831932_2018_东南电器_2018年年度报告_2019-04-14.pdf

1 2018 年度报告 东南电器 NEEQ:831932 常州市东南电器电机股份有限公司 Changzhou Southeast Electric Appliance Motor Co.Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 7 月公司以人民币 1639.8万元受让顾晓华所持的常州云港精密机械有限公司（以下简称“云港精密”）的全部股权。本次交易后东南电器持有云港精密 100%的股权，对公司未来的业绩和收益的增长具有积极作用。公司于 1999 年 12 月被首次认定为高新技术企业，2018 年 11 月通过高新技术企业重新认定。根据中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国企业所得税法实施条例等相关规定，公司将自 2018 年度起三年内（2018 年度、2019 年度及 2020 年度）继续享受国家关于高新技术企业的税收优惠政策，按 15%的税率缴纳企业所得税，对公司的经营发展将产生积极影响。2018 年 5 月获得济南轻骑铃木有限公司 2017 年度质量卓越奖 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、东南电器 指 常州市东南电器电机股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 常州市东南电器电机股份有限公司股东大会 董事会 指 常州市东南电器电机股份有限公司董事会 监事会 指 常州市东南电器电机股份有限公司监事会 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的常州市东南电器电机股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 云港精密 指 常州云港精密机械有限公司 东电汽车 指 常州市东电汽车零部件技术开发有限公司 先科电机 指 常州市先科电机有限公司 报告期内、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周祖贻、主管会计工作负责人周祖贻及会计机构负责人（会计主管人员）周静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控制权集中风险 控股股东、实际控制人周祖贻先生与丁菊芬女士是夫妻关系，为一致行动人，二者直接和间接合计持有公司 1716.40 万股份，占总股本 76.625%，为公司共同实际控制人，且周祖贻先生担任公司董事长兼总经理，丁菊芬女士任公司董事，控制权比较集中，实际控制人对公司的生产经营决策可产生重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的控制权，对公司的生产经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司正常经营带来风险。税收优惠政策变化风险 福利企业增值税退税 先科电机经常州市民政局批准，报告期内取得社会福利企业证书，且持续符合法律法规及规范性文件规定的福利企业条件，被合法认定为社会福利企业，根据财政部、国家税务总局关于调整农业产品增值税税率和若干项目征免增值税的通知(94)财税字第 004 号，先科电机享受增值税限额即征即退的优惠政策。本期重大风险是否发生重大变化：是 无高新技术企业所得税税收优惠变化风险；公司于 2018 年 11 月通过高新技术企业重新认定。根据中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国企业所得税法实施条例 等相关规定，公司将自 2018年度起三年内（2018 年度、2019 年度及 2020 年度）继续享受国家关于高新技术企业的税收优惠政策，按 15%的税率缴纳企业所得税，对公司的经营发展将产生积极影响。6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 常州市东南电器电机股份有限公司 英文名称及缩写 Changzhou Southeast Electric Appliance Motor Co.,Ltd.证券简称 东南电器 证券代码 831932 法定代表人 周祖贻 办公地址 江苏省常州市天宁区丽华北路 13 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李梅 职务 证券事务代表 电话 0519-88862312 传真 0519-88862312 电子邮箱 dngfdongdian- 公司网址 http:/www.dongdian- 联系地址及邮政编码 江苏省常州市天宁区丽华北路 13 号/213004 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 7 月 17 日 挂牌时间 2015 年 2 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C36 汽车制造业 主要产品与服务项目 各类车用永磁直流有刷/无刷电机、配件及控制系统的研发、生产、销售及技术服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）22,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 