832276_2018_翔宇药业_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 2018 翔宇药业 NEEQ:832276 翔宇药业股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 1 月，全天麻片、丙戊酸钠、白葡萄球菌、清浊益肾胶囊开展成果评价，其中白葡萄球菌、清浊益肾胶囊被专家鉴定为国际先进水平。2、2018 年 2 月，山东省人力资源和社会保障厅正式发文公布了关于印发国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017 年版）的通知（人社部发201715 号）,翔宇药业有 95个产品入选，其中西药 61 个、中成药 24 个,中药饮片 10 个。3、2018 年 8 月，香麻寒喘贴取得技术转让批件，贴膏剂车间 GMP 认证获得证书，该车间投产后每年可生产香麻寒喘贴 2 亿贴，此品种是国内独家产品，被收入 2017 版 中成药临床应用指南 儿科疾病分册，为小儿支气管哮喘首选用药，是国内唯一通过贴背部穴位治疗小儿哮喘的内病外治制剂，并列入医保新农合报销项目。4、2018 年 9 月“复方红衣补血口服液智能制造技术适用性研究及全程质量控制体系建设”获得国家重大新药创制计划专项。5、报告期内，香麻寒喘贴、经前安片、颐神颗粒 3 个新品陆续完成了上市前的准备工作，香麻寒喘贴成为儿科药核心产品，经前安片拓展了妇科药市场空间，而颐神颗粒作为新增男科代表产品，让核心产品群由 3 个增至 4 个。3 目目 录录 公司年度大事记公司年度大事记.2 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.35 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.38 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.40 第九节第九节 行业信息行业信息.43 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.56 第十一节第十一节 财务报告财务报告.61 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司、股份公司、翔宇药业、挂牌公司 指 翔宇药业股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 主办券商、东方花旗证券 指 东方花旗证券有限公司 律师、天元 指 北京市天元律师事务所 会计师、大信 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）仁和堂 指 仁和堂药业有限公司，为翔宇药业股份有限公司的全资子公司。翔宇集团 指 翔宇实业集团有限公司 临沂医药集团 指 临沂医药集团有限公司 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人和公司董事会认定的其他人员 OTC 指 OTC 即非处方药，是指那些不需要医生处方，消费者可直接在药房或药店中即可购取的药物。非处方药是由处方药转变而来，是经过长期应用、确认有疗效、质量稳定、非医疗专业人员也能安全使用的药物。GMP 指 GMP，中文含义是“药品生产质量管理规范”或“良好作业规范”、“优良制造标准”。GSP 指 GSP 是英文 Good Supply Practice 缩写，在中国称为药品经营质量管理规范。它是指在药品流通过程中，针对计划采购、购进验收、储存、销售及售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的一项管理制度。其核心是通过严格的管理制度来约束企业的行为，对药品经营全过程进行质量控制，保证向用户提供优质的药品。GLP 指 GLP (Good laboratory practice of drug)药品非临床研究质量管理规范。1999 年 11 月 1 日起国家食品药品监督管理局发布施行 药品非临床研究质量管理规范。系指对从事实验研究的规划设计、执行实施、管理监督和记录报告的实验室的组织管理、工作方法和有关条件提出的法规性文件 GAP 指 GAP，中文含义是中药材生产质量管理规范。中药材生产质量管理规范（试行），简称 GAP。我国的 GAP 于 2002 年 3 月 18 日经原国家药品监督管理局局务会审议通过，2002 年 4 月 17 日以第 32 号局令发布，自 2002年 6 月 1 日起施行 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林凡儒、主管会计工作负责人魏本军及会计机构负责人（会计主管人员）刘寿林保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 中药标准改变的风险 我国国内中药检测标准目前尚未完全与国际标准接轨。