430607_2018_大树智能_2018年年度报告_2020-04-27.pdf

公告编号：2020-025 1 2018 大树智能 NEEQ:430607 南京大树智能科技股份有限公司（Nanjing Dashu Intelligent Science and Technology CO.,LTD.）年度报告 公告编号：2020-025 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司自主研制的在线图像法智能打叶控制系统被列入 2018 年度中国烟草机械科学研究与技术开发项目计划，成为国家级科研项目，合同号为 110201810210801。样机已在现场试运行一年，2019 年将形成一定量的销售。2、公司于 2018 年 9 月与新加坡 DWA（SINGAPORE）PRIVATE LIMITED 公司签订了重要合作研发协议，共同研制卷烟机在线烟支激光打孔装置。目前项目进展顺利，样机已发往海外，并将于今年上半年参加迪拜世界烟草博览会，该项目成功后将在东欧、南美、东南亚等海外市场进行推广，形成批量销售。3、2018 年 11 月和 12 月，公司与广西中烟分别签订了自动装盒机规格改造装置合同，合同金额 789 万元；包装设备异型规格改造项目合同，合同金额 1,039.94 万元。该两项产品适应了中国烟草工业目前提档升级、改型换代的大趋势，同时也是中国烟草机械向智能制造方向发展的重要基础，标志着公司在烟草机械产品研发方面已经向工业智能制造领域进军，并在销售方面形成了新的重要增长点。4、2018 年公司与烟草工业、商业进行了合作，分别在山东青岛商业、广东湛江商业、广西南宁卷烟厂安装了基于二维码和云技术的卷烟生产、销售管理系统并已测试成功，该项目是中国烟草工商业物联网技术应用的预研项目，未来有着巨大的市场空间，标志着大树公司迈进了中国烟草行业物联网应用技术领域。5、公司开发的跨行业新项目“农作物采摘机器人”，主机现场测试成功，相关辅助设备已设计制作完成，预计于 2019 年上半年至现场试运行，并正在申报省、市智能农业科技项目。6、公司于 2018 年 3 月 28 日召开的第二届董事会第十六次会议，以及 2018 年 4 月 26 日召开的 2017 年年度股东大会审议通过了关于南京大树智能科技股份有限公司 2017年度利润分配及资本公积转增股本的预案，本次权益分派方案为：以公司现有总股本99,863,400 股为基数，向全体股东每 10 股派 1.62 元人民币现金。后于 2018 年 6 月 14日披露了2017 年年度权益分派实施公告（公告编号 2018-029），并已于 2018 年 6月 22 日完成上述权益分派。公告编号：2020-025 3 7、报告期内，公司对关联交易管理制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度、信息披露管理办法及公司章程进行了修改，并经公司第二届董事会第十六次会议及 2017 年年度股东大会审议通过，且于 2018 年 3 月 30 日披露了相关公告，公告编号分别为 2018-009、2018-010、2018-011、2018-012、2018-015。8、2018 年 4 月 26 日，公司召开总经理办公会，经审议表决，全体参会人员一致同意设立全资子公司“南京德乾信息技术有限公司”。“南京德乾信息技术有限公司”注册资本为 100 万元人民币，由公司 100%持股，经营范围为：信息技术服务；软件（含嵌入式软件）研发、测试、销售、咨询及服务；计算机系统集成；网络技术研发、咨询及服务；信息化平台方案设计、销售与服务；智慧城市、智慧社区、智慧工厂等的平台设计、软件研发、销售及运营；计算机、软件及辅助设备、通信设备、智能监控、智能安防设备及器材的批发零售。并于 2018 年 5 月 3 日完成了工商注册登记手续。9、2018 年 5 月，全国中小企业股份转让系统发布了第三届创新层的正式名单，大树智能位列其中。自 2016 年首次发布以来，大树智能已经连续三年入选创新层。10、截至 2018 年 12 月 31 日，公司及子公司 2018 年当年经国家知识产权局新授权发明专利 3 项、实用新型专利 19 项，新登记软件著作权 20 项；同期，申请实用新型专利 2项。公司共拥有授权发明专利 18 项，实用新型专利 63 项，外观专利 1 项，公司及子公司共登记有软件著作权 77 项。