832648_2018_万峰电力_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

公告编号：2019-027 2018 年度报告 万峰电力 NEEQ:832648 贵州万峰电力股份有限公司(Guizhou Wanfeng Electric Power Co.,Ltd)公告编号：2019-027 公司年度大事记公司年度大事记 一、公司干部职工集中收看第十三届全国人民代表大会第一次会议开幕会一、公司干部职工集中收看第十三届全国人民代表大会第一次会议开幕会 3 月 5 日，第十三届全国人民代表大会第一次会议开幕会盛况，为认真学习、第一时间领悟会议精神，万峰电力公司组织干部职工集中收看了第十三届全国人民代表大会第一次会议开幕会盛况。公司党委书记、董事长韦延宏等领导班子成员参加集中收看。李克强总理所作的政府工作报告全面总结了过去五年的工作，对 2018 年的经济工作进行了全面安排部署，是一个令人信心倍增的报告、创新求实的报告、充满民生关怀的报告。万峰电力公司结合李克强总理所作的政府工作报告和会议精神，要求广大干部职工要认真学习、领悟会议精神实质，牢记使命，不忘初心，砥砺前行。按照今年州委州政府、市委市政府的工作部署和公司预定的各项安全及生产经营目标，团结奋进，拼搏创新、苦干实干，发扬“敢为人先、永不言弃”的企业精神，为实现大电强网战略发展目标而努力奋斗。公司广大干部职工纷纷表示，要领会报告的精神，振奋精神，扎实工作，为推动地方电力事业发展，助推地方经济社会发展作出自己应有的贡献。二、公司完成二、公司完成 20182018 年高考保供电工作年高考保供电工作 为确保 2018 年高考保供电工作，公司高度重视，制定了保供电方案，成立保供电领导小组，负责保供电工作的组织、指挥和协调，下达保供电任务，审批保供电方案，监督保供电方案实施，决定和处理保供电工作的重大问题，组织指挥处理保供电期间出现的突发事件，对下属部门的保供电工作进行评价和考核。工作小组负责组织贯彻落实工作领导小组的指示和要求，根据任务制定和上报保供电方案，协调和处理保供电工作的具体事宜，汇报、调查保供电过程中的重大事件，对保供电期间出现的突发事件提出处理意见，对保供电工作进行总结。为确保该项工作落到实处，公司重点做好电网负荷预测，考试期间合理安排电网运行方式，对输电线路进行隐患排查及缺陷处理，做好保电期间的“特巡”、“特维”工作。并提前做好保电现场应急值守和抢修人员、车辆的安排，确保出现故障时能快速处理。同时，根据各职能部门工作实际，落实各供电辖区重要保电场所负责人，积极做好各变电设备的运行维护和管理、各保电点发电机（车）、外援人员的调派，以及供电设备、设施运行维护及消缺工作的监督等工作，其它各部门按保供电要求，结合工作职责，落实相应的保供电措施。三、公司启动重大资产重组工作三、公司启动重大资产重组工作 为了优化公司资产结构，增强公司的盈利能力，同时使得公司更专注于电网的建设和运营，公司决定将煤电资产即上乘发电股权转让给控股股东。此事项达到重大资产重组，公司于 2018 年 7月 24 日发布关于重大资产重组股票暂停转让的公告，重组事项已于期后完成。公告编号：2019-027 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .1 1 第二节第二节 公司概况公司概况 .3 3 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .5 5 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .7 7 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3737 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3939 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4343 第九节第九节 行业信息行业信息 .4646 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4747 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5353 公告编号：2019-027 