831596_2018_高欣耐磨_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

2018 年度报告 高欣耐磨 NEEQ:831596 南通高欣耐磨科技股份有限公司 Nantong Gaoxin Antiwear Materials Technology Co.，Ltd 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 6 月，公司被评为“江苏省优秀研究生工作站”。2018 年公司全年新增发明专利 1 件，实用新型专利 3 件。2018 年 11 月，公司顺利通过高新技术企业认定，证书编号：GR201832003559。2018 年上半年，公司新产品金属陶瓷复合磨辊及衬板项目开始实现小批量化销售，订单呈现逐渐上升的趋势，全年实现订单 1000 多万元。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、高欣耐磨 指 南通高欣耐磨科技股份有限公司 股东大会 指 南通高欣耐磨科技股份有限公司股东大会 董事会 指 南通高欣耐磨科技股份有限公司董事会 监事会 指 南通高欣耐磨科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 南通高欣耐磨科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）国信证券、主办券商 指 国信证券 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年度 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人钱兵、主管会计工作负责人汤海兵及会计机构负责人（会计主管人员）汤海兵保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控制不当风险 公司实际控制人为钱兵，直接持有公司 56.98%的股份；钱兵及其妻子于水莲和女儿钱于慧共同持有公司 90.44%股份。若钱兵及其妻子、女儿利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司和其他股东带来风险。经营亏损的风险 公司业务主要为大型电厂、锅炉厂、钢铁厂提供配套产品和服务，客户都是央企或国企，央企、国企在其对管理供应商有自有的一套规范体系，公司以往面向锅炉厂的老产品业务受能源结构调整的影响，市场需求的变化使公司受到连锁影响，虽然公司针对此现状，投入研发成本，不断创新，研制出公司新产品磨辊及衬板，但是对大范围的打开目标客户市场尚有一个过程，业绩提升短期无法实现，而运营成本不断上升，两头挤压可能导致出现亏损的现象。公司治理风险 公司于 2014 年 8 月变更为股份公司。整体变更为股份公司后，公司建立了三会治理机构、三会议事规则以及其他规章制度。新的治理机构和规章制度对公司治理的要求比有限公司阶段高。由于公司管理层的治理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需熟悉。因此，公司存在一定的治理风险。政策风险 公司目前主要产品还是氧化铝金属陶瓷耐磨结构件，主要面向火力发电厂的新建锅炉配套和存量锅炉改造两块市场。本报告期内，国家对火力发电厂采取的政策仍然是“上大压小”和环保改造，公司所处行业的市场容量尚未出现重大不利变化。随着国家环保政策的版布，对生产型企业的环境指标安全指标越来越高，相应的改造投入费用日益增加。核心技术人员流失风险 公司目前的主营业务产品属于技术性产品，对于技术设计及生产工艺有着较高的要求。因此核心技术人员对公司的产品创新、持续发展起着关键的作用，核心技术人员的稳定对公司发展具有重要影响。虽然公司对核心技术采取了申请专利等方式进行保护，为核心技术人员提供了薪酬激励方式，但公司仍无法完全规避核心技术人员的流失给公司持续发展带来风险。应收账款坏账风险 公司应收账款余额较大，虽然公司应收账款客户主要为国内大型的火力发电厂和锅炉厂，但如果客户出现违约或公司管理不力的情况，公司仍存在发生坏账的风险。经营活动现金流相对紧张的风险 2018 年 1-12 月公 司经 营活 动产 生的现 金流 量净 额为-1,583,962.07 元，本期应收账款金额较大，造成公司资金周转困难，进而影响公司的正常发展及扩大经营。市场竞争风险 公司所处行业竞争有逐步充分的趋势，公司虽然在技术成熟度、行业从业经验等方面都具有优势，但随着行业内其他企业的不断发展，将会给公司在营销、技术、资金等方面带来竞争压力。如公司在上述方面不能具备独特的优势，将面临一定的经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 南通高欣耐磨科技股份有限公司 英文名称及缩写 Nantong Gaoxin Antiwear Materials Technology Co.