831879_2018_龙钇科技_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

证券代码：831879 证券简称：龙钇科技 主办券商：平安证券 报告编号：2019-003 2018 年度报告 龙钇科技 NEEQ:831879 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 Longnan Longyi Heavy RE Technology Co.,Ltd.龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 i 公司年度大事记公司年度大事记 公司于2018年1月被江西省工业和信息化委员会认定为“专精特新企业”龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 ii 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .1 1 第二节第二节 公司概况公司概况 .3 3 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .5 5 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .8 8 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 iii 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、龙钇科技 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 股东大会 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司股东大会 董事会 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司董事会 监事会 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司的总经理、副总经理、财务总监以及董事会秘书 公司章程 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司章程 三会 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司股东大会议事规则龙南龙钇重稀土科技股份有限公司董事会议事规则龙南龙钇重稀土科技股份有限公司监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商 指 平安证券有限责任公司 上期、上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 1 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨清、主管会计工作负责人赖庆华及会计机构负责人（会计主管人员）赖庆华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、稀土行业政策风险 我国对采用稀土原矿作为生产原料的稀土冶炼分离企业实行指令性生产计划管理，并对稀土冶炼分离企业实行生产许可。根据江西省工业和信息化委员会的相关文件，2018 年公司分配到的稀土原矿配额为 142 吨。公司稀土合金添加剂业务中的原材料主要来自自主稀土分离业务过程中产生的副产品钇富集物等。若未来政府部门逐步减少或全部收回稀土分离配额，则公司稀土分离业务将受到影响，同时使得公司稀土合金添加剂生产原料将主要来自外购，虽然市场上的钇富集物供应较为充足，但是将导致稀土合金添加剂的生产成本因钇富集物等原料的外购而增加。2、存货余额较大的风险 报告期内，公司存货余额为 12934.91 万元，占总资产 52.48%，其中稀土槽体液余额较大，主要是报告期内公司在稀土分离生产线上加大了技术改造力度，完善了生产工艺，加大了稀土分离氧化物生产线改造的投入。为真实反映公司的财务状况和资产价值，根据企业会计准则和会计政策有关资产减值准备的相关规定，报告期末通过对各项资产进行清查，公司对稀土氧化物等部分产品计提了存货跌价准备 73.85 万元。3、经营业绩下滑的风险 公司从事稀土合金添加剂和稀土氧化物的研发、生产及销售，主要业务受宏观经济、下游行业需求及稀土氧化物市场行情等因素影响。但报告期内，公司积极自主创新，调整产品结构和深化内部管理公司。2016 年、2017 年和 2018 年，公司营业收入分别为 7,151.42 万元、10,389.10 万元和 10,883.98万元，净利润分别为 760.66 万元、671.13 万元和-117.15 万元。如果未来宏观经济出现波动，下游冶金及机械制造企业需求下降，稀土氧化物价格进一步下跌，则可能导致公司经营业绩出现下滑甚至亏损。龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 2 4、资产抵押对公司未来持续经营能力产生不利影响的风险 公司息税前利润能够有效覆盖当期利息费用，未发生过到期债务本金及利息未偿还或延期偿还等债务违约情形。但未来若公司不能及时偿还银行借款，亦不能通过协商等其他有效方式解决，公司资产存在可能被行使抵押权的风险，从而对公司未来持续经营能力产生不利影响。5、营运资金不足风险 2016 年、2017 年和 2018 年公司经营活动现金流量净额分别为 63.37 万元、658.93 万元和 566.97 万元，本期公司经营活动现金流量净额低于净利润。公司报告期末银行短期借款余额为 3,200.00 万元。