430474_2018_恒裕灯饰_2018年度报告_2019-04-24.pdf

1 恒 裕 灯 饰 NEEQ:430474 广东恒裕灯饰股份有限公司 （Guangdong Hengyu Lighting CO.,Ltd.）2018 年度报告 公告编号：2019-010 2 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 公告编号：2019-010 3 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 董事会 指 广东恒裕灯饰股份有限公司董事会 股东大会 指 广东恒裕灯饰股份有限公司股东大会 监事会 指 广东恒裕灯饰股份有限公司监事会 公司、恒裕 指 广东恒裕灯饰股份有限公司 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 LED 指 一种能发光的半导体电子元件,由镓(Ga)与砷(AS)、磷(P)的化合物制成的二极管,当电子与空穴复合时能辐射出可见光,因而可以用来制成发光二极管。OEM 指 基本含义是定牌生产合作,俗称“代工”。ODM 指 基本含义是某制造商设计出某产品后,在某些情况下可能会被另外一些企业看中,要求配上后者的品牌名称来进行生产,或者稍微修改一下设计来生产 灯具 指 能分配、透出或转变一个或多个光源发出光线的一个器具,并包括支承、固定和保护光源必需的所有部件(但不包括光源本身)。公告编号：2019-010 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人何忠勇、主管会计工作负责人彭崇光及会计机构负责人（会计主管人员）彭崇光保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 大客户依赖的风险 公司近几年收入中境外 OEM 和 ODM 业务为主,2016-2018 年销售额前两大客户均为香港和美国客户。这三年销售额占比香港客户分别为 32.54%、34.79%、25.74%,美国客户分别为 34.91%、17.44%、14.62%,合计前两大客户销售额占比分别为 67.43%、52.23%、40.36%。今后这几年对这两该客户依赖依然较大,若境外 OEM 和 ODM 订单规模下滑较大,将对公司经营业绩产生不利影响。行业竞争风险 公司产品定位于中高端客户,竞争对手多为国际知名品牌在华设立的企业,这些企业品牌知名度高,资金技术实力雄厚,议价能力强,对公司形成很强的竞争威胁,同时一定程度上挤压了中小厂商的市场空间。公司虽然这几年形成一定的市场品牌知名度,但市场开拓能力依然有限,短期内难以获得竞争优势。存货规模较大的风险 2016 年至 2018 年这三年年末,公司存货余额分别为 2,888.80万元、2,817.56 万元和 2,639.54 万元,占当期流动资产的比例分别为 87.73%、83.57%和 80.87%。公司存货由原材料、库存商品、在产品、委托加工物资等构成,占用公司营运资金较多,对公司生产经营的扩大产生一定影响。新产品开发的风险 为了推广国内市场的新产品和外贸部客户的意向订单,2017 年公告编号：2019-010 5 和 2018 年陆续投入了 390 多万元和 360 多万元新产品的模具开发。由于市场开发前期需要较大资源投入,且市场竞争面临一定地不确定性,可能导致市场开发不能达到预期目标。存在客户的开发情况和实际产生的销售订单存在一定地不确定性风险。成本不断上涨的风险 随着中国经济的增长,公司所在珠三角沿海地区企业员工待遇与内地企业相比已无优势,导致用工更为紧张。公司作为劳动密集型企业,将面临用工成本不断上涨的压力;同时,各地环保督查等原因,导致上游供应商原材料价格已在上涨,这些都使公司面临成本上升、盈利下降的风险。汇率波动的风险 由于目前公司对国外客户的 OEM 和 ODM 业务占公司销售收入比例仍然较高,因此面临一定的外汇汇率波动导致财务状况变动的风险。依赖政府补助的风险 2016 年至 2018 年,公司非经常性损益净额分别为 47.57 万元、54.05 万元和 33.63 万元,扣除非经常性损益后的净利润占当期净利润比例分别为 10.81%、51.96%和 126.32%。经营成果对非经常性损益还是存在一定程度的依赖。公司获得的政府补助为偶发性的或者是阶段性的,若公司后续获得的政府补助规模下降会对公司业绩产生不利影响。业绩下滑的风险 公司 2018 年度实现为营业收入 5,507.33 万元，较上年同期下降了 4.56%；实现净利润-127.74 万元，较上年同期下降了213.53%；扣除非经常性损益后的净利润-161.36 万元，较上年同期下降了 376.01%。销售收入下降，净利润亏损带来的业绩下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 本增重大风险发生变化，新增“业绩下滑的风险”。公告编号：2019-010 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东恒裕灯饰股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Hengyu Lighting CO.,Ltd.