，Ltd 证券简称 高欣耐磨 证券代码 831596 法定代表人 钱兵 办公地址 南通市港闸区永达路 759 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 钱小芳 职务 董事会秘书 电话 0513-82030918 传真 0513-83532955 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南通市港闸区永达路 759 号 226011 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 7 月 30 日 挂牌时间 2014 年 12 月 31 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业 34 通用设备制造业 341 锅炉及原动设备制造 3411 锅炉及辅助设备制造 主要产品与服务项目 陶瓷金属复合新材料及产品的研发、制造和销售；耐磨技术服务；金属陶瓷防磨、防腐施工 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）58,535,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 钱兵 实际控制人及其一致行动人 钱兵 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913206007037312137 否 注册地址 南通市港闸区永达路 759 号 否 注册资本（元）58,535,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐曙 黄琳 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,502,832.06 38,500,413.63 12.99%毛利率%27.70%46.71%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,457,535.06-1,070,792.81-409.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,510,957.03-1,278,126.37-409.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.66%-1.26%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.95%-1.51%-基本每股收益-0.093-0.018-416.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 104,161,344.82 107,943,506.65-3.50%负债总计 25,003,632.64 23,281,089.60 7.40%归属于挂牌公司股东的净资产 79,157,712.18 84,662,417.05-6.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.35 1.45-6.90%资产负债率%（母公司）24.05%21.57%-资产负债率%（合并）24.05%21.57%-流动比率 226.59%266.80%-利息保障倍数-9.72-2.05-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,583,962.07-3,232,383.22 51.00%应收账款周转率 1.40 1.10-存货周转率 3.41 2.41-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-3.50%9.08%-营业收入增长率%12.99%22.17%-净利润增长率%-409.67%-130.21%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 58,535,000 58,535,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外。1,078,815 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-25,393.03 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,053,421.97 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,053,421.97 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-32,806,637.66-应收票据 942,861.00-应收账款 31,863,776.66-其他应收款 1,574,971.94 1,574,971.94-固定资产 33,267,554.41 33,267,554.41-应付票据及应付账款-14,983,189.50-应付票据 2,142,601.70-应付账款 12,840,587.80-管理费用 13,599,636.15 6,927,373.67-研发费用-6,672,262.48-第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司专业从事陶瓷金属复合新材料及产品的研发、制造和销售；耐磨技术服务；金属陶瓷防磨、防腐施工，处于国家鼓励发展的新材料行业。公司是国家高新技术企业，建有江苏省金属陶瓷复合耐磨工程技术研究中心、省企业研究生工作站，拥有省博士聚集计划，江苏省第五期“333 工程”第三层培养对象等设计研发团队。