430414_2018_三光科技_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

公告编号：2019-008 证券代码：证券代码：430414 证券简称：三光科技证券简称：三光科技 主办券商：东吴证券主办券商：东吴证券 2018 年度报告 三光科技 NEEQ:430414 苏州三光科技股份有限公司 SUZHOU SANGUANG SCIENCE&TECHNOLOGY CO.SUZHOU SANGUANG SCIENCE&TECHNOLOGY CO.，LTDLTD 公告编号：2019-008 第2页，共102页 公司年度大事记公司年度大事记 公司改进型公司改进型 H HB400L/HB800LB400L/HB800L 直线电直线电机中走丝线切割机床推向市场机中走丝线切割机床推向市场 报告期内，公司最新推出报告期内，公司最新推出 E EA500A500三轴数控电火花成形机三轴数控电火花成形机 公告编号：2019-008 第3页，共102页 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2 27 7 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3 32 2 公告编号：2019-008 第4页，共102页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、三光科技 指 苏州三光科技股份有限公司 主办券商 指 东吴证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币、人民币万元 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 慢机、慢走丝 指 单向走低电火花线切割机床 中走丝线切割机床 指 具有多次切割功能的往复走丝电火花线切割机床 快走丝 指 往复走丝电火花线切割机床 控股子公司 指 苏州普光机电有限公司系本公司控股子公司 全资子公司 指 苏州三光机电销售公司系本公司全资子公司 注：本报告除特别说明外，所有数值保留 2 位小数。若出现总数与各分项数值之和尾数不符情况均为四舍五入原因造成。公告编号：2019-008 第5页，共102页 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人包文杰、主管会计工作负责人 陈永德及会计机构负责人（会计主管人员）陈蔚娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经济周期导致的市场风险 公司主要产品为电火花线切割机床,主要下游行业包括模具和精密零部件制造等行业。公司属于制造设备的供应商,所处的行业与中国经济整体发展、特别是制造业固定资产投资具有较强的关联度。虽然公司在产品、技术、品牌等方面已积累一定的竞争优势,但当前国际经济与贸易格局正发生深刻变化，中国经济由高速增长转向高质量发展阶段，受经济周期和内、外不确定性因素增加的叠加影响，行业发展面临市场需求升级、波动加大等多重压力,给公司未来发展及盈利带来一定的不确定性。非经常性损益对公司净利润存在重大影响 报告期内公司净利润为 651.91 万元，归属挂牌公司股东的净利润为 682.70 万元，归属挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 509.89 万元。非经常性损益不存在连续性，报告期内公司非经常性损益对净利润仍存在较大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-008 第6页，共102页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州三光科技股份有限公司 英文名称及缩写 SUZHOU SANGUANG SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 三光科技 证券代码 430414 法定代表人 包文杰 办公地址 苏州高新区嵩山路 145 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蒋秋平 职务 董事会秘书 电话 0512-66900953 传真 0512-66900943 电子邮箱 Z 公司网址 联系地址及邮政编码 苏州高新区嵩山路 145 号 215129 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1989 年 4 月 7 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 慢走丝、中走丝电火花线切割机等电加工机床的研发、生产销售及对外特殊精密加工业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）60,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 无 公告编号：2019-008 第7页，共102页 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913205006081963206 否 注册地址 苏州高新区嵩山路 145 号 否 注册资本（元）60,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 柳志伟、魏晓戎 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公告编号：2019-008 第8页，共102页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 114,556,541.72 110,098,238.25 4.05%毛利率%30.99%28.91%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,827,039.36 4,424,200.49 54.