430191_2018_波尔通信_2018年年度报告_2019-04-01.pdf

1 2018 年度报告 波尔通信 NEEQ:430191 北京波尔通信技术股份有限公司（BE Communications CO.,LTD.）2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，我公司先后参与了 2018 年央视春晚海南分会场、2018 年博鳌亚洲论坛、2018 年上合青岛峰会、2018 年北戴河暑期保障的无线电安全保障工作，我司的无人机管控系统在各类重大活动安全保障中获得举办单位的一致肯定和好评。2018 年 11 月，中国无线电协会无线电管理科学技术奖颁奖仪式在四川成都西华大学隆重举行。我公司基于大数据技术的无线电频率管理系统喜获无线电管理科学技术三等奖。2018 年 12 月，波尔通信无人机管控系统参加全国首届机场防范无人机技术大赛，在众多参赛厂商中脱颖而出，获得了多目标探测能力第一名，无线电侦测能力第二名的好成绩。2018 年 10 月，公司设立全资子公司湖北波尔网天信息科技有限责任公司。本次投资目的是依托公司现有无线电行业的技术积累，拓展安防领域的业务及市场，具体包括应用自主研发的无线电安全技术、互联网安全技术在安防领域中进行产品开发、项目实施等。通过新领域的拓展，扩大公司的业务范围，增加公司核心技术的市场覆盖范围，带动新的利润增长点，是公司长远战略规划的重要组成部分。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、波尔通信 指 北京波尔通信技术股份有限公司 波尔坤雷 指 湖南波尔坤雷信息科技有限公司 波尔服务 指 长春波尔通信技术服务有限公司 波尔网天 指 湖北波尔网天信息科技有限责任公司 主办券商 指 中国银河证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 关联交易 指 关联方之间的交易 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的北京波尔通信技术股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高玘、主管会计工作负责人易志鸿及会计机构负责人（会计主管人员）吴凯保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、服务对象和行业单一的风险 报告期内，本公司相关专业化软件产品和项目建设仍以国家和地方无线电管理部门为主，军队无线电监管及其他领域虽仍在跟进，民用领域有产品布局，无人机侦测产品也形成一定的销售规模，但营业收入占主营业务收入比重较小，行业单一、受国家政策导向影响较大的风险依然存在。一旦相关主管部门在管理思路方面出现较大转变，建设资金的投入可能放缓，将影响相关专业化软件和服务的发展方向和发展速度，公司将面临较大的政策性风险。2、人力成本上升风险 公司主要的经营成本依然是人力成本，随着城市房价持续走高、生活成本高居不下、竞争对手对专业人才的争夺以及政府部门对社会保障体系相关政策的调整，公司的人工成本继续面临大幅增长的风险。若未来平均人力成本的上升速度快于人均产值的增长速度，则公司的利润水平将会有下降的风险。3、新行业进入门槛及竞争风险 2018 年底公司新规划了无线电安全业务方向，重点围绕WIFI、蓝牙等技术开展无线电安全保障方向的产品开发工作。不过无线电安全领域对技术能力要求较高，产品形态、目标市场等尚需进一步完善和明确。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京波尔通信技术股份有限公司 英文名称及缩写 BE Communications CO.,LTD.证券简称 波尔通信 证券代码 430191 法定代表人 高玘 办公地址 北京市海淀区东北旺西路 8 号 9 号楼 3 区 204#二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 易志鸿 职务 董事会秘书 电话 010-82825080 传真 010-82826782 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市海淀区东北旺西路 8 号 9 号楼 3 区 204#100094 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 5 月 11 日 挂牌时间 2012 年 12 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-65 软件和信息技术服务业-651 软件开发-6510 软件开发 主要产品与服务项目 无线电管理、监测领域的软硬件研发和系统集成服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）52,322,400 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 高玘 实际控制人及其一致行动人 高玘 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 7 统一社会信用代码 91110108774714285P 否 注册地址 北京市海淀区东北旺西路8号9号楼 3 区 204#否 注册资本（元）52,322,400.00 否 报告期内，注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 银河证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 毛宝军，李智勇 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 55,699,208.89 70,514,557.78-21.01%毛利率%53.91%65.05%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,524,856.86 5,902,901.90-244.