832297_2018_新生飞翔_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 新生飞翔 NEEQ:832297 海南新生飞翔文化传媒股份有限公司 New Generation Media Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月，子公司海航云端文化传媒（北京）有限公司 2017 年申报的“海航 iBeacon智慧媒体大数据营销平台”项目获得北京市朝阳区文化创意产业领导小组下发的 100万元政府奖励支持。2018 年 5 月，乌鲁木齐航空正式加入金鹏俱乐部，成为金鹏俱乐部的第 10 位成员。乘坐乌鲁木齐航空航班的金鹏俱乐部会员将可获得里程积分奖励，子公司海口恒禾电子科技有限公司的业务范围得到进一步扩大。2018 年 4 月至 6 月，子公司安途商务旅行服务有限责任公司在北京、深圳、乌鲁木齐隆重举行智慧商旅 V2.0 发布会，向与会嘉宾展示了安途商旅“智慧商旅”功能模块。发布会受到了各大中型企业、航空公司及同行的高度重视，对树立公司品牌形象具有重要意义。2018 年 7 月，子公司海口恒禾电子科技有限公司参与推出了广发海航联名信用卡，消费同时可进行金鹏积分累积。该信用卡为海航第八张联名信用卡，有助于公司进一步打通跨行业积分资源，实现积分价值最大化。2018 年 8 月，子公司安途商务旅行服务有限责任公司参加了由 商务奖励旅游 杂志主办的“2018 中国商务会奖旅游年会暨第十一届金椅子奖”颁奖典礼，荣膺“年度最佳商旅管理公司”奖项。该奖项的获得是对公司优秀业绩和市场口碑的极大肯定。2018 年 8 月，公司收到了由海南省商务厅下发的关于印发 2018 年第三届海南国际旅游岛购物节总体方案的函，方案涉及的空中海购节将由公司承办。该承办资格的获得是对公司的极大肯定，对公司聚焦主营业务、履行社会责任具有积极影响。2018 年 10 月，子公司海航云端文化传媒（北京）有限公司申报的“海航全场景电商智慧云平台”项目获得 80 万元奖励支持；孙公司百睿臣文化传媒（北京）有限公司申报的“经典大型主旋律戏剧作品老舍五则”项目获得 30 万元奖励支持。2019 年 2 月，子公司海口恒禾电子科技有限公司收到由海南省科学技术厅、海南省财政厅、国家税务局海南省税务局联合颁发的高新技术企业证书，将可享受国家、地方在税收、高级人才引进、融资 渠道等多方面的重点扶持，对公司的经营发展有积极影响。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、新生飞翔 指 海南新生飞翔文化传媒股份有限公司 报告期 指 2018 年 1-12 月 股东大会 指 公司股东大会 董事会 指 公司董事会 监事会 指 公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会和监事会 高级管理人员 指 公司的总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 海南新生飞翔文化传媒股份有限公司章程 控股股东 指 海南海航航空销售有限公司 慈航基金 指 海南省慈航公益基金会 海航航空 指 海航航空集团有限公司 海航销售 指 海南海航航空销售有限公司 海南航空 指 海南航空控股股份有限公司 安途商旅 指 安途商务旅行服务有限责任公司 恒禾科技 指 海口恒禾电子科技有限公司 主办券商、银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）上海睿银 指 上海睿银盛嘉资产管理有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 海南证监局 指 中国证券监督管理委员会海南监管局 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 2018 年 10 月 26 日，中华人民共和国第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正并施行的中华人民共和国公司法。元 指 人民币元 媒体 指 两种或多种媒介组合在一起发挥传播效力的机构或组织，实际生活中，媒体与媒介经常被混用；媒介是信息传播的载体，具有物质属性，包括书籍、报纸、杂志、广播、电视、电影、网络等。积分 指 企业忠诚度计划里的重要组成部分，企业为提升客户忠诚度和粘性，发行的一种附加权益。商旅 指 现代商务与旅游的简称，是当下时兴的一种旅游与办公相结合的休闲与办公相结合的商务行为，含机票、酒店、租车、保险、景区门票等。渠道媒体 指 利用独特的载体，在人群聚集的特定场所进行信息传播的一种媒体形式，如楼宇电梯、地铁、机场、超市等。