833442_2018_江苏铁科_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 2018 江苏铁科 NEEQ:833442 江苏铁科新材料股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1 1、新产品、新项目取得新进展、新产品、新项目取得新进展 轨道交通领域，公司研发的高强度大摩擦系数抗刮擦心盘磨耗盘、护栏、钩尾托板磨耗板、长行程低刚度弹性旁承等新型铁路货车零部件和用于集装箱的复合材料走台板已进入小样试装阶段，部分实现了批量生产与销售。公司与中车浦镇合作开发的城轨用的一系橡胶弹簧、牵引中心橡胶堆完成了样品制作和性能测试，通过了客户的审查，进入装车运用考验。风电领域，公司在保持既有产品销售的基础上，又与上海电气、重庆海装、华仪风能、东方电气、太重风电、三一重工等多家主机厂客户签订了合作开发 2.1MW、2.5MW、3.45MW、5.0MW 等大功率风力发电机组系列弹性支撑技术协议，部分新品已处在样件试装及商务洽谈阶段，部分已形成小批量供货，加大了风电行业主机生产企业供应的覆盖面。船舶领域，公司着眼于船舶领域的转型升级，针对用户需求，与江苏科技大学合作开发的船舶与海工大功率动力装备用惯容橡胶宽频减振弹性支撑已完成了样品基本性能测试和台架性能测试。形成了自主知识产权，并推进与国际领先的动力装备制造商合作，扩大在该领域的市场影响力和竞争力。汽车领域，公司与河南速达电动汽车有限公司合作开发压缩机减振垫已通过检查、测试、鉴定，进入批量生产与销售，与安徽江淮汽车股份有限公司合作开发的发动机悬置系列减震垫已完成试制、检测阶段，有望在 2019 年增加在汽车行业的销售收入。2 2、签定投资协议、签定投资协议,拟购买土地使用权拟购买土地使用权 为增强公司的市场竞争力和持续盈利能力，拓宽产品市场战略布局，扩大公司生产规模，公司分别于 2018 年 5 月 6 日和 2018 年 5 月 17 日召开的第一届董事会第十五次会议和 2017 年年度股东大会审议通过了关于公司拟购买土地使用权的议案，拟以现金不超过 3,500 万元在江苏省镇江市高新区购买国有土地使用权，土地用途为工业用地。地块面积约为 110 亩，最终土地使用权面积及购买金额以公司与镇江市国土资源局签订的国有建设用地使用权出让合同为准。公司分别于 2018 年 7 月 3 日和2018 年 7 月 20 日召开的第二届董事会第三次会议和 2018 年度第四次临时股东大会审议通过了 关于与镇江高新区管理委员会签订大交通、新能源装备等领域新型复合材料配件自动化生产基地项目投资协议书的议案，并与镇江国家高新区管委会签订了投资协议书，就公司大交通、新能源装备等领域新型复合材料配件自动化生产基地项目达成投资协议。目前正在等待办理相关手续。3 3、新增授权发明、新增授权发明两两项项、实用新型专利九项实用新型专利九项 报告期内，公司收到国家知识产权局授权的发明专利两项：液压辅助弹性支撑装置、风电机组齿轮箱弹性支撑结构及弹性体更换方法；实用新型专利九项：一种摩擦板模具的二次顶出结构、一种新型复合材料摩擦板快速成型模具、一种用于风力发电机齿轮箱弹性支撑的橡胶组件、一种橡液复合型轴箱弹性支撑、一种整体式旁承、履带车辆复合托带轮、铁路货车用复合式摩擦板、风电缓冲弹性体、风电齿轮箱弹性支撑的液压缓冲系统。截止报告期期末，公司累计获得授权专利 74 项，其中发明专利 20 项，实用新型专利 54 项。4 4、通过多项专业资质认证、通过多项专业资质认证 报告期内，公司 30 种铁路货车产品顺利通过了中铁检验认证中心 CRCC 年度监督审核，取得了维持使用产品认证证书和认证标志的通知书；公司质量管理体系通过了北京中大华远认证中心的换版审核，获得了 GB/T 19001-2016 质量管理体系认证证书，公司职业健康安全体系与环境管理体系通过了北京中大华远认证中心的认证审核，获得了GB/T28001-2011职业健康安全管理体系认证证书与GB/T24001-2016 环境管理体系认证证书。3 5 5、通过高新技术企业认定、通过高新技术企业认定 报告期内，2015 年 8 月取得的高新技术企业证书到期后，公司通过网上申报、地方初审、省高新技术企业认定小组审查和上报全国高新技术企业认定管理工作领导小组备案等程序，于 2018 年 10 月 24 日取得编号为 GR201832000523 的新的高新技术企业证书，有效期限为三年。按照相关规定，自 2018 年至2020 年减按 15%税率征收企业所得税。6 6、实施权益分派、实施权益分派 2018 年 5 月 17 日召开的 2017 年年度股东大会审议通过了 关于 2017 年度利润分配预案的议案，2018 年 6 月 26 日公布了2017 年年度权益分派实施公告。