证券简称 恒裕灯饰 证券代码 430474 法定代表人 何忠勇 办公地址 惠州市小金口镇金源工区新区 206 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 敖紫薇 职务 董事会秘书 电话 0752-2060633 传真 0752-2060900 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 惠州市小金口镇金源工区新区 206 号(516023)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 2 月 13 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-38 电气机械和器材制造业-387 照明器具制-3879 灯用电器附件及其他照明器具制造 主要产品与服务项目 照明产品设计、开发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,250,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 何忠勇 实际控制人及其一致行动人 何忠勇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91441300684445608G 否 注册地址 惠州市仲恺高新区惠风东二路16 号 B501-1 号 否 注册资本 10,250,000.00 否 公告编号：2019-010 7 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦四层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 高连勇 何文阁 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-010 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 55,073,283.23 57,705,777.42-4.56%毛利率%32.23%34.91%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,277,351.36 1,125,110.07-213.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,613,615.19 584,616.78-376.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.70%5.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.20%2.60%-基本每股收益-0.12 0.11-209.09%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 40,312,876.78 42,092,238.06-4.23%负债总计 18,540,134.46 19,042,144.38-2.64%归属于挂牌公司股东的净资产 21,772,742.32 23,050,093.68-5.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.12 2.25-5.78%资产负债率%（母公司）45.99%45.24%-资产负债率%（合并）45.99%45.24%-流动比率 176.67%178.57%-利息保障倍数-1.13 3.26-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,556,075.25 6,152,944.10-42.21%应收账款周转率 2,040.96%4,449.29%-存货周转率 136.79%131.64%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.23%0.92%-营业收入增长率%-4.56%-14.32%-净利润增长率%-213.53%-74.42%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-010 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,250,000 10,250,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 395,604.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 395,604.50 所得税影响数 59,340.68 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 336,263.82 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 2,185,563.01 应收票据及应收账款 2,185,563.01 应收利息 应收股利 其他应收款 327,155.90 327,155.90 固定资产 3,063,118.98 3,063,118.98 固定资产清理 应付票据 应付账款 3,768,439.10 应付票据及应付账款 3,768,439.10 应付利息 应付股利 其他应付款 1,898,655.92 1,898,655.92 管理费用 12,094,917.43 7,594,168.80 研发费用 4,500,748.63 公告编号：2019-010 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司是设计、生产和销售的照明灯具和相关配件。