832208_2018_尔格科技_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 公告编号公告编号：20192019-002002 证券代码：证券代码：832208 832208 证券简称：尔格科技证券简称：尔格科技 主办券商：申万宏源主办券商：申万宏源 2018尔格科技年度报告 尔格科技 NEEQ:832208 浙江尔格科技股份有限公司 ZHEJIANG ERG TECHNOLOGY JOINT STOCK CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月 13 日，在台州市人才发展大会上，对我司员工获得国家“千人计划”、“海外工程师”、台州市“500 精英计划”的荣誉称号给予表彰，同时公司荣获“台州市重才爱才单位”荣誉称号。2018 年 6 月 27 日-29 日，第十届 APEC中小企业技术交流暨展览会在沈阳国际展览中心隆重举行，公司应邀参加本次技展会。公司自主研发的新产品“电子电力中央节能保护装置”荣获“2018 年 APEC 中小企业最佳创新实践奖”。2018 年 4 月 28 日，ERG 团队携高新产品亮相 2018 年德国汉诺威工业博览会，向全球客商展示了 ERG 团队自主研发生产的高科技产品。引来全球知名制造企业的关注，并对我司的产品给予高度的评价。由公司起草制订的 电力机车牵引变压器油泵的“浙江制造”团体标准于 2018年 2 月列入 2018 年第一批“浙江制造”标准制订计划，并于 7 月 27 日召开了启动会，同年 10 月 9 日，召开标准评审会，经过专家组的综合评审后团体标准正式发布。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 尔格科技、股份公司、公司 指 浙江尔格科技股份有限公司 尔格投资 指 三门尔格投资管理有限公司,系公司股东之一 股东会、股东大会 指 浙江尔格科技股份有限公司股东会、股东大会 董事会 指 浙江尔格科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江尔格科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 申万宏源/主办券商 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 浙江尔格科技股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元/万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黎贤钛、主管会计工作负责人祁捷及会计机构负责人（会计主管人员）祁捷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 受下游行业波动影响的风险 报告期内,公司下游市场主要包括风电行业、轨道机车行业、输配电行业,其主要产品的市场需求与其下游行业景气度及行业发展有密切关系。国家对风电行业采取了分类指导和有保有压的产业政策,引导行业优胜劣汰及规模化、优势化发展,国内风电投资重新呈现出反弹趋势,但行业的发展仍旧受到政策影响较大,行业波动的风险依旧不可忽视。产品市场竞争力及市场契合度风险 报告期内,公司重点发展产品为冷却器、油泵和蝶阀。产品技术先进,冷却器产品进入国内大型风电整机生产企业的采购目录,油泵及蝶阀产品已经开始进入高铁市场成功实现进口替代。但下游行业产品技术不断改进,对产品的性能、质量、可靠性将不断提出更高的要求,如果未来公司产品技术更新放缓,或产品技术性能指标不能契合下游市场需求,公司产品将面临被竞争对手超越及市场淘汰的风险。应收账款回收的风险 报告期内,公司应收账款周转率低,公司应收账款余额较高主要因为当期销售规模增加、下游客户采购及付款制度引起。公司业务规模逐渐扩大、客户数量增多,导致了应收账款总额的增加及应收账款账龄的延长。若未来宏观经济环境、客户经营状况等因素发生不利变化,公司可能存在大额应收账款不能按期收回或无法收回的风险。公司除按照谨慎性原则对应收账款提取相应坏账准备外,还将加大催款力度,提高应收账款风险管理意识。6 存货管理的风险 报告期内,公司存货余额占当期流动资产总额较高,存货余额中,原材料占比最大。公司存货主要用于在手订单产品生产,主要原材料包括钢材、铝管、铜管等,公司存货余额增长主要因为公司当期销售收入增长,但增长较快的存货可能占用公司流动资金,同时如果客户订单发生变化甚至违约情况导致合同变更或者终止,公司存货可能面临价值损失、资产使用效率下降的风险。税收优惠、政府补助变化的风险 公司已取得高新技术企业证书,有效期为三年。在有效期内,公司减按 15%税率缴纳企业所得税。报告期内,公司承担了多项国家科技开发和产业化项目,并获得相应的项目拨款、科研经费及项目贴息。公司享受的税收优惠、政府补助对公司的经营业绩产生一定影响。