430627_2018_页游科技_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 页游科技 NEEQ:430627 成都页游科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 4 月，为保证公司审计工作连续性和稳定性，公司拟续聘信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司的审计机构。鉴于信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司提供审计服务能严格遵循独立、客观、公允、公正的职业准则，勤勉尽责，综合考虑审计质量和服务水平，同时基于双方良好的合作公司拟续聘其为公司 2018 年度财务审计机构。4、鉴于刘建英、刘建雄未按照与公司签订的终止与刘建雄、刘建英合作医院项目的协议（以下简称“终止协议”）约定执行，截至 2018 年 10月，仍有 854,620 元投资诚意金本金及相关费用、资金占用费未能如期偿还公司，公司已正式聘请律师事务所向辖区人民法院提请诉讼，并于 2019 年2 月 15 日收到成都市高新技术开发区人民法院裁定书，将本案转为普通程序，于 2019 年 5 月 28 日开庭审理（公告编号：2019-001）。3、2018 年 6 月初，公司第六批次股票解除限售，数量总额为 144,750 股，占公司总股本的比例是1.17%，自2018年 6 月 15 日起可转让。2、2018 年 7 月 11 日第二届董事会第十五次会议审议通过了关于增加公司经营范围并修改公司章程的议案，将“图书、期刊、电子出版物；互联网信息服务”增加进入公司营业范围（公告编号：2018-025）。该议案在 2018 年8 月 2 日，已提交公司 2018 年第三次临时股东大会审议并通过（公告编号：2018-028）。并于 2018 年 12 月 26 日披露公告正式完成工商变更等级（公告编号：2018-038）3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变股本变动及股东情况动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、页游科技 指 成都页游科技股份有限公司 有限公司、页游有限 指 成都页游科技有限责任公司,系公司前身 泽洪策划、泽洪品牌、控股股东 指 成都泽洪品牌营销策划有限公司 正隆置业 指 四川正隆置业有限责任公司 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中投证券、主办券商 指 中国中投证券有限责任公司“公司法”指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监“斗 2”、“斗破 2”指 本公司游戏产品“斗破苍穹 2”“斗 3”、“斗破 3”指 本公司游戏产品“斗破苍穹 3”“斗 4”、“斗破 4”、“斗破 3D”指 本公司即将研发的新游戏“斗破苍穹”第四代 腾讯、腾讯公司 指 深圳市腾讯计算机系统有限公司 360 指 北京奇虎科技有限公司 西杰投资 指 成都市西杰实业投资有限公司 恩威集团 指 成都恩威(投资)集团有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人薛维洪、主管会计工作负责人吴龙宇 及会计机构负责人（会计主管人员）粟巧群保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了非标准审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 根据中国音数协游戏工委(GPC)2018 年中国游戏产业报告显示，2018 年，中国游戏产业在整体收入上的增幅明显放缓。报告显示，中国游戏市场实际销售收入达 2144.4 亿元，同比增长5.3%。从各细分领域里，移动游戏依然占据了市场的大部分份额，销售量为 1339.6 亿元，份额达到了 62.5%；昔日曾占据中国游戏大半江山的网络客户端游戏市场份额不足 30%，实际销售量 619.6 亿元；网页游戏份额持续大幅度下滑，以 126.5 亿元的市场销售量占据 5.9%。核心玩家较为集中的家用主机游戏、单机游戏份额不足 1%。激烈的市场竞争对公司的产品盈利带来不利影响。2、游戏行业政策风险 鉴于国家机构改革仍在进行之中，游戏行业存在版号审核进程及方式低于预期的政策风险。若新游戏不能按照预期进度取得版号，存在新游戏无法按照计划上线运营的风险。3、产品开发风险 网络游戏具有产品数量多、更新快、开发技术升级快、游戏玩家兴趣转移快的特征,同时,计算机的硬件技术与操作系统也在不断升级更新。因此,网络游戏产品的开发需适应用户的消费心理及新兴的开发技术,不断推出新的游戏产品,满足用户的兴趣爱好和消费意愿。