公告编号：2020-025 4 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.31 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.36 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.39 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.41 第九节第九节 行业行业信息信息.45 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.47 第十一节第十一节 财务报告财务报告.57 公告编号：2020-025 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 大树智能、公司、本公司、股份公司 指 南京大树智能科技股份有限公司 新天林 指 新天林科技实业（南京）有限公司 德乾公司 指 南京德乾信息技术有限公司 新天林投资 指 南京新天林投资管理有限公司 大树生物 指 南京大树生物医疗技术股份有限公司 大树环保 指 南京大树环保技术有限公司 股转系统、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中烟机械集团公司 指 中国烟草机械集团有限责任公司 主办券商、国元证券 指 国元证券股份有限公司 原主板券商、华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 南京大树智能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 南京大树智能科技股份有限公司董事会 监事会 指 南京大树智能科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的南京大树智能科技份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 公告编号：2020-025 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王李苏、主管会计工作负责人潘燕及会计机构负责人（会计主管人员）潘燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.行业发展虽呈现良好态势，但仍需稳中求进 2018 年，烟草行业实现税利总额 11,556.2 亿元，同比增加 411.1亿元，增长 3.69%。全年上缴国家财政总额 10,000.8 亿元，同比增加 326.3 亿元，增长 3.37%1。通过一段时间的调整和努力，烟草行业整体上呈现产销协调、结构提升、库存下降、效益增长、市场回暖的良好态势，成绩来之不易。当前，烟草行业面临的外部环境严峻复杂、更趋多变，行业自身也存在一些突出矛盾和问题。当前，行业经济运行主要矛盾是供给侧结构性的，行业必须按照中央要求，坚持以供给侧结构性改革为主线不动摇，在“巩固、增强、提升、畅通”上下功夫。巩固“三去一降一补2”成果。坚持对工业企业实施有保有压的差别化技术改造政策，推进打叶复烤企业优化重组，促进烟叶产区布局调整，积极稳妥化解过剩产能。优化烟草生产力布局，统筹烟叶生产、卷烟制造、商业营销、物流配送、设备保障、辅料供应，加快建设有机统一、无缝连接的全产业链一体化组织运行体系。适应消费需求新变化，规范和促进细支烟、短支烟、中支烟等创新产品健康有序发展。坚定不移推进 1 坚持稳中求进工作总基调 奋力谱写烟草行业高质量发展新篇章专访国家局党组书记、局长，中国烟草总公司总经理张建民 中国烟草2019 年第 3 期 总第 642 期 第 11-14 页。2 即去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务。2015 年 12 月 18 日至 21 日，中央经济工作会议在京举行。会议提出，2016 年经济社会发展特别是结构性改革任务十分繁重，战略上要坚持稳中求进、把握好节奏和力度，战术上要抓住关键点，主要是抓好去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务。公告编号：2020-025 7 品牌合作生产，努力把行业发展建立在科技进步、管理创新和队伍素质提高基础之上。2.实际控制人控制风险 截至报告期末，公司第一大股东王李苏持有公司 67.17%股份，王李苏的配偶顾湘群持有公司 7.03%股份，以及公司第三大股东新天林投资持有公司 4.11%股份（新天林投资系实际控制人王李苏、顾湘群夫妇及其儿子王若晨共同控制的企业）。王李苏、顾湘群、南京新天林投资管理有限公司因具有上述亲属关系和投资关系，构成一致行动人。截至报告期末，王李苏等一致行动人持有公司 78.32%的股份，对公司拥有实际的控制能力。作为公司的最大股东和实际控制人，王李苏等一致行动人可能利用控股股东和主要决策者的地位，对公司的经营决策、重大投资、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项施加控制，公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的可能性。因此，公司存在实际控制人不当控制的风险。3.营运资金短缺的风险 根据公司目前的经营目标和研发工作规划，公司流动资金基本正常，应收账款略有偏高，一定程度上存在营运资金短缺的风险。4.