若上述税收优惠政策到期后无法延续,或无法享受到新的优惠政策;或者未来国家政策发生变化,对行业及公司的政策支持减少,都将对公司的经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江尔格科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG ERG TECHNOLOGY JOINT STOCK CO.,LTD.ERG 证券简称 尔格科技 证券代码 832208 法定代表人 黎贤钛 办公地址 浙江省台州市三门县沙柳经济开发区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 祁捷 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0576-83201998 传真 0576-83200188 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省台州市三门县沙柳经济开发区 317113 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1995 年 10 月 19 日 挂牌时间 2015 年 4 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-通用设备制造业-烘炉、风机、衡器、包装等设备制造-制冷设备制造 主要产品与服务项目 电气机械和器材、通用设备、金属制品、塑料制品研发、制造、销售；货物和技术进出口。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）60,430,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 黎贤钛 实际控制人及其一致行动人 黎贤钛 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91331000704706933M 否 注册地址 三门县沙柳经济开发区 否 注册资本（元）60,430,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邹泉水、田梦珺 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 104,609,068.80 93,420,953.09 11.98%毛利率%31.78%32.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 137,568.83 1,750,020.67-92.14%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,252,497.52 560,441.34-323.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.10%1.33%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.94%0.42%-基本每股收益 0.00 0.03-92.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 283,381,690.59 283,064,460.17 0.11%负债总计 149,768,744.06 149,869,924.23-0.07%归属于挂牌公司股东的净资产 133,612,304.77 133,194,535.94 0.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.21 2.20 0.45%资产负债率%（母公司）52.49%52.63%-资产负债率%（合并）52.85%52.95%-流动比率 1.66 1.74-利息保障倍数 0.95 1.35-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,447,336.61-2,695,919.50-102.06%应收账款周转率 1.70 1.54-存货周转率 1.63 1.54-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.11%13.42%-营业收入增长率%11.98%-10.13%-净利润增长率%-92.14%-75.47%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,430,000 60,430,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 8,533.79 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,676,046.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-42,574.97 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,642,005.36 所得税影响数 251,939.01 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,390,066.35 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-80,218,735.44-应收票据 20,267,658.33-11 应收账款 59,951,077.11-应付票据及应付账款-28,718,780.68-应付票据-应付账款 28,718,780.68-其他应付款 205,663.28 427,020.32-应付利息 221,357.04-应付股利-管理费用 16,239,221.37 10,202,693.62-研发费用-6,036,527.75-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事冷却器、油泵、变压器组件、控制箱、蝶阀、风机等产品设计、研发、生产、销售于一体的浙江省高新技术企业。