831027_2018_兴致体育_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

1 2018 年度报告 兴致体育 NEEQ:831027 北京兴致体育股份有限公司 Beijing Xingzhi Sports Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 10 月 15 日公司召开第二届董事会第六次会议、2018 年 10 月 31 日召开 2018 年第一次临时股东大会审议通过关于公司对成都德瑞足球培训中心有限公司增资的议案，公司对成都德瑞投资人民币 3,850 万元，持股 28.95%。成都德瑞足球培训中心有限公司主要经营足球产业开发、培训、交流、组织承办各类体育比赛等业务，本次对外投资符合发展战略，有助于公司深入拓展足球青少年培训领域，在足球青训领域对接专家和资源，帮助公司青训业务快速拓展市场，促进公司长期可持续发展。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项.2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息.3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、兴致体育 指 北京兴致体育股份有限公司 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 北京兴致体育股份有限公司股东大会 控股股东 指 北京和谐创新投资中心（有限合伙）监事会 指 北京兴致体育股份有限公司监事会 董事会 指 北京兴致体育股份有限公司董事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京兴致体育股份有限公司公司章程 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 和谐创新 指 全国中小企业股份转让系统 西藏瑞东 指 西藏瑞东财富投资有限责任公司 西藏艾奇 指 西藏艾奇鸿源油气技术咨询有限公司 IDG 指 IDG 资本 成都德瑞 指 成都德瑞足球培训中心有限公司 招商证券、主办券商 指 招商证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本年度 指 2018 年 1-12 月、2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李建光、主管会计工作负责人张艳燕及会计机构负责人（会计主管人员）张艳燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业务发展带来的管理风险 根据布局体育产业的战略发展方向，公司选聘了在体育产业领域的高素质专业化工作人员担任主要高级管理人员，随着体育业务的发展，未来公司的经营管理将对公司治理提出更高要求。若目前的管理体系无法适应公司快速发展的需要，将对公司的经营产生一定影响，因此，公司存在在未来经营中因公司治理不适应公司发展的需要，对公司的管理形成考验。市场发展、竞争的风险 公司处于体育行业，借助股东丰富的体育资源及管理人员丰富的管理经验，深耕体育产业领域；但是，随着体育产业不断受到国家重视，中国体育产业市场规模未来新业务潜力巨大，目前从事体育产业的公司数量不断增多，与公司开展对应业务产生一定竞争关系，激烈竞争将会对公司的管理和经营形成考验。公司业务转型的风险 2016 年度，公司进行战略转型，确定了体育产业的发展方向。报告期内，公司运营体育产业，但由于国内体育产业发展尚不成熟，存在起步晚、市场化、规范化程度低、政策依赖严重等问题，公司探索新业务新商业模式存在一定风险，且业务6 极易受到国家政策调整影响，随着国家体育政策的变动，公司体育业务的开展存在不稳定性。关联交易占比较大风险 报告期内，公司营业收入中来自关联方的收入占比88.75%，虽然公司所发生关联交易均属于市场化定价的中性交易，重点发挥双方优势，降低交易成本，实现利润重大化，但关联交易比重较大对公司未来独立经营等可能产生经营风险和财务风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，公司新增关联交易占比较大风险，因 2018 年度公司营业收入中来自关联方的收入占比88.75%，关联交易比重较大对公司未来可能产生经营风险。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京兴致体育股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Xingzhi Sports Co.,Ltd.