根据该方案，公司以现有总股本 17,980万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 4.00 元，共计派发了人民币 7,192.00 万元。7 7、获得的荣誉、获得的荣誉 2018 年 1 月，公司铁路重载快速货车系列减振、减磨制品被镇江市经济和信息化委员会授予 2017 年度全市工业企业“单打冠军”，兆瓦级风力发电机组弹性支撑系列产品被江苏省经济和信息化委员会授予“江苏省专精特新产品”。8 8、保持新三板创新层资格、保持新三板创新层资格 根据 关于正式发布 2018 年创新层挂牌公司名单的公告（股转系统公告2018627 号），公司继续保持创新层企业资格，并被纳入新三板创新成指（899003）和三板成指（899001）。4 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告.4646 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、江苏铁科 指 江苏铁科新材料股份有限公司 铁恒投资 指 上海铁恒投资管理有限公司 亚隆华投资 指 南京亚隆华投资管理有限公司 铁科投资 指 镇江铁科投资管理中心（有限合伙）主办券商 指 西南证券股份有限公司 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 经江苏铁科股东大会审议通过的现行有效的股份公司章程 全国中小企业股份转让系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 三会 指 报告期内的江苏铁科董事会、监事会和股东大会 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吕珏、主管会计工作负责人吕珏及会计机构负责人（会计主管人员）康文娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理和内部控制风险 股份公司成立后，公司制定了较完善的内部控制制度，法人治理结构健全有效，公司实际控制人也签署了相应的声明及承诺。但如果公司相关制度不能得到严格执行，公司实际控制人就可以凭借其控制地位，通过行使表决权等方式，对本公司的人事任免、生产经营决策等进行不当控制，从而影响公司的正常经营或损害公司及其他中小股东利益，因此公司仍存在内部控制不当，损害公司及其他中小股东利益的风险。原材料价格波动风险 2018 年，受国家供给侧结构改革、环保整治等因素影响，公司所处行业的主要原材料价格依然处于高位运行。公司的原材料主要为天然橡胶、合成橡胶、复合材料、工程塑料、铁件等。原材料成本在公司产品生产成本中比重较高，且其价格受市场需求变动等多方面因素影响，未来原材料价格存在不确定性，因此公司面临原材料价格波动的风险。其价格的波动会增加公司的生产经营压力，成本转稼能力相对滞后，并将可能导致产品销售成本、毛利的变动。如果公司产品价格无法及时根据未来原材料价格上涨作出相应调整，将可能对公司未来实际盈利能力产生不利影响。市场竞争风险 公司在轨道交通减振、减磨制品以及风力发电机组弹性支撑制品这两个细分市场处在行业领先地位。铁路货车检修配件市场需求相对稳定；而新造铁路货车需求波动程度较大，市场受到生产厂商增多、铁路上级部门安排变化、铁路设备制造企7 业进行内部市场保护及同行业恶意竞价等因素影响，竞争不断加剧。风力发电行业受国家政策、国家区域布局和年度计划影响比较大，行业竞争日趋激烈。若公司不能在设备改造、技术精进、人才培养等方面进一步增强实力，进一步提升自身的行业竞争能力，将会面临市场竞争加剧导致销售下降，利润下滑等风险。核心技术人员流失的风险 作为高新技术企业，公司产品对研发水平、生产工艺的要求较高，因此，拥有稳定、高素质的研发和技术服务队伍对自身的发展壮大至关重要。公司自成立以来，重视对研发技术人员的培养，拥有一批技术水平过硬、人员稳定的研发技术团队，公司通过制定有效的薪酬标准体系，相关的研发技术人员间接持有公司一定的股权等，保持研发技术团队的稳定，但随着市场竞争的加剧，如果公司不能在未来发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成核心团队不稳定，研发及技术创新停滞不前，给公司的持续发展产生不利影响。应收账款余额较大的风险 公司主要客户对供应商的交易结算一般是在产品发至客户并验收合格或使用结束后，才根据合同条款进行结算，结算周期较长这一行业特点导致公司应收账款余额较大。2018 年末公司应收账款净额为 10,108.68 万元，占同期期末公司总资产的比例为 15.20%。