公司拥有专业的产品研发和生产团队，在风力发电机冷却器、油泵、蝶阀等产品的设计、研发与质量控制方面取得了独特的领先优势，油泵、蝶阀等产品达到国际水平。公司依托自有土地、厂房及各种机加工设备和成套环氧类产品生产线按订单组织生产。公司建立了有效的营销体系，并分市场管理，主要通过技术营销、客户走访等方式进行产品直销。报告期内，公司的商业模式较上年度无较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年度，公司实现营业收入 10,460.91 万元，同比增长 11.98%；利润总额和净利润分别为-39.27万元和 13.72 万元，同比下降 118.58%和 92.16%。报告期内公司优化营销团队，建立符合公司现状的营销体系，选择优质客户，新产品的研发和市场推广，拓展市场占有率，增加了客户数量和订单，带来了油泵、风机、冷却器、蝶阀、控制箱等产品的订单增加，销售收入同比增加。报告期内，因新产品市场推广和原有产品的市场占有率提高，销售费用同比增长 32.40%；引入高层次人才发生的人力资源成本上升，管理费用同比增长 25.53%；长期借款增加带来的融资成本增加，财务费用同比增长 31.23%；期间费用增加是影响本年利润的主要原因。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 28,338.17 万元，净资产为 13,361.30 万元。2018 年度，公司在全面分析和研究国家宏观经济趋势、行业发展趋势的基础上，根据公司董事会制定的发展战略，在全体员工的共同努力下，通过持续不断的推进技术创新，优化营销团队，加强研发投入，提高质量管理，完善售后服务体系，使公司经营业绩在市场竞争日益严峻的环境下保持稳定增长。(二二)行业情况行业情况 随着石化等十大产业的振兴规划全面实施，国内煤化工、石油、冶金、电力、制冷等行业的新建或更新改造将持续进行，化工业的结构调整、产业升级、节能降耗及环境保护带来的项目建设需要与之配套的各类高效冷却设备。冷却设备作为工业领域重要的基础设备，获得了良好的宏观环境。在国家产业13 政策的大力支持下，具有节水、节能、环保的高效节能冷却设备将面临巨大的发展机遇。公司冷却器产品主要包括空冷设备和水冷设备，为目前我国冷却设备中的主流产品。风电行业受扶持政策的影响，多地盲目低水平重复建设，风电产业产能急剧膨胀，远超过国内外市场需求增长速度，行业呈现暂时的“结构性过剩”。为此，国家对风电行业采取了分类指导和有保有压的产业政策，引导行业优胜劣汰及规模化、优势化发展，国内风电投资重新呈现出反弹趋势，但行业的发展仍旧受到政策影响较大，行业波动的风险依旧不可忽视。受益于输配电网络建设的高速发展，电网投资和特高压建设将带动变压器冷却器及变压器组件等制造行业的发展。变压器冷却器、油泵、蝶阀及其他变压器组件的生产企业因此也将快速发展，市场集中度较低，未来几年的市场空间较大。这些都将给公司带来前所未有的发展机遇。随着铁路建设的推进，今后一个时期将有一大批新建高铁和其他新线建成投产，铁路建设将以中西部地区为重点，同时深入推进铁路投融资体制改革，加快向社会资本放开城际铁路、市域铁路、资源开发性铁路和支线铁路的所有权和经营权，支持地方政府、社会企业以股权投资、资产重组、特许经营等方式，投资铁路建设或参与铁路经营开发。动车的需求量仍然将维持在一个较高水平位。目前，动车的变压器冷却器尚未实现国产化，只有部分机车的油泵实现了进口替代，动车变压器冷却器及油泵、蝶阀等部件的国产化市场空间随着高铁、城轨的高速发展将不断释放。尔格科技的油泵及蝶阀产品目前已经率先进入了铁路系统的采购目录，未来市场空间潜力巨大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 17,995,922.57 6.35%30,710,546.56 10.85%-41.40%应收票据与应收账款 90,650,043.20 31.99%80,218,735.44 28.34%13.00%存货 43,448,682.73 15.33%44,295,270.74 15.65%-1.91%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 80,411,275.53 28.38%83,873,195.20 29.63%-4.13%在建工程 33,760,847.78 11.91%25,480,220.42 9.00%32.50%短期借款 54,750,000.00 19.32%59,750,000.00 21.11%-8.37%长期借款 39,996,000.00 14.11%39,996,000.00 14.13%0%应付票据与应付账款 34,194,560.78 12.07%28,718,780.68 10.15%19.07%递延收益 13,780,000.00 4.86%14,320,000.00 5.06%-3.77%股本 60,430,000.00 21.32%60,430,000.00 21.35%0%资本公积 52,630,573.35 18.57%52,350,373.35 18.49%0.54%盈余公积 2,533,388.46 0.89%2,533,388.46 0.89%0%未分配利润 18,018,342.96 6.36%17,880,774.13 6.32%0.77%资产总计 283,381,690.59 100.00%283,064,460.17 100.00%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：14 1、货币资金：报告期内货币资金同比下降 41.40%，主要变动原因是公司滨海新城厂区喷涂流水线技改项目固定资产投入支出 800 多万元和归还了银行借款 500 万元，导致期末货币资金减少。