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,492,839.73 4,936,540.82-272.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-12.53%8.36%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-12.49%6.99%-基本每股收益-0.16 0.11-248.12%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 95,510,095.84 99,357,587.95-3.87%负债总计 29,241,103.35 25,363,488.25 15.29%归属于挂牌公司股东的净资产 63,917,846.46 72,272,220.10-11.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.22 1.38-11.59%资产负债率%（母公司）28.90%24.84%-资产负债率%（合并）30.62%25.53%-流动比率 2.53 3.11-利息保障倍数-107.27 26.59-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,906,450.47 6,681,951.53 33.29%应收账款周转率 2.26 2.42-存货周转率 2.67 5.71-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-3.87%-1.50%-营业收入增长率%-21.01%-10.70%-净利润增长率%-252.25%-30.98%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 52,322,400 52,322,400-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 204,522.22 委托他人投资或管理资产的损益 170,820.29 受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-527,241.87 其他符合非经常性损益定义的损益项目 171,149.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 19,250.59 所得税影响数-6,382.41 少数股东权益影响额（税后）57,650.13 非经常性非经常性损益净额损益净额 -32,017.13 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 10 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是国内无线电管理和监测领域的专业服务商，为相应的管理部门提供业务系统的开发、数据处理、硬件产品及系统集成服务。服务对象包括军队和地方的无线电管理机构以及民航、铁路、公安、交通、广电等相关部门的无线电管理部门。公司自主开发的软硬件产品主要包括无线电管理和监测领域的专业应用软件和硬件设备。主要通过政府采购招投标、竞争性谈判或依托战略合作伙伴的销售资源获得项目订单，直接服务客户。公司通过持续为客户提供优良的产品和专业服务获得收入。报告期内，公司的商业模式较上年无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 回顾 2018 年，公司主营业务所处的无线电管理行业，受整体经济环境影响，行业技术设施建设投资下行，项目竞争日趋激烈，公司销售收入明显下滑，并且出现了自改制挂牌以来首次亏损的情况。2018 年公司实现营业收入 5,569.92 万元，较 2017 年度 7,051.46 万元，减少 21.01%；实现净利润-808.51 万元，较 2017 年度 531.03 万元下降 252.25%。主要原因是母公司业绩下滑，收入大幅减少，而成本费用基本与上年持平，从而导致亏损。母公司 2018 年度营业收入 5,511.01 万元，较 2017年度 7,012.71 万元，减少 1,501.7 万元，下降了 21.41%；实现净利润-917.57 万元，较 2017 年度 720.23万元，减少 1,637.8 万元。但 2018 年是公司聚焦产品、重新打造核心竞争力的一年，是产品走向更广阔的市场空间的一年。1、报告期内，在无线电频谱资源管理及无线电监管领域，进一步扩大市场覆盖率，承建了南京市等多个新一代的频率台站管理系统建设，使得公司的频谱资源管理核心产品市场份额进一步扩大，在行业内依旧保持绝对领先地位。