430621_2018_固安信通_2018年年度报告_2020-06-09.pdf

公告编号：2020-070 1 2018 年度报告（二次更正后）固安信通信号技术股份有限公司 Guan Xin Tong Signal Technology Co.,Ltd.固安信通 NEEQ:430621 公告编号：2020-070 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 1 月 2 日 荣获“河北省技术创新示范企业”的称号；2018 年 1 月 3 日 取得 ZPW-2000 系列无绝缘轨道电路软件和系统集成 CRCC证书；2018 年 1 月 3 日 取得 ZPW-2000 系列无绝缘轨道电路设备硬件 CRCC 证书；2018 年 2 月 6 日 取得“安全输出模块”发明专利证书；2018 年3 月5日 取得ZPW-2000(含 UM)系列设备铁路运输基础设备生产企业许可证书；2018 年 5 月 15 日 取得“电务便携式轨道测试车”实用新型专利证书；2018 年 11 月 15 日 取得有源应答器（硬件）CRCC 试用证书；2018 年 11 月 15 日 取得应答器（有源、无源）软件和系统集成 CRCC 试用证书；2018 年 11 月 22 日 取得 HF-25 系列防护盒 CRCC 证书；2018 年 12 月 取得车站电码化室内隔离设备、车站电码化室外隔离设备 CRCC授权；公告编号：2020-070 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.31 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 行业行业信息信息.40 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.41 第十一节第十一节 财务报告财务报告.48 公告编号：2020-070 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、固安信通、股份公司 指 固安信通信号技术股份有限公司 北京固安信通 指 固安信通交通技术(北京)有限公司 思盛科技 指 思盛科技(北京)有限公司 固铁通号 指 杭州固铁通号信息技术有限责任公司 铁通康达 指 北京铁通康达铁路通信信号设备有限公司 股东大会 指 固安信通信号技术股份有限公司股东大会 董事会 指 固安信通信号技术股份有限公司董事会 监事会 指 固安信通信号技术股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 安信证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)公司章程 指 固安信通信号技术股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 铁路信号 指 铁路运输系统中保证行车安全、提高区间和车站通过能力以及编解能力的手动控制、自动控制及远程控制技术的总称,其主要功能是保证行车安全,提高运输效率；轨道电路 指 是以铁路线上的两根钢轨作为导体,两端加以电气绝缘或电气分割,并接上送电设备和受电设备构成的电路。它的主要功能是反映轨道区段；电码化 指 由轨道电路叠加或转发机车信号信息技术的总称；电子化高压不对称脉冲轨道电路 指 向钢轨中发送按规定频率和编码的断续电流,接收端只有在收到这种规定的脉冲电流时,轨道继电器才动作的电流。这种轨道电路具有长度大、分路灵敏度高、能防止干扰等优点；元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公告编号：2020-070 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邸志军、主管会计工作负责人信凤杰及会计机构负责人（会计主管人员）庞玲燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司产品销售依赖国家铁路市场的风险 公司铁路信号产品的主要用户为国家铁路市场用户,投资来源主要是财政资金,因此铁路信号产品的推广受铁路部门的投资计划和财政资金拨付的影响较大。报告期内公司产品销售市场主要集中在国家铁路市场,虽然国内铁路运输行业发展前景良好,但是如果未来国家铁路市场相关政策发生较大变化,进而对公司主营产品的需求发生重大变化,将会对公司业绩产生较大的影响。收入对单一产品较为依赖的风险 从收入结构看,公司主营业务收入还未完全摆脱单一来源,一定程度上存在对 2000 系列车站电码化设备的依赖风险。如果2000 系列产品市场发生重大变化,将会对公司的业绩产生较大影响。应收账款余额较大的风险 截至2018年12月31日,公司的应收账款金额为 24,810.68万元,占总资产的比例为 54.57%公司主要客户为原铁道部下属铁路局及铁路公司等,客户处于主导地位,其产品验收和货款结公告编号：2020-070 6 算一般在每年年末直到次年春节之前进行,因此公司应收账款年末余额较大。如果公司不能对应收账款实施有效的管理,应收账款将进一步增加,从而增加资金占用,降低公司运营效率。公司主要客户资金实力雄厚,信誉良好,在铁路信号通信产品领域,公司至今没有产生过坏账损失,但随着公司客户数量的增加和销售收入的增大,仍然存在应收账款发生坏账的风险。季节性风险 受主要客户投资计划和资金安排的影响,公司主营产品销售具有一定的季节性特点。一般情况下,公司在上半年与铁路部门洽商制订采购订货合同,二、三季度向供货商采购并组织生产,下半年发货进入客户现场、进行安装和调试,产品验收和货款结算多在每年的第四季度和次年年初进行。