证券简称 兴致体育 证券代码 831027 法定代表人 李建光 办公地址 北京市东城区建国门内大街 8 号中粮广场 A 座 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吕茵茵 职务 董事会秘书 电话 13521391636 传真 010-58257695 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 北京市东城区建国门内大街 8 号中粮广场 A 座 100005 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 3 月 18 日 挂牌时间 2014 年 8 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）文化、体育和娱乐业-体育-体育组织（R8810）主要产品与服务项目 青少年培训和赛事运营 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）88,250,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 北京和谐创新投资中心（有限合伙）实际控制人及其一致行动人 无 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110101686931060P 否 8 注册地址 北京市东城区藏经馆胡同 17 号 1幢 1181 室 否 注册资本（元）88,250,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 丁亚轩、梁涛 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 9,565,813.85 12,143,770.96-21.23%毛利率%88.44%55.54%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,780,229.71 2,052,339.60-13.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,452,367.32 1,906,247.94 -23.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.26%2.68%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.85%2.49%-基本每股收益 0.02 0.02-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 83,573,958.50 82,273,043.40 1.58%负债总计 1,483,372.30 1,028,792.73 44.19%归属于挂牌公司股东的净资产 79,491,954.14 77,711,724.43 2.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.90 0.88 2.27%资产负债率%（母公司）0.79%0.51%-资产负债率%（合并）1.77%1.25%-流动比率 54.88 77.56-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,309,585.10-40,941.93 5,741.12%应收账款周转率 7.13 12.63-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.58%8.48%-营业收入增长率%-21.23%1,852,468.38%-净利润增长率%-21.36%116.75%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 88,250,000 88,250,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 委托他人投资或管理资产的损益 502,142.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 63,695.07 非经常性损益合计非经常性损益合计 565,838.00 所得税影响数 141,459.50 少数股东权益影响额（税后）96,516.11 非经常性非经常性损益净额损益净额 327,862.39 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外支出 89,495.77 0 资产处置收益 0 89,495.77 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司瞄准中国人均可支配收入稳定增加、城镇化进程加速和体育事业蓬勃发展带来的巨大商业前景，借助控股股东广泛优质的体育资源，引入具有丰富行业经验的专业团队，着力打造能够运营国际资源的国内一流体育集团公司。