同时，结合新的无线电管理条例，公司又陆续推出了运营商基站在线管理等产品，进一步满足无线电频率精细化、规范化管理要求。2、在保持公司核心频管产品市场龙头地位的前提下，在监测项目领域形成了一定的竞争力。承建了国家监测中心监测一体化试点项目，打造了无线电监测一体化平台的成功案例；依据国家新标准，开发实施了省级无线电监测一体化平台，在传统的基础测量基础上，新增联合监测、联合中频分析、联合测向及定位等功能；在监测数据的应用领域也新推出了频谱地图、发射源反推、泛定位等功能。12 3、凭借多年来在无线电领域的积累，公司在安防领域中已经推出的无人机监管产品上继续升级完善，各项技术指标已经处于行业领先地位，且已形成了一定规模的销售，为公司走出无线电管理行业走向更广阔的市场空间又迈出了坚实的步伐。4、控股子公司波尔坤雷因母公司的研发支持和无人机无线电侦测设备的销售，2018 年实现净利润 64.49 万元。控股子公司波尔服务的无线电管理行业运维服务业务相对稳定，2018 年已实现净利润 62.19万元。(二二)行业情况行业情况 2018 年是十三五的第三年，国家无线电管理部门对加强无线电基础设施建设、提高无线电技术设施 效能方面进一步提高了重视程度。同时，继续加强无线电频谱资源使用情况的管控，进一步提高无线电 频谱资源的利用率，为无线电在国民经济中的应用提供更加科学合理的规划。1、宏观环境：随着无线电频率日趋紧张，国家在无线电频率资源使用上越来越强调精细化管理，针对 5G、车联网等热点产业方向上都启动了频率划分等多方面的布局。同时，从更广泛的国家、社会、百姓生活等安全角度考虑，对无线电台站等技术设施的监管也日趋严格，从事前、事中到事后各个阶段，都要求有先进的技术手段、技术设施来支撑、保障，达到动态监管的效果。因此，无线电管理行业的发展空间依然巨大，对新技术、新产品的需求也依然旺盛。2、行业发展：为落实中央“放管服”改革要求，规范地面业务无线电台（站）管理，优化审批办事服务，工业和信息化部办公厅印发了关于启用新版的通知，发布了新版地面业务无线电台执照样式及颁发指南，新版执照自 2019 年 7 月 1 日起启用。新版执照落实新修订实施的中华人民共和国无线电管理条例要求，对旧版执照内容进行了修改完善，在样式和内容设计上既考虑了我国无线电台（站）管理现状和需求，又参考了国外相关国家无线电台执照的样式和内容，并广泛征求了有关方面的意见。为加强无线电发射设备管理，规范无线电发射设备销售备案的实施及监督，切实维护空中电波秩序，2018 年 12 月 26 日，工业和信息化部发布了无线电发射设备销售备案实施办法（暂行）。中国无线电管理部门也正式对外印发了车联网（智能网联汽车）直连通信使用 5905-5925MHz 频段管理规定（暂行）的通知。在此通知中将车联网（智能网联汽车）直连通信频率使用有关事项做出了较为详细的规定。这些都将成为未来几年内无线电管理行业的新的增长点。3、对公司的影响：公司所处行业的业务、技术门槛相对较高，行业内目前较为活跃的企业为数不多，从这些企业特点来看，各自都有自身特色，竞争格局在短期内不会有较大变化。对公司而言，下一步无线电管理行业的重点方向与公司近几年的业务、技术积累均有较好的契合度，尤其在无线电频率台站的精细化管理、无线电智能监测及大数据分析等领域已形成了较为成熟的技术体系及产品，结合未来几年无线电行业科学化、规范化、精细化管理的要求，寻求新的业务增长点。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 13 货币资金 26,295,823.59 27.53%22,722,953.52 22.87%15.72%应收票据与应收账款 15,709,589.06 16.45%30,198,429.72 30.39%-47.98%存货 14,767,458.95 15.46%4,462,860.84 4.49%230.90%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 15,113,351.20 15.82%17,154,367.26 17.27%-11.90%在建工程 471,698.10 0.49%-短期借款 2,000,000.00 2.09%5,200,000.00 5.23%-61.54%长期借款-预收账款 15,561,841.73 16.29%4,518,747.65 4.55%244.38%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收票据与应收账款：报告期末应收票据与应收账款余额为 1,570.96 万元，较上年末 3,019.84 万元减少 47.98%，一方面是因为报告期内历史项目回款情况较好，另一方面年度销售收入减少导致新增应收账款下降，从而使得期末应收票据与应收账款余额减少。存货：报告期末存货余额 1,476.75 万元，较上年末 446.29 万元增加 230.9%，主要原因是正在实施尚未验收的项目较多,并且集成类项目占比较大。预收账款：报告期末公司的预收账款 1,556.18 万元，较上年末 451.87 万元，增加了 244.38%。主要原因是相关项目正在实施，未能验收。