2、应收票据与应收账款：报告期内应收票据与应收账款同比增长 13.00%，主要变动原因是应收账款的回款大部分以票据为主，应收票据期末余额有 2734.9 万元，同比增长 34.94%；销售收入增加引起的应收账款余额增加，应收账款期末余额有 6330.10 万元，同比增长 5.59%。3、固定资产：报告期内固定资产同比下降 4.13%，主要变动原因是固定资产原值本期增加 307.68 万元，固定资产折旧本期增加 646.38 万元，固定资产净值本期减少 346.19 万元。4、在建工程：报告期内在建工程同比增长 32.50%，主要变动原因是滨海新城厂区喷涂流水线技改项目固定资产投入支出 800 多万元。5、短期借款：报告期内短期借款同比下降 8.37%，主要变动原因是归还了银行借款 500 万元。6、应付票据与应付账款：报告期内应付票据与应付账款同比增长 19.07%，主要变动原因是采购量的增加，对采购支付方式进行优化调整，应付账款期末余额同比增加 547.58 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 104,609,068.80-93,420,953.09-11.98%营业成本 71,368,500.10 68.22%63,113,875.67 67.56%13.08%毛利率%31.78%-32.44%-管理费用 12,807,088.73 12.24%10,202,693.62 10.92%25.53%研发费用 6,022,596.03 5.76%6,036,527.75 6.46%-0.23%销售费用 7,042,510.05 6.73%5,319,125.48 5.69%32.40%财务费用 8,018,015.18 7.66%6,109,871.17 6.54%31.23%资产减值损失-411,806.26 0.39%512,566.25 0.55%-180.34%其他收益 1,676,046.54 1.60%1,727,740.25 1.85%-2.99%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 13,653.99 0.01%-14,323.94 0.02%195.32%汇兑收益-营业利润-345,033.87 0.33%2,404,940.07 2.88%-114.35%营业外收入 3.07 0.00%583.88 0.00%-99.47%营业外支出 47,698.24 0.05%291,931.47 0.31%-83.66%净利润 137,210.59 0.13%1,750,020.67 1.87%-92.16%项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内营业收入同比增长 11.98%，主要变动原因是公司调整营销策略，通过研发新产品来拓展国外业务，提高国内市场的占有率，订单量的增加带来的营业收入增长。2、营业成本：报告期内营业成本同比增长 13.08%，主要变动原因是收入增长，营业成本同比增加。3、管理费用：报告期内管理费用同比增长 25.53%，主要变动原因是引入高层次人才发生的人力资源成15 本上升，管理部门使用的固定资产折旧增加。4、销售费用：报告期内销售费用同比增长 32.40%，主要变动原因是新产品新市场的拓展发生的营销费用增加，产品的运输费用增加，参加国外市场的展会发生的展览费增加。5、财务费用：报告期内财务费用同比增长 31.23%，主要变动原因是长期借款带来的融资成本增加。6、营业利润：报告期内营业利润同比下降 114.35%，主要变动原因是管理费用、销售费用、财务费用的增加额超过营业收入增加的产品毛利润。7、净利润：报告期内净利润同比下降 92.16%，主要变动原因是营业利润下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 100,667,521.59 88,104,947.30 14.26%其他业务收入 3,941,547.21 5,316,005.79-25.86%主营业务成本 69,192,901.48 60,369,127.64 14.62%其他业务成本 2,175,598.62 2,744,748.03-20.74%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%油泵类 13,049,874.34 12.48%11,999,346.75 12.84%风机类 18,494,702.73 17.68%14,181,290.19 15.18%冷却器类 37,002,998.41 35.37%26,260,530.83 28.11%控制箱类 8,958,950.11 8.56%8,502,014.77 9.10%环氧类 7,554,010.14 7.22%7,643,782.13 8.18%蝶阀类 4,482,771.58 4.29%3,293,205.18 3.53%油流继电器类 568,856.51 0.54%654,326.51 0.70%铝塑板类 