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、万峰电力 指 贵州万峰电力股份有限公司 兴义电力 指 兴义市电力有限责任公司 顶效电力 指 贵州顶效开发区阳光电力有限公司 誉丰发电 指 兴义市誉丰发电有限责任公司 上乘发电 指 兴义市上乘发电有限公司 隆腾电力 指 兴义市隆腾电力管理有限公司 阳光电投 指 兴义市阳光电力投资有限公司 黄泥河公司 指 兴义黄泥河发电有限责任公司 黔西南州工信委 指 黔西南布依族苗族自治州工业和信息化委员会 黔西南州国资委 指 黔西南州人民政府国有资产监督管理委员会 贵州省国资委 指 贵州省人民政府国有资产监督管理委员会 金州电力 指 贵州金州电力有限责任公司 金贞售电 指 贵州金贞售电有限责任公司 大乘售电 指 安龙县大乘售电有限责任公司 贞丰电投 指 贞丰县电力投资有限责任公司 兴义财政局 指 兴义市财政局 兴义市国资局 指 兴义市财政局国有资产管理局 阳光集团 指 贵州兴义阳光资产经营管理集团有限公司 启明星电力 指 兴义启明星电力发展有限公司 南方电网、南网 指 中国南方电网有限责任公司 贵州电网 指 贵州电网有限责任公司 云南电网 指 云南电网有限责任公司 兴义供电局 指 贵州电网有限责任公司兴义供电局 曲靖供电局 指 云南电网有限责任公司曲靖供电局 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司经理办公会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司 中国结算北京分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 主办券商、太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司 中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、北京德恒 指 北京德恒律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 贵州万峰电力股份有限公司章程 审计报告 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的相关审计报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公告编号：2019-027 1 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人韦延宏、主管会计工作负责人王炳竹及会计机构负责人（会计主管人员）皮永莉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名重要风险事项名称称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、电力市场风险 中国经济步入新常态，电力需求端因经济增长速度降低和产业结构调整转折性变化，用电需求将持续放缓甚至降低，而供给端依旧维持较高增长速度，电力供需从平衡转为过剩且短期内难以缓解。产能过剩导致市场竞争压力不断增大。公司面临的电力市场风险主要有：一是需求下降，随着经济增速放缓，全社会用电量增速下降明显；二是装机过剩，由于近年来发电装机大规模增加，全国火电平均利用小时数近年来持续下滑；三是随着电力体制改革的推进，市场交易电量比例不断扩大，原有市场竞争格局进一步打破，竞争更加激烈。以上因素都将对公司发电量产生一定的影响。2、电价调整风险 电力体制改革正在改变电力市场原有定价和销售模式，受各地改革进程和路径不一的影响，新的市场交易机制尚在形成过程中。这将给发电企业营销工作带来新的挑战，企业发电量和电价存在不确定性，公司单位售电的盈利水平将随之波动。3、对重要客户依赖的风险 公司主要的客户是供电区域内的重大工业项目用户，分布在金属冶炼、矿产加工等行业，客户较为集中。本期公司对前五大客户的销售收入总计占公司全部营业收入的 37.71%，一旦该类用户的生产经营出现下滑而减少对公司电力的采购量，将对本公司的效益产生影响，公司存在对重要客户依赖的风险。4、资产负债率较高的风险 公司近年来不断加大对电网的投资和改造升级，2013 年 2 月公司负责建设的清水河工业园自备热电联产动力车间及配套变电站项目建设启动。