830922_2018_裕荣光电_2018年年度报告_2019-03-25.pdf

上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 1 2018 裕荣光电 NEEQ:830922 上海裕荣光电科技股份有限公司 Shanghai Yurong Optical Technology Co.,Ltd 年度报告 上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年年 5 月，公司投资成立控股子公月，公司投资成立控股子公司海门裕隆光电科技有限公司，注册资本司海门裕隆光电科技有限公司，注册资本人民币人民币 5,000 万元，其中公司占比万元，其中公司占比 60.00%。该公司从事光通讯领域内光纤、光缆、光该公司从事光通讯领域内光纤、光缆、光电子器件和石英玻璃的生产和销售。电子器件和石英玻璃的生产和销售。报告期内，公司获得包括报告期内，公司获得包括“一种复合光一种复合光缆及其传感监测系统缆及其传感监测系统”在内的在内的 5 项专利，累项专利，累计拥有有效专利计拥有有效专利 18 项，其中项，其中 1 项发明专利。项发明专利。公司于公司于2018年年11月月，公司取得，公司取得取得取得 高高新技术企业证书新技术企业证书，证书有效期自证书有效期自 2018 年年 1月月 1 日至日至 2020 年年 12 月月 31 日。日。上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .3131 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、裕荣光电、裕荣公司、上海裕荣 指 上海裕荣光电科技股份有限公司 上海观诺 指 上海观诺光电集成技术有限公司 昆山裕荣 指 昆山裕荣光电技术有限公司 海门裕隆 指 海门裕隆光电科技有限公司 参股公司、北京裕荣、裕荣众联 指 北京裕荣众联科技有限公司 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 联储证券有限责任公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 万元、元 指 人民币万元、人民币元 上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周翌东、主管会计工作负责人徐英龙及会计机构负责人（会计主管人员）周亭保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 1、豁免披露事项及理由 为保护公司核心客户和供应商等相关商业信息，避免同行业不正当竞争，公司已向全国中小企业股份转让系统提交豁免披露申请，并取得批准豁免披露公司客户和供应商等相关信息。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 光纤光缆行业经过近年来的快速发展，市场份额逐步向少数规模大、技术、资金实力较强的企业集中，产业链齐全的大型企业生存能力明显强于小型光缆生产企业。未来，光纤传感系统、光集成配套产品等细分领域也可能吸引更多竞争对手参与市场竞争。如果公司不能在产品工艺、技术、质量等方面持续进步，公司可能在市场竞争中处于不利态势。2、应收账款回收的风险 报告期内，公司应收账款账面价值较大。截至 2018 年 12月 31 日，公司应收账款账面价值为 3,092.73 万元，占公司资产总额的比例为 24.98%。如果应收账款发生大额坏账或者不能及时收回，将对公司的盈利和现金流产生不利影响。3、流动资金短缺的风险 2018 年公司营业收入为 13,924.18 万元。由于公司部分产品采用赊销方式销售，产品投放市场会使部分资金滞留；人员薪资、管理费用等逐年递增。如果流动资金得不到及时补充，将影响到公司年度业务目标的实现。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海裕荣光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Yurong Optical Technology Co.,Ltd 证券简称 裕荣光电 证券代码 830922 法定代表人 周翌东 办公地址 上海市嘉定区华亭镇高石公路 1875 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 周亭 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 021-60766721 传真 021-60766723 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市嘉定区华亭镇高石公路 1875 号，201811 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 7 月 18 日 挂牌时间 2014 年 8 月 8 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-电气机械和器材制造业-电线、电缆、光缆及电工器材制造-其他电工器材制造（C3839）主要产品与服务项目 主要提供光传感系统、云计算数据中心、光通信及其他特殊领域应用的光纤光缆产品；光集成配套产品以及光电系统集成解决方案。