833367_2018_宝德利_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

证券代码：证券代码：833367 833367 证券简称：宝德利证券简称：宝德利 主办券商：广州证券主办券商：广州证券 20182018 年度报告年度报告 宝德利 NEEQ:833367 广东宝德利新材料科技股份有限公司（Jiangmen Proudly WaterJiangmen Proudly Water-Soluble Plastic Co.,Ltd.Soluble Plastic Co.,Ltd.）公告编号：公告编号：20192019-010010 第 2 页,共 98 页 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司股东区慧冬女士与杨茜女士于 2018 年 1 月签署股份转让合同，区慧冬将持有限公司的 735,000 股，持股比例为 3.340909%的股份以人民币 2,675,400 元转让给杨茜女士；2、2018 年 3 月，公司改造流延生产线，实现提速 30%，增加流延生产线的产能；3、公司于 2018 年 4 月通过质量管理体系升级认证，通过 ISO9001-2015 标准审核，现已取得证书；4、公司股东莫雄勋质押 7,271,000 股，质押期限为 2018 年 4 月 23 日起至 2028 年 12 月 31 日止，质押股份用于借款、贸易融资、保函、资金业务及其他授信业务，质押权人为中国银行股份有限公司江门分行；5、公司股东大会于 2018 年 5 月审议通过年度权益分派方案，以公司现有总股本 22,000,000股为基数，向全体股东每 10 股派 0.80 元人民币现金；6、2018 年 7 月，制定公司股票发行方案，与认购对象签署附生效条件股份认购协议。7、2018 年 8 月，修改公司章程。原公司章程第一章第三条为：公司注册资本为人民币 2,200万元。修改为：公司注册资本为人民币 2,682.9268 万元。第四章第十七条为：公司股份总数为 2,200 万股，全部为人民币普通股。修改为：公司股份总数为 2,682.9268 万股，全部为人民币普通股。8、2018 年 12 月，公司决定与广发证券股份有限公司解除持续督导协议，与广州证券股份有限公司签订持续督导协议。9、2018 年 12 月 29 日，广东省水溶性生物降解包装膜工程技术研究中心通过 2018 年度广东省工程技术研究中心的认定。公告编号：公告编号：20192019-010010 第 3 页,共 98 页 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节第九节 行业行业信息信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.36 第十一节第十一节 财务报告财务报告.41 公告编号：公告编号：20192019-010010 第 4 页,共 98 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、宝德利股份、宝德利 指 广东宝德利新材料科技股份有限公司 业创公司 指 业创有限公司 共赢投资 指 江门市共赢投资咨询合伙企业（有限合伙）共修投资 指 江门市蓬江区共修投资管理咨询中心 宝塑贸易 指 江门市蓬江区宝塑贸易有限公司 宝德利日化 指 江门市宝德利日化有限公司 宝洁士 指 江门市蓬江区宝洁士贸易有限公司 环保新材 指 宝德利环保新材料有限公司 董监高 指 董事、监事、高级管理人员 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 广州证券、推荐主办券商、主办券商 指 广州证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：公告编号：20192019-010010 第 5 页,共 98 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人莫雄勋、主管会计工作负责人莫雄勋及会计机构负责人（会计主管人员）谭银柳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当的风险 本公司的实际控制人为莫雄勋先生，其直接持有公司 27.10%的股权，通过共赢投资间接持有公司 3.75%股权，其一致行动人区慧冬持有公司 18.49%，合计持有公司总股本 49.34%，若莫雄勋先生利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和未来发展带来风险。汇兑风险 公司的产品以出口为主，与境外客户签订的合同结算货币以美元为主，因此可能因汇率的变化而产生汇兑收益或损失。