831791_2018_雪银矿业_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

公告编号：2019-009 1 2018 年度报告 雪银矿业 NEEQ:831791 吐鲁番雪银金属矿业股份有限公司 TURPAN XUEYIN METAL MINING CO.,LTD 公告编号：2019-009 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 7 月 12 日，雪银矿业（831791）与兴业矿业（000426）双方签订了合作框架协议，7 月 17 日发布关于筹划重大事项的停牌公告，经公司向全国中小企业股份转让系统有限责任公司申请，公司股票于 2018 年 7 月 18 日开市起暂停转让。公司第四届董事会第八次会议决议审议通过 关于同意公司部分股东向内蒙古兴业矿业股份有限公司转让公司99.89%股权方案的议案，并签订了 发行股份及支付现金购买资产协议。暂停转让期间，公司与交易方积极推进本次重大事项，公司与交易方进行了多次的沟通、协商和论证，并且双方就交易细节也展开了深入的谈判和交流，最终由于本次交易推进期间资本市场环境发生较大变化，交易进展无法达到预期，若继续推进存在较大的不确定性，为充分保障公司全体股东及交易各方利益，2019 年 2 月 1 日，公司董事会决定终止本次合作事项。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018 年 6 月 20 日，自治区国土资源局以新国土资开审发2018014 号 关于对雪银公司新疆托克逊县彩北含铜黄铁矿矿产资源开发利用方案通过专家评审。矿区范围内资源储量：（331）+（332）+（333）新立采矿证增加铜多金属矿石量 2223.34 万吨，铜金属量 12.00 万吨，共生 WO3氧化物量 3.55 万吨，共生锌金属量 12.20 万吨，硫矿石量 2116.15 万吨。生产规模：100 万吨/年，服务年限：20 年 5 个月，开拓方案：地下开采方式，竖井+斜坡道+斜井开拓方案，采矿方法：上向水平分层干式充填采矿法、浅孔留矿采矿法和留矿全面采矿法，采矿综合回采率 87.40%、综合贫化率 10.00%，选矿方法：浮选+重选选矿方法，选矿回收率 Cu 88.00%、WO375.00%及 6.50%、Zn 70.00%、S 90.00%。公告编号：2019-009 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.29 第九节第九节 行业信息行业信息.32 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.33 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 公告编号：2019-009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 一、一般性术语 公司、本公司、雪银矿业 指 吐鲁番雪银金属矿业股份有限公司 雪银总厂 指 托克逊县雪银硫铜开发总厂，公司前身 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 自治区 指 新疆维吾尔自治区 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股票在全国股份转让系统挂牌及公开转让行为 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 吐鲁番雪银金属矿业股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）二、专业术语 品位 指 矿石中所含某种金属或有用组分的多少。原矿品位是指进入选矿厂处理的原矿中所含金属量占原矿数量的百分比。精矿 指 有价金属品位较低的矿石经机械富集（或物理富集），如放射性分选、重力法选矿、浮选等选矿过程处理，获得一定产率的有价金属品位较高的矿石，这部分富集了有价金属的矿石即为精矿。精矿是选矿的最终产品。浮选 指 根据矿物颗粒表面物理化学性质的不同，从矿石中分离有用矿物的技术方法。伴生矿 指 主矿体中，伴生其他有用矿物、组分、元素，但未“达标”或未“成型”，技术经济上不具有单独开采价值，须与主要矿产综合开采，回收利用。坑探 指 地表以下采用机械或爆破方式，对矿体进行实探，精确掌握地下矿体地质结构。与一般的钻探工程相比较，其特点是：勘察人员能直接观察到地质结构，准确可靠，且便于素描；可不受限制地从中采取原状岩土样和用作大型原位测试。槽探 指 在地质勘查或勘探工作中，为了揭露被覆盖的岩层或矿体，在地表挖掘的沟槽。