831118_2018_兰亭科技_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 1 页 2018 年度报告 兰亭科技 NEEQ:831118 深圳市兰亭科技股份有限公司 Shenzhen Lantern Science Co.,Ltd.深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 2 页 致投资者的一封信致投资者的一封信 尊敬的各位投资者：自 2014 年年底开始，兰亭对传统销售模式进行了革命性的变革，通过近 4 年不断的摸索和调整，公司现已建成了一个兰亭自有的、有别于现有渠道的、以新媒体为主的线上销售体系。2018 年，兰亭新媒体营销得到了进一步的加强和发展，正在迅速成为兰亭主要的销售渠道，借助于全新的新媒体营销体系，兰亭已经初步实现了从传统的以生产制造为主的工厂型企业向以 M2C 和 C2M2C 闭环销售的新媒体营销企业的转型。这一成功的转型，为兰亭今后的快速发展和快速成长开拓了广阔的道路，也为兰亭在今后相当长的一段时间保持持续稳定的增长奠定了良好的基础，兰亭科技从此彻底摆脱了对于传统销售渠道的依赖，进入了一个自主的、可控的、能够持续保持增长的营销新时代。一、一、2018 年度的主要工作年度的主要工作 1、继续加强线上渠道的建设，特别是基于新媒体销售线上渠道的建设 2018 年，兰亭进一步对市场结构进行全面的调整，扩大线上销售的销量和占比，线上渠道尤其是基于新媒体垂直销售的线上渠道得到了快速的发展，线上渠道销量占比达到 56%，其中自主新媒体销售的销量占比达 49%（而这个比例在 2017 年只有 32%）。新媒体营销部门通过特色产品，特色服务，在解决顾客具体问题的同时实现产品销售，增长了顾客的信任度和消费黏度，客户的回头率达到三成以上，并锁定一批年轻的有发展潜力的消费者群体，新媒体营销部门的快速发展，使公司的销售体系取得了质的飞跃，产品力、竞争力、营销力和盈利力得到了大幅度提高。2、外贸出口抓大放小，重点服务国际一流终端和国际一线品牌 兰亭的外贸出口主要市场在北美和南美，由于贸易战的影响和中美关系的不确定性，外贸出口的销量受到了一定的影响，受美国方面大幅增长以及还有可能继续增长的关税，不少美国的进口业务企业和批发分销公司都难以为继，面对这种情况，公司及时调整策略，减少中间环节，缩短销售渠道，削减批发业务，扩大对连锁大卖场的业务，直接给终端卖场供货，通过减少中间环节来抵消关税成本的上升，同时增加对诸如迪士尼等国际品牌的私人定制，把贸易战的影响控制在一定的范围内，全年外贸总额跟2017 年同比，非但没有下降，反而有较大幅度的增加。3、国内线下市场的优化和迭代，断臂疗伤，砍掉不良终端 国内消费品市场整体格局正在发生重大变化，大量消费者从线下消费转到线上消费，2018 年度，线下市场整体还是保持低迷和继续下滑的趋势。在这样的大趋势下，我们对国内市场的架构做了大规模的调整，批发业务全部停止，代理业务选择性保留，同时，开始布局在全国性连锁 KA 和地方性连锁 CS的直营销售，通过短渠道保持价格竞争的优势，集中精力直接经营相对有影响力的连锁终端，并且以良好形象和展示为导向，改善终端形象，提高品牌美誉度，为线上发展做好背书。4、解决了关联交易的问题，按照资本市场的要求规范公司运营管理 2018 年，公司全面梳理了管理、经营和财务等各方面的存在的问题，并按照资本市场的要求进一步严格进行规范化管理，重点解决了过去一直存在的潜在同业竞争和关联交易的问题，将以前所有构成潜深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 3 页 在同业竞争和关联交易的业务全部规范到兰亭科技主体之下，彻底解决了同业竞争和关联交易的问题。二、二、2018 年的经营概况年的经营概况 2018 年公司整体经营情况良好，全年实现了“三升一降一平”，即收入、利润和净现金流上升，应收账款下降，总库存基本持平。跟 2017 年同比，营业收入增长 26%，净利润增长 11%，经营性净现金增长 44%，应收账款下降 33%。整体而言，2018 年，公司的营业收入、净利润和经营性净现金流都有较大的增长，公司的整体的财务状况更加健康，经营状况越来越好，为公司今后的健康快速地发展奠定了良好的基础。2018 年，公司通过产品结构和销售结构的改善，提升了产品的定位，产品竞争能力得到了的提高，特别是新媒体销售占比的快速提升，使得公司的盈利能力大幅度提高，同时在销售过程中获得客户资料，可以精准锁定客户，通过有效的有效沟通和专业服务，增加客户的回头率。从图中能够看出，2018 年度，O2O 的销售占比已经一半以上，其销量超过其他三项之和，而 O2O的销售是公司最有质量的销售，产品定位高，功能性强，利润率也远远超过其他任何板块，且资金占用少，流转快，不会产生新的应收账款，更不会产生呆账和死账。