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 55,699,208.89-70,514,557.78-21.01%营业成本 25,669,044.06 46.09%24,645,206.92 34.95%4.15%毛利率%53.91%-65.05%-管理费用 18,855,768.75 33.85%22,602,399.79 32.05%-16.58%研发费用 12,520,957.64 22.48%14,270,599.12 20.24%-12.26%销售费用 8,443,077.49 15.16%6,373,524.61 9.04%32.47%财务费用 124,319.61 0.22%316,629.18 0.45%-60.74%资产减值损失 475,002.97 0.85%569,793.83 0.81%-16.64%其他收益 3,757,147.12 6.75%4,909,652.44 6.96%-23.47%投资收益 170,820.29 0.31%89,798.98 0.13%90.23%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-7,387,645.89-13.26%5,934,637.00 8.42%-224.48%14 营业外收入 26,170.52 0.05%8,000.22 0.01%227.12%营业外支出 553,412.39 0.99%945.56 0.00%58,427.47%净利润-8,085,107.21-5,310,335.73-252.25%项目重大变动原因项目重大变动原因：销售费用：报告期内销售费用为 844.31 万元，较上年同期 637.35 万元增加 206.96 万元，增长了32.47%。主要有两方面的原因，一个是公司在产品宣传策划和市场推广方面加大了投入，广告宣传费及销售直接相关的差旅费以及业务招待费增加，另一个是公司的售后服务费较上年有较大幅度增长。营业利润：报告期内营业利润为-738.76 万元，较上年同期 593.46 万元减少 1332.22 万元，下降了224.48%。主要原因是母公司业绩下滑，收入减少 1,501.70 万元，下降了 21.41%，并且软件产品销售收入及技术开发收入减少金额较大，占总收入减少额的比例约 8 成，从而导致毛利润减少 2,011.65 万元，虽然税金及附加和四项费用报告期内较上年下降 485.41 万元，但不足以弥补毛利润下降带来的亏损。净利润：报告期内净利润为-808.51 万元，较上年同期 531.03 万元减少 1339.54 万元，下降了252.25%。净利润在营业利润的基础上进一步减少，主要原因是公司年度报废一批设备导致营业外支出55.34 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 55,172,874.01 70,028,197.78-21.21%其他业务收入 526,334.88 486,360.00 8.22%主营业务成本 25,247,967.42 24,224,130.28 4.23%其他业务成本 421,076.64 421,076.64-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%集成产品销售收入 22,649,035.74 40.66%26,379,761.09 37.41%软件产品销售收入 19,473,315.58 34.96%24,234,095.74 34.37%技术服务收入 7,629,722.69 13.70%4,807,715.93 6.82%技术开发收入 5,420,800.00 9.73%14,339,184.00 20.34%硬件产品销售收入-0.00%267,441.02 0.38%合计 55,172,874.01 99.06%70,028,197.78 99.31%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内主营业务收入较上年同期下降 21.21%，减少 1,485.53 万元。其中集成产品销售收入减少373.07 万元，软件产品销售收入减少 476.08 万元，技术开发收入减少 891.84 万元。主要是因为行业投资总额下降且竞争更加激烈所致。只有技术服务收入有所增长，主要是因为行业内的运维资金相对稳定，每年按固定资产额 5%比例批复预算。15 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 吉林省信息化建设促进中心 7,158,984.73 12.98%否 2 北京市无线电监测站 6,479,359.14 11.74%否 3 广西壮族自治区工业和信息化委员会 4,112,068.95 7.45%否 4 陕西省无线电管理委员会 3,781,088.89 6.85%否 5 海南省无线电监督管理局 4,051,886.8 7.34%否 合计合计 25,583,388.51 46.36%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 是德科技（中国）有限公司 4,540,427.51 10.07%否 2 北京仁达国际信息工程有限公司 3,411,108.00 7.56%否 3 重庆会凌电子新技术有限公司 3,081,300.00 6.83%否 4 兰州普创电子科技有限公司 2,863,000.00 6.35%否 5 银川清华紫光科技有限公司 1,533,055.00 3.40%否 合计合计 15,428,890.51 34.21%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,906,450.47 6,681,951.53 33.29%投资活动产生的现金流量净额 530,864.55-16,483,265.02-103.22%筹资活动产生的现金流量净额-2,913,101.05-9,960,448.16-70.75%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金流量：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 890.65 万元，较上年同期 668.20 万元增加 222.45万元，增长 33.29%。