430730_2018_先大健康_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

1 公告编号：2019-010 证券代码：430730 证券简称：先大健康 主办券商：华融证券 2018 先大健康 NEEQ:430730 山东先大健康产业股份有限公司 SHANDONG SINDA HEALTH INDUSTRY CO.,LTD 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 2 月，公司引入战略投资者清华大学经管学院朱武祥教授（现任公司董事）和北京大学金融学院张黎教授，并将他们导入公司智力资源库。两位教授对公司商业模式升级及战略规划提供持续强力指导和提升。2018 年 5 月 23 日，公司完成 2017 年第一次股票发行登记工作，成功募集资金6,000,396 元。2018 年 8 月 30 日，公司完成工商变更登记工作，并换发新的营业执照，公司名称正式变更为山东先大健康产业股份有限公司。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业行业信息信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、先大健康、先大健康公司 指 山东先大健康产业股份有限公司 四川先大 指 四川先大药业有限公司 大药房连锁 指 山东先大大药房连锁有限公司 股东大会 指 山东先大健康产业股份有限公司股东大会 董事会 指 山东先大健康产业股份有限公司董事会 监事会 指 山东先大健康产业股份有限公司监事会 高级管理人员 指 山东先大健康产业股份有限公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司章程 指 山东先大健康产业股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商 指 华融证券股份有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人宋佩、主管会计工作负责人张祥伟及会计机构负责人（会计主管人员）张宗元保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 医药产业政策风险 为落实药品安全责任，规范医药市场秩序，国家有关部门一直致力于治理整顿医药市场的经营秩序，整顿和规范药品流通秩序，加强宏观调控，严格实行药品生产和经营许可证制度，加强对药品生产和经营的质量管理，强制实行 GMP、GSP 认证等。应对措施：（1）公司将严格按照药品经营管理法和新版 GSP 的要求，加强质量管理体系建设，实行全员、全方位、全过程的全面质量管理；（2）从选择合格供货商入手，对供货商的供货资格、供货能力等实施全方位评价；同时加强对客户药品经营资格的审查，严格控制药品流向；（3）从订货、验收、入库、出库、账务处理等环节严格按照 GSP 的要求办理，做到单、票、证相符，票、账、货、款一致，确保企业的药品经营资质有效。药品商标授权经营风险 公司为医药流通企业，主营业务为药品、医疗器械、保健品等产品的批发和贴牌销售。公司利用在医药市场多年的经营经验，选择产能稳定、产品可靠的上游医药生产厂家进行合作，6 通过公司自有商标及专利对主要产品进行贴牌和包装销售，从而增强品牌效应。目前公司与主要供应商签订了全国总代理协议，该等协议约定供应商生产的相应产品需使用公司的商标进行贴牌，产品包装使用公司的外观设计专利。因此，供应商的经营能力、公司与供应商的关系等因素都将对公司经营活动产生重大影响。未来若药品生产企业不再使用公司授权的商标和专利，或减少相应产品的生产数量，公司的可持续经营将受到重大影响。应对措施：（1）公司的贴牌经营模式系授权商标和包装专利给医药生产企业，医药生产企业按照与公司签订的总代理合同安排生产产品，并使用公司授权的商标和包装专利。截至目前，中华人民共和国商标法、中华人民共和国药品管理法（主席令第 45 号）等法律法规未对用于药品的注册商标申请人资质进行特别约定，亦未对药品的贴牌生产有禁止性规定，因此公司符合申请医药商标的资质，而药品的贴牌生产本身也是医药经营环节中专业化分工的重要体现。（2）如未来国家药监局在药品管理方面公布类似规定，公司将以约定形式将商标转让给主要生产企业，并获得生产企业的独家销售代理权，确保企业的经营活动不受到重大影响。存货管理风险 公司经营模式为将向上游供应商采购的药品销售到下游的需求方。因医疗市场的特殊性，特别是公司直营部门规模的不断扩大，公司的药品仓储及配送必须满足终端需求的及时性、不确定性及突发传染性疾病的急迫性。同时，公司还需应对医药工业生产的周期性和在途运输的不确定性。为此，公司必须对各种药品保持一定的库存量，进而对资本实力提出较高的要求。应对措施：（1）按照 GSP 要求完善药品储存所需的硬件条件，保障药品储存环境安全；（2）对库存产品实施财产保险，降低了库存产品的意外损失风险；（3）根据预定的销售计划结合库存情况、运输条件等因素合理安排进货量、进货周期，使库存保持在合理水平，最大限度降低库存积压风险和断供风险；7 （4）实施严格的进出库管理制度，根据产品储存要求和有效期实施分类管理，遵循按批号先后顺序出库的原则，使库存得到及时更新，并且每月报送 2 次近效期产品报表，及时提醒销售部门采取措施，将企业的库存损失风险降到最低；（5）公司设立市场调研专员，随时收集市场变化信息，为公司适应市场变化，及时调整产品结构提供信息支持。