虽然应收账款的账龄主要集中在一年以内，且对应客户主要集中在铁路市场（包括各铁路局和中车集团旗下各主机厂商）和各风电主机厂商等大型国企和上市公司，具有资金实力雄厚，信誉好等特点，不能收回的风险较小，但由于应收账款金额较大，占用公司较多营运资金，如果发生大额呆坏账，将会对公司的经营业绩产生较大影响。税收优惠风险 公司于 2018 年 10 月 24 日通过审查获得证书编号为 GR201832000523 的高新技术企 业证书，有效期为三年。按照相关规定，自 2018 年至 2020 减按 15%税率征收企业所得税。若高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率，无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏铁科新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Tieke New Material Co.,Ltd 证券简称 江苏铁科 证券代码 833442 法定代表人 吕珏 办公地址 江苏省镇江市润兴路 29 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 康文娟 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 051185726030 传真 051185726076 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省镇江市润兴路 29 号，212021 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏铁科董秘办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 9 月 18 日 挂牌时间 2015 年 8 月 25 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-29 橡胶和塑料制品业-291 橡胶制品业-2919 其他橡胶制品制造 主要产品与服务项目 铁道机车车辆减振、减磨和密封元件、风力发电机组系列弹性支撑元件、高分子复合材料元件和船用减振元件的研发应用、工业生产、销售和服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）179,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 11 控股股东 上海铁恒投资管理有限公司、南京亚隆华投资管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 吕珏、陈军红、上海铁恒投资管理有限公司、南京亚隆华投资管理有限公司、镇江铁科投资管理中心（有限合伙）9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91321100756437675D 否 注册地址 江苏省镇江市润兴路 29 号 否 注册资本（元）179,800,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 汤威、朱伟 会计师事务所办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 290,374,583.57 297,193,839.96-2.29%毛利率%39.11%43.33%-归属于挂牌公司股东的净利润 101,924,067.05 98,227,245.81 3.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 70,657,054.68 82,459,838.83-14.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.13%17.78%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.88%14.93%-基本每股收益 0.57 0.55 3.64%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 665,007,104.21 637,800,262.15 4.27%负债总计 54,803,752.53 58,212,105.75-5.86%归属于挂牌公司股东的净资产 610,203,351.68 579,588,156.40 5.