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）60,207,200 优先股总股本（股）-控股股东 周翌东、杨磊 实际控制人及其一致行动人 周翌东、杨磊 上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100005791322553 否 注册地址 上海市嘉定区华亭镇华博路 666号 4 幢 1 层 A 区 否 注册资本（元）60,207,200 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 联储证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 333 号金砖大厦 8 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴军兰、沈鱼 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 1107 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 139,241,797.34 170,271,202.15-18.22%毛利率%11.16%14.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,288,491.27 7,663,100.75-83.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 340,741.27 7,398,344.10-95.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.87%12.63%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.49%12.22%-基本每股收益 0.02 0.13-83.54%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 123,820,776.80 129,808,145.98-4.61%负债总计 48,916,044.03 58,439,370.88-16.30%归属于挂牌公司股东的净资产 69,636,221.96 68,347,730.69 1.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.16 1.14 1.75%资产负债率%（母公司）37.80%42.01%-资产负债率%（合并）39.51%45.02%-流动比率 209.46%199.34%-利息保障倍数-0.05 5.90-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,269,715.94-26,513,278.76 176.45%应收账款周转率 2.33 4.44-存货周转率 4.18 4.91-上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 9 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.61%38.73%-营业收入增长率%-18.22%-7.50%-净利润增长率%-137.12%-60.84%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,207,200 60,207,200 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 1,120,000.00 营业外支出-5,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,115,000.00 所得税影响数 167,250.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 947,750.00 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 22,740,575.04-应收账款 44,555,506.02-应收票据及应收账款-67,296,081.06-应付票据 7,626,839.22-应付账款 17,177,227.05-上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 10 应付票据及应付账款-24,804,066.27-管理费用 12,547,742.05 4,798,069.83-研发费用-7,749,672.22-利息费用-1,226,203.63 -利息收入-130,907.60-九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：裕荣光电致力于互联网中光纤连接技术以及物联网中的光纤传感技术和产品的研发、生产、销售及工程服务。公司采购光纤及其他原材料，根据客户订单要求，采用特殊工艺加工成光纤带、空管、特种光缆、光器件等产品通过直销或代理销售方式销售给终端客户或经销商以获取收益。此外，公司的光纤传感系统集成业务则是通过自产及外购相关产品，经过方案设计、系统搭建、建模编程几个阶段使系统达到客户需求，从而获得产品销售收入、工程费和技术服务费。这是公司目前主要的商业模式。公司目前的市场销售体系，包括面向国内市场及海外市场的销售团队，以及以市场信息搜集、产品宣传和网络推广为主要工作的市场部。国内销售以直销为主，代理销售为辅，主要客户为国内光器件及模块的组装厂家，网络公司及系统集成商，这些客户主要集中在深圳及江浙沪地区，其余部分分布在华中及华南和华北地区。