为布局未来在体育产业中的发展，拓展体育领域新业务，实现业务扩大，公司利用公众公司平台有效整合资源，完善和拓展市场渠道，为快速发展做好战略布局。作为一家新兴的体育公司，兴致体育专注于体育培训服务的展开，引入国际一流的青少年体育培训体系，依托具有国际影响力的青训品牌，通过本地化团队的运营，实现国际青训品牌在国内快速、高效、健康的推广和运营，促使更多青少年热爱体育运动，参与体育运动培训与体育赛事，围绕青训做好青少年发展与健康、体育经纪、运动训练技能提高、互联网平台等多方面服务工作；专注于为客户提供体育运营传播服务，主要包括体育赛事运营管理、体育赞助咨询服务、体育品牌传播、产品推广等，兴致体育深入了解体育行业特点，充分利用专业的管理团队和控股股东及其关联方丰富的资源优势，致力于为客户提供优质而完善的营销服务。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 随着我国经济的持续稳定发展，体育产业已经被国家作为推动经济转型升级的重要力量，作为绿色产业、朝阳产业成为国家重点培育扶持的行业。陆续出台针对体育产业发展的政策已经逐步释放其巨大的推动力量，体育产业的增长潜力已经逐步显现，体育产业目前已经进入快速增长阶段，部分细分产业已经实现爆发式增长。在过去的两年中，特别是 2016 年里约奥运会的举办，对我国体育产业发展形成更为有利的发展态势。女排重新夺得奥运冠军等一系列重大体育事件更提升了国民对体育产业的认识和理解，为体育产业营造更为良好的社会舆论，全社会对参与体育运动、体育消费、体育培训、12 观赏赛事有更为积极的热情。社会资本对体育产业发展更为关注。在地方政府体育产业引导基金的带动下，大中型企业纷纷成立体育产业投资基金，各大型风险投资基金更是加快了对体育产业投资的频率和金额；大量资金的进入为体育产业发展提供充足的发展能量，一批体育类公司迅速成长，为社会提供更为丰富的体育产品和服务。但同时，不断增加的体育公司会对公司带来激烈的市场竞争。报告期内,公司按照年度经营计划,坚持以市场发展为导向,专注于主营业务的稳健发展,增强自身经营能力，进一步完善经营管理体系。2018 年公司一方面坚持借助国际青训品牌来全力打造具有中国特色的青少年培养体系，一方面继续围绕体育营销深度拓展业务，打造一流的服务于客户的体育营销矩阵，通过体育经纪业务及其他体育服务业务完善公司整体布局。2018 年度，公司实现主营业务收入 956.58 万元，较上年同期减少 21.23%。主要原因：公司 2018年度相比 2017 年度未开展赛事运营业务，导致收入下降。2018 年度，公司归属于母公司净利润为 178.02 万元，比上年同期减少了 27.21 万元。主要原因：公司 2018 年度赛事运营业务减少导致利润减少。截至报告期末，公司拥有货币资金 7,040.35 万元，流动资产共计 8,140.90 万元，较期初增加161.49 万元，流动负债 148.34 万元，较期初增加 45.46 万元，不存在计息负债，公司资产流动性、偿债能力良好；公司正在积极布局体育市场，资金将会逐步投入体育板块业务。报告期内,公司经营活动现金流入 1,373.19 万元，经营活动现金流出 1,142.23 万元，经营活动产生的现金净额 230.96 万元，较上年同期增长 5,741.12%，主要原因为公司 2018 年度未进行赛事运营业务，购买商品、接受劳务支付的现金相比上年同期减少 590.27 万元；公司未进行筹资活动，投资活动产生的现金净流量净额-951.39 万元，期末现金及现金等价物余额为 7,040.35 万元。(二二)行业情况行业情况 一、宏观环境及行业发展现状 随着我国经济的持续稳定发展，体育产业已经被国家作为推动经济转型升级的重要力量，作为绿色产业、朝阳产业成为国家重点培育扶持的行业。陆续出台针对体育产业发展的政策已经逐步释放其巨大的推动力量，体育产业的增长潜力已经逐步显现，体育产业目前已经进入快速增长阶段，部分细分产业已经实现爆发式增长。二、市场竞争状况及已知发展趋势 在过去的两年中，特别是 2016 年里约奥运会的举办，对我国体育产业发展形成更为有利的发展态势。女排重新夺得奥运冠军等一系列重大体育事件更提升了国民对体育产业的认识和理解，为体育产业营造更为良好的社会舆论，全社会对参与体育运动、体育消费、体育培训、观赏赛事有更为积极的热情。社会资本对体育产业发展更为关注。