未来如果公司不能提高经营活动产生现金的能力，公司将面临由于营运资金不足，而无法保持正常的采购付款及日常运营付款，从而对业务持续开展造成影响。6、技术研发风险 本行业是资金、技术密集型行业，具有技术更新和升级速度快的特点。一般而言，由于特种钢和机械、机电制造行业产品的升级更新，对稀土合金添加剂质量和性能会提出更高的要求。这一方面使得公司产品有了持续不断的市场需求，另一方面意味着公司需要持续不断地进行新产品、新工艺的研发，因此公司新品开发速度能否跟上技术更新的速度将直接影响公司的经营业绩。如果未来公司无法适应特种钢和机械、机电制造对添加剂的需求，那么公司将面临较大的技术风险，从而导致公司产品失去竞争力。7、技术人才流失的风险 在产品更新和技术进步不断加快的背景下，公司的发展在很大程度上取决于能否吸引优秀的技术人才，形成稳定的技术人才队伍。报告期内，公司共有研发人员 23 名，形成了能够消化吸收国内外先进技术、具有不断创新能力的技术研发团队。同时，公司的大批熟练技术工人也在产品制造、工艺改进等方面积累了宝贵的经验。若上述核心技术人员或熟练技工流失，将对公司的生产经营造成一定影响。8、实际控制人不当控制风险 本公司实际控制人杨清先生直接持有本公司 1.97%股份，通过江西龙钇间接持有本公司 33.08%股份。虽然公司制定了“三会”议事规则以及相关工作细则等内部规范性文件，且杨清先生也作出避免同业竞争等承诺，但仍不能排除实际控制人通过实际控制人地位对公司的发展战略、投资计划、人员选聘、利润分配等重大事项施加控制或重要影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，损害公司及其他股东利益的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：否 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 3 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 英文名称及缩写 Longnan Longyi Heavy RE Technology Co.,Ltd.证券简称 龙钇科技 证券代码 831879 法定代表人 杨清 办公地址 江西省赣州市龙南县东江乡晓坑村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱福生 职务 副总经理、董事会秘书 电话 0797-6580736 传真 0797-3505067 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省赣州市龙南县东江乡晓坑村 341700 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 6 月 25 日 挂牌时间 2015 年 1 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业中的“有色金属冶炼和压延加工业”主要产品与服务项目 稀土分离、稀土矿产品加工；稀土产品、稀土合金销售；合金材料及其制品、智能化设备的生产、加工、销售。普通股股票转让方式 协议 普通股总股本（股）68,625,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 江西省龙钇重稀土材料有限责任公司 实际控制人及其一致行动人 杨清 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 4 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9136070055604472XC 否 注册地址 江西省赣州市龙南经济技术开发区富康工业园 否 注册资本（元）68,625,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 平安证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘敏、孟从敏 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 5 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 108,839,791.34 103,891,072.55 4.76%毛利率%19.36%22.79%-归属于挂牌公司股东的净利润-741,840.86 6,959,114.96-110.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-276,409.44 6,366,892.55-104.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.478%4.58%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.18%4.19%-基本每股收益-0.0108 0.10135-110.66%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 246,463,033.99 241,935,376.53 1.87%负债总计 87,562,879.26 81,897,214.67 6.92%归属于挂牌公司股东的净资产 154,782,563.95 155,490,904.81-0.