830876_2018_黄河软轴_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 1 证券代码：830876 证券简称：黄河软轴 主办券商：南京证券 2018 年度报告 黄河软轴 NEEQ:830876 洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 LUOYANG YELLOW RIVER FLEXIBLE SHAFT CONTROLLER 洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 2 公司年度大事记公司年度大事记 2012018 8 年，公司新获专利年，公司新获专利 1414 项项(其中发明专利其中发明专利 1 1 项，实用新型项，实用新型 1313 项）。项）。2018 年 1 月 29 日，公司荣获“河南省科技型中小企业证书”，证书编号：2014Q0200030；2018 年 3 月 15 日，公司通过 IATF 16949：2016 汽车体系认证，换证认证顺利通过，IATF 证书编码：0294804；2018 年 11 月 2 日，公司荣获“2018 年度省知识产权优势企业”称号，并得到洛阳市知识产权局给予的奖励补助。洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、黄河软轴 指 洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司股东大会 股东会 指 洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司股东会 董事会 指 洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司董事会 监事会 指 洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司监事会 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员等 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商、南京证券 指 南京证券股份有限公司 会计师、会计师事务所、中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）律师、律师所 指 河南广文律师事务所 公司章程 指 洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本年度、本报告期 指 2018 年度 软轴 指 用以实现间接的传递力和位移的机械式控制机构,和传统的杆式机构相比,具有结构紧凑、布局不受空间限制、安装简便、更换容易、维护成本低、操纵轻便灵活、行程空距短、噪音小等优点。软轴控制器 指 是车辆操控系统中通过推拉软轴控制车辆行走、变速、工作机构操作、刹车、熄火,影响工作效率和安全可靠性的关键部件。ECU、电子操控系统 指 Electronic Control Unit 的缩写,电子控制单元。洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨长儒、主管会计工作负责人杨建美及会计机构负责人（会计主管人员）杨建美保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、无实际控制人风险 股东杨长儒在公司的持股比例为 49.02%,郭兰草在公司的持股比例为 49.02%,任何单一股东均不能对公司决策形成实际控制。因而,公司无控股股东和实际控制人。公司单个股东持有的股份均未超过总股本50%,均无法决定董事会多数席位,公司的经营方针及重大事项决策,系由全体股东充分讨论后确定,无任何一方能够单方做出决定或进行控制。由于公司无控股股东及实际控制人,公司所有重大事项必须民主决策,由全体股东充分讨论后确定,虽然这避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能性,但可能存在决策效率被延缓的风险。2、下游行业需求波动的风险 公司生产的软轴及软轴控制器,主要为工程机械、农业机械和汽车整车厂提供产品配套,公司产品主要应用于装载机、平地机、起重机、压路机、混凝土搅拌车、收割机、客车、轻卡等领域。受下游行业波动影响较大,下游发展和宏观经济发展有较强的正相关性,若宏观经济增长大幅放缓,下游行业生产规模萎缩,客户经营困难,可能会造成公司订单减少、货款回收困难,影响公司的收入规模和现金流,给公司经营带来不利影响。3、市场竞争风险 目前国内软轴企业有数百家,包括众多国内中小型企业及逐渐拓展中国市场的国际知名企业,竞争较为激烈,面对不断提高技术及工艺的国内公司以及技术领先、实力强劲的国际公司在国内的发展,如果公司不能持续提高技术、拓展市场,将面临竞争洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 6 优势降低,市场份额缩减的风险。4、原材料供应风险 公司的原材料主要为钢丝、注塑管、五金配件、橡胶配件等，2018 年度由于钢材价格上涨,购入的以钢材为原料的价格上涨；受钢铁、橡胶等价格影响,软轴及软轴控制器价格稳中有降,若原材料价格持续上涨,对公司盈利水平将产生较大影响。另外,若出现原材料供应不及时的情况,将影响公司生产安排及供货周期,带来供货违约风险。