广告 指 确定的组织或个人为了一定的目的，依靠付出费用，在规定的时间内，按照要求，由指定的媒体，将真实5 信息传播出去的一种交流活动。广告发布 指 形成广告作品后，经广告主审核同意，送至预定的媒介发布刊播。广告发布形式视媒介而异，如印刷媒介是把广告作品刊登于印刷品，电视和无线电广播则是以电波信号的形式播放出来。广告主 指 广告主是为推销商品或者提供服务，自行或者委托他人设计、制作、发布广告的法人、其他经济组织或者个人。独家经营权 指 某个厂家或品牌赋予特定的组织或者个人在特定的区域内就某项服务或商品享有唯一的经营权，未经该特定的组织或者个人的同意，任何第三者都不得在本区域内享有该商品或服务的经营权。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人官伟、主管会计工作负责人于哲及会计机构负责人（会计主管人员）张珞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 董事裴力、余明对 2018 年年度报告的部分财务数据，如主营业务成本、管理费用、销售费用等，存在异议。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 宏观经济波动风险 公司广告营销、商旅服务、礼品销售等业务与宏观生产、消费领域密切相关。广告行业规模取决于广告投放需求的大小，多数广告主将广告支出作为一项软性支出，因此在经济低迷时期可能会削减广告投放。同时，公司广告客户涉及多个行业，客户所在行业整体发展状况、产业政策和监管措施的变化，可能对该行业整体广告投放产生影响，进而影响公司业绩。此外，商旅及礼品业务等与消费者购买力相关性较高，对宏观经济波动的反应较为敏感。2 行业竞争风险 公司业务所处行业市场整体集中度较低，参与竞争的各类主体众多，行业竞争日益激烈。在新旧媒体及技术不断融合发展的趋势下，市场总量和细分领域不断增加，新的竞争者涌入，竞争环境逐渐复杂。如果无法持续保持与竞争对手的相对优势，公司市场地位和经营业绩可能受到不利影响。3 市场风险 公司的礼品销售等业务受市场短期波动影响较大。公司需对产品价格、市场需求的变化情况保持高度敏感，视情况调整相应礼品的采购类别和数量，以降低市场变动风险对公司业绩7 的影响程度。若公司无法及时调整产品结构及采购量，可能会导致销售量下降并造成商品积压，对公司收入及利润造成一定损害。4 人才流失风险 随着行业快速发展，市场竞争愈加激烈，核心人才已成为公司核心实力的重要组成部分。因公司对人才的依赖性较高，优秀的管理型人才、设计人才和销售人才等对公司业绩可产生直接影响。若流失这部分优秀的人力资源，将极大削弱公司的竞争优势。5 外延式发展带来的风险 基于业务发展需要，近年公司已收购 3 家企业，并获得了相关上下游的优质资源，产业链逐步完善。但同时，随着经营规模不断扩大，资产、业务及人员的迅速扩张，公司的组织架构、内部控制和管理体系趋于复杂，也面临着资源整合、战略协同、文化协同等风险，可能影响公司的稳健发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 海南新生飞翔文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 New Generation Media Co.,Ltd.证券简称 新生飞翔 证券代码 832297 法定代表人 官伟 办公地址 海南省海口市龙华区滨海大道 117 号滨海国际金融中心 B 座 2402、2403 单元 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 杨希海 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 010-84325566 传真 0898-65230700 电子邮箱 xh- 公司网址 联系地址及邮政编码 海南省海口市龙华区滨海大道 117 号滨海国际金融中心 B 座2402、2403 单元，570105 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 海南省海口市龙华区滨海大道 117 号滨海国际金融中心 B 座2402、2403 单元 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 2 月 12 日 挂牌时间 2015 年 4 月 22 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-72 商务服务业-724 广告业-7240 广告业 主要产品与服务项目 航机媒体、礼品销售、积分业务、商旅服务、户外杂志媒体、品牌媒介业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）811,734,503 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 海南海航航空销售有限公司 实际控制人及其一致行动人 海南省慈航公益基金会 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91460000698934891L 否 注册地址 海南省海口市龙华区滨海大道117 号滨海国际金融中心 B 座2402、2403 单元 否 注册资本（元）811,734,503.