831776_2018_中云创_2018年年度报告_2019-06-27.pdf

2018 中云创 NEEQ:831776 河南中云创光电科技股份有限公司 Henan Zhongyunchuang OptoElectronic Technology Co.,Ltd 年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 4 月，公司获得中国照明学会半导体照明技术与应用专业委员会颁发的“2018 中国 LED 首创奖优秀奖”。2、2018 年 7 月，公司被评定为 2018 年度南阳市科技创新百强企业。3、2018 年 11 月，公司技术中心被评为第七批南阳市企业技术中心。4、2018 年 12 月，公司“融入智能传感和通信技术的半导体照明系统关键技术研发及应用”项目列入南阳市重大科技专项计划。5、2018 年 12 月，公司自主研发的“融入可见光通信的半导体照明系统”列入“第三届前海湾照明工程奖年度十大创新性产品”。6、2018 年 12 月，公司列入南阳市 2018 年度科技创新券发放名单。目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业行业信息信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、中云创 指 河南中云创光电科技股份有限公司 主办券商 指 广州证券股份有限公司 会计师事务所、会计师、中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 公司章程 指 河南中云创光电科技股份有限公司章程 EMBOOT 指 EMC（合同能源管理）与 BOOT（建设-拥有-经营-移交）相融合的模式 中兴 指 中兴通讯股份有限公司 茂硕电源 指 茂硕电源科技股份有限公司 华智测控 指 深圳华智测控技术有限公司 报告期、本报告期、本年度 指 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人石灿、主管会计工作负责人姜长蛟及会计机构负责人（会计主管人员）姜长蛟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无法表示意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司设立后，公司建立了现代化法人治理结构，初步完善了适应企业现状的内部控制体系。各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善；由于公司经营出现困难，虽然公司三会按照议事规则进行决策和控制，但是公司管理层高管变动较频繁，而公司在关联交易审核和内控制度的执行中尚需进一步理解、熟悉，公司治理存在一定的风险。公司持续经营风险 公司 2018 年度营业收入大幅下滑，经营状况恶化，资金枯竭，到期债务无力偿还，订单大幅减少，员工大量离职并拖欠工资，生产经营处于半停滞状态，同时涉及多项诉讼，将面临大额债务的偿还，银行账户均被冻结，房屋建筑物和大部分土地因借款而抵押，正常的生产经营受到了严重影响，上述事项表明存在可能导致公司持续经营能力产生重大风险的不确定性。挂牌公司及实际控制人失信风险 公司有较多的诉讼、仲裁等或有事项，由于公司资金链断裂，导致大量债权人起诉公司。截至本公告披露之日，公司及实际控制人石灿已被法院列入失信被执行人名单，并纳入限制高消费限令。如果债权人进一步申请司法措施实现权益，公司无法预计这些或有事项对公司财务状况、经营情况造成的影响，因此形成公司重大风险。应收账款回款风险 公司的主要客户为政府机构，且多为分期收款的销售业务，且分期收款年限较长。公司将应收政府机构款项划分为无风险组合，未计提坏账准备。目前公司财务无法做出对应收政府机构款项的期末账面余额的可收回性进行证实，且已有政府机构到期未按合同约定支付款项的情况，鉴于该情况财务人员无法做出减值测试并提出应对相应风险措施。该情况将对公司财务状况和持续经营造成重大风险影响。实际控制人、控股股东股权质押及冻结的风险 控股股东、实际控制人石灿直接持有的公司 4963.50 万股处于质押、冻结状态，质押股份数量占公司总股本的60.7156%，如果发生逾期违约或逾期违约情形，质权人有权选择实现质权，则会导致公司股权结构发生变化，公司控股股东、实际控制人可能因此而发生变更，从而对公司生产经营产生一定影响。对外担保的风险 2016 年 8 月 31 日，驻马店市骏灿节能技术服务有限公司向河南正阳农村商业银行股份有限公司借款 2200 万元,借款期限为两年,本公司为此次借款提供担保，该笔借款目前处于逾期状态，我司已催促驻马店市骏灿节能技术服务有限公司筹措资金归还，协调河南正阳农村商业银行股份有限公司暂缓起诉。