无法享受税收优惠政策的风险 公司2018投资新设立的全资子公司德乾信息技术有限公司，其经营范围包括：信息技术服务；软件（含嵌入式软件）研发、测试、销售、咨询及服务；计算机系统集成；网络技术研发、咨询及服务；信息化平台方案设计、销售与服务；智慧城市、智慧社区、智慧工厂等的平台设计、软件研发、销售及运营；计算机、软件及辅助设备、通信设备、智能监控、智能安防设备及器材的批发零售。德乾公司的设立有利于公司深入对卷烟工业、农业智能化、医疗、3C 数码加工、智能制造等检测、控制软件的开发与销售。2019 年，视条件成熟德乾公司将积极申报软件企业评估、高新技术企业认定等资质，若通过可以依法享受相关税收优惠政策。基于上述资质获批存在一定不确定性，因此公司可能存在无法享受税收优惠政策的风险。5.应收账款风险 2018 年，公司应收账款较上年度有所增长。其中，公司为上海中臣等主机厂进行业务配套，而主机厂需在收到各省中烟的货款后，方能安排向公司支付货款，因此主机厂的付款周期远远长于各省中烟的付款周期；其次，部分客户更改了质保金的支付周期，从原先的 1 年质保延长为 2 年，也使得应收账款有所增加。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-025 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 南京大树智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Nanjing Dashu Intelligent Science and Technology CO.,LTD.证券简称 大树智能 证券代码 430607 法定代表人 王李苏 办公地址 南京市江宁高新园乾德路 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 鲁束 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 025-68716728 传真 025-68716790 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市江宁区高新园乾德路 9 号 211122 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 企业管理部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 2 月 19 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）专用设备制造业（C35）主要产品与服务项目 1、中国烟草工业自动化技术研发与服务：产品包括覆盖整个卷烟生产工艺的各类检测和控制系统。2、中国烟草工业智能制造技术研发与服务：产品包括柔性化、智能化生产设备的研发与制造。3、中国烟草行业物联网技术研发与应用：产品包括基于二维码和云技术的数据采集设备的研制，卷烟生产、销售管理系统的开发应用。4、农业智能化（农业机器人）技术研发与服务：现阶段主要产品为蘑菇智能采摘装置。普通股股票转让方式 做市 普通股总股本（股）99,863,400 公告编号：2020-025 9 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 王李苏 实际控制人及其一致行动人 王李苏、顾湘群、王若晨 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320100608927963N 否 注册地址 南京市江宁经济技术开发区挹淮街 8 号 否 注册资本（元）99,863,400 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国元证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 许睿彧、杨宇 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 注：原主办券商为华泰联合证券有限责任公司，报告期内未发生变更，于 2020 年 3 月 17 日持续督导主办券商变更为国元证券股份有限公司。六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公告编号：2020-025 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 109,501,138.63 108,038,677.51 1.35%毛利率%61.43%64.54%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,886,285.19 30,372,629.31-4.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,682,031.65 30,130,699.40-11.45%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.78%16.