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.26 2.27-0.44%资产负债率%（母公司）35.35%33.93%-资产负债率%（合并）35.53%33.85%-流动比率 2.23 2.56-利息保障倍数 0.66 4.36-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,669,718.49 6,589,320.08-13.96%应收账款周转率 5.15 4.51-存货周转率 0.68 0.65-龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 6 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.87%11.72%-营业收入增长率%4.76%45.27%-净利润增长率%-117.46%-11.77%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 68,625,000 68,625,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-19,542.24 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）786,050.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,303,486.38 非经常性损益合计非经常性损益合计-536,978.14 所得税影响数-71,546.72 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -465,431.42 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 2,720,000.00 0 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 7 应收账款 21,902,340.13 0 应收票据及应收账款 0 24,622,340.13 应付利息 100,178.49 0 其他应付款 59,079.72 159,258.21 管理费用 8,705,546.25 4,367,452.41 研发费用 0 4,338,093.84 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事稀土合金添加剂和稀土氧化物、智能化设备的研发、生产及销售的高新技术企业。公司拥有多项核心专利技术以及稳定的核心团队，具备较强的生产制造能力、研发能力和市场营销能力，在国内率先开发出钇基重稀土系列添加剂，是我国钇基重稀土合金添加剂高端产品和服务的提供商。公司通过“以销定产”、“以服务促销售”，为客户提供增值服务的模式开拓业务，收入来源于稀土合金添加剂和稀土氧化物、智能化设备的销售。公司逐步由传统生产销售的商业模式向为客户提供技术和服务的商业模式的转型。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司经营层严格执行董事会做出的经营决策和工作目标，全体员工齐心协力认真贯彻落实相关工作。报告期内，公司积极自主创新，调整产品结构和深化内部管理公司,主营业务收入增长，实现营业收入 108,839,791.34 元，较上期提高了 4.76%；净利润-1,171,507.13 元，较上期下降了 117.46%。2、报告期内公司总体发展战略未发生重大变化，持续在调整产品结构和深化内部管理两个方面上发力，主要经营情况如下：1）公司稀土添加剂营业收入较上期增加 6,183,025.90 元，增长 9.04%；主要原因是公司调整产品结构的效果,稀土合金包芯线产收入增加。2）稀土矿受政府部门分配额的限制，稀土氧化物的营业收入较上期减少 6,287,710.33 元，下降了20.10%；3）公司开发包芯线及其智能化、成套系统不断拓宽稀土合金添加剂的应用范围，向商用车零部件领域拓展，销售收入较上期增加 407,935.77 元。4）公司稀土氧化物等产品存货市场价格企稳回升，上期计提了存货跌价准备 932,108.04 元，在本期转回了 193,656.16 元。公司在调结构去产能的大环境下，坚持科技创新的发展理念，深挖稀土合金添加剂的潜力，并取得了良好的效果。在国家对铸造业环境整治不断加大的背景下，公司进一步完善和扩大包芯线及智能喂龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 9 线系统生产规模，实现了稀土合金包芯线的升级换代，并逐渐将企业从单一的产品供应商转变成为产品服务提供商。公司加大技术改造力度，不断完善生产工艺，产品质量有了很大的提高；同时，公司不断完善内部管理，不断降低生产成本。(二二)行业情况行业情况 公司市场和产品同属于机械制造行业和稀土行业，随着世界经济增长速度总体显著放缓，机械制造行业和稀土行业与国民经济各行业一样进入到了发展的“新常态”，虽然当前世界经济复苏仍面临着不确定性，制造业既面临着转型升级、跨越发展的重大历史契机，也面临着结构性矛盾突出、竞争压力加大等风险和挑战。2018 年国内铸件的产量 4935 万吨，仍然保持较高水平，比 2017 年下降 0.1%。2018年受“中美贸易摩擦”影响，铸件出口受到较大的影响；其次，占铸件总需求量三分之一以上的汽车工业，在 2018 年也出现了产销量下滑趋势，影响铸件的需求；最后，农机、机床工具等行业都出现了下滑。但球墨铸铁仍然保持小幅增长，增长幅度为 2.9%，处于产量的高峰。公司稀土合金添加剂产品所处的铸造领域，尤其是球墨铸铁领域。随着环境保护、能源消耗、安全生产、职业健康等法律法规及标准进一步加严，并严格贯彻执行，我国的铸造产业将集中度进一步提高，实现质量效益的转变。这将倒逼稀土合金添加剂相关辅助材料生产厂家的产业升级和行业整合。