公司主要解决火电、钢铁企业物料运转系统设备磨损问题，提供高性价比的耐磨产品和防磨技术服务。公司在金属陶瓷复合领域具有独特的技术优势，参与制定国家行业标准 2 项，并通过专利、实用新型专利对技术实施保护。公司在国内建立了稳定的营销网络，通过为火电锅炉主机制造商配套及直接向火电、钢铁企业销售和服务取得收入，主要收入来自于产品销售。公司采用市场调研-研发-生产-销售的业务模式。报告期内，公司目标客户进一步聚焦于火电这个细分行业，并积极开拓国际市场。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 4,350 万元，同比增长 12.99%。主要是公司业务产品结构中，金属陶瓷复合辊套同比上期增加了 201.64%，表面修复业务同比上期增加了 137.26%，造成了总体营收的增长。报告期内，公司实现净利润-545.75 万元，同比下降 409.67%，主要是公司业务产品结构中，金属陶瓷复合辊套业务虽然较上期提升了 201.64%，但是该业务属于低价订单，生产重复制造严重，公司房产折旧、土地摊销、人员开支、日常运行费用等固定成本上升，加上研发投入费用较高达四百多万元，挤占了公司营业利润。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-158.4 万元，较上年增长 51.00%，主要是因为购买原辅材料减少。2018 年末公司总资产 10,416.13 万元，较期初下降 3.50%，主要是因为经营亏损所致。公司目前处于转型升级的攻坚阶段。金属陶瓷复合耐磨材料技术在磨辊及衬板上的应用项目由试验阶段发展到试用阶段，并进入小批量生产，但产品质量不稳定，所以研发仍需持续投入，该项目一旦受市场认可，将使公司盈利能力得到充分显现。报告期内，公司进一步完善营销体制，充实营销队伍，出台新营销政策，强化直接面向火电企业等终端用户的营销力度，积极开拓市场，提高市场竞争力。报告期内，公司聘请外部专业机构，帮助、协助公司积极调整、优化内部组织结构和各项流程，强化内部管理，使公司管理水平得到提升。同时，公司始终坚持“以人为本”的用人方针，完善薪酬、绩效考核体系，注重员工技能等培训等，提升团队凝聚力和战斗力。(二二)行业情况行业情况 报告期内，整个电力行业国内整体经济复苏不力，市场增长乏力。电力行业发电产能过剩，部分火力发电行业的 30w 机组逐渐淘汰，整体基建项目大量减少，多采取修复修补改造方式。修复修补改造项目也因同行的激烈竞争，使得产品的利润空间越来越小。公司受到连锁影响。公司为以往服务的大型电厂、锅炉厂、钢铁厂提供配套的业务量大大减少。虽然公司针对此现状，投入研发成本不断创新，研制出公司新产品磨辊及衬板，但是对大范围的打开目标客户市场尚有一个过程，业绩提升短期无法实现，而内部随着研发、销售、人力成本等费用增加，运营成本不断上升，两头挤压,出现了亏损的现象。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,133,285.46 12.61%15,441,055.38 14.30%-14.95%应收票据与应收账款 31,760,900.19 30.49%32,806,637.66 30.39%-3.19%存货 7,417,650.66 7.12%11,028,056.13 10.22%-32.74%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 31,939,850.06 30.66%33,267,554.41 30.82%-3.99%在建工程 3,125,801.12 3.00%-100.00%短期借款 12,000,000 11.52%-100.00%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金较去年同比下降 14.95%，主要原因是今年新增加树脂砂基建项目，付基建款 180 万元。存货较去年同比下降 32.74%，主要是因为今年耐磨结构件业务减少，相应采购减少所致。在建工程增加主要是因为 2018 年度新增了树脂砂项目，规模 300 万元。短期借款增加主要是因为新产品打入市场的需要和基建项目投入的需要。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 43,502,832.06-38,500,413.63-12.99%营业成本 31,453,599.16 72.30%20,516,999.53 53.29%53.31%毛利率%27.70%-46.71%-管理费用 6,213,572.49 14.28%6,927,373.67 17.99%-10.30%研发费用 4,838,592.75 11.12%6,672,262.48 17.33%-27.48%销售费用 5,304,028.42 12.19%3,718,204.64 9.66%42.65%财务费用 389,119.39 0.89%380,669.31 0.99%2.22%资产减值损失 820,393.10 1.89%1,094,286.81 2.84%-25.03%其他收益-投资收益-345,713.07-0.90%100.00%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-6,350,716.37-14.60%-1,939,853.43-5.02%-227.38%营业外收入 1,078,815.00 2.48%244,707.00 0.64%340.86%营业外支出 25,393.03 0.06%785.16 0.16%3,134.12%净利润-5,457,535.06-12.55%-1,070,792.81-2.78%-409.67%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入同比上年增加 12.99%，主要是因为，金属陶瓷复合辊套业务同比上年增加 201.64%，表面修复业务同比上年增加 137.26%。