832230_2018_新伟科技_2018年年度报告_2019-04-07.pdf

1 开封市新伟电子科技股份有限公司 （Kaifeng Xinwei ElectonicTechnology Co.,Ltd）2018 新伟科技 NEEQ:832230 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月 25 日,根据全国股转公司 关于正式发布 2018 年创新层挂牌公司名单的公告（股转系统公告2018627 号），经全国中小企业股份转让系统筛选，公司符合创新层标准，经调整进入创新层。公司于 2018 年 7 月 31 日召开第二届董事会第八次会议，审议通过关于转让公司资产的议案。河南宝盟企业管理咨询有限公司以企业管理咨询、企业营销策划为主营业务，注册资本为 100 万元整，新伟科技公司出资占比为 51%。2017 年度，企业管理咨询业务因本地市场萎缩，业务量减小，且现阶段该项业务门槛低，涉足人员日渐增多，市场日趋饱和，发展空间有限，难于发展。为降低公司运营成本，公司从自身长远发展考虑，决定以 0 元对价的方式转让河南宝盟 51%股权。2018 年初，同峰地产开疆拓土进军三门峡市场，并与建业住宅集团（中国）有限公司达成深度合作关系；2018 年 9 月，同峰地产与建业住宅集团（中国）有限公司合作项目建业君安里项目进场；2018 年 12 月，同峰地产自主开发的房地产应用软件“峰窝”系统正式上线。3 致投资者致投资者的信的信 亲爱的投资者：辞旧迎新，新年新起点，新年新运程。新伟科技和大家携手走进2019，在此，我们与您一起分享新伟科技2018的经历，一起展望2019。2018年，受国家调控和多方面政策影响，房产趋势平稳，房价普遍降低。现如今社会，各行各业都需要专业的技术人员，精益求精，这一年，我们加强人才成本投入，加强企业部门制度管理，新伟科技在培养人才方面做出了很多努力，我们开设了房地产专项培训课，每个季度都有专项课程培训，并经常组织员工参加室外团体活动，锻炼体魄，提升人才的综合素质。经过新伟科技全体员工的不懈努力，2018年房地产代理销售行业业绩仍保持在行业佼佼者内。我们“尊重人才，培养人才，艰苦奋斗、团结拼搏“，为员工提供展现自身价值的平台；我们遵循“以客户为核心，诚信服务建筑卓越，专心服务好每一个项目”的经营理念；我们以“打造贴心的全产业链房地产综合服务商”为宗旨，为社会创造最大价值，做出更大的贡献。展望2019，又是充满挑战和机遇的一年，我们会再接再厉，开拓新思路，为客户创造新的价值。感谢我们的投资者，愿你我共携手，继续支持新伟科技，再创辉煌篇章！4 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业行业信息信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 新伟科技、新伟电子、公司、本公司 指 新伟科技、新伟电子、公司、本公司 主办券商、国都证券 指 国都证券股份有限公司 会计师事务所 指 大信会计事务所（特殊普通合伙）同峰地产 指 郑州同峰地产顾问有限公司、系公司全资子公司 魔信北京 指 魔信（北京）科技有限公司，公司参股子公司，持股比例为 10%股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则 董事会 指 开封市新伟电子科技股份有限公司董事会 监事会 指 开封市新伟电子科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国公证券法 公司章程 指 开封市新伟电子科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末、期末 指 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 期初 指 2018 年 1 月 1 日 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人翟怡蒙、主管会计工作负责人朱桂琴及会计机构负责人（会计主管人员）朱桂琴保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.大额商誉减值风险 因公司收购同峰地产,形成大额商誉，截至 2018 年，公司商誉资产为7,579.35万元,如未来同峰地产经营业绩与预期不符,公司将存在大额商誉减值的风险。2.