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,098,883.60 2,991,921.78 70.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.29%3.94%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.70%2.68%-基本每股收益 0.11 0.07 57.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 161,637,655.30 153,760,242.45 5.12%负债总计 51,047,467.21 43,689,128.46 16.84%归属于挂牌公司股东的净资产 109,413,605.83 108,586,566.47 0.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.82 1.81 0.55%资产负债率%（母公司）28.34%24.30%-资产负债率%（合并）31.58%28.41%-流动比率 3.45 4.16-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,468,832.63 10,992,649.97-86.64%应收账款周转率 13.07 15.24-存货周转率 1.25 1.37-公告编号：2019-008 第9页，共102页 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.12%2.26%-营业收入增长率%4.05%22.02%-净利润增长率%58.81%317.65%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,000,000 60,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-41,586.06 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,504,778.26 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 569,932.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,033,124.42 所得税影响数 304,968.66 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,728,155.76 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正不适用 公告编号：2019-008 第10页，共102页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是国内最早研发、生产电火花线切割机床的企业之一。近年来，公司持续加大研发投入并通过参与国家科技重大专项和加强与相关高校合作，加快推出适应中、高端市场需求的 LA 系列慢走丝线切割机床和 HA、HB 系列中走丝线切割机床，因此进一步巩固了公司产品作为国内电加工机床行业（内资企业）标杆地位。公司主要客户是各类模具制造企业及具有特殊零部件加工需要的企业。公司的销售模式为：由全资子公司“苏州三光机电销售有限公司”总负责产品销售和服务，并借助长期合作的经销商队伍来巩固和拓展市场。公司主要通过实现产品销售取得业务收入来源，同时充分利用所拥有的大型精密加工设备及精良的加工制造技术承接精密铸件加工等对外加工业务，使之成为业务收入来源重要补充。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入114,556,541.72元，较去年同比增长4.05%；实现利润总额6,759,856.08元，实现净利润为 6,519,074.10 元，分别较去年同比增长 62.42%和 58.81%。报告期末，公司总资产161,637,655.30 元，公司净资产 110,590,188.09 元，资产负债率 31.58%。为应对市场急剧变化和经营成本上涨压力，公司以“高质量、高效率、高效益”作为工作总要求，依靠持续推进科技创新并加快新品研发，公司大力拓展国内外两个市场。2018 年新品 HB 系列中走丝机床销售收入较去年同比增长 140.47%；产品出口收入较去年同比增长 105.39%。基于努力扩大新产品销售，公司在保持主营收入增长同时，毛利率也有明显提升，2018 年公司盈利较去年有较大幅度增长。此外，围绕提升产品与服务质量和提高生产、工作效率，公司通过强化全员培训，使员工技能素质以及责任意识、服务意识都有明显增强；通过完善 ERP 管理并加快信息化建设，助推公司管理进步，公司提质、降本、增效措施得到更好落实。