公司主要根据客户需求提供个性化产品，一般自行采购原材料，在自有生产车间进行生产加工，并外发一部分生产环节，生产完成后直接向客户交货，如果客户需要安装施工，由公司或经销商负责安装施工并通过项目验收，对产品提供技术和售后服务以及一定期限的质量保证。公司的主要成本为原材料和人力成本，照明产品的销售和服务收入是公司主要的收入和利润来源。1、生产模式 公司主要生产照明灯具和配件，外购光源后公司将产品进行组装作为最终照明产品销售给终端客户。公司采用以自主生产和接受客户委托进行生产相结合的生产模式，建立了原材料采购、研发设计、产品生产和质量检验等较完善的生产线，公司以客户订单生产模式为主，客户在建立订单时提供产品需求、交货日期以及产品数量等信息，公司接到订单后根据自身生产能力判断能否满足客户要求。销售订单确立后，公司一般自行采购生产所需的锌锭、铝锭、铝型材、光源、线材和塑胶配件等，并将客户需求纳入生产计划并进行生产，最终向客户发货并收款。另外公司也根据对未来产品需求量的预测，保持部分原材料和产成品的安全库存。2、销售模式 公司产品在国内和海外销售。国内商业照明领域有需求的企业一般采用招投标的形式进行采购，因此公司在国内的销售模式围绕招投标展开。公司在国内的销售采用代理和直销相结合的模式，代理销售以发展专业工程公司为主，签订代理协议后以专业工程公司为中介，通过其承接的不同工程项目完成对本公司产品的销售。另外，公司也直接与终端客户签订销售合同，由公司负责安装施工并提供质量保证。国内销售大部为公司自有品牌 JOJO 佐希产品。2014 年初随着公司在业内的知名度增加，针对特定客户的 OEM 销售方式。海外销售全部为代理销售，公司接到代理商的订单后直接与代理商签订销售合同，通过代理商销售以 OEM 和 ODM 形式生产的非 JOJO 佐希品牌产品。公司与代理商结成了长期、稳定的业务关系。公司与 OEM 和 ODM 客户的合作方式一般有三种：(1)根据 ODM 客户的产品风格和市场定位，公司研发部设计出相应产品供客户选择，期间双方会沟通修改，得到 ODM 客户的最终确认后，公司才开始生产；(2)OEM 客户直接将产品设计和规格参数发给公司，公司接到后组织生产并销售给客户；(3)ODM 客户从公司自有品牌产品中选择需要的产品，由公司组织生产并销售。第一种和第二种方式是公司与 OEM和 ODM 客户合作的主要方式。3、盈利模式 公司通过销售照明产品和服务获取收入和利润。公司销售自有品牌产品时，与客户签订的是一站式销售合同，其中包括了销售产品、安装施工和质量保证等内容，因此公司一般不再单独收取服务费用。公司签订的内销合同主要为酒店、商业广场、百货公司以及零售店的新建和翻新项目中的室内照明工程。内销合同对销售总额和明细、付款进度、售后和质保的收费项目等内容进行约定，公司在前期会收取一定的预付款，客户在工程开始后按合同或另行约定的进度付款，工程完工后由公司或专业工程公司负责与客户办理验收和最终结算。公司销售 OEM 和 ODM 产品时直接和代理商签订外销合同，合同约定销售总额和明细以及交货期，代理商和客户代表验货合格后由公司将货物直接发往海外，出货后公司一般在次月与代理商结算。公司 OEM 和 ODM 产品的客户主要为海外知名的照明产品供应商。本年度内公司的商业模式较上年度披露内容未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：公告编号：2019-010 11 事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:-二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 公司在董事会的领导下，管理层严格执行 2018 年初制定的发展计划，坚持建筑室内功能性照明产品专业性、技术满足能力，提升产品的兼容性，通过专业产品、专业服务、专业渠道营销策略锁定高端优质目标客户。公司 2018 年度实现为营业收入 5,507.33 万元，较上年同期下降了 4.56%；实现净利润-127.74万元，较上年同期下降了 213.53%；扣除非经常性损益后的净利润-161.36 万元，较上年同期下降了376.01%；报告期末总资产 4,031.29 万元，总资产增长率为-4.23%，净资产 2,177.27 万元,净资产的增长率为-5.54%。（1）、2018 年在国内外经济虽有所增长，但对行业影响较大的房地产调控政策持续加强，与之配套的灯具行业也受到影响。加之中美贸易战的影响，在整个行业市场环境未有明显复苏的情况下，公司整体收入较去年同期下降了 4.56%，内销和外销售额有升有降，内销较上年同期增长了 20.34%，外销较去年同期下降了 17.41%。本年度伴随着贯穿一整年的中美贸易战，对公司的外销带来明显的影响，这销售排名前两大的都是外销客户，本年度合计占销售收入的 40.36%，这两客户的销售收入较去年同期分别下降了 29.38%和 20.03%，这是造成本年度销售额和利润大幅下降的主要原因；为了消除外销收入下滑的影响，公司年初已经采取措施加大内销的各项投入，内销的销售收入比去年增长了 20.34%，但由于内销市场复杂性，造成各项费用的增加，也是本年度亏损的主要原因。