017年分配现金股利7110万元，而2018年未进行利润分配综合导致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司具体信息如下：1、哈尔滨森鹰建筑安装公司，成立于2010年7月27日，法定代表人张同新，注册资本1,000万元，住所地为哈尔滨经济开发区南岗集中区长江路368号1512 室，经营范围为：“一般经营项目：从事门窗、隔断、幕墙、建筑装饰的设计与安装施工；小型建筑工程施工。”2、双城市森鹰窗业有限公司，成立于2013年3月18日，法定代表人边可仁，注册资本4,000万元，住所地为双城市新兴镇新兴村，经营范围为：“实木门窗、铝包木门窗、铝包木阳光房、钢化玻璃、中 空玻璃、夹层玻璃、防弹玻璃、玻璃幕墙、铝板框的生产、销售与技术开发。”3、森鹰窗业南京有限公司，成立于2017年6月21日，法定代表人边可仁，注册资本6,000万元，住所地为南京市江宁区滨江经济开发区盛安大道739号，经营范围：“门窗、阳光房、玻璃幕墙的研发、生产、销售、安装。”4、森鹰窗业成都有限公司，成立于2018年5月14日，法定代表人武金鹏，注册资本100万元，住所地为四川省成都市天府新区华阳街道正北中街 215-221 号 1 层，经营范围为：“门窗设计、安装、销售；建筑劳务分包；钢结构工程；土石方工程；建筑装饰装修工程；建筑幕墙工程；销售：金属制品、建材、五金交电、机械设备、装饰材料、木制品。”2018年12月13日，森鹰窗业成都有限公司完成注销。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司存在委托理财及衍生品投资。公司以自有闲置资金购买银行保本型理财产品，报告期内理财收益合计283,835.62元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因企业会计准则变化引起的会计政策变更：本公司根据财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)19 及其解读和企业会计准则的要求编制2018年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，公司合并范围发生变化。全资子公司森鹰窗业成都有限公司于2018年5月14日在成都市工商行政管理局登记注册，取得统一社会信用代码为91510100MA6CF21C0A的营业执照，注册资100万元。2018年12月13日，森鹰窗业成都有限公司完成注销。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司严格遵守劳动法、合同法等相关法律法规，切实履行企业社会责任，保护员工平等就业权及身心健康；本着平等自愿、互惠互利原则，与客户、供应商保持良好合作关系。公司始终将依法经营作为公司运行的基本原则，注重企业经济效益与社会效益的同步共赢，严格遵守国家法律法规及相关政策的规定，始终合法经营，依法纳税，发展就业岗位，履行企业社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司营业收入61,162.09万元，同比增加41.26%。实现净利润7,008.41万元，同比增加45.03%。报告期内，公司持续加强内部控制，不断优化业务流程、采购管理、薪酬福利、内部审计等控制体系。公司在人员、资产、财务、机构、业务方面完全独立，保持了良好的独立自主经营能力。公司主要经营管理人员、核心技术人员总体稳定。公司紧紧抓住市场机遇，审慎进行项目论证，加强应收账款管理，采取有力措施紧抓项目回款，严格控制运营成本，确保公司稳健、持续发展。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 20 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、房地产开发投资政策变化的风险 虽然节能木窗行业当前在国内面临较好的行业发展机遇，行业整体处于快速扩张期，但其作为房地产开发行业的上游行业，房地产调控政策会影响房地产行业景气度并传导给上游行业。公司以节能木窗为主营业务，营业收入主要来源于节能木窗的销售，客户主要集中于房地产开发行业。公司作为房地产开发行业的上游企业，存在房地产调控政策变化引致的业绩波动的风险。公司将密切关注最新的国家经济形势，及时了解、把握金融、产业政策的变化，及时调整优化公司的业务结构，重点关注消费升级所带来的住宅升级改造需求，以应对房产调控对公司的影响，同时严格控制工程业务占比，做好应收账款管理工作，深入拓展有消费潜力的区域。2、资产规模扩大导致的管理风险 报告期内，公司资产规模持续扩大，虽然公司管理层在公司发展和经营实践中积累了较丰富的管理经验，但公司的资产规模的迅速扩大，给公司治理和内部管理带来巨大挑战。如果公司不能及时根据变化适时调整原有运营管理体系、经营模式，无法在人才、管理等诸多方面迅速适应规模及业务扩张的需要，并建立和公司业务发展需要的新的运作机制并有效运行，将直接影响公司的经营效率、发展速度和业绩水平，公司有可能面临因资产规模扩大而导致的管理风险。公司将通过不断完善信息化建设，打通各部门管理并有效提高管理效率。公司通过建立职业化管理机制，并以其他行业龙头企业为目标进行对标学习，提升企业内部管理能力。公司建立了完整的职级和薪酬体系，并在内部建立了人才培养和学习机制，积极提升内部管理效率。3、研发人员流失的风险 报告期内，公司重视研发团队建设，在研发激励机制、人才资源配置、技术管理方面制定了切实有效的制度和实施程序，不断完善改进研发环境和提高研发人员待遇，核心研发人员均持有公司股份，使得员工能够充分享受企业发展带来的成果。但是，随着环保节能木窗行业的进一步发展，具有丰富研发经验和较强创新能力的技术人才将成为行业竞争的焦点，如果对本公司研发创新具有重要价值的研发人员流失，将对公司的生产经营造成一定的影响。公司通过结合社会招聘及校园招聘，建立了以招聘有研发经验的技术人员为主，健全专业机构及行业的人才引进机制，不断引进优秀毕业生，同时通过加大技术人员绩效激励力度，提高员工满意度，保证核心人员的稳定性。同时依据不同岗位设置不同的培训课程在内部工作实践中培训和培养新型复合实用人才，切实提升员工岗位专业技能。21 4、原材料价格变动的风险 公司节能木窗生产所需要的主要原材料为木材、铝材、玻璃、水性漆、五金、胶条等，其价格随着市场供求而变化。由于原材料成本在公司主营业务成本中占比较大，因此原材料价格的波动直接影响公司的营业成本，进而对公司经营业绩带来影响。如果主要原材料价格发生大幅波动，将不利于公司生产成本控制，进而影响公司盈利的稳定性。为了应对原材料价格波动风险，公司已形成了成熟完备的原材料采购体系。公司一方面通过采购成本控制、建立与供应商长期合作机制等手段来规避主要原材料价格波动的风险；另一方面通过不断改进生产工艺技术，提高生产的自动化水平，提高材料利用率，减少材料损耗率，以此降低主要原材料价格波动对