经营业绩风险 目前医药流通行业的毛利率呈现下降趋势、费用率呈现上升趋势，行业微利化明显，并且主管部门多次下调了部分药品价格，由于目前收入和盈利规模小，若主管部门继续下调药品价格，公司经营业绩将受到影响。应对措施：（1）公司根据市场变化，及时调整产品结构选择适销对路的产品，逐步加大慢病用药、保健品及医疗器械产品比例，为公司发展提供产品保障；（2）加快先大诊所联盟的拓展速度，尽快完善基层诊所终端布局，通过组织促销及巡诊活动，加快产品销售，实现企业与客户的共赢发展；（3）对 OEM 产品统一包装设计，强化先大品牌效应，增加对市场的控制力，保证企业获得合理的利润。实际控制人控制风险 公司控股股东和实际控制人宋佩是公司的创始人之一，持有公司 65.08%的股份。尽管公司建立了较为完善的法人治理结构，通过公司章程对股东，特别是控股股东的行为进行了相关的约束，建立了关联交易回避表决制度、监事制度等各项管理制度，从制度安排上避免实际控制人利用其控制地位损害公司和其他股东利益的情况发生。但是，公司实际控制人仍可能凭借其控股地位，影响公司发展战略、经营管理和人事任免等决策，有可能损害公司和中小股东利益。应对措施：公司将严格按照相关法律法规、公司章程的有关规定规范股东行使权力，确保公司各项制度得到严格执行，充分履行信息披露义务，各项决策充分听取各股东方意见，履行必要程序，保障股东尤其是中小股东利益。公司仓库租赁风险 公司目前的仓库通过租赁取得，由于医药流通行业 GSP8 认证对仓库有一定标准要求，公司需要对仓库管理设施进行资金投入。无自有仓库仍使公司面临租金成本不稳定、搬仓并重建符合 GSP 认证标准的仓库管理设施造成额外成本等影响业务发展的问题。应对措施：公司通过与出租方签订长期租赁合同，通过契约形式将企业对场地的使用权固化下来，有效避免了企业搬迁仓库的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东先大健康产业股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG SINDA HEALTH INDUSTRY CO.,LTD 证券简称 先大健康 证券代码 430730 法定代表人 宋佩 办公地址 济南市历城区辛祝路 17 号 401 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 王艳艳 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0531-88278836 传真 0531-88275539 电子邮箱 公司网址 http:/ 济南市历城区辛祝路 17 号 401 室；250100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 济南市历城区辛祝路 17 号 401 室公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 6 月 27 日 挂牌时间 2014 年 5 月 6 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-51 批发业-515 医药及医疗器材批发-515-西药批发 主要产品与服务项目 中成药、化学药制剂、抗生素及部分医疗器械等的批发销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）35,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 宋佩 实际控制人及其一致行动人 宋佩 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913701007763492505 否 注册地址 济南市历城区辛祝路 17 号 401 室 否 注册资本（元）35,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华融证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 梁军、杨晓燕 会计师事务所办公地址 北京西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 143,934,475.84 143,059,349.90 0.61%毛利率%34.50%36.78%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,183,641.59-5,738,506.33 138.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,229,527.38-756,659.40 394.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.83%-10.