营业成本同比上年增加 53.31%，主要是因为新产品的生产销售过程中出现返工等情况。管理费用同比上年减少 10.30%，主要是因为年度做了预算，在各项费用支出上加强了管控。研发费用同比上年减少 27.48%，主要是因为有两个研发项目在 2018 年度已完成。销售费用同比上年增加 42.65%，主要是因为 2018 年度成立了营销中心，增加了销售人员，另外，新产品促销费用大幅度增加。资产减值损失同比上年下降 25.03%，主要是因为原材料和产品的市场价格相对稳定。营业利润同比上年减少 227.38%，主要是因为产品成本增加和新产品促销费用增加。营业外收入同比上年增加340.86%，主要是因为今年收到一笔 87 万元的政府奖励。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 43,502,832.06 38,500,413.63 12.99%其他业务收入-主营业务成本 31,453,599.16 20,516,999.53 53.31%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%金属陶瓷耐磨结构件 31,846,866.23 73.21%34,162,329.32 88.73%金属陶瓷复合辊套 6,388,546.25 14.69%2,117,948.72 5.50%表面修复 5,267,419.58 12.11%2,220,135.59 5.77%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度，市场需求发生变化，电厂的基建业务减少，根据市场的变化，我公司不同类型的销售业务也相应发生变化，金属陶瓷耐磨结构件业务同比上期减少 6.78%，金属陶瓷复合辊套业务同比上年增加 201.64%，表面修复业务同比上年增加 137.26%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国能源建设集团浙江火电建设有限公司 9,711,965.52 22.32%否 2 南通中集罐式储运设备制造有限公司 4,709,101.6 10.82%否 3 东方电气集团东方锅炉股份有限公司 4,102,847.7 9.43%否 4 中国成达工程有限公司 1,920,726.5 4.42%否 5 国电汉川发电有限公司 1,766,666.38 4.06%否 合计合计 22,211,307.7 51.05%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南通佳鑫金属材料有限公司 2,804,999.26 15.25%否 2 山东东瓷科技有限公司 2,483,793.47 13.50%否 3 淄博东润陶瓷科技有限公司 1,240,509.66 6.74%否 4 河北沧丰瑞管道制造有限公司 1,111,916.55 6.05%否 5 浙江星塔科技设备材料有限公司 1,022,589.66 5.56%否 合计合计 8,663,808.6 47.10%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,583,962.07-3,232,383.22 51.00%投资活动产生的现金流量净额-3,550,104.37-1,061,890.50-234.32%筹资活动产生的现金流量净额 4,968,898.22 10,822,405.08-54.09%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额同比上年增加 51.00%，主要是因为采购原材料减少。投资活动产生的现金流量净额同比上年减少 234.32%，主要是因为 2018 年度新增加了树脂砂基建项目。筹资活动产生的现金流量净额同比上年减少 54.09%，主要是因为上年定向增发了 1080 万元，本年没有增发。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 重要会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注 2018 年 6 月财政部发布财会201815 