在地方政府体育产业引导基金的带动下，大中型企业纷纷成立体育产业投资基金，各大型风险投资基金更是加快了对体育产业投资的频率和金额；大量资金的进入为体育产业发展提供充足的发展能量，一批体育类公司迅速成长，为社会提供更为丰富的体育产品13 和服务。但由于历史原因，我国体育产业发展还仍然处于早期阶段。比较国际体育产业业态，我国体育产业结构仍然不够合理，体育消费占体育产业比重比较低，体育人口占比不高，距离形成以体育消费为主导国际成熟体育产业还有较大差距。限制我国体育产业发展非常重要的因素是消费不足和人才匮乏。消费不足和人才匮乏的重要原因是历史过往对青少年体育人才培养基数不够。公司着力于扩大体育人口的历史重任，通过对大范围的青少年开展体育培训，在青少年范围内形成热爱体育运动、参与体育运动、消费体育的观念对优秀有天赋的青少年开展精英培训，为高水平运动队提供庞大的后备人才库。三、重大事件对公司的影响。2022 年北京冬奥会的举办会对公司业务发展产生积极正面的影响，世界杯、奥运会、亚洲杯等重大事件将会给公司业务发展带来更为积极正面的影响，国家深化足球体制改革进程、人才培养机制改革等也都会对公司业务产生重大影响。国家发展体育产业的各项政策整体利好公司业务发展，产业近两年的爆发式增长也极大促进体育培训业务的发展，资本高度关注更是为公司开展体育培训业务提供充足的资金，但是社会对体育产业的认知和老旧的观念会影响体育培训业务的发展，人才匮乏可能会限制公司开展体育培训业务发展的速度。但是由于青少年体育培训周期长，效果呈现慢，有充足的时间培养所需经营人才，同时也会面对较长时间的激烈竞争。控股股东已经经营体育产业数十年，有较为丰富的经验面对长期竞争。公司坚持开放、共赢、共发展的策略，与广大体育产业从业同仁一起为实现“增强人民体质，提高健康水平”这一根本目标而努力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 70,403,475.78 84.24%77,607,756.98 94.33%-9.28%应收票据与应收账款 759,203.66 0.91%1,921,846.36 2.34%-60.50%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 50,904.86 0.06%70,925.98 0.09%-28.23%在建工程-短期借款-长期借款-其他应收款 135,852.75 0.16%130,297.35 0.16%4.26%其他流动资产 10,004,760.90 11.97%9,274.87 0.01%107,769.55%14 资产总计 83,573,958.50 100%82,273,043.40 100%1.58%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款：2018 年度同比减少 60.50%，主要原因：报告期内，收回成都和谐双马科技有限公司应收账款 180 万元。2、其它流动资产：2018 年度同比增加 107,769.55%,主要原因：截止 2018 年底，公司尚有 1,000万元理财产品余额。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 9,565,813.85-12,143,770.96-21.23%营业成本 1,105,455.57 11.56%5,399,229.45 44.46%-79.53%毛利率%88.44%-55.54%-管理费用 6,092,405.38 63.69%4,526,454.59 37.27%34.60%研发费用-销售费用 3,599,455.19 37.63%2,300,240.87 18.94%56.48%财务费用-1,869,486.75-19.54%-1,403,729.21-11.56%-33.18%资产减值损失 5,971.70 0.06%694.84 0.01%759.44%其他收益 3,445.83 0.04%-投资收益 502,142.93 5.25%205,396.27 1.69%144.48%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 1,074,771.73 11.24%1,441,747.71 11.87%-25.45%营业外收入 63,695.07 0.67%-营业外支出-净利润 846,335.53 8.85%1,076,218.06 8.86%-21.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本：2018 年度同比减少 79.53%，主要原因：2018 年度公司未开展赛事运营业务，相应减少赛事成本，导致营业成本较上期减少 429.38 万元。