（2）、公司在 2018 年加强了国内市场的投入，一方面对内销自主品牌的市场的建设在持续的加强，2018 年的上海船厂、上海外滩、青岛奥帆中心、福隆大厦、凯宾斯基酒店项目等相关的场馆做了些标志的工程项目；2018 年费用的投入很多项目会在今后年度开花结果，提高公司自有品牌知名度和市场的占有率，为公司长远目标打下良好的基础。另一方面针对外销客户的新产品、新工艺的开发方面快速的响应，在外销客户更新换代产品方面取得较好的销售业绩，2018 年重点抓好了亚欧客户的产品的开发销售工作，保证新产品的毛利率合理区间，提高了整体产品的毛利水平。2018 年全年在香港、美国客户销售量下滑情况下，排名第三的欧洲客户的销售收入比年增长了 15.15%。外销的亚欧市场有了一定增长，为今后的外销销售增长奠定了基础。（3）、2016-2018 年销售费用和研发费用的投入，已经产生了正面积极的效果。公司自主品牌 JOJO 通过的市场定位及资源沉淀，有效完成了各个层面的资源整合、特别是专业工程渠道商、商业地产机构、国际及亚太地区一线主流设计机构，并积极构建覆盖全国的行销网络，在一线城市建立商业运营中，包括北京、上海、广州、深圳、郑州等，迅速向全国全面推进，抢占市场份额，为公司今后品牌的运作奠定了基础。（二）（二）行业情况行业情况 公告编号：2019-010 12 由于 LED 照明技术的日趋成熟，在全球范围，LED 照明正在逐步取代传统照明，呈现此消彼长的局面。LED 照明行业通过前几年的高速发展阶段，整个 LED 照明增长的曲线从加速增长进入了减速增长的阶段，整体增长的速度趋缓。在产品状况方面，大部分企业从几年前单纯生产 LED 光源转向生产LED 灯具，目前各类室内外灯具均可采用 LED 作为光源，包括筒灯、平板灯、吸顶灯、室外照明用路灯、隧道灯、庭院灯、草坪灯等。2017 年照明行业总体运行平稳。照明产业是一个永不衰落的产业，这个行业是人类生活所必需的，照明是为人类服务的。无论在何种场合，以人为本的照明是为之努力的方向，未来照明产品的供应商，不但要为用户提供硬件产品，还应该提供由软硬件构成的照明系统，未来努力方向是智能照明系统。在为用户提供照明系统解决方案的同时还要提供服务。总的来说，中国照明产业经过多年的发展，已经成为全球最大的照明产品生产国和出口国，中国的照明产品在全球的市场市场占有率已超过 50%，未来的发展方向不是再做大，而是要做强，这样才能在国际市场上有竞争力，同时，创造出中国企业的品牌，这是中国照明行业未来努力的目标，也是公司的努力的目标。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 1,378,135.94 3.42%1,724,297.61 4.10%-20.08%应收票据与应收账款 3,155,630.91 7.83%2,185,563.01 5.19%44.39%存货 26,395,418.64 65.48%28,175,633.87 66.94%-6.32%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 2,556,003.55 6.34%3,063,118.98 7.28%-16.56%在建工程 短期借款 8,982,754.87 22.28%8,605,000.00 20.44%4.39%长期借款 资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、应收账款报告期未应收账款 315.56 万元，较上年同期增长了 44,39%，主要是香港客户货款应收款所致，报告期内香港客户的应收款属于合同约定的账期。2、存货 报告期末存货 2,639.54 万元，占总资产的比重 65.48%，公司存货由原材料、库存商品、在产品、委托加工物资，在采购过程中存在最低订购量、客户订单交期与采购交期不能满足、主要原材料价格上涨等诸多原因，造成公司部分需要提前备料的型铝合金材料、光源、电器、驱动、塑胶件、包装材料等原材料所致。与上年同期下降了 6.32%。3、短期借款 报告期短期借款 898.28 万元，占总资产的比重 22.28%，属于公司正常生产经营所需的流动资金借款；较上年同期增长了 4.39%，所有借款都未逾期。公告编号：2019-010 13 2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 55,073,283.23-57,705,777.42-4.56%营业成本 37,325,213.65 67.77%37,558,624.45 65.09%-0.62%毛利率 32.23%-34.91%-管理费用 7,944,071.66 14.42%7,594,168.80 13.16%4.61%研发费用 4,022,490.61 7.30%4,500,748.63 7.80%-10.63%销售费用 5,559,934.55 10.10%5,716,373.60 9.91%-2.74%财务费用 670,810.52 1.22%868,911.30 1.51%-22.80%资产减值损失 557,077.08 1.01%366,454.89 0.64%52.02%其他收益 395,604.50 0.72%504,081.00 0.87%-21.52%投资收益 219.97 0.00%公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润-1,104,230.41-2.01%1,053,575.45 1.83%-204.81%营业外收入 120,647.84 0.21%营业外支出 1,000.00 0.00%净利润-1,277,351.36-2.32%1,125,110.07 1.95%-213.53%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、净利润报告期公司为亏损 105.36 万元，较上年同期下降了 213.53%，主要是营业收入比去年同期下降了 4.56%；产品的毛利率下降了 2.69%，管理费用的增长，因存货积压导致计提的资产减值损失增长等综合导致直接影响到营业利润的减少。