号关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通知，对企业财务报表格式进行调整，将原“应收票据”及“应收账款”行项目归并至“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”、“应收股利”及“其他应收款”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产”及“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”及“在建工程”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目归并至“应付票据及应付账款”；将原“应付利息”、“应付股利”及“其他应付款”行项目归并至“其他应付款”；将原“长期应付款”及“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”；利润表中“管理费用”项目分拆“管理费用”和“研发费用”明细项目列报；利润表中“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目列报；所有者权益变动表新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。-根据财政部 2018 年 6月财会 2018 15 号 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知 公司对该项会计政策变更采用追溯调整法，对 2017 年度的财务报表列报项目主要影响如下：2017年12月31日/2017年度 调整前 调整后 变动额 应收票据及应收账款 32,806,637.66 32,806,637.66 应收票据 942,861.00 -942,861.00 应收账款 31,863,776.66 -31,863,776.66 其他应收款 1,574,971.94 1,574,971.94 固定资产 33,267,554.41 33,267,554.41 应付票据及应付账款 14,983,189.50 14,983,189.50 应付票据 2,142,601.70 -2,142,601.70 应付账款 12,840,587.80 -12,840,587.80 管理费用 13,599,636.15 6,927,373.67-6,672,262.48 研发费用 6,672,262.48 6,672,262.48 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本公司于 2017 年处置了唯一的子公司，本报告期不再编制合并报表。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终秉承让设备运行更顺畅，环境更美好的使命，持续为客户提供更好的产品、服务和解决方案。对电厂、锅炉厂、钢厂及水泥行业，提供耐磨耐高温的产品、服务和解决方案，降低能耗、损耗，美化环境。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司的治理结构合理、稳定；公司的经营状况良好，不存在违约、无法继续履行重大借款合同中的有关条款等情况；各项财务指标处于正常范围，不存在重大财务风险；公司管理层、核心业务人员、关键管理人员队伍稳定；公司业务均符合国家政策，市场开拓良好，各项业务指标相对稳健，不存在重大业务风险；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司未因自然灾害、战争等不可抗力因素遭受严重损失；公司不存在对持续经营能力有重大影啊响或重大潜在影响的其他事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 我公司传统老产品金属陶瓷复合产品主要是应用到火力发电输煤、锅炉、汽机 30W、60W、100W 机组基建项目上。随着市场的变化，金属陶瓷复合产品的批量需求越来越少。基于市场的变化，响应国家创新政策，我公司对陶瓷金属复合材料进行产品开发，由传统金属陶瓷复合件向耐磨特性更高的陶瓷金属复合件转型，专注于电厂陶瓷金属磨煤系列。另外，进口的陶瓷金属复合件磨辊系列产品耐磨的特性使用越来越受到各大电厂的青睐，但因其高昂的价格使得各大电厂在当前产能过剩的情况下望而却步。我公司研发的陶瓷金属复合产品磨辊等系列产品旨在能替代国外进口，其价格合理，且性能能满足各大电厂需求，现阶段该产品正处于各大电厂接受试用状态。根据 2018 年的市场反馈，各大电厂正逐步接受技能改造，鼓励技术创新的国产产品的推广使用。2019 年随着市场的发展趋势，金属结构件的需求量越来越少，陶瓷金属复合件磨辊系列产品的需求量会逐步上升，公司需在非常时期抓住机遇，提高陶瓷金属复合件磨辊系列产品质量，快速投入市场，尽快将使公司盈利能力得到充分显现。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、市场发展战略：聚焦火力发电这个细分行业，并积极开拓国际市场。2、技术发展战略：始终将技术创新作为公司的核心发展战略，同时加强完善核心技术的保密性。3、人才战略：坚持“以人为本”的原则，激发员工的积极性和创造性，真正做到人尽其才。建立一套适合公司实际、科学的员工职业规划体系，使员工价值与公司的发展目标、价值相融合。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、在管理思路上创新，进一步调整和优化管理体制和经营体制，持续完善治理结构，改进现有各项流程，增强科学决策的能力。从薪酬体系完善、绩效考核、员工培训等方面多渠道提升员工素质，重视企业文化建设，努力增强团队凝聚力和战斗力。