应收账款大幅增长且部分应收账款账龄较长的风险 截止 2018 年 12 月 31 日,公司应收账款为 8,162.74 万元，较 2017 年度增加 1448.90 万元，其中账龄超过 1 年的应收账款金额为 2599.74 万元，占比为 31.85%，主要原因是子公司同峰地产以房地产代理销售和策划服务为主要业务,该行业特点是开发商以客户购房款到账作为结算代理费收入的依据,而绝大部分客户是以银行按揭购买房产,即自客户签订商品房买卖合同到银行按揭放款全部到账,大概需要 3-4 个月时间,更有部分开发商是以客户全款到账才结算代理费收入,这就延缓了应收账款到账的时间,而同峰地产又处于业务快速发展时期,房源销售签约速度较快但回款速度较慢,从而产生较多的应收账款需要回收。同时，本年度随着银行对房地产企业收紧，放款速度放缓，并且房管局进行资金监管，房地产企业保证金比例上升，导致房地产企业资金紧张，增加了对同峰地产结算佣金的账期，导致部分应收账款长期未收回。应收账款大幅增长及部分应收账款账龄较长给公司增加了坏账损益及现金流紧张的风险。3.营业利润大幅下滑的风险 受房地产调控政策及市场竞争加剧等因素影响，报告期内，公司实现营业收入 8702.96 万元，同比上年降低 7.02%；营业利润为 663.50 万元，同比下降 72.47 万元；归属于挂牌公司股东7 的净利润为 471.52 万元，同比下降 73.77%；基本每股收益为0.08 元，同比下降 73.33%。如 2019 年度房地产调控政策继续收紧及市场竞争加剧，公司不能采取有效的营销策略，公司将继续存在营业利润大幅下滑的风险。4.房地产销售代理包销业务模式产生的营销风险 代理包销是在国家宏观经济政策的调控下,房地产代理机构在业务转型过程中,应运而生的新的业务模式。面对这一新的经营模式,房地产代理机构可能面临的风险有:(1)不论商品房是否能够售出,包销商必须定期向开发商支付确定额度的商品房价款,公司存在现金流不足风险;(2)如果低于底价售出,其不足底价部分,由包销商向开发商补偿,公司存在包销亏损的风险;（3）包销期限届满,如商品房未全部售完,公司存在由按照包销基价购入全部未售出的商品房的风险;(4)因房地产政策的的不稳定,导致商品房无法按照既定策略销售,进而导致公司存在资金不是按时回流的风险。从公司战略层面考虑，公司虽然已经逐步取消房地产销售代理包销业务模式，但原有未清盘的包销项目仍在一定程度上给公司现金流造成影响。5.独家代理权解除的风险 同峰地产截至到2018年 12 月 31 日已经签订了多份房地产项目销售的独家代理合同,根据合同约定,同峰地产在每年的销售期间要阶段性的接受开发商的考核,如业绩销售未达到相应的考核指标,开发商有权解除该销售代理合同。同峰地产的主营业务为一手房的销售和代理,如果任何一个房地产项目的独家代理权解除,将会对标的公司的收入带来负面影响,同时会直接影响标的公司的业绩承诺,继而影响新伟科技的利益。6.房地产代理销售门槛较低导致行业竞争加剧风险 河南以郑州区域为中心的房地产销售市场，为策划代理企业提供了广阔的市场空间，但同时也吸引着其他市场力量的进入，加剧了市场的竞争。首先，以房天下、安居客为代表的专业房地产互联网企业，凭借丰富的线上资源及客户合作渠道，发挥互联网电商高效率、低成本的优势，成为新房代理销售的重要力量。其次，以链家、21 纪世、我爱我家为代表的二手房经纪公司依托广泛的销网络资源，2018 年又新增了一些二手房代理。各行业快速进入新房代理行业，推动一二手联动，进一步抢占原有策划代理企业的市场空间。综上，房地产代理销售门槛较低导致行业竞争日益激烈，公司传统竞争优势面临巨大挑战。7.房地产代理销售行业受政策性调整及周期性风险 房地产行业发展与国家政策导向紧密相关,虽然短期房地产发展仍然看好,但从长期来看,仍然存在不确定因素,房产价格走势预期也不明朗,房地产行业周期性风险进而使公司房地产代理销售业务也存在周期性风险。(1)郑州地方性楼市调控政策进一步升级全面进入“限价+限售+限购+限卖+限签+限贷”的“六限”年代。截止 2018 年底，政策毫无松懈迹象，而且时间监控更加的严8 厉。购房客户受资格限定来访量急剧下滑，2018 年度郑州房地产销售成交量去化率下降明显，各代理公司销售业绩与回款随之下滑明显。(2)郑州房贷金融政策对房地产市场影响 最明显的变化就是“二套房贷”的最低首付比例提高至六成，而且“二套”的认定标准是“认房又认贷”。紧接着，多家银行陆续大幅压缩房贷业务，对首套房和二套房贷款利率都进行了上浮。截至目前，郑州市所有银行都取消了首套房优惠利率，利率基本上浮 15%至 30%。首套房利率一般执行基准利率的 1.21.3 倍，二套房房贷利率上浮 2540%，个别银行已停贷。房贷利率的上调，使得原本高额的首付和贷款压力更“雪上加霜”，加大首套购房客户的成交周期，抑制改善型与投资性的需求。综上，公司房地产代理销售业务受房地产行业政策性调整影响风险逐渐加大。