国家通过制定实施 GAP、GLP、GCP、GMP 和 GSP 以及药品管理法，加强对药品的管理，改革中药检测标准并逐步同国际同行业接轨，接轨后的中药检测标准将对目前的中药生产企业提出新的要求，对中药检测会更加严格，对不合标准的药品会有更严厉的处罚措施，公司面临相应的管理与处罚风险。药品降价风险 随着各省新一轮招标陆续完成，2018 年各地开始执行新的招标结果，随着国家鼓励医联体采购、带量采购，医保部门和医疗机构在招标采购中的主体作用加强，药品价格可能持续下降，公司将面临药品继续降价风险。主要原材料价格变动的风险 公司生产所需的主要原材料为枸杞、三七、丹参、当归、益母草等中药材和盐酸米安色林等化学原料药。主要原材料的采购价格随市场价格波动，价格的波动将直接影响公司产品的毛利水平，对公司的可持续盈利能力造成一定影响。新产品研发风险 医药行业具有高科技、高附加值的特点，产品研发具有高风险、低成功率的特点，从确定研发方向立项到研制、临床试验报批再到投产，都存在周期长、环节多且复杂的情况，可能出现药品上市后销售情况不达预期或药品研发失败的6 风险。技术失密的风险 公司目前拥有的生产工艺、关键技术控制条件等核心技术为公司通过自主研发、合作研发以及外购的方式得来，公司的各种药物的技术文件和材料等也归公司所有。尽管公司有严格的保密制度和行之有效的保密方式，且自公司成立以来并未发生过失密事件，但不能排除将来存在技术成果被泄漏或被他人盗窃失密，从而影响公司发展的可能。行业政策风险 国家政策对医药企业具有强制性约束力，随着医疗改革的持续深入以及行业供给侧结构性改革的推进，临床自查、优先审评审批、仿制药一致性评价、新版医保目录调整、公立医院改革、分级诊疗、两票制等多项行业政策和法规深刻地影响着国内医药企业的未来发展，使公司面临行业政策变化的风险。主导产品生命周期风险 药品是特殊商品，其研制开发周期较长，生命周期受疗效、毒副作用、人体耐药性以及新一代产品面市替代效应等诸多因素的影响，从总体上看，药品的生命周期呈缩短趋势。市场竞争格局发生变化的风险 国家医保目录调整将带来市场竞争格局的变化，导致市场竞争变化的不确定性，也会给公司的增长带来不确定性。公司产品受仿制药品的冲击风险 公司主要产品为植物类补血产品，技术和理念较为先进。目前公司产品在市场上尚无仿制药品，随着公司产品知名度不断提高和产销量的不断增长，如果市场上同类仿制药品，则会对公司的市场开拓和业绩增长产生不利的影响。销售收入下降的风险 受国家医改政策影响，报告期内公司主要产品销售情况下滑，销售收入及销售毛利较去年同期均有较大幅度下降。存货滞销的风险 公司期末存货余额较大，结合公司销售收入下滑情况，公司存在产品滞销的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 翔宇药业股份有限公司 英文名称及缩写 Xiangyu Pharmaceutical Co.,Ltd.证券简称 翔宇药业 证券代码 832276 法定代表人 林凡儒 办公地址 临沂经济技术开发区翔宇路 30 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 王成健 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0539-7253809 传真 0539-7253851 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 临沂经济技术开发区翔宇路 30 号 276000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 10 月 23 日 挂牌时间 2015 年 4 月 17 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-27 医药制造业-2740 中成药生产 主要产品与服务项目 中、西药的生产、研发和销售。主要产品：复方红衣补血口服液、复方益母胶囊、蒲苓盆炎康颗粒、盐酸米安色林片、香麻寒喘贴等 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）191,726,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 翔宇实业集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 林凡儒、邵长秀 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91371300725408089B 否 注册地址 临沂经济技术开发区翔宇路 30 号 是 注册资本（元）191,726,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东方花旗 主办券商办公地址 上海市黄浦区中山南路 318 号 2 号楼 24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张岭、曾祥辉 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区中北路 31 号知音创意广场 16 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 374,523,732.02 458,419,025.63-18.30%毛利率%43.45%52.