三、公司的线上销售三、公司的线上销售 兰亭的线上销售主要是以社交媒体为主的新媒体为载体，以粉丝经营为主的 M2C 和 C2M2C 为主要模式，用一对一的方式为客户解决肌肤问题，给客户提供 VIP 服务，实现从工厂直接到用户的零中间环节的线上销售模式。2018 年，兰亭 M2C 模式线上销售保持着快速发展的势头，跟 2017 年相比，公司新媒体营销的主要部门 O2O 全年销售同比增加了 93%。由于是直接面对 C 端，公司可以第一时间了解到顾客的需求并提供满意的产品和服务，公司对于市场的把控度得到了有效的提升。目前，兰亭 M2C 和 C2M2C 模式的线上销售已经发展成为公司最为重要业务板块，无论是从销售额的角度还是从盈利的角度考量，O2O 都是兰亭最为重要的业务部门。O2O 除了在公司本部之外，还在龙深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 4 页 华、南山和上海设立了直营办事处，在西安、青岛和厦门成立了合作处，目前这种合作的模式已经初步获得成功，可以进入规模复制阶段，为 O2O 快速发展壮大找到了合适的途径。2018 年，兰亭 O2O 的单月最高零售额已经超过 2000 万元，月度销售增长的复合加权增长率 7%以上，整个 O2O 部门不但人数规模在快速壮大，销售规模也在快速提升，无论从产品定位和市场营销方面，还是从模式完善和团队建设方面都取得了长足的进步，O2O 部门整体继续保持着快速增长的势头。四、四、2019/2020 两年的目标两年的目标 2019 年和 2020 年两年，兰亭继续执行“抓线上，促出口，稳线下”的经营方针，继续把线上作为重点，把 O2O 作为重中之重，优先安排 O2O 发展所需的资源，确保了 O2O 能够按计划发展。2019 年，O2O 部门会强化执行“333 计划”和“1248 方案”，“333 计划”的核心是：用 3 年时间，建设3 千人团队，人均月销售达到 3 万元。2019 年是 333 计划实施的第二年，也是能否顺利实现该计划关键的一年，截至 2018 年底，O2O 总人数 500 人左右，2019 年，计划新增 800 人，规模达到 1300 人，2020年，继续新增 1700 人，团队规模达到 3000 人。“1248 方案”是对“333 计划”的保障性实施方案，O2O 营销团队的架构是以 60-150 人为一个相对独立的业务部门，1248 计划的目标是用两年时间打造出 1 个年销售达 1.0 亿的部门，2 个年销售达 6000 万的部门，4 个年销售达 4000 万的部门，8 个年销售达 2500深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 5 页 万的部门，这 15 个部门组成 O2O 的核心团队，完成 5.8 亿的年销售，从规模和销量方面确保 333 计划的实施完成。除了以 M2C 和 C2M2C 为重点之外，线上销售还将切入以 IP 为基础的传统线上销售，同时继续探索以新媒体为载体的新的线上销售模式，作为 M2C 和 C2M2C 销售模式的补充，并为今后线上销售的迭代提前做好准备。外贸出口是这两年的次重点，在保证满足老客户需求的同时，要继续开发新的客户，重点是大型连锁终端；国内线下市场，继续执行维持和稳定为主，将重点聚焦到大型 KA 系统和 CS 百强连锁，做好线上销售的背书，同时，进一步加大对高端产品的投入，提高高端产品的销售比例。五、公司的中长期发展战略五、公司的中长期发展战略 公司计划要从一个传统的化妆品生产型企业转型为大健康产品垂直销售的平台型企业。通过对产品结构、销售通路、销售平台和终端客户的优化，把公司转型成一个基于移动互联网的大健康产品平台型企业。实现“产品高端化，通路扁平化，平台直营化，客户年轻化”。在 2 年内，公司的销售规模和经营业绩要持续保持 40%以上的年增长率，在 3-4 年内，销售规模和经营业绩要持续保持 25%以上的年增长率，把兰亭迅速发展为一个初具规模的“大健康产品+互联网”垂直销售的平台型企业。外贸出口是公司发展的次重点，在保证满足老客户需求的同时，要继续开发新的客户，重点是大型连锁终端和在海外市场有影响力的终端，出口产品结构中自有品牌的产品比例要增长，自有产品要大规模改善和提升，向年轻化、时尚化和礼品化的方向发展，要增长利润空间，提升竞争力。国内线下市场，还是以维持和稳定为主，在稳定寻找和等待新的机会，继续将重点聚焦到大型 KA系统和 CS 百强连锁系统，一方面为线上销售做好背书，另一方面，探索和捕捉可能存在的新的增长点，同时，进一步加大对产品的优化力度，提高高端产品的销售比例，使得线下产品与线上产品的定位差异逐步缩小，最后趋于一致。