（3）近期针对房地产市场乱象而出台严厉打击侵害群众利益的违法违规行为各项政策所造成的影响 住房城乡建设部会同中宣部、公安部、司法部、税务总局、市场监管总局、银保监会等部委于 2018 年 6 月 28 日联合印发了关于在部分城市先行开展打击侵害群众利益违法违规行为治理房地产市场乱象专项行动的通知，决定于 2018 年 7 月初至 12 月底，在北京、上海等 30 个城市先行开展治理房地产市场乱象专项行动，郑州名列其中。此举充分体现了“房住不炒”的政策逻辑不变，也是为了确保今年下半年房地产市场稳定持续发展。总体来看，上述政策调整从长期看将会对房地产市场的秩序规范有积极作用，但短期会增大房地产行业销售难度，导致销售回款压力上行，房地产开发企业销售业绩下滑与资金回流速度将直接影响代理公司业绩与盈利。8.合并报表收入主要来自于子公司的风险 郑州同峰地产顾问有限公司为新伟科技的全资子公司，2018年度，同峰地产营业收入占合并报表收入的 97.71%。同峰地产属于房地产中介服务行业，主要围绕房地产产品端和消费端的需求，依托现代信息技术以一手房销售代理业务为主，同时也涉足针对地产企业及政府相关部门，提供一级土地开发论证策划及市场调研、项目可行性研究、前期定位策划及项目中期营销策划顾问、物业管理服务顾问等综合性服务。公司业务形式较为单一且收入主要依赖子公司，而子公司营业收入受房地产调控政策及市场竞争加剧等因素影响较大，如公司不能有效开拓新的业务，将会对公司营业收入稳定带来一定影响 9.同峰地产管理团队稳定性风险 由于同峰地产轻资产型企业的性质,同峰地产的核心价值就在于有一支业绩突出的销售团队和管理团队,在公司日后的发展转型中，如果同峰地产的管理团队不认同公众公司的文化,不服从公众公司整体利益安排,则可能出现管理混乱、人员流失等不利局面,从而对公众公司的生产经营形成重大影响。10对外投资减值风险 2017 年 7 月 12 日,公司召开 2017 年第五次临时股东大会，审9 议通过 关于对外投资的议案，公司以人民250,000,000.00元(大写：贰亿伍仟万元整)的估值(即标的公司 2017 年承诺净利润的10 倍)认购魔信（北京）科技有限公司的 10.00%股权（详见公司2017-048 号）。根据公司与原股东签订的业绩承诺协议，若标的公司 2017 年经审计实际净利润低于人民币 2500 万元(大写：贰仟伍佰万元整)，公司有权自行决定选择要求标的公司或现有股东回购公司完成增资后所持有股份中的全部或部分。标的公司及现有股东承诺将根据投资方的选择无条件回购投资方持有的公司股权中的全部或部分。基于标的公司 2017 年审计数据，就原协议中“业绩承诺、估值和持股比例调整及股权回购”的相关约定，经新伟科技与萍乡神游咨询管理中心(有限合伙)协商一致，达成如下补充变更约定：因估值调整后尚未触发新伟科技行使股权回购的情况，新伟科技投资金额应按照标的公司2017年审计后的利润予以调整,萍乡神游将返还相应金额的投资款至新伟科技，即萍乡神游应在本协议签订后 25 个工作日内返还新伟科技已支付 908,235.77（大写：玖拾万捌仟贰佰叁拾伍元柒角柒分）的投资款至新伟科技指定账户，2018 年 9 月 30 日，萍乡神游已将返回的增资款908,235.77 汇至公司账户。新伟科技不再增持魔信北京的股权。针对此承诺履行情况，公司已召开董事会及股东大会进行了确认，具体详见公司 2018-049 公告。因市场发展及其他不可控因素，如未来魔信北京的盈利能力达不到预期，公司存在长期股权投资贬值的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 开封市新伟电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Kaifeng Xinwei Electronic Technology Co.,Ltd.证券简称 新伟科技 证券代码 832230 法定代表人 翟怡蒙 办公地址 河南省开封市汉兴路中段 17 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 赵茜 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0371-23799110 传真 0371-23799110 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河南省开封市汉兴路中段 17 号 475004 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 2 月 17 日 挂牌时间 2015 年 4 月 1 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）K70 房地产业-房地产业-房地产中介服务 主要产品与服务项目 公司的主营业务是房地产销售代理及策划业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）60,654,010 