公告编号：2019-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李明生、主管会计工作负责人赵博文及会计机构负责人（会计主管人员）赵博文保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、产品价格波动风险 本公司主要从事多金属矿山的开采及多金属综合回收利用业务，公司目前生产的主要产品铜精矿、锌精矿、钨精矿、铅精矿、工业硫酸及硫酸渣的的价格受市场需求波动的影响较大。近年来，受全球经济疲软、中国经济增速放缓，有色金属价格市场波动，目前整体处于价格相对稳定，窄幅震荡阶段。但不排除国内外经济基本面持续不稳定，从而导致有色金属价格继续波动的可能性，如此将会对公司未来的财务状况和经营业绩造成不利影响。二、资源储量风险 作为矿产资源开采企业，公司持续经营的主要基础之一为公司所属矿山的资源储量。彩花沟含铜黄铁矿为本公司目前开采的唯一矿山。经新疆国土资源厅储量评审中心确认，彩花沟含铜黄铁矿截至 2016 年共估算保有矿石量 6,750.10 万吨，自2007 年起，公司在开采过程中每年在采矿权的矿区范围内投资进行地质勘探，并发现了大型矿床。公司新探明的大型矿床均属井下开采，采矿前期开拓工程处于建设施工过程中，尚未将钻孔所控制的矿体在井下开拓工程中完全揭露。随着井下开拓工程的深入进行，深部地质结构是否有较大变化、与钻孔见矿状况是否完全吻合等存在不确定性，尚需在开拓工程中最终证实，探明的资源储量在利用率方面与估算储量可能存在一定差异（增加或减少）。上述资源储量数据是依据钻探、槽探及坑探详查数据，按照国家相关勘探储量核算标准而进行的储量核算，公告编号：2019-009 6 矿山资源的实际情况可能与估算结果存在差异。如果未来公司的实际矿产资源可采储量可能低于或高于估算结果，将会对公司的持续经营产生影响。三、探矿权、采矿权有效期风险 根据中华人民共和国矿产资源法，我国所有矿产资源均属国有，矿产经营企业必须获得探矿权及采矿权许可证才能在许可期内在规定范围里进行探矿或采矿活动，许可期满可以申请续期。本公司已依法取得 11.096 平方公里的彩花沟含铜黄铁矿采矿权证，有效期为 5 年；依法取得托克逊县彩东含铜黄铁矿（23.51 平方公里）的探矿权证，有效期为 3 年。根据矿产资源法，公司将在采矿权证、探矿权证有效期届满的 3 个月前，到登记管理机关办理延续登记手续。如果在许可期届满后，公司未能延续有关权利、或取得探矿权勘查作业区内矿产资源的采矿权，则公司的业务经营将受到不利影响。四、安全生产风险 矿产采选行业存在安全生产风险。当采矿活动造成地应力不均衡时，采空区可能塌陷，从而造成安全事故而影响正常生产。另外，公司在勘探、采选过程中，亦存在发生意外事故、技术问题、机械故障或损坏等的可能。上述安全生产事故均可能导致本公司的业务短时间受影响，或经营成本增加，或人员伤亡。五、人力资源风险 本公司位于新疆吐鲁番市托克逊县，该地属少数民族占70%以上的经济欠发达地区，自然环境较为恶劣，区域内的人才基础相对薄弱。随着公司未来业务规模的逐步扩大，对员工整体素质的要求也将相应提高。由于在本地区引进人才的基础条件较差，需当地政府加大人才引导，企业自身健全完善薪酬管理制度、激励机制、培训机制，提升员工专业技能以及专业化人才的外部引进，否则将导致公司的未来发展出现人力资源瓶颈。六、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人为杨雪银，持有公司 56.28%的股份。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和未来发展带来风险。七、钨精矿配额风险 钨是一种稀缺性较强的战略性金属，被列入国家保护性开采矿种。国土资源部每年向各省（自治区）下达钨精矿总量控制指标，企业出售钨精矿需要取得相应的配额。公司在深部找矿过程中发现了储量较大的伴生白钨矿种，并自 2014 年开始回收、出售钨精矿。如果公司未来的钨精矿生产配额不能持续增加，将对公司经营业绩的持续提升产生一定的抑制作用。八、缴纳矿业权出让收益市场基准价的风险 根据新疆维吾尔自治区自然资源厅新自然资规20191 号文关于印发新疆维吾尔自治区探矿权采矿权出让收益市场基准价的通知、自治区自然资源厅组织制定了探矿权、采矿权出让收益市场基准价，2019 年将按照资源可采储量*基准框架的矿种收取矿业权权益金，将加大企业采矿、选矿的投资成本。