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.91%-1.40%-基本每股收益 0.06-0.17 135.29%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 118,287,274.73 104,187,049.30 13.53%负债总计 59,205,092.37 53,137,136.81 11.42%归属于挂牌公司股东的净资产 59,082,182.36 51,049,912.49 15.73%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.69 1.55 9.03%资产负债率%（母公司）44.95%41.41%-资产负债率%（合并）50.05%51.00%-流动比率 1.83 1.85-利息保障倍数 5.55-8.09-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,151,212.28 10,816,636.43-70.87%应收账款周转率 3.64 3.14-存货周转率 5.73 5.39-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.53%-4.96%-12 营业收入增长率%0.61%-12.58%-净利润增长率%138.05%-181.07%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,000,000.00 32,999,868.00 6.06%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益-61,181.05 非经常性损益合计非经常性损益合计-61,181.05 所得税影响数-15,295.26 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -45,885.79 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 126,364.00 应收账款 42,873,099.87 应收票据及应收账款 42,999,463.87 固定资产 1,059,848.57 1,070,226.29 固定资产清理 10,377.72 应付票据 4,701,404.02 应付账款 9,575,055.51 应付票据及应付账款 14,276,459.53 本公司按照财政部于 2018 年度颁布的财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定修订公司的财务报表格式。本公司执行上述规定的主要影响如上。13 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司属于医药健康管理公司，主营业务为药品、保健品、医疗器械等产品的销售，同时为诊所联盟客户提供增值服务。公司拥有药品、医疗器械经营许可证及食品流通许可证，为全国的药店及诊所终端提供由公司统一贴牌或代理的系列产品，并通过先大中国诊所联盟平台，为基层诊所客户提供医疗事故风险援助、技能提升培训、专家巡诊等增值服务，目前的收入来源主要是通过产品销售差价获得。（一）生产模式 公司主要产品均采取 OEM 贴牌方式进行生产，并且均为全国独家代理销售，可以更好地实现对市场的控制和价格的统一，也更有利于销售队伍的稳定。公司所有 OEM 贴牌产品，均为厂家负责生产，质量由厂家控制，并负全责，公司仅负责全国推广销售，这样可有效降低公司的产品风险。产品外包装均为公司设计并申请专利，采用统一的 VI 和商标，突出先大品牌，便于品牌宣传和产品销售推广。生产厂家放到包装的次要位置，这样可有效降低更换厂家带来的销售损失。（二）采购模式 在供应商选择方面，公司根据药品生产质量管理规范的标准，确定合格的供应商名录，目前公司已与供应商建立了长期稳定的合作关系。（三）销售模式 根据主营业务，公司销售模式可分为两类，一类是直营模式。公司通过自建队伍及代理人的方式直接跟药店及诊所合作，减少了中间环节，实现了利润的最大化，并避免被中间商控制。公司产品制定统一的出货价和零售价，并严格控制终端数量和销售区域，保证终端客户的利润，最大限度的调动了客户的销售积极性。针对目前市场上很多厂家仅是以出货为目的的销售行为，公司对客户出货的同时，还对终端客户进行定期培训，并协助他们组织促销活动和巡诊活动，帮助客户销售，保证了客户的持续进货。一类是招商模式。公司业务人员在全国各地诚招医药公司及连锁药店，签订年度销售合同，给予客户一定的销售优惠政策，保证进货连续性。报告期内，继续加大基层诊所的开发力度，并通过与相关协会、医学院机构合作，实施面向全国诊所医生的全科医生培训计划，提高基层诊所大夫的执业水平、经营水平，加强了客户粘性，为企业经营业绩的增长做出了积极贡献，实现了企业与客户的互惠共赢。同时，公司通过改变内部交易结构，优化资源配置，聚集销售力量，成立先大健康事业部。报告期内，公司围绕“中国医药大健康自驱体赋能平台”战略目标，以“平台、赋能、自驱”为核15 心，为自驱体提供“六统一”，即品牌统一、文化统一、财务结算统一、数据系统统一、采购物流统一、对外关系及培训统一，以支持自驱体更为集中全力发展业务，同时，赋能自驱体拥有团队组建、销售目标制定、自驱体的决策执行及利润分配权、薪酬激励制定、价格方案制定、产品建议、营销决策、模式创新的“八权利”，从而激发销售人员的主观能动性及创新性，有利于促进公司销售，衍生新的自驱体，逐步实现中国医药大健康自驱体赋能平台。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、公司经营的大部分产品实行贴牌生产，具有较强的品牌效应。公司通过采取商标植入、专利包装等方式对产品进行贴牌，增强了产品的“先大”效应，将优质的上游资源与先大完美的结合起来，增强了公司对产品的控制力；2、公司实施统一外观的产品包装，突出先大品牌，便于销售推广；实行统一的市场价格和严格的市场保护，保证了客户利益的最大化；3、公司通过自建队伍及代理人的方式直接跟药店及诊所合作，减少了中间环节，实现了利润的最大化，并避免被中间商控制。4、管理团队稳定、专业，公司管理人员大多来源于公司的创业团队，长期合作，协同性高。