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.57%16.62%-基本每股收益 0.29 0.30-3.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 394,751,424.17 324,029,036.37 21.83%负债总计 205,318,438.66 147,304,465.25 39.38%归属于挂牌公司股东的净资产 189,432,985.51 176,724,571.12 7.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.90 1.77 7.19%资产负债率%（母公司）39.88%31.98%-资产负债率%（合并）52.01%45.46%-流动比率 1.61 1.85-利息保障倍数 14.60 15.80-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,800,875.62 40,736,264.97-53.85%应收账款周转率 1.35 1.66-存货周转率 1.27 1.28-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.83%40.76%-公告编号：2020-025 11 营业收入增长率%1.35%3.67%-净利润增长率%-4.89%5.21%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 99,863,400 99,863,400 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-223,606.41 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外）2,847,805.5 理财产品投资收益 167,284.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-180,639.68 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,610,843.95 所得税影响数 436,590.41 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,174,253.54 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 66,870,584.71 57,603,361.95 应收票据 580,000.00 2,472,000.00 应收账款 71,577,334.71 55,131,361.95 存货 30,414,378.42 30,934,218.43 26,331,531.46 24,179,695.53 公告编号：2020-025 12 递延所得税资产 2,571,518.38 3,066,023.72 3,787,113.35 4,109,888.74 资产合计 328,301,441.02 324,029,036.37 232,026,067.11 230,197,006.57 应付票据及应付账款 17,056,576.22 13,547,617.31 应付账款 17,056,576.22 13,547,617.31 应交税费 6,607,383.25 5,798,793.51 5,737,192.00 5,737,192.00 其他应付款 650,237.44 787,668.09 107,652.27 107,652.27 应付利息 137,430.65 负债合计 148,113,054.99 147,304,465.25 71,362,139.76 71,362,139.76 盈余公积 12,738,516.62 12,243,657.39 12,320,845.50 11,913,222.54 未分配利润 49,182,789.94 46,213,834.26 34,236,977.38 32,815,539.80 股东权益合计 180,188,386.03 176,724,571.12 160,663,927.35 158,834,866.81 营业收入 113,815,087.77 108,038,677.51 104,212,813.16 104,212,813.16 营业成本 44,064,159.62 38,313,025.41 71,933,350.61 71,933,350.61 管理费用 25,286,573.99 12,395,892.69 22,072,758.24 10,285,103.17 研发费用 12,890,681.30 11,787,655.07 资产减值损失 1,509,384.80 