六、兰亭未来的发展目标六、兰亭未来的发展目标 以女性美丽和健康为目标，以去中间化的 M2C 和 C2M2C 为主要模式，产销并存，以销为主，将兰亭转型成为一个以社交媒体为主要传播载体和营销渠道的产销一体化企业，产品不仅仅局限于化妆品，而是拓展到所有与护肤、美容和养生相关联的大健康产品。未来的兰亭，不仅仅是一个专业的化妆品生产制造工厂，而是以护肤品为主，以美容和养生相关产品为辅的大健康产品垂直销售平台和服务平台。深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 6 页 新媒体新媒体移动互联网移动互联网粉丝转化粉丝转化社群营销社群营销护肤美容护肤美容休闲养生保健休闲养生保健VIP贵宾服务贵宾服务M2C和和C2M2C大健康平台大健康平台 尊敬的各位股东，各位投资人，感谢大家对兰亭的信任和支持，现在公司新的营销模式已经成型并初步见效，新的模式运转稳定，复制能力强，正在展现其成功和优越的一面。随着产品结构的改造升级和 O2O 团队规模的不断扩大，兰亭已经到了高速发展和快速成长的时期，在未来的几年内销售和盈利都会有持续攀升，资产收益也一定会有较大幅度的增长。谢谢，并祝商祺。深圳市兰亭科技股份有限公司董事会 2019 年 04 月 23 日 深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 7 页 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .9 9 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1616 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 8 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、兰亭科技 指 深圳市兰亭科技股份有限公司 股东大会 指 深圳市兰亭科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市兰亭科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市兰亭科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 深圳市兰亭科技股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 来丽雅诗 指 深圳市来丽雅诗商贸有限公司 O2O 指 Online to Offline，由线上到线下的销售模式。元、万元 指 人民币元、人民币万元 OEM 指 品牌商提供产品外观设计、图纸等产品方案，企业负责开发和生产等环节，根据品牌商订单代工生产，最终由品牌商销售 ODM 指 企业根据品牌商的产品规划进行产品设计和开发，然后按品牌商的订单进行生产，产品生产完成后销售给品牌商 深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 9 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张许昌、主管会计工作负责人张亚美及会计机构负责人（会计主管人员）张亚美保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收优惠、政府补贴政策变化的风险 报告期内，公司符合国家需要重点扶持的高新技术企业所得税优惠相关政策，按 15%的优惠税率缴纳企业所得税，取得了各项政府补助共计 2,814,817.87 元，公司目前享受的税收优惠、政府补贴政策均存在未来变化的可能，具有一定的政策风险。国内外经济发展影响的风险 公司生产的洗沐、护肤和彩妆系列化妆品属于大众日用消费品，面向终端消费市场。虽然国民经济的持续发展、居民收入水平的不断提升，为化妆品行业快速发展提供了良好环境和市场空间，但是当前国际和国内经济形势及前景不容乐观。国际经济发展不利因素短期无法消除；国内经济结构调整，经济转型时期带来的下行压力较大，发展增速较以前年度趋缓。国内外经济发展的波动，对公司产品的销售带来一定的影响。