如果公司开发的游戏产品不能满足用户的消费需求或者不能利用先进技术丰富、优化和提升公司产品,以应6 对行业变化和游戏玩家的兴趣,将会使公司在产品竞争中处于不利地位。公司在面对新游戏产品的开发中,应继续保持审慎的态度。风险应对措施:经历过产品开发失败经验,公司管理层对于新项目的开展具有更深的理解和更好的把握,对于产品开发将会以更谨慎的态度进行把控。4、人才引进和流失风险 游戏行业对专业人才的需求量大,整个行业面临专业人才供不应求的状况,引进专业人才并保持核心竞争力所在,是公司的生存和发展之本。如果企业文化、考核和激励机制、约束机制不能满足公司对人才的需求,将使得公司面临人才缺乏和流失的风险。5、公司治理的风险 公司制定了“公司章程”、“三会”议事规则、“关联交易管理办法”、“重大事项处置权限管理办法”等制度,建立了内部控制体系,完善了法人治理结构,提高了管理层的规范化意识。但由于公司股份在全国股转系统公开转让,对公司规范治理提出了更高的要求。公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个不断认识和提高的过程,因此公司治理存在规范风险。6、业务转型失败风险 为应对游戏产品生命周期短,游戏行业业绩波动性大,公司主要股东及管理层积极采取措施增强业绩稳定性,积极寻求新的业务方式以保持业绩稳定性。公司已新开展公会运营项目，并准备开展移动小说阅读项目，并积极寻找优质的项目资源着力转型。是否成功存在不确定性。风险应对措施:公司将在继续深耕现有游戏业务的同时积极探索,稳中求进。一方面,游戏业务作为新业务拓展的基础和后盾,另一方面在选择和实施新业务过程中,谨慎决策、严控风险。7、投资诚意金无法收回风险 鉴于刘建英、刘建雄未按照与公司签订的终止与刘建雄、刘建英合作医院项目的协议（以下简称“终止协议”）约定执行，仍有 854,620 元投资诚意金本金及相关费用、资金占用费未能如期偿还公司，公司已正式聘请律师事务所向辖区人民法院提请诉讼。但不能排除因无法全数收回投资诚意金引发的坏账风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 成都页游科技股份有限公司 英文名称及缩写 CHENDDUYEGAME TECH CO.,Ltd 证券简称 页游科技 证券代码 430627 法定代表人 薛维洪 办公地址 成都高新区高朋东路 18 号、成都市上南大街 49 号吉祥大厦 1001 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨曦 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 15680082818 传真 028-85136004 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 成都市上南大街 49 号吉祥大厦 10 楼，610000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 7 月 29 日 挂牌时间 2014 年 1 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 网络游戏开发、运营 普通股股票转让方式 非连续性集合竞价 普通股总股本（股）12,329,300 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 成都泽洪品牌营销策划有限公司 实际控制人及其一致行动人 薛维洪 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91510100558962831T 否 注册地址 成都市高朋东路 18 号,610041 否 注册资本（元）12,329,300 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中投证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 座，第 18-21 层及01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 庄瑞兰、徐洪平 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 4,009,804.71 5,014,493.89-20.04%毛利率%46.74%46.34%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,654,057.37-2,400,464.94-52.