因此,公司销售收入主要体现在每年的第四季度至次年春节之前。公司在销售收入、收款结算方面的季节性特点,是行业普遍存在的现象,与国家铁路项目投资建设的规律相符合。公司主营产品销售在年度内不均衡,存在一定的季节性波动风险。资质认证风险 目前,公司拥有 4 张铁路运输基础设备生产企业许可证和 9张CRCC铁路产品认证证书,3张CRCC铁路产品认证证书(试用证书),所有证书均在有效期内。2018 年 4 月所有 CRCC 认证产品通过了年度监督审核，取得了维持使用 CRCC 产品认证证书和认证标志的通知书。2018 年，公司新取得了 ZPW-2000 系列无绝缘轨道电路软件和系统集成、ZPW-2000 系列无绝缘轨道电路设备硬件、HF-25 系列防护盒、车站电码化室内隔离设备、车站电码化室外隔离设备 5 张 CRCC 证书，有源应答器（硬件）、应答器（有源、无源）软件和系统集成 2 张 CRCC 试用证书以及 ZPW-2000(含UM)系列设备铁路运输基础设备生产企业许可证。根据CRCC 产品认证实施规则（2014 年），通过认证的产品每年需要进行复审，每五年需要重新认证。公司面临的经营环境和政策环境处于不断发展变化中，相关产品未来能否持续通过认证存在不确定性，一旦出现产品不能取得相关认证，公司的经营将会面公告编号：2020-070 7 临不确定性。新产品研发和市场拓展的风险 公司在保证现有产品竞争力的基础上,积极开展新产品、新技术的研发,部分在研产品已顺利进入取证阶段,其中ZPW-2000G 型无绝缘轨道电路系统于 2018年1 月份取得 CRCC正式证书;无源应答器系统已取得中铁检验认证中心有限公司颁发的 SIL4 级安全评估证书和安全评估报告、CRCC 试用证书,并分别于 2017 年 12 月 30 日在广州铁路集团，2018 年 1 月 24 日在南宁铁路局上道试用，截止目前上道运行情况良好。但受行业准入政策和认证规则要求,取得 CRCC 试用证书的产品在上道试用过程中若发生重大质量和安全问题,将存在不能取得 CRCC正式证书的风险。如果新产品获证后,国家铁路投资萎缩,将对公司业绩产生不利影响。此外,公司部分新获证产品已存在技术较为成熟的竞争对手,如ZPW-2000G型无绝缘轨道电路系统的主要竞争对手为北京全路通信信号研究设计院集团有限公司,其在轨道电路领域占有较大市场。因此,公司面临新产品研发和市场拓展的风险。市场竞争风险 在国内铁路信号器材产品领域,目前与本公司主营产品构成直接竞争关系的主要是国内厂商,其中主要竞争对手包括北京全路通信信号研究设计院集团有限公司、黑龙江瑞兴科技股份有限公司等，这些企业在资金或技术上占据一定优势。相对上述主要竞争对手来讲,公司适应市场能力强,能迅速满足市场需求,在价格及服务上也具有优势,但在资本规模、人才等方面还存在一定的差距,公司存在一定的市场竞争风险。存货跌价风险 2018 年末公司存货账面余额为 6,264.76 万元,占公司总资产比例为 13.78%。虽然公司存货水平与所处铁路行业特点、结算模式、经营规模相适应且近两年存货周转率保持稳定,但若市场发生重大变化,则公司存在因某类产品发生滞销而导致的存货跌价风险。出口产品出现故障的风险 随着公司出口产品越来越多,不排除部分产品或批次会出现公告编号：2020-070 8 故障率高或不符合要求现象,造成产品召回,进行产品更换问题的发生,甚至赔偿间接给客户带来的经济损失的风险。商誉减值风险 报告期内，公司完成了以现金形式收购铁通康达 65%股权的交易，并在公司合并资产负债表中形成商誉。根据企业会计准则的规定，商誉不作摊销处理，但需要在未来各会计年度期末进行减值测试。如果铁通康达未来经营中不能较好地实现预期收益，则存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响 本期重大风险是否发生重大变化：是 注：报告期内增加了商誉减值风险。公告编号：2020-070 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 固安信通信号技术股份有限公司 英文名称及缩写 Guan Xin Tong Signal Technology Co.,Ltd.证券简称 固安信通 证券代码 430621 法定代表人 邸志军 办公地址 河北省廊坊市固安县固安镇工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王苗 职务 董事会秘书 电话 0316-6165221 传真 0316-6165221 电子邮箱 G 公司网址 联系地址及邮政编码 联系地址：河北省廊坊市固安县固安镇工业园区 邮政编码：065500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 河北省廊坊市固安县固安镇工业园区公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 12 月 16 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业-C371铁路运输设备制造-C3714 铁路专用设备及器材、配件制造 主要产品与服务项目 轨道电路和电码化设备、信号电源屏设备、应答器设备、区间综合监控系统设备和信号器材配件 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）186,980,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 邸志军 实际控制人及其一致行动人 邸志军 公告编号：2020-070 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9113100010942902XW 否 注册地址 河北省廊坊市固安县固安镇工业园区 否 注册资本（元）186,980,000 是 注：1、公司于 2018 年 5 月完成 2017 年度权益分派的注册资本工商变更登记和章程修正案的备案登记手续，公司注册资本由 9,349.00 万元增加至 18,698.00 万元。