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 吐鲁番雪银金属矿业股份有限公司 英文名称及缩写 TURPAN XUEYIN METAL MINING CO.,LTD 证券简称 雪银矿业 证券代码 831791 法定代表人 李明生 办公地址 新疆吐鲁番市托克逊县丝绸路工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李明生 职务 董事长、董秘 电话 0995-8851521 传真 0995-8851521 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 新疆吐鲁番市托克逊县丝绸路工业园区雪银公司，838100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 吐鲁番雪银金属矿业股份有限公司 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-06-26 挂牌时间 2015-01-28 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）B 采矿业-B09 有色金属矿采选业-B0911 铜矿采选 主要产品与服务项目 铜精矿、钨精矿、锌精矿、铅精矿、硫精矿、工业硫酸、硫酸渣 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）138,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨雪银 实际控制人及其一致行动人 杨雪银 公告编号：2019-009 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 916504006636057053 否 注册地址 新疆吐鲁番市托克逊县丝绸路工业园区 否 注册资本（元）138,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈应爵、曾丽娟 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-009 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 174,901,667.26 168,032,251.62 4.09%毛利率%37.21%37.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 36,787,025.04 37,633,342.85-2.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 39,168,139.58 39,094,029.63 0.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.42%11.23%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.10%11.67%-基本每股收益 0.27 0.27 0.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 390,470,891.37 385,157,670.94 1.38%负债总计 32,547,146.13 32,534,455.39 0.04%归属于挂牌公司股东的净资产 357,923,745.24 352,623,215.55 1.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.59 2.56 1.31%资产负债率%（母公司）8.34%8.45%-资产负债率%（合并）-流动比率 4.91 4.10-利息保障倍数 54.27 13.04-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 43,208,985.77 69,568,742.53-37.89%应收账款周转率 12.96 30.84-存货周转率 3.65 2.96-公告编号：2019-009 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.38%-1.41%-营业收入增长率%4.09%40.24%-净利润增长率%-2.25%97.32%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 138,000,000 138,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1,486,556.28 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）572,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,886,754.94 非经常性损益合计非经常性损益合计-2,801,311.22 