未来人民币对外币尤其是对美元如持续升值，公司将因汇兑损失增加导致财务费用增加，同时，公司出口产品的价格竞争力也将下降。技术替代的风险 随着消费者购买能力的提升和需求的提高，对产品质量提出了更高的要求。企业需要根据消费者的需求不断的研发新的产品。如果不能及时主动进行创新和技术升级，这将会掉入降价换市场的不利局面。人才流失风险 公司主要从事功能性生物降解材料和制品的研发、生产、销售，主要业务具有一定的技术含量，除需具备相关专业知识外，同时还须具备多年的行业实践经验。因此，熟悉功能性生物降解材料薄膜行业的科技型人才对于公司来讲尤为重要。而公司的销售人员不仅需要具备较强的市场营销能力，还需要掌握具体产品相关的技术原理、熟悉产品性能指标等。因此，一旦出现关键技术人员或销售人员的大量流失，将会对公司造成较大损失。实控人变更风险 公司因经营需要，补充流动资金，公司于 2018 年度向中国银行股份有限公司江门分行申请累计不超过壹仟柒佰万元人民币（含壹仟柒佰万元人民币）的授信额度，期限不超过三年。因此实际控制人莫雄勋与中国银行股份有限公司江门分行签订公告编号：公告编号：20192019-010010 第 6 页,共 98 页 了最高质押合同合同编号：ZZY475022018084,莫雄勋将其持有本公司7,271,000 股全部质押给中国银行股份有限公司江门分行，质押权人和质押股东不存在关联关系。本公司实际控制人莫雄勋质押的股份数量已占该股东股份总数的 100%。如果全部在质股份被行权可能导致公司实际控制人发生变化。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期新增风险为：实控人变更风险。公告编号：公告编号：20192019-010010 第 7 页,共 98 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东宝德利新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangmen Proudly Water-soluble Plastic Co.,Ltd.证券简称 宝德利 证券代码 833367 法定代表人 莫雄勋 办公地址 广东省江门市蓬江区杜阮镇松园村工业区 2 区 2-3 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 林俊强 职务 信息披露事务负责人 电话（0750）2633733 传真（0750）2633738 电子邮箱 proudlyproudly.hk 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省江门市蓬江区杜阮镇松园村工业区 2 区 2-3 号 529075 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广东宝德利新材料科技股份有限公司总经理办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004-05-11 挂牌时间 2015-09-10 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C29橡胶和塑料制品业-C292塑料制品业-C2921 塑料薄膜制造 主要产品与服务项目 功能性生物降解材料在大健康和消费升级领域的创新应用的研发、设计、生产、销售。产品主要:水溶性医用织物防感染处置产品、污染物（农药类、化学品类、宠物粪便等）安全处置包装膜/袋、蔬果气调保鲜包装膜/袋、水溶性洗涤及洗洁包装产品、曲面异形面水转移印刷膜等。普通股股票转让方式 集体竞价转让 普通股总股本（股）26,829,268 优先股总股本（股）0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 莫雄勋 注：2018 年 9 月公司定向增发 4,829,268 股，增加新股东黄立姗，导致原控股股东莫雄勋股份比例下降，因此，公司只有实际控制人，没有控股股东。公告编号：公告编号：20192019-010010 第 8 页,共 98 页 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440700761559570D 否 注册地址 广东省江门市蓬江区杜阮镇松园村工业区 2 区 2-3 号 否 注册资本（元）26,829,268.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广州证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 牛良文、岑溯鹏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据中国证监会及全国中小企业股份转让系统的相关要求及规定，公司已 2019 年 1 月 7 日与广发证券签署之终止协议，并于 2019 年 1 月 7 日与广州证券签订持续督导协议书，前述协议自 2019 年 1 月 22 日起正式生效。