832407_2018_华翼微_2018年年度报告_2019-06-20.pdf

公告编号：公告编号：2012019 9-0 02020 1 证券代码：证券代码：832407 832407 证券简称：华翼微证券简称：华翼微 主办券商：安信证券主办券商：安信证券 2018 年度报告 华翼微 NEEQ:832407 山东华翼微电子技术股份有限公司 SHANDONG HUAYI MICRO-ELECTRONICS TECHNOLOGY Co.,Ltd.山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 4 月，公司产品 HY3208_V1.1 成功流片；4 月，公司 HYM4616 芯片的金融 IC 卡电子钱包/电子存折应用功能成功通过银行卡检测中心的检测，并取得检测报告。5 月，公司合作承担的济南市科技计划-山东省集成电路产业联盟基于社保行业智能 IC 卡研发与应用的创新平台建设项目顺利通过验收。5 月，公司新受理知识产权 2 项；6 月，公司新申报知识产权 5 项；7 月，公司获得软件著作权登记 1 项；8 月，公司申请发明专利 1 项；9 月，公司获得集成电路布图设计登记 4项。6 月，公司与航天信息股份有限公司联合，成功中标广东省居住证项目。8 月，公司“带国密算法的高抗冲突物联网安全芯片”项目，获国家金卡工程金蚂蚁奖“创新产品奖”；8 月，公司总经理曾为民先生获“山东省电子信息行业优秀企业家”称号。11 月，公司产品 HY7564 芯片成功流片；11 月，公司产品 HY3208S 顺利流片，并提供相应的仿真数据，80K 芯片产品愈加成熟，新型产品研发进展顺利。12月，公司产品HY3208S芯片成功投产，HYA7 自有 COS 已在多个项目成功实现出货。12 月，公司承担的济南市科技计划项目通过验收；12 月，公司承担的山东省科技计划项目通过验收。山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管董事、监事、高级管理人员及员工情况理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、华翼微电子、华翼微、本公司 指 山东华翼微电子技术股份有限公司 华翼有限 指 山东华翼微电子技术有限责任公司 齐翼公司 指 山东齐翼企业管理咨询有限公司 易盛信息 指 山东易盛信息科技有限公司 台积电 指 台湾积体电路制造股份有限公司 IC 指 Integrated Circuit 的缩写，即集成电路，是指采用半导体制作工艺，在一块较小的单晶硅片上制作许多晶体管及电阻器、电容器等元器件，并按照多层布线或遂道布线的方法将元器件组合成完整的电子电路 晶圆 指 又称 wafer、圆片，用以制作芯片的圆形硅晶体半导体材料 RFID 指 Radio Frequency Identification 的缩写，一种无线射频识别通信技术，一般称为电子标签 封装 指 把晶圆上的硅片电路，用导线及各种连接方式，加工成含外壳和管脚的可使用芯片成品的生产加工过程 Java 指 一种可以撰写跨平台应用软件的面向对象的程序设计语言 物联网 指 利用局部网络或互联网等通信技术把传感器、控制器、机器、人员和物等通过新的方式联在一起，形成人与物、物与物相联，实现信息化、远程管理控制和智能化的网络 国产加密算法 指 由国家密码局认定的国产密码算法，包括：SM1（商用密码对称算法）、SM2（椭圆曲线公钥密码算法）、SM3（密码杂凑算法）、SM4（分组密码算法）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 亚太（集团）会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 元/万元 指 人民币元/万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人曾为民、主管会计工作负责人杨艳黎及会计机构负责人（会计主管人员）张佩君保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产业政策变动风险 公司所属集成电路行业是国家信息技术产业的核心，是支撑经济发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业。在集成电路产业发达的国家或地区，集成电路产业的发展都是政府主导。中国半导体市场需求巨大，已经占全球的 50%以上，但是芯片自给率约 36%，距离国务院中国制造 2025确定的到 2020 年芯片自给率达到 40%、2025 年达到 50%的目标还存在较大差距。2017 年世界半导体产业因人工智能、5G 芯片、物联网等旺盛的市场需求，产业销售收入创造历史新高，截止到 2018 年底，全球半导体营业收入规模达到了 4779.4 亿美元，同比增长 15.9%。预测 2019 年全球半导体营业收入规模将达4901.14 亿美元，同比增长 2.6%。我国政府对集成电路产业的发展也十分重视，相继出台各种制度促进集成电路产业的发展，也对集成电路产业的发展提供了各项税收优惠政策。2018 年全年中国进口集成电路总金额 3120.6 亿美元，连续十余年超过石油，长期居各类进口产品之首，2018 年集成电路进口额更是超过了农产品+铁矿+铜+铜矿+医药品的总和。