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,464,953.61 52,392,464.76-72.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,348,195.26 51,149,351.86-108.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.76%12.67%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.83%12.37%-基本每股收益 0.08 0.3-73.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,096,643,410.15 1,181,278,618.56-7.16%负债总计 515,268,672.55 740,504,486.68-30.42%归属于挂牌公司股东的净资产 580,165,292.81 439,703,145.04 31.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.03 2.5 21.04%资产负债率%（母公司）45.49%64.15%-资产负债率%（合并）46.99%62.69%-流动比率 0.94 0.74-利息保障倍数 2.12 3.78-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,257,465.61-34,528,796.87-126.81%应收账款周转率 2.03 2.69-存货周转率 1.91 2.35-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.16%21.54%-营业收入增长率%-18.30%3.28%-净利润增长率%-72.17%-15.14%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 191,726,000 176,100,000 8.87%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 20,499,188.73 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,053,727.78 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出-168,329.60 非经常性损益合计非经常性损益合计 22,384,586.91 所得税影响数 3,402,688.04 少数股东权益影响额（税后）168,750.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 18,813,148.87 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 211,675,031.42-182,095,209.60 应收票据 29,969,547.75 23,300,906.06-应收账款 181,705,483.67 158,794,303.54-11 其他应收款 12,973,553.02 12,973,553.02 25,657,059.32 25,657,059.32 固定资产 210,361,328.89 210,361,328.89 212,725,854.91 212,725,854.91 在建工程 199,834,310.64 199,834,310.64 174,539,284.62 174,539,284.62 应付票据及应付账款 66,788,902.69-52,850,255.27 应付票据 17,090,240.04 10,174,787.25-应付账款 49,698,662.65 42,675,468.02-其他应付款 316,386,933.16 317,084,265.57 111,822,150.53 115,474,956.78 应付利息 697,332.41 3,652,806.25-长期应付款 6,000,000.00-4,000,000.00 专项应付款 