830886_2018_福建太尔_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-008 1 2018 年度报告 福建太尔 NEEQ:830886 福建太尔集团股份有限公司 Fujian Taier Group Co.,Ltd.福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 1 月 19 日，由于华安证券股份有限公司作为公司的 A 股首次公开发行的辅导券商，为了工作的延续性及连贯性，公司的持续督导主办券商由中泰证券股份有限公司变更为华安证券股份有限公司。2、公司在召开第二届董事会第九次会议及 2018 年第二次临时股东大会后，于 2018 年 2 月 14 日在漳州市工商局正式换领新营业执照，公司名称由福建太尔电子科技股份有限公司更名为福建太尔集团股份有限公司。3、公司于 2018 年 3 月 21 日召开的 2018 年第四次临时股东大会通过选举扈军先生、陈燕妮女士为公司第二届董事会董事的议案，现公司董事会由 7 名董事组成。公司于 2018 年 3 月 30 日收到分管人力行政中心的副总经理程温富辞职报告，现公司高级管理人员由 5 名组成。4、2018 年 5 月 15 日，公司证券简称由“太尔科技”更改为“福建太尔”。5、公司于 2018 年 11 月 30 日获得福建省科学技术厅、福建省财政厅、国家税务总局福建省税务局联合颁发的高新技术企业证书。6、2018 年，公司共获得 2 项发明专利、18 项实用新型专利及 6 项外观设计专利。7、公司于 2019 年 1 月 3 日取得医疗器械注册证，于 2019 年 1 月 31 日取得医疗器械生产许可证。福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数会计数据和财务指标摘要据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、福建太尔 指 福建太尔集团股份有限公司 丝绸之路 指 丝绸之路网络科技（重庆）有限公司 环球电广 指 环球电广影视传媒集团有限公司 华安证券 指 华安证券股份有限公司 会计师事务所 指 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本年 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人罗令、主管会计工作负责人廖俊革及会计机构负责人（会计主管人员）廖俊革保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.公司主营业务转型及自主品牌推广带来的风险 经过 4 年多的骨传导技术产品研发设计和渠道开发拓展，2018 年公司基本形成以骨传导技术为核心的高科技智能终端电声产品销售为主的销售格局。推出自主品牌产品是企业做大做强，谋求更大发展及电声行业发展趋势的内在需求。2018 年骨传导技术产品已经升级完成，骨听系列化产品陆续推向市场，自主品牌的推广教育和新产品的销售开拓，需要较大的投入和一段时间过程，具有一定的不确定性和风险性。2.公司亏损较大带来的风险 公司坚持四年多以来的骨传导产品的全新研发及品牌推广和销售渠道开拓，投入了大量的人力、物力和财力，由于骨传导产品属于国内空白，技术复杂、研发周期较长，公司在主营业务转型期，新产品尚未大规模上市，销售收入减少，导致 2018年持续亏损，经营现金流为负，给公司经营带来一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建太尔集团股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian Taier Group Co.,Ltd.证券简称 福建太尔 证券代码 830886 法定代表人 罗令 办公地址 福建省漳州市云霄县蒲美镇中柱村城南中学南侧 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴祖雄 职务 董事会秘书 电话 0592-5779235-6133 传真 0592-5779237 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 福建省漳州市云霄县蒲美镇中柱村城南中学南侧，363300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 11 月 11 日 挂牌时间 2014 年 7 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息技术-技术硬件与设备-电子设备、仪器和原件-其他电子元器件 