未来，国家若因为产业结构调整或贸易争端等原因取消对行业的税收优惠政策，则会对公司的经营带来一定的风险。公司治理风险 公司在 2015 年 5 月挂牌新三板后，建立健全了法人治理结构，制定了适应企业发展的内部控制体系。随着公司主营业务山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 6 不断拓展，公司总体经营规模将进一步扩大，这将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求，公司未来经营中若存在因内部管理不适应发展需要的情况，则会带来影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制的风险 公司股东中张酣与张曼系兄妹关系，于伟与张曼系夫妻关系，张酣、于伟、张曼三人报告期内所直接持有的公司股份比例分别为 37.57%、18.81%、7.93%，共持有公司 64.31%的股份，且三人签署了一致行动协议，三人能对公司重大经营决策和董事会成员选举进行一致行动和共同控制，因此，张酣、于伟、张曼三人为公司控股股东、实际控制人。且张酣担任公司董事长、于伟担任公司董事和副总经理，能够对公司的经营管理和决策施予重大影响，可实际控制公司发展方向。若张酣、于伟、张曼利用相关表决权、管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他股东利益。技术风险 集成电路设计行业会存在流片失败的技术风险，即芯片样品无法通过测试或达不到预期性能。设计环节是集成电路产业附加值最高的环节，也是我国集成电路产业增长最迅速的领域。2018 年国内集成电路设计业的主流设计技术并没有太明显的进步，总体技术路线尚未摆脱跟随，产品创新能力还需提高。我国企业依靠工艺和EDA工具进步实现产品升级换代的现象尚无改观，能够自己根据工艺，自行定义设计流程、并采用 COT 设计方法进行产品开发的企业仍然较少。国内设计业提供的产品尚无法满足市场需求，高端芯片被美日欧企业垄断，国内厂商仍以“代工”模式为主。据 SIA 数据显示，2018 年中国半导体市场销售额同比增长 27.3%，增速居全球第一位，是全球最大、增长最快的市场，但是对外依存度过高。我国设计业的销售收入2018 年达到 2502.7 亿元人民币，按照美元与人民币 1：6.8 的兑换率，全年销售达到 368.04 亿美元，占全球集成电路产业总产值比例较去年仅增加 0.16%，占比仍然很低。制造方面，摩尔定律仍如期推进，台积电和三星在先进工艺制程继续竞赛领跑，相继实现 7nm 工艺量产，国内 14nm 工艺刚进入量产阶段。封测方面，扇出型封装等高端封装技术竞争激烈，中高档封装技术的核心知识产权均掌握在国际产业巨头手中，这也给公司寻求创新和突破带来了一定的技术风险。同时，随着摩尔定律物理极限的逼近，也让更多企业和产品结构站在同一起跑线上。我国领先设计企业将共享集成电路代工技术进步红利，逐步缩小与国外先进水平的差距。经营活动现金流量不足的风险 由于集成电路行业属于资金密集型行业，公司每年的研发投入非常大。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为2,181,933.59 元，公司发展初期，依靠股东出资和政府项目资金，尚能基本满足业务发展和研发需求，未来随着公司业务规模的快速扩大和新研发项目的不断推出，公司将需要更多的资金。虽然，报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较上年有很山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 7 大提升，但公司若不能及时、有效筹措资金，公司未来仍将可能面临资金短缺的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内公司实现营业收入 50,515,577.90 元，较上年同期增长了 80.06%；净利润为 1,630,380.16 元，较上年同期增长了114.98%，实现了经济效益与社会影响力双增长，盈利能力有了很大提升。公司坚持自主创新，专注于 CPU 智能卡芯片、物联网安全芯片、安全认证芯片三大类，多个产品成功实现市场化推广，并在细分市场取得行业领先。2019 年公司将在已有产品的基础上，抓住强芯补面工程、新旧动能转换等战略发展机遇，在加强知识产权的保护、运用和布局的前提下，在物联网、安全芯片、MCU、射频识别等领域不断迭代和优化，提高产品竞争能力；加大人才引育力，培育培养梯次人才；完善销售渠道，快速响应市场，提高市场占有率，同时积极参与军民融合、一带一路等国家战略建设。综上分析，与 2017 年度相比，报告期内公司关于持续经营能力较弱的风险已经缓解。山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东华翼微电子技术股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG HUAYI MICRO-ELECTRONICS TECHNOLOGY Co.,Ltd.