周祖贻、丁菊芬 实际控制人及其一致行动人 周祖贻、丁菊芬 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 7 统一社会信用代码 9132040013734893X2 否 注册地址 江苏省常州市天宁区丽华北路 13号 否 注册资本（元）22,400,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王传邦、郑斐 会计师事务所办公地址 中国北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 150,392,836.59 123,350,130.48 21.92%毛利率%33.70%37.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 21,752,127.23 19,467,002.06 11.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,643,261.60 19,062,113.74 13.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.60%25.23%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.49%24.73%-基本每股收益 0.9711 0.8691 11.74%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 173,974,569.35 157,486,168.52 10.47%负债总计 62,049,265.76 50,236,992.16 23.51%归属于挂牌公司股东的净资产 111,925,303.59 97,164,379.03 15.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.00 4.34 15.21%资产负债率%（母公司）41.83%44.48%-资产负债率%（合并）35.67%31.90%-流动比率 2.17 2.42-利息保障倍数 64.03 25.06-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,298,229.22-5,208,770.33 297.71%应收账款周转率 2.54 2.92-存货周转率 2.45 2.21-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.47%42.03%-营业收入增长率%21.92%32.00%-净利润增长率%11.74%54.54%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,400,000 22,400,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 17,819.06 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）109,500.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 75,470.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-73,325.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 129,464.56 所得税影响数 20,598.93 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 108,865.63 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 10 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-65,824,214.39-34,961,772.98 应付票据及应付账款-37,283,514.79-25,658,882.94 管理费用 18,914,370.95 10,216,224.79 17,044,604.16 9,519,976.06 研发费用-8,698,146.16-7,524,628.10 其他应收款 411,533.57 411,533.57 754,088.02 754,088.02 其他应付款 313,126.62 313,126.62 446,906.56 446,906.56 固定资产 25,680,527.03 25,680,527.03 23,383,915.22 23,383,915.22 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为汽车制造业。公司主要从事各类车用永磁直流有刷/无刷电机、配件及控制系统的研发、生产、销售及技术服务。公司目前的主要产品为应用于汽车的电子水泵、电子真空泵以及二轮、三轮及四轮非公路车用启动电机、定子等配件。公司下游客户为汽车和摩托车生产厂商，公司以产品研发为核心，以市场需求为导向，以技术创新为依托，通过向客户销售高性价比的汽车电子水泵、电子真空泵和启动电机等系列零配件产品实现盈利。