430492_2018_老来寿_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度 报告公告编号：2019-057 证券代码：430492 证券简称：老来寿 主办券商：中泰证券 2018 老来寿 NEEQ:430492 济南老来寿生物集团股份有限公司 年度报告 济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月，老来寿牌蛹虫草子实体胶囊、老来寿牌尚品软胶囊、老来焘牌氨糖葛钙胶囊喜获“第七届中国保健品公信力产品”荣誉。2018 年 4 月，老来寿集团系列产品中科院专家论证会在北京中国科学院隆重举行。本次论证会由中国保健协会、中国科学院老专家技术中心联合主办，20 余名知名专家学者共同参会，对老来寿系列产品的科技创新成果予以专业的论证。2018 年 2 月 25 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会，审议通过关于转让控股子公司三亚雷声船舶维修实业有限公司 80%股权的议案。本次交易完成后，公司不再持有三亚雷声的股份，2018 年 5 月 8 日，三亚雷声完成股东工商变更手续。2018 年 8 月，老来寿集团被中华志愿者协会光荣选定设立二级分支机构中华志愿者协会健康教育与促进志愿者委员会，将健康公益事业发扬光大。2018 年 10 月 26 日，公司经中国证券登记结算有限责任公司北京分公司对业绩承诺方（吴庆州、许传梅）所持共计 820,118 股股份办理回购并注销手续。并于 2018 年 11 月 9 日完成工商营业执照的变更，变更后公司注册资本由原来的 6245 万元减少至 6162.9882 万元。济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .2 2 第二节第二节 公司概况公司概况 .5 5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .7 7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .3434 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .4646 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .4848 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .5050 第九节第九节 行业信息行业信息 .5454 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .5555 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .6262 济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、老来寿 指 济南老来寿生物集团股份有限公司 武汉益百岁 指 武汉益百岁商贸有限公司，为公司全资子公司 三亚雷声 指 三亚雷声船舶维修实业有限公司，为公司控股子公司 昆明恒健 指 昆明恒健生物技术有限责任公司，为公司全资子公司 湖南聚合 指 湖南聚合健康产业有限公司，为公司全资子公司 甘肃元泉 指 甘肃元泉商贸有限责任公司，为公司全资子公司 老来寿工程 指 山东老来寿生物工程有限公司，为公司全资子公司 北京仁奕 指 北京仁奕科技发展有限公司，为公司控股子公司 湖南仁奕 指 湖南仁奕智慧养老服务有限公司，为公司控股子公司北京仁奕的全资子公司 北京仁心 指 北京仁心文化传媒有限公司，为公司控股子公司 爱之递 指 山东爱之递生物科技有限公司，为公司全资子公司 三亚老来寿 指 三亚老来寿健康养老服务有限公司，为公司全资子公司 营销子公司 指 湖南聚合健康产业有限公司、甘肃元泉商贸有限责任公司、昆明恒健生物技术有限责任公司、武汉益百岁商贸有限公司 济南脉恒 指 济南脉恒信息技术有限公司，公司为其担保方 绿洁易 指 绿洁易（济南）清洁剂有限公司，公司为其担保方 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 GMP 认证 指“药品/保健食品生产质量管理规范”认证，是一种特别注重制造过程中产品质量与卫生、安全的自主性管理制度。它是一套适用于制药、食品等行业的强制性标准，要求企业从原料、人员、设施设备、生产过程、包装运输、质量控制等方面按国家有关法规达到卫生质量要求，形成一套可操作的作业规范，帮助企业改善卫生环境，及时发现生产过程中存在的问题并加以改善。元、万元 指 人民币元、人民币万元 济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘振伟、主管会计工作负责人刘振伟及会计机构负责人（会计主管人员）刘川保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了非标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事宁利辉、丁志田因公外出缺席，委托董事长刘振伟代为表决。