2、营业收入较上年同期减少 263.25 万元，主要直接的原因是前两大客户的销售额合计 2017 年为 3,014.26 万元，2018 年为 2,222.84 元，减少了 791.42 万元所致。3、资产减值损失报告期为 55.71 万元，较上年同期增长了 52.02%，主要是 2018 年存货新增积压计提减值准备所致。4、其他收益较上年同期减少 21.52%，主要原因系报告期公司政府补贴收入较上年同期减少了10.85 万元所致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 55,073,283.23 57,705,777.42-4.56%其他业务收入 主营业务成本 37,325,213.65 37,558,624.45-0.62%公告编号：2019-010 14 其他业务成本 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%壁灯 2,392,971.25 4.35%411,279.37 0.71%轨导灯 6,229,510.26 11.31%9,106,979.09 15.78%格栅灯 3,267,039.26 5.93%2,719,457.45 4.71%天花灯 7,513,373.66 13.64%17,738,459.73 30.74%筒灯 15,908,957.50 28.89%13,344,638.70 23.13%配件 10,977,255.49 19.93%10,556,689.60 18.29%工矿灯 8,174,943.64 14.84%3,828,273.47 6.63%台灯 609,232.17 1.11%合计 55,073,283.23 100.00%57,705,777.42 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度产品类别的变动都是客户订单不同的原因所致的。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 HANCON INDUSTRIAL CO LTD 14,178,182.30 25.74%否 2 NUWAVE LLC 8,050,267.65 14.62%否 3 INVENTRON AG 3,035,473.27 5.51%否 4 上海新炬机电设备有限公司 2,773,463.63 5.04%否 5 上海渝利照明科技有限公司 1,946,941.76 3.54%否 合计合计 29,984,328.61 54.45%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 惠州市品鑫机电产品有限公司 2,009,244.00 8.08%否 2 广东锐陆光电科技有限公司 1,533,958.76 6.17%否 3 惠州高康达实业有限公司 1,094,123.81 4.40%否 4 伊戈尔电气股份有限公司 929,221.17 3.73%否 5 博罗县罗阳镇艾圣塑胶电子制品厂 905,362.01 3.64%否 合计合计 6,471,909.75 26.02%-3、现金流量状况现金流量状况 公告编号：2019-010 15 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,556,075.25 6,152,944.10-42.21%投资活动产生的现金流量净额-3,639,608.09-4,895,802.19 25.66%筹资活动产生的现金流量净额-262,172.84-1,694,892.44 84.53%现金流量分析：现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期期末金额3,556,075.25元与上年期末相较减少42.21%原因为：本年度收到销售商品减少 128.32 万元，往来款及其他减少 148 万元，收到的税款返还 61.51 万元，支付的其他增加 272.21 万元等所致。筹资活动产生的现金流量净额本期期末金额-262,172.84 元与上年期末相较上涨 84.53%原因为：本年度偿还债务所支付的现金减少 151.64 万元所致。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 不适用 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用（1）会计政策变更 企业会计准则变化引起的会计政策变更 1)财政部于 2018 年 6 月发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；（9）在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；（10）股东权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目.