上述协议中均已约定自全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具无异议函之日起生效。全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2019 年 1月 22 日出具了关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，上述两份协议正式生效，自 2019 年 1 月 22 日起，主办券商由广发证券变更为广州证券，由广州证券履行持续督导义务。公告编号：公告编号：20192019-010010 第 9 页,共 98 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 44,608,311.40 40,786,006.90 9.37%毛利率%43.20%47.41%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,020,547.72 6,083,135.65-33.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,662,796.46 5,450,292.15-32.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.18%16.60%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.37%14.88%-基本每股收益 0.17 0.28-39.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 68,430,669.31 41,053,631.74 66.69%负债总计 8,887,902.51 3,152,462.40 181.94%归属于挂牌公司股东的净资产 59,542,766.80 37,901,169.34 57.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.22 1.72 29.07%资产负债率%（母公司）18.19%15.84%-资产负债率%（合并）12.99%7.68%-流动比率 5.24 7.37-利息保障倍数 27.21-606.99-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-738,692.35 3,047,312.76-124.24%应收账款周转率 18.72 22.35-存货周转率 2.68 3.43-公告编号：公告编号：20192019-010010 第 10 页,共 98 页 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%66.69%9.02%-营业收入增长率%9.37%27.32%-净利润增长率%-33.91%14.40%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,829,268 22,000,000.00 21.95%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-41,770.28 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）535,927.00 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出-62,123.38 非经常性损益合计非经常性损益合计 432,033.34 所得税影响数 74,282.08 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 357,751.26 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 公告编号：公告编号：20192019-010010 第 11 页,共 98 页 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-应收账款 2,269,277.47-1,245,723.07-应收票据及应收账款-2,269,277.47-1,245,723.07 应收利息-应收股利-其他应收款 1,101,818.92 1,101,818.92 587,129.69 587,129.69 固定资产 15,077,222.39 15,077,222.39 7,173,012.13 