主要产品与服务项目 骨传导助听器、骨传导智能穿戴设备 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）133,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 罗令 实际控制人及其一致行动人 罗令、罗军 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 7 统一社会信用代码 91350600563393223W 否 注册地址 福建省漳州市云霄县蒲美镇中柱村城南中学南侧 否 注册资本（元）133,700,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 方莉、郑建辉 会计师事务所办公地址 福建省福州市湖东路 152 号中山大厦 B 座 7-9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 一、公司取得医疗器械注册证 2019 年 1 月 3 日，公司骨导式助听器 I22L 型号取得中华人民共和国医疗器械注册证，注册证编号：闽械注 20192190009，注册证有效期自 2019 年 1 月 3 日至 2024 年 1 月 2 日。公司申请“骨传导助听器”的医疗器械注册证获批，体现了行业监管部门对公司助听器产品认可和对人类听音新方式肯定，公司产品将可以直接进入医疗器械领域市场，打通公司产品在民用和医用领域的销售通道，有利于打造和提升公司核心竞争力，对公司后续发展提供强有力保障，将对公司生产经营产生重要积极影响。二、公司取得医疗器械生产许可证 2019 年 1 月 30 日，公司骨传导助听器取得了医疗器械生产许可证，许可证编号：闽食药监械生产许20190415 号，注册证有效期自 2019 年 1 月 30 日至 2024 年 1 月 29 日。公司申请“骨传导助听器”的 中华人民共和国医疗器械生产许可证获批，体现了行业监管部门对公司助听器产品认可和对人类听音新方式肯定，公司产品将可以直接进入医疗器械领域市场，打通公司产品在民用和医用领域的销售通道，有利于打造和提升公司核心竞争力，对公司后续发展提供强有力保障，将对公司经营业绩产生重要积极影响。福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 2,919,949.29 24,436,435.78-88.05%毛利率%57.45%82.49%-归属于挂牌公司股东的净利润-36,703,365.53-25,832,615.70-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-36,968,272.51-26,037,743.21-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-54.52%-26.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-54.91%-26.41%-基本每股收益-0.27-0.19-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 105,728,701.37 118,587,586.22-10.84%负债总计 56,759,264.15 32,914,783.47 72.44%归属于挂牌公司股东的净资产 48,969,437.22 85,672,802.75-42.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.37 0.64-42.84%资产负债率%（母公司）50.49%27.75%-资产负债率%（合并）53.68%27.76%-流动比率 0.54 1.15-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-12,053,080.91-17,405,882.09-应收账款周转率 0.31 2.07-存货周转率 0.20 0.51-福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-10.84%-11.93%-营业收入增长率%-88.05%185.92%-净利润增长率%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 133,700,000.00 133,700,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）477,100.78 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 263,437.