这对包括本公司在内的重视技术创新、环保投入和治理、工艺优势突出、产能先进的企业形成长期利好。公司近年来一直加大产品研发投入，紧跟行业改革步伐，加紧产品的技术储备，积极投入下一轮行业洗牌。稀土行业经历几年的调整，特别是国家工信部联合有关部委加大打击非法开采与违规生产的专项行动以来，稀土市场格局发生了一定的变化，市场秩序得以好转，行业价值得到理性回归。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 392,190.03 0.16%5,449,232.10 2.25%-92.80%应收票据与应收账款 22,536,610.79 9.14%24,622,340.13 10.18%-8.47 存货 129,349,070.47 52.48%127,526,842.66 52.71%1.43%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 52,006,169.25 21.10%30,253,078.46 12.50%71.90%龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 10 在建工程 14,679,799.14 5.96%24,767,886.44 10.24%-40.73%短期借款 32,000,000.00 12.98%39,000,000.00 16.12%-17.95%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期内，货币资金变化-92.80%，比上期减少 505.70 万元，主要是本归还了短期借款，使得货币资金减少。2、应收账款 报告期内，应收账款与应收票据变化-8.47%，比上期减少 208.57 万元，主要是因为本期改变了收款策略，加大回款力度，使得应收账款减少。3、固定资产 报告期内，固定资产变化 71.90%，比上期增加 2175.3 万元，主要是因为富康新厂模板车间、道路工程、技术中心、综合楼等工程竣工验收转入固定资产。4、在建工程 报告期内，在建工程变化-40.73%，主要原因是公司继续推进稀土模具材料项目及稀土镁合金项目的建设，车间建设及设备投入，模板车间、道路工程、技术中心、综合楼等工程竣工验收转入固定资产。5、短期借款 报告期内，短期借款变化-17.95%，减少了 700 万元,主要原因是本归还了短期借款 700 万元，使得短期借款减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 108,839,791.34-103,891,072.55-4.76%营业成本 87,767,881.67 80.64%80,211,059.59 77.21%9.42%毛利率%19.36%-22.79%-管理费用 7,498,143.89 6.89%4,367,452.41 4.20%71.68%研发费用 5,226,692.50 4.80%4,338,093.84 4.18%20.48%销售费用 5,483,521.00 5.04%5,519,839.93 5.31%-0.66%财务费用 3,759,789.20 3.45%2,166,394.95 2.09%73.55%资产减值损失-187,601.74-0.17%372,143.15 0.36%-150.41%其他收益 786,050.48 0.72%1,668,817.62 1.61%-52.90%投资收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 公允价值变动收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 资产处置收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 汇兑收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 营业利润-88,937.57-0.08%8,291,788.27 7.98%-101.07%营业外收入 26,924.04 0.02%3,830.93 0.00%602.81%龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 11 营业外支出 1,349,952.66 1.24%975,489.24 0.94%38.39%净利润-1,171,507.13-1.08%6,711,340.48 6.46%-117.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 本期营业收入 108,839,791.34 元，比上年同期增长 4.76%，主要是公司调整产品结构的效果,包芯线及其智能化、成套设备销售收入增长。2、营业成本 本期营业成本 87,767,881.67 元，比上年同期增长 9.42%，主要是公司销售增长，成本相应增加所致。3、管理费用 本期管理费用 7,498,143.89 元，比上年同期增长 71.68%，主要是：一、本期发生员工工伤医疗费用 100.06 万元；二、本期更加重视安全环保工作，加大了安全环保投入力度；三、公司加大了自动化管理投入。4、研发费用 本期研发费用 5,226,692.50 元，比上年同期增长 20.48%，主要是本期加大了创新力度，研发投入增加。5、财务费用 本期公司发生财务费用 3,759,789.20 元，比较上年同期增加了 73.55%，主要是因为本期资金紧张，银行续贷手续繁杂，续贷进展缓慢，向母公司借款的利率高于银行机构借款利率。6、资产减值损失 本期资产减值损失-187,601.74 元，较上期下降 150.41%，主要是本期库存产品价格回升，转回存货跌价准备。