2、公司于 2018 年 10 月完成公司经营范围的工商变更登记手续，经营范围变更为：铁路通信信号产品、轨道交通通信信号产品、电源产品、电子产品的研发、制造、销售、安装、维修、维护；软件开发；通信信号、电源、电子信息、计算机的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；信息系统集成服务；铁路电务工程施工；商品及技术进出口业务；系统设备集成、空调设备、制冷设备、供暖设备、通讯设备及器材、机房设备、电力设备、五金交电、仪器仪表、机电产品、安防设备、电梯设备的销售、安装、维修、维护。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）五、五、中中介机构介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周百鸣、何航、邹昕 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-070 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 200,246,047.26 142,682,877.60 40.34%毛利率%54.80%61.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 38,176,536.40 31,312,528.25 21.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 37,193,844.69 29,556,852.13 25.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.03%12.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.69%11.77%-基本每股收益 0.20 0.20 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 454,631,568.59 355,283,492.76 27.96%负债总计 155,710,228.62 58,378,315.75 166.73%归属于挂牌公司股东的净资产 295,815,913.41 296,905,177.01-0.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.58 3.18-50.18%资产负债率%（母公司）29.71%16.37%-资产负债率%（合并）34.25%16.43%-流动比率 2.34 4.96-利息保障倍数 59.82 67.13-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,493,742.94 6,871,335.49-78.26%应收账款周转率 99.98%104.21%-公告编号：2020-070 12 存货周转率 186.07%185.69%-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%27.96%53.18%-营业收入增长率%40.34%59.65%-净利润增长率%24.63%432.00%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 186,980,000 93,490,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 233.36 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,531,440.61 债务重组损益-152,263.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-223,302.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,156,108.13 所得税影响数 173,416.07 少数股东权益影响额（税后）0.35 非经常性非经常性损益净额损益净额 982,691.71 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 公告编号：2020-070 13 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 6,385,973.40-应收账款 139,467,735.57-应收票据及应收账款-145,853,708.97-应付票据-应付账款 24,720,888.27-应付票据及应付账款-24,720,888.27-应付利息 34,302.56-其他应付款 830,510.08 864,812.64-管理费用 36,527,644.02 20,648,803.76-研发费用-15,878,840.26-公司自 2018 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）相关规定以及采用财政部关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读的相关规定编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017 年度合并财务报表受重要影响的报表项目和金额如上表所示。