对电源项目和电网项目的投资将为兴义市工业建设提供可靠的电力保障和提高兴义市电网质量与可靠性，提高公司的盈利能力。公司所属的电力行业是资本密集型行业，电源项目和电网项目的建设具有投资规模大、回收期长的特点，单靠公司自身积累难以完全公告编号：2019-027 2 满足业务快速发展对资金的需求，目前公司融资渠道比较单一，主要通过贷款和融资租赁等方式获取项目投资资金。本期公司资产负债率（合并）93.60%，存在较大的偿债风险。受国民经济总体运行状况、国家财政与货币政策以及国际经济环境变化的影响，银行利率水平存在波动的可能性，进而对本公司的经营成果可能产生不利影响。5、对外担保风险 截至 2018 年 12 月 31 日止，公司存在正在履行的重大对外担保情况。本公司、兴义电力、顶效电力为阳光集团在贵州银行瑞金支行的 5 亿元借款提供担保，该项借款期限为 2014 年 2 月 28 日至 2019 年 2 月 27 日，至报告期末，该项担保余额为23900 万元；兴义电力为黄泥河公司自 2005 年 9 月 30 日至 2022 年 9 月 30 日期间在中国农业银行黔西南州南盘江支行办理的各类业务所实际形成债务的最高余额1.69 亿元提供连带责任担保，至报告期末，该项担保余额为 11550 万元；兴义电力为黄泥河公司向中国工商银行兴义分行取得的 7000 万元借款提供连带责任保证，该项借款期限为 2005 年 6 月 29 日至 2021 年 6 月 29 日至报告期末，该项担保余额为 4025 万元；2018 年 11 月 8 日兴义市阳光物流有限公司与上海桂中国际贸易公司签订编号【H2018110030】的煤炭购销合同，采购合同履行期限：2018 年 11月 8 日至 2018 年 12 月 25 日。上乘发电作为担保方为其提供担保；万峰电力的全资子公司兴义上乘发电有限公司于 2018 年 6 月 5 日签订了重庆信托【ZY】字第20180180 号股权质押合同，以其持有的贵州图南矿业（集团）有限公司的 10%股权为万峰电力的控股股东贵州金州电力有限责任公司于 2018 年 6 月 5 日与重庆国际信托股份有限公司签订的重庆信托【XTJK】字第 201801 号 178 号信托借款合同提供股权质押担保。虽然被担保方阳光集团业务经营良好，具有较强的偿债能力，能够自主偿还所负银行债务；黄泥河公司经营业绩稳定并能产生持续净利润和现金流入，亦具备自主还款能力；2019 年 3 月 12 日上海桂中、阳光物流、上乘发电共同签订了互负债抵消三方协议书，现由上乘发电承担阳光物流煤炭应收债权，上乘发电 2019年股转转让给公司控股股东，上乘发电不再是公司子公司；金州电力具有较强的偿债能力，能够自主偿还所负银行债务。但是，由于公司目前资产负债率较高以及上述对外担保金额较大，一旦阳光集团、黄泥河公司、金州电力因其他原因不能偿还银行债务，公司将被要求代为偿还前述债务，从而对公司的持续经营能力产生重大不利影响。6、环保政策风险：2019 年，国家将进一步深入推进生态文明建设，随着能源行业加强大气污染防治工作方案、煤电节能减排升级与改造行动计划（2014-2020 年）和新环境保护法的出台和实施，全国节能环保标准不断提高，能源开发的环境保护约束日益收紧，公司装机比重较大的煤机面临的节能改造成本将进一步增大。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-027 3 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 贵州万峰电力股份有限公司 英文名称及缩写 Guizhou Wanfeng Electric Power Co.,Ltd 证券简称 万峰电力 证券代码 832648 法定代表人 韦延宏 办公地址 贵州省黔西南布依族苗族自治州兴义市黄草办富民路 14 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张耀鸿 职务 董事、总经理、董事会秘书 电话 0859-3371320 传真 0859-3371320 电子邮箱 公司网址 无 联系地址及邮政编码 贵州省黔西南布依族苗族自治州兴义市黄草办富民路 14 号 562400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 3 月 13 日 挂牌时间 