公司的客户目前主要是汽车整车和摩托车整车生产企业，主要客户通过产品鉴定、生产厂家现场质量体系考查、价格洽谈等工作环节确定供应商名录，公司进入供应商名录后即获得供应商代码，成为整车生产厂商的供应商。公司主要采取直销模式，电子水泵和电子真空泵产品主要销往国内各大中型汽车制造企业；摩托车启动电机主要销往国内外各大中型摩托车整车制造厂商；驱动电机配件主要销往欧美及东南亚等国家。公司基于行业惯例，与客户先签订销售框架性协议确定基本权利义务条款，再以订单形式向公司提出供货需求。同时，在后续跟踪服务中，销售人员与客户的采购部门、技术部门进行广泛交流，及时收集市场需求信息。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司董事会和管理层勤勉尽责，不断完善公司规范化建设。优化组织架构，完善岗位职能；优化设计、提升风险识别能力，确保设计质量；优化采购渠道，持续推进降本长效机制；推进精益生产管理，降低运营成本；积极应对市场变化，实现销售规模的稳定增长，经营业绩持续提升，推动了公司健康、稳定的发展。2018 年公司实现营业总收入 1.50 亿元，同比增长 21.92%；实现净利润 2175 万元，同比增长 11.51%。受政策因素和宏观经济的影响，2018 年汽车行业产销量低于年初预期，公司受整车市场影响，报告期内的公司营业总收入完成上年度披露的经营目标的 83.33%，净利润完成上年度披露的经营目标的 72.5%。短期看，汽车行业发展增速放缓；长远来看，我国汽车仍处于普及期，有较大的增长空间。而且无论是为缓解环境、能源压力还是顺应国家的行业发展政策，传统燃油车节能减排和发展新能源汽车是大势所趋，公司成功研发的电子水泵、电子真空泵等系列产品不仅用于传统汽车的节能减排还用于新能源汽车的关键零部件，既响应了国家提出的节能减排的号召，又符合国内汽车零部件制造业的发展趋势。因此12 2019 年公司将围绕企业战略发展目标，明确发展规划。公司在保证原产品市场占有率稳步上升的同时，以产学研合作、引进专业技术人才和先进的技术或设备等多种形式，加强汽车机械零部件电动化的研发，保持技术的创新性，抓住国家大力发展新能源汽车的市场机遇。公司 2019 年计划完成营业总收入 1.8 亿，计划实现净利润 2300 万元。(二二)行业情况行业情况 据中国汽车工业协会统计，2018 年汽车产销 2780.92 万辆和 2808.06 万辆，同比下降 4.16%和 2.76%。2018 年是 1990 年以来销量首次呈现负增长情况。今年汽车产销增速低于年初预计，行业主要经济效益指标增速趋缓，增幅回落受到多重因素影响。近几年国内车市保持快速增长，产销量多次创下新高，而蓬勃发展的汽车市场带来相当高的产销基数。高基数下，汽车市场想要维持高速增长，压力也是相当大的；另外车辆购置税优惠政策逐步退出市场，也影响了消费者的购车意愿；中国经济短期下行的压力，宏观经济增速回落，以及中美贸易摩擦的不确定性因素等，这些也影响了国内汽车市场的表现。由此可见短期内汽车行业仍面临较大的压力。但长期来看，目前我国汽车产业仍处于普及期，有较大的增长空间。汽车产业已经从高速度发展迈入高质量发展的增长阶段。当整体车市 2018 年遇冷时，新能源汽车却不断升温。与传统燃油车相比，中国新能源汽车市场在快速增长，2018 年我国新能源汽车累计销售 125.62 万辆，同比增长 61.74%。新能源汽车行业的快速发展离不开汽车行业的发展趋势和国家政策的指引。中央和地方各级政府，陆续出台了各种扶持培育政策，为新能源汽车的发展营造了良好的政策环境。在众多积极政策的鼓励下，未来我国新能源汽车市场前景将会非常广阔。公司深刻认识到这种趋势，公司的电子水泵、电子真空泵等系列产品，不仅用于燃油车的节能减排还用于新能源汽车的必备零部件，新能源汽车行业良好的发展前景及市场产品需求的快速增长也给公司带来了非常好的市场机遇，公司明确新能源汽车零部件的发展规划，适应新形势的挑战，助力我国从汽车大国向汽车强国的转变。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 11,462,892.43 6.59%14,434,440.22 9.17%-20.59%应收票据与应收账款 79,023,246.53 45.42%65,824,214.39 41.80%20.05%存货 42,565,751.98 24.47%38,813,160.54 24.65%9.67%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 27,742,307.63 15.95%25,680,527.03 16.31%8.03%在建工程-短期借款 8,000,000.00 4.60%8,000,000.00 5.08%0.00%长期借款-资产总计 173,974,569.35-157,486,168.52-10.47%13 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金年末数较年初数减少 297.15 万元，减少比例为 20.59%，主要是本期支付子公司少数股权收购款 610 万元现款所至。2、应收票据及应收账款：应收票据年末数比年初增加 66.72%，金额增加 727.31 万元、应收账款年末数较年初数增加 10.79%，金额增加 592.59 万元，主要原因是本期汽车产品销售比重持续增长，客户信用期限较长所至；多为六个月甚至 1 年期承兑汇票，导致年末收到的票据未到期回笼现金形成应收票据较多；应收账款增加额主要是本年销售增加部分货款账期未到所至。