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 商誉减值风险 截至本报告期末，湖南聚合公司完成对赌业绩，目前经营稳定；昆明恒健虽未完成业绩对赌，但近三年盈利状况较好，且无业绩下滑趋势，故不予以计提减值；甘肃元泉截至报告期末经营不达预期，本期内出现商誉减值，计提商誉减值准备金额为 8,870,282.82 元；武汉益百岁截至报告期末经营不达预期，本期内出现商誉减值，计提商誉减值准备金额为 217,333.57 元。武汉益百岁 2018 年度未实现业绩承诺，按协议约定需在本期收回原股东（吴庆州、许传梅）股份 1,585,305 股，以及原股东（王明）需补偿公司现金576,573.51 元；甘肃元泉 2018 年度未实现业绩承诺，按协议约定需在本期收回原股东（孙榕、丁志田、孙建、何雪莹、孙伟、孙盈、邵胜亮）股份 1,301,427股；昆明恒建 2018 年度未实现业绩承诺，按协议约定需补偿公司现金1,344,589.89 元。如果武汉益百岁在后续利润承诺期间（益百岁承诺期限 2019济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 3 年度）利润未达到承诺的净利润金额，公司将面临着商誉减值的风险，从而影响公司整体业绩。行业政策风险 十九大提出实施健康中国战略，随着“健康中国 2030”规划纲要的出台以及“十三五”期间食品药品政策革新，实现国民健康长寿，是国家富强、民族振兴的重要标志，也是全国各族人民的共同愿望。“大健康”这一老概念被赋予了新内涵，由大健康产品转变为“大健康产业”、“大健康理念”、“大健康格局”。公司存在能否及时适应行业政策变化的风险。技术研发风险 第一、公司研发方向从过去的以中老年人群功能性健康产品需求为主，向针对“营养不良”“营养过剩”亚健康的全方位健康需求转变，存在研发思维的转变与新产品开拓的风险。第二、原料的选择，根据保健食品注册与备案管理办法，用于保健食品的原辅料采用的是“名单制”管理，但名单只是告知原料名称可用，而动植物为原料还要考虑其不同品种，例如芦荟品种有 300 多种，而药典中规定的芦荟品种仅有好望角芦荟和库拉索芦荟，其余多种芦荟根本不可食用，如果用作原料就会带来安全风险。因此为规避原料品种选择引起的安全风险，就要了解国家最新公布的原料名单，选用品种也要符合国家相关要求。第三、以中医药理论为基础的保健食品研发，现行审评政策并不遵从传统中医理论，产品的创新性与产品审评成功通过成反比，保健食品注册存在风险。第四、国家药监局对于现代研究的新的动、植物、微生物产品在注册审批时要求提供充分的研究资料证明其安全性与可长期食用性，而这一点也是此类保健食品注册的风险所在。核心技术人员流失及技术泄密的风险 公司通过长期的发展，不断提高自主创新能力并拥有自主知识产权的核心技术。日益强大的技术团队是公司核心竞争力的体现。报告期内公司技术人员队伍稳定，但如果出现核心技术人员流失从而导致公司的核心技术泄密的情形，将会对公司可持续发展造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，公司减少了管理风险，2016 年 3 月，公司第一次重大资产重组完成及 2016 年 11 月公司完成收购经销商武汉益百岁商贸有限公司后，截止到目前，已实现母子公司之间的统一管理、团队融入，济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 4 并提高了整体管理效率，提升了公司现有的管理方式，已适应集团公司的发展；新的董事会已带领原有团队和新团队同步适应了公司的发展步伐。报告期内，公司减少了重大资产重组带来的财务风险及养老服务经营风险，2018 年转让了控股子公司三亚雷声，对手方分别于 2018 年 5 月 3 日、2018 年 5 月 4 日支付人民币 14,760.00 万元、人民币 5,000.00万元，共计 19,760.00 万元。2018 年 5 月 8 日，三亚雷声完成股东工商变更。公司已不存在流动资金不足，资产负债率上升等财务风险。济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 济南老来寿生物集团股份有限公司 英文名称及缩写 Jinan Laolaishou Biotechnology Group Co.,Ltd.