832316_2018_添正医药_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-020 证券代码：证券代码：832316832316 证券简称：添正医药证券简称：添正医药 主主办券商：中泰证券办券商：中泰证券 2018添正医药 NEEQ:832316 吉林省添正医药股份有限公司 Jilin Province Tianzheng Pharmaceutical Co.,Ltd 年度报告 吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年度，公司与珲春市中医医院、珲春市人民医院分别签订 药品集中采购配送协议书，合同期限五年。2、2018 年 5 月 25 日，股转公司发布关于正式发布 2018 年创新层挂牌公司名单的公告，公司满足创新层维持标准，维持新三板创新层。3、公司与公主岭市新大地肥业有限公司共同出资设立参股公司吉林新添地肥业有限公司，本公司出资 4,900,000.00 元，占注册资本的 49.00%，并于 2018 年 8 月 1 日完成工商变更。4、公司于 2018 年 5 月 27 日与吉林市正大国际医院签订药品卫材集中采购配送协议书，合同期限三年。5、公司于本年度收购珲春市德仁药业有限公司 100%的股权，并于 2019 年 1 月 3 日完成工商变更。吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .3333 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3939 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .4242 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4545 第九节第九节 行业信息行业信息 .5050 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .5151 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5858 吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、添正医药 指 吉林省添正医药股份有限公司 添康公司 指 吉林省添康医药科技开发有限公司，公司全资子公司 鸿盛药业 指 吉林省鸿盛药业有限公司，公司全资子公司 敦化市国药医药 指 敦化市国药医药有限公司，公司控股子公司 珲春市德仁药业 指 珲春市德仁药业有限公司，公司全资子公司 新添地肥业 指 吉林新添地肥业有限公司，公司参股公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 吉林省添正医药股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范 明胶系列产品及衍生品 指 胶囊用明胶、食品添加剂明胶、胶原蛋白、明胶水解物、骨制磷酸氢钙等 两票制 指 药品从生产企业销售给经销商开一次发票，经销商将药品销售给医院再开一次发票 中标价 指 医院面对终端患者销售药品的价格，是政府在组织药品集中采购过程中依据药品生产企业投标价格来确定。此价格一旦确认后，在一个招标采购标期内不允许改变，此价格即为医院销售给终端患者的药品价格 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 上年度、上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期、本报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蔡体元、主管会计工作负责人张敬辉及会计机构负责人（会计主管人员）金璐保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策风险 2018 年是“十三五”承上启下的关键一年，在这一年里，政策发布之密集、力度之大、落地速度之快远超过往。国家有关部门制定一系列相关政策，政策法规从药品研制、注册申报、药品生产、药品销售等一系列环节加以约束和管理，这些政策的实施可能会不同程度的对医药企业的生产和销售产生影响。随着国家医改不断深入，本期仍存在行业政策风险。营运资金不足风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-16,299.65 万元，随着公司业务的快速发展，仍存在营运资金不足的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：1、报告期内，公司第一大客户销售占比降为 30.07%，截至报告期末公司取得了蛟河市人民医院、安图县人民医院、四平市中医医院、吉林市正大国际医院、珲春市中医医院、珲春市人民医院以及通过收购子公司取得的四平市肿瘤医院、林业医院等医院的药品采购配送权，所以本期不存在重大客户依赖风险。吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 6 2、本期明胶及副产品销售收入较上期增加 2,969.89 万元，涨幅 119.47%，公司明胶业务发展速度较快，产品质量得到了市场客户的认可，2018 年新增客户十余家，客户包括医用和食用等行业，所以本期不存在明胶销售不畅的风险。3、报告期内，公司与公主岭市新大地肥业有限公司共同出资设立参股公司吉林新添地肥业有限公司，公司出资 490 万元，持有吉林新添地肥业有限公司 49.00%股权，该公司经营范围为肥料制造、销售（生物有机肥、有机无机复合肥料、掺混肥、BB 肥）。