5、核心技术人员流失的风险 设计研发能力是公司竞争力的核心要素,公司技术人员在长期研发和生产实践中获得的技术升级、产品改进方面的丰富经验、以及掌握的生产及质量控制方法,是公司竞争力的重要保障,能否吸引和留住经验丰富的技术人才将对公司经营带来重大影响。核心技术员工若转投竞争对手,有可能降低公司技术实力或造成核心技术泄密。6、应收账款发生坏账的风险 公司应收账款余额较大,截至 2018 年 12 月 31 日,公司应收账款余额为 45,468,391.12 元,公司账龄在 1 年以内的应收账款占比为 76.79%,账龄在 1-2 年的应收账款占比为 11.82%。账龄超过两年的应收账款占比为 11.39%。随着公司业务规模的扩大,应收账款的绝对额将会增加,如公司采取收款的措施不力或客户资信情况发生变化,发生坏账的风险将会相应增加。本期重大风险是否发生重大变化：否 洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 英文名称及缩写 LUOYANG YELLOW RIVER FLEXIBLE SHAFT CONTROLLER CO.,LTD 证券简称 黄河软轴 证券代码 830876 法定代表人 杨长儒 办公地址 中国（河南）自由贸易试验区洛阳片区高新技术开发区侯天路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杜庆丽 职务 董事会秘书 电话 0379-64329351 传真 0379-64324732 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 中国（河南）自由贸易试验区洛阳片区高新技术开发区侯天路 1号 471003 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 9 月 1 日 挂牌时间 2014 年 7 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-通用设备制造业-通用零部件制造-机械零部件加工 主要产品与服务项目 软轴及软轴控制器、电子操控系统及其他配件的设计、研发、生产和销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 无 洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9141030017127484XM 否 注册地址 中国（河南）自由贸易试验区洛阳片区高新技术开发区侯天路 1 号 是 注册资本（元）10,200,000.00 否 注：2018 年 6 月 6 日，公司在洛阳市工商行政管理局进行了营业执照住所变更，营业执照住所由“洛阳高新技术开发区侯天路 1 号”变更为“中国（河南）自由贸易试验区洛阳片区高新开发区侯天路 1 号”，实际住所没有发生变化。五、五、中介机构中介机构 主办券商 南京证券 主办券商办公地址 南京市建邺区江东中路 389 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 江小群、孟宪民 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 66,881,143.10 57,881,787.17 15.55%毛利率%25.20%16.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,055,549.54-9,090,813.81 122.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,864,067.41-9,473,773.42 119.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.30%-9.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.09%-10.27%-基本每股收益 0.20-0.89 122.47%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 113,891,227.15 116,612,616.36-2.33%负债总计 22,935,071.92 28,279,412.82-18.90%归属于挂牌公司股东的净资产 90,956,155.23 88,333,203.54 2.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 8.92 8.66 3.00%资产负债率%（母公司）20.14%24.25%-资产负债率%（合并）-流动比率 4.30 3.58-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,948,980.95 1,768,384.74 66.76%应收账款周转率 1.38 1.14-存货周转率 1.43 1.33-洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.33%-2.03%-营业收入增长率%15.55%64.52%-净利润增长率%122.61%-89.97%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,200,000 