如果驻马店市骏灿节能技术服务有限公司未能履行还款义务，公司将可能因承担担保责任而偿付相关债务，对公司造成不利影响。控股股东、实际控制人不当控制风险 控股股东、实际控制人石灿直接持有公司 49,635,000 股,本期内占股份总数的 60.7156%。公司的董事会由 5 名董事组成,石灿担任董事长兼总经理。若控股股东利用其在经营管理层、董事会、股东大会中的地位,通过行使表决权对本公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制,可能给本公司经营带来风险。未来现金流波动风险 公司 2016 年度及 2017 年、2018 年度经营活动现金流量净额分别为-2,666.64 元,-23,427,489.50 元、3,255,878.54 元,是因公司主营业务市政照明工程项目前期采用 EMBOOT 模式,投资较大且分期收款所致,同时,公司构建渠道销售也需要大量资金支持。所以,公司将面临经营活动现金流波动,进而影响公司运营能力的风险。偿债能力及流动性的风险 截止至 2018 年 12 月 31 日，公司短期借款余额 400 万元,股东借款余额约 965 万元,应付账款约 22,629.02 万元,而公司货 币资金、应收账款及存货累计金额约 28,548.66 万元。目前,公司经营活动变现能力仍待加强,未来如果公司的资产流动性和盈利能力下降或资产负债管理不当,公司将面临较大的短期偿债风险。公司 2018 年末流动比率为 0.82,速动比率为 0.75,均小于 1。公司销售规模出现下降的情形,经营性现金流量净额并未明显改善,且公司短期负债偿还压力较大,而未来仍将发生较大金额的资本性支出,公司存在未来流动性不足的风险。关联方大额借款风险 公司因 EM-BOOT 模式销售占用资金较多,截止到 2018 年期末,公司向实际控制人石灿借款余额约为 965.18 万元。公司短期内需要偿还的负债较多,且生产业务发展迅速导致营运资金需求较多,公司未来或对股东借款存在一定依赖。公司主要资产抵押的相关风险 公司截止到 2018 年期末，公司一年内到期的长期借款余额为 4500 万元,公司以自有房屋建筑物及土地使用权进行抵押,其中抵押房屋建筑物账面价值约 9,713.69 万元,抵押土地使用权账面价值约 734.94 万元,分别占固定资产、无形资产比例达 82.26%、94.63%。目前银行抵押借款处于逾期状态，目前银行未采取司法途径，但不排除银行会使用司法手段实现债权目的，从而导致公司主要资产或将因银行行使抵押权受到影响,进而影响公司正常运作。分期收款期限过长的风险 公司 2018 年 12 月 31 日长期应收款余额为 14,121.83 万 元,其中大部分为公司分期销售照明工程灯具产生。公司长期应收款对象大部分为南阳市、驻马店市及下属县乡政府，财政收入欠佳，且收款期限较长,公司收款存在一定的不确定性,所以公司存在分期收款期限过长的风险。销售区域集中的风险 公司2016 年、2017 年、2018年营业收入分别为112,331,325.85 元和 143,142,622.33 元、88,092,278.81 元,公司按区域划分的销售收入主要集中在河南省内,占比分别是 98.63%、97.95%和 100%,公司存在销售区域集中的风险。资产减值风险 由于公司出现资金断裂，经营困难，房屋建筑物及生产设备出现闲置，虽然暂时无法评估资产是否减值，但仍然不排除资产减值风险存在。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内公司新增的风险如下：1、公司持续经营风险：公司持续经营风险：公司 2018 年度营业收入大幅下滑，经营状况恶化，资金枯竭，到期债务无力偿还，订单大幅减少，员工大量离职并拖欠工资，生产经营处于半停滞状态，房屋建筑物和大部分土地因借款而抵押，正常的生产经营受到了严重影响。2、挂牌公司及实际控制人失信风险挂牌公司及实际控制人失信风险：公司有较多的诉讼、仲裁等或有事项，由于公司资金链断裂，导致大量债权人起诉公司。截至本公告披露之日，公司及实际控制人石灿已被法院列入失信被执行人名单，并纳入限制高消费限令。如果债权人进一步申请司法措施实现权益，公司无法预计这些或有事项对公司财务状况、经营情况造成的影响，因此形成公司重大风险。3、应收账款回款风险：应收账款回款风险：公司的主要客户为政府机构，且多为分期收款的销售业务，且分期收款年限较长。公司将应收政府机构款项划分为无风险组合，未计提坏账准备。目前公司财务无法做出对应收政府机构款项的期末账面余额的可收回性进行证实，且已有政府机构到期未按合同约定支付款项的情况，鉴于该情况财务人员无法做出减值测试并提出应对相应风险措施。该情况将对公司财务状况和持续经营造成重大风险影响。4、资产减值风险资产减值风险：由于公司出现资金断裂，经营困难，房屋建筑物及生产设备出现闲置，虽然暂时无法评估资产是否减值，但仍然不排除资产减值风险存在。