国家对网络销售监管政策的风险 公司线上销售模式中，以 M2C 和 C2M2C 为主的 O2O 销售模式目前国家并没有相关的法律法规进行监管，虽然公司各类证件以及资质齐全但是不排除国家未来对此类营销的管控加严，对公司产品的销售带来一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 10 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市兰亭科技股份有限公司 英文名称及缩写 英文名称：SHENZHEN LANTERN SCIENCE CO.,LTD/缩写：LANTERN 证券简称 兰亭科技 证券代码 831118 法定代表人 张许昌 办公地址 深圳市坪山区大工业区青兰二路 6 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张亚美 职务 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 电话 0755-33269968 传真 0755-33269999-8130 电子邮箱 Z 公司网址 www.sz-lantern.con 联系地址及邮政编码 深圳市坪山区大工业区青兰二路 6 号 518118 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 6 月 18 日 挂牌时间 2014 年 8 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C268 日用化学产品制造-C2682 化妆品制造 主要产品与服务项目 从事洗沐、护肤和彩妆系列化妆品的研发、生产与销售业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）75,329,000 优先股总股本（股）-做市商数量 10 控股股东 张许昌 实际控制人及其一致行动人 张许昌、毛红 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300279425822Y 否 深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 11 页 注册地址 深圳市坪山区大工业区青兰二路 6 号 是 注册资本（元）75,329,000 否 报告期内，公司注册地址由深圳市坪山新区大工业区青兰二路 6 号变更为深圳市坪山区大工业区青兰二路 6 号 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 裘小燕、简乾 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 12 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 243,503,026.85 194,003,423.90 25.51%毛利率%58.85%48.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,619,998.38 12,474,611.97 1.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,553,456.43 8,708,455.63 21.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.68%9.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.26%6.38%-基本每股收益 0.17 0.17 0.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 323,804,537.32 351,283,203.11-7.82%负债总计 179,358,659.86 211,576,452.56-15.23%归属于挂牌公司股东的净资产 147,732,803.58 142,944,065.88 3.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.96 1.90 3.16%资产负债率%（母公司）51.45%54.66%-资产负债率%（合并）55.39%60.23%-流动比率 0.94 0.96-利息保障倍数 2.21 2.41-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 46,309,637.69 32,089,474.39 44.31%应收账款周转率 3.86 2.72-存货周转率 1.50 1.66-深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 13 页 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.82%14.82%-营业收入增长率%25.51%24.54%-净利润增长率%11.18%-7.27%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 75,329,000 75,329,000-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-839,903.95 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,814,817.87 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 758,030.