3,290,593.07 892,844.26 3,044,680.19 所得税费用 4,563,466.20 4,391,736.25 4,740,716.63 4,417,941.24 净利润 32,007,383.68 30,372,629.31 30,696,371.69 28,867,311.15 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公告编号：2020-025 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主要从事中国烟草工业自动化技术的研发与服务、中国烟草工业智能制造技术的研发与服务、中国烟草行业物联网技术的研发与应用，并于近年向农业智能化（农业机器人）技术研发与服务领域拓展。经过二十多年的拼搏发展，公司从一个单纯烟机零配件供应商，逐渐成长为一个融整机制造、系统集成、产品研发于一身的工业自动化集成商；从一个单纯的工业自动化研发生产企业，逐渐成长为一个集工业自动化技术、工业智能化技术、工业物联网技术和工业机器人技术于一身的高新技术企业。公司始终坚持技术创新，具有自主知识产权。近年来，公司积极将图像检测技术与工业智能制造、物联网技术进行融合。公司于 2018 年 9 月与新加坡 DWA（SINGAPORE）PRIVATE LIMITED 公司签订了重要合作研发协议，共同研制卷烟机在线烟支激光打孔装置。目前项目进展顺利，样机已发往海外，并将于今年上半年参加迪拜世界烟草博览会，该项目成功后将在东欧、南美、东南亚等海外市场进行推广，形成批量销售。2018 年 11 月和 12 月，公司与广西中烟分别签订了自动装盒机规格改造装置合同，合同金额 789 万元；包装设备异型规格改造项目合同，合同金额 1,039.94 万元。该两项产品适应了中国烟草工业目前提档升级、改型换代的大趋势，同时也是中国烟草机械向智能制造方向发展的重要基础，标志着公司在烟草机械产品研发方面已经向工业智能制造领域进军，并在销售方面形成了新的重要增长点。2018 年公司与烟草工业、商业进行了合作，分别在山东青岛商业、广东湛江商业、广西南宁卷烟厂安装了基于二维码和云技术的卷烟生产、销售管理系统并已测试成功，该项目是中国烟草工商业物联网技术应用的预研项目，是中国烟草工商业物联网技术应用的预研项目，未来有着巨大的市场空间，标志着大树公司迈进了中国烟草行业物联网应用技术领域。2018 年，公司销售收入 10950.11 万元，实现净利润 2888.63 万元、营业利润 3533.57 万元。2018 年前五大销售客户为：上海中臣烟草机械配件有限责任公司、广西中烟工业有限责任公司、中国烟草机械集团有限责任公司、安徽中烟工业有限责任公司芜湖卷烟厂、安徽中烟工业有限责任公司滁州卷烟厂。2018 年，公司及子公司“新天林”、“德乾信息”获得国家知识产权局新获授权发明专利 3 项、实用新型专利 19 项，新登记软件著作权 20 项；同期，申请实用新型专利 2 项。公司共拥有授权发明专利 18项，实用新型专利 63 项，外观专利 1 项，公司及子公司共登记有软件著作权 77 项。公司目前主要采用直销的销售模式，收入来源主要为产品销售收入，未来根据烟草工业行业外拓展情况，还将考虑结合代理、包销等适宜的销售模式。公告编号：2020-025 14 核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司的核心竞争力主要来自于以下几个方面：1、在企业的长期发展及技术创新中，形成了一支具有良好素质、创新能力、经验丰富、勤奋进取的研发团队和优秀的技术领军人物。同时，在企业打造的国家级博士后科研工作站、省工程技术研究中心、研究生工作站的创新平台上，凝聚了一些优秀的研发人才。加上十几年来持续深化的产学研合作，与高等院校、科研院所、技术专家形成了广泛的合作关系，使企业形成了以自有骨干为主、合作平台为辅，社会人才广泛合作的、配合默契、运转有效的研发人才团队。2、长期以来，在行业内从事工业自动化技术、工业智能化技术、工业物联网技术和工业机器人技术的研究，在产品在线检测和工业智能化制造的技术应用和升级方面，积累了丰富的技术能力，有了足够的技术储备，对行业内以及整个工业生产流水线的生产工艺过程有着深入的理解，使得企业具有极强的产品研发能力和技术创新能力。目前企业已开发和正在开发的产品，都是企业自主创新、具有市场领先地位的产品，具有极强的市场竞争力。企业的技术储备和产品储备，是企业的重要核心竞争力。3、大树企业在行业内具有较强的创新先发优势。二十多年来，公司在某些新技术的应用、推广方面引领行业技术进步。研发创新能力、员工的敬业精神、售后服务的响应等，均得到行业内客户的高度认可，在行业内具有较高的客户美誉度和信任度，因而也形成了很强的客户黏性。同时，我国烟草机械采用专卖体制，大树企业是国家批准的烟草专卖生产企业。这些都构成为大树企业的市场竞争力和企业的核心竞争力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司实现销售收入 10950.11 万元，扣除非经常性损益后净利润 2679.99 万元，较 2017 年分别上涨 1.35%和下降 11.05%。