经营活动现金流入 11,285.14 万元，较上年同期增长 23.87%；经营活动现金流出10,394.50 万元，较上年同期增长 23.12%。主要原因是：（1）报告期内经营活动现金流入的增长主要是客户方受年度绩效考核的约束，对合同的执行力度有了提升，回款及时性得到改善所致，包括应收账款的支付、各类保函和保证金的退还。报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金为 9,130.61 万元，较上年同期 7,910.32 万元增加 1220.30 万元，增长了 15.43%。报告期内收到其他与经营活动有关的现金为 1,799.27 万元，较上年同期 796.85 万元增加1,002.42 万元，增长了 125.8%。（2）报告期内公司经营活动现金流出 10,394.50 万元，较上年同期 8,442.36 万元增加 1,952.14 万16 元。其中公司购买商品、接受劳务支付的现金大幅增长，报告期内该项现金流出较上年同期增加 1,813.14万元，增长 85.07%，主要原因是公司为实施项目而采购的存货和支付的施工费用增加所致。现金流入增长的幅度大于现金流出增长的幅度，从而导致经营活动产生的现金流量净额与上年同期比增长 33.29%。2、投资活动现金流量：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为 53.09 万元，较上年同期比增加 1,701.41 万元，变动比例为 103.22%。主要原因是公司赎回和购置理财产品净支付为-500 万元，而上年同期赎回和购置理财产品净支付为 1,500 万元；此外购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金也较上年同期增加 207.26 万元。3、筹资活动现金流量：报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-291.31 万元，较上年同期变动 70.75%。（1）报告期内公司筹资活动现金流入为 236 万元，较上年同期 619 万元减少 383 万元，主要是公司在报告期取得借款收到的现金为 200 万元，而上年同期取得借款收到的现金为 520 万元，报告期与上年同期相比减少了 320 万元。（2）报告期内公司筹资活动现金流出为 527.31 万元，较上年同期 1,615.04 万元减少 1,087.73 万元。报告期内现金流出主要是偿还银行贷款 520 万元和支付利息 7.3 万元，而上年主要是偿还银行贷款1,586.07 万元、支付利息 23.22 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）本公司与湖南坤雷信达投资管理中心（有限合伙）、北京乾元恒泰股权投资管理中心（有限合伙）共同出资设立湖南波尔坤雷信息科技有限公司（以下简称波尔坤雷），注册资本为 1,000 万元，其中本公司出资人民币 540 万元，占注册资本的 54.00%，湖南坤雷信达投资管理中心（有限合伙）出资人民币 340 万元，占注册资本的 34%，北京乾元恒泰股权投资管理中心（有限合伙）出资人民币 120 万元，占注册资本的 12%。湖南波尔坤雷信息科技有限公司于 2015 年 8 月设立并完成工商登记。截止报告期末，实收资本 825 万元，其中本公司实缴资本 540 万元，湖南坤雷信达投资管理中心（有限合伙）实缴资本 285 万元。波尔坤雷以硬件研发、生产为主，报告期内重点产品是无人机管控系统，利用公司在无线电监测领域中的多通道测向、宽带扫面、信号识别等技术优势，采用无线电监测技术手段，使得公司产品成为安防领域中的特色产品，该产品在安防领域中具有较好的市场空间。报告期内，波尔坤雷员工为 33 人，本科成员占比 66.67%，硕士及以上学历人员占比 33.33%。实现营业收入 580.83 万元，净利润 64.49 万元。（2）本公司与徐峰共同出资设立长春波尔通信技术服务有限公司（以下简称波尔服务），注册资本为人民币 200 万元，其中本公司认缴出资人民币 120 万元，占注册资本的 60.00%，徐峰认缴出资人民币 80 万元,占注册资本的 40.00%。截止报告期末，实收资本 200 万元，其中本公司实缴资本 120 万元，徐峰实缴资本 80 万元。波尔服务是以无线电行业相关的专业服务为主。利用公司在无线电管理行业积累的设施运维、重大活动保障等方面的技术和经验，结合运营商的需求（包括基站设备检测、基站发射测试、信号质量测试等），促进专业化服务的推广。报告期内，波尔服务员工为 15 人，本科成员占比 73.33%，硕士及以上学历人员占比 6.67%。