自此公司解决明胶生产废弃物，将废弃物转化再利用，变废为宝，故本期不存在因明胶生产导致的环保政策风险。4、报告期内，公司通过加大人才储备，提供有竞争力的薪酬福利待遇，同时公司将尽快开展股权激励计划，以保持核心员工稳定性。故本期不存在核心人员流失风险。吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 吉林省添正医药股份有限公司 英文名称及缩写 Jilin Province Tianzheng Pharmaceutical Co.,Ltd.证券简称 添正医药 证券代码 832316 法定代表人 蔡体元 办公地址 吉林省蛟河市河北街长白山大街 167 号办公楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 朱立佳 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0432-67185299 传真 0432-67182499 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 吉林省蛟河市河北街长白山大街 167 号；邮编：132500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 12 月 4 日 挂牌时间 2015 年 4 月 15 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-批发业-医药及医疗器材批发-西药批发（F5151）主要产品与服务项目 药品、医疗器械批发；明胶系列产品生产销售；咨询服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）113,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 5 控股股东 蔡体元 实际控制人及其一致行动人 蔡体元、蔡体明 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 8 统一社会信用代码 9122020167334123XD 否 注册地址 吉林省蛟河市河北街长白山大街167 号办公楼 否 注册资本（元）113,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 闫秀敏、赵丽萍 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 177,041,190.23 86,050,151.75 105.74%毛利率%28.08%32.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,038,696.43 14,277,924.85 19.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,128,572.65 10,278,572.61 56.91%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.25%4.86%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.97%3.50%-基本每股收益 0.15 0.13 15.38%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 486,994,433.51 391,084,323.89 24.52%负债总计 150,838,491.95 71,265,835.58 111.66%归属于挂牌公司股东的净资产 332,945,838.81 315,907,142.38 5.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.95 2.80 5.36%资产负债率%（母公司）31.38%18.37%-资产负债率%（合并）30.97%18.22%-流动比率 414.61%449.09%-利息保障倍数 5.04 5.97-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-162,996,479.42-48,925,010.33-应收账款周转率 177.19%143.03%-存货周转率 189.52%118.99%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%24.52%106.31%-吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 10 营业收入增长率%105.74%-1.42%-净利润增长率%14.42%-37.19%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 113,000,000.00 113,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,106,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-29,767.34 其他符合非经常性损益定义的损益项目 18,599.06 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,094,831.72 所得税影响数 184,707.92 少数股东权益影响额（税后）0.02 非经常性非经常性损益净额损益净额 