证券简称 华翼微 证券代码 832407 法定代表人 曾为民 办公地址 济南市高新区新泺大街 1768 号齐鲁软件园大厦 B 座 B-302 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨艳黎 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0531-66680170 传真 0531-66680163 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 济南市高新区新泺大街 1768 号齐鲁软件园大厦 B 座 B-302 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 10 月 10 日 挂牌时间 2015 年 5 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C396 电子器件制造业-C3963 集成电路制造业 主要产品与服务项目 从事各类 CPU 智能卡芯片、物联网安全芯片、安全认证芯片的研发、销售及服务，为交通、公安、金融、物流、市政、社保、卫健、教育等领域提供系统级解决方案。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）60,668,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张酣、于伟、张曼 实际控制人及其一致行动人 张酣、于伟、张曼 山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370100695439596A 否 注册地址 济南市高新区新泺大街 1768 号齐鲁软件园大厦 B 座 B-302 室 否 注册资本（元）60,668,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋锋岗 田梦珺 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,515,577.90 28,055,288.44 80.06%毛利率%23.33%51.53%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,655,946.53-10,095,906.79 116.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 593,054.02-14,358,889.88 104.13%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.96%-27.21%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.78%-38.71%-基本每股收益 0.03-0.17 117.65%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 64,344,639.42 54,378,262.06 18.33%负债总计 29,754,195.68 21,956,919.85 35.51%归属于挂牌公司股东的净资产 34,560,744.83 32,547,631.08 6.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.57 0.54 5.56%资产负债率%（母公司）35.65%27.75%-资产负债率%（合并）46.24%40.38%-流动比率 1.18 1.73-利息保障倍数 3.91-55.87-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,181,933.59-8,235,093.83 126.50%应收账款周转率 3.45 2.48-存货周转率 4.33 1.66-山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.33%4.06%-营业收入增长率%80.06%165.65%-净利润增长率%114.98%51.85%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,668,000 60,668,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,250,491.88 债务重组损益 178,146.09 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-365,745.46 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,062,892.51 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,062,892.51 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 12 应收票据 346,600.70 应收账款 12,376,610.85 应收票据及应收账款 12,723,211.55 应付票据 应付账款 6,156,774.63 应付票据及应付账款 6,156,774.63 管理费用 21,667,649.10 12,648,010.58 研发费用 9,019,638.52 注：因统一执行 2018 年 6 月 15 日财政部发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），进行上述调整。