通过职工持股措施，有效地解决了管理层和股东利益的一致性问题，增强了管理团队的稳定性，提高了团队的能动性。报告期内，增加了外部董事一名，充实了管理团队，有助于公司规范管理；5、公司主营业务由原来的诊所、药店并重向诊所终端倾斜，诊所大夫有处方权，销售更主动可控。诊所经营常用品种数量也就两三百个，远少于药店的几千个品种，公司目前经营品种基本能够覆盖。6、诊所联盟项目的推进实施，为入盟会员提供医疗事故法律援助、医疗事故风险保障援助、全科医师诊疗技能培训、基于互联网的远程会诊及转诊、诊所联盟药品集采、基于微信群的即时沟通等六大服务平台，很好的解决了诊所目前所面临的缺保障、缺技术、缺盈利能力等三大问题，大大提升了诊所会员的盈利能力。同时，也很好的解决了公司的诊所客户开发问题，充分调动了诊所大夫的主动销售能力，大大提高了公司产品在诊所终端的销售。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 16 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年 1-12 月份实现销售收入 143,934,475.84 元，完成年度计划的 72%，和去年同期相比增加了0.61%；2018 年净利润 2,183,641.59 元，去年同期-5,738,506.33 元，净增加 7,922,147.92 元。主要原因为2017 年受水灾及火灾事故影响，扣除保险公司赔偿后还造成公司资产账面成本损失 633.54 万元，导致 2017 年度发生亏损，2018 年度影响因素消失，企业开始扭亏为赢；根据 2018 年市场状况分析结合公司的资金状况，公司决定减少了广告宣传、会务费用的支出，销售费用同比减少 500 余万元。导致净利润变动幅度较大。为优化产品结构，淘汰了部分代理产品，改善了供应商的结构。公司产品以抗生素及感冒药为主，主要产品具有一定的季节性，通常一四季度为旺季、二三季度为淡季，公司以后将注意调整产品结构，增加慢病用药品种如中成药、保健品及医疗器械等，尽力减少季节性影响。公司不断强化质量管理体系建设，保障了 GSP 工作的常态化、制度化，切实做到严格按照 GSP 的要求组织企业的经营。(二二)行业情况行业情况 随着各项医改政策的继续推进，规范仍是 2018 年医药行业发展关键词。一是推行“两票制”。2016 年 4 月，国务院办公厅印发关于印发深化医药卫生体制改革 2016 年重点工作任务的通知，提出带量联合采购，并提出综合医改试点省份要在全省范围内推行“两票制”；2017 年 1 月，国务院医改办、卫计委、食药监局、发改委等正式印发关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见(试行)，明确了“两票制”的界定、实施范围和落实。随着国家级文件出台，“两票制”火速推进。2018 年 3 月，卫计委、财政部、人社部、发改委、中医药管理局、医改办联合印发关于巩固破除以药补医成果持续深化公立医院综合改革的通知，提出2018 年各省份要将药品购销“两票制”方案落实落地。二是整顿流通秩序，提升集中度。2016 年 5 月，国务院在关于促进医药产业健康发展的意见中，提出建立现代医药流通体系，推动大型企业建设遍及城乡的药品流通配送网络，推动中小流通企业专业化、特色化发展，做精做专；同年 12 月发布的全国药品流通行业发展规划(2016-2020 年)提出目标，17 培育形成一批网络覆盖全国、集约化和信息化程度较高的大型药品流通企业。公司抓住国家规范医药流通行业发展新机遇，在现有终端网络基础上，着力发展先大诊所联盟会员入盟，开展诊所大夫专项培训，帮助诊所建立慢病患者数据，提高基层医生诊疗水平，实现由药到医的健康管理。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 25,228,263.47 21.33%21,181,248.64 20.33%19.11%应收票据及应收账款 36,070,548.80 30.49%42,999,463.87 41.27%-16.11%存货 19,403,962.92 16.40%13,473,638.61 12.93%44.01%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 16,550,970.72 13.99%1,070,226.29 1.03%1,446.49%在建工程 短期借款 14,000,000.00 11.84%18,000,000.00 17.28%-22.22%长期借款 7,482,200.02 6.33%预付款项 10,156,747.18 8.59%18,148,784.6 17.42%-44.04%应付票据及应付账款 21,603,742.30 18.26%14,276,459.53 13.70%51.32%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、存货，期末余额 19,403,962.92 元，比去年同期增加 5,930,324.31 元，增长 44.01%。主要原因为受 春节影响，2019 年的 1 月 15 日起物流公司就陆续停止外地发货，1 月 25 日山东及周边省份也停止发货，为了避免缺货，保障 1 月初的市场供应，公司在 12 月份加大了采购量，导致年底库存增加；2、固定资产，期末余额 16,550,970.72 元，比去年同期增加 15,480,744.43 元，增长 1,446.49%。