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-409,771.92 非经常性损益合计非经常性损益合计 330,766.36 所得税影响数 65,859.38 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 264,906.98 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 10 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-18,075,855.67 应收票据-应收账款 18,075,855.67-其他应收款 192,247.93 192,247.93 固定资产 38,700,285.92 38,700,285.92 在建工程 24,934,441.38 24,934,441.38 应付票据及应付账款-1,663,041.50 应付票据-应付账款 1,663,041.50-其他应付款 1,022,970.38 1,070,979.88 应付利息 48,009.50-管理费用 22,775,006.01 17,141,544.69 研发费用-5,633,461.32 福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司所处行业为信息技术业-技术硬件与设备-电子设备、仪器和原件-其他电子元器件，主营业务为骨传导智能助听产品及智能穿戴设备的设计、研发、品牌推广、产品销售及售后服务，为听力健康提供辅助性综合解决方案，为时尚群体提供骨听电声产品。属于国家高新技术企业。截止到 2018 年 12 月 31 日，公司已取得证书的专利89 项，其中骨传导相关专利44 项，骨传导相关发明专利2 项。公司的业务以骨传导装备市场需求为导向，以骨传导智能专利技术为核心、以智能助听、智能穿戴等模块为主打，提供系统化服务（OBM）。公司经过 4 年多的骨传导技术产品研发设计和渠道开发拓展，2016 年公司的主营业务、商业模式初步实现升级转型，2017 年初显成效,2018 年有所拓展。公司主要产品基本形成以骨传导技术为核心的高科技智能终端电声产品销售为主的销售格局。公司 2018 年以发展各地区医药连锁企业、电购、线上销售平台、老年人社区服务机构及有销售资源（电子行业及医药行业）的机构，作为经销商的销售模式来拓展业务，通过销售骨传导智能穿戴产品获得收益，公司的客户为全国经销商、省市县代理商及专卖店、专业渠道经销商、国外经销商及大型医药商超、线上销售平台、电子产品卖场等。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司按照年初制定的预算和经营计划，持续加强骨传导智能助听和智能穿戴项目技术研发攻关、市场开拓和加强团队建设，加大研发投入、市场渠道开拓及管理水平提高。福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 12 经营业绩情况：1、公司财务状况 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额为 105,728,701.37 元，比上年末 118,587,586.22 元，减少12,858,884.85 元，降幅 10.84%，主要原因是公司本期经营亏损导致净资产减少所致。2018年12月31日，负债总额为56,759,264.15元，比上年末32,914,783.47元，增加23,844,480.68元，增长 72.44%，主要系本年较上年末增加短期借款 24,200,000.00 元。2018 年 12 月 31 日，归属于挂牌公司股东的净资产总额为 48,969,437.22 元，比上年末85,672,802.75 元，减少 36,703,365.53 元，降幅 42.84%，主要系报告期内经营亏损导致未分配利润本年较上年末减少。2、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 2,919,949.29 元，比上年同期 24,436,435.78 元，降低 88.05%，主要系医疗器械证办理时间周期较长，骨传导助听产品市场空白，市场开拓需要一定的培育期，新产品研发进度不如预期,以致本期营业收入较上年同期降幅较大。营业成本 1,242,580.06 元，比上年同期 4,278,984.18 元，降低 70.96%，主要系随着本期营业收入减少相应的营业成本也随之减少。归属于挂牌公司股东的净利润-36,703,365.53 元，比上年同期-25,832,615.70 元，增加亏损10,870,749.83 元，主要原因是本期公司营业收入较上年同期降幅较大。