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 毛伟 实际控制人及其一致行动人 毛伟 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 11 统一社会信用代码 9141020056864989XK 否 注册地址 河南自贸试验区开封片区郑开大道 296 号自贸大厦 A 座 804 室 否 注册资本（元）60,654,010.00 否 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国都证券 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 范金池、白莲 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让改为集合竞价转让 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 87,029,610.56 93,596,199.13-7.02%毛利率%30.22%42.30%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,715,225.34 17,975,383.27-73.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,303,048.12 16,098,988.59-73.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.11%14.36%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.84%12.86%-基本每股收益 0.08 0.30-73.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 230,385,132.59 251,204,386.95-8.29%负债总计 76,553,146.03 102,167,123.00-25.07%归属于挂牌公司股东的净资产 153,831,986.56 149,116,761.22 3.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.54 2.46 3.25%资产负债率%（母公司）29.52%31.51%-资产负债率%（合并）33.23%40.67%-流动比率 1.67 1.46-利息保障倍数 4.37 13.06-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 17,039,080.27-48,737,207.68 134.96%应收账款周转率 1.08 1.56-存货周转率-60,841.66-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.29%69.09%-13 营业收入增长率%-7.02%61.99%-净利润增长率%-73.77%27.90%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,654,010 60,654,010 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-48,193.56 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 521,851.51 个税返还 82,357.71 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,446.03 非经常性损益合计非经常性损益合计 549,569.63 所得税影响数 137,392.41 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 412,177.22 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 67,138,394.02 46,409,213.20 应收票据及应收账款 67,138,394.02 46,409,213.20 其他应收款 48,000,000.00 48,074,290.00 应收股利 应收利息 74,290.00 财政部于2018 年6 月15 日发布了关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。