430652_2018_三联泵业_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 2018 年度报告 三联泵业 NEEQ:430652 三联泵业股份有限公司 Sanlian Pump Industry co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司在保持与钢铁、煤炭、矿山、环保、水务等大型国企、央企及优质民企合作的同时进一步拓宽了销售渠道，逐步占有水利、市政等行业的市场份额。年度订单合同较上年度增长明显。报告期内，公司制定各项管理责任书，强化考核管理，对管理有成效的部门给予奖励，提高了员工积极性。特别对原有 ERP系统进行了改造升级，将对公司成本、财务、生产等管理方面有巨大提升作用。报告期内，子公司索立德铸业外部订单份额较上年度有较大幅度增长，产品质量稳步提升，已形成固定、优质的客户群体，在华东地区铸造行业中已具备一定口碑与实力。报告期内，子公司普菲克进行了股份改制，以优惠的政策吸引部分管理人员投资入股，极大的调动了管理层的积极性，运营效率明显提升。报告期内，投资控股宜兴环发环境，公司将进一步延伸业务至环保工程行业，形成铸造、水泵、环保工程等产业链业务，壮大集团资产规模。报告期内，公司继续加大研发投入，包含以前年度已累计获得发明专利、实用新型、外观等专利共计 60 多项。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 三联泵业、股份公司、公司 指 三联泵业股份有限公司 上海三联 指 上海三联泵业有限公司 安徽普菲克、普菲克 指 安徽普菲克电机电泵制造有限公司 索立德铸业 指 安徽索立德铸业有限公司 三联工业工程 指 安徽三联工业工程技术有限公司 环发环境 指 江苏环发环境科技有限公司 环发环保 指 江苏环发环保设备有限公司 环发环保设计院、设计院 指 宜兴市环发环保设计院有限公司 久保田、久保田三联 指 久保田三联泵业（安徽）有限公司 天健会计师事务所、天健所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司、全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期、本报告期、本年 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人何祥炎、主管会计工作负责人张超及会计机构负责人（会计主管人员）张超保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当的风险 公司控股股东何祥炎先生，持有公司股份 63,949,282 股，占公司总股本的 63.95%。何祥炎先生自公司 2004 年国有股权转让后一直为公司第一大股东，报告期内何祥炎先生为公司控股股东、其实际控制人地位未发生变化。虽然公司建立了较为合理的法人治理结构，在公司章程中规定了关联交易决策的回避制度，并制定了关联交易制度，同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排，但客观上存在实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜实施影响，从而可能损害公司及中小股东的利益的风险。人才流失的风险 随着公司业务的快速拓展、产销规模的不断扩大和产业链的不断延伸,公司需要大量高素质、高技能的专业人才和管理人才,这对人力资源的规划、招聘、培养和晋升机制提出了更高的要求,如果公司不能建立长期稳定、持续进步的人才体系,将可能因人才流失而影响公司经营业绩。公司积极通过外部引进和内部培养相结合的方式提高人才储备,通过建立和完善人力资源和薪酬考核体系,满足公司发展过程中的人才需求；同时推进全员管理水平和专业技能的提升,建设内部师傅带徒弟考核机制进行企业内训、聘请外部专家来企业授课,并组织骨干人员外出6 学习,满足公司所需的优秀人才和一线员工,为公司进一步发展提供人力资源保障。应收账款坏账的风险 由于行业的特点,公司的应收账款占比相对较高。虽然公司应收 账款账龄绝大部分在一年以内,但公司应收账款总额占比相对较高,若发生坏账,将对公司经营产生不利影响。资金流动性风险 由于公司所处行业属于资金密集型行业,企业对资金的流动性需求较高。主要靠自有资金和短期银行借款来满足流动性的需要,随着市场开拓力度的不断加大以及公司销售规模的进一步增加,公司的发展将面临着一定的资金流动性风险。原材料价格波动风险 公司生产所需主要原材料为钢材、废杂钢铁、电机、密封件等,报告期内原材料占主营业务成本的比重均在 80%以上。公司原材料采购价格受国内钢铁、有色金属市场供需影响,存在一定波动性,从而直接影响公司产品售价。虽然公司存货周转较快,但如果上述主要原材料价格未来持续大幅波动,则会对公司生产成本产生直接影响。公司存在原材料价格波动的经营风险。公司将加强技术研发与创新,提升成本意识和管理意识,通过节能降耗和精益生产形成成本优势；同时实时跟踪和分析原材料价格走势及市场行情变化,实施全面预算管理,合理安排采购计划,通过建立敏感价格监测机制、销售定价模式等方式,努力降低因原材料价格波动对公司业绩造成影响。同时公司通过不断加快产品结构的调整,提高产品附加值,降低制造成本等多个途径,减少原材料价格上涨对公司利润的影响。公司治理风险 公司自设立以来,建立健全了法人治理结构,逐步完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。