报告期内，公司共组织实施 44 个培训项目，总计参训 229 人次，参训率达 191%；公司订单完成率、人均产值等生产效率指标也有明显改善和提高。公告编号：2019-008 第11页，共102页 (二二)行业情况行业情况 随着供给侧结构性改革的持续推进，中国经济由高速增长正转向高质量发展阶段，制造业转型升级明显加快，但同时面临经济周期与内外部不确定性因素增多的叠加影响，导致市场波动加大，企业分化加剧。2018 年，机床工具行业总体保持小幅增长，呈前高后低，年末趋稳态势。其中电加工机床行业也从上一年止跌反弹后呈现的爆发式增长急转回落，增幅明显收窄，下行压力增大。主要原因是：作为特种加工设备的电加工机床，是技术集成难度较大的产品，虽然业内企业致力加快技术升级步伐，但高端产品市场仍基本由外企所主导。该行业低端过剩，高端不足的结构性矛盾尚难很快得到解决。报告期内，国内电加工机床市场需求升级加快，业内企业着力优化产品结构并和消化经营成本较快上涨压力，提质增效取得明显成效。其中内资企业通过发挥细分市场竞争优势，努力巩固市场份额，同时积极拓展海外市场，保持其产品出口稳中有升。总体表明，该行业的竞争已从过去低价竞争正转向产品性价比和优质服务竞争的新阶段。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 35,960,706.67 22.25%37,129,076.62 24.15%-3.15%应收票据与应收账款 17,875,496.45 11.06%12,641,533.64 8.22%41.40%存货 62,797,528.28 38.85%56,329,278.98 36.63%11.48%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 33,003,929.08 20.42%35,371,190.75 23.00%-6.69%在建工程-短期借款-长期借款-应付票据及应付账款 29,986,675.41 18.55%20,870,879.01 13.57%43.68%资产总计 161,637,655.30-153,760,242.45-5.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期期末货币资金较上年同期降低 3.15%，主要原因是 2018 年 12 月部分收款未及时到账跨期至 2019 年1 月；本期期末应收票据及应收账款较上年同期增长 41.40%，主要原因是应收账款部分款项收款有所延后；本期期末存货较上年同期增长 11.48%，主要原因是部分关键进口部件以及价格上涨幅度较大的原材料增加库存，新产品生产周期较长等原因所致；本期期末固定资产较上年同期降低 6.69%，主要原因是本期固定资产投入小于本期固定资产计提的折旧额；本期期末应付票据及应付账款较上年同期增长 43.68%，主要原因是本期期末新增应付票据 7,658,006.24 公告编号：2019-008 第12页，共102页 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 114,556,541.72-110,098,238.25-4.05%营业成本 79,051,283.51 69.01%78,269,252.36 71.09%1.00%毛利率%30.99%-28.91%-管理费用 14,750,974.78 12.88%15,547,526.81 14.12%-5.12%研发费用 7,434,132.52 6.49%7,026,557.72 6.38%5.80%销售费用 5,878,298.53 5.13%4,141,070.22 3.76%41.95%财务费用-463,385.61-0.40%181,227.54 0.16%-355.69%资产减值损失 1,592,561.45 1.39%718,491.80 0.65%121.65%其他收益 1,504,778.26 1.31%1,354,529.34 1.23%11.09%投资收益 569,932.22 0.50%484,489.96 0.44%17.64%公允价值变动收益-资产处置收益-139,525.36-0.13%-汇兑收益-营业利润 6,801,442.14 5.94%4,176,380.90 3.79%62.85%营业外收入-营业外支出 41,586.06 0.04%14,460.16 0.01%187.59%净利润 6,519,074.10 5.69%4,104,999.90 3.73%58.81%项目重大变动原因项目重大变动原因：本期营业收入较上年同期增长 4.05%，主要原因是机床销售收入增长 3.79%，特殊加工金属制品销售收入增长 64.20%；本期营业成本较上年同期增长 1.00%，主要原因是收入增长同步成本增长，成本控制取得一定成效；本期管理费用支出较上年同期降低 5.12%，主要原因是人员费用核算有所调整，部分费用在销售费用人员费用中列支；本期销售费用支出较上年同期增长 41.95%，主要原因是人员费用核算调整及展览费等支出有较大增长；本期财务费用支出较上年同期降低 355.69%，主要原因是汇兑损益收益增加；本期资产减值损失较上年同期增长 121.65%，主要原因是本期存货跌价损失计提较上年有较大增长；本期其他收益较上年同期增长 11.09%，主要原因是本期获得研发类、省高品政府补助；本期投资收益较上年同期增长 17.64%，主要原因是本期企业法人单位理财收益有所增长；本期营业利润较上年同期增长 62.85%，主要原因是本期营业收入与毛利率均有不同程度增长；本期营业外支出较上年同期增长 187.59%，主要原因是本期固定资产报废损失有所增长；本期净利润较上年同期增长 