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,617,908.78-2,827,048.87-27.97%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）260.16%-147.93%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）257.58%-174.22%-基本每股收益-0.2964-0.1947-52.23%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 6,907,388.86 10,168,279.17-32.07%负债总计 10,138,972.11 9,745,805.05 4.03%归属于挂牌公司股东的净资产-3,231,583.25 422,474.12-归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.26 0.03-资产负债率%（母公司）146.78%95.85%-资产负债率%（合并）146.78%95.85%-流动比率 0.37 0.67-利息保障倍数-5.53-3.23-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,126,450.43-2,582,005.25-应收账款周转率 3.74 4.08-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-32.07%-27.10%-营业收入增长率%-20.04%-66.33%-净利润增长率%-52.22%-1,090.10%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,329,300 12,329,300-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项项目目 金额金额 非流动资产处置损益-36,149.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1.31 非经常性损益合计非经常性损益合计-36,148.59 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -36,148.59 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-11 应收账款 889,696.68-应收票据及应收账款-889,696.68-应付票据-应付账款 373,108.30-应付票据及应付账款-373,108.30-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要商业模式为“版权+研发+运营”。即以热门网络小说为背景，通过自主开发或者合作开发的模式，开发各种网页游戏，再通过自营平台或联营平台向游戏用户推广，公司通过向游戏用户收取游戏套餐、虚拟道具费等方式获得收入。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司营业收入 4,009,804.71 元，相比去年同期营业收入 5,014,493.89 元，下降了 20%，本期营业成本 2,135,786.16 元，较上年 2,690,813.59 元下降 21%，净利润为-3,654,057.37 元，相比去年同期净利润-2,400,464.94 元，亏损扩大-1,253,592.43 元。报告期内公司已努力控制各项成本支出，力图缩小亏损幅度。但由于新游推出计划因国家相关部门停发版号一直没有办法按计划准时上线，很大程度影响了公司的收入水平，希望 2019 年游戏能相关部门能正式批发版号，游戏能正常上线运营，另外旧游戏衰退幅度超出预期等因素，导致公司 2018 年利润较上年出现了下降。公司已采取措施，严格控制公司运营成本，积极寻求新的合作项目，保证公司的持续盈利能力。为适应游戏行业的快速发展以及用户对游戏更新换代的需求，公司已签订协议开始开发新游戏项目“斗破苍穹3D”，原计划 2018 年上线运营，但是因为政策的原因（2018 年国家停发了 9 个月左右的游戏版号，导致大量游戏公司新游戏没有办法准时上线），所以延后到 2019 年进行运营。公司 2018 年度的发展规划因为市场原因以及政策重大项目的进度有所延后，整体团队在执行 2018 年工作计划中对困难以及相关的政策预估不够，造成项目进度延后，在以后工作中杜绝相关问题。(二二)行业情况行业情况 根据中国音数协游戏工委(GPC)2018 年中国游戏产业报告显示，2018 年，中国游戏产业在整体收入上的增幅明显放缓。报告显示，中国游戏市场实际销售收入达 2144.4 亿元，同比增长 5.3%。2018 年中国游戏市场实际销售收入占全球游戏市场比例约为 23.6%。