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.39 3.22 5.28%资产负债率%（母公司）8.24%9.13%-资产负债率%（合并）8.24%9.13%-流动比率 11.59 10.44-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 74,004,480.84 84,916,939.82-12.85%应收账款周转率 2.71 2.64-存货周转率 3.95 4.76-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.27%8.64%-11 营业收入增长率%-2.29%12.29%-净利润增长率%3.76%10.56%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 179,800,000 179,800,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-96,729.19 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,275,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 35,586,880.20 其他营业外收入和支出 19,569.43 非经常性损益合计非经常性损益合计 36,784,720.44 所得税影响数 5,517,708.07 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 31,267,012.37 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 50,861,682.00 39,479,426.25 应收账款 101,608,105.96 111,130,545.65 应收票据及应收账款 152,469,787.96 150,609,971.90 应付票据 4,642,391.92 应付账款 45,522,102.11 37,921,834.50 应付票据及应付账款 45,522,102.11 42,564,226.42 12 研发费用 11,125,922.92 9,831,285.84 管理费用 18,862,616.02 7,736,693.10 16,580,176.71 6,748,890.87 利息收入 211,105.24 335,328.76 其他收益 1,865,171.85 1,881,952.45 营业外收入 16,780.60 6,606,702.26 6,606,702.26 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是铁路货车系列配件和大功率风力发电机组减振元件等细分行业的生产服务供应商，属于橡胶和塑料制品行业，现拥有多项专利技术和多项产品生产资质，为中国铁路总公司下属各铁路局集团公司、中国中车集团公司、神华集团、国电联合技术有限公司、明阳智慧能源集团股份公司、华仪风能有限公司、中船重工集团下属主机厂等企业提供减磨减重、减振降噪、密封防护及功能性材料及制品的研发、生产和运维服务。公司立足于轨道交通、风力发电等行业，基于多年积累的技术、质量、客户优势，围绕客户需求进行个性化方案设计，并与高校科研机构产学研合作，多方讨论确定项目立项，在项目的产品定义、研发方案、项目实施及市场销售等环节进行全面计划，生产过程严格质量控制，确保项目按计划完成。由于开发的产品贴近用户需求，加上公司在所处细分行业经验丰富，项目管理和成本控制能力强，具有较强的市场竞争力。公司是经江苏省批准认定的国家高新技术企业和国家科技部认定的国家火炬计划重点高新技术企业，现拥有授权专利 74 项（其中发明专利 20 项，实用新型专利 54 项）；具有中铁检验认证中心颁发的 30 种铁路产品认证证书，另有十余种产品具备铁道部定点生产资质；产品胶管获得了 DNC.GL 船级社认证证书，产品可曲挠橡胶接头和隔振器获得了中国船级社（CCS）认证证书。公司获得了 GB/T 19001-2016 质量管理体系认证证书、GB/T 28001-2011 职业健康安全管理体系认证证书与 GB/T 24001-2016 环境管理体系认证证书；获得了 TS16949 质量管理体系的认证证书，为公司拓展汽车、船舶行业的业务，开发新客户创造了有利条件。公司的产品销售主要是通过搜集市场信息，调研客户需求，参与客户的招投标流程获取订单，公司一般根据订单实施生产，向客户发货并取得销售收入。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司一直专注于减振降噪、减磨减重、密封防护技术的研制与开发，专业生产与销售工程塑料、特种橡胶、高分子复合材料及制品，主要服务于铁路、能源、船舶等行业。