430451_2018_万人调查_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 万人调查 NEEQ:430451 深圳市万人市场调查股份有限公司 Shen Zhen Wanren Market Research Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月 17 日，公司对子公司深圳市万人投资有限公司进行增资 200 万元，注册资本变更为 700 万元。2018 年 2 月 7 日，公司变更经营范围，公司经营范围由：市场调查咨询（法律法规禁止经营的，不得经营）；兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业、信息咨询（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）；计算机软件的技术开发。第三方教育评估监测，第三方医疗行业评估监测及第三方行业评估监测（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。变更为：市场调查咨询（法律法规禁止经营的，不得经营）；兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业、信息咨询（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）；计算机软件的技术开发。第三方教育评估监测，第三方医疗行业评估监测及第三方行业评估监测，社情民意研究，民意调查（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。2018 年 3 月 27 日，公司在佛山市南海区桂城街道天佑三路 13 号 1 座第三层 307 室设立分公司深圳市万人市场调查股份有限公司佛山南海分公司。2018 年 6 月 15 日，公司举行 2018 年第二次临时股东大会选举第四届董事会成员，完成换届工作。2018 年 6 月 20 日，公司以自有资金购买办公经营用写字楼，该楼位于广东省深圳市龙华区羊台山森林公园旁恒大时尚慧谷产业园7栋4层408-412单元，面积约911.08平方米，交易金额 23,389,976.00 元。2018 年 11 月 20 日，公司召开第四届董事会第四次会议，会议审议通过了公司关于注销深圳市万人文化旅游投资运营有限公司的议案，拟注销深圳市万人文化旅游投资运营有限公司。3 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业行业信息信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 深圳市万人市场调查股份有限公司 万人医疗 指 广东万人医疗评估与研究咨询有限公司 徐州万人 指 徐州市万人市场调查有限公司 研酒信息 指 深圳市研酒信息咨询有限公司 佛山汇纳 指 佛山市汇纳市场调查有限公司 万人文旅 指 深圳市万人文化旅游投资运营有限公司 万人咨询 指 深圳市万人市场研究咨询有限公司 佛山分公司、佛山南海分公司 指 深圳市万人市场调查股份有限公司佛山南海分公司 主办券商、广州证券 指 广州证券股份有限公司 大华会计师事务所(特殊普通合伙)指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人何明龙何明龙、主管会计工作负责人周群利及会计机构负责人（会计主管人员）康远龙保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 人才流失的风险 公司所处的调研行业是典型的专业研究领域,属人才密集型行业,人才是公司生存与发展的基石,是完成高质量研究工作的保障。公司已经通过自身的经营和发展,在公司主要研究领域培养和积累了一批人才,但是随着公司业务的不断发展,高端研究人才出现缺口。由于优秀的人才需要较长期的行业经验的历练,培养合格的研究员,公司需付出很大的成本与较长的时间。公司正处于快速发展的关键阶段,对于人才的需求十分迫切,若发生人才流失,将会对公司的快速发展带来不利的影响。技术变革的风险 随着信息技术、互联网技术的快速发展,调研手段也日新月异,移动互联也给调查业带来了较大的提升空间。新的调研手段能够优化调查流程、提高调查效率、降低调查成本,给调研行业的发展与提升带来了机遇。公司重视信息技术的开发,也开发了基于互联网及移动互联的调研手段,公司必须增加开发能力开发出适用于行业发展的调研工具。否则,公司可能会在未来的发展中落后于竞争对手或者业务被新的调研技术所取代,给公司业务带来不利的影响。客户流失的风险 从公司近几年的业务分布分析,公司业务的七成以上属于老客户的持续研究工作,忠诚客户较多,但对客户的依赖程度6 高,行业的集中度也较高;另外,公司的政府客户也占有较大比例。一旦大客户终止调查或政府政策变化等因素,有可能让客户流失,公司的经营业绩也会受到不利影响。公司扩张进入新市场的风险 公司目前销售区域主要集中在以深圳为主的珠三角,全国布局随时展开。随着公司业务的发展,公司的业绩提升与增长有一定的空间。但是,如果研究产品及人员不能跟上业务发展,公司将不能有效进入新的市场、或者在新市场上无法达到预期目标,将会对公司经营业务的增长带来不利影响。管理风险 随着近年来业务的发展,预计公司业务规模及员工人数将有较快增长,经营与管理面临的压力日趋增大。尽管目前公司的业务与管理工作日趋规范,也按照现代企业制度的要求建立了较为规范的管理体系,但随着公司不断发展和规模不断扩大特别是各子公司不断成立、异地公司的不断建立、万人调查集团的构建,公司现有的管理体系、管理人员的数量和能力将对公司的发展构成一定的制约。