2015 年 6 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）D 电力、热力生产和供应业-44 电力、热力生产和供应业-441 电力生产-4412 热电联产/4413 水利发电-442/4420 电力供应 主要产品与服务项目 电力生产与供应 普通股股票转让方式 集合竞价方式 普通股总股本（股）770,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 贵州金州电力有限责任公司 实际控制人及其一致行动人 黔西南州人民政府国有资产监督管理委员会 公告编号：2019-027 4 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变是否变更更 统一社会信用代码 9152230074572349XD 否 注册地址 贵州省黔西南布依族苗族自治州兴义市黄草办富民路14号 否 注册资本（元）人民币 770,000,000.00 元 否 总股本与注册资本不存在不一致的情况 五、五、中介机构中介机构 主办券商 太平洋证券 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈荣举 刘溪 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-027 5 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,040,219,535.20 774,101,397.72 34.38%毛利率%20.75%19.27%-归属于挂牌公司股东的净利润-98,327,115.82-24,955,521.84-294.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-95,432,727.30-126,019,405.52 24.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-13.47%-3.40%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-13.07%-17.17%-基本每股收益-0.13-0.03-333.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 10,611,786,927.14 9,439,089,941.04 12.42%负债总计 9,932,568,176.93 8,660,362,261.76 14.69%归属于挂牌公司股东的净资产 680,819,321.09 779,146,436.91-12.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.88 1.01-12.66%资产负债率%（母公司）60.55%48.84%-资产负债率%（合并）93.60%91.75%-流动比率 0.16 0.21-利息保障倍数 0.15 0.85-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 921,260,476.87 363,829,802.71 153.21%应收账款周转率 3.38 3.29-存货周转率 29.67 98.85-公告编号：2019-027 6 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.42%12.59%-营业收入增长率%34.38%22.16%-净利润增长率%-292.16%57.94%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 770,000,000 770,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 662,093.34 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,697,002.