山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于集成电路产业，专注于各类 CPU 智能卡芯片、物联网安全芯片、安全认证芯片的研发、销售及相关业务，以及 MCU、晶圆测试系统等其他类别产品的研发及技术储备。公司所属行业属于国家重点发展的战略新兴产业，为交通、公安、金融、物流、市政、社保、卫健、教育等领域提供系统级解决方案。公司拥有高新技术企业、山东省集成电路设计中心、芯片与系统安全工程技术研究中心等创新平台，获得了国家密码管理局、中国银联、中国网络安全审查技术与认证中心、人社部、国家卫计委、交通部、住建部等政府权威机构的完整安全资质认证。公司采用“研发+设计+销售”的商业模式，产品研发设计与销售由公司直接负责实施，产品生产则通过委托加工的方式完成，收入来源于芯片和卡片的销售以及相关技术服务。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、依托行业政策，抓好市场定位 公司所属集成电路行业是国家信息技术产业的核心，是支撑经济发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业。在集成电路产业发达的国家或地区，集成电路产业的发展都是政府主导。公司依托国家出台的一系列支持集成电路设计的行业政策，瞄准公共服务领域，将公司的产品定位在应用于交通、公安、金融、物流、市政、社保、卫健、教育等领域。公司主营产品的 CPU 智能卡芯片包括非接触式、接触式、双界面等，同时公司也做了 RFID 芯片、安全认证芯片、MCU、晶圆测试系统等其他类别产品的研发及技术储备。报告期内公司共实现 5051.56 万销售收入，较去年同期增加了 80.06%。公司立足现有成熟产品，努力推行市场销售区域化建设，试行“项目合伙人制为主+个人销售为辅”的营销模式，采取全新的考核方案，大大增强了销售人员的工作积极性和市场开拓性。公司拥有完善的客户服务体系，坚持“热情、真诚、及时、专业”的服务宗旨，2018 年公司将系统应用组、COS 组、运营组、FAE 组统一整合为产品应用部，秉承“以客户为中心”的理念，凭借快速反应的技术支持团队，为用户提供优质便捷的售前售后服务。2、加大研发投入，提升品牌效应 山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 14 2018 年 4 月，公司产品 HY3208_V1.1 成功 SPW（工程片流片），2018 年 11 月公司产品 HY7564 MPW 芯片成功流片，HY3208S 顺利流片，并提供相应的仿真数据，80K 芯片产品愈加成熟,新型产品研发进展顺利，2018 年 12 月，公司产品 HY3208S 芯片成功投产，HYA7 自有 COS 已在多个项目成功实现出货。2018 年 10 月，针对现有物联网产业发展面临的设备安全性低、无法快速精准可靠地识读物品等问题，公司决定基于已有技术积累和市场需求，开展 HY3M3 物联网安全芯片及智能识别终端系统研发工作。报告期内已完成技术路线、总体架构设计、核心 IP 验证等工作，下一步主要开展智能识别终端/嵌入式模组、面向多源异构数据深度融合分析的产业物联网/中间件研发及产品优化、MPW 验证及小批量试用等工作。公司一方面准确定位，将产品划分为智能卡芯片、物联网安全芯片及安全认证芯片三大类，加大技术研发力度和科研经费投入，保持公司自主研发的创新能力及技术领先优势；另一方面准确把握市场机遇及客户需求，优化销售模式，利用我们在通卡领域的优势地位，充分验证公司产品的安全性、可靠性，提高现有产品的成熟度、美誉度，打造专业、高效、安全、实用的产品服务品牌。3、提高人力资源管理，完善创新激励机制 公司属于集成电路行业，作为人才高度集中的知识密集型行业，尤其是设计子行业、制造子行业对于技术人才的依赖远高于其他行业。公司制定了灵活的人力资源政策和有效的薪酬制度用于吸引和激励公司员工，建立科学合理的工作绩效考核体系，为高级管理人员及核心技术人员提供行业内具有竞争力的薪酬待遇，并给予充分的发展空间和提升能力的机会；对于为公司发展做出特别贡献的核心技术人员，通过直接持有或通过持股平台间接持有公司股权、期权，实施知识产权激励政策等措施，鼓励员工创新，加强了创新激励机制，使研发、销售、管理等各个部门的人员保持持续的动力与创新能力，全面提升企业核心竞争力。报告期内，公司新申请发明专利 2 项，新申请集成电路布图设计 6 项，新申请软件著作权 1 项，从公司成立到 2018 年末，累计获得发明专利 6 项，集成电路布图设计专利 16 项，软件著作权 6 项，实用新型 2 项。(二二)行业情况行业情况 集成电路事关国家经济、军事、科技，以及居民财产安全，因此各国政府无不将其置于国家战略的位置。我国对集成电路行业给予了高度重视，出台了多项鼓励政策并从财政税收、基础建设等多方面支持其发展。中国半导体市场需求巨大，已经占全球的 50%以上，但是芯片自给率约 36%，距离国务院 中国制造 2025确定的到 2020 年芯片自给率达到 40%、2025 年达到 50%的目标还存在较大差距。