7、其他综合收益 本期其他综合收益 786,050.48 元，较上期下降 52.90%，主要是本期收到的政府补助减少。8、营业外收入 本期营业外收入 26924.04 元，比上期上涨 602.81%，主要是本期收到的“4050 补助”金额增加。9、营业外支出 本期公司发生营业外支出 1,349,952.66 元，同比增加了 38.39%，主要是因为本期发生应收账款损失及职工一次性工伤赔偿，使得营业外支出增加。10、净利润 本期公司净利润-1,171,507.13 元，同比降低了-117.46%，主要原因是，本期毛利率下降，管理费龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 12 用，研发费用、财务费用增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 107,826,576.34 103,249,963.15 4.43%其他业务收入 1,013,215.00 641,109.40 58.04%主营业务成本 87,065,748.04 79,734,451.71 9.19%其他业务成本 702,133.63 476,607.88 47.32%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%稀土合金添加剂 74,565,998.20 68.51%68,382,972.30 65.82%稀土氧化物 24,989,212.71 22.96%31,276,923.04 30.11%其他 9,284,580.43 8.53%4,231,177.21 4.07%合计 108,839,791.34 100.00%103,891,072.55 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、本期主营业务收入变动比例 4.43%：主要是：一、稀土合金添加剂销售收入上涨 9.04%；二、新开发的熔镁产品本期收入 4544247.97 元；三、稀土氧化物受政府部门分配额的限制，本期销售收入下降20.10%。2、其他业务收入变动 58.04%，主要是本期受托加工了氧化物及材料销售增加。3、本期主营业务成本变动 9.19%，一方面受主营业务收入上涨的影响，一方面受产品成本增加的影响。4、其他业务成本变动 47.32%，主要受其他业务收入增加的影响。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 赣州稀土矿业有限公司 9,883,000.00 7.81%是 2 赣州康盛精细化工有限公司 6,240,000.00 4.93%否 3 东莞市美创新精密压铸有限公司 3,713,244.54 2.93%否 4 上海和利稀土材料有限公司 3,595,250.00 2.84%否 5 新疆闽龙耐磨材料有限公司 3,101,447.60 2.45%否 合计合计 26,532,942.14 20.96%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 13 1 淅川县鑫利冶金材料有限责任公司 12,581,233.11 10.15%否 2 山西凯翔威金属材料有限公司 11,779,712.60 9.50%否 3 宁夏共享商务有限公司 11,105,516.32 8.96%否 4 国网江西省电力有限公司龙南县供电分公司 6,044,857.72 4.88%否 5 宁夏中宁县华丰物资贸易有限公司 5,316,704.46 4.29%否 合计合计 46,828,024.21 37.78%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,669,718.49 6,589,320.08-13.96%投资活动产生的现金流量净额-13,439,319.08-13,051,648.19 4.66%筹资活动产生的现金流量净额 2,712,558.52 9,489,144.20-71.41%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上期变化-15.75%,主要是支付给职工以及为职工支付的现金增加。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上期变化 4.66%，主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上期变化-71.41%，主要是偿还债务支付的现金增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司：龙钇（赣州）应用研究所有限公司，本期营业收入为 1,305,735.56 元，净利润为110,028.14 元。全资子公司：龙钇（东莞）合金材料有限公司，本期营业收入为 444,392.33 元，净利润为-236,555.53元。控股子公司：赣州莫泰克工模具有限公司,本期营业收入为 1,881,409.55 元，净利润为-1,031,116.56 元。参股公司：江阴市琅钇合金科技有限公司。公司还在筹备中，尚未正常营业。参股公司主要从事合金材料的研发及技术服务；冶金材料、有色金属及其他金属材料、炉料的销售，是对公司主营业务范围的补充，并进一步拓展公司在钢铁冶炼中的业务范围，提高公司的盈利水平。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 14(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，并采用追溯调整法对比较财务报表的列报进行了调整。