58.81%，主要原因是报告期内营业收入和毛利率均有所增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 公告编号：2019-008 第13页，共102页 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 109,671,424.42 104,943,772.35 4.50%其他业务收入 4,885,117.30 5,154,465.90-5.23%主营业务成本 76,972,464.81 76,463,482.05 0.67%其他业务成本 2,078,818.70 1,805,770.31 15.12%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%机床 107,645,240.71 93.97%103,709,834.75 94.20%特殊加工金属制品 2,026,183.71 1.77%1,233,937.60 1.12%合计 109,671,424.42 95.74%104,943,772.35 95.32%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 105,047,151.47 91.70%102,692,285.76 93.27%国外 4,624,272.95 4.04%2,251,486.59 2.04%合计 109,671,424.42 95.74%104,943,772.35 95.32%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期主营业务收入较上年同期增长 4.50%，净增4,727,652.07 元,主要是本期机床收入较上年同期增长 3.79%，净增 3,935,405.96 元，机床收入占营业收入的 93.97%；特殊加工金属制品收入较上年同期增长 64.20%，净增 792,246.11 元，特殊加工金属制品收入占营业收入的 1.77%；本期其他业务收入较上年同期降低 5.23%，主要是材料销售收入有所下降；收入按产品分类情况与去年无发生变化，本期机床收入和特殊加工金属制品收入较上年同期均有所增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州奥凯数控设备有限公司 18,690,736.78 16.32%否 2 天津市晨光数控设备有限公司 15,371,032.20 13.42%否 3 深圳瓦尔卡特机电设备有限公司 14,609,025.57 12.75%否 4 东莞市友菱机电设备有限公司 6,739,040.69 5.88%否 5 东莞市大同贸易有限公司 3,349,696.11 2.92%是 合计合计 58,759,531.35 51.29%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 公告编号：2019-008 第14页，共102页 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州万立精密机械有限公司 14,545,253.46 20.24%是 2 江苏日富传动机械有限公司 5,602,825.94 7.80%否 3 苏州沙特卡铸造有限公司 5,293,427.24 7.36%否 4 江阴市辉光机械配件有限公司 4,748,048.05 6.61%否 5 苏州钧皓自动化系统有限公司 2,833,817.13 3.94%否 合计合计 33,023,371.82 45.95%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,468,832.63 10,992,649.97-86.64%投资活动产生的现金流量净额-913,751.74-782,799.35-筹资活动产生的现金流量净额-6,000,000.00-6,000,000.00-现金流量分析现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期降低 86.64%，主要原因是本期购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期有较大幅度增长，本期经营活动现金流入为 100,708,830.16 元，本期经营活动现金流出为 99,239,997.53 元，本期经营活动产生的现金流量净额为 1,468,832.63 元。本期投资活动产生的现金流量净额为-913,751.74 元，较上年同期减少 130,952.39 元，主要原因是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增加 217,344.65 元。本期筹资活动产生的现金流量净额为-6,000,000.00元，原因是报告期内分配股利6,000,000.00元，较上年同期无变动。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司苏州三光机电销售有限公司注册资本人民币 200 万元，其经营范围为机床及相关配件销售，本期实现净利润 147,438.22 元。公司控股子公司苏州普光机电有限公司注册资本人民币 321.20 万元，公司直接持股比例 38.26%，间接持股比例 12.71%，合并持股比例 50.97%。其经营范围为生产销售线切割机、成形机及相关产品，主要生产低端快走丝线切割机等电加工机床。