实现营业收入 611.89 万元，净利润 62.19 万元。（3）本公司设立全资子公司湖北波尔网天信息科技有限责任公司（以下简称波尔网天），注册资本为人民币 500 万元，其中本公司认缴出资人民币 500 万元，占注册资本的 100.00%。截止报告期末，实收资本 55.04 万元，其中本公司实缴资本 55.04 万元。17 波尔网天是依托公司现有无线电行业的技术积累，拓展安防领域的业务及市场，具体包括应用自主研发的无线电安全技术、互联网安全技术在安防领域中进行产品开发、项目实施等。通过新领域的拓展，扩大公司的业务范围，增加公司核心技术的市场覆盖范围。报告期内，波尔网天员工为 5 人，本科成员占比 40%，硕士及以上学历人员占比 60%。实现营业收入 0 万元，净利润-17.63 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，招商银行步步生金 8688 理财产品期初余额为 1,300 万元，公司于 2 月份购置 300 万元，8 月份购置 1,000 万元，分别于 1 月赎回 100 万、3 月赎回 200 万、4 月赎回 400 万元、5 月赎回 800 万元、6 月赎回 100 万元，截止报告期末，该理财产品期末余额为 1,000 万元。报告期内，北京银行七天通知存款账户期初余额为 200 万元，公司于 1 月全部赎回转至北京银行基本户。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，公司合并报表范围新增控股子公司湖北波尔网天信息科技有限责任公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司聘用员工共计 194 人，其中安置肆级残疾人员 1 人，贰级残疾人员 1 人。全员签署劳动合同或劳务合同，并为全部劳动合同员工缴纳社会保险。公司全年缴纳各项税金 9,307,131.60 元，支付给职工以及为职工支付各项工资费用 26,469,787.74 元，缴纳残疾人就业保障金 12,222.71 元。报告期内，及时偿还银行贷款并支付贷款利息。严格履约合同，及时支付供应商货款。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，能够保持良好的独立自主经营能力，公司业绩虽然有较大幅度下滑，但公司在核心竞争力的打造上，仍然取得了长足的进步。公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 18 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、服务对象和行业单一的风险 报告期内，本公司相关专业化软件产品和项目建设仍以国家和地方无线电管理部门为主，军队无线电监管及其他领域虽仍在跟进，民用领域有产品布局，无人机侦测产品也形成一定的销售规模，但营业收入占主营业务收入比重较小，行业单一、受国家政策导向影响较大的风险依然存在。一旦相关主管部门在管理思路方面出现较大转变，建设资金的投入可能放缓，将影响相关专业化软件和服务的发展方向和发展速度，公司将面临较大的政策性风险。应对措施：第一，继续拓展频谱资源管理和无线电监测在军方、安防等市场空间，发挥公司在频谱管理及无线电监测领域中的技术积累的优势，在现有业务、技术等资源的基础上拓展更具竞争力的新产品。第二，深入研究新时代下无线电管理的重点要求、聚焦核心业务，打造核心产品，以产品的核心竞争力抵抗可能的风险，努力提高用户体验及粘度，保证公司的生存基础。2、人力成本持续增加的风险 公司主要的经营成本依然是人力成本，随着城市房价持续走高、生活成本高居不下、竞争对手对专业人才的争夺以及政府部门对社会保障体系相关政策的调整，公司的人工成本继续面临大幅增长的风险。若未来平均人力成本的上升速度快于人均产值的增长速度，则公司的利润水平将会有下降的风险。应对措施：第一，继续进行产业布局调整，在现有长春、长沙之外，新开辟了武汉作为一个新的研发基地，三地为公司产品研发和工程项目的支撑，加大团队建设力度，分散北京地区过高成本，通过地区薪酬差异降低人员增加的成本，减缓平均人力成本的上升速度。第二，优化公司的经营管理模式，提升各业务单元的激励力度，促进各业务单元能够充分发挥主观能动性，提升各业务单元的盈利能力。第三，改变公司现有管理理念，引入先进管理办法，实现以目标及关键结果为导向的管理模式，提升企业整体经营效率。3、新行业进入门槛及竞争风险 2018 年底公司新规划了无线电安全业务方向，重点围绕 WIFI、蓝牙等技术开展无线电安全保障方向的产品开发工作。不过无线电安全领域对技术能力要求较高，产品形态、目标市场等尚需进一步完善和明确。应对措施：第一，挖掘公司在无线电频管、监测等领域多年来的技术积累，提炼无线电信号识别等领域中的核心技术，打造公司产品在无线电安全领域中特色。第二，推行合作共赢，寻找传统行业优势企业成为合作伙伴，与 WIFI、蓝牙等技术积累较好的企业开展合作，共同打造融合多种技术手段的整体解决方案，实现合作共赢，扩大行业市场的销售额。第三，积极开展市场调研、产品提炼等工作，确保产品设计符合市场预期。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 (一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发