2017年世界半导体产业因受人工智能、5G 芯片、物联网等旺盛的市场需求，产业销售收入创造历史新高，截止到 2018 年底，全球半导体营业收入规模达到了 4779.4 亿美元，同比增长 15.9%。预测 2019 年全球半导体营业收入规模将达 4901.14 亿美元，同比增长 2.6%。国家集成电路产业投资基金（以下简称“大基金”）第二期正在紧锣密鼓募资之中，“大基金”二期筹资规模超过一期，在 1500 亿-2000 亿元左右。按照 13 的撬动比，所撬动的社会资金规模在 4500 亿-6000亿元左右。加上“大基金”第一期 1387 亿元及所撬动的 5145 亿元社会资金，资金总额将过万亿元。第二期“大基金”正在筹备中，投资重点有望集中于集成电路设计领域。公司主营业务领域安全芯片是集成电路产业发展最为迅速的市场之一。安全芯片作为一个硬件独立的安全起点、保护区域，它的存在是长期的，而且会不断演进，更加广泛。安全芯片可以嵌入在智能卡中、安装在印刷电路板上、集成到控制器/控制系统/智能终端上，并组装成令牌和其他规格的外形，适用于需要最高安全性和可靠性的应用例如，金融支付、安全认证、安全接口等，只要有安全问题，那么安全芯片就能体现它的价值，未来将会在物联网、物联网+领域衍生出了很多的应用。山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 5,657,524.17 8.79%7,330,154.42 13.48%-22.82%应收票据与应收账款 15,362,610.04 23.88%12,723,211.55 23.40%20.74%存货 8,267,777.33 12.85%9,640,445.93 17.73%-14.24%投资性房地产 -长期股权投资 -固定资产 3,561,388.93 5.53%4,531,450.97 8.33%-21.41%在建工程 -开发支出 13,948,043.86 21.68%-短期借款 7,970,000.00 12.39%10,000,000.00 18.39%-20.30%长期借款 -其他非流动资产 10,050,000.00 15.62%10,050,000.00 18.48%-资产总计 64,344,639.42-54,378,262.06-18.33%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内货币资金较上年减少了 22.82%，主要原因是公司销售收入增加导致相应的营运资本增加所致。报告期内应收票据及应收账款较上年增加了 20.74%，主要原因是销售收入增加且集中发生在年末造成部分款项未在本年末收回。报告期内存货较上年减少了 14.24%，主要原因是公司销售增加，减少库存所致。报告期内开发支出的金额为 13,948,043.86 元，较上年增加 100%，主要原因为公司于 2016 年通过了“智能 CPU 卡安全产品芯片”的正式立项，开始该项目的研发工作。经过 2016 年、2017 年技术积累、总体设计、创新模块设计、产品集成设计，2017 年 9 月将项目设计主数据交付中芯国际，委托中芯国际进行MPW 流片，经过后续加工等形成物理模块，到 2017 年底，该项目流片验证初样形成，开始进行初样验证，即已经进入项目开发阶段，符合资本化条件。因此公司自 2018 年 1 月起，以“研发支出”科目及二级明细科目，明细核算资本化的项目支出内容，主要是研发人员薪酬、测试化验加工费用、设备费用摊销等，截至 2018 年 12 月 31 日，总计归集发生额 1394.80 万元。报告期内短期借款较上年减少 20.30%，主要原因是报告期内公司偿还银行短期借款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 16 营业收入 50,515,577.90-28,055,288.44-80.06%营业成本 38,730,542.02 76.67%13,598,350.67 48.47%184.82%毛利率%23.33%-51.53%-管理费用 6,409,613.38 12.69%12,648,010.58 45.08%-49.32%研发费用-9,019,638.52 32.15%-100%销售费用 4,704,941.89 9.31%7,388,284.85 26.33%-36.32%财务费用 557,854.00 1.10%183,537.19 0.65%203.95%资产减值损失 70,197.18 0.14%502,624.01 1.79%-86.03%其他收益 614,214.96 1.22%4,359,875.64 15.54%-85.91%投资收益 596,111.77 1.18%-公允价值变动收益-资产处置收益-365,745.46-0.72%-汇兑收益-营业利润 815,957.15 1.62%-10,992,177.62-39.18%-107.42%营业外收入 814,423.01 1.61%110,630.00 0.39%636.17%营业外支出-净利润 1,630,380.16 3.23%-10,881,547.62-38.79%-114.98%项目重大变动原因项目重大变动原因：2018 年公司营业收入较上年增加 80.06%，主要原因是公司立足市场积极开发客户，增加销量所致。2018 年公司营业成本较上年增加 184.82%，主要原因是有两点：1、收入增长 80%，2，新增的系统集成业务成本高。