重点区域由公司销售人员直接联络，非重点区域通过代理商覆盖。海外销售目前主要通过直销和代理商两种方式，今后将采取海外参展以及在海外设立办事处的形式进行市场推广。报告期内公司的商业模式较上年度无重大变化，未对公司的经营情况产生影响。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司的核心团队成员均来自国内外知名企业，既有企业高管级别的战略性人才、又有技术专家和销售精英等战术性人才，在行业内有丰富的人脉资源，对行业的发展、市场需求能做到较准确把握，对新产品和新技术能做出迅速的判断，出色的研发能力及精湛的生产工艺也是公司的核心竞争力。公司团队有较强的凝聚力及执行力，从而保证了技术成果迅速转化成生产力，在市场出现变化时也能及时调整经营策略。公司的产品选择和市场定位正是基于对光通信市场的深入研究分析而确立的。裕荣光电企业规模较小，但市场研究能力，技术开发能力较强，因而公司重点选择了市场前景看好、技术门槛较高、但处于起步期的产品进行开发，包括物联网传感光缆、云计算数据中心用光缆以及光集成配套产品，模块化数据中心产品等并形成公司在这几项产品上的局部优势。数据中心高密度接入及高传输速率（40G100G）的要求只能依靠高性能的光器件及高速率光缆来实现。光器件领域的技术创新-光集成技术就是为满足高密度高速率的光接入而产生的技术手段，PLC（平面光波导）分路器，AWG（阵列波导光栅）现在已被广泛应用。而连接器领域技术创新催生了 MPO上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 12 （多芯高密度光纤）连接器。这些器件都需要有高品质的光纤产品与之配套。裕荣光电的特种光缆及光集成配套产品（包括光纤带，光纤阵列，MPO 连接器）就是适应这样的市场需求研发的。尽管公司在特种光缆领域面对众多竞争对手，但由于特种光缆品类繁多，客户分散，任何一家企业都无法满足如此多样化的产品需求，也不可能在所有特殊产品上都形成绝对的优势，因而企业的竞争力取决于技术工艺水平以及对细分市场和客户的把握，因而裕荣光电在多项产品上形成了独特的优势。公司终端组件用光纤带产品的主要竞争对手是南京华信藤仓光通信有限公司和江苏亨通光电股份有限公司，由于本公司的产品在品质、供货保证、价格方面都有优势，又有发明专利，因而具有较强的市场竞争力。国内从事分布式光纤传感安防系统的企业，产品大部分以 OTDR 法为主，技术性能一般，还存在系统稳定性差和误报率高等问题。国内光纤传感器生产代表性企业主要有：武汉理工光科股份有限公司、上海波汇科技股份有限公司、北京京安能科技有限公司、武汉光谷奥源科技有限公司、上海华魏科技股份有限公司等等。我公司参股的北京裕荣众联科技有限公司拥有油气管线监测的先进技术和产品，该产品主要采用干涉法并揉合了多种技术。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年初，公司制定的经营计划实际情况执行如下：产品及业务种类 2018 年计划（万元）实际完成情况（万元）完成率（%）特种光纤光缆 10,000.00 9,320.61 93.21%光集成配套产品 5,000.00 2,153.41 43.07%光纤传感产品 2,000.00 1,566.16 78.31%贸易 2,500.00 884.00 35.36%上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 13 报告期内，公司管理层围绕公司的经营目标，组织研发、生产和销售，做了大量的工作，但由于2018 年第 2 季度开始，中国移动等电信运营商大幅缩减光纤光缆采购规模，对公司下半年的销售收入产生了较大影响，公司上半年销售收入达到 9,156.29 万元，比上年同期增加 38.51%，但下半年销售收入只有 4,767.89 万元，全年销售收入 1.3924 亿元，比上年同期减少 18.22%。其中特种光缆销售收入9,320.81 万元，与上年度基本持平；光集成配套产品销售收入 2,153.41 万元比上年度减少 37.54%；光纤传感系列产品销售收入 1,566.16 万元，比上年度增加 25.76%；贸易收入 884 万元比上年度减少72.70%。净利润方面实际完成情况与计划差距较大，公司原计划在 2018 年达到 1,000 万净利润，但由于市场的剧烈变化，母公司上海裕荣只实现了约 500 万元净利润指标，但控股子公司上海观诺亏损较大，亏损 456.27 万元。另一控股子公司昆山裕荣，由于研发投入较高，新产品市场没有完全打开，未能实现盈利，亏损 214.37 万元。（1）财务状况 报告期末，公司总资产为 1.24 亿元，较期初减少了 4.61%，归属于挂牌公司股东的净资产为 6,963.62万元，较期初增长了 1.89%。期末货币资金余额 2,126.23 万元，占总资产的比例为 17.17%。应收票据2148.16 万元，占总资产的比例为 17.35%；应收账款 3,092.73 万元，占总资产的比例为 24.98%。（2）经营成果 报告期内，公司实现营业收入 13,924.18 万元，同比下降了 18.22%，公司的净利润为-186.41 万元，同比下降 137.12%。归属挂牌公司股东的净利润为 128.85 万元，同比下降 83.19%。公司收入下降的主要原因为是 2018 年二季度起全球光缆市场增速放缓，中国移动等主要运营商减少了光纤光缆的采购规模，市场订单减少，市场价格下跌。市场订单减少，导致公司收入减少；市场价格下跌，导致公司利润减少；2017 年光纤供应紧张的情况下，公司储备了较多的原材料光纤，致使期末结存的原材料光纤库存较多，相对 2018 年市场价，这部分光纤原材料成本较高，造成公司报告期毛利率降低。