经过十多年的发展，不断加强对生产的投入，在技术工艺、新产品研发方面积累了丰富的行业经验，凭借对市场的准确把握和对行业的深刻理解，致力于为市场和客户提供优质的产品，积累了良好的客户资源，树立了良好的品牌形象，形成了自身的竞争优势。1、技术研发优势 公司一直高度重视科技创新和研发投入，坚持新产品的研发创新和生产工艺的持续改进与创新，自主研发并掌握了一系列的核心技术，拥有多项发明技术专利和实用新型专利，核心技术已涵盖主要生产环节，经过多年的生产实践和技术积累，高质量、标准化、一致性的产品获得了越来越多客户的认可。凭借技术创新能力和完善的质量管理体系，公司实现了快速高效的产品开发，及时满足客户的定制化需求，实现了产品更新和市场的规模扩展。截止报告期末，公司已申报知识产权总计 112 项，其中发明专利 44 项，实用新型专利 67 项、软件著作权 1 项。2、客户资源先发优势 公司产品所处行业进入门槛高，需要严格的资质认证，不但要通过相关的标准质量体系认证，还要通过客户的现场评审，方能进入客户的体系；在通过严格的样件试验，小批量供样合格之后，方可批量提供产品。公司以货车重载提速改造、风电产品进口替代为市场切入点，在多个细分领域取得了较高的市场占有率，拥有一大批优质的客户资源，并与各大客户之间建立了稳定的战略合作与商业合作关系。14 了解客户需求，抢先获得研发项目，进行新型产品的设计、研发、试制及验证，其产品均为市场新产品，均具有自主知识产权，占有市场开拓优势和先发优势，产品一经推出便可以迅速占领市场，并成为客户的优质供应商。公司目前的主要客户为中国中车、中国铁路、中国神华、中国国电、明阳智能、华仪风能、海装风电、上海电气、三一集团等国内知名企业。3、内部管理优势 经过十多年的发展，公司对内部管理水平的要求越来越高。公司在各经营层次上培养并稳定了经验丰富的管理团队，充分利用信息化手段，利用公司的 ERP 系统，健全了公司生产、采购、品管、人力资源，使内部流程更清晰可控，在采购管理中采用精细化管理模式，与供应商尤其是核心部件供应商保持良好的战略合作关系，物料采购成本和品质可控性强，通过比价和锁价采购模式严格控制采购成本，努力降低原材料价格波动给公司带来的风险。在生产管理中，随着技术进步带来的生产变革，公司正致力于提升自动化生产水平，降低了公司的生产成本及管理费用，增强了企业生存、发展和盈利能力。4、产品特性优势 公司专注于减振降噪、减磨减重、密封防护技术及产品的研制与开发，投入使用的各类产品能够有效满足客户的功能化和个性化需求，且均有良好的市场反馈，质量稳定、性能良好，具有较强的市场竞争优势。公司产品主要特点为寿命周期管理元件，具有较高的进入门槛，市场需求稳定，主流客户均是行业龙头企业，订单稳定，生产连续性好，规模效益明显，为持续发展提供了有力保证。5、品牌优势 公司是新三板创新层企业，是国家高新技术企业、国家火炬计划重点单位，建有江苏省轨道车辆高分子材料及制品工程技术研究中心、江苏省企业技术中心，与中国中车集团国家级工程技术研究中心合作建设轨道交通高分子材料研发分中心。公司“铁科牌”产品在行业内具有良好的声誉和口碑，知名度高，推动并引领着轨道交通减振、减磨、密封产品的发展。随着风电产品销售覆盖面的扩大，公司在风电减振领域的市场占有率名列前茅。报告期内，公司的核心竞争力未发生重要变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现收入 29,037.46 万元，较上年同期下降了 2.29%，主要原因有：一是在铁路货车领域，中国铁路总公司下属的部分铁路局大力压缩维修成本，削减了部分零部件的更换，影响了部分销售额；二是受风电行业产品结构调整的影响，部分风电客户装机量减少，影响了风电减振元件的销售。报告期内，公司实现净利润 10,192.41 万元，较上年同期增长了 3.76%，主要是 2018 年理财产品投资收益较上年增加所致。15 2018 年，在宏观经济下行的不利形势下，面对环保因素、原材料价格波动和行业内市场竞争的压力，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标开展工作，致力于新产品、新项目的研发，加大生产过程自动化改造和环保治理力度，加强生产流程的精细化管理，提升产品质量，以过硬的产品质量保证了较高的产品市场占有率，巩固了细分行业的优势地位。公司各项业务进展顺利，基本完成了年初制定的经营目标。总体来看，公司资产结构合理，销售稳定、盈利良好，经营发展保持良好态势。(二二)行业情况行业情况 公司涉及的细分市场，包括轨道交通、风力发电、船舶、新材料等领域。1、轨道交通领域 受煤炭需求增加、公转铁等利好因素影响，铁路货运量不断增加。中国铁路总公司在 2018 年 12 月5 日举行的 2019 年度全国煤炭交易会上表示，预计 2018 年国家铁路货运量完成 31.98 亿吨，同比增加2.8 亿吨，增长 9.6%，超额完成了全年货运 31.18 亿吨的目标。