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 银河证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡亚玲，周华登 会计师事务所办公地址 北京西城区阜外大街 2 号万通新世界 A 座 24 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,001,070,064.60 935,552,513.88 7.00%毛利率%22.41 21.62-归属于挂牌公司股东的净利润-1,584,013.23 19,369,877.31-108.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-26,820,685.92 3,147,892.96-952.02%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.13 1.65-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.16 0.27-基本每股收益-0.00 0.02-108.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,841,365,636.42 2,003,619,713.60-8.10%负债总计 602,280,851.35 566,656,442.38 6.29%归属于挂牌公司股东的净资产 1,177,101,302.14 1,383,685,315.37-14.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.45 1.70-14.93%资产负债率%（母公司）35.21 10.80-资产负债率%（合并）32.71 28.28-流动比率 2.96 3.08-利息保障倍数 22.43 10.61-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 62,808,313.98 31,790,523.65 97.57%应收账款周转率 1.92 2.54-存货周转率 140.91 153.38-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.10%12.73%-11 营业收入增长率%7.00%63.73%-净利润增长率%-68.03%-59.86%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 811,734,503.00 811,734,503.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 108,320.02 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,100,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 31,033,602.20 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 108,113.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 29,399.80 非经常性损益合计非经常性损益合计 33,379,435.86 所得税影响数 5,240,398.72 少数股东权益影响额（税后）2,902,364.45 非经常性非经常性损益净额损益净额 25,236,672.69 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 441,622,719.51-应收票据-应收票据及应收账款-441,622,719.51 12 应付账款 360,954,519.49 应付票据-应付票据及应付账款 360,954,519.49 管理费用 29,414,827.02 28,262,974.74 研发费用-1,151,852.28 应付利息 1,162,746.66-其他应付款 57,437,486.89 58,600,233.55 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司以航空类媒体为核心，结合机上零售业务、以金鹏积分为基础的积分业务、以航空公司大客户业务为基础的商旅业务，深度挖掘客户资源与价值，致力于打造集广告、购物、差旅服务、营销为一体的大交通移动数据化传媒生态圈。