因此,公司面临是否能建立适应集团化、规模化为特征的管理体系和团队以确保公司高速、健康发展的风险。投资与并购风险 公司 2015 年完成了 5,000 万元融资后,将加快对外投资与并购的扩张工作。由于投资与并购对公司来说是一个新的领域,加之投资与并购后可能涉及到管理、业务、人员的整合,如果整合失败,则公司面临投资失败的风险。双主业运营风险 公司投资的子公司万人投资,业务从市场研究咨询发展为酒业市场的团购零售、品牌分销等业务,导致公司管理与资源的分散,有决策失误的风险。在克服经营风险上,公司采取了集团化管理构架,母公司专业进行市场研究咨询业务,经营稳健；子公司万人投资在母公司统筹规划下发展业务,保持轻资产构架,并且子公司财务管理在母公司监管下进行,以确保回避各类经营风险。实际控制人变更的风险 报告期内，实际控制人何明龙的股份比例为 35.34%，不拥有对公司的绝对控制权。未来随着股份交易的分散，何明龙有可能失去公司的控制权，公司有实际控制人发生变更的风险。公司未来可采取如下措施保证公司控股权稳定性：一是采取一致行动人的措施，保持公司股权与经营权的稳定；二是何明龙可以根据公司股价在二级市场的走势，适时进行增持，以此保证公司管理层的稳定。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市万人市场调查股份有限公司 英文名称及缩写 Shen Zhen Wanren Market Research Co.,Ltd.证券简称 万人调查 证券代码 430451 法定代表人 何明龙 办公地址 深圳市龙华区清祥路 1 号宝能科技园 7 栋 A 座 8 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周群利 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0755-25844579 传真 0755-25844583 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市龙华区清祥路 1 号宝能科技园 7 栋 A 座 8 楼 518057 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书处办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 10 月 24 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L723 咨询和调查业-L7232市场调查业 主要产品与服务项目 市场调查 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）42,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 何明龙 实际控制人及其一致行动人 何明龙、王蓉 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300733044721F 否 注册地址 深圳市龙华区清祥路 1 号宝能科技园 7 栋 A 座 8 楼 否 注册资本（元）42,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广州证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心西塔 19、20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 杨勇胜、金戈 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新报告期后更新情况情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）、全国中小企业股份转让系统股票转让业务细则、全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引等有关规定，因提供做市报价服务的做市商不足两家，公司股票（证券简称：万人调查，证券代码：430451）自 2019 年 4 月 3 日开市起暂停转让。根据全国中小企业股份转让系统规定，如果公司未在 30 个转让日内恢复为 2 家以上做市商，且公司未提出股票转让方式变更申请，公司股票转让方式将强制变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 23,662,814.27 29,328,628.78-19.32%毛利率%59.58%44.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 760,333.14 78,018.64 874.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-504,237.24-1,447,074.91-65.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.24%0.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.82%-2.37%-基本每股收益 0.02 0.002 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 74,961,329.11 72,709,683.33 3.10%负债总计 14,376,872.29 10,760,458.77 33.61%归属于挂牌公司股东的净资产 59,489,835.35 60,829,502.21-2.