6,000,000.00 4,000,000.00-管理费用 61,956,036.45 34,930,220.83 58,432,923.58 35,448,795.90 研发费用 27,025,815.62-22,984,127.68 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公司 2019 年 2 月 28 日披露的2018 年年度业绩预告公告（公告编号：2019-002），预计本期归属于挂牌公司股东的净利润 为 1850-2600 万元；同日披露的2018 年年度业绩快报公告（公告编号：2019-001），预计本期营业总收入为 374,530,705.65 元、归属于挂牌公司股东的净利润分别为 24,179,751.57 元。相关预计数与本报告中经会计师事务所审计的数据存在差异，且净利润差异幅度到达 10%以上，主要原因是业绩快报中公司对应收账款、其他应收款、少计提了坏账准备，将子公司仁和堂药业收到的搬迁补偿款计入了营业外收入，从而导致导致营业利润、利润总额、归属于挂牌公司股东的净利润、基本每股收益数据出现了较大差异。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司集中成药、生物制药、化学原料药及制剂的科研、生产、营销于一体，是全国工商联医药商会副会长单位，先后获评国家高新技术企业、中国专利明星企业、中药科技示范企业，荣获中国医药制造百强企业、中国医药行业成长 50 强、最具品牌传播奖、中国驰名商标、市长质量奖等荣誉。企业致力于打造妇科药、儿科药、补益药、精神神经系统专用药的特色化、专业化、服务型一线药企品牌。公司现有 136 个国药准字号品种，47 个国家基本药物品种，14 个独家产品，并获得 53 项专利授权。其中“复方红衣补血口服液”是药食同源国家专利品种，被科技部遴选为“国家火炬计划项目中药大品种”；“香麻寒喘贴”作为国内唯一通过贴背部穴位治疗小儿哮喘的内病外治制剂，已被列入“山东省第一批技术创新项目”；“复方益母胶囊”“蒲苓盆炎康颗粒”为国家中药保护品种、国家专利品种；复方红衣补血口服液和复方益母胶囊成为妇产科从业人员实施妇产科疾病临床路径的指导用药；蒲苓盆炎康颗粒、经前安片和香麻寒喘贴被收录中成药临床应用指南。化学原料药产品“盐酸米安色林”、“乳酸氟罗沙星原料药”为国内独家生产替代进口产品。随着“两票制”、“4+7 带量采购”、“原料药控销”等等政策法规的深入实施，公司坚持快速稳步推进全渠道控销模式，以“妇幼精补”四大特色产品群的核心市场目标，组建连锁控销、基层控销、院线、商务 4 支专业团队，实现以自营为主向自营加销售外包的营销模式转变。坚持做好消费者教育，培训到一线，将产品、文化、品牌、标准、服务送到市场一线。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、产品优势 公司已经形成了以复方红衣补血口服液为主导，蒲苓盆炎康颗粒、复方益母胶囊、产后逐瘀颗粒、经前安片、妇科止血灵胶囊、甲硝唑阴道泡腾片等十几个品种共同组成的“红妈妈”品牌系列妇科产品线，在国内形成了健全的营销网络和一定的品牌知名度；以国内独家产品香麻寒喘贴为核心，布洛芬混13 悬液、小儿氨酚黄那敏颗粒、小儿咳喘灵口服液等产品共同组成的儿科产品线逐步成型。复方红衣补血口服液作为国内纯植物补血的引领者，以其补血安全不躁热的特点，成为国内孕产妇和儿童植物补血的领导品牌；国家中药保护品种“复方益母胶囊”在国内占据调经类品种销量前列；经前综合症专药“经前安片”作为经典验方创新品种，列入“国家火炬计划”项目；国家专利产品“蒲苓盆炎康颗粒”享有中药抗生素的美誉；“香麻寒喘贴”是国内唯一通过贴背部穴位治疗小儿哮喘的内病外治制剂。2、研发优势 公司建立了结构合理的研发团队，具备较强的研发实力，先后搭建了博士后科研工作站、院士工作站、国家级企业技术中心、一企一技术创新企业、山东省妇科用药工程技术中心等研发平台。在研品种有硝酸芬替康唑栓、云威灵油软胶囊、蒲苓盆炎康胶囊、盐酸曲美他嗪片、盐酸贝那普利片、硫酸阿托品、硫酸沙丁胺醇、去甲斑蝥素片等 30 余个，为公司的持续发展提供了保障。3、品牌优势 公司历来注重品牌的打造，经过近十年的经营，公司已在医药制造业树立了良好的品牌，“翔宇健康”“仁和堂”品牌已被众多消费者认可，“翔宇凯复利”被国家工商行政管理总局认定为中国驰名商标。产品疗效及售后用药安全服务已是深入人心，良好的品牌形象吸引了业内优秀医药公司、科研院所与公司开展多方面的合作，不仅拓展了公司产品的销售渠道、增强了公司的科研力量，而且借助合作的医药公司销售团队、科研院所专家影响力进一步提升了公司的品牌知名度，形成良性循环，为公司快速发展提供了有力支撑。4、创新的销售模式 随着“两票制”、“4+7 带量采购”、“原料药控销”等等政策法规的深入实施，公司坚持快速稳步推进全渠道控销模式，以“妇幼精补”四大特色产品群的核心市场目标，组建连锁控销、基层控销、院线、商务 4 支专业团队，实现以自营为主向自营加销售外包的营销模式转变。