2018 年以来铁总对于货车和机车的采购，也反映了货车市场的增长趋势，截至 2018 年 10 月底，铁总采购货车 5.79 万辆、机车 759 台，已较 2017年分别增长 34.19%和 10.64%。报告期内，公司密切跟踪新造货车市场需求，抓住铁总增加新造货车的机遇，公司继续与中车环保公司等单位合作加大弹性元件旧件回收的利用力度，努力扩大铁路货车维修用零部件的市场占有率，继续保持了维修零部件在细分领域的领先地位。另外公司研发的城轨项目一系橡胶弹簧、牵引中心橡胶堆已完成了样品制作、性能测试并通过了客户的审查，2019 年可实现批量生产，增加了轨道交通领域城轨市场的销售。2、风电领域 经过 2015 年抢装后，风电装机连续下滑两年，并于 2018 年首次迎来复苏。2018 年，全国（除港澳台地区外）新增装机容量 2114.3 万千瓦，同比增长 7.5%，其中，海上风电发展提速，新增装机 436 台，新增装机容量达到 165.5 万千瓦，同比增长 42.7%，风电装机迎来底部复苏。2018 年，陆上风电以消纳为主，分散式风电与海上风电逐渐成为推动行业需求增长的重要力量。国家支持发展的重大技术装备和产品目录（2018 年修订）规定单机额定功率3MW 的风力发电机（组）整机免征关税。国内现阶段陆上较成熟的产品为 3MW 机型，海上机组容量普遍在 4.0MW 以上。大容量机组的优势非常明显，可以提升容量和收益，减少机组数量，增大土地资源利用率，减少道路、集电线路，降低工程造价，降低运维成本等。报告期内，公司继续维持了既有客户风电产品的市场占有率，依托较强的科研实力，与华南理工大学及国内多家知名风电整机厂商等合作，为上海电气、太重风电、海装风电、华仪风电定制开发 2.1MW、2.5MW、3.4MW、5MW、5.5MW、7MW 大型风机弹性元件及长寿命的弹性支撑元件。部分新品已处在样件试装及商务洽谈阶段，部分已经形成小批量销售，扩大了风电行业主机生产企业供应的覆盖面。3、船舶领域 2018 年，外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2018 年版）发布，文件取消了船舶（含分段）设计、制造与修理须由中方控股的要求。之前我国已全面放开船舶配套和海工装备领域，此举标志着我国船舶工业实现了全面对外开放。船舶工业实现全面对外开放，顺应了经济全球化的时代潮流，符合我国产业发展的现实需要，对我国船舶工业高质量发展具有积极影响。全行业应深刻理解船舶工业全面对外开放的重要意义，加强形势研判，把握发展方向，紧紧抓住船舶工业全面开放带来的新机遇，加快技术创新和产品优化升级，加强人才培养，将产业链从制造向研发和服务两端延伸，增强市场竞争能力，推动船舶工业高质量发展。公司着眼于船舶领域的转型升级，与江苏科技大学合作开发，根据各类船用新型发动机减振要求，开发一批船舶行业减振新产品，为旋转动力设备、舱室、甲板管道机械等提供稳定可靠的柔性连接或减16 振组件，相关产品已通过 DNV.GL、ccs 等船级社认证，拓展了公司在船舶配件行业市场的销售。4、新材料领域 从我国当前的经济发展阶段以及中国制造 2025规划来看，制造业升级、装备材料国产化提升将是未来发展重点，“十九大”也明确提出我国要由制造大国向制造强国迈进，促进我国产业迈向全球价值链中高端，培育若干世界级先进制造业集群。从市场角度来看，近年我国先进制造业不断进步，新能源汽车产业引领全球，消费电子、家电品牌不断崛起，航空航天产业的商业化不断推进，先进制造在未来较长一段时间内仍将是中国经济发展的动力源泉。新材料产业发展指南把新一代信息技术材料、稀土磁性材料、航空航天装备材料等确立为未来急需突破的重点任务。我们预计关键战略材料有望成为下一个产业化重点，其市场规模有望迎来从 1 到 10，甚至从 10 到 100 的突破。报告期内，公司与中国科学院兰州化学物理研究所和特种车辆主机厂商合作，开发具有高结构强度、中导热系数的复合材料结构件，用复合材料替代传统的钢、铝行动组件，减轻自重提升灵活性。与华南理工大学材料科学与工程学院合作开发的新型功能材料的基本性能已测试完成，并拓展改进其他胶料性能，公司特种车辆、轨道交通、风力发电用新型功能材料研发工作进入新阶段。公司在轨道交通减振、减磨制品以及风力发电机组弹性支撑制品这两个细分市场处于行业领先地位。