830898_2018_华人天地_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 华人天地 NEEQ:830898 北京华人天地影视策划股份有限公司 Beijing HuarenTiandi Film and Television Planning Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 电视剧 幸福巧克力 于 2018 年 3 月于芒果 TV 播出，剧中女主角精神是目前年轻人值得学习和传扬的，希望后面播出热度更高影响力更大。计划 2019 年下半年第二轮播出。古装剧包青天于 2016 年 10 月杀青，截止到目前已投入很多后期制作精力，为了把好品质的作品展现在屏幕，预计本年度实现销售。2018 年 12 月公司联合拍摄了电影包青天系列-青龙珠等六部电影，目前正在进行后期制作。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、华人天地 指 北京华人天地影视策划股份有限公司 主办券商 指 光大证券 全国股份转让系统 指 全国股份转让系统有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京华人天地影视策划股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张津、主管会计工作负责人吕雪娜及会计机构负责人（会计主管人员）李璐燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1宏观经济波动风险 公司所处的影视行业主要产品是电影、电视剧这一类偏中高端的文化消费品。作为非日常必需品，影视作品的主要消费群以中、高收入消费者为主。在经济增长时，目标消费群的收入水平提高，则用于文化消费品的支出相应增加，影视市场表现强劲；而在经济衰退时，虽然目标消费群的收入水平有所下降，但受惯有消费倾向的影响，文化消费品的支出并未同步减少，影视市场并不会必然同时陷入低谷，甚至还可能出现增长。虽然我国经济近年来持续快速增长，居民的收入水平迅速上升，在新的时代背景下文化消费成为新的消费热点，影视市场加速繁荣，但经济的周期性波动，将会一定程度上影响到公司的电影、电视剧及后期制作服务市场的持续发展。2市场竞争风险 近年的国内电影市场，电影的数量和质量均实现了突破性飞跃；电视剧方面，经过多年的迅猛发展，电视剧行业的市场化程度已经很高，精品电视剧的细分市场依然呈现供不应求的状况，但仍然无法完全避免整个行业竞争加剧所可能产生的系统性风险。影视行业目前正处于快速发展的扩张阶段，不少企业均着手进入这一具有良好发展前景的市场，而原有行业企业也在积极拓展市场，以便巩固自身竞争优势，争夺市场份额。整体行业的竞争正在加剧。同时，电影、电视剧等文化产品的消费是一种文化体验，很大程度上具有一次性特征，客观上需要影视企业不断在内容上创作、发行新的影视作品和在制作上创新。6 对于影视企业来说，始终处在新产品的生产、制作与销售之中，是否为市场和广大观众所需要及喜爱，是否能够畅销并取得良好票房或收视率、能否取得丰厚投资回报均存在一定的不确定性。3人员流失风险 影视行业从事的主要业务技术含量较高，从业人员不仅需要具备相关专业知识，同时还须具备多年的行业实践经验，专业制作人员对于公司来讲尤为重要。人才的高流动性可以使一个有凝聚力的公司迅速聚集起一个高品质的团队，但同时如果运营不好，将造成大量人才流失，一旦核心技术人员或销售人员大量流失，将对公司的业务发展造成一定影响。影视行业属于轻资产、人力资本密集行业。随着中国经济的快速发展,城市生活成本的上升,社会平均工资逐年递增,尤其是北京等一线城市,具有丰富行业经验的导演、编剧、演员、核心技术人才薪酬呈上升趋势。随着生活水平的提高以及社会工资水平的上涨,公司面临人力成本上升导致利润水平下降的风险。4存货及预付账款金额较大风险 公司存货以及预付账款占总资产比例较高的原因系公司为影视制作、发行企业，自有固定资产较少，企业资金主要用于摄制电影、电视剧，资金一经投入生产即形成存货或预付账款。在公司连续的扩大生产过程中，存货或预付账款必然成为公司资产的主要构成因素。另外，公司预付账款构成均为尚未完成剧本创作或者已投资但尚未开拍的影视剧；公司的存货构成均为在拍影视剧。预付账款和在拍影视剧只有在拍摄完成并取得 电影片公映许可证或电视剧发行许可证后才转入完成拍摄的影视剧，而完成拍摄的影视剧则可以根据电视剧的预售、销售情况、电影的随后公映情况结转成本。影视产品制作完成后，公司将面临着作品审查风险和市场竞争风险。公司存货和预付账款中在产品金额较大，一定程度上放大了作品审查风险和市场竞争风险对公司的影响程度。5资金周转风险 公司投资独资拍摄电视连续剧 存在周期长、前期投入大、回报期长的情况，若应收账款的回收不及时，也势必会直接影响公司的资金情况。在未来发展阶段，公司将充分合理利用投融资平台积极开展直接融资和间接融资工作，除了定向增发等直接融资手段外，公司将尽快拓展间接融资渠道，与银行开展包括固定资产抵押、股权质押、版权质押、项目贷款等方面的贷款合作，来筹资资金以满足公司发展需要。6、政策监管的风险 影视行业能够传递意识形态，因此国家对其监管较为严格。