所得税影响数-420,196.68 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -2,381,114.54 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：2019-009 11 应收票据-应收账款 3,468,419.25-应收票据及应收账款（调整后）-3,468,419.25-应收利息-应收股利-其他应收款 307,245.84-其他应收款（调整后）-307,245.84-固定资产 212,346,041.42-固定资产清理-固定资产（调整后）-212,346,041.42-应付票据-应付账款 5,064,698.98-应付票据及应付账款（调整后）-5,064,698.98-应付利息-应付股利-其他应付款 173,391.15-其他应付款（调整后）-173,391.15-管理费用 13,184,740.49-管理费用（调整后）-13,184,740.49-研发费用（调整后）-收到其他与经营活动有关的现金注 2,023,788.96-收到其他与经营活动有关的现金（调整后）-2,023,788.96-财政部于 2017 年度颁布了 企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 企业会计准则解释第11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。公告编号：2019-009 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司属于中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）、国民经济行业分类代码表（GB/T4754-2011）中的“B09-有色金属矿采选业”。公司的商业模式可以概括为：公司拥有的彩花沟含铜黄铁矿属于多金属、低品位、复杂难选矿。公司采用先进技术工艺，对所采出的矿石进行分离、浮选，综合回收铜、锌、钨、铅、硫多金属精矿产品，同时回收矿石中的硫铁矿，将回收的硫铁矿脱硫制成 92.5%、98%的工业硫酸，制酸后的硫酸渣为钢铁冶炼原料。由此，公司将所开采矿石中的有价金属全部回收利用，并对外销售。（一）关键资源要素 1、资源储量 作为矿产资源开采企业，公司持续经营的主要基础之一为公司所属矿山的资源储量。彩花沟含铜黄铁矿为本公司目前开采的唯一矿山。经新疆国土资源厅储量评审中心确认，彩花沟含铜黄铁矿截至 2018年底的可采资源储量为矿石量 4,526.76 万吨（国土资源部门的评审备案（新国土资储备字2015083号），探矿权范围探明储量 2,223.34 万吨（国土资源部门的评审备案（新国土资储备字2016081 号），总资源储量 6,750.10 万吨。矿山服务年限约 35 年。新疆自治区自然资源厅以新自然资函201932 号文关于同意延长划定矿区范围预留期的批复，预留期延长至 2020 年 12 月 31 日，公司积极在预留期内目前已完成 1.012km2申请采矿权的准备工作。2、资源综合回收利用技术 公司拥有一项难选硫化矿硫铜锌浮选分离工艺技术，该技术能够处理低品位、多金属、复杂难选硫化矿，通过工艺创新、药剂创新，所开采的矿石经选别全部变成产品，达到了资源综合回收利用的目的，体现了循环经济的特征。经新疆维吾尔自治区经信委确认，符合国家鼓励类产业目录。3、产品品种优势 公司通过对多金属矿山的开采及多金属的综合回收利用，最终产品包括铜精矿、锌精矿、钨精矿、铅精矿、硫精矿、工业硫酸及硫酸渣等多个品种，与单一金属矿山相比，多金属矿的资源综合回收利用可有效降低单一品种的采选成本，减少单一品种市场价格剧烈波动的风险，提高综合经济效益，尽管有色金属市场波动，对利润有影响，但是公司所生产的产品销售渠道畅通，货款能及时收回，有色金属市场价格回升，公司经营效益的提高将为公司持续稳定发展提供可靠保证。（二）经营模式 1、采购模式 公司的矿石原料全部源自对自有矿山彩花沟含铜黄铁矿的开采，生产过程中的主要原辅材料均在国内市场（包括疆内、疆外）采购，且市场供应充分，公司设立了专门的供应部，根据生产进度负责向外采购。公司生产过程消耗的主要能源为水、电力。水由当地工业园区水厂供应，电力向国家电网公司采购。2、生产模式 公司以矿山开采为龙头，将矿山开采出的原矿石，进入选矿厂，采用先进的浮选分离工艺，回收金属精矿为：铜精矿、锌精矿、钨精矿、铅精矿、硫精矿，硫精矿为本公司自用，利用脱硫装置生产工业硫酸，生产硫酸后的硫酸渣含铁品位达到 60%，销售给钢铁冶炼企业用于制铁。3、销售模式 根据产品用途，公司的主要客户群体为金属冶炼、化工、纺织、钢铁冶炼等最终工业用户或经销商。根据不同客户的生产计划，公司一般与客户签订年度或季度供货合同。