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,008,441.94 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,649,345.63 所得税影响数 1,240,849.34 少数股东权益影响额（税后）4,193.55 非经常性非经常性损益净额损益净额 -2,894,388.52 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-027 7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为电力生产与供应业，公司在兴义市拥有独立的地方电网及特定的供电区域，在上述供电区域内只有公司一家供电营业机构（相关法律规定一个供电营业区内只设立一个供电营业机构）。公司通过向前述供电区内的工商企业、政府部门、行政事业单位及居民供应电力获取收入，并通过购售电差价获取利润，公司的主要客户包括黔西南泰龙（集团）焱鑫冶炼有限公司、兴义市昊威（集团）森乾冶炼有限公司、贵州阳光万峰实业开发有限公司、黔西南州聚鑫工贸总公司、贵州金润能源投资管理有限公司等金属冶炼、矿产加工企业。公司现阶段利用自有的水电站、热电联产项目发电，并通过自有电网向电力监管部门确定的供电区域内用户供电。当公司的自发电力不能满足下游用户需求时，公司通过向当地的兴义黄泥河发电有限公司购买的优质低价水电及向贵州电网有限责任公司兴义供电局、云南电网公司曲靖供电局等趸购电量以解决供电缺口。目前，公司的水电装机容量小，自发电量占公司供电量的比例低，公司的热电联产发电机组已建设完成正式投产，占公司的自发电量比例大，从而降低了采购成本，提高了公司利润率。此外，公司加强对电网更新维护，减少电能输送损耗，降低电网的综合网损率，增加电量的有效供应。同时，公司根据国家电力改革综合试点要求，针对不同的客户类别，总结用电规律并进行有针对性的电力供应策略，提高电量销售，增强公司盈利能力。公司销售电力客户类型可分成：大工业、居民生活用电、一般工商业及其他用电、农业生产用电等类别。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年是全面贯彻党的十九大精神的开局之年，是攻坚克难，开拓创新、实施“十三五”战略目标承上启下的关键一年。一年来，在州委、州政府、市委、市政府和金州电力的坚强领导下，认真学习研究党的十九大的政策导向，特别是供给侧结构性改革、把政策进一步具体化、项目化，我们坚持把加快发展作为第一要务，综合实力持续提升。一、经营情况、财务状况 2018 年供电量 43 亿千瓦时，实现营业收入 10.4 亿元，较去年增长 34.38%，实现净利润-0.99 亿元，较去年扣除非经常性损益后的净利润，今年减亏约 3000 万元，经营活动产生的现金净流量 12.54 亿元。资产总额 106.12 亿元，资产负债率 93.6%。公告编号：2019-027 8 二、工作亮点 安全生产风险得到有效防控，确保生产经营有序开展。严格按照“企业安全生产责任体系五落实五到位”的要求，着力落实安全生产责任制和安全生产风险闭环管控工作，全面提升安全生产精益化管理水平，实现安全生产责任事故零发生。生产技术基础管理体系持续完善，逐步形成总公司、配售电公司、设备管辖部门电压、供电可靠性、配网三级工作管理网络。同时加强负荷转供及运行方式安排、停电平衡及方式优化，减少重复停电，降低电网运行风险。电网安全调度明显加强。实现水电、火电、光伏发电及大用户负荷的有序、科学合理调度，提高电网安全、稳定、经济运行水平。电网安全稳定运行明显提升。充分利用两个院士工作站和博士工作站的技术理论，电网智能化建设、运行管理和运维的自动化和智能化不断加强，大大提升了公司电网安全稳定和智能化水平。有序推进配售电侧改革，适应电力市场化的需求，开拓、培育可持续、健康发展的电力市场，积极发展负荷，树立服务客户意识，提升优质服务水平。优化营商环境，推动“获得电力”水平提升。针对客户报装用电和供电服务存在的堵点和难点，积极优化客户报装用电流程，全面缩短办电时间。加快管理创新，持续改进供电服务质量，降低用户用电成本，不断提升企业和群众办电便利性、满意率和获得感，推动“获得电力”便利水平不断提升。通过增量配电业务试点项目的实施，增加供电负荷，实现全市及义龙试验区工业经济稳步增长，利用地区煤炭资源优势，最大限度降低自备电厂生产成本，降低工业园区用电企业的购电成本，增强向工业园区直供电的可靠性和安全性，形成能源成本洼地，促进各种生产要素向园区汇聚，增强园区招商引资吸引力。