同时报告期内厂房租金、员工工资、业务费用均有不同幅度增加，综合导致了公司净利润的减少。另外公司控股子公司上海观诺为回笼资金降价处理了部分存货，形成亏损。公司控股子公司昆山裕荣前期投入研发成本较高，但产品销售增长缓慢，导致亏损。针对光通信市场的剧烈波动，公司管理层采取了一系列措施遏制销售收入的下滑，降低经营成本。公司计划 2019 年陆续招聘了多名经验丰富的销售市场人员和产品经理并构建了数据中心市场、专网市场以及光器件市场；同时加强了市场开拓力度，从华东华南等主要市场扩展到中西部、华北、东北等区域。尽管公司业绩出现一定下滑，但下滑率低于行业内其他同等规模的厂家，预计在 2019 年市场开上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 14 拓效果会逐步显现。其次公司在逐步扩大产品品类，加强高附加值产品的销售，特别是加强数据中心全系列产品以及物联网产品的销售比重。为降低经营成本，公司简化了组织架构，停产了部分亏损或盈利水平低的产品线。清理了上海观诺和昆山裕荣的大部分库存。公司还采取措施在节能降耗、提高产品一次合格率方面挖掘潜力，减少质量问题带来的损失。并致力于降低库存水平、提高资金使用效率。相信经过一段时期的努力，公司会重新回到健康成长的轨道。（3）现金流量情况 报告期末，公司货币资金 2,126.23 万元，较期初增加 155.30%。经营活动净现金流量为 2,026.97万元，较上年同期增加 4,678.30 万元，主要系报告期收到客户现金方式回款增加，应收账款较期初减少 1,362.82 元、存货较期初减少 1,389.68 万元，导致销售商品、提供劳务收到的现金比购买商品、接受劳务支付的现金较多；采购商品支出中银行承兑汇票金额占比较去年增加，另外支付给职工的现金较上期减少 124.60 万元，综述导致本期公司经营活动现金流量净额较上期增加。投资活动现金净流量-1,050.24 万元，主要系为购买土地的支出。筹资活动现金净流量 25.35 万元，报告期与上期取得银行借款金额基本相同。（4）季节性、周期性特征 光通信企业一般采用“以销定产”的经营模式，其生产销售的组织主要围绕电信运营商的集采计划展开。因春节假期等原因，运营商一季度集采规模一般较其他季度相对较少，故光纤光缆企业一季度的业务规模较其他季度略低。(二二)行业情况行业情况 2018 年光通信行业特别是光纤光缆行业在连续三年的大幅增长后出现调整。这本来也是符合市场发展规律的，但此次调整比较突然，因为中国移动在 2017 年底刚刚推出史上最大规模光纤光缆集采 1.1亿芯公里，中国电信和中国联通的计划采购量也有所增长。但实际情况是主要的电信运营商从第二季度起就大幅减少了光纤光缆采购，从而导致光纤光缆产品价格下跌，据估计，主要的电信运营商在 2018年的实际采购量只达到计划采购量的 70%左右。而到 2018 年底主要的单模光纤光缆产品市场价格下跌幅度达到 30%-50%，市场招标价格接近成本价。尽管光通信市场出现了大幅调整，但由于此次调整基本上一次到位，而信息网络建设对光纤光缆的存量需求并没有消失，加上 5G 商用部署的逐步展开会给光通信行业带来较大的增量需求。国务院印发的关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见中指出，加快第五代移动通信标准研究、技术试验和产业推进，力争 2020 年启动商用。综合三大运营商的 5G 进度时间表，在 2018上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 15 年，移动、电信、联通已在 12 座城市已经开展 5G 网络试点。到 2019 年不仅 5G 网络有望进入到商用阶段。智能手机厂商也有望在这一时间段推出支持 5G 网络的智能手机。根据中国信通院5G 经济社会影响白皮书预测，至 2030 年，5G 带动的直接产出和间接产出将分别达到 6.3 万亿和 10.6 万亿人民币。5G 商用会推动网络设备和终端设备、信息服务等行业收入的增长。除此之外，光纤光缆需求有望迎来激增。5G 业务应用需求多样化，同时，5G 业务流量爆发将对网络性能提出更高要求。5G 的应用场景涵盖了增强型移动宽带、大规模机器通信以及高可靠低时延通信，与 4G 相比，宽带需求提升 100 倍，时延要求降低 10 倍。受限于有限的频谱资源，只能通过架构调整来满足业务标准需求。从系统架构调整测算，5G 对光纤光缆的需求将大规模增加。业内人士认为，考虑到光纤资源复用情况，5G 对于光纤光缆的需求未来三年至少为 4G 的 34 倍。康宁预测到 5G 时所需要的光纤量会比 FTTX 所需光纤多 26倍。光纤光缆需求将创造千亿市场空间，光纤光缆行业将是通信基础建设中最先受益的子行业，或将迎来发展的新阶段。