910,123.78 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 69,396,586.90 应收账款 68,626,603.63 应收票据 769,983.27 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 11 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 单位：人民币元 项目 本期审定数 本期业绩快报数 差异比例 营业总收入 177,041,190.23 177,000,577.64 0.02%营业利润 22,597,544.35 24,214,228.99-6.68%利润总额 22,667,777.01 24,184,461.65-6.27%归属于挂牌公司股东的净利润 17,038,696.43 18,397,383.85-7.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 16,128,572.65 18,055,209.39-10.67%基本每股收益 0.15 0.16-6.25%加权平均净资产收益率 5.25%5.66%-项目 本报告期末审定数 本报告期末业绩快报数 差异比例 总资产 486,994,433.51 491,549,726.97-0.93%归属于挂牌公司股东的所有者权益 332,945,838.81 333,880,309.87-0.28%股本 113,000,000.00 113,000,000.00 0.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.95 2.95 0.00%差异说明：归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润审定数小于业绩快报数 10.67%，差异的原因主要系公司漏记政府补助 76 万元，审计调整非经常性损益导致。吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家处于医药流通行业的批发企业、明胶产品及衍生品生产销售企业，拥有药品经营许可证、医疗器械经营许可证、药品经营质量管理规范 GSP 证书、药品生产许可证（药用辅料）、食品生产许可证（食品添加剂）、取得了药用辅料批准文号、国家进出口报关注册登记证等相关许可，提供药品及医疗器械批发和咨询服务、明胶系列产品及衍生品生产销售。1、药品及医疗器械批发 公司的药品及医疗器械批发业务主要是对医院实行药品卫材集中采购配送，采取终端直销模式向签订药品卫材集中采购配送协议的医院供应药品和医疗器械获取收入。2、明胶产品及衍生品生产销售 公司明胶系列产品，是通过明胶设备对骨粒等明胶生产原材料进行加工制造并生产成品，成品主要销售给药用包材生产企业以及食品级明胶需求企业。在与药品生产企业的合作中，药品生产企业购买公司生产的明胶制作的胶囊，公司销售药品生产企业的药品，形成了公司与药品生产企业的闭环式产品营销模式，进而将大大提高公司的销售收入。3、咨询服务 公司全资子公司添康公司主要经营范围为医药咨询服务、医药技术转让、市场推广服务等，通过为药品生产企业提供服务获取收入。报告期内、报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变动。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、公司的药品、医疗器械批发业务，其经营模式是对医院实行药品卫材集中采购配送，其竞争优势体现在：（1）公司专注于药品的销售、采购、储存、配送，取得了多家医院的药品采购配送权，配送能力强，配送范围广，品种丰富，能够及时的满足医院非常规用药的需求，以及在急用药品的调配方面有更灵活的能力，能够使医院原本分散、粗犷的管理模式转变为集约专业的管理模式，既节约了时间、空间、人力和物力，又有吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 13 利于控制药品的数量和质量。（2）公司的经营模式使得医院可以简化药品采购程序，使得医疗机构更专注于提高医疗技术水平和服务质量，公司在药品质量上和数量上保证医疗机构需求，从而有利于提高医疗机构的经济效益和社会效益。（3）经过多年发展，公司建立了一支高素质、专业化的营销队伍，并在原有市场经验的基础上不断创新思路，推进复合销售模式，加强学术营销力度，建立和完善专业的销售团队，加强了市场销售的广度和深度。2、公司明胶系列产品的生产销售业务，其竞争优势体现在：（1）地域资源优势：公司地处东北地区温湿度适合明胶的生产环境要求，养殖业发展速度较快，明胶生产用骨粒等原料充足、质优、价低，适于骨制明胶产品的生产。（2）高端客户优势：公司生产的明胶系列产品主要销售给药用包材（胶囊）生产企业、特别是胶囊需求量较大的药品生产企业。公司经过多年的药品经销，积累了大量的优质客户，药品生产企业购买公司明胶制作的胶囊，公司销售药品生产企业的药品，形成了公司与药品生产企业的闭环式产品营销模式，进而将大大提高公司的销售收入。（3）成本价格优势：公司明胶生产项目设备、工艺、技术等装备均采用国内较先进的标准，使明胶用水量有较大幅度的降低，从而节约了成本，同时和大连工业大学合作对环保污水进行深度处理，经过消毒处理后，进行回收利用，降低了明胶的生产成本，进而为明胶产品的市场竞价提供空间，更好的展现了公司的销售优势。（4）科技研发优势：公司与江南大学签署了“酶法制备骨明胶新工艺与明胶新产品产业化开发”研发合同，酶法制备骨明胶新工艺是采用新型生物技术改造传统骨明胶生产，使生产周期大幅度缩短，使产品质量提高，能耗降低；公司将通过新产品的开发提高明胶新产品的附加值，拓展保健品治疗功效市场。