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 150,392,836.59-123,350,130.48-21.92%营业成本 99,714,390.52 66.30%76,539,343.44 62.05%30.28%毛利率%33.70%-37.95%-管理费用 12,834,296.57 8.53%10,216,224.79 8.28%25.63%研发费用 8,713,142.24 5.79%8,698,146.16 7.05%0.17%销售费用 2,768,093.96 1.84%2,228,728.62 1.81%24.20%财务费用-240,785.09-0.16%987,806.82 0.80%-124.38%资产减值损失 181,042.81 0.12%451,986.15 0.37%-59.95%其他收益 331,073.62 0.22%205,675.49 0.17%60.97%投资收益 75,470.54 0.05%6,083.00 0.00%1,140.68%公允价值变动收益-资产处置收益 17,819.06 0.01%-51,662.81-0.04%134.49%汇兑收益-营业利润 24,981,426.69 16.61%22,593,818.69 18.32%10.57%营业外收入 155,746.64 0.10%863,708.75 0.70%-81.97%营业外支出 206,571.68 0.14%430,555.11 0.35%-52.02%净利润 21,752,127.23 14.46%19,506,124.73 15.81%11.51%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入及营业成本分别比上年增加 2704.27 万元和 2317.50 万元，分别比上年增长 21.92%和30.28%，主要是今年电子水泵销售比上年增加 3206.96 万元所至，毛利率下降主要是由于水泵产品客户要求销售价格年降 5%左右所至。2、销售费用本年比上年增加 53.94 万元，增加比例为 24.2%，主要是由于销售增加导致相关运费仓储及出口报关费增加 40.90 万元所至。3、管理费用本年数较上年数增加为 261.81 元，增加比例为 25.63%，主要由于公司提高员工薪酬导致工资及社保比上年增加 152.51 万元所至。4、财务费用本年数较上年数减少 122.86 万元，减少比例为 124.38%，主要由于公司贷款总额减少，14 导致支付的贷款利息比上年减少 58.37 万元，另外由于汇率下降导致出口汇兑损失较去年减少 76.48 万元所至。5、资产减值损失本年数较上年数减少额为 27.09 万元，减少比例为 59.95%，主要原因为公司加紧催收一年以上的应收账款导致账龄较长的应收账款余额减少，计提坏账损失减少所至。6、其他收益本年数较上年数增加 12.53 万元，增加比例为 60.97%，主要是由于今年新取得天宁区政府补助 2.8 万，省级研发奖励 5.9 万元所至。7、投资收益本年数较上年数增加 6.94 万元，增加比例为 1140.68%，主要是公司保险理财产品到期取得 6.71 万元收益所至。8、营业外收入本年数比上年数减少 70.79 万元，减少比例为 81.97%，是上年收到政府补助款 82.5万元而本年政府补助款仅收到 2.25 万元，比上年减少较少 80.25 万元所至。9、营业外支出本年数比上年数减少 22.40 万元，增加比例为 52.02%，主要是本年质罚支出比上年减少 14.87 万元所至。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 149,942,832.49 122,727,336.62 22.18%其他业务收入 450,004.10 622,793.86-27.74%主营业务成本 99,516,840.40 76,522,355.00 30.05%其他业务成本 197,550.12 16,988.44 1,062.85%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%启动电机 60,124,754.51 39.08%59,572,302.08 48.30%驱动电机配件 5,050,458.47 3.36%4,839,301.25 3.92%电子水泵 79,090,904.57 52.59%47,021,300.21 38.12%电子真空泵 5,407,961.95 3.60%11,120,029.81 9.02%轮毂电机 222,032.42 0.15%78,593.90 0.06%铝件及其他 46,720.57 0.03%95,809.37 0.08%其他业务收入 450,004.10 0.30%622,793.86 0.50%合计 150,392,836.59 100.00%123,350,130.48 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、启动电机比上期增加 0.93%，主要是由于启动电机出口比上年增加 321.9 万元所至。2、驱动电机配件比上期增加 4.36%，该产品客户均在国外，主要由于汇率上升且今年比去年多出口约 2500 台所至。3、电子水泵比上期增加 68.2%，销售额比上年增加 3206.96 万元，随着公司对汽车市场客户不断开拓及客户新能源汽车的开发上市，公司新能源汽车零部件销售实现较快增长，其中仅奇瑞汽车公司水泵销量增加就导致销售额比上年增加 1100 万元。