本期实现净利润-628,051.93 元，其中少数股东损益-307,965.26 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本期公司在董事会批准授权范围内通过利用闲余资金购买人民币短期法人理财产品，在不超过 1500万元的批准额度内，累计投资共 5 笔，获得投资收益共计 569,932.22 元。期间投资全部收回，期末无结余。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 公告编号：2019-008 第15页，共102页 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：1、资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。受政策影响：应收票据及应收账款”本期金额 17,875,796.45 元，上期金额 12,641,533.64 元；“应付票据及应付账款”本期金额 29,986,675.41 元，上期金额 20,870,879.01 元。2、利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。受政策影响：调减“管理费用”本期金额 7,434,132.52 元，上期金额 7,026,557.72 元，重分类至“研发费用”。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司遵法守纪、合规经营，依法纳税，在追求企业发展的同时，始终秉持诚信为本、绿色环保以及分享共赢的发展理念，注重承担作为公众公司的社会责任。公司坚持对用户负责，致力推进科技创新，不断提升管理水平，以求用高质量的产品和优异的服务满足用户需求；坚持对企业对社会负责，公司加强落实环保和安全生产措施，全年落实相关项目增添环保设施等共计投入 85.88 万元；坚持对职工、对股东负责，公司不断完善工资集体协商机制，规范信息披露，能诚心对待各利益相关方并坚定维持其合法权益。三、三、持续持续经营经营评价评价 当前电加工机床行业仍处在加快转型升级、加速分化调整并更依赖于创新驱动的关键时期，公司作为该行业（内资）标杆企业，坚持以中、高端产品为市场定位，以科技创新为抓手，通过持续加大研发投入，加快新产品开发，努力缩小与国际企业的技术差距并不断提升公司产品市场竞争力；通过优化流程管理、强化成本控制、不断提升企业基础管理水平，实现降本增效。公司主营业务突出，经营状况稳定，资产负债结构合理，不存在主要生产、经营要素缺失等影响企业发展的情况。为实现持续、稳定增长的发展目标，公司将坚持贯彻做优、做精、做强电加工机床产业发展战略，并加快培育新的增长点。报告期内，公司不存在影响持续经营能力的重大风险和不利事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 公告编号：2019-008 第16页，共102页 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 电加工机床作为特种加工装备，属于投资拉动型产业，该行业的发展与宏观经济、特别是制造业整体发展密切相关。当前中国经济步入新常态，由高速增长正转向高质量发展的新阶段。制造业转型升级明显加快，投资增速起稳回升，同时又面临经济周期与内、外部不确定性因素增多的叠加影响，导致市场波动加大，企业分化加剧，给本行业发展造成较大下行压力。但中国作为制造业及模具生产大国，电加工机床仍具有可预期和较为稳定的市场需求。原因是：电加工机床作为重要基础制造装备，在模具制造及航天军工等特殊加工领域具有不可替代的优势。随着中国供给侧结构性改革的持续推进以及国家“十三五”战略新兴产业发展规划、制造业 2025 振兴规划、一带一路合作战略的逐步推进落实，一系列稳增长政策措施正有效发力，制造业产业与产品结构必将加速优化，由此将催生更新设备的需求，中、高端电加工机床将具有较大的市场需求和增长潜力。因此，未来发展的关键仍然是必须加快缩小与国际企业在产品技术及相关创新体系等方面的较大差距，要加快向精密、高效、复合以及智能化、个性化、高可靠性、高稳定性的产品方向发展。公司以中、高端市场为产品定位，是国内电加工机床行业（内资）标杆企业。目前，公司 LA 系列慢走丝线切割机床和 HA、HB 系列中走丝线切割机床，在国内行业保持技术领先地位。虽然在高端产品技术方面，公司与国际企业还存在差距，但凭借产品的性价比优势和在细分市场所具有的各种相对优势，公司具备持续发展和稳步增长的良好基础。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司基本发展战略：坚持做优、做精、做强电加工机床产业，同时将借助与资本市场的对接，积极寻求拓展业务空间，加速壮大公司实力，努力创建行业一流并具品牌影响力的公司。公司业务发展战略：将继续加大电加工机床的开发力度，努力缩小慢走丝线切割机床与国际厂商的技术差距，进一步巩固中走丝线切割机在行业内的标杆地位，同时积极扩展产品线，加大市场拓展力度，加快提升市场份额，不断增强企业核心竞争力，努力打造作为国内电加工机床行业标杆企业在产品和规模效益等方面的领先优势。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 市场营销计划：继续加强重点区域分销网点建设，巩固传统市场并大力拓展国内新兴市场和国外市场，提升公司产品市场份额。要继续加大新品促销力度，发挥新产品销售具有的牵引作用，提升公司品牌影响力。要加强营销队伍建设，落实好营销机制改进及人员充实计划，提高整体销售服务水平。