2018 年中国自主研发网络游戏市场实际销售收入达 1643.9 亿元，同比增长 17.6%。13 报告显示，2018 年中国游戏用户规模达 6.26 亿人，同比增长 7.3%。2018 年中国移动游戏市场依然保持增长，但对比上年增速出现快速下滑，销售收入增长放缓。这主要受用户需求改变、用户获取难度提升、新产品竞争力减弱等因素影响。报告显示，2018 年中国移动游戏市场实际销售收入达 1339.6 亿元，同比增长 15.4%。2018 年中国移动游戏市场实际销售收入占全球移动游戏市场比例约为 30.8%。2018 年中国移动游戏用户规模为 6.05 亿人，同比增长 9.2%。网页游戏产品吸引力正在降低。受限于网页这一载体，网页游戏在游戏表现力、画面创新力上都面临挑战。目前，网页游戏产品依然以角色扮演类为主，游戏玩法雷同，产品同质化严重，近两年未有新突破；同时，虽然网页游戏实现了游戏产品“点开即玩”，但无法如移动游戏一样“随时随地”体验游戏，便捷性存在欠缺。网页游戏吸引用户效果正在下降。目前，网页游戏产品依然靠投放广告获取用户，广告成本已经大幅攀升，用户导入效果越来越差，这抬高了网页游戏运营成本。网页游戏新品大量减少。网页游戏企业业务转型，新产品供给快速减少，市场收入主要由老产品贡献，市场缺乏活力。随着用户的成熟，以上因素使得网页游戏产品无法满足用户个性化需求。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 873,660.75 12.65%3,505,410.36 34.47%-75.08%应收票据与应收账款 1,093,291.84 15.83%889,696.68 8.75%22.88%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 117,425.19 1.70%76,590.53 0.75%53.32%在建工程-短期借款 9,170,000.00 132.76%9,000,000.00 88.51%1.89%长期借款-资产总计 6,907,388.86-10,168,279.17-32.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）本年度公司报告期内货币资金相比上年度变动较大的原因：一是主营业务收入下降，导致资金回笼减少，而公司的固定费用如管理费用等并未减少。二是与刘建英的合作诚意金 200 万元在 2017 年退回了 100 万元，剩余 100 万元合同签订于 2018 年 4 月 30 号前退回，但本年内刘建英只退回 20 万元。剩余诚意金和相关费用、资金占用费等款项公司已正式聘请律师事务所向辖区人民法院提请诉讼，并于 2018 年 10 月 17 日收到成都市高新技术开发区人民法院先行调解告知书（2018）川 0191 民先调 13506 号）进入先行调解程序。2019 年 2 月 15 日，公司收到成都市高新技术开发区人民法院裁定书，将本案转为普通程序进行审理（2018）川 0191 民初 20089 号），本案将在 2019 年 5 月 28 日开庭审理。（2）本年度公司报告期内应收账款相比上年度略有上升，主因是应收深圳市腾讯计算机系统有限公司款项回收缓慢。14 （3）本年度公司报告期内固定资产相比上年度略有上升，主要是因为本年度因新项目展开，新购入一批办公设备导致固定资产账面价值变动较大。（4）本年度公司总资产较上年度下降幅度达 32.07%，主要原因为应收账款和货币资金的减少（详细原因详见上述第（1）第（2）项）。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 4,009,804.71-5,014,493.89-20.04%营业成本 2,135,786.16 53.26%2,690,813.59 53.66%-20.63%毛利率%46.74%-46.34%-管理费用 3,960,935.82 98.78%3,847,001.47 76.72%2.96%研发费用-销售费用 827,755.17 20.64%412,900.26 8.23%100.47%财务费用 558,024.06 13.92%832,530.54 16.60%-32.97%资产减值损失 138,243.05 3.45%45,316.45 0.90%205.06%其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-36,149.90-0.90%427,350.45 8.52%-108.46%汇兑收益-营业利润-3,654,058.68-91.13%-2,399,698.42-47.89%-52.27%营业外收入 1.31-0.68-92.65%营业外支出-767.20 0.02%-100.00%净利润-3,654,057.37-2,400,464.94 47.87%-52.22%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）本年度公司报告期内主营业务收入相比上年度年营业收入大幅度下降的主要原因是：“斗破苍穹 3”从 2015 年开始运营以来，做为公司的主营业务收入已经持续 4 年，旧产品衰退对主营业务的影响已在2018 年度充分反映，公司上一年度主营收入为 5,014,493.89 元，本年度下降 1,004,689.18 元至4,009,804.71 元。