2、毛利率：2018 年度毛利率上升，主要原因：2018 年度公司未开展赛事运营业务，而赛事运营业务毛利较低，导致 2018 年毛利率上升。2、管理费用：2018 年度同比增长 34.60%，主要原因：公司职工薪酬相比上年增加 80.00 万元，房租费用增加 82.15 万元，子公司组建里昂电竞队发生相关费用 59.90 万元，导致管理费用较上期增加 156.60 万元。15 3、销售费用：2018 年度同比增长 56.48%，主要原因：公司体育产业板块相关业务人员增加，导致销售费用较上期增加 129.92 万元。4、财务费用：2018 年度同比下降 33.18%，主要原因：2018 年的利息收入比上年增加，导致财务费用较上年减少 46.58 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 9,565,813.85 11,459,988.66-16.53%其他业务收入-683,782.30-主营业务成本 1,105,455.57 5,399,229.45-79.53%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%体育咨询收入 7,915,145.03 82.74%2,941,320.68 24.22%赛事相关收入-5,188,679.12 42.73%体育整合传播服务-188,679.24 1.55%运营服务费收入 723,119.79 7.56%2,999,881.05 24.70%青训收入 927,549.03 9.70%141,428.57 1.16%其他业务收入-683,782.30 5.63%合计 9,565,813.85 100%12,143,770.96 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%华北大区 8,000,859.32 94.29%9,045,783.82 74.49%西南大区 428,571.4-1,942,506.74 16.00%华南大区 1,136,383.13 5.71%1,155,480.4 9.52%合计 9,565,813.85 100%12,143,770.96 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年度，公司开展体育行业新业务，在体育咨询、赛事运营、体育整合传播方面实现收入，且2017 年度公司专注于赛事运营业务，2018 年度公司赛事运营业务未开展，公司业务人员专注于体育咨询业务的开拓，导致赛事相关收入减少 518.87 万元，体育咨询业务收入增加 497.38 万元，收入构16 成发生变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 和谐天明投资管理（北京）有限公司 7,707,547.14 80.57%是 2 珠海方程式赛车发展有限公司 546,516.02 5.71%是 3 北京国奥越野足球俱乐部有限公司 235,714.29 2.46%是 4 重庆星球传奇体育产业有限公司 278,571.40 2.91%否 5 深圳市齐晟文化传媒有限公司 176,603.77 1.85%否 合计合计 8,944,952.62 93.50%-关联关系说明：1、和谐天明投资管理（北京）有限公司系公司控股股东北京和谐创新投资中心（有限合伙）普通合伙人的执行事务合伙人和谐爱奇投资管理（北京）有限公司的合伙人林栋梁、杨飞持股的公司，其与公司构成关联关系；2、公司董事戴强为珠海方程式赛车发展有限公司董事，其与公司构成关联关系；3、林栋梁为公司控股股东北京和谐创新投资中心（有限合伙）普通合伙人的执行事务合伙人和谐爱奇投资管理（北京）有限公司的合伙人之一，北京国奥越野足球俱乐部有限公司系林栋梁控制的四川双马水泥股份有限公司之全资子公司成都和谐双马科技有限公司控股的公司，其与公司构成关联关系。应收账款联动分析：报告期末，公司应收账款账面净额为 765,175.36 元，主要为珠海方程式赛车发展有限公司、北京亚佰天辰文化传播有限公司、深圳市碧波联体育文化有限公司、上海阳川电子科技有限公司结算款尚未收回。其中珠海方程式赛车发展有限公司的应收账款余额为 579,307.00 元,系公司为珠海方程式赛车发展有限公司二十周年暨 CETC 启动盛典提供策划、执行和媒体传播等服务，根据与客户所签订合同中所规定的服务期限，在期限开始时分期确认收入，并在确认收入时按成本匹配原则相应结转成本；北京亚佰天辰文化传播有限公司的应收账款余额为 117,314.88 元，深圳市碧波联体育文化有限公司的应收账款余额为 12,893.10 元，上海阳川电子科技有限公司应收账款余额为 55,660.38 元。