4、真空泵比上期减少 51.37%，主要是客户受到商用汽车补贴政策调整的影响，商用汽车生产形势15 依然未回暖，导致公司产品订单减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 奇瑞汽车股份有限公司 33,277,653.75 22.13%否 2 江门市大长江集团有限公司 15,808,852.33 10.51%否 3 北京新能源汽车股份有限公司 12,911,978.85 8.59%否 4 济南轻骑铃木摩托车有限公司 8,227,338.29 5.47%否 5 南亚链条有限公司 7,750,777.23 5.15%否 合计合计 77,976,600.45 51.85%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海金脉电子科技有限公司 9,681,354.58 10.18%否 2 江苏大通清江机电有限公司 6,299,323.79 6.62%否 3 上海济鼎实业有限公司 5,622,475.92 5.91%否 4 叁零陆（常州）电气有限公司 3,318,472.47 3.49%否 5 安新县华康金属制品厂 2,708,482.39 2.85%否 合计合计 27,630,109.15 29.05%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 10,298,229.22-5,208,770.33 297.71%投资活动产生的现金流量净额-6,700,884.77-5,503,409.77-21.76%筹资活动产生的现金流量净额-6,498,905.16 16,295,761.87-139.88%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上期增加 1550.71 万元，增加比例为 297.71%，由于去年销售收入增加主要在下半年，应收票据至今年到期，导致今年现金回笼有所增加。而今年公司经过商务洽谈，部分去年必须现款支付的供应商同意接收银行承兑汇票，导致现金流出有所减少。导致现金流量净额较去年转负数为正数。2、投资活动产生的现金流量净额比上期增加支出 119.75 万元，增加支出比例为 21.76%，主要是由于本期支付生产设备更新换代投入的现金较多所至。3、筹资活动产生的现金流量净额比上期增加支出 2279.47 万元，增加比例为 139.88%，主要是上期增发股份募集资金 3000 万元增加净现金流入而本期没有净现金流入，另外由于本期收购子公司少数股东权益支付股权收购款 610.33 万元所至。16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 控股子公司常州市东电汽车零部件技术开发有限公司，住所：常州市钟楼经济开发区玉龙南路 178 号，注册资本 335 万元。2018 年 4 月公司以现金 100.5 万元受让蔡文新所持的东电汽车的全部股权，交易完成后公司持有东电汽车 100%的股权。2018 年东电汽车实现营业收入 79.56 万元，净利润-80.48 万元。控股子公司常州云港精密机械有限公司，住所：常州市钟楼经济开发区枫林路 56 号，注册资本2583.817548 万元。2018 年 7 月公司以人民币 1639.8 万元受让顾晓华所持的云港精密的全部股权，交易完成后公司持有云港精密 100%的股权。2018 年实现营业收入 1071.79 万元，净利润-107.85 万元。控股子公司常州市先科电机有限公司，住所：常州市钟楼经济开发区枫林路 56 号，注册资本 750万元，2018 年实现营业收入 782.65 万元，净利润-8.88 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策的变更 经董事会会议批准，自 2018 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 将应收账款与应收票据合并为“应收票据及应收账款”列示 期 末 合 并 资 产 负 债 表 应 收 票 据 及 应 收 账 款 列 示 金 额79,023,246.53 元，期初合并资产负债表应收票据及应收账款列示金额 65,824,214.39 元。期末母公司资产负债表应收票据及应收账款列示金额 78,401,646.53 元，期初母公司资产负债表应收票据及应收账款列示金额 65,346,251.77 元。将应收利息、应收股利与其他应收款合并为“其他应收款”列示 期末合并资产负债表其他应收款列示金额 626,334.81 元，期初合并产负债表其他应收款列示金额 411,533.57 元。期末母公司资产负债表其他应收款列示金额 423,604.81 元，期初母公司资产负债表其他应收款列示金额 357,376.95 元。将固定资产与固定资产清理合并为“固定资产”列示 期末合并资产负债表固定资产列示金额 27,742,307.63 元，期初合并资产负债表固定资产列示金额 25,680,527.03 元。期末母公司资产负债表固定资产列示金额 14,891,094.79 元，期初母公司17 资产负债表固定资产列示金额 12,799,069.81 元。将应付票据与应付账款合并为“应付票据及应付账款”列示 期 末 合 并 资 产 负 债 表 应 付 票 据 及 应 付 账 款 列 示 金 额40,131,903.28 元，期初合并资产负债表应付票据及应付账款列示金额 37,283,514.79 元。