（5）市场需求优势：目前市场对明胶有较大需求，特别是医用明胶，同时，国家严厉整治明胶行业，这将导致明胶行业产生较大的供需缺口，明胶产品价格将可能迎来较大的涨幅。3、咨询服务的竞争优势 公司的咨询服务主要为药品生产企业提供医药咨询、市场推广服务等服务，公司具有多年的药品和医疗器械批发业务经验，在此过程中与诸多的药品生产企业、销售企业建立了业务合作关系，已与咨询服务的潜在客户建立了联系；另外，公司在药品流通环节凭借多年经验，对医药市场具有较高的敏锐度，从而使得公司的咨询服务更加专业化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 14 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，国家经济的发展进入了注重高质量发展的新常态，民营企业在复杂的市场竞争环境中，深深感受到了前所未有的压力。医药企业在两票制，营改增等政策指导下，医药流通行业并购整合，全国性医药行业巨头和地方商业龙头都借“两票制”的东风，依托雄厚的资金实力和资本市场支持，进行行业并购。添正医药不甘落后，借助公司第二大股东长春市龙翔世纪华人投资中心（有限合伙）的投资资金，顺利取得了吉林市正大国际医院、珲春市人民医院，珲春市中医医院等医院的药品采购配送权，进一步扩大了药品的销售市场。公司明胶生产稳步推进，业务发展速度很快，销售收入有较快的增长，产品质量得到了市场客户的认可，新增客户十余家。2018 年公司成功出口两批明胶成品，明胶已经走出国门，走向国际市场。未来，随着医药营销、明胶生产和胶囊生产的闭环式销售模式，会促使公司销售业绩更上一个台阶。2018 年的资本市场大事不胜枚举，总体而言，本期是资本市场大收大放的一年。但是我们不忘初心，目标明确，借助资本运作的东风，努力实现股东利益最大化。未来将通过资本运营的手段，实现低成本的扩张。方向决定前途，道路决定命运。企业将借助资本市场的力量，进入发展的快车道。1、公司财务状况 报告期末，公司总资产为 48,699.44 万元，较上年末增长 24.52%，其中应收票据及应收账款吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 15 较上期末增加 6,137.07 万元，涨幅 88.43%，主要系本期营业收入较上期大幅增长导致，其他应收款较上期末增加 13,798.05 万元，涨幅 599.80%，主要系本期公司取得三家医院的药品卫材集中采购配送权，支付保证金 13,000.00 万元导致，存货较上期末增加 1,169.60 万元，涨幅 19.07%，主要系年底公司为了能够满足订单需求新增存货储备导致；公司总负债为 15,083.85 万元，较上期末增长 7,957.27 万元，涨幅 111.66%，主要系本期公司处于快速发展阶段，增加向银行的贷款额度，期末短期借款和长期借款较上期末增加 5,179.00 万元导致；归属于挂牌公司股东的所有者权益 33,294.58 万元，较上年末增长 5.39%，主要系公司本期实现净利润且未分配导致。2、经营成果 2018 年度，公司实现营业收入为 17,704.12 万元，较上年同期增长 105.74%，其中药品批发收入较上期增加 5,159.37 万元，涨幅 88.41%，医疗器械批发业务收入较上期增加 178.31 万元，涨幅 234.93%，主要系公司深耕医药经销市场，进一步拓展新的优质客户，提高市场占有率，2018 年分别与吉林市正大国际医院、珲春市中医医院、珲春市人民医院签订药品采购配送协议，取得了以上三家医院的药品集中采购配送权，扩大了药品市场销售规模，扩展了药品和医疗器械的销售渠道；明胶及副产品销售收入较上期增加 2,969.89 万元，涨幅 119.47%，主要系经过前期的销售拓展，明胶及副产品质量得到市场客户认可，客户数量增加导致，咨询收入较上期增加791.54 万元，涨幅 381.55%，主要系随着公司知名度的提升，咨询业务量明显增加导致；公司实现净利润 1,633.75 万元，较上年度增长 205.95 万元，同比增长 14.42%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 1,703.87 万元，较上年同期增长 19.34%，主要系一方面，公司营业收入大幅增加，本期涨幅达 105.74%，另一方面，公司本期加大内部管控力度，本期销售费用和管理费用增幅小于营业收入导致。3、现金流量 报告期内，经营活动产生的现金流量净流出为 16,299.65 万元，较上期净流出 4,892.50 万元增加净流出 11,407.15 万元，主要是报告期支付新增三家医院保证金 13,000.00 万元，导致支付其他与经营活动有关的现金较上期增加 13,288.70 万元；报告期内，投资活动产生的现金流量净流出 2,170.00 万元，较上期净流出 1,108.66 万元增加净流出 1,061.34 万元，主要是本期公司在快速发展阶段，新建厂房以及购买固定资产等长期吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 16 资产，导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上期增加 1,264.10 万元，同时本期与公主岭市新大地肥业有限公司共同出资设立参股公司吉林新添地肥业有限公司，实缴出资490.00 万元，导致本期投资支付的现金为 490.00 万元；报告期内，筹资活动产生的现金流量净流入为 5,714.41 万元，较上期净流入 18,138.28 万元减少净流入 12,423.87 万元，主要是一方面，上期公司发行股票募集资金共计 17,802.00 万元，本期没有发行股票；另一方面，本期为了应对日益增长的订单需求，选择增加银行融资额度，导致本期取得借款收到的现金较上期增加 2,929.00 万元。