报告期内，公司收回成都和谐双马科技有限公司 180 万元应收账款，导致应收账款降幅高于收入减少；北京亚佰天辰文化传播有限公司的应收账款超过一年未收回，计提 5,971.70 元坏账。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京亚佰天辰文化传播有限公司 598,977.19 54.72%否 2 北京嘉年广告有限公司 232,067.96 21.20%否 3 北京睿见西溪文化传媒有限公司 150,485.44 13.75%否 4 中粮酒店（北京）有限公司建国门分公司 75,471.70 6.89%否 5 禹唐（体育）北京有限公司 37,667.92 3.44%否 合计合计 1,094,670.21 100%-17 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,309,585.10-40,941.93 5,741.12%投资活动产生的现金流量净额-9,513,866.30 163,013.26-5,936.25%筹资活动产生的现金流量净额-4,519,217.29-100%现金流量分析现金流量分析：1、2018 年度经营活动产生的现金流量净额同比增长 5,741.12%，增加 235.05 万。主要原因为:公司 2018 年度未进行赛事运营业务，购买商品、接受劳务支付的现金相比上年同期减少 590.27 万元。其中经营活动现金流入为 1,373.19 万元，较上期增长 8.10%，增加 102.95 万元；经营活动现金流出为 1,142.23 万元，较上期减少 10.37%，减少 132.10 万元。其中销售商品、提供劳务收到的现金同比增加 66.82 万元，收到其他与经营活动有关的现金同比增加 36.13 万元，购买商品、接受劳务支付的现金同比减少 590.27 万元，支付给职工以及为职工支付的现金同比增加 298.52 万元，支付的各项税费同比增加 21.05 万元，支付其他与经营活动有关的现金同比增加 138.59 万元，2018 年度净利润和经营活动产生的现金流量净额存在差异，主要原因：经营性应付项目增加 45.93 万元、经营性应收项目减少 117.49 万元。2、2018 年度投资活动产生的现金流量净额同比减少 5,936.25%。主要原因：截止 2018 年底公司购买理财产品未赎回，导致投资活动产生的现金流量净额较上期减少 967.69 万元。3、2018 年度筹资活动产生的现金流量净额同比减少 100%。主要原因：公司 2018 年度未进行筹资活动，2017 年控股子公司成立，收到投资方投资款，导致 2018 年度投资活动产生的现金流量净额较上期减少 451.92 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、报告期主要控股子公司、参股子公司情况：控股子公司：北京里昂兴致体育文化有限公司成立，2018 年实现营业收入 156.75 万元，实现净利润-207.53 万元。主要原因：2018 年度子公司成立时间较短，业务逐步开展，前期市场推广投入较大。2、报告期新参股公司情况：参股公司：成都德瑞足球培训中心有限公司，公司 2018 年 10 月 15 日第二届董事会第六次会议和 2018 年第一次临时股东大会审议通过关于公司对成都德瑞足球培训中心有限公司增资的议案，公司对成都德瑞投资人民币3,850万元，其中81.49万元作为成都德瑞的新增注册资本，其余3,768.51万元计入成都德瑞资本公积金。增资完成后，成都德瑞注册资本增加至 281.49 万元，公司持股比例为28.95%。成都德瑞足球培训中心有限公司主要经营足球产业开发、培训、交流、组织承办各类体育比赛等业务，本次对外投资符合发展战略，有助于公司深入拓展足球青少年培训领域，在足球青训领域18 对接专家和资源，帮助公司青训业务快速拓展市场，促进公司长期可持续发展。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司 2018 年 3 月 21 日第二届董事会第四次会议和 2017 年年度股东大会审议通过关于公司利用闲置资金购买理财产品的议案，议案通过为提高公司的资金使用效率和整体收益，公司拟利用闲置资金投资于安全性高、流动性好的理财产品以进行现金管理。公司根据市场情况择机购买理财产品，并授权公司总经理审批，由财务部门具体操作。在余额不超过人民币 4,000.00 万元的额度内使用闲置资金购买投资产品，在上述额度内，资金可滚动使用。期限为 2017 年度股东大会审议通过之日起至2019 年 4 月 9 日。