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.41 1.45-2.76%资产负债率%（母公司）17.65%13.19%-资产负债率%（合并）19.19%14.80%-流动比率 3.42 6.30-利息保障倍数 不适用 不适用-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 214,600.22 5,799,265.11-96.30%应收账款周转率 39.15 40.92-存货周转率 4.01 2.71-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.09%-0.56%-营业收入增长率%-19.32%-1.08%-净利润增长率%422.56%-132.02%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 42,000,000 42,000,000 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）40,990.51 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 0 理财产品取得的投资收益 1,449,495.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,490,485.75 所得税影响数 217,424.29 少数股东权益影响额（税后）8,491.08 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,264,570.38 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯会计差错更正等追溯调整调整或重述或重述情况情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 11 应收账款 480,401.86 953,159.19 应收票据及应收账款 480,401.86 953,159.19 管理费用 14,221,993.44 12,238,720.29 10,771,190.39 9,266,891.42 研发费用 1,983,273.15 1,504,298.97 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业商业模式模式 万人调查作为一家专注于市场研究的咨询公司，其商业模式是公司根据客户的调研需求，利用公司研发的调研技术、研究体系、分析模型等，将多种渠道采集的信息进行综合分析，为客户提供调研分析成果。公司主要通过调研咨询服务获取服务收入并产生盈利。其具体情况如下：1、服务模式。公司主要为客户提供行业标准化调查、非标准化专项调查服务两种服务模式。标准化调查模式是指利用公司研发的行业服务标准化体系，为客户提供标准化调研服务。该体系采用系统化、标准化、模块化的开发思路，整合了传统的调研方法、现代的互联网（软件与技术）采集手段，提高了调研工作的效能，缩短研究时间、节省信息采集成本、增加公司盈利能力。其主要用于医疗行业研究咨询、房地产与商业研究等领域；非标准化盈利模式是公司根据客户提出的个性化需求开展专项调研，公司相关研究部门根据客户调研需求构建个性化的调研模型、调研方法、分析方法等，最后提交专项调研成果。该模式通过不断扩大市场份额等方式，提高公司盈利能力。该模块主要应用于快速消费品、仓储物流、IT 与通信等领域。2、公司主要客户类型。公司根据细分市场专业化的定位，确立了面向政府的调研与面向商业企业的调研两大类。公司主要的服务对象包括：政府相关机构、公共服务机构如医疗卫生行业服务、房地产与零售商业企业研究、旅游业研究、IT 与通信、快速消费品、仓储物流等。公司的市场以广东地区为主，相关业务覆盖全国。3、销售渠道。公司业务主要来源于三方面渠道：一是公司相关业务部门根据业务定位，主动传播与营销，获得客户资源；二是加强客户服务，深度挖掘客户需求，以及由客户推荐获得新的市场；三是各分支机构引流获得客户资源。公司重视客户服务工作，重视客户关系的管理与维系，老客户居多，保障了公司的市场与业务能力。报告期内，公司的商业模式较上年度由市场调研服务和酒类销售转为以市场调研服务为主要收入。报告期内变化报告期内变化情况情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况具体变化情况说明说明:报告期内，公司的所处行业较上年度由商务服务业市场调查和酒类销售转为以商务服务业。报告期内，公司的商业模式较上年度由市场调研服务和酒类销售转为市场调研服务为主要收入。13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司管理日趋优化，财务更加规范，市场更加聚焦，核心竞争力突出，技术应用更加广泛。在业务加大的情况下，人员总体可控。1、财务总体运行情况 报告期内，公司实现营业收入 2,366.28 万元，比去年降低 19.32%；总资产达到 7,495.60 万元，比去年增加 3.09%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 76.03 万元，比去年增长 356.97%，主要原因是，报告期研酒信息没有纳入合并报表，营业收入有所下降。2、各项工作情况 报告期内，公司在企业管理、对外投资、市场拓展、员工队伍建设等方面都取得了较好成绩。