(二二)行业情况行业情况（1）药品经销 随着医疗技术水平的提高，国民对自身健康问题的重视以及人口老龄化带来的必不可少的用药就医需求，整个医药行业处于持续高景气发展周期，未受到宏观经济波动影响，保持连续增长。随着各项医改政策的逐步落实，药品批发行业整合进一步加快。在市场上占有一定规模的药品批发企业都在积极布局，努力提高其经营能力、运营能力和管理能力，向网络化、集约化和信息化目标不断迈进，有利于推进现代药品流通体系建设。（2）明胶生产销售 明胶行业发展速度快，市场容量迅速扩大 我国明胶行业目前正处在高速发展时期，市场容量快速扩大，根据中国明胶协会的统计数据，我国明胶行业的市场容量近十年都在以 2 位数的年均复合增长率不断增长。行业内企业规模较小，产能扩张成为行业发展主题 目前，明胶行业正处于快速扩张时期，国外企业进入时间较短，但凭借充裕的资金、成熟的技术迅速扩张。相反，国内民族企业受资金、技术条件的限制，大部分企业无力随行业的扩张而成长，因此行业内形成了产能几百吨的中小型生产企业众多，年产 2500 吨以上的大中型明胶企业却寥寥无几。产品质量参差不齐 目前市场上的明胶质量参差不齐，大量不符合国家行业标准的劣质明胶产品充斥市场，甚至一些生产企业为谋取暴利以工业胶或制革厂的含铬皮所制的皮胶冒充药用明胶和食品明胶销售。整个行业内几百家吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 17 企业，有药监局批文的寥寥可数，按照 GMP 标准进行生产线建设与管理的更是较少。行业监管力度加强，优质企业将得到更多的发展空间 随着毒胶囊事件的爆发，国家监管力度加强，促使明胶市场的规范。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,568,657.87 0.53%130,121,097.55 33.27%-98.03%应收票据及应收账款 130,767,323.78 26.85%69,396,586.90 17.74%88.43%存货 73,037,358.76 15.00%61,341,378.97 15.68%19.07%投资性房地产-长期股权投资 4,668,938.55 0.96%-固定资产 62,901,151.49 12.92%74,306,114.38 19.00%-15.35%在建工程 15,612,167.13 3.21%-短期借款 63,000,000.00 12.94%51,210,000.00 13.09%23.02%长期借款 38,000,000.00 7.80%-其他应收款 160,984,888.65 33.06%23,004,359.97 5.88%599.80%递延所得税资产 213,194.11 0.04%31,179.54 0.01%583.76%其他非流动资产 5,436,417.76 1.12%220,000.00 0.06%2,371.10%应付票据及应付账款 16,296,078.41 3.35%10,641,608.86 2.72%53.14%预收款项 168,119.41 0.03%522,082.82 0.13%-67.80%应付职工薪酬 881,096.38 0.18%160,652.41 0.04%448.45%应交税费 7,599,486.31 1.56%3,610,779.33 0.92%110.47%其他应付款 1,717,518.75 0.35%495,212.16 0.13%246.82%长期应付款 16,936,692.69 3.48%资产总计 486,994,433.51 100.00%391,084,323.89 100.00%24.52%吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 18 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金：2018 年末货币资金为 256.87 万元，较上年末降低 98.03%，主要系 2018 年公司业务拓展，新增三家医院的药品卫材集中采购配送权，支付三家新增医院保证金共计 13,000 万元导致；（2）应收票据及应收账款：2018年末应收票据及应收账款金额为13,076.73万元，较上年末增长88.43%，主要系报告期内公司取得了三家医院的药品集中采购配送权，扩大了药品市场销售规模，营业收入大幅增加导致；（3）其他应收款：报告期末其他应收款金额为16,098.49万元，较上年末增加13,798.05万元，增幅599.80%，主要是报告期公司支付新增三家医院保证金13,000万元所致；（4）递延所得税资产：报告期末递延所得税资产为 21.32 万元，较上年末增加 18.20 万元，增幅583.76%，主要系公司应收账款增加导致坏账准备增长。（5）其他非流动资产：报告期末其他非流动资产为543.64万元，较上年末增加521.64万元，增幅2,371.10%，主要是因为本期固定资产售后回租出售价格小于固定资产账面价值导致；（6）应付票据及应付账款：报告期末应付票据及应付账款为1,629.61万元，较上年末增加565.45万元，涨幅53.14%，主要是由于公司年底采购明胶生产所需原辅料及药品等存货导致。（7）预收款项：报告期末预收款项为16.81万元，较上年末减少35.40万元，降幅67.80%，主要系本期项目实施速度加快，本期预收款项确认销售收入导致。（8）应付职工薪酬：报告期末应付职工薪酬为88.11万元，比上年末增长72.04万元，增幅448.45%，主要系本期公司快速发展，新招募员工导致人数增加，同时为了降低人员流动性，提高人员工资水平导致。