对疆外的客户，采取客户自行提货、运输费用由客户承担的方式；对疆内的客户，则视客户的不同要求，运输费用由客户或本公司承担。公告编号：2019-009 13 在货款结算上，一般采取款到发货的方式。公司生产的所有产品不存在难销、滞销的情形。定价方式：铜精矿、锌精矿、铅精矿的销售价格以上海期货交易所或现货交易所的价格为指导价，供需双方协商确定。工业硫酸、硫酸渣（铁精粉）的销售价格以新疆市场价为基础，供需双方协商确定。钨精矿参照中国铁合金在线当月收购价及市场价为定价基础，供需双方协商确定。综上所述，公司在报告期内经营模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、财务状况、经营成果及现金流量较 2017 年度有明显改善和提高，原因如下：（一）2018 年度主营业务收入为 17490.17 万元，比上年度增长 4.09%；收入增加原因系：1、价格回升，2018 年度金属市场价格较 2017 年有所回升，部分产品售价小幅上涨。2、公司在加强安全生产管理措施采取恢复产能、增加有效生产时间。（二）2018 年度净利润 3678.7 万元，同比减少 2.25%。利润减少的原因系：1、2018 年公司弥补亏损用完，缴纳企业所得税 414.52 万元。2、公司加大安全生产投入。（三）2018 年度现金流量及现金等价物净增加额 1882.31 万元，同比减少 26.63%，现金流量减少的原因系：1、2018 年度公司进行了分配股利，支付现金 2760 万元。2、2018 年度公司购买物资较 2017 年增加 353 万元。3、2018 年公司缴纳税金较 2017 年增加 672.69 万元。（四）总资产为 39047.09 万元，同比增加 1.38%，净资产为 35792.37 万元，同比增加 1.50%。二、各项经营计划的实现完成情况 产品名称 2018 年完成情况 2017 年计划 完成百分比 93%硫酸（自然吨）33,753.09 12,000.00 281.28%98%硫酸（自然吨）10,789.64 8,000.00 134.87%硫酸渣（吨）31,373.70 11,000.00 285.22%铜精矿（金属吨）765.37 800.00 95.67%锌精矿（金属吨）3,052.56 5,000.00 61.05%钨精矿（标吨）723.11 400.00 180.78%铅精矿（金属吨）704.30 1,200.00 58.69%合计 81,161.77 38,400.00 211.36%公告编号：2019-009 14 (二二)行业情况行业情况 一、2018 年有色行业运行基本情况 （一）产量平稳增长，投资有所恢复。2018 年，十种有色金属产量 5688 万吨，同比增长 6%，其中，铜、铝、铅、锌产量分别为 903 万吨、3580 万吨、511 万吨、568 万吨，分别同比增长 8.0%、7.4%、9.8%、-3.2%；铜材、铝材产量分别为 1716 万吨、4555 万吨，分别同比增长 14.5%、2.6%。2018 年，有色行业固定资产投资同比增长 1.2%，其中，矿山采选投资同比下降 8%，冶炼及加工领域投资同比增长3.2%，由规模扩张转向加大环保、安全等技改以及高端材料、新技术等研发。（二）价格高位震荡回落，行业效益大幅下降。2018 年，铜、铅现货均价分别为 50689 元/吨、19126元/吨，同比分别上涨 2.9%、4.1%，涨幅同比回落 26 个、22 个百分点，铝、锌现货均价分别为 14262元/吨、23674 元/吨，同比下降 1.8%、1.7%。2018 年 65%白钨精矿年均价为 10.49 万元/吨，较 2017 年8.93 万元/吨，同比上涨 17.47%。规模以上有色企业主营业务收入 54289 亿元，同比增长 8.8%；利润 1855亿元，同比下降 6.1%，其中，采选利润 416 亿元，同比持平；冶炼、加工利润分别为 679 亿元、756 亿元，同比下降 10.2%、5.6%。（三）进出口形势有所变化，境外投资取得积极进展。全年出口未锻轧铝及铝材 580 万吨，同比增长 20.9%。随着禁止洋垃圾入境政策实施，废铜进口同比下降 32.2%，精铜进口同比增长 15.5%。（四）供给侧结构性改革深入推进，行业转型升级不断加快。控产能、调结构取得成效铜、铝等冶炼能耗不断下降，绿色发展水平不断提高。二、面临的问题（一）成本上涨、消费不振，行业运行压力不断增大。从生产端看，受矿产、原料、煤炭、电力等原辅料成本普遍上涨以及环保投入不断增加等影响，2018 年，行业每百元主营业务收入成本高于工业平均水平 3.97 元，同比增加 0.58 元，尤其是电解铝平均综合成本大幅提升。从消费端看，房地产、电力、汽车、家电等传统消费领域持续走弱，量大面广、带动性强的新兴应用领域有待拓展。