证券简称 老来寿 证券代码 430492 法定代表人 张银生 办公地址 济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 9 号楼 0604 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 陈海芯 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0531-86516177 传真 0531-67807929 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 9 号楼 0604 室；250101 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 2 月 15 日 挂牌时间 2014-01-24 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-食品制造业-其他食品制造业-保健食品制造业（C1492）主要产品与服务项目 保健食品的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）61,629,882 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 无 济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 6 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370100780633764G 否 注册地址 济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 9 号楼 0604 室 否 注册资本（元）61,629,882 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王晓楠、谷尔莉 会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 1、公司于 2019 年 1 月 25 日在全国中小企业股份转让系统披露了回购股份方案。截至本报告披露之日，公司通过回购股份专用证券账户，以竞价转让方式累计回购公司股份 17,155,000 股，占公司总股本的 27.84%，占公司拟回购股份数量上限的 71.48%，回购股份最低成交价为 1.98 元/股，最高成交价 2.61 元/股，已支付的总金额为 39,319,760.00 元（不含印花税、佣金等交易费用）。2、2019 年 4 月 9 日，公司召开第三届董事会第三十一次会议审议通过关于选举刘振伟先生为公司董事长的议案，选举刘振伟先生为公司董事长。根据公司章程，公司法定代表人已变更为刘振伟。济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 7 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 62,517,809.28 49,120,229.94 27.28%毛利率%67.45%73.38%-归属于挂牌公司股东的净利润 42,069,576.55-26,808,606.90 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-22,743,117.34-28,718,533.88 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.60%-11.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.97%-11.89%-基本每股收益 0.68-0.43 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 307,389,348.26 345,489,740.03-11.03%负债总计 35,597,198.22 92,314,754.85-61.44%归属于挂牌公司股东的净资产 272,540,319.35 232,579,027.28 17.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.42 3.72 18.82%资产负债率%（母公司）19.95%20.70%-资产负债率%（合并）11.58%26.72%-流动比率 446.76%47.47%-利息保障倍数 65.46-39.16-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-65,983,236.42-11,503,698.73-应收账款周转率 2,652.09%6,362.11%-存货周转率 298.08%214.46%-济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 8 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-11.03%-3.97%-营业收入增长率%27.28%-21.56%-净利润增长率%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 61,629,882 62,450,000-1.31%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-14,341.72 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）326,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 679,795.