10,555,357.77 10.09%15,570,450.94 16.67%维修服务 3,941,547.21 3.77%5,316,005.79 5.69%合计 104,609,068.80 100.00%93,420,953.09 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 94,955,519.83 90.77%88,087,035.45 94.29%国外 9,653,548.97 9.23%5,333,917.64 5.71%合计 104,609,068.80 100.00%93,420,953.09 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司优化营销团队，建立符合公司现状的营销体系，选择优质客户，新产品的研发和市场推广，拓展市场占有率，增加了客户数量和订单，带来了油泵、风机、冷却器、蝶阀、控制箱等产品的订单增加，销售收入同比增加。16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广西柳州特种变压器有限责任公司 6,583,859.16 6.29%否 2 Indar Electric，S.L 5,768,772.79 5.51%否 3 西安盾安电气有限公司 4,381,315.47 4.19%否 4 云南海博建材有限公司 4,081,801.87 3.90%否 5 大同 ABB 牵引变压器有限公司 2,942,453.89 2.81%否 合计合计 23,758,203.18 22.70%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 台州港邦建材有限公司 7,909,626.72 14.49%否 2 浙江江宇电机有限公司 4,386,688.92 8.03%否 3 上海欣冶国际贸易有限公司 3,386,616.81 6.20%否 4 历升涂装设备（南京）有限公司 2,400,000.00 4.40%否 5 江阴汉科铝业有限公司 2,324,695.03 4.26%否 合计合计 20,407,627.48 37.38%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,447,336.61-2,695,919.50-102.06%投资活动产生的现金流量净额-11,689,892.06-4,515,412.77-158.89%筹资活动产生的现金流量净额 4,453,106.74 37,198,091.43-88.03%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内经营活动产生的现金流量净额同比下降 102.06%，主要变动原因是采购成本支出和支付职工薪酬的增加。2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内投资活动产生的现金流量净额同比下降 158.89%，主要变动原因是技改项目固定资产投入支出增加。3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比下降 88.03%，主要变动原因是融资成本提高产生的财务费用支出增加，本期取得银行短期借款减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有 2 家，具体如下：台州市尔格进出口有限公司，于 2015 年 6 月 29 日在三门县工商行政管理局登记注册，取得注册号17 为 331022000063262 号的企业法人营业执照，认缴注册资本 108.00 万元，注册地址：三门县沙柳街道海沙路 135 号，经营范围：货物进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司于 2016 年 5 月 27 日取得了三证合一的新营业执照，统一社会信用代码：91331022344079517R。报告期内，营业收入 2,998,661.72 元，净利润-24,298.99 元。广西亿佳尔科技有限公司，于 2018 年 3 月 2 日在南宁市工商行政管理局经济技术开发区分局登记注册，取得统一社会信用代码为 91450100MA5N25RH2C 的企业法人营业执照，注册资本 500.00 万元，注册地址：南宁市壮锦大道 31 号八桂绿城云顶印象 8 号楼 1601 号，经营范围：节能技术的技术研发及技术推广；新能源技术的技术开发及技术服务；智能科技的技术研发、技术推广；电力工程施工、防雷工程施工、通信工程，机电设备安装工程，电力工程信息咨询（以上项目凭资质证经营）；计算机信息系统集成；电力设施承装（修、试）（凭许可证在有效期内经营，具体项目以审批部门批准的为准）；电力设施、机电产品、高低压成套设备的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务及销售；变压器的销售。报告期内，营业收入 13,189.32 元，净利润-109,122.48 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1会计政策变更 公司按照财政部于 2018 年度颁布的 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，应采用通知附件 1 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。