依托海航集团产业集群优势，公司利用在航空领域、文化传媒领域等积累下来的优质客户、资源，积极向移动数字化营销进行战略布局。大力发展全媒体渠道产业链，充分满足客户全维度数字化营销服务需求，实现对客户的“一站式”传播服务，成为航空传媒商业生态圈的领跑者。1.航机媒体 公司拥有海南航空、天津航空、祥鹏航空、西部航空等航空公司机上媒体资源和渠道的 10 年独家使用权，拥有包含首都航空、乌鲁木齐航空等在内的多家航空公司的媒体资源和渠道的代理权，为客户提供机上媒体综合营销解决方案。成本主要包括渠道费用、广告制作费、人工成本等。2.礼品销售 依靠全球优质供应商、专业运营团队、供应链管理系统，凭借海航集团内外航空公司特许经营权或授权，提供机上销售服务；同时，借助航空公司销售渠道，为大中型企业客户及旅客提供定制化礼品解决方案，打造独具特色的空中商城。成本主要包括渠道费用、采购成本、储藏成本及人工成本等。3.积分业务 以海南航空金鹏里程为基础，借助海航金鹏会员体系、境内外银行、知名酒店、通讯企业等通道，利用积分兑换平台及相关产品、系统，开展积分销售及兑换服务、航空领域相关产品如升舱券销售等服务。成本主要包括积分购置成本、系统开发及维护成本、人工成本等。4.商旅服务 利用机票、酒店、租车、保险等资源，针对大中型企业客户及广大商务人士，提供全方位、一体化商旅服务。成本主要包括销售代理手续费、商旅综合服务费、人工成本等。5.户外杂志媒体 以户外媒体及杂志资源为核心，面向以航空旅行人群为核心的大众消费者，提供覆盖全航程的娱乐内容服务，每年影响超 1 亿人次受众。核心产品云端杂志是中国最具阅读价值的航机杂志之一，业界口碑优良，并衍生出内容生产、杂志广告、内容营销、定制出版等多元化的产品线。成本主要包括印刷成本、渠道费用、媒体资源采购成本等。6.品牌媒介业务 以创意+资源并重的媒体传播、品牌跨界合作为手段，围绕航机渠道开展场景营销、整合营销业务，实现品牌在大航旅场景下的精准价值提升。成本主要包括媒体采购成本、人工成本等。盈利模式主要为收取客户的广告发布费、营销服务费等，获取商品销售收入、积分销售收入和客票酒店服务费，向客户销售商品、积分等。公司以专业、系统、优质的服务逐步取得客户的认同，并在航机媒体、户外媒体行业树立了品牌声誉，在商旅行业、积分行业发展迅猛，与客户建立了长期稳定的合作关系。报告期内，公司的商业模式因将子公司海航云端纳入报告范围，相应增加了户外杂志媒体、品牌媒介业务等内容。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：媒体资源优势：媒体资源优势：14 公司拥有丰富的行业资源，持有海南航空、天津航空、祥鹏航空、西部航空等航空公司渠道媒体广告的独家经营权，具有得天独厚的渠道优势，占据航机媒体业的领先地位。客户资源优势客户资源优势:公司近年来积极拓展，与航媒客户、商旅客户、积分客户等建立了长期稳定的合作关系，且各业务客户之间已初步实现资源共享。航空积分资源优势：航空积分资源优势：公司子公司与海南航空签署 10 年非航里程特许经营权，获取了高价值、流动性强的优质航空积分资源，为搭建积分平台、开展积分销售及兑换奠定了坚实的基础。专业人才优势：专业人才优势：公司经过长年发展，针对机上销售业务形成了专业的产品开发团队，并积累了丰富的供应链管理经验，市场应变能力较强。公司通过向员工提供有竞争力的薪酬、完善的发展平台和福利机制等方式，有效减少员工离职率，保留优秀人才。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，新生飞翔总体发展稳健，业务规模进一步扩大。公司整合营销能力在转型过程中逐步提升，业务场景更加丰富，营销服务产品日趋成熟。航机及户外媒体、营销业务方面，因公司海南地区业务占比较大，2018 年受海南省地产、汽车等限购政策影响，相关客户广告投放需求下降，对公司业绩产生一定影响。但公司在此不利环境中不断夯实与其他行业公司合作，积极调整业务结构并拓展国内外知名品牌客户，媒体及客户资源进一步拓展，降低了行业政策对公司经营的影响。礼品销售方面，与外部航空公司的合作逐渐稳固，独立经营能力持续加强。报告期内，虽因航空安全政策趋严致使机上商品销售服务时间缩短，但公司通过优化激励机制、拓展外航渠道等方式，对销售模式进行了适应性调整，减轻了市场变化对公司业绩的冲击，确保了相应销售渠道的稳定性。