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,523,421.49 其他符合非经常性损益定义的损益项目 83,827,438.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 89,342,313.95 所得税影响数 24,532,336.23 少数股东权益影响额（税后）-2,716.17 非经常性非经常性损益净额损益净额 64,812,693.89 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 750,633.00 应收票据及应收账款 750,633.00 济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 9 应付票据 应付账款 7,784,253.14 应付票据及应付账款 7,784,253.14 其他应付款 29,589,252.48 29,604,175.40 应付利息 14,922.92 应付股利 管理费用 32,826,618.91 29,491,442.87 研发费用 3,335,176.04 公司按照财政部于 2018 年度颁布的 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定修订公司的财务报表格式，并对比较报表的列报进行相应调整。九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 项目项目 年报数据年报数据 快报数据快报数据 差异金额差异金额 差异比率差异比率 营业总收入 62,517,809.28 62,539,297.43-21,488.15-0.03%营业利润 54,203,901.54 49,821,830.03 4,382,071.51 8.80%利润总额 59,038,981.31 51,485,237.95 7,553,743.36 14.67%归属于挂牌公司股东的净利润 42,069,576.55 40,320,048.27 1,749,528.28 4.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润-22,743,117.34-40,005,309.01 17,262,191.67 基本每股收益 0.68 0.65 0.03 4.62%加权平均净资产收益率 16.60%15.95%0.65%4.08%年报本期期末年报本期期末数数 快报期末数快报期末数 差异金额差异金额 差异比率差异比率 总资产 307,389,348.26 267,338,825.35 40,050,522.91 14.98%归属于挂牌公司股东的所有者权益 272,540,319.35 272,920,371.83-380,052.48-0.14%股本 61,629,882.00 62,450,000.00-820,118.00-1.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.42 4.37 0.05 1.14%差异说明：1、利润总额 年报本期发生额比快报披露的发生额增加 7,553,743.36 元，增长 14.67%，差异原因为（1）本年度完成“武汉益百岁业绩补偿”的相关股份注销，导致原确认为“以后将重分类进损益的其他综合收益”转入”营业外收入”，年报调增了 4,489,352.72 元；（2）营业税金及附加年报发生额较快报发生额增加 427,911.21济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 10 元，主要系审计对老来寿工程补计提了房产税和土地使用税所致；（3）销售费用年报发生额较快报发生额增加 552,730.25 元，主要系年报审计调整了部分已来票挂账费用至财务费用，以及对北京仁奕计入无形资产的软件维护费调整至销售费用所致；（4）管理费用年报发生额较快报发生额增加 7,216,029.17元，主要系本年度处置三亚雷声，年报审计调整三亚老来寿的长期待摊费用至管理费用，以及部分未收到发票的款项根据权责发生制确认为当期的管理费用所致；（5）年报资产减值损失本期发生额较快报减少 11,810,646.24 元，主要系年度年报商誉减值损失数值是按照评估事务所评估报告核算，快报数值是按预测核算所致。以上综合原因所致。