3、现金流量情况 报告期内公司经营活动产生的现金净流量-12,053,080.91 元，比去年同期-17,405,882.09 元，减少净流出 5,352,801.18 元，主要系本期销售商品收到的现金增加所致。投资活动产生的现金净流量-15,634,692.00 元，比去年同期-1,827,249.57 元，增加净流出13,807,442.43 元，主要系本期新增购买结构性存款 15,000,000.00 元支出所致。筹资活动产生的现金净流量 21,381,784.85 元，比去年同期 24,466,154.32 元，净流入减少3,084,369.47 元，降幅 12.61%，主要系本期偿还银行贷款支付的现金以及支付贷款利息增加所致。报告期内公司主营业务未发生变化。(二二)行业情况行业情况 自成立以来，公司一直从事电声产品的研发和制造，根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司所处行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”；根据国民经福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 13 济行业分类（GB/T 4754-2011），公司属于“C3971 电子元件及组件制造”。（一）行业主管部门、监管体制及主要法律、法规和政策（一）行业主管部门、监管体制及主要法律、法规和政策 1 1、行业主管部门和监管体制、行业主管部门和监管体制 公司所处行业为电子元件及组件制造行业。中华人民共和国工业和信息化部是行业的主管部门，负责制订行业的产业政策、产业规划，并对行业发展进行宏观调控。中国电子元件行业协会电声元器件分会（CEAD）是全国电声元器件企事业单位自愿组成的行业自律性质的社会经济团体，是中国电子元件行业协会下属的一个专业分会，主要职能包括：组织调查研究、编制规划、信息传递，价格协调、咨询服务、学术讨论、经验交流和参与制定行业标准等。经过多年发展，我国电声元器件行业竞争比较充分、市场化程度较高，行业管理体制上表现为在国家宏观产业政策指导下的行业自律管理。2 2、行业主要法律、法规和政策、行业主要法律、法规和政策 电子元器件行业为国家重点鼓励发展的产业之一，“十一五”规划将其作为电子信息制造业中大力发展的核心产业之一。电声元器件作为电子元器件的细分行业，亦属于国家鼓励和重点发展的行业，享有多项政策支持。国家发改委产业结构调整指导目录（2011年本）将信息产业下的“新型电子元器件制造”（第21项）为鼓励类产业。国家发改委、科技部、商务部、知识产权局联合发布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）中第17类“新型元器件”明确指出包括“微型通讯电声元器件”。国务院2009年4月15日发布的电子信息产业调整和振兴规划（2009-2011年）将电子元器件列为九个重点领域之一，提出“确保电子元器件等骨干产业稳定增长；加快电子元器件产品升级；提高片式元器件等产品的研发生产能力。”规划同时提出了“加大国家投入、加强政策扶持、完善投融资环境”等一系列支持电子信息产业发展的政策措施。电子信息产业调整和振兴规划将有助于振兴电子信息产业，带动对本行业产品的需求，有利于本行业的良性发展。（二）行业基本概况及发展前景（二）行业基本概况及发展前景 1 1、行业归属、行业归属 太尔科技自成立以来至 2015 年一直从事耳机、扬声器等微电声产品的研发、生产、销售，2016 年公司主营业务转变为由骨传导智能助听产品和穿戴产品研发、生产、销售为主，传统耳机、扬声器生产、销售为辅的格局，据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司所处行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”；根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司属福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 14 于“C3971 电子元件及组件制造”。2 2、公司掌握的核心技术公司掌握的核心技术骨传导技术应用介绍骨传导技术应用介绍 在正常情况下，声音传播有两种方式，即声波主要通过空气传导、骨传导两条路径传入内耳，然后由内耳的内、外淋巴液产生振动，螺旋器完成感音过程，随后听神经产生神经冲动，传递给听觉中枢，大脑皮层综合分析后，最终“听到”声音。其中，空气传导，简称气导，就是利用空气振动的原理，声音传到耳膜，再通过耳膜传到内部耳神经，路径为声波-耳廓-外耳道-鼓膜-锤骨-砧骨-镫骨-前庭窗-外、内淋巴-螺旋器-听神经-听觉中枢实现的，应用领域的产品包括传统音箱、家电音箱、通讯终端耳机、麦克风、扬声器等。