报告期内，设立了分公司深圳市万人市场调查股份有限公司佛山南海分公司，拓展佛山业务，重点实施广东业务布局。管理上，公司重视各项管理工作，加强了培训，进一步优化了各项管理与业务流程。公司内部管理水平日益提高，制度化、规范化、流程化的管理降低了管理成本，公司已经形成了简单高效的管理体系，部门间、员工间协调有度，和谐相处。在财务管理上，根据券商与会计师事务所的专业意见建立与完善了相关流程与指引，财务管理规范有序。公司重视软件开发投入，报告期申请了软件著作权八项，这些软件均是根据业务工作的需要开发，能够优化业务管理与流程，降低经营成本，提高效益。业务拓展上，公司不断强化优势业务、调整业务结构、加强核心业务的拓展，拓展了新的业务领域，取得了一定的成效。报告期内，公司在各个板块承接了一些代表性的业务工作，且在多个区域进行了市场拓展，并取得了良好的效果。3、主要财务指标 截至 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额 7,495.60 万元，比上年末增加 3.09%，负债总额 1,438.04万元，比上年末增加了 33.64%。主要原因是公司下半年新签订部分项目合同，预收账款相应增长所致；归属于母公司的净资产 5,908.07 万元，比上年末减少了 2.87%。报告期内，应收账款为 72.83 万元，比上年末增加 24.79 万元，原因是公司部分项目结题后未回款所致；存货增加 294.37 万元，原因是子公司万人投资采购酒类商品存货有所增加；预收账款 768.97 万元，比上年末增加 335.27 万元，增幅为 77.30%，主要是公司按照合同约定收取客户项目预收款项增加所致。造成上述财务指标变动的原因与公司的业务特点有较大关系，研酒信息报告期内不再纳入合并报表范围，相关财务指标变动较大。4、经营成果状况（1）营业收入 报告期内，公司实现营业收入 2,366.28 万元，同比减少 19.32%。市场研究板块稳中有升，业务比较稳健，客户粘性较强；研酒信息公司报告期内调出合并报表范围致营业收入下降。（2）营业成本 报告期内，公司发生营业成本 956.54 万元，比上年减少 41.40%，主要是研酒信息报告期内不再纳入合并报表范围所致；报告期内产品毛利率为 59.58%，比上年的 44.34%增加 15.24%，主要是研酒信息报告期内不再纳入合并报表导致合并报表后的毛利率大幅高于上年。（3）期间费用 报告期内，公司发生销售费用 68.61 万元，同比减少 42.83 万元；本年管理费用为 1,209.48 万元，同比减少 14.39 万元，主要是研酒信息报告期内不再纳入合并报表导致。（4）营业利润 报告期内，公司实现营业利润 100.32 万元，较上期增加 138.00 万元，主要是报告期内收入主要以调查收入为主，毛利增加所致；利润总额 100.31 万元，较上期增加 135.93 万元，主要是研酒信息报告期内不再纳入合并报表及业务板块主要是调研业务所致。5、现金流量状况 14 报告期内，公司实现现金及现金等价物净增加额减少了 558.47 万元，主要为报告期较上年同期收入降低 19.32%，公司实现现金及现金等价物净增加额相应降低。(二二)行业情况行业情况 市场调查在中国发展较晚，属于高端服务业，技术含量较高，虽然行业发展有 30 年的历史，但由于整个行业资本投入不足，发展仍较缓慢。根据“中国信息协会市场研究业分会”统计，目前国内约有3500 家市场研究公司，有一定规模的约 200 家，其中在国内服务的大型市场调查公司主要以国外的品牌为主，大型的知名调查公司主要集中于北京、上海、广东等经济发达地区。服务范围覆盖全国，业务范围遍及经济活动的多种领域。1、宏观环境对行业的影响。根据中国信息协会市场研究业分会统计的行业数据看，自 1998 年至 2017年间，市场研究行业始终保持较好的增长态势，行业营业收入不断提高。在目前经济结构转型升级、大量高科技创新型企业不断产生的环境下，激发了大量的市场调研需求，弥补了传统产业因经济放缓减少调研投入的市场。2、行业发展。从行业总体业务量看，在过去的十年中，调研行业也一直处于增长的趋势中，根据 CMRA2018 年发布的2017 中国市场调查行业发展趋势报告显示，2017 年内地市场规模达到 140.10亿元，2018 年中国内地市场行业预计将达到 161.27 亿元，增幅约 15.12%。除 2013 年因大数据影响略有下降外，其余年份都处于增长时期，行业发展比较良性，调查行业已经适应了当前的市场环境，进入了一个继续升级、再次发展的新阶段。3、经济周期波动。上述数据也显示，调研行业未受到经济周期波动的影响。事实上，调研行业越是在经济低迷时，市场需求越大，因为越多的企业面临着市场的问题，为了能够适应市场的竞争，需要专业的市场研究公司协助其管理与经营，为其决策保驾护航。4、新技术的影响。互联网与大数据对市场研究行业有一定的影响，大多数市场研究公司已经开始使用互联网与大数据技术，发挥市场研究洞察力，向大小数据融合发展，利用自己的研究优势完成转型升级，通过技术吸收、人才引进等方式，已经走过了新理念、新技术冲击的阵痛，并且转化成为行业升级改造的助力。外部环境也在经历了新理念、新技术的热潮之后，开始进入到冷却、思考、再应用的新阶段，认识到在注重技术架构发展的同时，应用研究实施的必要性。总的来看，改造“调查”方式和升级“研究”方法将成为行业持续快速增长的两个主要着力点，调研行业与新技术融合已经成趋势，新技术武装了调研行业，对行业影响是正向的。5、国内企业对市场信息服务需求的增加。随着市场环境的不断变化，企业市场竞争加剧，企业需要有效的信息与数据来分析市场格局、目标市场变化、消费者变化等，从而增加决策的科学化程度，相应的企业对信息与数据的需求也飞速增长。