2018 年公司管理费用较上年减少 49.32%，主要原因是职工薪酬减少 488 万，房屋租赁费、装修费较上年减少 107 万。2018 年公司研发费用较上年减少 100%，主要原因是公司研发的核心项目在报告年度进入开发阶段，符合资本化条件，并将其在“开发支出”科目列示。2018 年公司销售费用较上年减少 36.32%，主要原因是公司报告期内销售人员工资及其办公费减少所致。2018 年公司财务费用较上年增加 203.95%，主要原因是公司 2017 年短期借款集中在下半年度，相应财务费用较少。2018 年其他收益较上年减少 85.91%，主要原因是上年度公司承接的政府项目集中验收，报告期内进行验收及确认的项目金额较少所致。2018 年毛利率较上年降低 28.20%，主要原因是本年新增的系统集成项目收入占比大，毛利低。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 50,515,577.90 28,055,288.44 80.06%其他业务收入-主营业务成本 38,730,542.02 13,598,350.67 184.82%其他业务成本-山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 17 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%芯片/卡片 23,578,480.23 46.68%15,884,950.41 56.62%系统集成收入 14,866,316.75 29.43%技术服务 2,412,075.47 4.77%10,902,867.94 38.86%其他 9,658,705.45 19.12%1,267,470.09 4.52%合计 50,515,577.90 100.00%28,055,288.44 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年芯片类业务收入增长 769 万，主要原因是报告期内集中力量发展智能卡芯片销售业务；系统集成收入增加 1487 万，主要原因是公司积极开发系统集成服务，开拓公司市场所致；其他业务增长 839万，主要原因是电脑、证卡机、读卡器等的销售增长所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市正东源科技有限公司 14,866,316.75 29.43%否 2 北京博雅英杰科技股份有限公司 5,537,831.65 10.96%否 3 贵州爱信诺航天信息有限公司 4,227,447.46 8.37%否 4 航天信息（广东）有限公司 3,824,137.91 7.57%否 5 天津环球磁卡股份有限公司 2,167,174.98 4.29%否 合计合计 30,622,908.75 60.62%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京德鑫泉物联网科技股份有限公司 15,705,921.00 35.14%否 2 广东航天信息爱信诺系统工程有限公司 6,421,831.00 14.37%否 3 中芯国际集成电路制造（天津）有限公司 5,234,328.00 11.71%否 4 贵州小伙伴科技有限公司 4,520,900.00 10.11%否 5 北京云为科技有限公司 3,184,126.28 7.12%否 合计合计 35,067,106.28 78.45%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,181,933.59-8,235,093.83 126.50%投资活动产生的现金流量净额-11,195,577.57-5,221,567.77-114.41%山东华翼微电子技术股份有限公司山东华翼微电子技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 18 筹资活动产生的现金流量净额 7,330,159.84 10,308,672.50-28.89%现金流量分析现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年增加 126.50%，主要原因为公司积极拓展业务，销售商品收到的现金较上年增加 2655.92 万，支付给职工以及为职工支付的现金减少 1567.13 万。报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年减少 114.41%，主要原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年增加 323.94 万。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 28.89%，主要原因是报告期内偿还债务支付的现金较上年增加 1000 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、子公司 子公司全称 子公司 类型 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本（万元）上海华翼泉芯微电子技术有限公司 全资 子公司 上海市 中国(上海)自由贸易试验区松