7,173,012.13 固定资产清理-工程物资-在建工程 648,333.28 648,333.28 5,248,442.45 5,248,442.45 应付票据-应付账款 648,706.21-666,550.28-应付票据及应付账款-648,706.21-666,550.28 应付利息-应付股利-其他应付款 401,342.11 401,342.11 546,025.81 546,025.81 管理费用 8,338,278.51 3,926,050.35 7,608,259.45 4,079,020.55 研发费用-4,412,228.16-3,529,238.90 公告编号：公告编号：20192019-010010 第 12 页,共 98 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。公司属于功能性生物降解包装新材料领域的创新型企业，公司的产品与服务定位在：功能性生物降解材料于大健康和消费升级领域的创新应用。企业以创新和创意为大众提供安全、健康与便利为企业的使命。企业发展经营模式是：利用材料的功能性和生物降解性能专注于大健康和消费升级应用领域进行产品创新开发，生产并销售具有功能性、个性化的环保产品。公司主要立足于发挥功能材料开发和加工方面的技术优势，经营上专注于两个领域和两个结合：在产品开发上主要立足于大健康和消费升级领域；将材料所具有的可水溶性、完全生物降解性、高阻隔性（对气体、红外线、有机溶剂和油脂具有优越的阻隔性能）、高透水性和离型脱膜等性能与客户需求相结合，开发出功能性的环保产品；将功能产品与国内外在环境保护、劳动安全保护和医疗防感控制方面的相关要求规定相结合，采用定制的方式为客户设计环保和劳动安全的个性化解决方案。目前公司的产品已广泛应用于医用防感控制包装、化学污染物安全处置包装、蔬果气调保鲜包装、日用洗洁剂定量包装和生物降解环保包装等领域。公司销售模式主要以经销为主、直销为辅，已建立了完善的国际销售渠道和稳定、高重复购买率的客户关系。在经销方面，通过近几年的市场开拓，已经建立了日趋完善的营销体系和网络体系，形成了较为完善的经销商渠道。公司坚持产品开发以我为主，市场开发共同合作的模式，与客户共创、共赢、共发展。公司营销组织形式为项目部制，分为国内和国际两部，下面分别设置医疗品、工业品及消费品三个功能组。经过多年的研发积累，公司构建了“自主研发为主，合作开发为辅”的产品研发模式。公司目前研发人员 25 人，占总人数的 27%。公司绝大部分核心技术研发由本公司研发人员完成,与六家高校和科研机构建立了长期的科研开发合作。目前企业已建立起自身的研发队伍，具备和拥有自主开发配方、工艺和合成关键材料的研发能力。经过多年的研发积累，公司形成了一系列完善的产品研究开发和激励制度，形成了自己的研发模式。围绕技术发展方向及市场需求，公司成立了技术部，负责产品的研究和开发。截至 2018 年底，已获得发明专利四项、PCT 一项，实用新型九项、软件著作权二项。申请中的发明专利二项、PCT 一项。报告期内以及报告期后至报告披露日，公司商业模式没有发生重大变化。?报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：公告编号：20192019-010010 第 13 页,共 98 页 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、2018 年公司实现营业收入 4,460.8 万元，较 2017 年增长 382 万元，增长比率为 9.37%。2018年营业收入较快主要是蔬果保鲜包装应用，较 2017 年增长接近 600 万元。2018 年公司实现净利润 402万元，较 2017 年减少 206 万元,下降比率为 33.91%，主要原因是:(1)中美贸易的争端和美国进口关税的提高,对企业的主要市场-美国市场销售带来很大的冲击,造成了部分产品毛利率下降,部分高毛利率产品订单的流失，造成整体销售毛利率下降。(2)新产品的生产损耗较高,新产品设备投产调试以及设备的改造提升，停工改造期间等造成本期费用增大，导致生产成本上升。公司总资产为 6,843 万元，较去年增长 66.69%，净资产 5,954 万元，较 2017 年增长 57.10%。产品及市场结构调整：1、产品销售基本以国外市场为主，随着国内对环境保护、劳动安全保护的加强,今后企业将积极拓展功能环保新材料在国内的应用,实施国内、国外市场并行发展战略。2、产品开发方向由原来以功能性为主，今后实施调整为功能性产品和环保性产品并行发展战略。三、2018 年公司主要实施完成的重要工作有：1、新产品开发和升级（1）通过积极和重点研发，公司成功将实验成果应用在产品市场化，针对新鲜蔬果的保鲜，提供一种可以延长蔬果保鲜时间的薄膜，无毒无害，作为绿色食品的重要材料，已经取得了用户的认可和稳定订单，公司全年销售已超千万元。