三、未来计划 2019 年在有序推进电力体制改革双试点工作的同时，以国企改革“双百行动”为契机，紧紧围绕国家、省、州、市改革任务为出发点和突破口，抓好各项改革和措施的落实，积极稳步推进电力体制供给侧结构性改革。提升优质服务管理，全力优化电力营商环境，积极拓展电力市场，深入推进电力体制改革，以满足新能源电力、分布式发电系统并网需求，优化需求侧管理，逐步实现电力系统与用户双向互动。强化安全生产，加快智能电网建设，形成区域内强网，提高配网供电可靠性，保障电力可靠供应，推进城市电网智能化，提高电力系统利用率、安全可靠水平和电能质量。努力实现 2019 年供电量突破60 亿，扭亏为盈。(二二)行业情况行业情况 根据中电联 2018 年全国电力供需形势分析报告显示：20182018 年度全国电力供需状况年度全国电力供需状况（一）全社会用电量实现较快增长、电力消费结构继续优化（一）全社会用电量实现较快增长、电力消费结构继续优化 2018 年，全国全社会用电量 6.84 万亿千瓦时，同比增长 8.5%、同比提高 1.9 个百分点，为 2012年以来最高增速；各季度同比分别增长 9.8%、9.0%、8.0%和 7.3%，增速逐季回落，但总体处于较高水平。全国人均用电量 4956 千瓦时，人均生活用电量 701 千瓦时。主要特点有：一是第二产业及其制造业用电量增长较快，高技术及装备制造业用电领涨。一是第二产业及其制造业用电量增长较快，高技术及装备制造业用电领涨。2018 年，第二产业用电量 4.72 万亿千瓦时、同比增长 7.2%，增速为 2012 年以来新高，同比提高 1.7 个百分点，拉动全社会用电量增长 5.0 个百分点。制造业用电量同比增长 7.2%，各季度增速分别为 6.5%、8.0%、7.0%和 6.2%。从几大类行业来看，高技术及装备制造业用电量同比增长 9.5%，与同期技术进步、转型升级的相关产业和产品较快增长态势基本一致。四大高载能行业用电量增长 6.1%，增速同比提高 1.2 个百分点，各季度增速分别为 4.8%、5.3%、7.3%和 7.0%，因国家和地方“稳投资”等措施逐步发力，并受上年低基数影响，下半年增速回升。消费品制造业用电量增长 5.5%，各季度增速分别为 5.7%、7.9%、5.1%、3.5%，与社会消费品零售总额增速放缓趋势相吻合。二是第三产业用电量继续快速增长。二是第三产业用电量继续快速增长。全年第三产业用电量 1.08 万亿千瓦时，同比增长 12.7%，增速公告编号：2019-027 9 同比提高 2.1 个百分点；拉动全社会用电量增长 1.9 个百分点，比上年提高 0.5 个百分点。信息传输、软件和信息技术服务业用电量增长 23.5%，继续延续近年来的快速增长势头，其中互联网和相关服务业、软件和信息技术服务业用电量增速均超过 60%；批发和零售业用电量增长 12.8%，其中充换电服务业用电量增长 70.8%；受电气化铁路、城市公共交通运输、港口岸电、装卸搬运和仓储业等用电持续快速增长拉动，交通运输、仓储和邮政业用电量增长 11.7%。三是城乡居民生活用电量快速增长。三是城乡居民生活用电量快速增长。全年城乡居民生活用电量 9685 亿千瓦时，同比增长 10.3%，增速同比提高 2.6 个百分点；拉动全社会用电量增长 1.4 个百分点，比上年提高 0.4 个百分点。随着城镇化率和城乡居民电气化水平的持续提高，以及新一轮农网改造升级、居民取暖“煤改电”的大力推进，尤其在气温因素的作用下，冬季取暖和夏季降温负荷快速增长，带动了城乡居民生活用电快速增长。四是畜牧业和渔业带动第一产业用电量快速增长。四是畜牧业和渔业带动第一产业用电量快速增长。全年第一产业用电量 728 亿千瓦时、同比增长9.8%，增速同比提高 2.3 个百分点。其中，畜牧产品、渔业产品规模化生产逐步增多，带动畜牧业、渔业用电量分别增长 17.4%和 11.0%。五是电力消费结构持续优化。五是电力消费结构持续优化。第二产业用电量占全社会用电量的比重为 69.0%、比上年降低 0.8 个百分点。其中，四大高载能行业用电量比重比上年降低 0.6 个百分点；高技术及装备制造业用电量比重提高 0.1 个百分点。第三产业、城乡居民生活用电量比重分别提高 0.6 和 0.2 个百分点，第一产业用电量比重为 1.1%，与上年持平。六是中西部地区大部分省份增速相对较高。六是中西部地区大部分省份增速相对较高。