第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南中云创光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 HenanZhongyunchuangOptoelectronicTechnologyCo.,Ltd 证券简称 中云创 证券代码 831776 法定代表人 石灿 办公地址 河南省南召县产业集聚区迎宾大道 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 李燕 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 17603961688 传真 0396-7966666 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河南省泌阳县产业集聚区北环路西段 463700 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书处办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 10 月 25 日 挂牌时间 2015 年 1 月 13 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C38 电气机械和器材制造业-C387 照明器具制造-C3872 照明灯具制造 主要产品与服务项目 LED 通用灯具研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）81,750,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 石灿 实际控制人及其一致行动人 石灿 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914117005843768602 否 注册地址 河南省南召县产业集聚区迎宾大道 否 注册资本（元）81,750,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广州证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴剑勋、李俊鹏 会计师事务所办公地址 上海浦东张杨路 620 号中融恒瑞国际大厦东楼 1701 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公司于 2019 年 6 月 6 日原法人代表石灿变更法人为石华玲；2019 年 6 月 19 日公司经营地址河南省南召县产业集聚区迎宾大道变更为河南省驻马店市泌阳县产 业聚集区北环路西段中云创办公大楼五楼。由于公司未按时披露定期报告，公司被调出创新层。截止本年度报告披露之日，公司为基础层公司。第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 88,092,278.81 143,142,622.33-38.46%毛利率%40.84%49.37%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,673,443.94 23,688,412.65-123.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,010,037.4 22,099,466.48-131.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.46%15.28%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.27%14.26%-基本每股收益-0.07 0.29-124.14%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 618,132,981.09 537,306,990.71 15.04%负债总计 456,954,950.53 370,455,516.21 23.35%归属于挂牌公司股东的净资产 161,178,030.56 166,851,474.50-3.