2会计估计变更 本报告期主要会计估计未发生变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，财务报表合并范围发生变化，新增子公司广西亿佳尔科技有限公司。本期纳入合并范围的子公司包括台州市尔格进出口有限公司和广西亿佳尔科技有限公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司坚持诚信为本的经营原则，致力为客户提供优质的产品服务。企业积极履行企业应尽的义务，承担社会责任。公司将继续诚信经营、依法纳税，保证员工合法权益，承担相应的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等内部控制体系运行良好、完全独立，保持有良好18 的公司独立自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康，经营管理层、核心业务人员队伍稳定。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着石化等十大产业的振兴规划全面实施，国内煤化工、石油、冶金、电力、制冷等行业的新建或更新改造将持续进行，化工业的结构调整、产业升级、节能降耗及环境保护带来的项目建设需要与之配套的各类高效冷（却）凝设备。冷却（凝）设备作为工业领域重要的基础设备，获得了良好的宏观环境。国家把经济结构战略性调整作为加快转变经济发展方式的主攻方向，在国家产业政策的大力支持下，具有节水、节能、环保的高效节能冷却（凝）设备将面临巨大的发展机遇。未来几年，我国每年冷却（凝）设备的市场规模将不断扩大，但产品结构将有更新换代。虽然水冷设备目前应用范围最广，但由于水冷设备耗水量大，在国家“节约用水、节能降耗”的政策背景下，传统水冷设备未来应用空间受限。而空冷设备、蒸发式冷却（凝）设备基于其水耗和能耗低的优势，所占行业市场份额未来将不断扩大，细分行业有一定的增长潜能。在未来，受益于输配电网络建设的高速发展，电网投资和特高压建设将带动变压器冷却器及变压器组件等制造行业的发展。变压器冷却器、油泵、蝶阀及其他变压器组件的生产企业因此也将快速发展，市场集中度较低，未来几年的市场空间较大。这些都将给尔格科技带来前所未有的发展机遇。随着铁路建设的推进，今后一个时期将有一大批新建高铁和其他新线建成投产，动车的变压器冷却器尚未实现国产化，只有部分机车的油泵实现了进口替代，动车变压器冷却器及油泵、蝶阀等部件的国产化市场空间随着高铁、城轨的高速发展将不断释放。尔格科技的油泵及蝶阀产品目前已经率先进入了铁路系统的采购目录，未来市场空间潜力巨大。(二二)公司发展战略公司发展战略（一）人才管理战略 构建人才战略体系，引进高层次人才。从大专院校招聘毕业生，企业通过自己培养人才，提高员工的忠诚度；引进专业的高级营销管理人才，深度了解竞争对手的战略经营情况。引进专业技术人员，参与研发新产品，解决企业目前存在的技术难点。不断扩大营销队伍建设，做好营销人员的培训与开发。通过人才梯队的建设，扩大员工的知识面，实现人才的在职开发。不断提升员工的满意度，稳定员工队伍，留住优秀的人才。（二）营销管理战略 通过对市场的细分结合企业产品或服务的特点有针对性的出击，在满足顾客需求的同时可以获取相对更高的利润。各部门要制订出自己的服务承诺，使每位员工在各自的岗位上担负起应尽的职责，从而提高客户服务的标准化程度。将信息化系统导入客户管理，调配专业的营销服务人才组成客服团队，重视客户资源的维护、积累、开发和利用，提升客服在公司的定位，实现售前、售中监控，售后定期维护的全过程服务，随时解答客户提出的疑问，使客户服务成为公司强有力的竞争王牌，并通过客户口碑的良性循环，培养一批忠诚度较高的客户群体。19 (三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司将在全面分析和研究国家宏观经济形式、行业发展趋势的基础上，根据公司制定的发展战略，在全体员工的共同努力下，通过持续不断的推进技术创新，优化营销团队，加强研发投入，提高质量管理，完善售后服务体系，使公司经营业绩在市场竞争日益严峻的环境下保持稳定增长。1.管理工作：2019 年公司全面优化管理机制，建立 ERG 特色的管理模式，管理模式数字化，盈利模式最大化，人才模式智能化是我们的目标。2019 年构建人才战略体系，重点引进博士、硕士、本科等人才，达到员工占比 10%以上。通过构建锁定大客户、梳理产业链、设备智能化，培养专业化优秀团队，从而提高公司竞争力，为 2019 年奋斗目标而努力拼博。2.销售工作：2019 年为了让营销中心各部有序推进市场，四大部营销界定优化持续；建立跨国合作体系；专门成立项目合作部，落实推进大订单项目；加强新市场的拓展力度；突出重点维护现有市场，注意销售细节，强化优质服务，稳固和提高市场占有率，通过机制的创新及全员的奋斗，最终努力圆满完成销售任务。3.技术管理：2019 年加快新产品开发和老产品创新力度，加强工艺技术和工艺管理工作，降低技术设计成本，产品设计开发做到一次性成功，重点开发新产品进入市场；做好技术基础管理工作和技术人员综合能力提升工作；大力推广创新精神，鼓励技术人员在实践中勇于创新。4.生产管理：2019 年是实现“销售最大化，成本费用最小化”的效益年，全面降低生产成本，努力提高生产效率，确保订单及时交付。精益生产及阿米巴管理持续推进，阿米巴管理深入事业部每个班组，让人人懂阿米巴经营。5.产品质量：2019 年重点关注产品质量，质量督察工作常态化，有效推行质量管理程序和