2、归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 年报本期发生额为-22,743,117.34 元，快报披露的发生额为-40,005,309.01 元，差异原因为非经常性损益净额减少 15,512,663.39 元，主要系母公司本年度高新技术产品收入达不到总收入的 60%,不享受税收优惠政策，审计调整所得税率由 15%改为 25%，以及快报未针对三亚老来寿的减值计入非经常性损益所致。3、资产总计 年报期末金额较快报期末金额增加 40,050,522.91 元，增幅 14.98%，增加原因系：（1）年报审计调整了预付购房款由应付账款科目重分类至其他非流动资产，并重分类暂估固定资产进项税至其他非流动资产，以上原因导致其他非流动资产年报期末余额较快报期末余额增加 17,134,632.98 元；（2）2018年度武汉益百岁和甘肃元泉业绩补偿对赌补偿款，调增可供出售金融资产，同时本期收回上期对赌业绩补偿款，调减可供出售金融资产，以上原因导致年报可供出售金融资产余额较快报期末余额增加2,359,771.96 元；（3）年报审计调整哈维投资顾问费，由应付账款调整至长期待摊费用，导致长期待摊费用增加；（4）年报审计调整预收款项和其他应付款重分类至应收账款和其他应收款，导致流动资产增加；以上综合结果导致。济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家提供健康产品和养老服务的高新技术企业，拥有 11 项发明专利、4 项外观设计专利、107个商标注册证书。公司已获得了国家药监局下发的 15 种保健产品证书，另外，在研发项目共计 18 个，公司开发产品的能力日益增强，拓展了公司未来发展空间。公司通过对目标消费人群的精准化分析，根据不同消费者的健康需求差异，向其提供具有针对性功效的健康产品。报告期内，公司模式以区域经销为主，搭建以终端客户数据库为核心的健康养老服务平台，线上线下进行有机结合，最终通过“区域经销+数据库营销”模式从保健食品销售中获取稳定的收入及现金流；在以传统区域经销为主的模式基础上，公司针对消费者不同层次的需求，提供差异化的产品与服务，全面展开“互联网+3”模式，助力公司大健康和大养老产业的发展，建设专注于健康的民族企业健康平台。报告期内，公司全面落地“互联网+3”商业模式，系统搭建、团队建设、产品体系上线等方面均已取得了较好的进展，但未对公司的收入产生重大影响。报告期内及截至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司的竞争优势体现在以下几个方面：1、落地“互联网+3”商业模式，打造闭环商业生态圈、建设大健康产业平台 公司原来以经销商区域代理销售为主，目前在优化现有的销售模式基础上，实现公司直营平台和区域加盟合作相结合，全面促成“互联网+3”商业模式的落地。公司“互联网+3”商业模式是针对消费者三个层级的不同需求，通过社区生活店、专业健康服务中心、旅居养老基地提供差异化的产品与服务。为了实现针对消费者不同层次的需求，借助互联网工具将消费者划分为三个不同的消费层级，消费者通过互联网进行线上购买，通过线下店面进行体验服务，同时通过以互联网为基础的庞大的用户数据库系统为管理平台，实现社区直营店（含区域加盟和店加盟）及日间照料中心（含 GMP 大型现代化参观型工厂）、专业健康保健产品与服务中心、旅居养老基地与医养平台三位一体的闭环式产业链条型运营模式，助力公司大健康和大养老产业的发展。“互联网+3”商业模式与传统模式相比，解决了原有模式经营过程中存在的消费数据信息不系统问题及因人为因素导致的失误及不确定性，改变了大健康行业的高消费问题，同时可增加消费者的信任度，加深与消费者的深度沟通，为线上线下交流提供更方便高效的渠道。“互联网+3”的商业模式使得大健济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 12 康产业的消费水平趋于平民化，最终全面实现大健康商业生态圈，实现做世界最好的健康养老服务运营商。2、良好的技术创新及研发能力及高标准生产 技术创新是我国健康食品、健康用品的产业发展的根本出路，也是企业发展的核心竞争力，为顺应中国健康行业的发展趋势，公司一直注重产品的研发，具有良好的产品研发能力。公司近几年有多款新产品推向市场。在产品开发上，公司通过产学研结合，优势互补，提高了创新能力。公司与中国科学院、山东省医学科学院药物研究所、山东大学化学院、沈阳药科大学药学院等科研院所，形成了稳定的“新产品、新工艺、新药源”的战略研发合作关系。截止本期末，公司已取得 11项发明专利、4 项外观设计专利。公司已获得了国家药监局下发的 15 种保健产品证书，107 个商标注册证书。另外，在研发项目共计 18 个，公司开发产品的能力日益增强，拓展了公司未来发展空间。同时，针对 70、80、90 后等的健康需求，汲取欧美发达国家技术与经验，进行高起点立项开发。同时，在报告期内，公司自主所有权的 GMP 生产厂房已投入生产，为公司生产的连续性、稳定性和质量控制提供了良好的基础。