14 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：郑州同峰地产顾问有限公司为新伟科技全资子公司，2018 年度，同峰地产营业收入占合并报表收入的 97.71%。同峰地产属于房地产中介服务行业，主要围绕房地产产品端和消费端的需求，依托现代信息技术以一手房销售代理业务为主，同时也涉足针对地产企业及政府相关部门，提供一级土地开发论证策划及市场调研、项目可行性研究、前期定位策划及项目中期营销策划顾问、物业管理服务顾问等综合性服务。公司主要通过以下业务版块业务的拓展及服务和开发商的深度合作实现企业收入及盈利：（一）针对一手房销售代理业务收取地产项目的代理销售费用；（二）通过与开发商签订房地产代理销售包销协议，赚取包销差价取得收入；（三）针对地产企业及政府部门提供房地产信息服务、策划论证、市场调研、可行性研究、前期策划定位及项目营销顾问服务，并收取相应服务费用；（四）在巩固房地产综合服务代理业务的基础上，通过整合资源布局多元化业务，服务业态覆盖商办物业（企业总部、产业园、写字楼等）和公寓，服务内容囊括咨询顾问、物业管理顾问和物业运营顾问等。“互联网+”从电商、大数据等多维度驱动策划代理企业创新，在提升传统业务效率的同时也成为新的增长点。报告期内以及报告期后至本报告披露之日，公司的商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：同峰地产拥有郑州市房地产中介服务机构备案证书，拥有数十位河南区域业内顶尖级的房地产策划及销售代理精英组成的核心团队，同峰代理的项目主要以郑、汴、洛中原城市群核心城市主城区及城市发展的热点区域，合作的开发企业多为国内一线知名房企（如碧桂园、建业地产、保利地产、升龙集团等）与河南实力品牌房企（如美景集团、河南高速、中原高速、和谐集团、锦艺集团），着力打造河南品牌房企的领先型“开放式地产服务平台”。2018 年初，同峰地产开疆拓土进军三门峡市场，并与建业集团达成深度合作关系；2018 年 9 月，同峰地产与建业集团合作项目建业君安里项目进场；2018 年 12 月，同峰地产自主开发的房地产应用软件“峰窝”系统正式上线。同峰地产作为传统的房地产营销代理服务机构，其业务逐渐向房地产前期策划顾问、房地产全程营销顾问、房地产全程营销代理、房地产销售代理分销等整合化营销服务模式转变。运营模式的调整，会给同峰增加新的活力，新伟科技也会一如既往的帮助同峰地产更好的占领房地产代理市场,以郑州为中心,覆盖至洛阳、开封等副中心城市,用 2-3 年的时间做好基础市场的培育,借助“一带一路”政策红利,把洛阳和开封的市场逐渐做大、做强。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 16 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，随着国家政策对房地产行业的宏观调控加强、行业的低迷及消费者对市场的观望态度，加之银行对房贷的缩紧，房地产销售压力增大，房价增速降低。面对日趋严格的监管政策及日益激烈的市场竞争环境，公司加强人才成本投入，加强企业部门制度管理，开设了房地产专项培训课，每个季度都有专项课程培训，并经常组织员工参加室外团体活动，锻炼体魄，提升人才的综合素质。经过新伟科技全体员工的不懈努力，积极开拓市场，业绩仍保持在行业领先水平，基本实现 2018 年度财务预算目标。报告期内，公司实现营业收入 8702.96 万元，同比上年降低 7.02%；归属于挂牌公司股东的净利润为471.52 万元，同比下降 73.77%；基本每股收益为 0.08 元，同比下降 73.33%；加权平均净资产收益率为3.11%，公司总资产 23,038.51 万元，较上年末下降 8.29%；归属挂牌公司股东的净资产为 15,383.20 万元，同比增长 3.18%。报告期内，公司营业成本 6,072.65 万元，销售费用 301.73 万元，管理费用 962.83万元，分别占营业收入的 69.78%、3.47%、11.06%，营业成本与去年同比增加 503.23 万元，增长 7.36%。2018 年初，同峰地产继续开疆拓土进军三门峡市场，并与建业集团达成深度合作关系；2018 年 9 月，同峰地产与建业集团合作项目建业君安里项目进场；2018 年 12 月，同峰地产自主开发的房地产应用软件“峰窝”系统正式上线。未来，公司将会一如既往的帮助同峰地产更好的占领房地产代理市场,以郑州为中心,覆盖至洛阳、开封等副中心城市,用 2-3 年的时间做好基础市场的培育,借助“一带一路”政策红利,把洛阳和开封的市场逐渐做大、做强。(二二)行业情况行业情况 2018 年郑州市场政策持续严控，调控重细节，市场更加规范，随着年中中央一系列调控政策出台，贯彻“房住不炒”的行动口号吹响中华大地。至此，全国房价出现大转折，楼市去泡沫是首要任务。