（9）应交税费：报告期末应交税费为759.95万元，比上年末增长398.87万元，涨幅110.47%，主要系本期营业收入和净利润较上期增加，应交企业所得税和增值税相应增加导致。（10）其他应付款：报告期末其他应付款为171.75万元，比上年末增长122.23万元，涨幅246.82%，主要是公司年底大量采购存货，向非关联方借款用于资金周转导致。（11）长期借款：报告期末长期借款金额为3,800.00万元，主要系公司为解决发展资金需要，向吉林银行股份有限公司吉林四川路支行借款4,000万元，期限两年，其中200.00万元划分至一年内到期的非流动负债。（12）长期应付款：报告期末长期应付款金额为1,693.67万元，主要系本期发展资金需要，公司与吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 19 长国投融资租赁（天津）有限公司签订融资租赁合同，融资金额为2,000.00万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 177,041,190.23-86,050,151.75-105.74%营业成本 127,334,247.36 71.92%57,890,286.74 67.28%119.96%毛利率%28.08%-32.72%-管理费用 13,522,239.22 7.64%8,111,784.58 9.43%66.70%研发费用-销售费用 6,783,843.51 3.83%4,096,816.18 4.76%65.59%财务费用 4,771,784.43 2.70%1,209,110.81 1.41%294.65%资产减值损失 700,245.95 0.40%82,557.49 0.10%748.19%其他收益 404,599.06 0.23%386,000.00 0.45%4.82%投资收益-231,061.45-0.13%867,808.22 1.01%-126.63%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 22,597,544.35 12.76%15,073,591.86 17.52%49.91%营业外收入 100,232.66 0.06%4,000,000.00 4.65%-97.49%营业外支出 30,000.00 0.02%50,003.92 0.06%-40.00%净利润 16,337,453.25 9.23%14,277,924.85 16.59%14.42%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2018 年度，公司实现营业收入为 17,704.12 万元，较上年同期增长 105.74%，其中药品批发收入较上期增加 5,159.37 万元，涨幅 88.41%，医疗器械批发业务收入较上期增加 178.31 万元，涨幅 234.93%，主要系公司深耕医药经销市场，进一步拓展新的优质客户，提高市场占有率，2018 年分别与吉林市正大国际医院、珲春市中医医院、珲春市人民医院签订药品采购配送协议，取得了以上三家医院的药品集中采购配送权，扩大了药品市场销售规模，扩展了药品和医疗器械的销售渠道；明胶及副产品销售收入较上期增加 2,969.89 万元，涨幅 119.47%，主要系经过前期的销售拓展，明胶及副产品质量得到市场客户认可，客户数量增加导致；咨询收入较上期增加 791.54 万元，涨幅 381.55%，主要系随吉林省添正医药股份有限公司 2018 年年度报告 20 着公司知名度的提升，咨询业务量明显增加导致。2、营业成本：2018 年度营业成本为 12,733.42 万元，较上年同期增长 119.96%，主要系营业收入大幅增长营业成本相应增加导致。3、管理费用：本期管理费用金额为 1,352.22 万元，较上年同期增长 66.70%，主要是公司处于扩张期，药品及医疗器械及明胶业务量量增加导致费用同比增加，其中：（1）职工薪酬较上期增加 208.18 万元，涨幅 84.16%，主要系本期公司处于快速增长期，新招募管理人员，同时为了降低人员流动性，提高管理人员工资水平导致；（2）办公费用较上期增加 18.33 万元，涨幅 40.94%，水电费用较上期增加 54.47 万元，涨幅 101.83%，折旧费及无形资产摊销较上期增加 61.77 万元，涨幅 43.39%，车辆费较上期增加 32.33 万元，涨幅89.68%，主要系本期药品批发及明胶产品业务量增加，费用相应增加导致；（3）中介机构费较上期增加 55.77 万元，涨幅 103.76%，主要系本期业务量增加，向中介机构的咨询量增加导致；（4）本期新增修理修缮费用 81.46 万元，主要系随着时间推移，机器设备等固定资产的维护修缮需要。4、销售费用：本期销售费用为 678.38 万元，较上年同期增长 65.59%，其中：（1）招待费较上期增加 13.93 万元，涨幅 151.48%，主要是本期公司知名度提高，来访客户增加导致；（2）市场推介费较上期增加 53.85 万元，涨幅 239.96%，主要系公司为了增加市场占有率，扩大市场份额，进而加大宣传力度，拓展市场导致；（3）运输费用较上期增加 158.75 万元，涨幅 3,361.11%，主要系一方面，本期公司与吉林市正大国际医院、珲春市中医医院、珲春市人民医院签订药品卫材集中采购配送协议，取得了以上三家医院的药品卫材集中采购配送权，由于路途较远，且医院随时提出采购计划，公司需要按照医院计划安排配送，导致运输次数增加；另一方面，本期明胶及副产品销量较上期增加 633 吨导致。5、财务费用：本期财务费用为 477.