对公司而言：一方面，如果国家严格的行业准入和监管政策将来进一步放宽，广播电影电视行业的竞争将会更加激烈，外资企业及进口电视剧对国内广播电影电视行业的冲击亦有可能加大；另一方面，国家从资格准入到内容审查，对电视剧行业的监管贯穿于行业的整个业务流程之中，如果在影视制作过程中违反了相关监管规定，将受到国家广播电影电视行政部门通报批评、限期整顿、没收所得、罚款等处罚，情节严重的还将被吊销相关许可证及市场禁入。对公司影视作品而言：一是存在7 剧本未获备案的风险，公司筹拍阶段面临的损失主要是前期筹备费用，若剧本未获备案，对公司的不利影响较小；二是公司已经摄制完成的作品，存在内容审查未获通过 继而被报废处理的可能，公司的损失是该作品的全部制作成本；三是禁止发行或放（播）映的可能，即公司影视作品取得电视剧发行许可证后被禁止发行或放（播）映，作品将存在报废处理的可能，同时公司还可能遭受行政处罚，公司除承担全部制作成本的损失外，还可能面临因行政处罚带来的损失。7、实际控制人变更的风险 本年度实际控制人的股份共 23,380,500 股，占比 28.68%，因合同纠纷被审前资产保全，其中 17,535,375 由广东省深圳前海合作区人民法院（2017）粤 0391 民初 1557 号进行司法冻结，此纠纷案件已结案，未对公司造成不利影响，此股份被北京市第一中级人民法院（2018）京 01 财保字第 23 号执行了司法轮候冻结，剩余部分 5,845,125 股已被司法冻结期限为 2018 年 10月 10 日起至 2021 年 10 月 9 日止，因合同纠纷被诉前财产保全，可能导致实际控制人变更的风险。8、应收账款坏账风险 影视作品从筹备到发行周期较长，应收账款回款周期较长，应收账款余额长期保持较高水平会给公司带来较为严重的不利影响，现金流承压较大，会带来坏账风险等 9、合同纠纷导致仲裁、诉讼风险 近几年随着公司不断发展，经营业务不断增加，公司签订了大量的业务合同。但因之前公司风险管理体系不完善，未能采取有效的风险控制措施与手段，业务合同纠纷显现，导致发生仲裁、诉讼。10、连续两年净利润为负的风险 2018 年公司营业收入 3381 万，净利润为-2453 万，去年同期营业收入为 261 万，净利润为-551 万，虽然收入同比增加，但公司连续两年净利润为负，亏损幅度增加。本期重大风险是否发生重大变化：是 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京华人天地影视策划股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Huaren Tiandi Film and Television Planning Co.,Ltd.HRTD 证券简称 华人天地 证券代码 830898 法定代表人 张津 办公地址 北京市朝阳区管庄乡八里桥文化活动中心 6 号楼二单元 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吕雪娜 职务 董事会秘书 电话 84955488-818 传真 84951196 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区管庄乡八里桥文化活动中心 6 号楼二单元 100024 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 2 月 21 日 挂牌时间 2014 年 8 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R86 广播、电视、电影和影视录音制作业-863-8630 电影和影视节目制作 主要产品与服务项目 影视剧投资拍摄、销售；影视剧的剪辑、录音及后期制作；活动策划；广告设计 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）81,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张津 实际控制人及其一致行动人 张津 刘华 注：2019 年 1 月 28 日起，公司股票转让方式由做市转让变更为集合竞价转让。9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110105672360615K 否 注册地址 北京市朝阳区利泽中园 106 号楼（望京集中办公区 188 号）否 注册资本（元）81,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张晓敏 李红芳 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界广场写字楼 A 座 24 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 33,809,058.95 2,605,566.03 1,197.57%毛利率%-24.29%63.54%-归属于挂牌公司股东的净利润-24,525,327.10-5,509,209.10 345.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-24,875,297.02-5,676,395.09 351.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-17.67%-3.58%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-17.88%-3.73%-基本每股收益-0.30-0.07-57.