公司各项管理、控制制度的执行经过较长经营周期的实践检验,已逐渐完善；同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,将对公司治理提出更高的要求。公司未来经营可能存在治理不适应发展需要的情况,从而影响公司持续、稳定、健康发展。实际控制人股权质押风险 近年来，公司投资兼并步伐加快，相应对流动资金需求愈加旺盛，控股股东、实际控制人何祥炎为防范公司经营风险，将个人持有公司 63,949,282 股用以办理反担保质押。为应对并化解相应风险，公司将努力提升自身销售回款，严格把控投资性支出，增强经营性现金流，用以应对借款风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 三联泵业股份有限公司 英文名称及缩写 Sanlian Pump Industry co.,Ltd 证券简称 三联泵业 证券代码 430652 法定代表人 何祥炎 办公地址 安徽省马鞍山市和县经济开发区牛屯河路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张超 职务 财务负责人 电话 0555-5328704 传真 0555-5312336 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省马鞍山市和县经济开发区牛屯河路 1 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司信息披露负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994 年 6 月 19 日 挂牌时间 2014 年 2 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）通用设备制造业 主要产品与服务项目 泵、高低压电气成套设备、环保成套设备、电器设备元件、电子器件生产、销售；经营自产产品和相关技术的出口业务以及本企业生产、科研所需的原辅材料、机械、仪器仪表、零配件和相关技术的进口业务。精密铸件、一般铸件的生产、加工、销售。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 何祥炎 实际控制人及其一致行动人 何祥炎、汪慧 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9134050070502925XB 否 注册地址 安徽省马鞍山市和县经济开发区牛屯河路 否 注册资本（元）100,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区三里河东里 5 号中商大厦四层东北证券 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马章松、曾宪康 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路新湖商务大厦 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 235,444,509.49 223,752,958.08 5.23%毛利率%42.89%43.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,848,307.99 13,581,969.37-12.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,293,210.34 7,109,600.66 2.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.48%6.68%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.38%3.50%-基本每股收益 0.12 0.27-55.56%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 523,321,120.30 476,340,286.25 9.86%负债总计 306,758,085.13 266,231,333.28 15.22%归属于挂牌公司股东的净资产 214,224,453.69 210,108,952.97 1.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.14 4.2-49.05%资产负债率%（母公司）55.88%53.38%-资产负债率%（合并）58.62%55.89%-流动比率 1.1 1.2-利息保障倍数 3.16 4.23-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 23,079,942.67 10,618,309.49 117.36%应收账款周转率 1.49 1.36-存货周转率 1.31 1.61-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.86%0.41%-营业收入增长率%5.23%-1.20%-净利润增长率%-25.09%-4.55%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,000,000 50,000,000 100%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 60,217.95 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）6,452,337.61 债务重组损益-620,963.