坚持做好消费者教育，培训到一线，将产品、文化、品牌、标准、服务送到市场一线。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 14 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现主营业务收入 374,523,732.02 元，同比下降 18.30%，净利润 14,603,411.56 元，同比下降 72.17%。安全生产方面，公司严格按照“双零一标”要求推进安全生产、质量管理，做到了产品质量零缺陷、安全生产零事故。严格执行 GMP 标准，贴膏剂车间 GMP 认证及品种现场核查顺利通过。科技研发方面，启动了 10 个品种的一致性评价。白葡萄球菌、清浊益肾胶囊在开展成果评价中被鉴定为国际先进水平；“硝酸芬替康唑原料及制剂”列入山东省医药特色产业集群；全天麻片、丙戊酸钠、白葡萄球菌获得临沂市科技奖；“复方红衣补血口服液智能制造技术适用性研究及全程质量控制体系建设”获得国家重大新药创制计划专项；复方益母胶囊获得临沂市专利奖。翔药股份获批山东省一企一技术研发中心，通过高新技术企业及院士工作站复审；化园通过省级企业技术中心复审。目前公司共拥有国家级平台 2 个，省级平台 6 个，承担国家级课题 3 项，省级课题 16 项，申请专利 103 项，授权 53 项。市场营销方面，一是确立了“以产品为核心、客户为中心、服务为重心”三位一体的营销思维，构建全渠道控销模式。对 120 个制剂进行了分析总结，完成了 200 余万字的产品文献及档案整理工作。二是积极应对政策调整及行业变局，连锁形成了“2+N”的市场格局，山东试水院外市场，省外尝试基层控销；三是香麻寒喘贴、经前安片、颐神颗粒 3 个新品完成了上市前的准备工作，香麻寒喘贴赋予了儿科药灵魂，经前安片拓展了妇科药市场空间，颐神颗粒作为新增男科代表产品，形成了“妇幼神补”四大核心产品群。(二二)行业情况行业情况 1、医药制造业增速明显放缓，“十三五”期间仍将长期维持在中高速平均增长的新常态。医药制造业是关系到国计民生的基础性、战略性产业。近年来，我国医药制造业一直保持高速发展，但与“十二五”之前销售收入、利润总额的高速增长相比，医药制造业增速已经明显放缓，但基于我国人口结构老龄化、全面放开二胎政策、医改政策继续深入、人均收入水平提高等因素的影响，“十三五”15 期间医药制造业将长期维持在中高速平均增长的新常态。2、医改进入攻坚期和深水区，药企经营机遇与挑战并存。“十三五”深化医药卫生体制改革规划指出，“十三五”期间，要在分级诊疗、现代医院管理、全民医保、药品供应保障、综合监管等 5 项制度建设上取得新突破，同时统筹推进相关领域改革。随着医改进入攻坚期和深水区，深层次体制机制矛盾的制约作用日益凸显，利益格局调整更加复杂，改革的整体性、系统性和协同性明显增强，任务更为艰巨。同时，我国经济发展进入新常态，工业化、城镇化、人口老龄化进程加快，以及疾病谱变化、生态环境和生活方式变化、医药技术创新等，都对深化医改提出了更高要求。3、医药相关政策紧密出台，国家加大医药结构产业调整力度。2016-2018 年，我国接连推出多项医药相关政策，“健康中国 2030”规划纲要、中医药发展战略规划纲要(2016-2030)、“首仿”品种实行优先审评评定的基本原则等政策都对医药行业未来的快速发展提供了较好的政策支撑，政策红利有望带来医药行业新的增长。同时，国家加大医药结构产业调整力度,国家食品药品监督管理局关于开展仿制药质量一致性评价工作的通知、4+7 城市药品集中采购文件等政策的推出增加了企业的经营压力和发展的不确定性，同时也带来了机遇，加强科技创新，实施重大新药创制国家科技计划专项基金，提升药物创新能力和质量疗效，推动落后企业退出，支持药品生产企业兼并重组，培育一批具有国际竞争力的大型企业集团，提高医药产业集中度，引导具有品牌、技术、特色资源和管理优势的中小型企业做优做强，提高集约化生产水平，进而形成一批临床价值和质量水平高的品牌药。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 80,101,479.42 7.30%152,109,337.33 12.88%-47.34%应收票据及应收账款 217,648,321.63 19.85%211,675,031.42 17.92%2.82%存货 111,828,899.26 10.20%110,456,180.32 9.35%1.24%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 222,317,699.48 20.27%210,361,328.89 17.81%5.68%在建工程 185,096,207.73 16.88%199,834,310.64 16.92%-7.38%短期借款 285,891,200.00 26.07%320,000,000.00 