公司产品凭借雄厚的科研实力、卓越的产品品质赢得良好的社会口碑，多个产品通过中科院的论证会，并在 2018 年 4 月老来寿牌蛹虫草子实体胶囊、老来寿牌尚品软胶囊、老来焘牌氨糖葛钙胶囊喜获“第七届中国保健品公信力产品”荣誉；2018 年 8 月，公司被中华志愿者协会光荣选定设立二级分支机构中华志愿者协会健康教育与促进志愿者委员会，将健康公益事业发扬光大。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司积极拓展营销渠道，恢复与原有经销商的合作，并且开发一部分新经销商，加大营销推广力度，营销子公司在 2018 年度采取降低零售价格等活动，开展促销普惠活动，2018 年度公司通济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 13 过传统的保健品销售模式的深入，获取了营业收入的大幅增加；另外，在以传统区域经销模式为主的基础上，针对消费者不同层次的需求，公司提供差异化的产品与服务，开始落地“互联网+3”模式，助力公司大健康和大养老产业的发展，建设专注于健康的民族企业健康平台，由子公司北京仁奕和爱之递开展线上和店面的业务，为公司下一步经营发展奠定基础，目前已经开始运营但对公司经营业绩未造成主要影响。2018 年公司实现营业收入 62,517,809.28 元，较上年度增加 13,397,579.34 元，增幅 27.28%，主要原因系公司本年度及时调整销售策略、增加销售投入，带来收入整体上涨。营业成本本年度较上年度增加7,277,284.72 元，增幅 55.66%，主要原因系子公司生物工程本年度建设完工、正式投产，其资产折旧费及装修费摊销等增加导致固定成本增加所致。净利润为 40,037,046.95 元，主要原因系处置所持有的三亚雷声的全部股权，产生了投资收益 93,798,641.80 元，较 2017 年度扭亏为盈。2018 年经营活动产生的现金流量净流出额为 65,983,236.42 元，比上年度同期净流出增加54,479,537.69 元，主要是由于本年度关联方资金占用 6,300 万元所致。报告期内，公司主营业务未发生变化。(二二)行业情况行业情况 十九大提出实施健康中国战略，提出人民健康是民族昌盛和国家富强的重要标志，要完善国民健康政策，为人民群众提供全方位全周期健康服务，发展健康产业，构建养老、孝老、敬老政策体系和社会环境，加快健康产业的发展。2017 年 10 月 25 日，国务院印发“健康中国 2030”规划纲要，明确提出：实现国民健康长寿，是国家富强、民族振兴的重要标志，也是全国各族人民的共同愿望。“共建共享、全民健康”，不断提高健康水平。到 2020 年，实现全民健康素养水平持续提高，健康服务体系完善高效；到 2030 年，人民健康水平持续提升、主要健康危险因素得到有效控制、健康服务能力大幅提升、健康产业规模显著扩大、促进健康的制度体系更加完善。通过建立健全健康促进与教育体系，提高健康教育服务能力，实施中医治未病健康工程，将中医药优势与健康管理结合，鼓励社会力量举办规范的中医养生保健机构，加快养生保健服务发展。积极促进健康与养老、旅游、互联网、健身休闲、食品融合，催生健康新产业、新业态、新模式。纲要还特别提出：要积极促进健康与互联网的融合，发展基于互联网的健康服务，促进个性化健康管理服务发展，培育一批有特色的健康管理服务产业。鉴于行业的政策，时代的发展和消费需求的更新，使得我们在健康行业更加有信心去完成提高民族生命质量的使命。实施健康中国战略，努力打造“互联网+3”的全新商业模式，通过线上、线下的无缝对接，结合国家政策，积极拓展和完善健康养老服务体系，建设健康商业生态圈和健康服务平台，致力济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 14 于为更多人提供全方位健康服务，打造世界最好的健康养老服务运营商。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 71,468,975.76 23.25%13,662,504.38 3.95%423.10%应收票据及应收账款 3,709,129.68 1.21%750,633.00 0.22%394.13%预付款项 4,417,888.87 1.44%3,564,495.14 1.03%23.94%其他应收款 68,999,428.30 22.45%1,495,943.57 0.43%4,512.44%存货 6,718,723.51 2.19%6,935,902.60 2.01%-3.13%其他流动资产 3,696,008.83 1.20%2,856,746.75 0.83%29.38%可供出售金融资产 6,870,420.96 2.24%4,489,352.72 1.30%53.04%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 77,123,762.02 25.09%131,605,206.61 38.09%-41.40%无形资产 1,316,862.35 0.43%97,971,528.57 28.36%-98.66%商誉 20,401,383.73 