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 21,262,285.93 17.17%8,328,343.45 6.42%155.30%应收票据及应收账款 52,408,843.11 42.33%67,296,081.06 51.84%-22.12%预付款项 1,670,236.52 1.35%2,964,059.02 2.28%-43.65%其他应收款 3,297,169.04 2.66%528,919.69 0.41%523.38%存货 22,616,344.41 18.27%36,513,111.20 28.13%-38.06%投资性房地产 -长期股权投资 755,281.21 0.61%688,768.09 0.53%9.66%固定资产 10,153,992.69 8.20%11,468,239.60 8.83%-11.46%在建工程 1,507,612.23 1.22%-0.00%-无形资产 8,002,357.25 6.46%169,315.37 0.13%4,626.30%短期借款 23,000,000.00 18.58%25,000,000.00 19.26%-8.00%应付职工薪酬 1,305,820.59 1.05%1,912,612.74 1.47%-31.73%应交税费 2,216,892.69 1.79%5,062,884.97 3.90%-56.21%其他应付款 150,638.00 0.12%1,500,000.00 1.16%-89.96%长期借款 -上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 16 资产总计 123,820,776.80-129,808,145.98-4.61%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期期末货币资金为 21,262,285.93 元，较上年期末增加 155.30%，主要系报告期加大客户催款力度，客户回款增加，且报告期客户采用现金结算增加；另报告期公司购买原材料票据结算增加，综合故导致期末货币资金较上年期末增加。2、本期期末预付账款为 1,670,236.52 元，较上年期末减少 43.65%，主要系期末公司付款之后，加大对供应商原材料催收力度，缩短采购周期，导致期末预付账款减少。3、本期期末其他应收款为 3,297,169.04 元，较上年期末增加 523.38%，主要系报告期支付了海门市三厂工业园区土地保证金 250 万所致。4、本期期末存货为 22,616,344.41 元，较上年期末减少 38.06%，主要系 2017 年末公司储备的原材料光纤较多，报告期将该批光纤领用完毕，合理控制库存结构。另控股子公司上海观诺报告期也出售大部分产成品存货，综合致使期末存货较期初减少。5、本期期末在建工程为 1,507,612.23 元，主要系报告期内购建厂房，新建厂房尚未完工结转所致。6、本期期末无形资产为 8,002,357.25 元，较上年期末增长 4,626.30%，主要系报告期内购买土地所致。7、本期期末应付职工薪酬为 1,305,820.59 元，较上年期末减少 31.73%，主要系报告期内营业收入降低，销售计提奖金减少所致。8、本期期末应交税费为 2,216,892.69 元，较上年期末减少 56.21%，主要系报告期内利润减少，相应税费减少。9、本期期末其他应付款为 150,638.00 元，较上年期末减少 89.96%，主要系报告期内归还实际控制人借款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 139,241,797.34-170,271,202.15-18.22%营业成本 123,696,713.34 88.84%146,051,575.98 85.78%-15.31%毛利率%11.16%-14.22%-管理费用 5,787,963.88 4.16%4,798,069.83 2.82%20.63%上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 17 研发费用 7,047,101.24 5.06%7,749,672.22 4.55%-9.07%销售费用 3,233,303.52 2.32%3,158,247.91 1.85%2.38%财务费用 1,659,693.26 1.19%1,110,755.21 0.65%49.42%资产减值损失-128,839.88-0.09%682,355.29 0.40%-118.88%其他收益 1,120,000.00 0.80%354,000.00 0.21%216.38%投资收益 66,513.12 0.05%-223,684.91-0.13%129.74%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业利润-1,773,885.27-1.27%6,051,710.44 3.55%-129.31%营业外收入-营业外支出 5,000.00 0.00%40,000.00 0.02%-87.50%净利润-1,864,052.33-1.34%5,021,737.53 2.95%-137.12%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期财务费用为 1,659,693.29 元，较上年同期增加 49.92%，主要系报告期公司取得银行贷款利率较上年增长，导致报告期财务费用较去年同期增加。2、本期资产减值损失为-128,839.88 元，较上年同期分别减少 118.88%，主要系报告期收回应收账款，冲减计提坏账准备所致。3、本期其他收益为 1,120,000.00 元，较上年同期增加 216.38%，主要系报告期收到地方财政税收补贴，及收到研发项目成果转化项目财政补贴所致。4、本期投资收益为 66,513.12 元，较上年同期增加 129.74%，主要系公司参股企业北京裕荣报告期实现利润，公司确认投资收益。5、本期营业利润为-1,773,885.27 元，较上年同期减少 129.31%，主要系报告期内中国移动等电信运营商大幅缩减光纤光缆采购规模，市场需求减少，产品价格大幅下降导致对公司下半年的销售收入和利润有较大幅度减少，此外控股子公司上海观诺降价处理库存商品、昆山裕荣前期研发投入支出销售没有及时打开亏损，合并致使营业利润较去年降低。