报告期内，公司经营仍处于良性发展阶段，符合行业发展的规律。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 21,863,596.08 29.17%23,045,186.29 31.69%-5.13%应 收票据 与应收账款 728,298.42 0.97%480,401.86 0.66%51.60%15 存货 7,379,227.38 9.84%4,435,519.02 6.10%66.37%投 资性房 地产 长 期股权 投资 2,339,395.22 3.12%2,366,691.85 3.25%-1.15%固定资产 1,648,929.23 2.20%1,729,141.93 2.38%-4.64%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 74,961,329.11-72,709,683.33-3.10%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末应收票据与应收账款 72.83 万元，较去年末增长 51.60%，主要原因为：报告期内公司部分项目结题后未及时回款所致。2、报告期末存货余额 737.92 万元，存货增加 294.37 万元，较去年末增长 66.37%，原因是万人投资采购酒类商品存货增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 23,662,814.27-29,328,628.78-19.32%营业成本 9,565,381.35 40.42%16,323,330.02 55.66%-41.40%毛利率%59.58%-44.34%-管理费用 12,094,750.63 51.11%12,238,637.63 41.73%-1.18%研发费用 1,793,891.66 7.58%1,983,355.81 6.76%-9.55%销售费用 686,104.01 2.90%1,114,358.96 3.80%-38.43%财务费用-143,542.88-0.61%-308,342.50-1.05%-53.45%资产减值损失 0 0%0 0%0%其他收益 40,990.51 0.17%420,000 1.43%-99.24%投资收益 1,422,198.61 6.01%1,367,594.72 4.66%3.99%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 1,003,174.76 4.24%-376,855.67-1.28%366.20%营业外收入 0 0%42,744.17 0.15%-100.00%营业外支出 0 0%22,040.00 0.08%-100.00%净利润 735,232.26 3.11%-226,851.85-0.77%424.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：16 1、营业收入 2018 年公司营业收入 2,366.28 万元，较上年减少 19.32%，主要原因是报告期内不再把研酒信息纳入合并报表范围，影响了当期营业收入。2、营业成本 2018 年公司营业成本 956.54 万元，较上年降低 41.40%，主要原因是报告期内不再把研酒信息纳入合并报表范围，酒类销售业务毛利较低，销售产品采购成本降低所致。3、毛利率 2018 年公司毛利率为 59.58%，比上年上升 9.39%，主要原因是报告期内不再把研酒信息纳入合并报表范围，酒类销售业务所占比重降低所致。4、销售费用 2018 年公司销售费用为 68.61 万元，较上年降低 38.43%，主要原因是公司营业收入降低，酒类销售业务减少，销售费用也相应降低。5、财务费用 2018 年公司财务费用为-14.35 万元，较上年减少 53.45%，主要原因为报告期内利息收入减少所致。6、营业利润 2018 年公司营业利润 100.32 万元，较上年增长 366.20%，主要是公司的酒类销售业务减少，收入以调研收入为主，毛利较高所致。7、其他收益 2018 年公司其他收益为 4.10 万元，较上年减少 99.24%，主要原因为本年公司获得的相关政府补贴收入减少。8、净利润 2018 年净利润为 73.52 万元，较上年同期增长 424.10%，主要原因是报告期内不再把研酒信息纳入合并报表范围，主要以市场调研业务为主，毛利较高，扭亏为盈。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 23,662,814.27 29,328,628.78 其他业务收入 0 0 主营业务成本 9,565,381.35 16,323,330.02 其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%市场调查 23,662,814.27 100%23,260,949.95 79.31%酒类销售 5,886,282.6 20.07%策划咨询服务 181,396.23 0.62%合计 23,662,814.27 100%29,328,628.78 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 17 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华南 18,180,829.95 76.83%26,193,394.74 89.31%华东 5,323,116.40 22.50%2,092,374.82 7.13%华北 107,547.16 0.45%858,859.22 2.93%其他（境外）51,320.76 0.22%184,000.00 0.63%合计 23,662,814.27 100%29,328,628.78 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入按区域分类变动较大，主要原因为报告期内酒类销售业务减少，该类客户主要集中在华南地区，造成华南区域收入比重降低。