期末母公司资产负债表应付票据及应付账款列示金额 59,322,681.64 元，期初母公司资产负债表应付票据及应付账款列示金额 58,674,664.73 元。将应付利息、应付股利与其他应付款合并为“其他应付款”列示 期末合并资产负债表其他应付款列示金额 10,561,790.69 元，期初合并资产负债表其他应付款列示金额 313,126.62 元。期末母公司资产负债表其他应付款列示金额 10,546,426.19 元，期初母公司资产负债表其他应付款列示金额 249,008.54 元。新增研发费用报表科目，研发费用不再在管理费用科目核算 2018 年度并利润表增加研发费用 8,713,142.24 元，减少管理费用 8,713,142.24 元，2017 年度合并利润表增加研发费用8,698,146.16 元，减少管理费用 8,698,146.16 元。2018 年度母公司利润表增加研发费用 8,713,142.24 元，减少管理费用8,713,142.24 元，2017 年度母公司利润表增加研发费用7,136,965.76 元，减少管理费用 7,136,965.76 元。2.会计估计的变更 无。3.前期会计差错更正 无。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税，不断完善公司治理架构，严格执行内部控制体系，强化安全生产管理，构建企业可持续发展的坚实保障。尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司在发展的同时，员工利益放在重要位置。严格遵守国家法律法规，按期发放职工薪酬，定期安排员工身体健康检查，保障员工的身心健康。公司经营效益稳中有升，安全生产平稳可控，各项工作取得积极进展。展望未来，公司将持续在保护股东权益、维护员工利益、诚信服务客户、促进社会和谐方面做出不懈努力，将社会责任意识融入到公司发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展。18 三、三、持续持续经营经营评价评价 本年度公司保持良好的自主经营能力，公司主营业务稳定，资产负债结构合理，公司管理层及核心技术团队稳定,公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 汽车零部件产业作为汽车工业的重要组成部分，是支撑汽车工业持续稳步发展的基础与前提条件。中国汽车零部件产业随着汽车工业整体的快速发展，不论在规模还是技术，亦或在管理水平等方面都获得了长足的进步。在十余年间，我国对汽车行业及其零部件行业加大了支持和鼓励。自 2015 年起，以荷兰为首的一些欧洲国家就加入了“国际零排放车辆联盟”，承诺将在 2050 年以前让所售新车全部变为新能源车型。随后，挪威、法国、德国、英国等国也先后公布了禁售燃油车的计划，禁售时间表普遍定在 2025 年-2040 年这一区间。未来即将面临的能源枯竭和汽车尾气的排放给环境空气带来的严重污染，全球能源和环境系统面临着巨大的挑战，因此禁售燃油汽车是全球化趋势，我国必然也会紧跟步伐。因此，为有效缓解能源和环境压力，传统的汽车工业需要进行革命性的变革。我国更是将其作为重点产业纳入了中国制造 2025发展规划中；中央和地方各级政府，陆续出台了各种扶持培育政策，为新能源汽车的发展营造了良好的政策环境。在众多积极政策的鼓励下，我国新能源汽车市场需求呈现螺旋式上升，一年一个大台阶的发展态势。2016 年 50 万辆、2017 年近 80 万辆、2018 年 125 万辆。2017 年 4 月由工信部、国家发改委、科技部联合印发的汽车产业中长期发展规划首次明确了“力争经过十年持续努力，迈入世界汽车强国行列”的目标。在国家对传统汽车提出节能减排并大力发展新能源汽车的背景下，新能源汽车市场规模将持续扩大，新能源汽车零部件产品需求将进入高速成长期。我公司产品电子水泵和电子真空泵既是传统汽车节能减排又是新能源汽车的关键零部件，产品需求量将呈现爆发性增长，公司市场前景良好。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将持续专注于汽车零部件及其相关应用领域，牢牢把握行业的发展方向，以市场为导向，以技术创新和产品开发为手段，积极推进公司的产品创新、技术创新和商业模式创新。同时公司将通过自主培养、外培及再教育加强技术人员队伍的建设，不断提高员工的知识和管理水平；通过社会招聘等方式，引进高端管理人员、优秀研发人员和市场销售等人员，优化人才队伍的能力结构，发挥人才队伍的整体效能。公司将充分利用两大研发平台，在保证原有产品技术性能的同时，利用公司几十年从事车用永磁直流有刷/无刷电机、配件及控制系统积累的经验优势，做好新产品的研发定位，加快汽车机油泵、P 档电机等系列汽车用电子产品的研发与创新，保持企业技术的创新性，为公司的发展战略提供强有力的技术支撑。2019 年公司将通过产学研合作的方式，提升老产品的使用性能，研发大功率汽车用电子水泵系列新产品；同时在时机、条件和对象成熟的前提下公司可能会考虑适度通过以资金投入、技术入股、战略联盟等多种形式的扩张，提升公司总体竞争实力，巩固公司在汽车零部件领域的地位，确保公司的可持续发展。19 (三三)经营计划经营计划或目标或目标 详见第四节 二（一）。(四四)不确定性因素不确定性因素 暂没有对公司产生重大影响的不确定性因素。五、五、风险风险因素因素 (