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.97 2.04-3.43%资产负债率%（母公司）73.83%68.94%-资产负债率%（合并）73.93%68.95%-流动比率 0.82 0.96-利息保障倍数-0.07 4.43-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,235,315.99-23,427,489.50-113.81%应收账款周转率 0.40 0.99-存货周转率 6.31 10.8-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.04%30.35%-营业收入增长率%-38.46%27.43%-净利润增长率%-123.95%51.01%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 81,750,000 81,750,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 157,1300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,162.90 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,572,462.90 所得税影响数 235,869.44 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,336,593.46 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-100,000.00-应收账款 175,229,935.86-114,751,276.08-应收票据及应收账款-175,229,935.86-114,851,276.08 应付账款 153,541,005.09-102,240,023.33-应付票据及应付账款-153,541,005.09-102,240,023.33 应付利息 2,576,502.97-4,021,199.48-其他应付款 26,782,899.78 29,359,402.75 51,755,931.14 55,777,130.62 应付利息 管理费用 22,456,604.76 16,008,011.15 17,916,130.45 12,434,573.99 研发费用-6,448,593.61-5,481,556.46 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公司 2018 年年度营业收入 88,092,278.81 元，同业绩快报披露数一致；公司 2018 年年度营业利润-5,542,186.02 元，同业绩快报披露数 14,080,191.17 元相比，减少了139.36%；公司 2018 年年度归属于挂牌公司股东的净利润-5,673,443.94 元，同业绩快报披露数 13,098,854.59元，相比减少了 143.31%；公司 2018 年年度归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润-7,010,037.4 元，同业绩快报披露数 11,950,366.12 元，相比减少了 158.66%；公司 2018 年年度基本每股收益-0.07 元/股，同业绩快报披露数 0.16 元/股，相比减少了 143.75%。相关数据修正原因如下：由于公司财务人员对成本费用的确认数据划分不够准确，经注册会计师审核成本调减为 52,117,702.41 元，而应收项目计提资产减值损失增加了 986.66 万元，由于财务人员未能准确核算关联方借款利息，注册会计师审核调整财务费用增加了 713.35 万元，以上变动导致营业利润减少约 1962 万元，导致净利润调减少约 1877 万元。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家集 LED 照明系列产品的研发、生产、销售、工程设计、安装及服务为一体的国家高新技术企业。公司致力于 LED 应用领域产品的开发、研究及生产，处于 LED 行业的中上游。公司与中科院合作共同承担了中科院“璀璨行动”课题“LED 超远程探照灯”项目；与国内光电技术领先的华中科技大学共建联合实验室，重点进行 LED 可见光通信技术以及相关应用课题方面的研发，目前共同开发了 LED 可见光通信技术 15 项，其中“融入可见光通信的半导体照明系统技术研发与应用”项目已列入河南省重大科技专项；和深圳大学共同建立了 LED 光源研发中心，目前已开发的“多芯大功率 LED 光源 AIN 金属陶瓷基板模组研发”项目已投入生产；公司自主研发的 LED 智慧路灯已推广应用。公司主要承接各级政府市政照明工程，产品涵盖市政道路照明、办公照明、商业照明、家居照明及特种照明等生产生活多个领域。在家居照明及商业照明产品的研发、生产及销售上，根据客户的个性化需求和特定的产品规格，设计、定制、生产和交付符合客户要求的产品。公司目前逐步调整公司产品结构和收款方式，由多种产品经营转为以路灯、亮化灯具为主，室内灯具为辅。