报告期内收入按产品业务类型构成分析，主要原因为子公司研酒信息不再纳入合并报表范围，使公司的营业收入中以市场调查收入为主。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 普洛斯投资（上海）有限公司 2,864,150.908 12.10%否 2 深圳市健康教育与促进中心 1,367,924.528 5.78%否 3 深圳大学 917,924.51 3.88%否 4 深圳市轨道交通建设指挥部办公室 439,622.63 1.86%否 5 深圳市文体旅游局 423,584.9 1.79%否 合计合计 6,013,207.48 25.41%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市睿德市场调研咨询有限公司 2,550,000 26.66%否 2 深圳市研酒信息咨询有限公司 1,310,200 13.70%是 3 广东粤强酒业有限公司 201,600 2.11%否 4 深圳禹河祥贸易有限公司 195,600 2.04%否 5 深圳市辰智信息咨询有限公司 176,912 1.85%否 合计合计 4,434,312 46.36%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 214,600.22 5,799,265.11-96.30%投资活动产生的现金流量净额 703,809.57-1,628,783.48-143.21%筹资活动产生的现金流量净额-2,100,000.00 350,000.00-700.00%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司实现经营活动产生的现金流量净额比上期降低558.47万元，较上年同期降低96.30%，18 主要为经营活动中酒类业务购买商品支付的现金较上年同期大幅减少所致。投资活动产生的现金流量净额比去年增加 233.26 元，主要原因为本年投资购买银行理财产品比去年有所增加，同时期末未及时赎回及报告期内公司购买写字楼所致。筹资活动产生的现金流量净额减少了-245 万元，主要原因为 2018 年公司进行权益分派 210 万所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司出资设立了 4 家全资子公司，并与他人共同组建 2 家控股子公司，具体情况如下：一一、全资子公司、全资子公司 1、公司名称：广东万人医疗评估与研究咨询有限公司 统一社会信用代码：914403003116645417 注册地：深圳市龙华区清祥路 1 号宝能科技园 7 栋 A 座 8 楼 成立时间：2014 年 9 月 28 日 法定代表人：何明龙 注册资本：1000 万元 经营范围：为医疗机构提供市场研究；评估咨询；管理咨询；培训服务；市场营销策划。序号 股东名称 出资金额（元）占注册资本的比例 1 深圳市万人市场调查股份有限公司 10,000,000.00 100%合计 10,000,000.00 100%2、公司名称：佛山市汇纳市场调查有限公司 统一社会信用代码：91440605MA4UPKPB14 注册地：佛山市南海区桂城街道天佑三路 13 号 1 座第三层 307 室 成立时间：2016 年 05 月 16 日 法定代表人：李香香 注册资本：200 万元 经营范围：市场调查；软件开发；信息技术咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。序号 股东名称 出资金额（元）占注册资本的比例 1 深圳市万人市场调查股份有限公司 2,000,000.00 100%合计 2,000,000.00 100%截至报告披露日，佛山市汇纳市场调查有限公司正在办理注销。3、公司名称：深圳市万人投资有限公司 统一社会信用代码：91440300MA5EKE17XK 注册地：深圳市龙华区清祥路 1 号宝能科技园 7 栋 A 座 8 楼 成立时间：2017 年 6 月 14 日 法定代表人：何明龙 注册资本：700 万元 19 经营范围：投资兴办实业；企业管理咨询；投资咨询；经营电子商务；网络技术开发。从事广告业务；酒类批发；预包装食品的销售。序号 股东名称 出资金额（元）占注册资本的比例 1 深圳市万人市场调查股份有限公司 7,000,000.00 100%合计 7,000,000.00 100%4、公司名称：深圳市万人市场研究咨询有限公司 统一社会信用代码：91440300MA5ETPQ00C 注册地：深圳市龙华区清祥路 1 号宝能科技园 7 栋 A 座 8 楼 成立时间：2017 年 11 月 2 日 法定代表人：何明龙 注册资本：200 万元 经营范围：市场信息咨询（法律法规禁止经营的，不得经营）；投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）；第三方教育评估监测；第三方医疗行业评估监测及第三方行业评估监测（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。序号 股东名称 出资金额（元）占注册资本的比例 1 深圳市万人市场调查股份有限公司 2,000,000.00 100%合计 2,000,000.00 100%二、二