10,200,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-179,496.17 计入当期损益的政府补助 233,180.00 委托他人投资或管理资产的损益 146,169.86 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 25,419.41 非经常性损益合计非经常性损益合计 225,273.10 所得税影响数 33,790.97 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 191,482.13 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 6,159,523.96-洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 11 应收账款 43,535,263.57-应收票据及应收账款-49,694,787.53-应付票据-应付账款 25,327,185.96-应付票据及应付账款-25,327,185.96 管理费用 11,784,239.70 8,097,902.13-研发费用 3,686,337.57-洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是属于通用设备制造业且集研发、生产和销售软轴及其控制系统产品为一体的专业企业，拥有国内最早针对软轴控制器的研究经验，是国家高新技术企业、中国人民解放军装备承制单位、河南省创新型示范企业、河南省高性能滚动球软轴国际科技合作基地，是河南省软轴控制器工程技术研究中心、市级企业技术中心的依托单位，通过了 ISO/TS16949 质量体系认证，拥有河南省著名商标和多项国家专利。产品广泛应用于汽车、工程机械、农业装备、船舶、航空、国防装备等领域。为国内上百家大中型知名企业，如三一重工、中联重科、北汽福田、厦工集团、约翰迪尔、卡特彼勒、尼奥普兰、柳工集团、徐工集团等提供配套服务，部分产品出口欧美、东南亚、非洲等地。公司参与客户的早期设计，在客户产品设计过程中第一时间了解并满足客户的整机配套零部件需求，公司产品得到了用户的广泛认可。公司产品主要是作为整车制造商的一级配套商直接向其配套供货，因此公司产品的销售方式以直销为主，另有较少部分的产品销售给其他零部件生产企业或直接面向工程机械和农用机械整车的终端用户。报告期内，公司的商业模式较上年同期未发生较大的变化。报告期后至报告期披露日，公司的商业模式未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、财务业绩情况 报告期内，公司管理层在董事会的带领下加强了公司管控能力和公司财务风险控制，不断优化公司组织架构，规范各项管理制度和业务流程，全面提升了公司的管理水平。本期公司完成销售收入 6,688.11 万元，较上年同期增长 15.55%，营业成本 5,002.72 万元，较上年同期增长 3.08%，本期实现净利润 205.55 万元，较上年同期增幅 122.61%。截止 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 11,389.12 万元，较上年期末减少 2.33%，净资产 9095.62 万元，较上年期末增长 2.97%。报告期内，公司利润总额和净利润较上年同期增长的主要原因：公司产能扩大，客户结构优化，高端产品销量增长，强化成本管控等带来的增长。洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 13 本年度对企业经营有公司重大影响采取的事项：1、做好预算管理和成本控制，对现有产品进行优化升级，合理进行战略布局；2、2018 年 1 月 29 日，荣获“河南省科技型中小企业证书”，证书编号：2014Q0200030；3、2018 年 3 月 15 日，通过 IATF 16949：2016 汽车体系认证，换证认证顺利通过，IATF 证书编码：0294804；4、公司新获专利 14 项(其中发明专利 1 项，实用新型 13 项）。(二二)行业情况行业情况 十九大政府工作报告中明确提出，“建设现代化经济体系，必须把发展经济的着力点放在实体经济上”；从几个方面对政策进行解读：必须要培养出一批有国际竞争力的企业及产业集群，可以理解为未来会更加支持龙头企业，以轨道交通、核电、工程机械、集装箱等为代表的核心资产将参与全球竞争。代表先进生产力的方向将是未来几年需要重点布局的方向，包括半导体、5G、新能源汽车、面板，以及与之相关的装备、材料等。2017 年 12 月 8 日，在世界智能制造大会上，中国智能制造绿皮书（2017）正式发布。绿皮书指出，2015 年以来我国智能制造发展的顶层设计和多方协同推进机制基本形成，区域智能制造产业集聚效应开始显现，高档数控机床与工业机器人、航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、汽车等重点领域智能制造关键技术、装备和系统有重要突破。一、农机板块一、农机板块 据中国农机工业协会(以下简称工业协会)副秘书长宁学贵介绍，2018 年农机行业整体疲软，但细分领域差距明显，冷热不均。传统产品尤其是拖拉机和收获机行业下滑明显，新兴产品逆势上扬；即使是传统产品，各细分品类、细分市场也表现不一。