此外，民营企业是有色行业的重要组成，但由于融资成本高、非经营性负担重，在承担重大项目等方面仍存在壁垒，发展压力较大。（二）低端过剩、短板突出，产业结构深层次问题凸显。严控电解铝新增产能任务依然艰巨，部分中低端加工领域存在产能过剩风险，高端材料及绿色冶炼存在短板，航空航天、集成电路用关键有色材料仍依赖进口，部分冶炼行业实现特排限值要求还缺乏产业化技术支撑，污染防治仍是制约行业绿色发展的重要瓶颈。（三）国际贸易形势复杂，发展环境日趋严峻。随着全球经济走势不确定性因素增多，贸易摩擦的实质性影响显现，铝材出口持续增长难以为继，机电、汽车等有色终端消费品出口受阻也将加剧行业运行压力。由于有色金属金融属性很强，贸易摩擦对行业的间接影响甚至大于直接影响，冲击市场信心、价格及投资，影响行业发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 73,451,921.20 18.81%53,653,835.44 13.93%36.90%应收票据与应21,446,391.72 5.49%3,468,419.25 0.90%518.33%公告编号：2019-009 15 收账款 存货 40,914,386.66 10.48%55,014,136.93 14.28%-25.63%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 194,688,809.48 49.86%212,346,041.42 55.13%-8.32%在建工程-短期借款 10,000,000.00 2.56%3,000,000.00 0.78%233.33%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期较上年同期增加 36.9%的原因是：本期加强货款的催收，回款增加。2、应收票据与应收账款：本期较上年同期增加 518.33%的原因是：本期期末发货钨精矿货款未回款。3、存货：本期较上年同期减少 25.63%的原因是：本期生产产品基本自用与销售，期末库存量较少。4、短期借款:本期较上年同期增加 233.33%的原因：本期借款 1000 万元，较上年增加 700 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 174,901,667.26-168,032,251.62-4.09%营业成本 109,816,147.65 62.79%105,184,327.22 62.60%4.40%毛利率%37.21%-37.40%-管理费用 13,254,672.70 7.58%13,184,740.49 7.85%0.53%税金及附加 5,825,310.12 3.33%5,990,841.00 3.57%-0.23%研发费用-销售费用 1,516,775.36 0.87%1,620,852.14 0.96%-6.42%财务费用-372,993.04-0.21%2,963,516.74 1.76%-112.59%资产减值损失 1,128,194.20 0.65%-6,055.60 0.00%-18,730.59%其他收益 572,000.00 0.33%1,335,099.55 0.79%-57.16%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-1,455,570.51-0.83%-336,996.66-0.20%331.92%汇兑收益-营业利润 42,849,989.76 24.50%40,092,132.52 23.86%6.88%营业外收入 57,153.93 0.03%52,384.91 0.03%9.10%营业外支出 1,974,894.64 1.13%2,511,174.58 1.49%-21.36%净利润 36,787,025.04 21.03%37,633,342.85 22.40%-2.25%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用：本期较上年同期减少 112.59%的原因是：本期收到地质恢复保证金专户利息 954135.42公告编号：2019-009 16 元，同时因贷款减少，利息支出减少。2、资产减值损失：本期较上期增加 18730.59%的原因是：本期计提存货跌价准备 79.4 万元，坏账准备 33.4 万元。3、其他收益：本期较上期减少 57.16%的原因是：上年同期有 75.1 万元税收返还。4、资产处置收益：本期较上期增加 331.92%的原因是：本期处理 309 项报废资产。