（2）公司开发并推出，应用于水转印异形曲面印刷的专用水溶性印刷基膜产品。在 2018 年，产品已完成了在中国主要使用区域的长三角和珠三角地区的客户的规模化生产供应。水转印异形曲面印刷主要应用于：建材（人造大理材、窗框、门框等）、汽车配件（汽车内饰件等）、家用电器（家电外壳、手机外壳等）、家居用品（头盔、鞋材、自行车、孩童车等）等领域的花纹、图案的印异形曲面印刷上，公司全年销售已超过百万平方米。（3）公司开发并推出原由日本和美国企业垄断、应用于液体洗洁剂包装的专用水溶性薄膜产品（洗衣凝珠包装膜），并成功应用在进口和国产的高端全自动包装机械，已经取得国内外 10 多家用户的品质确认和订单计划，全年凝珠包装薄膜销售量约可包装达 8 千万颗洗衣凝珠。（4）在全球禁塑的大趋势下,公司开发并推出应用于日用包装领域的环保包装袋。这是一种专为解决海洋塑胶污染而开发的水溶性生物降解材料包装材料,这种材料安全、无毒性，对人、动物与植物无危害。材料在堆肥和污水环境中可完全生物降解,材料可全部回归自然，对自然环境没有影响。材料在常温水中能迅速软化，在热水下可完全溶解,鱼吃了能消化，无伤害性。2、技术改造（1）目前企业的设备生产能力还无法满足市场快速增长的需要，公司今年增加专用生产设备 7 台，为日益增加的水溶生物降解包装袋需求确保了生产能力。（3）公司扩建了质量测试室、化验室和实验室,并新增一批新的测试和检验仪器设备,进一步增强了研发和检测的能力。3、市场拓展 公司的业务主要集中在海外市场，本报告期内的外销比例为 83.50%。2018 年对企业来说是一个极具挑战的一年,特别是中美贸易的争端和美国进口关税的提高,对企业的主要市场-美国市场的销售带来很大的冲击,造成了部分产品毛利率下降,以及一些主要客户的订单减少和流失。在新产品方面,蔬果保鲜包装膜 2018 年取得超千万元的销售额，液体洗洁剂包装的专用水溶性薄膜产品（洗衣凝珠包装膜）也得到了越来越多海外客户的许可,客户正逐步从日美企业釆购转用从本公司购买。在国内市场方面：1、公司延续开拓和培育防感染水溶性医用织物处置产品的应用领域，以 2016 年12 月 27 日国家卫计委颁布的医院医用织物洗涤消毒技术规范为契机，树立著名的应用标杆单位。通过与国内医疗企业公司的战略合作，推动防感染水溶性医用织物处置产品在国内的应用。水溶性医用公告编号：公告编号：20192019-010010 第 14 页,共 98 页 织物防感染处置产品目前已推广到国内近 200 家三甲医院中使用。2、在全球禁塑的大趋势下,公司开发并推出应用于日用包装领域的环保包装袋。企业采用合作的方式，通过在医院设立自动售买机的方式，在医院出售一次性水溶性生物降解包装袋,以替代医院药房停发购物袋的市场大趋势。水溶性生物降解购物袋自动购买机，目前已经正在广东省 15 家医院中测试使用中。3、水转印异形曲面印刷的专用水溶性印刷基膜产品已完成了在中国主要使用区域的长三角和珠三角地区的客户的试用、测试和销售工作，形成稳定的销售。(二二)行业情况行业情况 企业发展经营模式是利用材料的功能性、生物降解性能专注于大健康和消费升级应用领域。公司主营的业务和产品：污染物包装类、日用消费品类、其他应用类分别属于不同行业，存在不同的情况和周期波动趋势。1、采用水溶性包装材料不仅可解决使污染性物质在操作的全过程中无需再进行开包操作处理，真正实现全过程污染物的完全封闭隔离，减少了污染性物再暴露的机会，有效降低污染物对人员和社会环境的污染危害。而且水溶性生物降解是一种无毒，可在水中可完全溶解,在 180 天内完全生物降解的功能性新材料，不会对环境和水造成污染。使得使用的过程中无污染性废弃物的产生，避免了污染性废弃物回流到社会环境中的风险和减少了采用传统焚化处置污染性弃物方式对环境的再污染。(1)水溶性包装在医疗防感染领域。2015 年 8 月国家卫计委下发关于加强医疗机构织物洗涤消毒管理工作的通知:将医疗织物管理列入医疗品质的重点管理领域,与临床品质管理工作要求等同。2016 年 12 月 27 日国家卫计委颁佈医院医用织物洗涤消毒技术规范：将水溶性防感染水溶性包装袋列入规范要求中。2018 年 5 月 17 日国家卫计委下发：卫生健康委关于印发医疗消毒供应中心等三类医疗 机构基本标准和管理规范（试行）的通知:进一步强化对手术类织物的消毒洗涤管理工作。随着国内在医疗防感控制管理的不断加强,水溶性包装在医疗防感染领域将得到广泛应用.(2)化学品污染物包装类领域。日前，由农业部和环保部下发的农药包装废弃物回收处理管理办法开始公开征求意见，相信该办法实施，将大大推动水溶性生物降解材料在农药包装上的应用。2、2018 年全球禁塑大趋势将推动水溶性生物降解材料的在环保领域的广泛应用。全球已有 27 个国家立法限制塑料或塑料微粒,127 个国家对一次性塑料袋采取限制措施,其中:欧盟：从 2021 年起禁止使用一次性塑胶产品；意大利：2011 年起禁止使用在环境中易分解的生物材质以外的购物袋等；西班牙：从 2021 年开始，所有非生物可降解的轻质塑胶袋都将被禁止使用；法国：于 2020 年要求逐步禁止使用一切塑胶材质的一次性餐具。