产品研发计划：继续加大研发投入，加强产、学、研合作，重点要加快新一代慢机产品开发，同时要着力推进落实好直线电机中走丝机床以及三轴数控电火花成形机产品系列化开发计划。提质增效计划：坚持贯彻公司质量方针，改进完善质量体系，继续优化流程、细化管理、强化成本控制，全面提升生产、工作效率，落实好提质、降本、增效具体目标。人力资源计划：加强培训，适当引进并重点补充、充实骨干和研发队伍。要继续优化人员梯队结构，不断完善绩效考核机制，加快提高全员素质，使适应公司业务发展需求。(四四)不确定性因素不确定性因素 近阶段没有对公司未来发展战略或经营目标产生重大影响的不确定性因素。公告编号：2019-008 第17页，共102页 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、经济周期导致的市场风险 公司主要产品为电火花线切割机床,主要下游行业包括模具和精密零部件制造等行业。公司属于制造设备的供应商,所处的行业与中国经济整体发展、特别是制造业固定资产投资具有较强的关联度。虽然公司在产品、技术、品牌等方面已积累一定的竞争优势,但当前国际经济与贸易格局正发生深刻变化，中国经济由高速增长转向高质量发展阶段，受经济周期和内、外不确定性因素增加的叠加影响，行业发展面临市场需求升级、波动加大等多重压力,给公司未来发展及盈利带来一定的不确定性。应对措施：为抵御经济周期和外部不确定性因素增加导致的市场风险，公司持续加大研发投入，不断改进提高管理水平，通过加快公司产品升级换代来提升市场竞争力；通过实施提质、降本、增效措施来提升公司盈利能力。报告期内，公司加快调整营销机制，大力拓展新渠道、新区域并努力扩大新产品销售和海外市场，同时坚持强化质量体系建设，完善 ERP 管理，公司产品市场份额取得巩固，盈利能力也得到了提升。2、非经常性损益对公司净利润存在重大影响 报告期内公司净利润为 651.91 万元，归属挂牌公司股东的净利润为 682.70 万元，归属挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 509.89 万元。非经常性损益不存在连续性，报告期内公司非经常性损益对净利润仍存在较大影响。应对措施：公司以努力提升主营业务收入，特别是扩大新产品销售、增强盈利能力作为降低非经常性损益对净利润影响最主要的举措。报告期内公司积极拓展国内外销售渠道，巩固了市场份额并新产品销售所占比重也有较快提升，公司主营业务收入较去年同期增长 4.50%，净利润较去年同期增长 54.31%。3、存货发生跌价的风险 报告期末，公司存货账面价值 6279.75 万元，占总资产的比例为 38.85%。公司存货包括原材料、自制半成品、库存商品（产成品）、发出商品及在产品；其中，报告期末原材料期末账面价值占存货期末账面价值的 33.42%；库存商品（产成品）期末账面价值占存货期末账面价值的 20.52%；在产品期末账面价值占存货期末账面价值的 34.65%。从运营水平看，2018 年公司存货周转率为 1.25，周转率较去年同期 1.37 略有下降。由于存货余额较大，一旦发生毁损或技术革新，会对公司经营造成不利影响。应对措施：报告期内，公司进一步完善 ERP 系统，强化存货预算管理，同时鉴于市场供求变化，公司针对关键进口部件和涨价幅度较大的原材料落实分类控制，适当增加其备货。通过合理计划并不断优化供应链，公司努力控制存货在正常水平。4、关联交易风险 报告期内，公司采购与销售均存在日常关联交易，采购方面公司由关联方苏州万立精密机械有限公司提供生产协作配套，发生日常性关联交易金额为 1454.53 万元。销售方面，公司通过关联方东莞大同贸易有限公司代销产品，发生日常性关联交易总金额为 334.97 万元。上述关联交易符合公司当前经营需要，但如果未来关联方的生产经营状况发生重大变化或关联交易有失公允，将有可能给公司生产和盈利带来不利影响。应对措施：报告期内，公司严格按照公司章程、关联交易决策制度等执行公司关联交易的决策程序。未来公司在协作配套采购业务方面将积极寻求与更多的供应商合作；销售方面，公司将加快拓展自身销售渠道，努力寻求与更多产品代理商合作，从而降低和抵御公司现有的关联交易的风险。5、公司治理的风险 作为公众公司，公司管理层必须适应公司治理的更高要求并随着公司的不断发展持续改进和完善公司治理。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：报告期内，公司管理层加强对中国证监会和全国中小企业股转系统法规规则的跟进学习，公告编号：2019-008 第18页，共102页 严格遵守公司法、证券法等法律、法规以及股转系统业务规则、规范的要求，严格按照公司“三会”议事规则及相关管理制度来规范公司运行。6、公司无实际控制人的风险 目前公司单一股东持有的公司股份均未超过公司总股本 30%，均无法决定董事会多数席位，公司的经营方针及重大事项的决策无任何一方能够作出实质影响的决定。因此，公司无实际控制人。由于公司无控股股东及实际控制人，公司所有重大行为必须按规定程序决策，避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能性，但同时可能存在决策延缓的风险。应对措施：公司将发挥现有股东架构具有的制衡作用并通过不断改进沟通与协商机制，优化公司决策程序，提升公司决策及运营效率。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，公司无新增的风险因素。公告编号：2019-008 第19页，共102页 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索