6、本期营业外支出为 5,000.00 元，较上年同期减少 137.12%，主要系上年控股子公司上海观诺因未在注册地址经营，被处于 3 万元行政罚款。本期 5,000.00 元系“蓝天下的挚爱”捐款支出。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 139,241,797.34 169,983,563.92 18.09%其他业务收入 -287,638.23 100.00%主营业务成本 123,696,713.34 145,788,260.22 15.15%其他业务成本 -263,315.76 100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%特种光缆光纤 93,206,052.24 66.94%90,669,824.39 53.25%上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 18 光集成配套产品 21,534,123.20 15.47%34,478,274.11 20.25%光传感系列产品 15,661,630.06 11.25%12,453,478.01 7.31%贸易 8,839,991.84 6.34%32,381,987.41 19.02%其他业务-287,638.23 0.17%合计 139,241,797.34-170,271,202.15-按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、上期其他业务收入系公司将闲置厂房出租，去年下半年闲置厂房租期到期未续租，故本期其他业务收入为零。2、光集成配套产品收入下降是由于报告期中国移动等主要运营商降低采购规模，市场订单减少，公司光集成配套产品销售受到影响。另外公司控股子公司上海观诺减少了对占用资金大、毛利率低的PLC产品的生产，报告期内只销售这类产品存货，故也减少了销售额。3、贸易产品收入下降主要是由于光集成配套产品销售收入减少，与其配套销售的贸易类产品也受到影响，销售收入，另外贸易类产品利润相对较低，公司减少了对该类订单的销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 A 27,477,654.13 19.73%否 2 客户 B 11,032,795.04 7.92%否 3 客户 C 10,192,196.67 7.32%否 4 客户 D 10,226,847.08 7.34%否 5 客户 E 5,167,734.58 3.71%否 合计合计 64,097,227.50 46.02%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 A 12,958,092.81 12.29%否 2 供应商 B 11,771,915.18 11.17%否 3 供应商 C 6,989,083.78 6.63%否 4 供应商 D 5,781,032.03 5.48%否 5 供应商 E 4,989,996.77 4.73%否 合计合计 42,490,120.57 40.30%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 上海裕荣光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 19 经营活动产生的现金流量净额 20,269,715.94-26,513,278.76 176.45%投资活动产生的现金流量净额-10,502,424.32-3,631,773.83-189.18%筹资活动产生的现金流量净额 253,520.60 22,696,774.86-98.88%现金流量分析现金流量分析：1）经营活动产生的现金流量净额较上期增加 176.45%，主要系报告期加强应收账款管理工作，加大客户应收账款的催收力度，增加现金回款比例，期末应收账款较期初减少 1,362.82 元；同时加强存货管理，合理控制原材料及库存商品存货数量，期末存货较期初减少 1,389.68 万元；综述尽管报告期公司净利润较上期减少，但经营活动产生的现金净流量较上期增加。2）投资活动产生的现金流量净额较上期减少 189.18%，主要系购买土地所致。3）筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 98.88%，主要系去年报告期收到投资者 1,750 万元投资款，本期无。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司有 3 个控股子公司，1 个参股公司。控股子公司：上海观诺光电集成技术有限公司、昆山裕荣光电技术有限公司、海门裕隆光电科技有限公司。参股公司：北京裕荣众联科技有限公司。A.上海观诺光电集成技术有限公司(a)公司情况：公司为使产业链进一步延伸于 2015 年 3 月成立的控股子公司。(b)从 2015 年度起上海观诺并入公司合并报表范围内核算。(c)上海观诺系公司与上海逸晟光电科技有限公司共同出资设立的控股子公司，注册地为上海市嘉定区菊园新区永靖路 1188 号 2 幢 1168 室，注册资本为人民币 600 万元，其中公司以自有资金出资人民币 306 万元，占注册资本的 51.00%。上海观诺光电集成技术有限公司经营范围：从事光电技术、集成电路技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，网络工程，电子产品、通讯器材、通信设备及相关产品、仪器仪表、计算机、软件及辅助设备、光电设备、