在 2018 年国内国际经济形势复杂多变的情况下，公司尽管没有达到原定目标，但是“自动装盒机规格改造装置”等合同于 2018 年 4 季度签订，为公司 2019 年销售形势奠定了较好基础。公告编号：2020-025 15 (二二)行业情况行业情况 2018 年，我国烟草行业经济运行总体平稳、稳中向好，市场状态持续好转，品牌培育实现新突破，结构优化取得新进展，行业改革发展取得新的成效3。通过一段时间的调整和努力，当前烟草行业整体上呈现产销协调、结构提升、库存下降、效益增长、市场回暖的良好态势。2018 年，行业改革发展取得了新成效，经济运行总体平稳、呈现出许多新亮点。税利总额稳定增长。全行业实现税利总额 11,556.2 亿元，同比增加 411.1 亿元，增长 3.69%。全年上缴国家财政总额 10,000.8 亿元，同比增加 326.3 亿元，增长 3.37%4。市场状态持续好转。“总量控制、稍紧平衡”调控方针得到坚决落实，卷烟库存大幅压缩，市场供求关系进一步改善，市场信心进一步增强，市场秩序进一步好转，年末卷烟零售价格到位率达 96.1%、零售户毛利率达 9.1%，均为近年来最好水平5。品牌培育实现新突破。全行业在产卷烟品牌 88 个，同比减少 6 个。全年“中华”“利群”“云烟”“芙蓉王”“黄鹤楼”5 个品牌销售额超过 1000 亿元；“双喜红双喜”“云烟”“利群”3 个品牌销量超过 300万箱。“双十五”品牌销量占比达 68.0%、销售额占比达 78.5%。结构优化取得新进展。全行业卷烟单箱批发销售额 3.16 万元，同比增加 0.13 万元，增长 4.3%。全年一类卷烟销量同比增加 67.7 万箱，二类卷烟销量同比增加 97.2 万箱，细支烟、短支烟、中支烟等创新产品同比增加 160.9 万箱、增长 50.8%6。2018 年，行业成功推出每分钟 7000 支/400 包细支卷接包机组，自主研制 ZJ119/ZB416（12000 支/600包）等国产超高速卷接包生产线，以异型烟物流分拣系统为切入点稳步进入物流设备领域，积极推进新型烟草制品生产设备研发创新。我国发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期，这是推动烟草行业高质量发展的基础性前提。通过一段时间的调整和努力，当前烟草行业整体上呈现产销协调、结构提升、库存下降、效益增长、市场回暖的良好态势，成绩来之不易。2019 年，全行业要重点抓好的工作包括：适应消费需求新变化，规范和促进细支烟、短支烟、中支 3 坚持稳中求进工作总基调 谱写行业高质量发展新篇章 2019 年全国烟草工作会议在北京召开 引自中国烟草资讯网 2019 年 1 月 18 日报道。4坚持稳中求进工作总基调 奋力谱写烟草行业高质量发展新篇章专访国家局党组书记、局长，中国烟草总公司总经理张建民 中国烟草2019 年第 3 期 总第 642 期 第 11-14 页。5 坚持稳中求进工作总基调 奋力谱写烟草行业高质量发展新篇章专访国家局党组书记、局长，中国烟草总公司总经理张建民 中国烟草2019 年第 3 期 总第 642 期 第 11-14 页。6 坚持稳中求进工作总基调 奋力谱写烟草行业高质量发展新篇章专访国家局党组书记、局长，中国烟草总公司总经理张建民 中国烟草2019 年第 3 期 总第 642 期 第 11-14 页。公告编号：2020-025 16 烟等创新产品健康有序发展。推进打叶复烤技术升级重大专项，深化细支卷烟升级创新重大专项成果推广、示范和辐射，推进烟草科研大数据重大专项实施7。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期末本期期末与上年期末金额变动比例金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 67,326,988.07 17.06%32,867,322.79 10.11%104.84%应收票据及应收账款 85,231,331.35 21.59%66,870,584.71 20.64%27.46%存货 31,709,152.24 8.03%30,934,218.43 9.55%2.5%投资性房地产 长期股权投资 576,180.24 0.15%1,660,111.5 0.51%-65.29%固定资产 11,377,527.77 2.88%13,699,052.21 4.23%-16.95%在建工程 61,116,232.41 15.48%42,430,068.62 13.09%44.04%其他非流动资产 89,349,929.00 22.63%89,423,610.00 27.60%-0.08%短期借款 59,700,000.00 7.52%44,999,000.00 13.89%32.67%长期借款 88,580,514.50 22.44%74,133,014.5 