27.09%-10.66%长期借款-16 预付账款 53,843,559.24 4.91%49,858,577.16 4.22%7.99%其他流动资产 2,643,277.01 0.24%12,906.02 0.00%20,380.96%开发支出 50,360,221.81 4.59%45,480,767.44 3.85%10.73%其他非流动资产 13,518,744.50 1.23%43,711,614.85 3.70%-69.07%应付票据及应付账款 48,758,175.18 4.45%66,788,902.69 5.65%-27.00%其他应付款 150,696,550.49 13.74%317,084,265.57 26.84%-52.47%长期应付款 2,810,400.00 0.26%6,000,000.00 0.51%-53.16%递延收益 5,477,424.17 0.50%5,791,519.17 0.49%-5.42%资产总计 1,096,643,410.15 100.00%1,181,278,618.56 100.00%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期货币资金减少 72,007,857.91 元，降幅 47.34%，主要原因是本期偿还了部分借款，去年定向发行股票收到资金 1.48 亿元。2、本期其他流动资产增加 2,630,370.99 元，增幅 20380.96%，主要原因是预缴企业所得税增加2,639,517.35 元。3、本期其他非流动资产减少 30,192,870.35 元，降幅 69.07%，主要原因本期预付一致性评价专有技术款减少 6,514,500.00 元，预付设备及工程款增加 1,409,617.50 元，搬迁资产减少 7,753,028.19元。4、本期其他应付款减少 166,087,715.08，降幅 52.47%，主要原因是上年度收到定增投资款 1.48 亿元，本年度资金拆借减少 2109 万元。5、本期长期应付款减少 3,189,600.00，降幅 53.16%，主要原因是本期新增应付微纳生化传感材料及器件项目费用增加 145,400.00 元，应付红衣智能化及在线检测体系建设项目费用增加 2,665,000.00元，期初子公司仁和堂药业收到拆迁补偿款 600 万已在本期结转资产处置收益。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占 营 业 收占 营 业 收入的入的比重比重 营业收入 374,523,732.02-458,419,025.63-18.30%营业成本 211,782,858.73 56.55%217,030,038.87 47.34%-2.42%毛利率%43.45%-52.66%-管理费用 34,138,722.14 9.12%34,930,220.83 7.62%-2.27%研发费用 32,633,337.44 8.71%27,025,815.62 5.90%20.75%销售费用 68,940,533.75 18.41%83,483,216.63 18.21%-17.42%17 财务费用 15,318,165.14 4.09%22,470,091.75 4.90%-31.83%资产减值损失 7,747,037.98 2.07%2,679,292.26 0.58%189.14%其他收益 1,927,590.58 0.51%1,102,675.50 0.24%74.81%投资收益-159,232.88 0.03%-100.00%公允价值变动收益-资产处置收益 20,499,188.73 5.47%-411,347.99-0.09%-5,083.42%汇兑收益-营业利润 17,288,213.71 4.62%61,507,318.64 13.42%-71.89%营业外收入 48,728.78 0.01%980,462.99 0.21%-95.03%营业外支出 217,058.38 0.06%117,070.66 0.03%85.41%净利润 14,603,411.56 3.90%52,478,722.05 11.45%-72.17%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期财务费用减少 7,151,926.61 元，降幅 31.83%，主要原因是本期短期银行借款利息及手续费支出减少 3491652.61 元，其他流动性资金借款利息支出减少 3,660,274.00 元。2、本期资产减值损失增加 5,067,745.72 元，增幅 189.14%，主要原因是存货计提了跌价损失3,553,633.80 元，其他应收款计提坏账 798,774.74 元，应收账款计提坏账 3,407,278.95 元。3、本期其他收益增加 824,915.08 元，增幅 74.81%，主要原因是获得提质增效升级专项资金 80 万元，收到临沂经开区地税局返还 2015-2017 年个人所得税手续费 27,323.76 元。