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 154,611,232.19 177,652,504.67-12.97%负债总计 28,045,219.32 26,561,164.70 5.59%归属于挂牌公司股东的净资产 126,566,012.87 151,091,339.97-16.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.55 1.85-16.23%资产负债率%（母公司）18.11%14.95%-资产负债率%（合并）18.14%14.95%-流动比率 5.28 6.65-利息保障倍数-11.10-28.24-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-491,124.84-10,123,211.80-95.15%应收账款周转率 1.23 0.09-存货周转率 1.14 0.06-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-12.97%6.10%-营业收入增长率%1,197.57%-74.53%-净利润增长率%-345.17%-306.35%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 81,500,000 81,500,000 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助 370,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-20,030.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 349,969.84 所得税影响数 52,495.48 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 297,474.36 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0.00 0.00 12 应收账款 18,864,000.00 0.00 应收票据及应收账款 0.00 18,864,000.00 管理费用 2,939,337.69 2,780,753.59 研发费用 0.00 158,584.10 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，本公司所处行业为 R86 广播、电视、电影和影视录音制作业。根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），本公司所处行业为R863 电影和影视节目制作。本公司目前主营业务为影视剧的投资、制作、发行、宣传营销、协助推广、版权销售及衍生业务影视剧投资拍摄、销售；影视剧的剪辑、录音及后期制作；活动策划；广告设计。拥有的关键资源和服务包括：公司在后期制作方面，凭借拥有的多年的行业经验，以行业一流的影片剪辑技术为业务招牌，为不同需求的客户提供影视剧的剪辑、配音、字幕、调色、三维特效、片花、片头片尾制作等产品与服务；影视剧投资拍摄方面，拥有影视界资深的专业团队资源，采用联合摄制模式与其他投资者联合投资拍摄影片；活动策划业务方面，利用公司多年来在行业内积累的大量导演、编剧、演员资源，公司接受客户委托，为其组织、安排商业演出、文艺表演等活动；广告设计业务方面，公司凭借在行业内积累影视资源以及自身员工的技术资源，接受客户委托，为其执行企业 VI 设计，并接受委托设计广告创意及制作企业视频宣传片。客户类型：在电影后期制作方面，主要客户为影视公司、电视剧组、栏目组；在电视剧、电影投资拍摄方面，主要客户为电视台、发行商、院线、网络平台；活动策划的主要客户为演出策划的合作伙伴、机构、单位。销售渠道包括：影视电视作品拍摄完成后销售给电视台或与其他发行方联合发行；向院线提供放映，实现销售回款与票房收入；后期制作服务和活动策划服务收入来源于向供应商收取的制作收入和活动策划收入及广告设计收入。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生重大变化;报告期末至年度报告报出日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，本期公司经营收入 33,809,058.95 元，上年同期为 2,605,566.03 元，本期较上年同期增加比例为 1197.57%，增加较多的原因系本期电视剧 幸福巧克力 于 2018 年 3 月芒果 TV 播出产生的收入。本期净利润实现-24,525,327.10 元，本期较上期减少比例为 345.17%，减少的原因系营业成本增加及本期14 计提的坏账准备导致的资产减值损失增加等。本期末资产总额为 154,611,232.19 元，上年同期金额为177,652,504.67 元，本期较上年度末减少比例为 12.97%；本期末净资产为 126,566,012.87 元，上年同期金额为 151,091,339.97 元，本期末较上年末减少 16.23%。电视剧幸福巧克力因政策原因延迟播出给公司造成了一定程度的损失本期在芒果 TV 播出，确认了收入结转了对应的成本。