5、营业外支出：本期较上年同期减少 21.36%原因是，系本期对外捐赠减少 60 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 174,369,359.55 167,724,559.31 3.96%其他业务收入 532,307.71 307,692.31 73.00%主营业务成本 109,211,550.99 104,901,952.78 4.11%其他业务成本 604,596.66 282,374.44 114.11%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%工业硫酸（92.5%）4,147,086.35 2.37%11,355,709.43 6.76%工业硫酸（98%）3,361,694.46 1.92%8,192,224.95 4.88%锌精矿 41,682,827.26 23.83%74,910,606.26 44.58%硫酸渣 1,794,738.00 1.03%6,215,509.16 3.70%铜精矿 32,723,868.28 18.71%35,697,258.05 21.24%钨砂 79,389,756.16 45.39%23,137,575.82 13.77%铅精矿 11,269,389.04 6.44%8,215,675.65 4.89%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、工业硫酸（92.5%），本期收入 4147086.35 元，上期收入 11355709.43 元，同比减少 63.48%。其中本期销量 26071.41 吨，上期销量 23,324.52 吨，销量同比增加 2746.89 吨，销量增加变动 11.78%；本期单价 159.07 元，上期单价 486.86 元，单价变动 327.79 元。2、工业硫酸（98%），本期收入 3361694.46 元，上期收入 8,192,224.95 元，同比减少 58.96%。其中本期销量 11220.07 吨，上期销量 13,014.36 吨，销量同比减少 1794.29 吨，销量减少变动 13.79%；本期单价 299.61 元，上期单价 629.48 元，单价变动 329.86 元。3、锌精矿，本期收入 41682827.26 元，上期收入 74,910,606.26 元，同比减少 44.36%。其中本期销量金属 2800.22 吨，上期销量 5,636.98 金属吨，销量同比减少 2836.76 金属吨，销量减少变动 50.32%；本期单价 14885.54 元，上期单价 13,289.14 元，单价变动 1596.4 元。4、硫酸渣，本期收入 1794738 元，上期收入 6215509.16 元，同比减少 71.12%。其中本期销量 7582.5吨，上期销量 23,823.62 吨，销量同比减少 16241.12 吨，销量减少变动 68.17%；本期单价 236.69 元，上期单价 260.90 元，单价变动 24.2 元。5、铜精矿，本期收入 32723868.28 元，上期收入 35,697,258.05 元，同比减少 8.33%。其中本期销量 806.19 金属吨，上期销量 928.34 金属吨，销量同比减少 122.15 金属吨，销量减少变动 13.16%；本期单价 40591.01 元，上期单价 38,452.78 元，单价变动 2138.22 元。公告编号：2019-009 17 6、钨砂，本期收入 79389756.16 元，上期收入 23,137,575.82 元，同比增长 243.12%。其中本期销量 709.99 标吨，上期销量 249.76 标吨，销量同比增加 460.23 标吨，销量增长变动 184.27%；本期单价111818.15 元，上期单价 92,639.24 元，单价变动 19178.91 元。7、铅精矿，本期收入 11269389.04 元，上期收入 8,215,675.65 元，同比增长 37.17%。其中本期销量 776.75 金属吨，上期销量 543.29 金属吨，销量同比增加 233.46 金属吨，销量增加变动 42.97%；本期单价 14508.34 元，上期单价 15,122.08 元，单价变动 613.74 元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 大余福盛矿业有限公司 44,129,532.00 25.31%否 2 北京瑞鑫荣贸易有限公司 32,379,529.68 18.57%否 3 杭州富阳北华有色金属有限公司 25,954,732.76 14.88%否 4 定西市隆兴源商贸有限公司 20,572,686.62 11.80%否 5 汝城县鸿发矿业有限公司 17,485,394.54 10.03%否 合计合计 140,521,875.60 80.59%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占