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-96,364.46 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,636,580.15 所得税影响数 266,810.25 少数股东权益影响额（税后）303,227.95 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,066,541.95 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产总额：374,511,923.22 351,283,203.11 325,620,999.18 305,947,753.11 深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 14 页 其中：应收账款 103,368,662.14 88,049,494.65 66,636,671.96 坏账准备 4,351,673.16 3,396,472.57 2,986,783.78 应收票据 360,919.94 应收票据及应收账款 72,515,108.41 递延所得税资产 1,193,084.64 1,086,987.34 1,520,440.30 1,458,986.98 负债:其中:应付账款 27,889,230.24 应付票据 应付票据及应收账款 27,889,230.24 所有者权益：163,004,038.79 139,706,750.55 147,944,602.45 127,775,481.64 其中：盈余公积 7,976,940.36 6,560,557.57 5,581,223.50 4,148,642.51 未分配利润 40,935,037.00 14,572,730.81 28,263,379.57 4,510,033.9 利润表：净利润 15,059,436.34 11,336,855.71 15,969,099.13 12,225,901.17 其中：销售费用 41,694,288.04 43,978,430.07 24,456,790.83 32,935,360.86 资产减值损失 2,953,163.68 2,665,662.38-7,515,544.26-7,827,532.66 所得税费用 3,749,237.67 3,793,881.65 3,313,522.00 3,371,557.48 管理费用 19,107,062.63 8,635,592.51 研发费用 10,471,470.12 注:本期因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述详细情况如下:1、财务报表差错更正 从事公司线下代理的客户，陕西馨亿商贸有限公司，太原市兰亭商贸有限公司，武汉益鸿百雀灵商贸有限公司，郑州盛妆贸易有限公司，绵阳美乐化妆品有限责任公司，重庆静朗商贸有限公司（以下简称线下代理客户）的返利费用未按权责发生制计入当期费用：线下代理客户从事公司的线下渠道代理，公司应按照合作协议支付返利费用，其中 2014 年应记入当期的返利费用金额为人民币 5,235,465.23 元，2015 年度应记入当期的返利费用为人民币 3,570,387.01 元，2016 年度应记入当期的返利费用为人民币 4,074,891.85 元，2017 年应记入当期的返利费用为人民币 1,884,301.87 元，由于前期各年度账面漏计提费用影响各期净利润比超过 10%，属于前期会计差错且影响重大，按照准则规定应予以追溯调整，应付线下客户的返利费用直接冲抵公司应收这几家线下客户对应的货款，并相应调整坏账准备，递延所得税资产等项目。2、重要会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2018】15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，公司依照财政部发布的相关政策、通知，相应变更财务报表格式。