公告编号：2020-070 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于 C 制造业-C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业-C371 铁路运输设备制造-C3714铁路专用设备及器材、配件制造，是处于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业的生产商和服务提供商，经营范围为：铁路通信信号产品、轨道交通通信信号产品、电源产品、电子产品的研发、制造、销售、安装、维修、维护；软件开发；通信信号、电源、电子信息、计算机的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；信息系统集成服务；铁路电务工程施工；商品及技术进出口业务；系统设备集成、空调设备、制冷设备、供暖设备、通讯设备及器材、机房设备、电力设备、五金交电、仪器仪表、机电产品、安防设备、电梯设备的销售、安装、维修、维护。公司是铁路信号领域内资质齐全、具备独立研发能力的民营高新技术企业，为中国铁路总公司及下属各铁路局和铁路公司、各地方铁路公司以及有厂矿铁路专用线的企业提供轨道轨道电路和电码化设备、信号电源屏设备、应答器设备、区间综合监控系统设电路和电码化设备、信号电源屏设备、应答器设备、区间综合监控系统设备和信号器材配备和信号器材配件件等产品。公司通过直销模式开拓业务，收入来源是产品销售收入。报告期内商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1 1、总体经营情况、总体经营情况 在过去的一年里，围绕公司发展战略及年度经营目标，公司上下齐心协力，抓住行业发展的机遇，积极开拓创新，使公司的主营业务有了较大幅度的增长，2018 年公司的主要经营情况如下：公司 2018 年度实现营业收入 20,024.60 万元，比去年同期增长 40.34%；归属于母公司股东的净利公告编号：2020-070 15 润 3,817.65 万元，比去年同期增长 21.92%；截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 45,463.16 万元，归属于母公司股东的净资产 29,581.59 万元。本年度公司销售额较上年有较大幅度提升，主要是由于国家铁路交通固定资产投资规模高位运行，公司通过积极开拓市场等一系列措施，成功参与了多个铁路项目的建设工作，并均在报告期内得以实施；同时，公司以前年度签署的部分合同在报告期内执行并确认收入；此外，报告期内公司多个新产品取得相关认证资质后，已实现销售收入，为销售额的增长作出了一定的贡献。2 2、公司业务、产品或服务有关经营计、公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况划的实现及变化情况 报告期内，公司采取了如下切实可行的措施，保证了公司年度经营计划的顺利实施：公司抓住了国家发展铁路的有利时机并加大了市场拓展力度，在巩固车站电码化、电子化高压不对称脉冲轨道电路等优势产品市场份额的同时，加强自动闭塞轨道电路系统的开发力度、大力拓展集成代理项目、全面深入推广电源屏系统等策略。具体而言，公司自 2018 年 3 月取得自动闭塞轨道电路的 CRCC证书以来到 2018 年底，公司凭借良好的客户关系与有力的产品竞争力，总计签署了超过 3,200 万元的销售合同；公司的系统集成代理项目市场开拓效果显著，总计签署了超过 3,000 万元的销售合同；就铁路信号电源屏（智能）系统而言，公司累计签署的销售合同金额达到 581 万元，主要项目有京霸铁路、皖赣铁路等。因此，公司业绩较去年有较大幅度增长。(二二)行业情况行业情况 1 1、报告期内行业发展对公司经营情况的影响、报告期内行业发展对公司经营情况的影响 2018 年全国铁路固定资产计划投资额为 7,320.00 亿元，实际完成投资额 8,028.00 亿元，超额完成投资任务 708 亿元，超额完成 9.67%；全国铁路新开工项目为 26 个，新增投资规模达到 3,382.00 亿元；投产新线 4,683 公里，其中高铁 4,100 公里。截至 2018 年底，全国铁路营业里程达到 13.1 万公里以上，其中高铁 2.9 万公里以上。报告期内，公司紧紧抓住行业发展的机遇，采取加强企业管理、加大产品研发及市场推广力度等一系列举措，凭借多年的品牌、技术和市场开发实力，使公司经营业绩大幅增长，进一步提升了品牌影响力。2 2、周期波动对公司经营情况的影响、周期波动对公司经营情况的影响 报告期内，公司所处行业的政策环境没有发生变化，国家对铁路的新建项目投资比较稳定，但对既有线更新改造的投资额有所降低，造成了一定的周期性波动。考虑该周期性波动对公司经营的影响较小，公告编号：2020-070 16 因此公司的经营状况相对比较稳定。