4、本期投资收益减少 159,232.88，降幅 100%，主要原因是本期未取得理财收益。5、本期资产处置收益增加 20,910,536.72 元，主要原因是本期子公司仁和堂药业有限公司累计获得征收补偿款 2,938.55 万元，搬迁资产处置后，余额 20,499,188.73 元。6、本期营业利润减少 44,219,104.93 元，降幅 71.89%，主要原因是受国家医改政策影响，药品实施招标采购，公司对销售政策进行了调整，减少了院线品种的销售。7、本期营业外收入减少 931,734.21 元，降幅 95.03%，主要原因是本期未取得计入营业外收入的政府补助。8、本期营业外支出增加 99,987.72 元，增幅 85.41%，主要原因本期缴纳环保等行政罚款、滞纳金151,886.00 元。9、本期净利润减少 37,875,310.49 元，降幅 72.17%，主要原因是受国家医改政策影响，药品实施招标采购，公司对销售政策进行了调整，减少了院线品种的销售,导致营业利润减少，净利润相应减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 18 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 374,085,434.87 458,327,069.54-18.38%其他业务收入 438,297.15 91,956.09 376.64%主营业务成本 211,444,828.95 216,973,724.47-2.55%其他业务成本 338,029.78 56,314.40 500.25%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占 营 业占 营 业 收 入 比收 入 比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%妇幼用药 173,027,777.13 46.20%236,207,409.36 51.53%神经系统用药 112,871,311.72 30.14%116,404,632.69 25.39%消化系统用药 29,030,594.72 7.75%36,364,773.86 7.93%心脑血管系统用药 33,581,650.19 8.97%26,905,718.04 5.87%呼吸系统用药 7,818,092.15 2.09%17,409,495.37 3.80%泌尿系统用药 4,442,673.75 1.19%3,845,751.26 0.84%维生素、矿物质药品 1,602,793.85 0.43%1,722,286.07 0.38%解热镇痛类药物 10,956,700.87 2.93%15,578,759.46 3.40%糖尿病用药 930,440.77 0.25%966,649.73 0.21%抗生素类药品 261,696.87 0.07%647,674.90 0.14%其他-2,365,874.89 0.52%合计 374,523,732.02 100.00%458,419,025.63 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、本期呼吸系统用药销售收入减少 9,591,403.22，降幅 55.09%，主要原因是枸橼酸喷托维林片的原材料被控，导致收入减少 10,384,422.22 元。2、本期抗生素类药品销售收入减少 385,978.03，降幅 59.59%，主要原因是利巴韦林含片本期没有销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河北冀北医药物流有限公司 11,613,369.31 3.10%否 2 潍坊中源医药有限公司药品分公司 10,933,637.41 2.92%否 3 临沂市仁和堂医药（连锁）有限公司 10,022,955.15 2.68%是 4 山东九州通医药有限公司 8,535,421.83 2.28%否 5 国药控股鲁南有限公司 7,875,908.02 2.10%是 合计合计 48,981,291.72 13.08%-19 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 潍坊金凯盛医药有限公司 14,368,620.00 7.47%否 2 国药控股鲁南有限公司 9,645,974.00 5.01%是 3 丰城市龙门种植专业合作社 9,026,629.40 4.69%否 4 安徽延生药业有限公司 7,720,000.00 4.01%否 5 山东宜合生糖业有限公司 6,920,250.00 3.60%否 合计合计 47,681,473.40 24.78%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,257,