(二二)行业情况行业情况 公司主要从事影视剧的投资制作及商业运营，所处行业为 R863 电影和影视节目制作，具有周期性特征并且具有较高的行业壁垒。行业的上游主要包括节目策划、演职人员劳务、剧本创作和服装、化妆、道具等的采购，专用设施、设备和场景的经营租赁，及联合投资、摄制的其他影视公司等。行业的下游主要是电视媒体、视频网站等各种类型的传播渠道，广告企业、综艺节目衍生品开发企业，及版权转让等涉及到的影视公司等。近年来，受到国家政策扶持、居民收入持续提升一级新媒体迅猛发展等利好因素的影响，广播电视行业收入处于持续的高速增长态势。可预见到未来广播电视收入依然可以保持较高的增长水平，这将为电视栏目内容提供方带来巨大的发展空间和机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 989,309.58 0.64%5,966,601.24 3.36%-83.42%应收票据与应收账款 21,694,086.95 14.03%18,864,000.00 10.62%15.00%预付账款 51,032,511.27 33.01%116,395,346.34 65.52%-56.16%存货 54,271,159.60 35.10%17,525,061.25 9.86%209.68%投资性房地产 长期股权投资 2,909,068.94 1.64%-100.00%固定资产 384,021.94 0.25%477,112.35 0.27%-19.51%在建工程 短期借款 长期借款 其他应付款 22,753,309.17 14.72%23,318,575.59 13.13%-2.42%总资产 154,611,232.19 100.00%177,652,504.67 100.00%-12.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期末较上年末减少比例 83.42%，系本期由于公司投资了网络大电影等原因导致。2、预付账款：本期末较上年末减少 56.16%，系本期电视剧幸福巧克力播出，预付账款结转入成本以及其他项目预付款转入存货所致。3、存货：本期末较上期末增加 209.68%，系本期归已完工项目结转入库存所致。4、长期股权投资：本期较上期减少 100%，系公司合营企业深圳市众投十六邦投资企业（有限合伙）内部结构及管理问题导致公司不具有控制和重大影响的权利，调整到其他非流动资产科目中。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 33,809,058.95-2,605,566.03-1,197.57%营业成本 42,021,883.53 124.29%949,907.28 36.46%4,323.79%毛利率%-24.29%-63.54%-管理费用 3,815,047.13 11.28%2,780,753.59 106.72%37.19%研发费用 1,929,319.10 5.71%158,584.10 6.09%1,116.59%销售费用 0 0 财务费用 2,117,585.44 6.26%209,992.47 8.06%908.41%资产减值损失 7,932,600.00 23.46%4,688,732.55 179.95%69.18%其他收益 投资收益-2,000,000.00 -207.31 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润-26,065,187.02-77.10%-6,193,306.28-237.70%320.86%营业外收入 370,000.08 1.09%207,934.37 7.98%77.94%营业外支出 20,030.16 0.06%3,009.68 0.12%565.52%净利润-24,525,327.10-72.54%-5,509,209.10-211.44%366.77%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期营业成本较上年度变动较大，增加较多的原因系本期电视剧幸福巧克力于 2018年 3 月芒果 TV 播出产生的收入。2、营业成本：本期营业成本较上年度变动较大，增加较多系电视剧幸福巧克力播出，确认了收入同时结转了对应的成本。3、管理费用：本期管理费用较上年度变动较大，增加较多的原因系本期因公司诉讼案件增加了律师服务费以及差旅费的增加。4、研发费用：本期研发费用较上年度变动较大，增加较多的原因系为了提高工作效率及效果公司投入了更多的研发项目。5、财务费用：本期财务费用较上年度变动较大，增加较多的原因系中文在线投资款计提了应付利息 200万。6、资产减值损失：本期减值损失较上年度变动较大，增加较多的原因系应收款项计提的坏账准备增加。7、营业利润：本期营业利润较上期变动较大，减少较多的原因系本期内营业成本增加较多，以及应收款项计提的坏账准备导致资产减值损失增加，导致利润下降。8、营业外收入：本期营业外收入较上期变动较大，系本期内取得的补助项目金额增加。9、净利润：本期净利润较上期变动较大，减少的原因系营业成本增加及本期计提的坏账准备导致的资产减值损失增加等。