从绝对值来看，旧产品衰退影响对公司未来业绩的影响空间有限，影响也将逐步降低。另外“斗破苍穹 4”研发阶段已进入收尾阶段，2018 年尚未上市，期待 2019 年新游戏的上市。（2）本年度公司报告期内主营业务成本相比上年度下降了 20.63%，主要原因是：本年收入下降，相应的服务器成本及分成成本也有所下降，成本下降幅度基本和收入下降幅度相匹配。（3）本年度公司报告期内销售费用相比上年度上升 100.47%，主要原因是“斗破苍穹 3”游戏运营收益能力已到衰退期，“斗破苍穹 4”游戏在做上线准备，推广期广告宣传费用大幅度上升。（4）本年度公司报告期内财务费用相比上年度下降 32.97%，主要原因是 2018 年华夏银行的贷款取消了四川现代农业融资担保有限责任公司的担保费。15 （5）本年度公司报告期内资产减值损失相比上年度上升 205.06%，主要原因是对刘建英的合作诚意金未退回的 80 万元计提了 10%的坏账准备。（6）本年度公司报告期内资产处置收益相比上年度下降 108.46%，主要原因是本年处置报废电脑及办公家具等固定资产收益-36，149.90 元，上年度年处置无形资产收益 427,350.45 元。（7）本年度公司报告期内营业利润和净利润相比上年度下降幅度大，主因主营业务收入下降，但公司的固定费用如管理费用并未下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 4,009,804.71 5,014,493.89-20.04%其他业务收入-主营业务成本 2,135,786.16 2,690,813.59-20.63%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%斗破苍穹 3 2,216,936.83 55.29%3,369,188.41 67.19%斗破苍穹 2 1,718,759.55 42.87%1,645,208.05 32.81%仙逆-97.43 0.00%熊猫爱娃娃 185.88 0.00%-0.00%不败传奇 73,922.45 1.84%-按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：网络游戏具有很明显的周期性，“斗破苍穹 2”已运营 6 年，已进入生命周期末期，营收占比低，基本维持稳定。“斗破苍穹 3”自 2015 年上线接替“斗破苍穹 2”成为公司的主力游戏至本期末已有 4 年时间，虽“斗破苍穹 3”在公司整体收入中占比较高，但已是产品的衰退期，受游戏周期性原因收入下降幅度大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市腾讯计算机系统有限公司 1,315,035.11 49.73%否 2 杭州顺网科技股份有限公司 472,602.00 17.87%否 3 上海翼殿信息技术有限公司 441,934.50 16.71%否 4 万界（上海）网络股份有限公司 199,290.00 7.54%否 5 上海灼游网络科技有限公司 78,357.80 2.96%否 合计合计 2,507,219.41 94.81%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 16 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 万界(上海)网络股份有限公司 1,658,679.29 59.76%否 2 成都市喵哚广告有限公司 275,100.00 9.91%否 3 成都森雨科技有限责任公司 170,100.00 6.13%否 4 广东云奥网络科技有限公司 159,869.00 5.76%否 5 广州周游网络科技有限公司 150,000.00 5.40%否 合计合计 2,413,748.29 86.96%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,126,450.43-2,582,005.25-投资活动产生的现金流量净额-116,051.98-1,499,445.15-筹资活动产生的现金流量净额-389,247.20-1,359,153.34-现金流量分析现金流量分析：（1)本年度公司报告期内公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因是折旧及摊销 55.57 万是属于非付现成本和利息支付 55.94 万属于筹资活动现金流出。