临近年底，郑州楼盘大多房价下调，市场转冷，打折促销充斥眼球。为 2019 年的行业政策适度放松拉开序幕。1、郑州楼市调控政策对房地产市场影响 2018 年 5 月 18 日郑州发布租售同权，加快房地产长效机制政策出台步伐，在租售同权、租赁型住房、人才公寓方面均有实质性推进。2018 年 8 月 21 日河南省 9 部门联合治理楼市乱象，严打投机炒房和虚假广告。2018 年 8 月 24 日郑州市人民政府关于依法查处商品房违法预售行为的通告，严查商品房违法预售行为。目前郑州面对的行业环境利好大于利空，在行业“房住不炒，因城施策，分类指导”的基调下，预计 2019 年郑州行业环境稳中有松，量价平稳。2、郑州房贷金融政策对房地产市场影响 2017 年 5 月起实施的调控新政中，最明显的变化就是“二套房贷”的最低首付比例提高至六成，而且“二套”的认定标准是“认房又认贷”。2018 年度，多家银行陆续大幅压缩房贷业务，对首套房和二套房贷款利率都进行了上浮。截止到 2018 年 12 月 31 日，郑州首套房贷款平均利率连续第 6 个月保持在 6.03%。当前房贷利率较基准上浮已处于高位，继续上浮空间较小，下调的影响因素尚不完全具备，加之当前资金流动性出现利好。预计未来利率继续上涨可能性减小，部分地区利率出现小幅回落可能性增大，在当前政策框架内整体趋势仍将保持稳定。而房贷利率的持续上浮，使得原本高额的首付和贷款压力更“雪上加霜”，加大首套购房客户的成交周期，抑制改善型与投资性的需求。导致出现客户难寻、客源难导，各17 项目来电来访不足，整体销售难度加大，对房地产代理行业销售业绩影响较大。3、行业竞争趋于激烈，销售代理市场竞争参与者逐渐增多 河南以郑州区域为中心的房地产销售市场，为策划代理企业提供了广阔的市场空间，但同时也吸引着其他市场力量的进入，加剧了市场的竞争。首先，以房天下、安居客为代表的专业房地产互联网企业，凭借丰富的线上资源及客户合作渠道，发挥互联网电商高效率、低成本的优势，成为新房代理销售的重要力量。其次，以链家、21 纪世、我爱我家为代表的二手房经纪公司依托广泛的营销网络资源，逐步进入新房代理行业，推动一二手联动，进一步抢占原有策划代理企业的市场空间。4、针对近期房地产市场乱象而出台一系列严厉打击侵害群众利益的违法违规行为各项政策所造成的影响 住房城乡建设部会同中宣部、公安部、司法部、税务总局、市场监管总局、银保监会等部委于 2018年 6 月 28 日联合印发了关于在部分城市先行开展打击侵害群众利益违法违规行为治理房地产市场乱象专项行动的通知，决定于 2018 年 7 月初至 12 月底，在北京、上海等 30 个城市先行开展治理房地产市场乱象专项行动，郑州名列其中。此外河南也于 2018 年 8 月 21 日 9 部门联合治理楼市乱象，严打投机炒房和虚假广告。2018 年 8 月 24 日 郑州市人民政府关于依法查处商品房违法预售行为的通告，严查商品房违法预售行为等一系列楼市监管政策出台。此举充分体现了“房住不炒”的政策逻辑不变，确保房地产市场稳定持续发展。对郑州房地产市场的秩序规范有积极作用。综合以上各种房地产市场监管政策，房地产行业销售难度进一步加大，销售回款压力上行，房地产开发企业销售业绩下滑与资金回流速度将直接影响代理公司业绩与盈利。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,876,023.77 4.72%15,428,360.20 6.14%-29.51%应收票据及应收账款 81,627,378.23 35.43%67,138,394.02 26.73%21.58%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 147,367.80 0.06%214,601.03 0.09%-31.33%在建工程-短期借款 15,000,000.00 6.51%31,347,126.27 12.48%-52.15%长期借款-资产总计 230,385,132.59 251,204,386.95 -8.29%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比上年同期降低 29.51 个百分点，主要是子公司同峰地产存放于浦发银行的一年期定期存款 1270 万元用于公司开展商业承兑汇票保证金，因汇票到期被银行直接划转兑付，同时本年度新增12 个代理项目，守盘期增长，资金回流较慢。2、报告期内，应收票据及应收账款较上年同期增加 1,448.90 万元,主要原因是子公司同峰地产以房地产代理销售为主要业务，该行业特点是发展商以客户购房款到账作为结算代理费收入的依据，而大部18 分客户是以银行按揭购买房产,即自客户签订商品房买卖合同到银行按揭放款全部到账,大概需要 3-4 个月时间,更有部分发展商是以客户全款到账才结算代理费收入，从而延缓了应收账款到账的时间，并且因市场政策的影响，银行放款减慢，致使应收账款较上年增长 21.58%。