16 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 33,809,058.95 2,605,566.03 1,197.57%其他业务收入 0 0 主营业务成本 42,021,883.53 949,907.28 4,323.79%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%影视制作收入 577,926.41 1.71%291,415.09 11.18%影视作品销售收入 33,223,585.37 98.27%2,314,150.94 88.82%策划服务 7,547.17 0.02%合计 33,809,058.95 100.00%2,605,566.03 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成基本不变。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司 32,377,358.49 95.77%否 2 星邦联盟影业（北京）有限公司 862,783.02 2.55%否 3 湖州德天影视工作室 342,728.30 1.01%否 4 霍尔果斯欢乐海洋 116,000.00 0.34%否 5 浙江好酷影视有限公司 67,924.53 0.20%否 合计合计 33,766,794.34 99.87%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司 15,000,000.00 35.70%否 2 电影包青天摄制组 8,110,906.37 19.30%否 3 海宁合创影业股份有限公司 1,600,000.00 3.81%否 4 唐娱（北京）文化传媒有限公司 500,000.00 1.19%否 合计合计 25,210,906.37 60.00%-本期电视剧幸福巧克力网络播出权销售给湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司，同时采购了其公司的会员卡，为电视剧幸福巧克力的发行成本，故本期湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司即是客户又是供应商。17 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-491,124.84-10,123,211.80-95.15%投资活动产生的现金流量净额-167,742.00-1,049,359.00-84.01%筹资活动产生的现金流量净额-4,472,734.78 16,773,715.34-126.67%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额较上期变动较大，本期经营活动流入增加较多主要原因系本期电视剧项目实现了播出收入。2、本期投资活动产生的现金流量净额较上期变动较大，上期投资较多原因系上期投资湖南芒果瑞互联网电视有限公司 100 万所致；3、本期筹资活动产生的现金流量净额变动较大，原因系上期增加中文在线（天津）文化发展有限公司对电视剧包青天项目的投资 2000 万所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司东台市华人天地影视传媒有限公司，2017 年营业收入为 0.00 元，净利润-14,554.17 元。控股公司深圳市众投十六邦投资公司（有限合伙），因股东结构变动，目前公司已不具有控制权。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 201815 号）。本次会计政策变更不涉及以前年度的追溯调整。2、公司不存在重要的会计估计变更。3、公司不存在重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循以人为本的核心价值观，始终把社会责任放在公司发展的重要位置，坚持创造具有正能量及社会主义核心价值观的影视作品。通过投拍符合国家主旋律的优秀影视作品，向社会传递正能量，传18 承和发扬中华优秀文化的精髓，为人民提供丰富的精神食粮，努力履行企业的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司持续经营能力不存在对其产生重大影响的事项，具体情况如下：公司 2018 年度收入 33,809,058.95 元，营业收入增加系本期电视剧幸福巧克力于 2018 年 3 月芒果 TV 播出产生的收入。利润大幅减少主要系 2018 年度影视剧播出成本较大以及资产减值损失，导致影视剧销售利润减少。公司不存在中国注册会计师审计准则第 1324 号持续经营中列举的影响其持续经营能力的相关事项，并已由具有证券期货相关业务资格的中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）实施审计，并出具了“中兴财光华审会字（2019）第 208034 号”审计报告，审计意见为标准无保留意见。公司不存在依据公司法第一百八十一条规定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破产申请。公司成立至今，合法经营，每年均通过工商年检。公司两年净利润为负数，受影视剧周期较长的影响，属于影视行业特征。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 本报告期内，受公司规模的影响公司面临的宏观经济波动风险、市场风险、人员流失风险及人力成本上升的风险依然存在，为此，公司采取了积极措施：（1）宏观经济波动风险 公司所处的影视行业主要产品是电影、电视剧这一类偏中高端的文化消费品。