这也从一个侧面反映出行业整体处于调整期，产品结构调整力度不断加大。2018 年，虽然农机行业整体低位运行，但部分子行业的表现可圈可点，折射出曙光，主要体现在农机薄弱环节的机具增长明显。另外，零部件领域近几年一直保持稳健的增长态势。这主要得益于外资企业加大本地采购力度、零部件出口能力增强、大企业产品质量整合升级，以及后市场销售追求品牌化等因素的拉动。新兴市场的增长，一方面说明企业跟随种植业结构的调整而调整农机产品结构布局，另一方面说明企业研发、生产重点开始转向农业机械化薄弱环节。面对市场不景气，宁学贵认为，企业的信心更重要。他建议企业坚持在新产品、新市场中寻求技术创新；坚持在装备和工艺升级上下功夫，提高制造能力；紧抓渠道建设，控制好经营成本，零部件龙头企业能够实现逆势增长，拖拉机等大众化产品则可实现突围，进一步完善和提升产业链的整合。其实，2019 年，政策环境对企业来说还是非常好的。2018 年 12 月 29 日国务院印发的关于加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级的指导意见，给低谷中的农机行业以极大的信心，是行业发展的重大利好。2019 年的中共中央国务院关于坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见的出台，更是蕴藏着农机的多种发展机会，如重型农机、油菜种收机械、节水灌溉机械、畜牧机械、农业废弃物利用机械、农产品加工机械、薄弱环节适用农机和智能农机等。种种迹象表明，低位徘徊中的农机行业，已经迎来了回暖的曙光，相信在未来的 35 年，农机行业一定能走出低谷，站在一个新的更高质量的发展平台上，为我国农业现代化的发展作出更大的贡献。公司正在研发迎合未来需求的全动力变速箱控制系统，为未来技术发展做技术储备。二、汽车板块二、汽车板块 2018 年是汽车出行产业的动荡之年：我国汽车产业出现 28 年来首次负增长、共享出行企业批量死洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 14 亡、汽车制造业遇全球范围内大裁员。2018 年也是汽车出行产业的变革之年：我国双积分政策正式开始实施、智能电动车开始抢占传统燃油车市场、多家跨国巨头企业掌舵者让权新人。“寒冬”正是检验实力的最佳时刻，“洗牌”正是推动市场向优势企业集中的良好方式。在历经多年野蛮生长后，我国汽车出行领域的各细分行业已呈现出鱼龙混杂的情况。适时的“严寒”有利于市场的长期健康发展，也有利于产业上下游企业更加冷静地看待市场。新能源、智能化等新技术、新模式正在改变着汽车产业。为了助推中国汽车产业技术转型升级，抓住这一轮战略机遇期，2018 年以来，发改委等部门陆续发布了智能汽车创新发展战略、汽车企业及产品准入管理办法，以及新修订的汽车产业投资管理规定等重要文件，进一步加强了变革期汽车产业发展的顶层设计和战略谋划。智能汽车发展的技术、产业、标准、安全，以及目标都进行了规划，明确了新能源汽车产业的准入标准，并且对新变革下汽车产业发展所产生的代工等新模式也都进行了明确规定。这些都为未来新能源、智能化汽车的整体发展准备了条件。纵观 2018 年，汽车行业高速增长的是电动新能源公交车和具有油电混合功能的中性乘用车，用于解决城乡间的短途交通问题。但随着铁路、高速公路、及高等级公路和房地产的建设，重型卡车的需求量增加，货运卡车的需求量与 2017 年相比比较平稳；小型货运车辆需求增加，适应短平快的运输需求。度过 2018 年之后，未来造车新势力将面对诸多挑战。首先是新能源政策补贴问题，纵观当下市场，2019 年新能源汽车补贴整体退坡 40%，2020 年再退坡 40%，直至全部退出。此外，部分地区的地补也可能取消。显然，2020 年是决定造车新势力生存与否的时间节点，造车新势力只有在 2019 年这段缓冲期囤积好“过冬的粮食”，才能在 2020 年的寒冬中生存下去。我公司正在开发适用于新能源、环卫汽车室内触屏式工作装置控制系统，届时将可实现人机互动。三、工程机械三、工程机械 中国工程机械工业协会副秘书长吕莹表示，2018 年工程机械行业运行可以简单用“太火了”三个字来概括。自 2016 年以来，我国工程机械行业踏上了复苏之路，2018 年数据显示，挖掘机销量已超过 20 万台，创出历史新高。关于工程机械主要产品高速增长的原因，吕莹概括为以下几个方面：第一，自然增长，即保有量的增长，出口产品也同比增加；第二，目前用户领域正处在存量更新期，部分设备寿命到期，需更换新设备，这个周期大约会持续 3-5 年；第三，国家相关政策项目的带动；第四，用户领域产业升级带动工程机械的更新换代，新增购置技术含量更高的设备。2018 年工程机械的需求整体呈上升趋势，尤其是起重机、压路机在高铁建设、高速公路及高等级公路建设增加的需求下增长明显，装载机趋于平稳。吕莹认为，2019 年工程机械行业也将延续这几大增长点，预计同比增幅为 10%。中国工程机械工业协会会长祁俊也预计，2019 年国民经济发展存在不可预见风险，全行业积极应对，采取措施，充分利用、落实国家各项宏观调控政策，使行业发展持续向好。预计 2019 年全行业将持续保持良好发展态势，实现持续稳定发展，主要得益于：国家层面可持续的、稳定的投资战略；行业转型升级取得一定成果；产品更新换代周期的驱动；国家环保政策的驱动；“一带一路”拉动出口，大企业海外施工项目带动产品走出去。我公司现有 FT500 型控制器，适用于机械变量泵和电控变量泵两种结构，未来将成为市场的主流。