主要 原因为公司购置的价值 16,020,097.79 元的办公楼于 2018 年 7 月份交付，导致固定资产大幅度增加；3、预付款项，期末余额 10,156,747.18 元，比去年同期减少 7,992,037.42 元，下降 44.04%。主要原因 为公司为购置办公楼 2017 年 8 月份起分 3 笔支付给开发商购房款 7,914,710 元，记入预付款项。2017年 7 月份交房后该部分资金从预付款项转入固定资产，导致预付款项减少；4、应付票据及应付账款，期末余额 21,603,742.30 元，比去年同期增加 7,327,282.77 元，增加 51.32%。主要原因为公司为降低经营成本，节约贷款费用加大了银行承兑汇票的使用，和去年同期相比应付票据18 增加 9,798,396.60 元，导致应付票据及应付账款大幅度增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 143,934,475.84-143,059,349.90-营业成本 94,277,030.56 65.50%90,435,939.69 63.22%4.25%毛利率%34.50%-36.78%-管理费用 9,147,069.49 6.36%10,022,393.24 7.01%-8.73%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 36,062,904.21 25.06%41,242,023.85 28.83%-12.56%财务费用 585,986.45 0.41%811,397.86 0.57%-27.78%资 产 减 值 损失-110,650.72-0.08%107,665.41 0.08%-202.77%其他收益 30,000.00 0.02%投资收益 0 0%0 0%0%公 允 价 值 变动收益 0 0%0 0%0%资 产 处 置 收益-10,377.72-0.01%-1,256,562.10-0.88%-99.17%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 3,089,579.70 2.15%-1,711,826.11-1.20%280.48%营业外收入 19,246.67 0.01%16,500,285.06 11.53%-99.88%营业外支出 100,050.00 0.07%21,886,185.53 15.30%-99.54%净利润 2,183,641.59-5,738,506.33-138.05%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、资产减值损失本期冲回 110,650.72 元，去年同期提取 107,665.41 元，变动 218,316.13 元。主要原 因为 2018 年公司加大了应收账款分类管理力度，严格控制新增应收账款，大力催收前期欠款，应收账 款的账龄结构发生变化，导致资产减值损失发生变化；2、资产处置收益，本期因固定资产清理发生固定资产处置损失 10,377.72 元，去年同期因 2018 年 7 月 9 日火灾事故，导致企业固定资产、长期待摊费用等项发生损失 1,256,562.10 元，导致变动幅度较大；3、营业利润本期 3,089,579.70 元，比去年同期增加 4,801,405.81 元，增长 280.48%，主要原因为根据 2018 年市场状况分析结合公司的资金状况，公司决定减少了广告宣传、会务费用的支出，销售费用同比减少 500 余万元，导致营业利润由亏转赢；19 4、营业外收入本期发生 19,246.67 元，比去年同期减少 16,481,038.39 元，下降 99.88%。主要原因为 2018 年 7 月 9 日火灾事故发生后保险公司给予火灾损失赔偿 1650 万元计入营业外收入，导致变动幅度较大；5、营业外支出本期发生 100,000.00 元，比去年同期减少 21,786,135.53 元，下降 99.54%，主要原因为 2018 年发生的火灾、水灾事故，造成公司存货损失 2,094.85 万元计入营业外支出，导致变动幅度较大；6、净利润本期 2,183,641.59 元，去年同期-5,738,506.33 元，净增加 7,922,147.92 元。主要原因为 2017 年受水灾及火灾事故影响，扣除保险公司赔偿后还造成公司资产账面成本损失 633.54 万元，导致2017 年度发生亏损，今年影响因素消失，企业开始扭亏为赢；根据 2018 年市场状况分析结合公司的资金状况，公司决定减少了广告宣传、会务费用的支出，销售费用同比减少 500 余万元。导致净利润变动幅度较大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 143,934,475.84 143,059,349.90 0.61%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 94,277,030.56 90,435,939.69 4.25%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%中成药内服 32,537,290.29 22.61%41,534,942.23 29.03%中成药外用 1,197,086.02 0.83%931,773.60 0.65%西药内服 103,685,765.15 72.04%93,476,710.82 65.34%西药外用 633,625.77 0.44%1,348,897.07 0.94%医疗器械 1,689,230.18 1.17%2,229,152.74 1.56%非药 4,144,377.91 