22.88%19.49%预付款项 496,263.48 0.13%251,688.99 0.08%97.17%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、本期货币资金较上年同期增加 104.84%，主要原因系本期收到项目合作意向金；二、本期应收票据及应收账款较上年同期增加 27.46%，主要原因系主机厂回款周期较长；三、本期预付款项较上年同期增加 97.17%，主要原因系本期发生预付材料款以及预付中石化加油款；四、本期固定资产较上年同期减少 16.95%，主要原因系本年清理处置部分老旧固定资产；五、本期长期股权投资较上年同期减少 65.29%，主要原因系本期确认按权益法核算的被投资单位大树生物医疗-108.39 万元；六、本期在建工程较上年同期增加 44.04%，主要原因系子公司投资新建的大树智能科技中心项目处于建设期，该项目总投资额预计 2.5 亿元；七、本期短期借款较上年同期增加 32.67%，主要原因系本期增加银行流动资金授信 1000 万元；八、本期长期借款较上年同期增加 19.49%，主要原因系子公司新天林投资新建大树智能科技中心项目处于建设期，本期新增的项目资金主要来源于银行贷款。7 坚持稳中求进工作总基调 奋力谱写烟草行业高质量发展新篇章专访国家局党组书记、局长，中国烟草总公司总经理张建民 中国烟草2019 年第 3 期 总第 642 期 第 11-14 页。公告编号：2020-025 17 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 109,501,138.63-108,038,677.51-1.35%营业成本 42,231,785.72 38.57%38,313,025.41 35.46%10.23%毛利率%61.43%-64.54%-管理费用 11,455,548.55 10.46%12,395,892.69 11.47%-7.59%研发费用 12,841,258.15 11.73%12,890,681.30 11.93%-0.38%销售费用 7,268,028.01 6.64%6,731,995.09 6.23%7.96%财务费用 2,653,869.68 2.42%2,049,125.96 1.9%29.51%资产减值损失 2,560,361.05-2.34%3,290,593.07-3.05%-22.19%其他收益 7,219,417.12 6.59%4,003,287.73 3.71%80.34%投资收益-916,646.72-0.84%-122,854.66-0.11%646.12%公允价值变动收益 0 0%0 0%-资产处置收益 12,974.98 0.01%0 0%-汇兑收益 0 0%0 0%-营业利润 35,335,686.58 32.27%34,556,603.92 31.99%2.25%营业外收入 19,360.32 0.02%582,465.15 0.54%-96.68%营业外支出 436,581.39 0.40%374,703.51 0.35%16.51%净利润 28,886,285.19 26.38%30,372,629.31 28.11%-4.89%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、财务费用较上年同期上升 29.51%，主要原因系受国家整体金融环境影响，本年度融资资金成本增加；二、投资收益较上年同期下降 646.12%，主要原因系长期股权投资中按权益法核算的大树生物医疗本期确认收益-108.39 万元；三、其他收益较上年同期上升 80.34%，主要原因系本期收到的各项政府补助比上年同期增加 364.82 万元；四、营业外收入较上年同期下降 96.68%，主要原因系上期收到企业发展专项资金补贴 52.32 万元，本期无。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 97,074,370.05 95,877,557.87 1.25%其他业务收入 12,426,768.58 12,161,119.64 2.18%主营业务成本 37,784,898.79 32,885,769.99 14.90%其他业务成本 4,446,886.93 5,427,255.42-18.06%公告编号：2020-025 18 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%整机类 6,103,235.35 5.57%30,278,482.5 28.03%检测类 71,147,509.83 64.97%57,260,072.41 53%工程改造类 17,484,713.84 15.97%7,743,232.03 7.17%电机类 718,221.35 0.66%534,232.47 0.49%软件类 1,620,689.68 1.48%61,538.46 0.06%配件等 12,426,768.58 11.35%12,161,119.64