具体调整情况为：一、公司路灯、亮化灯具业务由十年分期收款模式转变为非分期收款模式，该模式调整将缓解公司的资金回款压力。二、室内灯具业务由代理授信模式逐步转变为直销模式，公司将逐步减少室内灯具代理销售业务。公司调整产品结构和收款方式有利于加快公司资金流转和回笼，缓解公司资金需求压力。公司是国家高新技术企业、省级企业技术中心、河南省 LED 灯具检测检验中心、河南省超远程设备工程技术研究中心、CSA 国家半导体照明工程研发及产业联盟成员。公司与中兴、茂硕电源及华智测控建立了深度合作，与中科院、华中科技大学及深圳大学建立了长期科研合作关系。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、关键资源优势 公司已通过 ISO9001 质量管理体系认证，ISO14001 环境管理体系认证及 OHSAS:18001 安全及卫 生管理系统认证，产品先后通过国际国内 CE、ETL、UL、CSA、CQC、CCC 品质认证及相关 ROHS 认证。公司以“高起点、高投入、高技术”为企业的技术发展战略，拥有先进的技术支持，以独特的均 恒温散热技术为核心；公司产品先后通过了 CE、ROHS、UL 以及 3C 等认证。公司先后被评定为 国家高新技术企业、河南省 LED 超远程探照设备工程技术研究中心、省级企业技术中心，建有电子电 器检测服务中心，2014 年加入 CSA 国家半导体照明工程研发及产业联盟，并参与国家 LED 路灯标准 制定。2、人才优势 公司不但注重研发科技人员的培养与引进，从产品生产到销售方面，从零部件的采供到仓储物流 方面，公司都注重选用精通此环节的拥有相关证书及技能的专业人才，构建专业的团队。同时，公司 与中科院共同研发超远程 LED 探照灯项目，与华中科技大学成立了联合试验基地，与深圳大学建立 了技术研发合作关系，并聘请了多名教授和博士生导师共同致力 LED 新产品开发和智能照明系统的 研究。3、技术优势 公司自成立以来，高度重视技术的创新和新产品的开发，专门设立了直接由总经理负责的劳模研 究开发部，负责公司战略层面重要产品的研发和设计工作。公司先后与中国科学院、华中科技大学建 立长期的战略合作关系，增强了公司的技术优势。公司与中兴、茂硕电源及深圳华智测控在推进智慧 城市方面也建立了深度合作。4、成本优势 公司通过自主生产电源、变压器等部件，有效的降低了交易成本、提高了产品生产质量，实现了 规模经济。公司还通过采取不断研发新技术、完善生产制度、优化生产采购流程、培训生产人员等措 施加强成本管理，提高生产效率，降低生产成本。另外，公司地处中原，劳动力成本相对较低。5、自主知识产权及产品质量优势 公司自主知识产权和产品质量提高了品牌核心竞争力。通过几年努力，公司坚持自主创新，注重 产学研合作，成为经认定的高水平科研平台。同时，公司注重质量管理，保证成品合格率 100%，客户 满意度96%。6、品牌和工程质量管理优势 公司自成立以来，十分重视品牌建设，凭借着良好的专业技术、服务，优良的工程质量和较强的 运营管理能力。经过几年积累，公司品牌建设已经取得显著成绩。近年来公司所获得的荣誉情况如下：2013 年 8 月公司荣获“省级企业技术中心”2013 年 9 月公司产品被国家工程建设重点推广应用产品 2014 年 7 月公司荣获“高新技术企业”称号 2014 年 11 月公司荣获“河南省工业节能产品”称号 2014 年 12 月公司荣获“河南省 LED 超远程探照设备工程技术研究中心”、“国家半导体照明工程研发及产业联盟第四届成员单位”2015 年 2 月，公司荣获“河南省质量兴企科技创新示范企业”称号 2015 年 9 月，公司荣获“驻马店市知识产权优势企业”称号 2015 年 11 月，公司荣获“河南省最具成长力企业十强”称号 2015 年 12 月，公司荣获“河南省节能减排科技创新示范企业”2016 年 6 月，荣获“河南省工业企业品牌培育试点企业”2016 年 7 月，公司产品“列入河南省重点鼓励使用优质工业产品指导目录”2016 年 10 月，公司荣获“AAA 级信用企业”称号 2016 年 11 月，公司荣获“驻马店市科技奖特等奖”2017 年 5 月，公司通过河南省工业企业质量标杆认定 2017 年 8 月，公司连续第二次通过国家高新技术企业认定 2017 年 11 月，公司通过河南省技术创新示范企业认定 2017 年 12 月，公司通过河南省科技小巨人认定 2018 年 1 月，公司承担 2016 年度驻马店市重大科技专项通过验收 2018 年 4 月，公司获得 2018 中国 LED 首创奖优秀奖 2018 年 7 月，公司被评定为南阳市科技创新百强企业 2018 年 11 月，公司被认定为第七批南阳市企业技术中心 2018 年 12 月，公司“融入智能传感和通信技术的半导体照明系统关键技术研发及应用”项目列入南阳市重大科技专项 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司主要从事 LED 产品、路灯生产与销售。