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-757,641.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,133,950.61 所得税影响数 578,732.56 少数股东权益影响额（税后）120.40 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,555,097.65 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 3,314,636.41 应收账款 144,949,910.15 应收票据及应收账款 148,264,546.56 应付票据 15,189,175.93 应付账款 68,342,619.84 应付票据及应付账款 83,531,795.77 应付利息 165,035.21 其他应付款 16,564,234.03 其他应付款 16,729,269.24 管理费用 38,850,752.06 管理费用 28,700,911.84 研发费用 10,149,840.22 收到其他与投资活动有关的现金 1,055,000.00 收到其他与经营活动有关的现金 1,055,000.00 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是以泵系列产品的研发、生产制造、销售与售后服务为核心，以精密铸件的生产、销售为辅助，为客户提供系统集成总承包、技术服务、产品及零配件和维修配件。公司致力于为客户提供全方位的、领先的流体送工程解决方案，并以此获取现金流和利润。公司针对国内外泵行业市场的需求以及铸造行业优化的契机，持续、稳定地推进新产品研发，近年陆续研发并推出的用于大型水利市政的中开泵、海水淡化泵、环保专用泵、轴流泵、精密铸件等，实现了公司业绩稳健。公司通过生产和销售水利、市政、环保、消防、海水淡化、石油、电力、化工、冶金、煤炭、矿山等行业用泵产品以及精密铸造以获取现金流；为客户提供总承包、产品收入分成方式获取现金流；通过为客户提供运营维保、维修、更换零配件、与泵产品相关的配件获取现金流，为客户提供全方位的服务。公司主要通过在全国建立的数十个个销售和售后服务网点进行销售。产品销售以市政建设、水利、消防、环保、海水淡化、电力、化工、石油、冶金、矿山以及工业设备制造等行业为主，公司的销售人员通过直接拜访目标客户、参与行业招投标、大项目跟踪、“一带一路”项目跟进的方式进行销售，同时，公司积极抓住因环保治理要求较高，部分铸造企业难以达标的契机，积极进入铸造行业，提供优质的精密铸件产品。公司营销中心统一管理国内外销售网点，为客户提供最优质的售前及售后服务。报告期内，报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司围绕年初制定的经营目标，各业务板块协同发展，基本实现年初制定目标。2018 年，公司实现营业收入 235,444,509.49 元，较去年同期上升 5.23%；实现归属于挂牌公司股东的净利润11,848,307.99 元，较去年同期下降 12.76%。1、加快泵类产品系列多元化发展，业绩实现较大增幅 报告期内，公司加大研发力度，不断完善泵类产品系列，提升产品性能；同时推进生产线自动化改 造，提高生产效率。在经济形势转好的宏观背景下，公司充分发挥多年积累的品牌优势、营销优势及产品质量优势，基本取得预期经营业绩。报告期内，公司订单总量较上年度增长 35%，钢铁、化工、水利、市政等各板块均有一定幅度增长，13 公司经营业绩稳中有升，因公司产品及行业特性，销售收入预计在下年度有较大幅度提升。2、提升精密铸造业务，并取得质和量的突破 报告期内，精密铸造业务实现营业收入 51,509,484.94 元（含内部销售部分），同比增速为 46.38%，已长期批量与南京和旋机械设备、南京高精齿轮、上海欧特莱阀门、上海连成、湖南利欧泵业、铜都阀门等一大批优质客户开展合作，市场开拓取得了可喜的成绩。3、完善公司内控制度，整合各业务板块 随着公司产业链延伸、资源整合，公司综合实力增强。截至本报告期末，公司共有 5 家子公司，业务划分为泵及通用设备制造、精密铸造、电机电泵、环保工程等四大板块。报告期内，公司在整体层面完善内控管理体系，强化财务管理及人事管理，保障对各子公司的有效把控；在各子公司运营方面充分授权各业务板块核心管理团队，并建立起各板块之间业务交流及合作机制，进一步推进各业务的协同与整合。4、持续加大技术研发投入 公司继续加大新产品研发、市场开拓力度和新项目的达产，充分发挥品牌、技术、市场等优势，以高性价比的产品提高市场占有率；公司设立了产品经理、行业办事处，整合了各地办事处等措施，加强销售力量，紧咬销售目标，努力完成公司董事会制定的年度经营增长目标。5、加强人力资源建设，多渠道培养和引进公司发展所需要的专业人才，全面提高整体员工素质。6、加强绩效考核 报告期内，公司制定和修订了一系列绩效考核目标和考核办法，重点加强对业绩较好的单位和员工 的考核和奖励，以激励员工工作热情，提升自身价值，公司已形成争先创优、积极向上的良好氛围和企 业。(二二)行业情况行业情况 一、水泵行业 泵是将原动机的机械能转换成流体介质的动能，以实现流体介质输送或使其增压的机械装置，被喻为现代工业的心脏。它被广泛的应用于农业、化工、矿业和冶金、电力、国防军工、城市市政等行业，是国民经济中应用最广泛的通用机械。