（1）“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额 48,866,633.71 元，上期金额 72,515,108.41 元；（2）“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期金额 24,580,931.98 元，上期金额 27,889,230.24 元；深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 15 页（3）调减“管理费用”本期金额 17,478,492.75 元，上期金额 10,471,470.12 元，重分类至“研发费用”。3、同一控制下合并兰亭实业，合并中取得的权益比例为 60%，出让方深圳市兰亭生物科技有限公司与本公司最终同受张许昌、毛红夫妇控，构成同一控制下企业合并，合并日为 2018 年 12 月 17 日，合并当期期初至合并日被合并方的收入为 16,097,489.03 元，合并当期期初至合并日被合并方的净利润为758,030.69 元，比较期间被合并方的收入为 15,016,459.47 元，比较期间被合并方的净利润为-2,824,545.78元。深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 16 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司以互联网和移动互联网为主要工具，通过社交媒体和社交生态圈为主要渠道，在线上进行美容护肤及相关的健康产品的推广营销，产品以自主研发生产的中高端护肤品为主，同时采用供应链模式补充部分与护肤、美容、化妆、养生和保健相关联的产品，形成一个美容护肤产品集群，通过 VIP 一对一贵宾式服务模式，帮助客户一站式解决肌肤问题和相关美丽需求。辅助以通过代理商在线下终端实体店分销产品，同时在海外销售自有品牌产品和贴牌加工产品。报告期内，公司主营业务分为 O2O，外贸出口、国内线下、国内线上（不含 O2O）四大板块，其中 O2O 是公司成长最快的业务板块，也是公司最重要的业务板块。O2O 结构设计突出渠道最短化和用户个性化，采用 M2C 和 C2M2C 相结合模式，根据客户需求，直接进行 2C 操作，产品从工厂直接到消费者，无代理、无经销、无分销等中间环节。与传统日化产品销售相比，公司采用的线上营销模式渠道短、反馈快、沟通好、毛利高，而且没有压货和账期，同时，由于直接连接 C 端，公司可以根据客户的具体情况实现个性化服务，在彰显顾客至上的基础上形成高粘性的稳定客户群。通过社交媒体吸引粉丝，通过优质服务将粉丝转化成客户，并在服务的过程中将客户转化成忠实的铁粉，通过铁粉的良好口碑传播，不断扩大粉丝群的数量，发展新的客户群。在产品方面，不同的终端客户，对产品的定位和要求亦不尽相同，线上销售以能解决肌肤问题的中高档功能性护肤品为主，辅助公司逐步导入的与美容护肤相关的大健康产品集群，可以满足 C 端顾客对于护肤美容的大部分需求。同时，线上销售采取一对一 VIP 服务模式，可以帮助客户切实解决肌肤问题，所以，客户的粘性较高，口碑传播效果好，消费者回头率和复购率较高，现已初步形成相对稳定的客户群，为持续保持线上销售的增长打下了良好的基础。外贸方面，公司抓大放小的策略开始见效，报告期内公司出口销售情况良好，主要客户集中在北美和中南美洲，客户已经由过去的小散型门店逐步转化成大型连锁商业集团，如 Wal-mark、Disney、Meijer等。在外贸产品方面，采用两条腿走路的策略，将自有品牌与 OEM、ODM、NBE 等形式的客户品牌相结合。与大型连锁商业机构的合作以先建立贸易关系为首要任务，再逐步深化合作方式和丰富产品线。国内线下销售方面，通过对市场的调整和渠道的优化，稳住传统代理渠道，开拓 KA 和 CS 渠道，一手抓保持终端网点的数量，一手抓提升终端网点的质量，一方面保持住一定的市场份额，另一方面为线上销售做良好的背书，并为将来可能要推广的线上线下一体化做好准备，打好基础。公司在今后一段时期内将持续采用“抓线上，稳出口，保线下”的经营方针。线上销售仍是发展的重中之重，对于 O2O 发展所需的资源必须优先安排，确保 O2O 能够按计划发展，同时，要继续探索和试验基于互联网的其他线上销售模式，作为线上销售的补充和储备。外贸出口是发展的次重点，在保证满足老客户需求的同时，要继续开发新的客户，目标客户瞄准发达国家大型连锁终端。出口的调整方向是客户从小散户向大型连锁转化，产品从低端、低价向专业、时尚转化。国内线下市场，以维持和稳定为深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 17 页 主，继续进行市场和客户的调整，逐步将重点聚焦到大型 KA 系统和 CS 百强连锁，同时，产品线也要继续进行优化，并进一步提升产品的档次，以缩小和线上产品的差距。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、财务情况 截至 2018 年 12 月 31 日，总资产 32,380.45 万元，较上年末减少 7.82%；负债总额 17,935.87 万元，较上年末减少了 15.23%。