3、固定资产较上年同期减少 31.33%，主要原因是前期的固定资产基本已配齐，后面不需要购置，新进场的项目需要的固定资产都是旧的固定资产调配的,报告期未增加固定资产所致。4、短期借款较上年同期减少 52.15%，主要原因是（1）2018 年 9 月，公司向河南汴京农村商业银行借款 1500 以用于补充流动资金，较 2017 年减少贷款 400 万元；（2）2017 年，子公司同峰地产因融资需要，根据银行要求，河南宝盟企业管理咨询有限公司向同峰地产开具商业承兑汇票，2018 年 7 月，因该承兑汇票到期并兑付，短期借款减少 1,234.71 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 87,029,610.56-93,596,199.13-7.02%营业成本 60,726,475.49 69.78%54,005,190.78 57.7%12.45%毛利率%30.22%-42.30%-管理费用 9,628,314.12 11.06%10,697,009.37 11.43%-1.14%研发费用-销售费用 3,017,293.00 3.47%3,637,556.82 3.89%-17.05%财务费用 1,715,602.47 1.97%1,841,389.88 1.97%-6.83%资产减值损失 5,855,762.10 6.73%1,103,682.69 1.18%430.57%其他收益 82,357.71 0.09%216,383.26 0.23%-61.94%投资收益 1,151,806.44 1.32%2,336,080.29 2.50%-50.69%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 6,635,003.79 7.62%24,100,819.10 25.75%-72.47%营业外收入 0.14 0%0.00 营业外支出 6,446.17 0%50,603.98 0.05%-87.26%净利润 4,715,225.34 5.42%17,775,886.00 18.99%-72.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，毛利率为 30.22%，比上年减少 12.08 个百分点，主要原因是因国家政策对房地产行业的宏观调控、行业的低迷及消费者对市场的观望态度，加之银行对房贷的缩紧，造成营业收入较上年同期减少 656.66 万元；同时，报告期内，同峰地产新增加代理项目 12 个，守盘未售期增长，人工成本增加，从而造成营业成本较上年同期增加 672.13 万元。2、报告期内，资产减值损失较上期增加 430.57%，主要原因是：(1)前期确认的策划费收入，部分开发商因未获取项目土地或资质，导致合同约定的策划费在较长时间内不予支付；(2)前期撤场的部分项目，因项目楼盘未及时交房，导致合同中扣除的交房押金尚未支付；(3)部分开发商楼盘银行按揭款放19 款较慢，主要是少量客户不配合办理银行按揭，导致账期增长。3、其他收益较去年同期下降 61.94%,主要原因是该项目核算企业代扣代缴个人所得税，税务机关返还的手续费，与上年同期相比减少 13.40 万元所致。4、投资收益较去年同期下降 50.69%，主要原因是 2017 年出售子公司开封市新伟兴业电子有限公司投资收益为 233.61 万元万元，报告期内出售同峰地产子公司河南宝盟企业管理咨询公司产生收益-4.82 万元，收到魔信（北京）科技有限公司投资分红 120 万元，共产生投资收益 115.18 万元，比上年降低 50.69%;5、综上所述，营业收入比上年同期下降 7.02%，营业成本增长 12.45%，资产减值损失增长 430.57%，投资收益下降 50.69%，毛利率下降，导致净利润较上年大幅降低 72.47%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 86,507,759.05 93,596,199.13-7.02%其他业务收入 521,851.51-主营业务成本 60,726,475.49 54,005,190.78 12.45%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%房地产代理销售、顾问策划 86,507,759.05 99.40%93,150,618.76 99.52%监控设备租赁、安装-445,580.37 0.48%资金占用费收入 521,851.51 0.60%-按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构