积分业务方面，公司通过广发金鹏联名卡、浦发海航联名卡等的发行，推进落实了银行联名卡“线下推广创收+拓卡”模式，不断探索与其他知名品牌的合作方式，行业竞争力和影响力进一步提升。同时，公司持续优化福利汇、金鹏商城运营体系，为积分业务的长足发展奠定了坚实的基础。商旅服务方面，公司商旅业务客户持续增加，航空公司航班保障业务稳健发展。报告期内，新签署商旅客户同比增加 200 余家，公司整体经营能力持续增强。15 (二二)行业情况行业情况 宏观环境：宏观环境：由于全球政治经济形势不确定因素的增加，传媒业的发展速度放缓，传统媒体继续下行。但我国稳定的政治经济态势为传媒业营造了良好的发展环境，中长期发展稳健。同时，随着社会整体商业化程度的提高，商务旅游已成为世界旅游市场的重要组成部分，且呈现良好发展态势。而积分市场日趋繁荣，并正在加速促成投资与消费的互动，为整个消费市场、实体经济、投资市场以及各行业产业生态提供高速发展的新动力。行业发展：行业发展：航机媒体及户外杂志媒体领域，受益于我国民航业的快速发展、航空人群的不断壮大和企业品牌意识的提升，我国航空媒体市场规模保持平稳增长。因其可实现面向中高端人群的精准营销、传播质量高等优势，通过航机媒体及机场媒体发布广告已成为广告传播活动的首选渠道之一。礼品销售领域，受文化深入及人们消费水平提升的影响，我国礼品行业销售收入呈现快速增长趋势，销售规模持续提升。随着电商消费模式的普及化发展及消费者对该种采买方式认可度提升的影响下，礼品的电商销售渠道成为主要的开拓方式。商旅业务领域，中小企业商旅管理的普及度较低，企业的商旅管理意识较薄弱，市场需求的开拓空间非常广阔。企业商旅预订渠道的标准化和自动化程度逐渐提升，核心商旅管理企业对于市场拓展的力度逐步加大。积分业务领域，我国积分市场日趋规模化、多元化，提供积分服务的企业逐渐增多，兑换商品种类日益丰富，适用于各种商户的通用型可兑换积分成为行业内企业的探索方向。周期波动：周期波动：航机媒体和礼品销售具有明显的季节性波动。一般而言，航机媒体的协议签订一般在下半年，所以每年的三、四季度属于销售旺季，一、二季度属于销售淡季。每年的第一季度和第三季度属于旅游旺季，出行人数较多，因此每年一、三季度是礼品销售和商旅业务的旺季。市场竞争的现状：市场竞争的现状：国内媒体广告类公司进入门槛相对较低，参与者众多，规模普遍较小，呈现出强竞争和高整合的市场态势。礼品销售类公司规模参差不齐，产品质量的有高有低，且行业产品同质化较为严重，同时电商的在礼品市场的份额逐步加大，竞争较为激烈。我国商旅行业市场集中度较低，2018 年市场 TOP8 企业占比仅为 21.4%，其他主要为 OTA、传统旅行社、机票代理商等非专业化差旅机构。在企业对于商旅管理的技术、服务要求越来越高的趋势下，商旅行业集中度将进一步提升，并逐步向大型 OTA 及 TMC 集中。目前国内大多数服务领域企业均推出了积分计划，尤其是银行、航空、电信运营商等大型商户。积分兑换平台运营企业具有较强的同质化特征，企业间的竞争主要体现在销售渠道的拓展上。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 316,837,205.44 17.21%1,154,978,836.35 57.64%-72.57%应收票据及应收账款 482,445,767.07 26.20%441,622,719.51 22.04%9.24%16 存货 5,421,867.37 0.29%5,603,020.36 0.28%-3.23%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 701,801.21 0.04%544,045.43 0.03%29.00%在建工程 164,102.57 0.01%164,102.57 0.01%-短期借款-长期借款-预付账款 63,645,717.00 3.46%62,406,621.35 3.11%1.99%其他应收款 45,365,728.40 2.46%74,954,776.28 3.74%-39.48%其他流动资产 870,968,663.64 47.30%3,042,386.00 0.15%28,527.82%开发支出 4,195,214.26 0.23%1,101,252.00 0.05%280.95%递延所得税资产 14,343,959.34 0.78%13,766,092.58 0.69%4.20%应付票据及应付账款 431,394,993.01 23.43%360,954,519.49 18.02%19.52%应付职工薪酬 5,107,486.50 0.28%12,482,779.10 0.62%-59.08%应交税费 30,152,119.65 1.64%29,308,827.47 1.46%2.88%其他应付款 67,244,409.85 3.65%58,600,233.55 2.92%14.75%未分配利润 86,564,072.85 4.70%88,148,086.08 4.40%-1.80%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：与上年同期相比，下降 72.57%，下降主要原因系报告期内出于闲置资金增值及增加公司收益的考虑，购买不超过 12 个月 86,731.00 万元理财产品。