我国水泵行业市场规模近 2000 亿元，“十二五”期间，我国的水泵行业增长幅度保持在 8%左右。“十三五”期间，我国继续加大国家扶持项目和政府投资项目领域力度，进一步推进重点行业和企业节能减排，发展循环经济。加快实施重点减排项目，推进城镇污水处理设施配套管网建设。加强重金属污染治理，加大三河三湖及松花江等重点流域环境保护力度，开展跨省流域水环境生态补偿试点。在恢弘的市场大背景下，水泵行业也被推上焦点行业范畴。2017 年及今后几年，我国水泵行业的市场规模将保持较高的增长幅度，市场规模预计将超过 2000 亿元。二、铸造行业 铸造是装备制造业的基础，我国是铸造大国，铸件产量自 2000 年起连续居全球首位，目前产量超过 4500 万吨，占全球总产量的 40%以上。我国铸造企业数量目前约有 2.6 万家，数量呈逐年下降趋势，规模铸造企业产量集中度不断提高。随着我国铸造企业工艺技术、装备水平的提升，我国铸件产品质量稳步提高。近年来，我国规模铸造企业在新项目建设和技术改造过程中，普遍对铸造装备进行了较大的投入。很多企业都采用了高效、节能的熔炼设备，粘土砂自动化造型线、大型自硬树脂砂生产线、先进铝合金高/低压等铸造设备。目前少数国内规模铸造企业的整体装备水平已与国外工业发达国家水平相当。这些企业凭借先进的工艺技术和装备，支撑着国内主机和重大技术装备关键铸件制造，成为汽车、能源、轨道交通等领域关键铸件国产化自主制造能力的重要力量，并具备了国际市场竞争能力。“绿色铸造”可持续发展理念得到强化。“十二五”期间，我国铸造企业在节能装备、环保及安全防护设施方面的投入明显高于“十一五”期间。“十三五”期间，节能减排、职业健康安全等“绿色铸造”理念在铸造行业日益得到强化，铸造企业废(旧)砂再生循环利用比例逐年提高，我国铸造行业已出现了一批绿色铸造示范企14 业。产业布局更趋合理。铸造行业在要素市场驱动下产业布局更趋合理，在资源环境约束和人力成本上升的背景下，我国铸造产业向中西部地区梯度转移正在加速，铸造产业集群、工业园区的建设得到了较快的发展。特别是近两年铸造行业产能调整，对铸造行业环保要求日趋严格，子公司索立德订单明显增长，将在以后年度形成稳定的利润增长点。三、环保行业 十八大以来，我国环保重视程度不断提高，环境治理投资也稳定增长，但与发达国家相比，我国环境污染投资占 GDP 的比例仍处于较低水平。最新十九大报告中我国主要矛盾的变化表明我国已由过去的盼温饱、求生存转为盼环保、求生态，环保高度得到大幅提升。另外，报告提出，2020 年前要坚决打好污染防治的攻坚战，结合 2035 年生态环境根本好转的目标，我们判断未来十年我国环保行业将持续景气。2000-2016 年，我国环境治理投资总额从 1014.90 亿元增长至 2016 年的 9219.80 亿元，复合增速达14.79%。2016 年，我国环境治理投资占 GDP 比例为 1.24%。根据国际经验，当治理环境污染的投资占 GDP的比例达 1%1.5%时，可控制环境恶化的趋势，当该比例达到 2%3%时，环境质量可有所改善。发达国家在 20 世纪 70 年代环境保护投资占 GDP 的比例已达 2%全国城市生态保护与建设规划（2015-2020 年）提出，到 2020 年，我国环保投资占 GDP 的比例不低于 3.5%，环保投资仍有很大提升空间。环保尤其是水务类环保项目需要投入大量资金，因此整个金融环境的松紧与环保类公司的经营息息相关。目前政府和企业都面临融资难的问题，PPP 可平滑政府财政支出，加快企业资金周转。未来 PPP 仍将是水务等环保投资的必然选择。2013 年 11 月，十八届三中全会提出“允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营”，之后 42 号文、90 号文的相继出台，PPP 得到大力推广。截至 2017 年 9 月末，财政部 PPP 入库数量达 14220 个，总投资额达 17.8 万亿元。根据前期环保类 PPP 项目所占比例，我们预估目前环保 PPP 投资额约 3 万亿元，占比约 18%。地方政府收支持续扩大，PPP 可有效平滑地方政府财政支出。近年来，我国地方政府财政始终处于入不敷出的状态且持续扩大。地方政府债务管理办法的出台对地方政府的举债融资行为进行了一定限制。2016 年我国地方政府债务限额 17.19 万亿，债务余额达 15.32 万亿，大力举债空间有限。以环保项目为例，PPP 可将政府 5 年左右的支出平滑到 20-30 年，有效缓解地方政府财政负担。控股子公司环发环境主要从事环保设备的制造、施工及环保业务总承包等，具有环境工程专业承包贰级资质、建筑机电安装工程专业承包叁级资质、环境工程（水污染防治工程）专项乙级设计资质等，是环保行业知名的设备及总承包、设计企业，设立江苏环发环境科技有限公司，对公司进一步拓展产业链将带来重大影响，对公司产业结构调整及产业延伸将带来重大利好。