报告期内，公司实现营业收入 24,350.30 万元，较上年同期增长 25.51%，主要为电子商务（含移动营销）收入较上年增加 7,641.81 万元，增长 127.80%。本期毛利率为 58.85%，比去年同期增长了 10.70%，主要因为毛利率较高的电子商务类产品销售占比提高，导致综合毛利率提高。归属于挂牌公司股东的净利润为 1,262.00 万元，比去年同期增长了 1.17%。因为公司增加了大量销售人员，加大了对线上的网络平台推广及外协合作力度，销售收入大幅增长，但对应的销售人员工资、营销费用及运费等也随之增长，使净利润增长幅度较小。2、业务运营情况 报告期内基于新媒体直营销售的线上渠道得到了快速的发展，线上渠道总销量已经达到 60%以上。线上渠道的快速发展，大大减少了对传统代理商和传统线下终端的依赖，对市场和客户的掌控度得到有效提高。以自有平台进行销售和提供服务的 O2O 销量占比持续上升，公司整体的盈利能力和资金回笼能力得到大幅度的提升，2018 年 O2O 销量占比达 49%（2017 年只有 32%），通过特色产品，特色服务，在解决顾客肌肤问题的同时实现产品销售，增长了顾客的信任度和消费黏度，客户的回头率达到三成以上，锁定了一批年轻的有发展潜力的消费者群体。线上渠道的快速发展，使公司销售体系的重构取得了质的飞跃。外贸方面，由于贸易战的影响和中美关系的不确定性,外贸出口的销量受到了一定的影响,受美国方面大幅增长以及还有可能继续增长的关税，不少美国的进口业务企业和批发分销公司都难以为继，面对这种情况，公司及时调整策略,削减批发业务,扩大对连锁大卖场的业务，直接给终端卖场供货，通过深圳市兰亭科技股份有限公司深圳市兰亭科技股份有限公司 2018 年年度报年年度报 公告编号：公告编号：2019-003 第 18 页 减少中间环节来抵消关税成本的上升，同时增加对诸如迪士尼等国际品牌的私人定制，把贸易战的影响控制在一定的范围内，全年外贸总额跟 2017 年同比，不但没有下降，反而增加了 38.37%。国内线下方面，由于国内消费品市场整体格局正在发生重大变化，大量消费者从线下消费转到线上消费，2018 年度，线下市场整体还是保持低迷和继续下滑的趋势。在这样的大趋势下，我们对国内市场的架构做了大规模的调整，撤销了华东和华北销售两个销售部，相关业务全部并入华南销售部，批发业务全部停止，代理业务选择性保留，同时，开始布局在全国性连锁 KA 和地方性连锁 CS 的直营销售，减少中间环节，通过短渠道保持价格竞争的优势，集中精力直接经营相对有影响力的连锁终端，让线下以良好的形象展示为导向，为线上发展做好背书。(二二)行业情况行业情况 近几年随着中国经济的快速增长，我国化妆品消费也迅速崛起。2013 年中国超越日本成为世界第二大化妆品消费国，2017 年我国化妆品的市场规模已占到全球市场的 11.5%，仅次于美国的 18.5%。化妆品消费和消费水平以及经济周期具有较强的相关性，不同于一般的物质性需求，化妆品消费是经济发展到一定阶段，人们满足了基本的生存需求以后，开始追求美丽和享受而逐渐产生的需求。2018 年，全国化妆品零售额为达 2619 亿元，同比增加 9.6%。全年化妆品的总交易量仅次于美国，年复合增长率更是超过了 9%，远高于 4%的世界平均水平。未来五年(2019-2023)年均复合增长率约为 8.23%，预测 2023年全国化妆品零售额将突破 4000 亿元，达到 4065 亿元左右。从消费层次的角度来看，国内持续的消费升级正在推动高端化妆品快速增长。近年来，消费升级使我国高端化妆品加速增长。从不同档次的化妆品来看，我国化妆品市场中大众消费类产品占据约 3/4 的市场份额，但近年来高端产品增速较快，占比逐渐提升。2012-2017 年间国内大众市场规模由 1758 亿增长到 2395 亿，年均复合增长率为 6.4%；高端市场规模由 468.47 亿增长至 845.13 亿，年均复合增长率为12.53%。2017 年大众市场增速有所放缓，增速仅为 5.46%，但高端化妆品上升趋势迅猛，增速高达 24.95%。从消费渠道的角度来看，传统商超百货渠道萎缩，线下专营店和线上渠道占比持续提升。根据统计，2016 年我国化妆品销售渠道前五大渠道分别为超市及大卖场（26.9%），电子商务（20.6%），百货商店（18.7%），直销（10.9%）和日化专营店（10%）。从发展趋势来看，线下传统的超市和百货渠道销售占比逐渐萎缩，而专业性更强、网店布局主要在二三线城市及乡镇地区的日化专营店占比提升，电子商务呈现爆发式增长。国内化妆品线上渠道发展遥遥领先，有望维持高速增长。根据预测，我国网购化妆品交易额从 2009 年的 124.9 亿元提升到 2