2.其他应收款：与上年同期相比，下降 39.48%，下降主要原因系报告期并购海航云端前清理其往来款项所致。3.其他流动资产：与上年同期相比，增长 28,527.82%，上升主要原因系报告期内出于闲置资金增值及增加公司收益的考虑，购买不超过 12 个月 86,731.00 万元理财产品。4.开发支出：与上年同期相比，增长 280.95%，上升主要原因系子公司安途商旅为全面开拓海航集团内企业客户，开发商旅系统 V2.0 项目，上线国际机票预订功能、开通海航集团外差旅服务功能，新增差旅资源（机票，酒店，租车，签转等）实现线上自动采购等功能所产生的开发支出。5.应付职工薪酬：与上年同期相比，下降 59.08%，下降主要原因系报告期内公司根据本年经营效益及工作业绩的情况，减发或者不发年终绩效所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 17 营业收入 1,001,070,064.60-935,552,513.88-7.00%营业成本 776,742,570.76 77.59%733,304,521.58 78.38%5.92%毛利率%22.41%-21.62-管理费用 59,862,644.06 5.98%28,262,974.74 3.02%111.81%研发费用 4,195,168.05 0.42%1,151,852.28 0.12%264.21%销售费用 132,441,844.01 13.23%103,893,587.88 11.11%27.48%财务费用-2,171,024.39-0.22%-500,563.80-0.05%-333.72%资产减值损失 3,047,672.13 0.30%38,217,128.25 4.08%-92.03%其他收益 108,320.02 0.01%-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 18,313,947.63 1.83%24,337,482.26 2.60%-24.75%营业外收入 2,141,557.65 0.21%3,695,783.04 0.40%-42.05%营业外支出 12,157.85 0.00%169,156.73 0.02%-92.81%净利润 7,121,513.85 0.71%22,276,703.16 2.38%-68.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.管理费用：与上年同期相比，增长 111.81%，上升主要原因系报告期内子公司安途商旅承接集团内各航司的航班保障业务及集团内外商旅业务，同时承担业务对应的人工成本，包括后台财务及管理人员，同时，安途商旅从行业内吸收了较多资深业务人员，并持续完善管理架构，强化公司治理，配备了相应管理人员所致。2.研发费用：与上年同期相比，增长 264.21%，上升主要原因系报告期内随着经营规模持续扩大，对新产品、新技术的研发越加重视，根据实际业务开展需要进行技术革新、开拓市场、优化设备，公司在全年业绩稳定增长的基础之上，也加大了研发投入的力度，积极探索新技术、新产品路线的研究所致。3.财务费用：与上年同期相比，下降 333.72%，下降主要原因系报告期内利息收入下降 28.48%，但短期融资利息下降 67.09%以及日常转账手续费下降 91.23%所致。4.资产减值损失：与上年同期相比，下降 92.03%，下降主要原因系出于谨慎性原则，上年同期对于子公司海航云端与云界文化传媒（上海）有限公司的 3944.47 万元应收账款，依据诉讼及预计可收回金额等情况计提 100%的资产减值损失所致。5.营业外收入：与上年同期相比，下降 42.05%，下降主要原因系报告期内仅收到北京市朝阳区文化创意产业发展引导资金 210 万元，而上年同期收到的政府补助较多（海南省人民政府办公厅金融服务业专项资助款 140 万元、海南省互联网产业发展专项资金社保补贴 41.19 万、企业地方税收贡献奖励 110.45 万以及海南省高新技术产业发展专项资金补助 50 万）。6.营业外支出：与上年同期相比，下降 92.81%，下降主要原因系报告期内固定资产报废支出 0.2万元以及缴纳税款滞纳金 1.01 万元，相较上年同期固定资产报废支出 16.92 万元降低所致。7.