2.88%3,501,407.89 2.45%中药 47,100.52 0.03%36,465.55 0.03%合计 143,934,475.84 100.00%143,059,349.90 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：-(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 20 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都中医药大学附属医院 20,654,887.20 14.35%否 2 山东九州通医药有限公司 2,241,672.28 1.56%否 3 山东汇宝医药有限公司 1,573,827.59 1.09%否 4 山东康惠医药有限公司 1,395,096.55 0.97%否 5 山东华潍医药有限公司 1,325,893.10 0.92%否 合计合计 27,191,376.72 18.89%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南生命元医药有限责任公司 10,652,945.60 11.54%否 2 山东鲁抗医药股份有限公司 7,595,370.00 8.23%否 3 沈阳管城制药有限责任公司 5,318,185.50 5.76%否 4 康普药业股份有限公司 3,757,221.39 4.07%否 5 山东省惠诺药业有限公司 3,431,837.46 3.72%否 合计合计 30,755,559.95 33.32%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,151,212.28 10,816,636.43-70.87%投资活动产生的现金流量净额-14,396,282.92-9,768,882.66 47.37%筹资活动产生的现金流量净额 8,669,201.20 1,290,538.95 571.75%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期3,151,212.28元，比去年同期减少7,665,424.15元，下降70.87%，主要原因为 2017 年火灾事故保险赔偿款计入其他与经营活动有关的现金收入导致的；2、投资活动产生的现金流量净额本期净支出额 14,396,282.92 元，比去年同期增加 4,627,400.26 元，增长 47.37%。主要原因为公司为进行商业模式升级改造，与与隆化县商智企业管理咨询中心（有限合伙）签订的咨询服务协议，服务费用总额为 650 万元，服务期限为 3 年，每年摊销 2,166,666.67 元，本期共支付 520 万元导致的；3、筹资活动产生的现金流量净额 8,669,201.20 元，比去年同期增加 7,378,662.25 元，增长 571.75%。主要原因为公司 2018 年向股东朱武祥、张黎定向增发 2,000,132 股，募集资金 6,000,369.00 元，导致筹资活动产生的现金流量增加。21 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 单位：元 被投资单位名称 投资金额 持股比例 山东先大大药房连锁有限公司 3,000,000.00 100%四川先大药业有限公司 8,439,233.09 100%山东先大软件科技有限公司 100,000.00 100%合计 11,539,233.09-单位：元 被投资单位名称 营业收入 净利润 山东先大大药房连锁有限公司 2,250,063.73-275,639.48 四川先大药业有限公司 28,924,380.17 300,108.57 山东先大软件科技有限公司-合计 31,174,443.90 24,469.09 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额-研发支出占营业收入的比例-研发支出中资本化的比例-研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士-硕士-本科以下-研发人员总计-研发人员占员工总量的比例-专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 6 6 公司拥有的发明专利数量-研发项目情况：研发项目情况：-22 (六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：根据亚太（集团）会计师事务所（特殊普通）合伙出具的山东先大健康产业股份有限公司 2018年度审计报告亚会 B 审字（2019）0092 号：“三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。1、商誉减值（1）事项描述 2018 年 12 月 31 日，合并财务报表中商誉账面余额为 3,056,706.29 元，商誉无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。商誉减值测试流程复杂，涉及管理层对未来市场和经济环境的估计及折现率等关键参数的选用。财务报表对商誉减值测试的披露请参见附注三、（十四）长 期 资 产 减 值 及 附 注 五、（八）商誉。（2）审计应对 我们针对商誉减值问题执行的审计程序包括但不限于：我们检查了先大健康管理层对于未来现金流量的预测及未来现金流量现值的计算，并对折现率等关键参数进行了评估。我们获取了以商誉减值测试为目的资产评估报告。我们复核了财务报表中对于商誉减值