今后，这些用品将必须由可堆肥材质或生物来源的材料制成。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,598,506.24 9.64%12,784,590.16 31.14%-48.39%应收票据与应收账款 2,354,305.79 3.44%2,269,277.47 5.53%3.75%存货 12,002,564.93 17.54%6,902,514.84 16.81%73.89%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 15,583,009.72 22.77%15,077,222.39 36.73%3.35%公告编号：公告编号：20192019-010010 第 15 页,共 98 页 在建工程 3,797,396.69 5.55%648,333.28 1.58%485.72%短期借款 6,000,000.00 8.77%-长期借款-预付账款 687,575.96 1.00%69,278.21 0.17%892.49%其他应收款 807,214.21 1.18%1,101,818.92 2.68%-26.74%其他流动资产 24,158,911.04 35.30%120,204.64 0.29%19,998.15%长期待摊费用 1,522,337.95 2.22%1,170,623.80 2.85%30.05%应付票据及应付账款 851,110.46 1.24%648,706.21 1.58%31.20%预收款项 566,107.98 0.83%368,036.69 0.90%53.82%应交税费 32,243.29 0.05%235,801.27 0.57%-86.33%资产总计 68,430,669.31-41,053,631.74-66.69%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额比 2017 年减少 619 万，下降 48.39%，主要原因是公司在 2018 年期末利用闲置的资金购买了理财产品所致。2、存货期末余额比 2017 年增加 510 万元，增幅 73.89%，主要原因是公司 2018 年年末采购了 80 吨原材料约 120 万，以及约有 400 万的生产订单期末未到交货期所致；3、在建工程期末余额比 2017 年增加 315 万元，主要原因是 2018 年新建的厂房未完工交付使用所致。4、短期借款余额比 2017 年增加 600 万元，主要原因是公司于 2018 年 6 月为补充流动资金向中国银行股份有限公司借款 600 万。5、预付账款期末余额比 2017 年增加 62 万元，主要原因是 2018 年末与供应商签订 PVA 材料采购合同支付预付货款，材料未交付我方所致。6、其他流动资产期末余额比 2017 年增加 2,404 万，主要原因是，第一，2018 年末利用闲置资金购买了广发证券理财产品 1,300 万；第二，2018 年末利用募集资金购买了民生银行的结构性存款 1,000万；第三，2018 年季度多预缴企业所得税 59 万；第四，留抵增值税同比上年增加 45 万等所致。7、长期待摊费用期末余额比 2017 年增加 35 万元，增幅 30.05%，主要原因是 2018 年结转锅炉管道工程项目以及流延线设备技改项目等所致。8、应付票据及应付账款期末余额比 2017 年增加 20 万元，增幅 31.20%，主要原因是 2018 年末收到材料进仓，但尚未付款所致。9、预收账款期末余额比 2017 年增加 20 万元，增幅 53.82%，主要原因是公司 2018 年年末收到客户支付订单预付款，但尚未到交货期所致；10、应交税费期末余额比 2017 年减少 20 万元，下降 86.33%，主要原因是本期利润下降，期末应交企业所得税减少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 44,608,311.40-40,786,006.90-9.37%营业成本 25,335,503.23 56.80%21,450,805.92 52.59%18.11%公告编号：公告编号：20192019-010010 第 16 页,共 98 页 毛利率%43.20%-47.41%-管理费用 4,638,633.01 10.40%3,926,050.35 9.63%18.15%研发费用 4,919,413.48 11.03%4,412,228.16 10.82%11.49%销售费用 5,475,933.84 12.28%4,592,590.01 11.26%19.23%财务费用 351,372.81 