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 19,922,250.28 3.81%13,085,905.26 2.75%52.24%应收票据与应收账款 151,261,548.03 28.91%148,264,546.56 31.13%2.02%存货 121,588,682.30 23.23%83,821,578.55 17.6%45.02%投资性房地产 1,648,529.25 0.32%1,780,363.73 0.37%-7.4%长期股权投资 11,326,159.05 2.16%10,331,362.67 2.17%9.63%固定资产 150,621,206.60 28.78%158,380,207.07 33.25%-4.9%在建工程 12,376,367.37 2.37%10,244,007.71 2.15%20.82%短期借款 77,260,000.00 14.76%71,300,000.00 14.97%8.36%15 长期借款 4,000,000.00 0.76%21,000,000.00 4.41%-80.95%预付款项 5,187,108.75 0.99%5,244,954.71 1.1%-1.1%其他应收款 12,691,151.06 2.43%12,990,079.63 2.73%-2.3%其他流动资产 161,266.52 0.03%178,842.37 0.04%-9.83%无形资产 29,137,698.94 5.57%24,168,371.66 5.07%20.56%长期待摊费用 364,967.78 0.07%421,185.25 0.09%-13.35%递延所得税资产 4,203,146.37 0.8%4,597,843.08 0.97%-8.58%其他非流动资产 2,831,038.00 0.54%2,831,038.00 0.59%0%应付票据及应付账款 103,717,834.29 19.81%83,531,795.77 17.54%24.13%预收款项 38,763,022.36 7.41%23,772,605.01 4.99%63.06%应付职工薪酬 2,438,866.20 0.47%1,835,648.36 0.39%32.86%应交税费 6,187,138.94 1.18%9,683,991.81 2.03%-36.11%其他应付款 32,978,689.83 6.31%16,729,269.24 3.51%97.23%一年内到期的非流动负债 21,000,000.00 4.01%13,500,000.00 2.83%55.56%递延收益 20,412,533.51 3.9%24,878,023.09 5.22%-17.95%资产总计 523,321,120.30 100%476,340,286.25 100%9.86%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期货币资金较上年度上升 52.24%，主要原因为报告期末大量销售回款及部分订单预付款到账，银行存款余额较上年度上升较多。2、报告期存货较上年度上升 45.02%，主要原因为报告期订单总额较上年度上升 35%以上，且订单集中在下半年度，因公司生产周期较长及行业特性，需提前备货，导致公司报告期末存货有一定上升。3、报告期预收款项较上年度上升 63.06%，主要原因为报告期订单总额较上年度上升 35%以上，预收款相对有一定比例的增长。4、报告期其他应付款较上年度上升 97.23%，主要原因为实际控制人配偶汪慧无偿借款 10,000,000 元，用以资助补充公司现金流。5、报告期一年内到期的非流动负债较上年度上升 55.56%，主要原因为项目贷款到期，21,000,000 元长期借款转成一年内到期的非流动负债所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 235,444,509.49-223,752,958.08-5.23%营业成本 134,458,190.34 57.11%127,175,487.77 56.84%5.73%毛利率%42.89%-43.16%-16 管理费用 30,795,117.38 13.08%28,700,911.84 12.83%7.3%研发费用 13,177,836.24 5.6%10,149,840.22 4.54%29.83%销售费用 36,623,357.60 15.55%34,657,788.44 15.49%5.67%财务费用 5,641,416.92 2.4%5,805,046.73 2.59%-2.54%资产减值损失 5,850,775.91 2.48%3,135,096.72 1.4%86.62%其他收益 6,452,337.61 2.74%5,288,210.66 2.36%22.01%投资收益 994,796.38 0.42%29,569.08 0.01%3264.31%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 60,331.20 0.03%1,392,940.64 0.62%-95.67%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%-营业利润 12,635,848.23 5.42%16,795,753.83 7.51%-24.77%营业外收入 39,718.38 0.02%1,063,527.53 0.48%-96.27%营业外支出 1,418,436.58 0.6%340,821.94 0.15%316.18%净利润 10,174,082.20 4.37%13,581,969.37 6.07%-25.09%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期资产减值损失较上年度上升 86.62%，主要原因为公司上年度 4-5 年应收账款本年度回收较少，导致资产减值损失上升较多。2、报告期投资收益上升较多，主要原因为参股公司久保田三联盈利所致。