并于 2018 年 3 月 21 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台披露了兴致体育：第二届董事会第四次会议决议公告（公告编号：2018-001），2018 年 4 月 10 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台披露了兴致体育：2017 年年度股东大会决议公告（公告编号：2018-009）。报告期内，公司购买的短期理财产品循环累计人民币 5,624.00 万元，历次购买理财产品后余额在经审批的 4,000.00 额度内，流动性较好，除此以外，公司不存在其他抵押、质押或冻结或存放在境外且资金汇回受到限制的款项。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 作为一家公众公司，本公司诚信经营，依法纳税，注重公益事业，通过支持工会活动等措施保护职工权益，愿意在公司能力范围内积极参与社会公益活动，为社会贡献一份力量，2018 年度内，公司面向体育产业的发展方向，立足青少年培训，公司将充分利用公司资源，积极在公司所从事的行业领域为青少年提供帮助。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司立足体育行业，经营团队结合已有资源及外部优质资源，经过数月的研究与讨论，认为围绕公司新的方向，坚持核心发展战略，会实现公司快速健康的发展。第一，坚持体育培训的核心发展方向 目前在体育培训领域还没有全国性、综合性的体育培训集团公司，公司依托具有国际影响力的青19 训品牌，通过本地化团队的运营，力争率先在国内形成统一课程、统一管理、统一经营、统一传播和统一输出的青训运营体系，打破限制青训机构发展的管理问题，实现全国范围的落地覆盖。通过投资和与社会其他青训机构、业余俱乐部合作等方式，实现国际青训品牌在国内快速、高效、健康的推广和运营。第二，扎实做好整体环节布局 扎实做好赛事运营工作，力争实现青少年国际国内赛事的盈亏平衡乃至盈利，一方面为青训提供更有影响力的品牌推广平台，另一方面为青少年运动员提供高水平锻炼平台。与优秀球探、数据公司等合作，发掘有潜力的青少年运动员；与体育营销机构合作，为青训提供优质品牌和服务支撑；与健康食品及营养品公司合作，为青少年提供优质的后勤服务保障，与国际经纪公司合作，为青少年提供多渠道训练出口。第三，低成本甚至零成本做好外部资源的引用和发挥 在品牌传播、营销、销售、市场推广等方面充分运用控股股东所拥有的体育产业资源，大幅度降低公司在运营初期的各项费用，为公司节省更多的资金、精力，将有限资源集中于发展公司业务，使得公司能够聚焦核心业务发展和全面业务布局。第四，全力打造具有强执行力的核心团队 通过培训、国际交流等方式加强目前核心团队的业务技能提高，引入更多高水平的行业管理运营人才提升团队实力，团队成员来自国际顶级体育机构、体育上市公司、海外留学人才、国内一流大学等，有从事体育产业数十年、经验丰富的高级管理人员，形成产业运营经验、知识结构、年龄层次等方面比较互补的团队结构，采取不同激励措施将公司目标与团队中各位成员目标统一，有力保障团队稳定与能力提升，为公司快速发展做好人力资源储备。综上所述，公司在新业务的资源、商业模式、经营规划等方面都有较成熟和完善的运作模式，已经为保障公司持续经营能力做好各项准备工作。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、体育产业高速发展 2014 年 10 月，国务院发布国务院关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见，体育产业发展上升到了国家战略的层面，由此吹响了体育产业迅猛发展的号角。国务院办公厅也联合各类体育运动管辖单位纷纷发文对各类体育运动的发展提出了扶持意见，各项配套政策密集出台：国务院办公厅发布：中国足球改革发展总体方案、全面健身计划（2016-2020 年）；国家发展改革委员会、国家体育总局联合发布：冰雪运动发展规划（2016-2025）、水上运动产业发展规划等。总体来看，随着体育行业政策红利不断释放，产业发展环境不断优化，体育市场活力将不断激活，作为朝阳产业、绿色产业的体育产业将迎来巨大的发展空间，未来我国体育产业将步入高速发展和繁荣阶段。20 2、奥运周期效应开始显现 2018 年开始进入北京 2022 冬奥会周期。类比 2008 年北京奥运周期，未来体育产业将会有巨大发展机会。一是系列政策及舆论宣传使得整个社会沉浸于体育氛围之中；二是奥运的巨大经济推动作用使得很多企业会投入到体育资源的争夺，使得整个体育产业在企业端获得的资金和资源大幅度增加；三是体育人口增加带动体育消费明显增加。奥运周期效应必定会推动体育产业进入新一轮快速增长阶段。3、扎实布局，做实业务，提升规模 公司一直坚持借助国际青训品牌来全力打造具有中国特色的青少年培养体系，通过一年的运营，已经初具规模。借助于股东资源，公司继续完善青训布局，在