本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本公司净利润和股东权益无影响。2)财政部于 2017 年度颁布了企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理 企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法 及 企业会计准则解释第 12 公告编号：2019-010 16 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。（2）会计估计变更 本报告期公司主要的会计估计未发生变更。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担应尽的社会责任。公司诚信经营，依法纳税，对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持持续独立自主经营的能力。公司建立了现代企业管理制度架构，企业治理规范有序，企业治理规范有序，会计核算、财务管理、风险控制等各项内部制度完善，内部控制体系运行良好，管理层及核心技术人员队伍稳定，不存在高级管理人员无法履职的情况。公司整体经营情况稳定，财务状况健康，资产结构良好，资金储备较为充分，不存在银行借款违约、债务无法按期偿还的情况，也不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商 货款的情况。在今后中公司管理方面重点需要抓好的几项工作如下：1、公司自主品牌通过前期的市场定位及资源沉淀，有效完成了各个层面的资源整合、特别是专业工程渠道商、商业地产机构、国际及亚太地区一线主流设计机构，在五星级酒店、商业购物、市政工程、高端写字楼、城市综合体等目标市场获取了较高的市场知名度及客户满意。公司在 2018 年加强了国内市场的投入，对内销自主品牌的市场的建设在持续的加强。北京老佛爷商业大厦、北京光华路 SOHO 城市综合体、杭州博览中心、上海外滩金融中心、青岛奥帆中心、西安悦荟广场、郑州喜来登酒店、广州凯宾斯基酒店、厦门九牧王大厦等项目等相关场馆做了些标志的工程项目；2018 年费用的投入很多项目会在今后年度开花结果，提高公司自有品牌知名度和市场的占有率，为公司长远目标打下良好的基础。2、公司海外市场的自主品牌的渠道建设日趋成熟，在不与现有外销客户冲突的前提下，通过品牌海外市场的营销定位及渠道规划，未来三年将布局欧洲、美洲、中东等核心应用性市场，从而完成品牌的全球性市场布局。目前公司业务范围已涉猎韩国、印度、印度尼西亚、新加坡、马来西亚、沙特阿拉伯、阿联酋、科威特、伊朗、以色列、法国、德国、瑞士、瑞典、西班牙、葡萄牙、意大利、俄罗斯、荷兰、丹麦、美国、加拿大、智利、玻利维亚、新西兰 澳大利亚、摩洛哥、尼日利亚等全球 48 个国家和地区，备受客户青睐，同时也减少公司业绩对一两个大客户的依赖。3、海外市场以 OEM、ODM 为主要属性的业务板块，在依托自主品牌全球市场的产品资源、品牌拉力，渠道资源、研发技术、制造工艺，实施客户的分类和优化，提升客户质量和合作效率。4、2016-2018 年凭借自身强大的科学研发实力，先后获得科学技术厅授权组建省、市工程研究技术中心，仲恺高新区瞪羚企业等，并与各大高校开展紧密的产学研合作，将在坚持传统优势项目的基础上，抓住 LED 照明应用终端需求规模扩大的良好机遇，加大科学研发投入，进一步扩展经营品种，丰富公司的产品线，逐步建全销售渠道和销售模式，利用现有的样板工程，发挥品牌影响力的优势，使公司的生产经营再上新台阶。5、在稳固现有传统优势项目的同时，公司计划在未来三年内横向扩宽业务范围，通过技术创新开拓新的行业应用领域，初步涉猎智户外照明、家居照明、智能照明、博物馆照明灯领域，进一步提升企业在市场中的占有率。目前公司凭借自身强大的研发优势和自主创新能力，针对户外照明领域对防水功能、零件耐损度、灯具轻便度功率等有着严苛的要求，已开发出一系列针对户外照明的大功率公告编号：2019-010 17 投光灯，未来将大阔步进入户外照明市场抢占份额。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 （一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 1、LED 产业伴随技术成熟性及应用的普及程度，使得产品制造成本有效降低，同时客户意识不断提升，从整体行业及产业表现来看，会进入应用快速发展的阶段，加之国家及行业协会不断加强行业规范及检验标准、认证体系，在节能鼓励补贴、及绿色建筑评选上给与积极有效的鼓励，市场放量势在必行，但对于大多数企业来讲，机遇及风险是同步的，大浪淘沙过后，留下来的是具备品牌能力的企业。2、公司已经并不断建立完成品牌、技术、市场、制造的立体竞争体系，从整体及核心竞争力构件上，确保在未来获取有效的市场份额，从而确保品牌在行业的可持续及盈利保障。3、照明行业是房地产行业的下游产业、虽然这几年民用地产进入饱和和调控阶段、但旅游及商业地产进入到快速增长期，主要表现形式为旅游性酒店、酒