3、报告期营业外支出上升较多，主要原因为债务重组损失及对外捐赠所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 229,223,703.28 220,200,910.03 4.10%其他业务收入 6,220,806.21 3,552,048.05 75.13%主营业务成本 131,942,671.80 126,513,056.97 4.29%其他业务成本 2,515,518.54 662,430.80 279.74%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%泵 202,821,065.49 86.14%194,862,853.25 87.09%铸件 26,402,637.79 11.21%25,338,056.78 11.32%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：与上年度相比较几乎无变化 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 17 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宝山钢铁股份有限公司 9,194,153.65 4.01%否 2 南京和旋机械设备有限公司 8,149,687.06 3.56%否 3 中天钢铁集团有限公司 7,489,674.12 3.27%否 4 中石化宁波工程有限公司 5,678,583.87 2.48%否 5 FORMOSA HA TINH STEEL CORPORATION 5,344,798.16 2.33%否 合计合计 35,856,896.86 15.65%-注：截至报告期末，公司应收账款余额为 151,261,548.03 元，较上年增加 2.00%，其中前五大客户应收账款余额分别为：宝山钢铁股份有限公司应收账款余额为 3,376,835.37 元，南京和旋机械设备有限公司应收账款余额为 941,405 元，中天钢铁集团有限公司应收账款余额为 2,855,143.04 元，中石化宁波工程有限公司应收账款余额为 5,268,129.28 元，FORMOSA HA TINH STEEL CORPORATION 应收账款余额为 71,793.88 元。应收账款前五名余额分别为：应收兖州煤业股份有限公司 6,102,131.93 元、中垠融资租赁有限公司 5,873,257.09 元、中石化宁波工程有限公司 5,268,129.28 元、安徽三环水泵有限责任公司 4,401,110.00 元、山东省冶金设计院股份有限公司 3,576,462.72 元。应收账款前五名和前五大客户中，宝山钢铁股份有限公司、兖州煤业股份有限公司和中垠融资租赁有限公司为公司重点客户，此三个客户为公司常年往来客户，信誉度高，账龄均为一年以下。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 佳木斯电机股份有限公司 7,094,998.74 4.17%否 2 国网安徽省电力有限公司和县供电公司 5,402,466.43 3.18%否 3 全椒县顺鑫铸工材料工贸有限公司 4,968,672.02 2.92%否 4 苏州兴业材料科技股份有限公司 4,199,914.16 2.47%否 5 六安江淮电机有限公司 3,965,045.98 2.33%否 合计合计 25,631,097.33 15.07%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 23,079,942.67 10,618,309.49 117.36%投资活动产生的现金流量净额-6,610,164.08-7,403,035.79-10.71%筹资活动产生的现金流量净额-9,082,068.98-7,907,862.14 14.85%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期上升 117.36%，主要原因是本报告期一方面加强了销售回款管理，另一方面本报告期订单总量上升，预付货款较多，补充了公司经营性现金流。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司有三家全资子公司、两家控股子公司和一家参股公司，分别为：1、上海三联泵业有限公司，本公司全资子公司，法定代表人何祥炎，成立于 2002 年，位于上海市嘉18 定区南翔镇永乐村田旺路 139 号，占地 14 亩。主营业务为水泵、机电成套设备配件的生产、加工、销售。2、安徽索立德铸业有限公司，本公司全资子公司，法定代表人汪生，成立于 2015 年 4 月 2 日，位于安徽省和县，主营精密铸件、一般铸件的生产、加工、销售；自营和代理各类商品的技术的进出口业务。3、安徽三联工业工程技术有限公司，本公司全资子公司，法定代表人何祥炎，成立于 2014 年 9 月，位于安徽省和县，主营环保工程设计、咨询与总承包；工业工程设计与咨询；环保设备、高低压成套设备、各类给水设备的生产与销售。4、安徽普菲克电机电泵制造有限公司，本公司控股子公司，法定代表人陈军，成立于 2012 年 2 月，位于合肥市，是集研发、制造、销售、服务于一体的制造型企业。主营业务为电机、泵、电器设备元件、电子器件生产、销售。根据公司 2017 年 12 月 22 日第七届董事会第十三次会议审议通过的关于转让全资子公司安徽普菲克电机电泵制造有限公司 33%股权的议案，本公司将所持安徽普菲克公司 33%的股权以 198.00 万元现金转让给 6 名自然人，按实收资本价值转让，转受双方于 2018 年 1 月 18 日签订股权转让协议，公司已于 2017 年 12 月 25 日收到股权转让款定金 99 万元。安徽普菲克公司于 2