骨传导，简称骨导，英文名称是 BONE CONDUCTION，通过将声音转化为不同频率的机械振动，再由人的颅骨或者硬物传递声波到听觉中枢，通俗来讲，它利用骨头振动的原理，将声音传到自己的头骨上，通过头骨直接传送到内部耳神经，不需要耳膜的振动，它的路径为声波-颅骨-骨迷路-内耳淋巴液-螺旋器-听神经-大脑皮层听觉中枢。骨传导省去了声音在外耳道和鼓膜中传递的步骤，直接将声音传递到听觉神经，并具有声音清晰稳定、不受外界干扰等特点。骨传导与气传导路径对比图如下：骨传导相对于空气传导具有以下优点：（1）其利用骨头振动传音的原理，不需要耳膜，当因为年纪变大或者病变，人的耳膜性能即使下降了，利用骨传导来感受声音，听力也不会受到影响；（2）释放双耳，让双耳自由健康，骨传导耳机不需要放到人的耳朵里，两只耳朵完全不需要受束缚，同时对维护耳朵内部的卫生很有帮助；（3）减少噪音，因为空气传导，会把周围所有的声音都通过耳膜传送到内耳，而骨传导只把自己要听的声音通过头骨直接传送到内耳，目前消防警察，特种作战部队，多数用的是骨传导的耳机，现在建筑工地，矿山现场，高音量的娱乐场所，大型运动比赛，也都越来越多使用骨传导耳机。3 3、骨传导技术应用领域骨传导技术应用领域行业发展基本情况行业发展基本情况 与传统空气传导耳机相比，骨传导耳机具有增加通话质量、清晰度，降低噪音，抵抗外界杂音、保护听力、解放耳朵等诸多优点，不仅适用于弱听人士、听力障碍人士群体，还适用于追求高端电子消费领域群体，如追求高端音质享受的年轻潮流人群，更适用有特殊装备要求领域，如应用于坦克、直升机、福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 15 潜艇、油田矿山、呼叫中心等高噪音环境的通讯。骨传导技术应用领域广泛，未来市场空间较大，国内具体市场现状及未来发展趋势如下：1、弱听人士、听力障碍群体 中国已经进入人口老龄化时代，2020 年中国 60 岁以上老人占比将为 16.6%，2030 年中国 60 岁及以上老年人占比 23.3%，2040 年中国 60 岁及以上老年人占比 28%，2050 年中国 60 岁及以上老年人占比 30%。随着老人年龄增长，其生物听力机能也会不断弱化，而目前中国有 2.24 亿人存在不同程度的弱听问题，未来根据老龄化程度加剧，弱听人士将不断增加，骨传导技术应用领域前景广阔。根据数据显示，中国有约有 2.20 亿人患有听力障碍，占总人口比重高达 15.84%；其中患致残性听力障碍，即中度以上听力障碍的人数约 7124 万人，占到总人口的 5.17%。但耳病患者中接受过耳科检查的比例只有 27.56%，中度以上听力障碍者使用助听器的比例只有 5%，而国外已经达到 25%。综上，骨传导助听器采用人体的颅骨感知声音，不受到听觉器官老化和病变的影响，助听效果较好，且骨传导助听设备具有不损伤听力、美观、便于保养维护等多种优势，未来将对气传导助听器形成替代；同时，中国老龄化趋势不可避免，听力障碍孩童每年新增约 3 万人，加上消费升级等因素，骨传导助听设备市场容量将达千亿级。2、高端电子消费领域 耳机是个人随身的音响产品，也是与用户最密切接触的电声产品，拥有非常明显的消费产品属性，也是各大品牌竞争非常激烈的市场。目前著名的耳机品牌主要包括如欧洲的 AKG（爱科技）、BeyerDynamic（拜亚动力）、SENNHEISER（森海塞尔）等；美国的 Grado（歌德）、KOSS（高斯）等；日本的 Audio-Technica（铁三角）、SONY 等。耳机产品从以往仅仅是消费电子产品的赠品，目前逐渐受到厂商的重视，配置丰富的研究资源，并将其作为产品的重要卖点。如：iPhone5 产品发布会上同步发布的苹果最新耳机产品 EarPods，采用突破性的外观设计大大提升佩戴舒适性，采用了多方向布置的导气孔以重点优化低频效果；最近风靡全球的魔声（Monster）推出 Beats 品牌耳机，定位是音乐制作人等专业从业者，HTC 后来收购了 Beats Electronics51%的股权，在推出 Sensation 系列手机中融入了 Beats 功能，并在新一代的 HTC One 系列中再次优化，成为 HTC 高端机种的重要卖点。在骨传导耳机特有的解放双耳、音质更清晰、降噪效果更强的诸多优势下，对比传统空气传播耳机，骨传导耳机的创新又将会激发耳机市场的全新变革和新一轮大增长。3、特殊装备领域 由于骨传导耳机强抗噪性能，特殊装备需求领域如坦克、直升机、潜艇、油田矿山、呼叫中心、建筑工地、矿山现场、高音量的娱乐场所、大型运动比赛等高噪音环境的通讯，以及保密性极强消防警察、特种作战部队领域，越来越多需求，通过局部空间降噪、有源降噪等核心技术使用骨传导耳机，增强信息沟通的质量、效率。