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 48,946,401.46 10.77%104,849,188.50 29.51%-53.32%应收票据与应收账款 229,899,385.66 50.57%145,853,708.97 41.05%57.62%存货 55,391,439.31 12.18%31,920,010.74 8.89%73.53%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 47,549,340.59 10.46%49,086,899.48 13.82%-3.13%在建工程-短期借款 33,643,441.39 7.40%19,909,000.00 5.60%68.99%长期借款 6,500,000.00 1.43%-应付票据及应付账款 72,840,881.05 16.02%24,720,888.27 6.96%194.65%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，货币资金比上年年末减少 53.32%，主要是由于本期进行了 2017 年度的现金分红，以公司当时总股本 9,349 万股为基数，向全体股东每 10 股派发 4.20 元现金，总计对全体股东现金分红3,926.58 万元；另外公司 2017 年度定向增发吸收投资款 6,030.00 万元，而本期内公司未开展类似的筹资活动，因此导致期末公司的货币资金较 2017 年末有所减少。2、报告期末，应收票据及应收账款比上年年末增加 57.62%，主要是由于本期销售业绩增长幅度较大，账龄在一年以内的应收账款相应增加且未到结算期，因此导致应收账款的期末余额较 2017 年度有所增长。3、报告期末，存货比上年年末增加 73.53%，主要是本年销售订单增多，为满足生产需求采购原材料所致，同时，因业务规模扩大，报告期末的库存商品（产成品）和在产品也比 2017 年末的余额增大。4、报告期末，短期借款比 2017 年末增加 68.99%，主要是公司从中国工商银行股份有限公司固安支行取得了 2,000.00 万元额度的短期贷款；同时，报告期内公司收购了铁通康达，该公司存在向华夏银行股份有限公司北京北三环支行取得的 200 万元短期信用借款，也是导致期末公司短期借款较 2017 年公告编号：2020-070 17 末增长部分原因。5、报告期末，应付票据及应付账款比上年年末增加 194.65%，主要是随着公司本期营业收入的增长，以销定产相应增加对原材料的采购，公司也转变付款方式，与供应商协商账期结算并增加商业承兑汇票的结算方式。其中，应付票据金额由报告期期初的 0 元增加至 934.10 万元，应付账款金额由报告期期初的 2,472.09 万元增加至 6,349.99 万元。截至 2018 年末，公司的主要资产为应收票据及应收账款、存货及货币资金，负债主要为应付票据及应付账款、短期借款，资产负债率为 34.25%，较上年同期有所提升。导致公司资产负债率提升的主要原因为，公司为了应对采购量的增长调整与供应商的结算方式，因此报告期末应付票据及应付账款的金额较上年同期大幅提高。就此，公司将通过加强应收账款的催收力度等方式保证现金的回流，同时公司将通过贷款、定增等方式补充营运资金，降低公司资金不足的运营风险。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同年同期金期金额变额变动比动比例例 金额金额 占营占营业业收收入入的的比比重重 金额金额 占营占营业业收收入入的的比比重重 营业收入 200,246,047.26-142,682,877.60-40.34%营业成本 90,509,375.08 45.20%54,460,420.71 38.17%66.19%毛利率%54.80%-61.83%-管理费用 22,939,024.36 11.46%20,648,803.76 14.47%11.09%研发费用 16,285,637.66 8.13%15,878,840.26 11.13%2.56%销售费用 17,046,963.09 8.51%13,424,260.19 9.41%26.99%财务费用-560,965.35-0.28%178,685.06 0.13%-413.94%资产减10,368,832.95 5.18%3,938,743.13 2.76%163.25%公告编号：2020-070 18 值损失 其他收益 3,104,406.41 1.55%2,935,861.89 2.06%5.74%投资收益-163,616.78-0.08%-公允价值变动收益-资产处置收益 233.36-汇兑收益-营业利润 43,930,123.29 21.94%35,289,330.83 24.73%24.49%营业外收入 1,329,207.61 0.66%2,150,157.49 1.51%-38.18%营业外支出 392,232.84 0.20%139,538.51 0.10%181.09%净利润 39,026,367.65 19.49%31,312,528.25 21.95%24.63%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入比上年同期增加 40.34%,主要是由于国家铁路交通固定资产投资规模高位运行导致很多项目在报告期内实施，公司通过积极开拓市场等一系列措施，成功参与了多个铁路项目的建设工作，并均在报告期内得以实施；同时，公司以前年度签署的部分合同在报告期内执行并确认收入；此外，报告期内公司多个新产品取得相关认证资质后，已实现销售收入，为销售额的增长作出了一定的贡献。2、报告期内营业成本比上年同期增加 66.19%，主要是由于随着营业收入的增长，相应的原材料采购成本增加；同时，为满足生产需要，公司增加生产人员 44 人，且报告期内公司的员工工资社保基数上调，因此人工成本有所增加并导致营业成本提高。公告编号：2020-070 19 3、报告期内销售费用比上年同期增加 26.99%，主要是由于报告期内公司根据业务量增加的情况招聘了多名优秀的销售人员；且公司按照社保部门统一规定进行社保基数上调，因此本期销售费用中销售人员的薪资社保等增长了近一倍。另外，因公司积极开拓市场，参与投标的项目数量较往年有所增加，因此发生的投标费用、办公费、差旅费等相应增长。4、报告期内资产减值损失比上年同期增加 163.25%，主要是公司销售收入的增长，应收账款随之增加，根据企业会计准则计提坏账准备所致。