一、经营业绩情况 2018 年度，公司实现营业收入8,809.23万元，2017年度营业收入为14,314.26万元，同比下降38.46%；2018 年度净利润-567.34 万元，2017 年度净利润为 2,368.84 万元，同比下降 123.95%；经营活动现金流量金额为 323.53 万元，去年同期为-2,342.75 万元，经营活动现金流同比增加 113.81%；报告期末，公司总资产为 61,813.30 万元，上年期末 53,730.70 万元，同比增长 15.04%。二、经营计划的执行情况 公司 2018 年度营业收入大幅下滑，经营状况恶化，资金枯竭，到期债务无力偿还，订单大幅减少，员工大量离职并拖欠工资，生产经营处于半停滞状态，房屋建筑物和大部分土地因借款而抵押，正常的生产经营受到了严重影响。(二二)行业情况行业情况 我国具备巨大的照明市场规模和雄厚的照明产业基础，这为我国 LED 照明产业的发展创造了巨大的市场发展前景。随着半导体照明技术的不断成熟、LED 照明灯具性能的提升和成本的降低，我国 LED 照明市场的前景将逐步显现出来。1.巨大的照明需求为 LED 照明创造良好市场前景 我国照明需求规模庞大，根据 2018 年中国照明电器协会的统计每年白炽灯和节能灯的国内市场需求分别达到 11.76 亿只和 12.69 亿只，直管荧光灯的市场需求为 8.3 亿只，环形荧光灯的市场需求为 8 亿只，卤钨灯的市场需求为 7.55 亿只。这些传统照明光源和灯具都是 LED 照明灯具的目标替代市场，随着性价比的提升，LED 照明灯具将逐步进入这些市场领域，为其带来巨大的市场发展空间。2.良好的照明产业基础为国内 LED 照明灯具的应用提供产品供应基础 我国照明产业基础非常雄厚，是全球最大的照明光源和灯具生产国。根据 2018 年中国照明电器协会的统计，每年全国白炽灯产量 38 亿只，荧光灯产量 66.9 亿只，其中直管荧光灯 18.3 亿只，环型荧光灯 18 亿只，CFL 44.3 亿只。同时，我国照明灯具的消费主要由国内生产企业提供，进口产品在国内所占份额不足 5%，同时国内生产量的近 70%用于出口。良好的照明产业基础不但为国内 LED 照明灯具市场应用提供了可靠的产品供应，还为国内 LED 照明产业通过规模效应来提升 LED 照明灯具的性价比提供了非常好的支撑。3.国内 LED 照明灯具全寿命周期成本优势开始形成 就 LED 灯具的应用来看，灯具成本是最重要的影响因素。LED 灯具的成本包括两个部分，一是灯具的初始购置成本，这取决于 LED 灯具的市场价格;二是灯具的使用成本，这取决于灯具寿命、电力费用及维护费用等因素。目前 LED 照明灯具的价格还远高于传统照明灯具，最高达到 40 倍，最低也超过 2 倍。根据 LED 照明灯具的制造工艺和部件价格，LED 灯具价格将始终高于传统灯具，但价差还会进一步缩小。在当前的国内照明灯具使用条件和电力价格水平下，LED 灯具消耗的电费和维护费用要低于同等效用的传统灯具。基于 LED 灯具的全寿命周期的成本分析，LED 照明灯具与同等效能的传统灯具相比，已经有 LED 球泡灯、LED 射灯、LED 筒灯的全周期成本都明显低于传统照明，已经具备明显的竞争优势。而 LED 直管灯的全寿命周期成本与传统照明基本持平。在户外照明灯具中，用于替代 250W 高压钠灯的 LED 灯具中，LED 路灯和隧道灯的成本都要低于传统照明成本，成本差距约在 30%左右，LED 路灯和隧道等竞争优势已经显现。根据 LED 照明灯具的价格不断降低、性能不断提升的发展趋势，近期将成为主流的照明光源，我国 LED 照明应用市场已经开始形成，预计随着国内 LED 照明产品补贴等扶持政策的出台和实施，国内 LED 照明应用市场将在近两年出现快速增长。随着半导体照明产品性能的持续提升和制造成本的不断降低，同时也随着相关应用环境，如标准、产品认证和检测、工程应用设计和示范、相关政策等产业环境的完善，LED 照明应用将在近几年间保持较高的增长速度。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 668,205.99 0.11%4,070,993.71 0.76%-83.59%应收票据及应收账款 269,996,146.16 43.68%175,229,935.86 32.61%54.08%预付账款 30,764,868.90 4.98%13,392,343.54 2.49%129.72%其他应收款 4,523,521.14 0.73%538,610.00 0.10%739.85%存货 14,822,278.87 2.4%13,114,210.07 2.44%13.02%长期应收款 141,218,326.01 