目前该特殊装备领域，已经有相关产品如战术喉震式耳机、消防头骨震动耳机等。该特殊装备领域市场，未来需求具有较大空间。（三）行业竞争格局、市场化程度（三）行业竞争格局、市场化程度 福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 16 公司骨传导技术助听产品主要是应用到弱听及听障人士人群，目前解决该类人群弱听方案主要是气传导助听器，存在少数骨传导助听产品。下面主要通过应用到助听器领域进行竞争格局分析：（1）气传导助听器领域介绍 目前市场上助听器品牌种类繁多，主要品牌有西门子助听器、丹麦瑞声达助听器、丹麦奥迪康助听器、瑞士峰力助听器、美国斯达克助听器等。每个品牌的助听器主要功能类似，但因设计造型，其对应的价格也不同。传统气导助听器存在一些局限性，如：（1）气导助听器体积较小，导致助听器易丢失、易受潮；（2）传统气导助听器是入耳式设计，会堵塞耳道，容易出现耳道肿胀，产生憋闷感，造成佩戴不适，甚到发生中耳炎；（3）配戴使用后会造成二次伤害；（4）一般品牌助听器价位较高，能够购买且长期佩戴人群较少。品牌气导助听器产品介绍：品牌品牌 图片图片 形态形态 价格（元）价格（元）1、西门子 无线耳背式 780-25900 便携盒式 580-18600 耳背式 10800-35180 2、奥迪康 多通道电脑编程耳背式 8800-29600（2）骨传导助听器领域介绍 骨传导助听器采用的是声音骨头传播的方式，只要患者的听觉神经没有损伤，声音便可通过骨传导原理绕开耳朵直达听觉神经，在医学上对听力障碍或弱听人群起到助听作用，适用于耳道堵塞、耳蜗先天畸形等先天性听力障碍人群。由于骨传导技术具有优于传统气导助听器的传音效果，医学上以德国拉贝为代表的骨传导助听器在国外得到了相对广泛应用。国外的骨传导助听器竞争对手、竞争产品如下：品牌品牌 图片图片 形态形态 价格（元）价格（元）福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 17 1、拉贝 眼镜式 16880-22880 头戴式头巾式 16800-22800 2、美尔斯通 耳背式骨传导 8800-17800 盒式骨传导 5800-12800 数字盒式骨传导 7800-14800 拉贝骨传导助听器的销售主要通过验配中心进行销售，渠道较为单一，进入中国资质门槛等原因，产品或品牌在中国较少推广，消费者认知度较小。（四）公司的市场地位（四）公司的市场地位 国内市场助听器领域仍以气传导助听器应用为主，骨传导助听器几乎空白。二者助听的原理不同，骨传导助听技术更优于气传导助听技术，其应用领域比传统气传导助听领域应用更广，如耳膜受损但听觉神经未受损的听力残障人士通过骨传导助听技术即可听到声音。二者除在应用原理上有显著区别，骨传导在设备应用、佩戴便携性等方面也具有明显优势。公司顺应国内老龄化的趋势，所在领域市场前景广阔；同时，骨传导技术应用到助听器领域是新兴的技术领域，面对市场的推广或再教育、以及获得政府部门资质、许可，均需要花费时间，这是给公司的一项挑战。到目前为止公司共获得发明专利、实用新型专利、外观专利、商标等无形资产 387 项。公司通过大量、夯实的技术储备来支撑公司在新应用领域的艰难前行，同时对市场上后续追赶或效仿的企业通过国家专利知识产权的保护进行了自我的防护作用，与一般企业拉开了距离。（五）公司的技术水平及特点（五）公司的技术水平及特点 到目前为止公司已取得证书的专利89 项，其中骨传导相关专利44 项，骨传导相关发明专利2 项。福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 18 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,454,467.57 17.45%9,760,455.63 8.23%89.07%交易性金融资产 263,437.50 0.25%0 0%-应收票据与应收账款 54,150.00 0.05%18,075,855.67 15.24%-99.70%预付款项 608,158.06 0.58%1,950,299.29 1.64%-68.82%其他应收款 395,937.93 0.37%192,247.93 0.16%105.95%存货 5,068,112.48 4.79%2,453,453.77 2.07%106.57%投资性房地产 0 0%0 0%-长期股权投资 0 0%0 0%-固定资产 33,700,707.40 31.87%38,700,285.92 32.63%-12.92%在建工程 24,867,748.36 23.52%24,934,441.38 21.03%-0.27%无形资产 16,539,287.00 15.64%16,951,502.69 