（2)本年度公司报告期内无重大投资项目；上年度报告期内支付上海星陨阁网络科技有限公司投资款200 万，导致公司资金流出。（3）本年度公司报告期内影响筹资活动产生的现金流量净额主要原因是短期借款由原来的向中国银行借款 900 万元总额度调整为向华夏银行借款 917 万元；而上年度报告期内影响筹资活动的现金流净额主要原因是向中国银行借款 1000 万元总额度减少到 900 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于 2017 年出资 200 万元对上海星陨阁网络科技有限公司投资，其中 11.429 万元认购被投资公司新增注册资本金，占增资后注册资本的 10.00%，其余人民币 188.571 万元作为被投资公司的资本公积。2017 年 6 月 23 日完成了工商变更登记。详见对外投资公告（公告编号：2017-018）。根据上海星陨阁网络科技有限公司向我公司提供的财务数据显示：报告期内星陨阁正常运作，由于该公司仍然处于研发投入期，没有产生销售收入，2018 年度为亏损状态。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司不存在委托理财和衍生品投资事项。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：非标准审计意见 董事会就非标准审计意见的说明：该非标准审计意见的出具，主要由于 2018 年亏损较大，且净资产为负，导致会计师事务所对于公司持续经营能力进行强调。公司已采取措施，严格控制公司运营成本，开展新的游戏运营项目，确保公司持17 续运营能力。本年度公司报告期内主营业务收入相比上年度年营业收入大幅度下降的主要原因是：“斗破苍穹 3”从2015 年开始运营以来，做为公司的主营业务收入已经持续 4 年，旧产品衰退对主营业务的影响已在 2018年度充分反映，公司上一年度主营收入为 5,014,493.89 元，本年度下降 1,004,689.18 元至 4,009,804.71元。从绝对值来看，旧产品衰退影响对公司未来业绩的影响空间有限，影响也将逐步降低。另外“斗破苍穹 4”研发阶段已进入收尾阶段，2018 年尚未上市，期待 2019 年新游戏的上市。主营业务成本相比上年度下降了 20.63%，主要由于本年收入下降，相应的服务器成本及分成成本也有所下降，成本下降幅度基本和收入下降幅度相匹配。销售费用相比上年度上升 100.47%，主要原因是“斗破苍穹 3”游戏运营收益能力已到衰退期，“斗破苍穹 3D”游戏在做上线准备，推广期广告宣传费用大幅度上升。本年度公司报告期内营业利润和净利润相比上年度下降幅度大，主因主营业务收入下降，但公司的固定费用如管理费用并未下降。游戏行业产品具有生命周期特性，在老款游戏市场衰减而新款游戏处于研发推广阶段的新老游戏衔接过程中容易导致企业收入降低成本增大形成亏损。公司已签订协议开始开发新游戏项目“斗破苍穹 3D”，原计划 2018 年上线运营，但是因为政策的原因（2018 年国家停发了 9 个月左右的游戏版号，导致大量游戏公司新游戏没有办法准时上线），所以延后到 2019 年进行运营。由于政策原因，新游戏不能上线公司收入锐减，但在 2019 年公司积极采取各项措施，该等措施将继续确保公司在 2019 年具有持续经营能力，具体如下：1、亏损有效控制，盈利能力提高 预计随着新游戏“斗破苍穹 3D”上线带来收入的提升与成本费用的有效控制，公司下半年财务状况明显好转。目前估计 4 月到 5 月斗破苍穹 3D 能正式上线，已经由运营平台评估预计上线后营收到达到 4000到 5000 万月流水。2、开展游戏公会运营，提高公司收入 2018 年在新游戏不能上线运营的情况下，公司开展了公会游戏运营推广，截止 2019 年 1 月，月流水已经突破 20 万/月，预估 2019 年能带来 300 万以上的流水，来支撑公司的日常运作。3、贯彻 IP 战略 公司已着手研发网络小说平台，原预计在 2018 开始运营，因国家政策调整，导致相关证照时间超过预期。公司计划在 2019 年正式开展移动阅读业务。公司在 2019 年将继续贯彻 IP 战略，增加自身生产 IP及流量的能力，储备 IP 定制开发精品内容，进一步提升营业收入。同时，公司在动漫、视频直播等泛娱乐布局基础上，积极寻求通过投资并购等方式，加大投资动漫等领域，进行泛娱乐产业布局。以 IP 为依托，将在全新领域开发及发行泛娱乐精品内容，特别是在动漫领域将较快推出成品内容。4、多领域投资 公司计划在 2019 年通过对外投资的方式，完善自身在泛娱乐产业链上下游的布局；如 VR 游戏 IP 收购，游戏产业链相关企业投融资等。