2、及时掌握客户需求信息，加强用户调查，做到及时、深入、细致地把握市场变化，对市场变化保持高度敏感，建立较为完善销售网络和营销渠道，采取直销加代理的模式，开拓营销渠道，加大市场的深度和宽度。3、加强研发工作，做好研发规划，更为主动地与大专院校、科研院所合作，做好技术对接，使新产品的研发在关键技术上有更大突破。(四四)不确定性因素不确定性因素 随着市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短。技术的创新、新技术的应用与新产品的开发是行业内企业核心竞争力的关键因素，若公司不能保持持续创新能力，或者不能及时准确把握产品、技术和行业的发展趋势，将影响公司的竞争力和持续发展。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、控制不当风险 公司实际控制人为钱兵，直接持有公司 56.98%的股份；钱兵及其妻子于水莲和女儿钱于慧共同持有公司 90.44%股份。若钱兵及其妻子、女儿利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司和其他股东带来风险。防范措施：公司通过多种培训提高治理意识，同时进一步完善治理制度。2、经营亏损的风险 公司业务主要为大型电厂、锅炉厂、钢铁厂提供配套产品和服务，客户都是央企或国企，央企、国企在其对管理供应商有自有的一套规范体系，公司以往面向锅炉厂的老产品业务受能源结构调整的影响，市场需求的变化使公司受到连锁影响，虽然公司针对此现状，投入研发成本，不断创新，研制出公司新产品磨辊及衬板，但是对大范围的打开目标客户市场尚有一个过程，业绩提升短期无法实现，而运营成本不断上升，两头挤压可能导致出现亏损的现象。防范措施：公司一方面加强成本管控降低产品成本，另一方面加大新产品磨辊及衬板系列产品的开发力度，争取新品早入投入市场。3、公司治理风险 公司于 2014 年 8 月变更为股份公司。整体变更为股份公司后，公司建立了三会治理机构、三会议事规则以及其他规章制度。新的治理机构和规章制度对公司治理的要求比有限公司阶段高。由于公司管理层的治理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需熟悉。因此，公司存在一定的治理风险。防范措施：公司通过培训提高管理层的治理意识，严格遵循公司治理相关管理制度加强公司治理。4、政策风险 公司目前主要产品还是氧化铝金属陶瓷耐磨结构件，主要面向火力发电厂的新建锅炉配套和存量锅炉改造两块市场。本报告期内，国家对火力发电厂采取的政策仍然是“上大压小”和环保改造，公司所处行业的市场容量尚未出现重大不利变化。随着国家环保政策的版布，对生产型企业的环境指标安全指标越来越高，相应的改造投入费用日益增加。防范措施：公司一方面改变营销策略，采取直销加代理的销售模式，加大开拓新市场力度，新增了福建、海南、辽宁、吉林、山东等省市地区销售网络。直接面对终端电厂用户；另一方面，加大新产品生产合格力度，成立了产品研发攻关小组随时攻关解决产品生产难题。以早日使金属陶瓷复合耐磨磨辊及衬板上成为公司主营业务产品，促进转型升级。5、核心技术人员流失风险 公司目前的主营业务产品属于技术性产品，对于技术设计及生产工艺有着较高的要求。因此核心技术人员对公司的产品创新、持续发展起着关键的作用，核心技术人员的稳定对公司发展具有重要影响。虽然公司对核心技术采取了申请专利等方式进行保护，为核心技术人员提供了薪酬激励方式，但公司仍无法完全规避核心技术人员的流失给公司持续发展带来风险。防范措施：公司在岗位晋升、激励等方面向技术人员倾斜，同时与技术人员签订保密协议予以约束。6、应收账款坏账风险 公司应收账款余额较大，虽然公司应收账款客户主要为国内大型的火力发电厂和锅炉厂，但如果客户出现违约或公司管理不力的情况，公司仍存在发生坏账的风险。防范措施：公司已加大货款回收力度，制定了货款催收计划 7、经营活动现金流相对紧张的风险 2018 年 1-12 月公司经营活动产生的现金流量净额为-1,583,962.07 元，本期应收账款金额较大，造成公司资金周转困难，进而影响公司的正常发展及扩大经营。防范措施：公司继续对客户欠款进行梳理，专人负责催收。定期进行应收款梳理。对异常到期未付应收账款，法务介入，及时处理。8、市场竞争风险 公司所处行业竞争有逐步充分的趋势，公司虽然在技术成熟度、行业从业经验等方面都具有优势，但随着行业内其他企业的不断发展，将会给公司在营销、技术、资金等方面带来竞争压力。如公司在上述方面不能具备独特的优势，将面临一定的经营风险。防范措施：公司成立市场部专门负责行业政策分析，对市场需求进行调研预估分析、制定产品研发改进计划。以产品满足客户需求为市场开发产品的目标开展工作。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(三)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售-3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 40,000,000.00 25,000,000.00 6其他-(三三)被被查封、查封、扣押扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产的比例占总资产的比例 发生原因发生原因 固定资产 抵押 16,656,090.32 16.02%借款抵押 无形资产 抵押 11,350,971.55 10