净利润：与上年同期相比，下降 68.03%，下降主要原因系报告期内广告业务（母公司及子公司海航云端）营业利润大幅下滑。虽积分业务（子公司恒禾科技）营业利润大幅增加 164.56%，但所得税费用也随之增长，导致净利润在合并利润总额为 2,044.33 万的基础上下降 65.16%(下降金额为18 1,332.18 万元)所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 970,036,462.40 918,070,084.59 5.66%其他业务收入 31,033,602.20 17,482,429.29 77.51%主营业务成本 776,742,570.76 733,304,521.58 5.92%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%机上商品零售 25,227,272.26 2.52%33,896,355.02 3.62%航机传媒 383,431,811.41 38.30%508,831,142.08 54.39%积分商品零售 20,275,608.20 2.03%22,678,147.25 2.42%团购收入 6,033,456.77 0.60%3,536,493.18 0.38%其他 1,069,318.29 0.11%1,760,813.65 0.19%商旅机票酒店收入 303,721,839.73 30.34%218,842,938.54 23.39%积分销售收入 230,277,155.74 23.00%128,524,194.87 13.74%合计 970,036,462.40 96.90%918,070,084.59 98.13%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%海南 628,455,119.59 64.79 502,369,945.18 54.72 北京 341,581,342.81 35.21 415,700,139.41 45.28 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年公司业务收入主要由积分销售收入、团购收入、商旅机票酒店收入、服务收入、积分商品销售、航机传媒、机上商品零售、其他收入构成。1.团购收入：较上年同期上升 70.61%，主要原因系报告期内加大力度拓展市场与客源，积极调研礼品风潮，开发多种类新品适应礼品消费趋势。多方接触各行各业，深度挖掘企业定制品的需求公司，拓展销售渠道致使收入增长。2.其他：较上年同期下降 39.27%，主要原因系根据公司业务发展战略规划，母公司新生飞翔自2017 年下半年剥离掉航司促销费业务，但报告期母公司新生飞翔新增配送上机服务收入纳入此类别核算所致。3.商旅机票酒店收入：较上年同期上升 38.79%，主要原因系子公司安途商旅不断拓展商旅客户，19 2018 年新签署商旅客户 200 多家，同时开展 BSP 分销业务等举措实现机票业务业绩的增长。4.积分销售收入：较上年同期上升 79.17%，主要原因系报告期内子公司恒禾科技大力开拓积分合作伙伴，与中信银行、浦发银行、中国银行等多家金融机构推广“积分加倍增”等多元促销模式所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 关联方的客户 368,022,249.17 36.76%是 2 上海浦东发展银行股份有限公司信用卡中心 54,653,390.69 5.46%否 3 国网新疆电力公司 53,794,996.51 5.37%否 4 中信银行股份有限公司信用卡中心 51,144,291.78 5.11%否 5 中国工商银行股份有限公司牡丹卡中心 30,072,487.98 3.00%否 合计合计 557,687,416.13 55.70%-关联方的客户主要为海南海航航空销售有限公司、海南航空控股股份有限公司、新华昊宇文化传媒（北京）股份有限公司、北京凯撒国际旅行社有限责任公司、海航航空技术股份有限公司等。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 关联方的客户 452,848,474.79 58.30%是 2 国际航空运输协会北京办事处 102,957,506.23 13.26%否 3 上海广告有限公司 71,986,604.56 9.27%否 4 北京沃美广告有限公司 14,305,188.72 1.84%否 5 北京爱雅瑞德信息技术有限公司 13,747,682.39 1.77%否 合计合计 655,845,456.69 84.44%-关联方的客户主要为海南海航航空销售有限公司、海南航空控股股份有限公司、新华昊宇文化传媒（北京）股份有限公司、北京凯撒国际旅行社有