四、军工类产品四、军工类产品 2018 年是全面贯彻党的十九大精神的开局之年，是改革开放 40 周年，也是实施“十三五”规划承上启下的关键一年。随着军改的逐渐落地、国防预算的稳定增长、军贸需求的不断增加，2018 年军工行业需求端将会有明显改善，行业基本面向好。同时，随着军民融合、混合所有制以及军品定价议价机制等改革措施的不断推进，行业供给将更加丰富多样，国防工业体系将不断完善。十九大提出，我国要力争到 2035 年基本实现国防和军队现代化，至本世纪中叶，全面建成世界一流军队，国防投入提升趋势明确。洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 15 纵观国际形势，大力增强军事国防力量和走出去的战略思想是 2018 年军工企业的主要任务，海空及火箭军加大装备及服役设备数量，地面装备正在全军各军区大面积换装，未来 5-10 年都是军工类产品的黄金期。公司在保持现有产品结构的同时，加大研发力度，为下一步的经营打下良好的基础。五、五、轨道交通轨道交通高铁板块高铁板块 2018-2020 年我国铁路投产新线预计达 2.4 万公里，年均投产 8000 公里。2016 年 7 月由国家发展改革委、交通运输部、铁路总公司联合编制的中长期铁路网规划发布，按照规划，至 2020 年，一批重大标志性项目建成投产，铁路网规模达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里，到 2025 年，铁路网规模达到 17.5 万公里左右，其中高速铁路 3.8 万公里左右。2018 年 CRRC 集团公司不断的完善车辆构成，复兴号全面投入运营，但为了补充实际需求增加了 D160及 D200 两个系列车型，其中 D160 在北京局、兰州局共投入运营 30 余列。随着高铁线路的延伸，高速标准动车组的需求不断增大，产量是 17 年的 1.2 倍。城际轨道交通及地铁的不断开通运营，增加了基本零部件的需求。同时，由于高铁运营里程的年限的增加，达到检修阶段的车辆不断，对部分易损件的需求持续增长，也就是说高铁的后市场时代已经来临。公司在 2018 年也抓住机遇，为高铁、大铁路、地铁等提供零部件配套及技术支持。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 14,369,485.96 12.62%13,514,796.18 11.59%6.32%应收票据与应收账款 50,063,824.24 43.96%49,694,787.53 42.62%0.74%存货 32,895,512.19 28.88%36,939,631.02 31.68%-10.95%投资性房地产 长期股权投资 1,200,423.48 1.05%642,462.91 0.55%86.85%固定资产 10,800,539.76 9.48%10,613,088.89 9.10%1.77%在建工程-短期借款-长期借款-无形资产 2,171,819.23 1.91%2,310,259.75 1.98%-5.99%递延所得税资产 602,412.61 0.53%1,191,389.72 1.02%-49.44%预付账款 800,530.87 0.70%875,663.82 0.75%-8.58%应付账款 20,230,312.30 17.76%25,327,185.96 21.72%-20.12%预收账款 486,515.58 0.43%1,084,366.13 0.93%-55.13%应付职工薪酬 500,535.00 0.44%879,713.73 0.75%-43.10%应交税金 1,716,165.04 1.51%983,654.81 0.84%74.47%其他应付款 1,544.00 0.00%4,492.19 0.00%-65.63%资产总计 113,891,227.15 100%116,612,616.36 100%-2.33%洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、存货同比下降 404.41 万元，降幅 10.95%，主要是公司盘活长期积压物资所致；2、本期长期股权投资同比增加55.80万元，增幅86.85%,主要是因为公司对洛阳孚莱柯宝科技有限公司投资52.99万元，投资收益2.81万元所致；3、本期应交税费同比增加73.25万元，增幅74.47%,主要是因为销售收入增加，增值税及相应税费增加所致；4、本期应付账款同比减少509.69万元，减少20.12%，主要本年销售回款较好，加大对采购货款支付所致；5、本期应付职工薪酬同比减少37.92万元，减少43.10%，主要本年业绩较好，奖励发放增加所致；7、本期预收账款同比减少59.80万元，减少55.13%，主要原因是本年先预付货款的客户较上期减少所致；8、本期递延所得税资同比减少58.90万元，减少49.44%,主要是因为本年盈利，并且应收款项计提的坏账准备较期初减少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 66,881,143.10-57,881,787.17-15.55%营业成本 50,027,187.87 74.80%48,530,802.09 83.84%3.08%毛利率%25.20%-16.16%-管理费用 7,353,232.62 10.99%8,097,902.13 13.99%-9.20%研发费用 3,973,824.12 5.94%3,686,337.57 