东、中、西和东北地区全社会用电量同比分别增长 6.9%、9.6%、10.9%和 6.9%，比上年分别提高 1.7、2.3、1.8 和 2.3 个百分点；用电量占全国比重分别为 48.3%、19.0%、26.9%、5.8%。其中中部、西部同比分别提高 0.3 和 0.2 个百分点，东部、东北地区分别下降 0.3和 0.2 个百分点。全国 31 个省份用电量均实现正增长；除福建、山东外，其余 13 个用电量增速高于全国平均水平的省份均属于中、西部地区。（二）电力生产延续绿色低碳发展趋势，高质量发展成效初步显现（二）电力生产延续绿色低碳发展趋势，高质量发展成效初步显现 截至 2018 年底，全国全口径发电装机容量 19.0 亿千瓦、同比增长 6.5%。其中，非化石能源发电装机容量 7.7 亿千瓦，占总装机容量的比重为 40.8%、比上年提高 2.0 个百分点。分类型看，水电装机 3.5亿千瓦、火电 11.4 亿千瓦、核电 4466 万千瓦、并网风电 1.8 亿千瓦、并网太阳能发电 1.7 亿千瓦。火电装机中，煤电 10.1 亿千瓦、占总装机容量的比重为 53.0%，比上年降低 2.2 个百分点；气电 8330 万千瓦，同比增长 10.0%。全国发电装机及其水电、火电、风电、太阳能发电装机规模均居世界首位。电力供应主要特点有：一是发电装机绿色转型持续推进。一是发电装机绿色转型持续推进。全国新增发电装机容量 1.2 亿千瓦、同比减少 605 万千瓦。其中，新增非化石能源发电装机占新增总装机的 73.0%。“531 光伏新政”出台后，光伏发电增速放缓，全年新增太阳能发电装机容量比上年下降 16.2%；国家加快推进和实施光伏扶贫政策，西部地区新增太阳能发电比重同比提高 7.8 个百分点。东、中部地区新增风电装机占比为 64.2%、太阳能发电装机占比为72.2%。全国新增煤电 2903 万千瓦、同比少投产 601 万千瓦，为 2004 年以来的最低水平。二是非化石能源发电量快速增长。二是非化石能源发电量快速增长。全国全口径发电量 6.99 万亿千瓦时，同比增长 8.4%。其中，非化石能源发电量 2.16 万亿千瓦时、同比增长 11.1%，占总发电量的比重为 30.9%、比上年提高 0.6 个百分点。水电发电量 1.23 万亿千瓦时、同比增长 3.2%，火电发电量 4.92 万亿千瓦时、同比增长 7.3%。全国并网太阳能发电、风电、核电发电量分别为 1775、3660、2944 亿千瓦时，同比分别增长 50.8%、20.2%、18.6%。新能源发电已成为内蒙古、新疆、河北、山东、宁夏、山西、江苏、黑龙江、安徽、吉林等 14个省份第二大发电类型。三是各类型发电设备利用小时均同比提高。三是各类型发电设备利用小时均同比提高。2018 年，全国发电设备平均利用小时为 3862 小时，同比提高 73 小时。其中，水电 3613 小时，提高 16 小时；火电 4361 小时，提高 143 小时；核电 7184 小时，提高 95 小时；并网风电 2095 小时，为 2013 年以来新高，比上年提高 146 小时；并网太阳能发电1212 小时，提高 7 小时。四是弃风弃光问题继续得到改善。四是弃风弃光问题继续得到改善。各级政府和电力企业等多方共同努力，多措并举推进清洁能源消公告编号：2019-027 10 纳。2018 年，全国弃风电量 277 亿千瓦时，平均弃风率 7%，同比下降 5 个百分点；全国弃光电量 54.9亿千瓦时，平均弃光率 3%，同比下降 2.8 个百分点。华北、西北、东北地区风电设备利用小时分别比上年提高 102、215 和 236 小时，西北、东北地区太阳能发电设备利用小时分别提高 66 和 65 小时。五是五是 110110 千伏及以下电网投资比重提高。千伏及以下电网投资比重提高。全国电网投资 5373 亿元，同比增长 0.6%。其中，1100千伏、1000 千伏投资分别增长 111.5%和 6.8%；110 千伏及以下投资增长 12.5%，占全部电网投资的比重为 57.4%、比上年提高 4.5 个百分点。全国基建新增 220 千伏及以上变电设备容量 2.2 亿千伏安、同比下降 8.9%；新增 220 千伏及以上输电线路长度 3.77 万千米、同比增长 14.0%；新增直流换流容量 3200万千瓦、同比下降 59.5%。全年投产 1 个特高压项目，为内蒙古上海庙至山东临沂800 千伏特高压直流工程。截至 2018 年底，全国跨区电网输电能力达到 1.36 亿千瓦。六是跨区跨省送电量快速增长。