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 44,162,872.71 6.64%21,858,607.98 3.43%102.04%应收票据及应收账款 136,313,298.75 20.50%152,469,787.96 23.91%-10.60%存货 47,680,134.48 7.17%41,803,572.08 6.55%14.06%其他流动资产 399,009,505.90 60.00%386,459,472.24 60.59%3.25%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 25,012,860.66 3.76%25,726,770.65 4.03%-2.77%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 665,007,104.21-637,800,262.15-4.27%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，公司货币资金余额较上年增加了 102.04%，主要原因是公司利用闲置资金购买的稳定型理财产品在报告期内到期赎回并取得投资收益，使期末货币资金余额增加。报告期末，公司其他流动资产余额为 399,009,505.90 元，全部为理财产品。17 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 290,374,583.57-297,193,839.96-2.29%营业成本 176,804,645.90 60.89%168,423,402.87 56.67%4.98%毛利率%39.11%-43.33%-管理费用 6,650,415.67 2.29%7,736,693.10 2.60%-14.04%研发费用 10,766,154.24 3.71%11,125,922.92 3.74%-3.23%销售费用 11,492,068.57 3.96%11,692,268.44 3.93%-1.71%财务费用-32,298.03 0.01%-180,021.92-0.06%82.06%资产减值损失 281,172.55 0.01%-728,434.84-0.25%-其他收益 1,294,569.43 0.45%1,881,952.45 0.63%-31.21%投资收益 35,586,880.20 12.26%16,935,592.79 5.70%110.13%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 118,695,429.05 40.88%114,944,829.92 38.68%3.26%营业外收入-营业外支出 96,729.19 0.03%267,456.22 0.09%-63.83%净利润 101,924,067.05 35.10%98,227,245.81 33.05%3.76%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）报告期内，公司营业收入较上年下降 2.29%，主有原因有：一是在铁路货车领域，中国铁路总公司下属的部分铁路局大力压缩维修成本，削减了部分零部件的更换，影响了部份销售额；二是受风电行业产品结构调整的影响，部分风电客户装机量减少，影响了风电减振元件的销售。公司营业成本较上年增长 4.98%，主要原因是报告期内原材料价格上涨。公司毛利率较上年下降约 4 个百分点，主要原因是公司主营业务收入减少，营业成本增加。（2）报告期内，公司其他收益较上年下降 31.21%，主要原因是报告期内获得的政府补助项目金额的下降。（3）报告期内，公司投资收益较上年增加了 110.13%，主要原因是报告期内到期的理财产品增加，理财产品收益的增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 290,374,583.57 297,193,839.96-2.29%其他业务收入-主营业务成本 176,804,645.90 168,423,402.87 4.98%其他业务成本-18 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%高分子复合材料制品 16,174,796.58 5.57%20,339,215.58 6.84%工程塑料制品 60,479,619.18 20.83%59,036,999.48 19.87%橡胶制品 213,720,167.81 73.60%217,817,624.90 73.29%合计 290,374,583.57 100%297,193,839.96 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入分类构成无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中车石家庄车辆有限公司 36,359,835.53 12.52%否 2 中车齐齐哈尔车辆有限公司 15,993,893.01 5.51%否 3 大秦铁路股份有限公司湖东车辆段 15,188,860.21 5.23%否 4 中车沈阳机车车辆有限公司 8,6