5、报告期内营业利润比上年同期增加 24.49%，主要是本年收入增长明显，期间费用增长幅度合理，因此营业利润随之增长。6、报告期内净利润比上年同期增加 24.63%，主要是本年收入增长明显，期间费用增长幅度合理，净利润随之增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 170,682,733.76 137,125,671.31 24.47%其他业务收入 29,563,313.50 5,557,206.29 431.98 主营业务成本 69,414,358.89 50,790,160.77 36.67%其他业务成本 21,095,016.19 3,670,259.94 474.76%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%轨道电路和电码化设备 132,707,844.132,707,844.6969 66.27%116,697,902.116,697,902.3131 81.79%信号电源屏设备 11,430,986.60 5.71%652,991.46 0.46%应答器设备 90,038.31 0.04%103,418.80 0.07%区间综合监控系统设备 21,604,230.30 10.79%17,291,735.17,291,735.9090 12.12%信号器材配件 4,849,633.86 2.42%2,379,622.842,379,622.84 1.67%维保 449,877.81 0.22%零部件贸易零部件贸易 28,546,831.16 14.26%5,557,206.29 3.89%其他 566,604.53 0.28%合计 200,246,247.26 100%142,682,877.60 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公告编号：2020-070 20 公司主营业务产品包括轨道电路和电码化设备、信号电源屏设备、应答器设备、区间综合监控系统设备和信号器材配件；其他业务产品包括维保、零部件贸易零部件贸易和其他。主营业务产品中轨道电路和电码化设备本期实现的销售收入为 13,270.78 万元，较上年增加1,600.99 万元，占营业收入比例为 66.27%，较上期比重下降 15.52%，主要原因为公司在保持该类产品原有市场的销售规模的同时优化了产品的销售结构，提升了电源屏和零部件贸易零部件贸易占收入的比重。具体而言，报告期内，因收购铁通康达公司导致电源屏类产品的销售收入提升 1,146.16 万元；同时，公司为了降低对单一产品的依赖，通过合理进行零部件贸易零部件贸易，并由子公司交通技术开展的济青项目和通辽项目等 UPS 系统和大屏系统实现销售收入 1,646.41 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国国家铁路集团有限公司 67,501,185.58 33.71%否 2 中国中铁股份有限公司 50,371,094.11 25.15%否 3 北京西南交大盛阳科技股份有限公司 21,556,540.47 10.77%否 4 中国铁路通信信号股份有限公司 20,431,905.57 10.20%否 5 中国铁建股份有限公司 17,932,542.78 8.96%否 合计合计 177,793,268.51 88.79%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采年度采购占比购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中达电通股份有限公司 6,419,256.566,419,256.56 7.24%否 2 北京时代创兴电子技术有限公司 6,366,521.01 7.18%否 3 北京利科益华科技有限公司 4,222,055.97 4.76%否 4 中国铁路通信信号股份有限公中国铁路通信信号股份有限公司司 3,663,024.113,663,024.11 4.134.13%否 5 北京集智达智能科技有限责任北京集智达智能科技有限责任公司公司 3,458,346.613,458,346.61 3.903.90%否 合计合计 24,129,224,129,20404.26.26 27.2127.21%-公告编号：2020-070 21 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,493,742.94 6,871,335.49-78.26%投资活动产生的现金流量净额-31,778,891.55-12,412,279.23-156.03%筹资活动产生的现金流量净额-28,350,205.91 79,669,233.77-135.58%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额比上期减少 78.26%，主要是公司加强对应收账款的管理，积极催收回款销售商品收回的应收账款比上年增加了 2,471.03 万元；为保证有足够的原材料满足生产需要，本期购买商品、接收劳务支付的现金比上年增加了 1,625.86 万元，提高职工工资水平以及社保基数上调使得支付给职工以及为职工支付的现金比上年增加了 1,015.45 万元；另外各项日常费用报销等使得支付其他与经营活动有关的现金比上年增加了 995.22 万元。综合来看，经营活动产生的现金流量净额比上期减少。2018 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 149.37 万元，归属于挂牌公司股东的净利润为3,90