14.29%-2.43%长期待摊费用 278,566.47 0.26%949,652.39 0.80%-70.67%其他非流动资产-2,900.00 0%-100.00%短期借款 50,000,000.00 47.29%25,800,000.00 21.76%93.80%长期借款 0 0 0 0-应付票据及应付账款 3,517,723.81 3.33%1,663,041.50 1.40%111.52%预收款项 1,166,955.00 1.10%2,100,800.00 1.77%-44.45%应付职工薪酬 950,665.43 0.90%1,486,934.47 1.25%-36.07%其他应付款 208,853.11 0.20%1,070,979.88 0.90%-80.50%递延所得税负债 65,859.38 0.06%0 0%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 19 1、货币资金较上年末增长 89.07%，主要系本期银行借款增加所致。2、交易性金融资产较上年末增加 263,437.50 元，主要系期末未到期结构性存款期权收益公允价值变动。3、应收票据及应收账款较上年末减少 99.70%，主要系上年末的应收账款在本期收回。4、预付款项较上年末减少 68.82%，主要系本期末预付费用减少。5、其他应收款较上年末增长 105.95%，主要系期末计提结构性存款固定收益利息。6、存货较上年末增长 106.57%，主要系公司本期末增加骨导产品储备。7、固定资产较上年末减少 12.92%，主要系本期计提折旧及减值以致账面价值减少。8、在建工程较上年末减少 0.27%，变动不大。9、无形资产较上年末减少 2.43%，变动不大。10、长期待摊费用较上年末较少 70.67%，主要系本期部分项目已摊销完毕所致。11、其他非流动资产较上年末减少 2,900.00 元，主要系本期将上年末已支付的设备款在本期设备验收完毕结转至固定资产。12、短期借款较上年末增加 93.80%，主要系本期取得中信银行借款 5,000.00 万元。13、应付票据及应付账款较上年末增加 111.52%，主要系本年末尚有未支付的广告宣传费用款项。14、预收款项较上年末减少 44.45%，主要系上年末预收丝绸之路网络科技（重庆）有限公司货款在本期提货，实现销售收入。15、应付职工薪酬较上年末减少 36.07%，主要系本年末应付职工的工资较上年末减少。16、其他应付款较上年末减少 80.50%，主要系上年末向关联方罗令的无息借款已于本期归还所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 2,919,949.29-24,436,435.78-88.05%营业成本 1,242,580.06 42.55%4,278,984.18 17.51%-70.96%毛利率%57.45%-82.49%-管理费用 16,723,472.79 572.73%17,141,544.69 70.15%-2.44%研发费用 5,203,347.61 178.20%5,633,461.32 23.05%-7.63%销售费用 12,207,691.47 418.08%8,658,501.96 35.43%40.99%财务费用 2,683,896.09 91.92%1,377,854.87 5.64%94.79%资产减值损失 1,108,197.07 37.95%12,792,327.60 52.35%-91.34%其他收益 477,100.78 16.34%723,500.00 2.96%-34.06%投资收益 0 0%0 0%-公允价值变动收益 263,437.50 9.02%0 0%-资产处置收益 0 0%0 0%-汇兑收益 0 0%0 0%-营业利润-36,227,734.23-1,240.70%-25,314,243.21-103.59%-营业外收入 35,952.70 1.23%32,576.51 0.13%10.36%营业外支出 445,724.62 15.26%550,949.00 2.25%-19.10%所得税费用 65,859.38 2.26%0 0%-净利润-36,703,365.53-1,256.99%-25,832,615.70-105.71%-福建太尔集团股份有限公司 2018 年年度报告 20 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入较上年同期减少 88.05%，主要系医疗器械证办理时间周期较长，骨传导助听产品市场空白，市场开拓需要一定的培育期，新产品研发进度不如预期，以致本期营业收入较上年同期降幅较大。2、营业成本较上年同期减少 70.96%，主要系随着本期营业收入减少相应的营业成本也随之减少。3、毛利率较上