为了增加公司营收稳定性，公司同时拟收购一些有稳定收入跟利润的其他行业的优质公司，包括不限于 IT、医疗，教育，广告等行业。因此，公司具有可持续经营能力。综上所述，公司将积极研发新游戏并开拓经营领域，2018 年公司的亏损情况系基于国家政策变动及游戏行业特殊周期性。在 2019 年，随着新游戏的上线，游戏公会运营业务的推广，移动阅读等新业务的开展以及成本费用的控制，公司情况预计将得到改善。随着“斗破苍穹 3D”新游戏的上线，公司的收入将进一步增加，预计公司业绩将大幅回升、经营性现金流将满足公司持续性经营所需。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2018 年 6 月 15 日财政部公布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本次财务报表按照该通知中的一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准18 则的企业）列示。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任-三、三、持续持续经营经营评价评价 公司属于网络游戏行业，主要从事网络游戏产品的研发运营业务。游戏行业产品具有生命周期特性，在老款游戏市场衰减而新款游戏处于研发推广阶段的新老游戏衔接过程中容易导致企业收入降低成本增大形成亏损。公司已签订协议开始开发新游戏项目“斗破苍穹 3D”，原计划 2018 年上线运营，但是因为政策的原因（2018 年国家停发了 9 个月左右的游戏版号，导致大量游戏公司新游戏没有办法准时上线），所以延后到 2019 年进行运营。已着手研发网络小说平台，原预计在 2018 开始运营，由于政策原因，新游戏不能上线公司收入锐减，但在 2019 年公司积极采取各项措施，该等措施将继续确保公司在 2019 年具有持续经营能力，具体如下：1、亏损有效控制，盈利能力提高 预计随着新游戏“斗破苍穹 3D”上线带来收入的提升与成本费用的有效控制，公司下半年财务状况明显好转。目前估计 4 月到 5 月斗破苍穹 3D 能正式上线，已经由运营平台评估预计上线后营收到达到 4000到 5000 万月流水。2、开展游戏公会运营，提高公司收入 2018 年在新游戏不能上线运营的情况下，公司开展了公会游戏运营推广，截止 2019 年 1 月，月流水已经突破 20 万元/月，预估 2019 年能带来 300 万元以上的流水，来支撑公司的日常运作。3、贯彻 IP 战略 公司已着手研发网络小说平台，原预计在 2018 开始运营，因国家政策调整，导致相关证照时间超过预期。公司计划在 2019 年正式开展移动阅读业务。公司在 2019 年将继续贯彻 IP 战略，增加自身生产 IP及流量的能力，储备 IP 定制开发精品内容，进一步提升营业收入。同时，公司在动漫、视频直播等泛娱乐布局基础上，积极寻求通过投资并购等方式，加大投资动漫等领域，进行泛娱乐产业布局。以 IP为依托，将在全新领域开发及发行泛娱乐精品内容，特别是在动漫领域将较快推出成品内容。4、多领域投资 公司计划在 2019 年通过对外投资的方式，完善自身在泛娱乐产业链上下游的布局；如 VR 游戏 IP 收购，游戏产业链相关企业投融资等。为了增加公司营收稳定性，公司同时拟收购一些有稳定收入跟利润的其他行业的优质公司，包括不限于 IT、医疗，教育，广告等行业。因此，公司具有可持续经营能力。综上所述，管理层认为公司具有持续经营能力。考虑到游戏产品周期性带来的公司业绩波动性，管理层在持续运营公司现有业务的同时，将继续探索转型，引入新业务板块、增强业绩稳定性。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 19 五、五、风险风险因素因素(一一)持续持续到本年度的到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争风险：根据中国音数协游戏工委(GPC)2018 年中国游戏产业报告显示，2018 年，中国游戏产业在整体收入上的增幅明显放缓。报告显示，中国游戏市场实际销售收入达 2144.4 亿元，同比增长 5.3%。从各细分领域里，移动游戏依然占据了市场的大部分份额，销售量为 1339.6 亿元，份额达到了 62.5%；昔日曾占据中国游戏大半江山的网络客户端游戏市场份额不足 30%，实际销售量 619.6 亿元；网页游戏份额持续大幅度下滑，以 126.5 亿元的市场销售量占据 5.9%。核心玩家较为集中的家用主机游戏、单机游戏份额不足 1%。激烈的市场竞争对公司的产品盈利带来不利影响。2、产品开发风险：网络游戏具有产品数量多、更新快、开发技术升级快、游戏玩家兴趣转移快的特征,同时,计算机的硬件技术与操作系统也在不断升级更新。因此,网络游戏产品的开发需适应用户的消费心理及新兴的开发