作为非日常必需品，影视作品的主要消费群以中、高收入消费者为主。在经济增长时，目标消费群的收入水平提高，则用于文化消费品的支出相应增加，影视市场表现强劲；而在经济衰退时，虽然目标消费群的收入水平有所下降，但受惯有消费倾向的影响，文化消费品的支出并未同步减少，影视市场并不会必然同时陷入低谷，甚至还可能出现增长。虽然我国经济近年来持续快速增长，居民的收入水平迅速上升，在新的时代背景下文化消费成为新的消费热点，影视市场加速繁荣，但经济的周期性波动，将会一定程度上影响到公司的电影、电视剧及后期制作服务市场的持续发展。应对措施：公司将积极拓展业务类型，开展多元化的经营方式，尽量减轻由于宏观经济环境波动给公司带来的消极影响。（2）市场竞争风险 近年的国内电影市场，电影的数量和质量均实现了突破性飞跃；电视剧方面，经过多年的迅猛发展，电视剧行业的市场化程度已经很高，精品电视剧的细分市场依然呈现供不应求的状况，但仍然无法完全避免整个行业竞争加剧所可能产生的系统性风险。影视行业目前正处于快速发展的扩张阶段，不少企业均着手进入这一具有良好发展前景的市场，而原有行业企业也在积极拓展市场，以便巩固自身竞争优势，争夺市场份额。整体行业的竞争正在加剧。同时，电影、电视剧等文化产品的消费是一种文化体验，很大程度上具有一次性特征，客观上需要影视企业不断在内容上创作、发行新的影视作品和在制作上创新。对于影视企业来说，始终处在新产品的生产、制作与销售之中，是否为市场和广大观众所需要及喜爱，是否能够畅销并取得良好票房或收视率、能否取得丰厚投资回报均存在一定的不确定性。应对措施：公司接下来将会提高自身的业务能力，积极参与高层次的行业研讨活动，提升创新能力，19 多创造优质的影视作品，拓展多方面业务渠道，加强收入来源多元化方面的建设。（3）人员流失风险。影视行业从事的主要业务技术含量较高，从业人员不仅需要具备相关专业知识，同时还须具备多年的行业实践经验，专业制作人员对于公司来讲尤为重要。人才的高流动性可以使一个有凝聚力的公司迅速聚集起一个高品质的团队，但同时如果运营不好，将造成大量人才流失，一旦核心技术人员或销售人员大量流失，将对公司的业务发展造成一定影响。影视行业属于轻资产、人力资本密集行业。随着中国经济的快速发展,城市生活成本的上升,社会平均工资逐年递增,尤其是北京等一线城市,具有丰富行业经验的导演、编剧、演员、核心技术人才薪酬呈上升趋势。随着生活水平的提高以及社会工资水平的上涨,公司面临人力成本上升导致利润水平下降的风险。应对措施：公司将会在未来的发展中强化内控机制，为员工尤其是核心技术人员提供制度保障，减少人员流失。（4）存货及预付账款金额较大风险 公司存货以及预付账款占总资产比例较高的原因系公司为影视制作、发行企业，自有固定资产较少，企业资金主要用于摄制电影、电视剧，资金一经投入生产即形成存货或预付账款。在公司连续的扩大生产过程中，存货或预付账款必然成为公司资产的主要构成因素。另外，公司预付账款构成均为尚未完成剧本创作或者已投资但尚未开拍的影视剧；公司的存货构成均为在拍影视剧。预付账款和在拍影视剧只有在拍摄完成并取得电影片公映许可证或电视剧发行许可证后才转入完成拍摄的影视剧，而完成拍摄的影视剧则可以根据电视剧的预售、销售情况、电影的随后公映情况结转成本。影视产品制作完成后，公司将面临着作品审查风险和市场竞争风险。公司存货和预付账款中在产品金额较大，一定程度上放大了作品审查风险和市场竞争风险对公司的影响程度。应对措施：公司将准确分析和判断影视剧作品的市场价值走向和观众喜好，力求专业、精益求精、多思路、多探求、多创造优质的影视作品，拓展多方面业务渠道，加强收入来源多元化方面的建设。（5）资金周转风险：公司投资独资拍摄电视连续剧存在周期长、前期投入大、回报期长的情况，若应收账款的回收不及时，也势必会直接影响公司的资金情况。应对措施：在未来发展阶段，公司将充分合理利用投融资平台积极开展直接融资和间接融资工作，除了定向增发等直接融资手段外，公司将尽快拓展间接融资渠道，与银行开展包括固定资产抵押、股权质押、版权质押、项目贷款等方面的贷款合作，来筹资资金以满足公司发展需要。（6）政策监管的风险：影视行业能够传递意识形态，因此国家对其监管较为严格。对公司而言：一方面，如果国家严格的行业准入和监管政策将来进一步放宽，广播电影电视行业的竞争将会更加激烈，外资企业及进口电视剧对国内广播电影电视行业的冲击亦有可能加大；另一方面，国家从资格准入到内容审查，对电视剧行业的监管贯穿于行业的整个业务流程之中，如果在影视制作过程中违反了相关监管规定，将受到国家广播电影电视行政部门通报批评、限期整顿、没收所得、罚款等处罚，情节严重的还将被吊销相关许可证及市场禁入。对公司影视作品而言：一是存在剧本未获备案的风险，公司筹拍阶段面临的损失主要是前期筹备费用，若剧本未获备案，对公司的不利影响较小；二是公司已经摄制完成的作品，存在内容审查未获通过 继而被报废处理的可能，公司的损失是该作品的全部制作成本；三是禁止发行或放（播）映的可能，即公司影视作品取得电视剧发行许可证后被禁止发行或放（播）映，作品将存在报废处理的可能，同时公司还可能遭受行政处罚，公司除承担全部制作成本的损失外，还可能面临因行政处罚带来的损失。应对措施：符合国家政策监管要求，是公司经营的首要原则。对于国家要求的各类进入资质，公司将在第一时间保证获取；对于内容的审查方面，也逐渐摸索出公司的自有心得，在立项、拍摄和后期剪 辑环节都确保符合国家的内