22.85%144,728,899.55 26.94%-2.43%投资性房地产-0%-0%0.00%长期股权投资-0%-0%0%固定资产 118,089,676.20 19.10%122,340,969.29 22.77%-3.47%在建工程-0%-0%0%短期借款 4,000,000.00 0.65%4,000,000.00 0.74%0.00%长期借款 0 0%45,000,000.00 8.38%-100.00%一年内到期的非流动负债 66,010,830.05 10.68%21,957,767.12 4.09%200.63%资产总计 618,132,981.09 100.00%537,306,990.71 100.00%15.04%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2018 年末货币资金 668,205.99 元，与去年同期相比减少 340.28 万元，主要是因为报告期内下半年公司资金链断裂，出现银行冻结的情形，应收项目回款减少等原因导致公司期末货币资金减少。2、报告期内应收票据及应收账款余额是 26,999.61 万元，与去年同期相比增加 9,476.62 万，主要是因为报告期内新增郑州市南四环互通立交桥、南召县贫困村太阳能路灯、唐河县迎宾大道等景观亮化工程项目，按合同约定尚未到收款期。3、报告期内预付账款余额是 3,076.49 万元，与去年同期相比增加约 1,737.25 万元，主要是因为报告期内新增施工项目，支付河南途顺电气有限公司施工费 986 万元、支付确山县徐福升电力安装有限公司施工费 926 万元等。4、报告期内其他应收款是 452.35 万元，与去年同期相比增加 398.49 万元，主要是因为报告期内由于借给和众弘盛 400 万元导致增加。5、报告期内应付账款是 22,629.02 万元，与去年同期相比增加 7,274.92 万元，本期应付账款的增加的主要内容是应付逾期融资租赁款 1600 多万的影响。6、报告期内其他应付款是 3,853.39 万元，与去年同期相比增加 917.45 万元，主要是因为报告期内应付非金融机构借款利息及关联方借款增加所致。7、报告期内一年内到期的非流动负债是 6,601.08 万元，与去年同期相比增加 4,405.31 万元，主要是因为报告期内长期借款 4500 万元重分类到一年内到期的非流动负债里面。8、报告期内长期借款余额为 0 万元，与去年同期相比减少 4,500 万元，主要是因为报告期内长期借款转到一年内到期的非流动负债里面。9、报告期内总资产较上年同期增长约 8,082.60 万元，主要是因为报告期内未收回的款项增加导致应收账款增加引起资产总额增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 88,092,278.81-143,142,622.33-38.46%营业成本 52,117,702.41 59.16%72,466,649.71 50.63%-28.08%毛利率%40.84%-49.37%-管理费用 15,762,573.64 17.89%16,008,011.15 11.18%-1.53%研发费用 3,956,993.80 4.49%6,448,593.61 4.51%-38.64%销售费用 8,076,434.92 9.17%6,944,510.85 4.85%16.30%财务费用-1,303,034.46-1.48%1,980,026.21 1.38%-165.81%资产减值损失 13,379,295.84 15.19%11,710,999.03 8.18%14.25%其他收益 220,000.00 0.25%220,000.00 0.15%0.00%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-5,542,186.02-6.29%25,665,019.77 17.93%-121.59%营业外收入 1,352,462.90 1.54%1,649,573.21 1.15%-18.01%营业外支出 0 0.00%195.20 0.00%-100.00%净利润-5,673,443.94-6.44%23,688,412.65 16.55%-123.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司营业收入为 8,809.23 万元，较上年降低了 38.46%，主要是因为报告期内下半年资金链断裂，项目开展困难，所以导致报告期内较去年同期营业收入降低。2、报告期内公司研发费用为 395.70 万元，较上年降低了 38.64%，主要是因为报告期内公司下半年资金出现枯竭，短期经营流动资金难以维持，降低投入研发费用。3、报告期内公司财务费用-130.30 万元，与去年同期增加了 328.31 万元，主要是因为报