相关列报表调整如下：2017 年 12 月 31 日受影响的合并资产负债表项目：受影响的报表项目名称 调整前 调整数（增加+/减少-）调整后 应收票据 2,720,000.00-2,720,000.00 0 应收账款 21,902,340.13-21,902,340.13 0 应收票据及应收账款 0 24,622,340.13 24,622,340.13 应付利息 100,178.49-100,178.49 其他应付款 59,079.72 100,178.49 159,258.21 2017 年 12 月 31 日受影响的合并利润表项目：受影响的报表项目名称 调整前 调整数（增加+/减少-）管理费用 8,705,546.25 -4,338,093.84 4,367,452.41 研发费用 0 4,338,093.84 4,338,093.84 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司对全资子公司龙钇（东莞）合金材料有限公司报表进行了合并。(八八)企业社会责任企业社会责任 无 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是最早从事重稀土合金添加剂研究开发及市场推广应用的企业之一。公司在国内率先开发出钇基重稀土系列添加剂，是我国钇基重稀土合金添加剂高端产品和服务的提供商。受宏观经济增长放缓及下游行业周期性调整的影响，近三年公司营业收入和净利润企稳回升，且公司毛利率仍然维持在 27.62%，与同行业相比处在合理水平；公司总资产持续增长；负债率控制在合理水平；公司财务结构积极稳健。公司在未来将具有持续经营能力，主要表现在以下几个方面：1、新产品 公司加大新产品的研发力度，根据铸造企业对排放的要求开发了稀土包芯线及智能喂线成套系统产龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 15 品，采取产品加设备的成套供应模式，新业务将成为公司新的增长点。不断开发炼钢用稀土包芯线添加剂，这些新产品的推出将为公司业绩的增长提供保证。在江阴成立了参股子公司，成立子公司的目的主要是推广炼钢用稀土添加剂。公司还加大产业链往下游延伸，将自主研发的稀土合金添加剂应用于模具材料，项目完成了主要设备的采购。2、技改项目 公司年产 5000 吨稀土镁合金生产线在 2018 年投入生产，产品在试生产，项目采用自主开发的稀土镁中间合金成套生产工艺，用以添加至高性能镁合金中，制备成镁合金母锭及其终端产品，以提高镁合金耐腐蚀、抗高温蠕变性能。项目产品目前在市场推广中。3、生产模式调整 在目前产能过剩的现状下，公司积极转变经营思路和调整生产模式，公司逐步将专注于新产品的研发和服务，将产品的生产发包至协作厂家，公司派人对生产过程和质量进行监控。综上所述，公司具备持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、稀土行业政策风险 我国对采用稀土原矿作为生产原料的稀土冶炼分离企业实行指令性生产计划管理，并对稀土冶炼分离企业实行生产许可。根据江西省工业和信息化委员会的相关文件，2018 年公司分配到的稀土原矿配额为 142 吨。公司稀土合金添加剂业务中的原材料主要来自自主稀土分离业务过程中产生的副产品钇富集物等。若未来政府部门逐步减少或全部收回稀土分离配额，则公司稀土分离业务将受到影响，同时使得公司稀土合金添加剂生产原料将主要来自外购，虽然市场上的钇富集物供应较为充足，但是将导致稀土合金添加剂的生产成本因钇富集物等原料的外购而增加。公司采取的措施：赣州稀土集团有限公司是国家批准设立的六大稀土集团中国南方稀土集团有限公司的控股公司。赣州稀土集团有限公司持有公司 20%的股份，稀土原矿配额可得到保障。同时，在保证稀土原矿配额的的情况下，公司稀土分离相关业务可以得到进一步的拓展。2、存货余额较大的风险 报告期内，公司存货余额为 12,934.91 万元，主要是在产品中的槽体液、草酸稀土和库存商品中的龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2018 年度报告 16 稀土氧化物余额较大。主要是稀土槽体液余额较大，主要是报告期内公司在稀土分离生产线上加大了技术改造力度，完善了生产工艺，加大了稀土分离氧化物生产线改造的投入。尽管报告期内绝大部分稀土氧化物的市场价格仍高于其账面成本，但未来不排除稀土氧化物价格继续下降进而跌破其账面成本，从而需要计提大额的存货跌价准备。公司采取的措施：公司一方面积极调整发展策略，逐步扩大稀土合金添加剂产品的生产与销售，不断加大合金添加剂研发的投入，快速开发适应市场的新产品；另一方面时刻关注稀土氧化物行情并对稀土氧化物行情进行全面正确预测，抓住有利时机销售稀土氧化物产品。3、经营业绩下滑的风险 公司从事稀土合金添加剂和稀土氧化物的研发、生产及销售，主要业务受宏观经济、下游行业需求及稀土氧化物市场行情等因素影响。报告期内，由于宏观经济增长缓慢增长、原材料价格暴涨，公司的收入 2017 年和 2018 年同期公司营业收入分别为 103,891,072.55 元、108,839,791.34 元，净利润分别为 6,711,340.48 元、-1,171,507.13 元，公司积极自主创新，调整产品结构和深化内部管理公司，本期经营业绩上升。但是如果未来宏观经济出现波动，下游冶金及机械制造企业需求下降，稀土氧化物价格进一步下跌，则可能导致公司经营业绩出现进一步下滑甚至继续亏损。公司采取的措施：公司积极调整经营策略，加大合金添加剂研发的投入，快速开发适应市场的新产品，抢占技术制高点；根据国内市场行业竞争特点，细分市场，不断拓展新客户。同时，积极向产业链下游延伸，拓展稀土应用的其他方向如稀土特种模具材料、稀土镁合金。4、资产抵押对公司未来持续