6.64%59,755,967.92 17.30%-65.86%长期待摊费用 19,205,594.58 6.25%16,973,136.07 4.91%13.15%递延所得税资产 6,326,536.69 2.06%5,411,250.05 1.57%16.91%其他非流动资产 17,134,632.98 5.57%17,072.65 0.00%100,263.05%在建工程 短期借款 4,000,000.00 1.30%17,500,000.00 5.07%-77.14%长期借款 应付票据及应付账款 3,746,985.50 1.22%7,784,253.14 2.25%-51.86%预收账款 3,932,678.60 1.28%1,128,422.00 0.33%248.51%应付职工薪酬 2,312,617.33 0.75%2,059,956.96 0.60%12.27%应交税费 18,189,364.43 5.92%3,571,687.31 1.03%409.27%其他应付款 3,409,836.13 1.11%29,604,175.40 8.57%-88.48%递延所得税负债 5,716.23 0.00%30,666,260.04 8.88%-99.98%资产总额 307,389,348.26 100.00%345,489,740.03 100.00%-11.03%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期期末余额较上期末余额增长 423.10%，主要原因为本期收三亚雷声股权转让款所致。2、应收票据及应收账款本期期末账面价值较上期末增长 394.13%，主要原因为本期赊销款增多所致。3、其他应收款本期期末账面价值较上期末增长 4,512.44%，主要原因为本期末应收股权转让款及关济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 15 联方资金往来款增加所致。4、可供出售金融资产本期期末余额较上期末余额增长 53.33%，主要原因为本公司 2016 年以发行股票方式收购子公司武汉益百岁和甘肃元泉，由于武汉益百岁和甘肃元泉本年度大幅亏损，截至本期末未实现业绩承诺，按照交易双方签订的协议约定，子公司原股东需进行股份补偿，公司将其自身股份作为企业合并或有对价安排的部分，划分为可供出售金融资产。5、固定资产本期期末账面价值较上期末下降 41.40%，主要原因系处置原子公司三亚雷声导致房屋建筑物减少，及将原计入其他设备类别的装修费分类到长期待摊费用科目所致。6、无形资产本期期末账面价值较上期末下降 98.66%，主要原因系本期处置原子公司三亚雷声导致土地使用权减少所致。7、商誉本期期末账面值价值较上期末下降 65.86%，主要原因为本期处置三亚雷声减少商誉30,266,967.80 元，本期针对武汉益百岁和甘肃元泉商誉计提减值。8、其他非流动资产本期期末账面价值较上期末增加 17,117,560.33 元，主要原因为公司预付购房款14,249,514.00 元和老来寿工程购买房屋、土地及设备的暂估进项税重分类至该科目所致。9、短期借款本期期末余额较上期末余额下降 77.14%，主要原因为由于处置子公司及本期经营状况良好，融资需求降低。10、应付票据及应付账款本期期末余额较上期末余额下降 51.86%，主要原因系本期偿还前期所欠工程款，及期末应付原料采购款减少所致。11、预收款项本期期末余额较上期末余额增长 248.51%，主要原因系本期末预收订货款增加所致。12、其他应付款本期期末余额较上期末余额下降 88.48%，主要原因系借款减少所致。13、应交税费期末余额较上期末余额增长 409.27%，主要原因系本期老来寿公司因处置子公司三亚雷声取得投资收益增加应纳税所得额，以及母公司本年度高新技术产品收入达不到总收入的 60%,不享受税收优惠政策，所得税率由 15%改为 25%，导致计提企业所得税余额增加所致。14、递延所得税负债本期期末余额较上期末余额下降 99.98%，主要原因为处置三亚雷声导致其收购时评估增值形成的递延所得税负债减少所致。报告期末，公司流动资产 159,010,154.95 元，占总资产比重为 51.73%，非流动资产 148,379,193.31元，占总资产的 48.27%。公司流动资产中可变现的资产中货币资金占比较大，占流动资产的 44.95%，资金充足，流动性较好；公司流动负债 35,591,481.99 元，占负债总额的比例为 99.98%，公司经营稳健，没有长期借款，利息负担较低，且公司现金流充足，没有偿债风险。公司流动比率为 446.76%，流动比率较大，企业的短期偿债能力强。济南老来寿生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 16 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 62,517,809.28-49,120,229.94-27.28%营业成本 20,350,934.41 32.55%