6.37%7.80%销售费用 4,541,338.96 6.79%6,938,164.03 11.99%-34.55%财务费用-62,596.59-0.09%-47,992.18-0.08%-30.43%资产减值损失 1,303,652.64 1.95%2,302,403.21 3.98%-43.38%其他收益 3,720,613.86 5.56%2,913,710.13 5.03%27.69%投资收益 174,219.68 0.26%-27,421.09-0.05%735.35%公允价值变动收益-资产处置收益-179,496.17-0.27%-2,366.42 0.00%-汇兑收益-营业利润 2,619,107.24 3.92%-9,343,855.14-16.14%128.03%营业外收入 25,419.41 0.04%-营业外支出-净利润 2,055,549.54 3.07%-9,090,813.81-15.71%122.61%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入同比增加899.94万元，增幅15.55%,主要是因为：公司产能扩大，客户结构优化，洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 17 高端产品销量增长；2、营业成本：较上年同期增加 3.08%，主要因为销售增长，同时公司加大成本管控，导致成本相应小幅增加；3、管理费用：较去年同期减少 74.47 万元，下降 9.20%，主要原因是：公司加强预算管理控制各项费用支出；4、销售费用：较去年同期减少了 239.68 万元，下降 34.55%，主要原因是：三包费用较同期下降252.29 万元，下降 79.43%，公司抓管理，质量有较大的提升；5、本期研发费用同比增加28.75万元，增幅7.80%,主要是因为公司注重产品研发创新，加大了研发投入；6、本期资产减值损失同比减少 99.88 万元，减幅 43.38%，主要是因为回款率提高，应收账款账龄改善所致；7、本期其他收益较上年同期增加 80.69 万元，增长 27.69%，主要是因为销售收入增加，上交增值税提高，退税返增加所致；8、投资收益较上年同期增加 20.16 万元，增长 735.35%，主要是因为投资理财 600 万元，收益 14.62万元，另参股公司洛阳孚莱柯宝科技有限公司盈利收益分配 2.80 万元；9、营业利润：较上年同期增长 128.03%，一方面是营业收入和毛利率增长，另一方面是公司加强内部管理，严控三项费用，占收入比重下降；10、净利润：较上年同期增长 122.61%，主要是营业利润增加驱动，营业利润是净利润的主要来源。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 66,881,143.10 57,881,787.17 15.55%其他业务收入-主营业务成本 50,027,187.87 48,530,802.09 3.08%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%软轴及软轴控制器 53,821,511.38 80.47%44,864,107.44 77.51%电子操控系统 10,112,428.84 15.12%10,467,044.95 18.08%其他配件 2,947,202.88 4.41%2,550,634.78 4.41%合计 66,881,143.10 100%57,881,787.17 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务收入按产品类别分，软轴及软轴控制器比重占 80.47%，电子操控系统比重占 15.12%，其他配件比重 4.41%。因 2018 年工程机械行业的拉动软轴及软轴控制器较大的增长,占比有所提高。洛阳市黄河软轴控制器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 18 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 徐州重型机械有限公司 7,937,764.76 11.87%否 2 广西威翔机械有限公司 5,257,219.89 7.86%否 3 雷沃重工股份有限公司雷沃阿波斯潍坊农业装备分公司 4,337,113.30 6.48%否 4 中航光电科技股份有限公司 4,062,753.94 6.07%否 5 徐州工程机械科技股份有限公司 3,340,979.48 5.00%否 合计合计 24,935,831.37 37.28%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 洛阳市兴隆有色铸造有限责任公司 2,274,727.12 5.17%否 2 洛阳市宏锦兴机械制造有限公司 1,895,128.95 4.31%否 3 洛阳市万丰汽车零部件有限公司 1,687,932.78 3.84%否 4 洛阳市金山铸造有限公司 1,601,291.12 3.64%否 5 南通市金龙索具有限公司 1,582,094.97 3.60%否 合计合计 9,041,174.94 20.56%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,948,980.95 1,768,384.74 66.76%投资活动产生的现金流量净额-2,094,291.