0.79%234,730.93 0.58%49.69%资产减值损失 14,544.77 0.03%-20,083.74-0.05%-172.42%其他收益 535,927.00 1.20%649,897.34 1.59%-17.54%投资收益 209,364.16 0.47%156,758.90 0.38%33.56%公允价值变动收益-资产处置收益-41,770.28-0.09%-97,150.71-0.24%-57.00%汇兑收益-营业利润 4,131,988.09 9.26%6,431,924.83 15.77%-35.76%营业外收入 3,418.62 0.01%28,780.90 0.07%-88.12%营业外支出 65,542.00 0.15%4,903.13 0.01%1,236.74%净利润 4,020,547.72 9.01%6,083,135.65 14.91%-33.91%项目重大变动原因项目重大变动原因：2018 年公司实现利润总额 407 万元，较 2017 年减少 239 万元，下降比率为 36.96%。1、报告期内，营业收入总额增长 382 万元，增长比率为 9.37%，主要原因是其他应用类产品新增的蔬果保鲜包装应用，增长接近 600 万元。2、报告期内，营业成本同比上年上升 18%，主要原因是：（1）营业收入较去年同比增长 9.37%；（2）2018 年对生产设备的投产调试以及设备的改造提升，停工改造期间产生的费用增大了营业成本，所以 2018 年营业成本同比上年大幅增加；(3)2018 年是公司几项新产品大量投向市场的一年,边生产,边调整改进,造成新产品的生产损耗较高,是 2018 年营业成本同比上年大幅增加另一重要原因。3、报告期内，销售费用增加 88 万元，增加比例为 19.23%。主要因为运费增长，具体：（1）蔬果保鲜膜同比 2017 年销售额增加 600 万元，且多使用航空运输，造成费用大幅增加约 70 万元；（2）2018年的日用品新品洗涤包装用膜部分客户采用航空运运输，新增运费 10 万元。4、报告期内，财务费用增加 12 万元，增加比例为 49.69%，主要原因是：2018 年下半年借入中国银行 600 万短期借款支付银行利息所致。5、报告期内，资产减值损失同比 2017 年度增加 3 万元，主要原因是：其他应收款计提坏账准备增加所致。6、报告期内，投资收益增加 5 万元，增加比例为 33.56%，主要原因是：2018 年利用闲置的资金购买银行理财产品增加所致。7、报告期内，资产处置收益同比 2017 年度增加 6 万元，主要原因是：2018 年因公司决定停止了洗衣凝珠包装项目开发，将该项目的包装机出售所致。8、报告期内，营业外收入减少 3 万元，减少比例为 88.12%，主要原因是：2017 年收到广西节能生物质能源科技有限公司赔偿款 2.48 万所致。9、报告期内，营业外支出增加 6 万元，主要原因是：2018 年公司向江门市叱石观音寺捐赠了功德款 6 万元所致。10、报告期内，营业利润、利润总额、净利润等同比 2017 年下降 33%左右，主要原因是:(1)中美贸易的争端和美国进口关税的提高,对企业的主要市场-美国市场销售带来很大的冲击,造成了部分产品毛利率下降,部分高毛利率产品订单的流失，造成整体销售毛利率下降。(2)新产品的生产损耗较高,新产品设备投产调试以及设备的改造提升，停工改造期间等造成本期费用增大，导致生产成本上升。公告编号：公告编号：20192019-010010 第 17 页,共 98 页 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 44,608,311.40 40,786,006.90 9.37%其他业务收入-主营业务成本 25,335,503.23 21,450,805.92 18.11%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%污染物包装类 24,596,251.75 55.14%25,427,742.11 62.34%日用消费品类 6,623,504.60 14.85%8,397,883.84 20.59%其他应用类 13,388,555.05 30.01%6,960,380.95 17.07%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%境外 37,246,879.50 83.50%35,475,043.58 86.98%境内 7,361,431.90 16.50%5,310,963.32 13.02%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内,公司实现营业收入 4,460.80 万元，较上年增长 382 万元，增长比率为 9.37%。2018 年营业收入较快增长的原因如下：2018 年营