六是跨区跨省送电量快速增长。全年全国跨区、跨省送电分别完成 4807 和 12936 亿千瓦时，同比分别增长 13.5%和 14.6%，增速同比分别提高 1.4 和 1.9 个百分点。特高压项目推动跨区跨省送电，其中山西晋北-江苏淮安、宁夏灵州-浙江绍兴特高压线路输电量分别拉动全国跨区送电量增长 2.0 和 4.2个百分点。七是电力燃料供需总体平衡，地区性时段性偏紧，煤电企业经营仍比较困难。七是电力燃料供需总体平衡，地区性时段性偏紧，煤电企业经营仍比较困难。反映电煤采购成本的CECI 5500 大卡综合价波动区间为 571-635 元/吨，各期价格均超过国家发展改革委等关于印发平抑煤炭市场价格异常波动的备忘录的通知（发改运行20162808 号）规定的绿色区间（价格正常）上限，国内煤电企业采购成本居高不下。2018 年全年全国火电企业亏损面仍近 50%。（三）全国电力供需总体平衡，部分地区出现错峰限电（三）全国电力供需总体平衡，部分地区出现错峰限电 2018 年，用电增速回升，电网峰谷差加大，全国电力供需形势从前几年的总体宽松转为总体平衡。其中，华北、华东、华中、南方区域电力供需总体平衡，部分省份局部性、阶段性电力供应偏紧；东北和西北区域电力供应能力富余。2018 年，行业发展情况整体向好，为公司的经营发展带来了积极的影响。公司将在整体环境基础上，结合地域特点，发展自身优势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 247,579,761.86 2.33%388,196,793.31 4.11%-36.22%应收票据与应收账款 344,728,115.30 3.25%298,177,428.85 3.16%15.61%存货 44,167,398.26 0.42%11,391,857.94 0.12%287.71%投资性房地产 长期股权投资 200,463,024.00 1.89%173,135,318.01 1.83%15.78%固定资产 6,026,910,086.47 56.79%2,136,601,889.43 22.64%182.08%在建工程 3,039,454,321.31 28.64%5,398,915,837.93 57.20%-43.70%短期借款 231,000,000.00 2.18%311,000,000.00 3.29%-25.72%长期借款 2,012,308,260.79 18.96%2,296,478,434.07 24.33%-12.37%资产总计 10,611,786,927.14 9,439,089,941.04 12.42%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公告编号：2019-027 11 一、货币资金 2018年货币资金较2017减少了14,061.70万元，其主要原因是兴义电力归还中国工商银行3,000.00万元短期借款、上乘发电归还中国工商银行短期借款 5,000.00 万元 及上乘发电偿还贵州银行长期借款7,458.40 万元。二、存货 2018 年存货较 2017 年增加 3277.55 万元，一方面是因为 2018 年新增加原材料 3,561.34 万元，其中上乘发电由工程物资科目核算调整到原材料科目核算的金额为 3538.62 万元。三、固定资产 2018 年固定资产较 2017 年增加 389,030.82 万元，一方面是上乘发电清水河工业园自备电厂工程在建工程转固定资产 403,080.82 万元，兴义市电力有限责任公司新增输、配、线路及设备 5607.08 万元，另一方面是万峰电力板块母公司及各子公司 2018 年累计计提固定资产折旧 16,399.58 万元。四、在建工程 2018 年在建工程较 2017 年减少 235,946.15 万元，一方面是因为兴义市上乘发电清水河工业园自备电厂工程在建工程转固定资产 40,3080.82 万元,而且清水河工业园自备电厂 2018 年新增的在建工程是45,858.69 万元，另一方面是郑鲁万工业园输配电工程 2018 年新增在建工程 70,752.36 万元、兴义市城市配电网建设及 10kv 以下农村电网升级改造工程 2018 年新增在建工程 22,313.65 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：