430344_2018_鼎晖科技_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 2018 年度报告 鼎晖科技 NEEQ:430344 上海鼎晖科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司获得上海市“专精特新”中小企业荣誉证书。报告期内，公司新获得各类专利 7 项，其中发明专利 2 项、实用新型专利 4 项、外观专利 1 项。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总计获得各项专利 45 项。报告期内，公司顺利通过上海市 2018 年第二批高新技术企业认定。报告期内，公司获得第五届中国 LED首创奖品牌价值 30 强。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、鼎晖科技 指 上海鼎晖科技股份有限公司 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元 指 人民币元 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李建胜、主管会计工作负责人金嘉萍及会计机构负责人（会计主管人员）张琪莉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事李枚因公出差，未出席董事会。2、豁免披露事项及理由 因“前五大客户及供应商信息”涉及公司重大商业秘密，在第四节 管理层讨论与分析（二）经营情况回顾中豁免披露“前五大客户及供应商的具体名称”。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理及控制不当风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度,但由于股份公司成立时间较短,管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程,且公司股权高度集中,实际控制人李建胜、李枚夫妇合计持有公司 75.4162%股份,公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。行业竞争加剧的风险 LED 照明属于绿色光源,被称为第四代光源革命,其产品应用日益普及,需求量迅速增长。随之,行业竞争日趋激烈,仅台湾就有约80%的 LED 封装产能转移到大陆,加剧了国内封装行业的竞争。目前,国内封装行业的竞争主要体现在中低端LED封装器件,其主要应用于显示、指示用途。中大尺寸 LCD、背光源 LED、照明 LED及汽车电子 LED 等高端封装器件的生产,技术和市场主要由台资企业及包括公司在内的国内少数几家企业掌握。但随着新的竞争者尤其是具备资金实力和行业上下游产业背景的竞争者加入,6 将会对公司未来盈利产生不利影响。人才流失风险 持续保持技术创新是公司的核心竞争力之一,公司成立以来,培养了若干经验丰富的研发、技术、经营及管理等专业人才。目前,公司在电子元器件行业的半导体光电器件制造行业内,在技术的先进性、技术人员的队伍等方面均处相对领先地位,在行业快速发展的情况下,公司如不能及时引进和培养足够的高素质人才,将面临人才短缺的风险。另外,目前行业内具有综合素质的高端技术人才十分紧缺,如果公司的高端技术人才流失,将对公司的核心竞争力带来不利影响。因此,公司存在人才流失风险。产品毛利率下降风险 报告期内,公司综合毛利率为 34.18%,虽然整体而言仍维持在相对较高的水平,但由于市场竞争加剧、劳动力成本上升和经济环境的影响等因素而呈现下降趋势。若将来市场竞争进一步加剧、人工成本持续增加、宏观经济环境恶化,而公司不能采取有效措施提升产品附加值或降低成本,公司主营业务毛利率可能存在进一步下降的风险。主要客户集中风险 报告期内,前5大客户销售金额占营业收入的比例较高,但不存在对单一客户的重大依赖,如果公司与主要客户的合作出现问题,或者公司主要客户的生产经营发生波动,有可能给公司的经营带来风险。技术进步风险 公司作为高新技术企业,高度重视技术研发工作。公司一直致力于 LED 封装及应用产品的研发、生产和销售,产品技术水平和工艺质量均处于行业领先水平。鉴于 LED 行业发展迅速,未来 LED封装行业内在技术与产品上的竞争会愈加激烈,若公司不能及时更新技术,开发符合市场需求的新产品,或者由于研发过程中的部确定因素而导致的技术开发失败或新技术无法产业化,将影响公司营业收入和盈利能力的成长步伐,给公司经营带来风险。规模扩大的经营风险 公司在报告期内投入大量资金用于青浦生产基地的建设,并将于2017 年开始量产,以扩大公司生产规模。但由于公司资金较大用于青浦基地建设,若投资活动产生的现金流出远大于公司经营活动和筹资活动产生的现金净流入,公司有可能面临生产规模无法达到预期,造成公司业绩不如预期的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海鼎晖科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Toplight Technology Co.,Ltd.证券简称 鼎晖科技 证券代码 430344 法定代表人 李建胜 办公地址 上海市青浦区新金路 123 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王岑岑 职务 董事会秘书 电话 021-53084000 传真 021-53084333 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市黄浦区北京东路 668 号西楼 8J，200001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 11 月 22 日 挂牌时间 2013 年 11 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-39 计算机、通信和其他电子设备制造业-396 电子器件制造-3969 光电子器件及其他电子器件制造 主要产品与服务项目 LED 新型光电零件、LED 模组、LED 照明灯具及相关零配件技术领域内的开发、技术咨询、技术服务及设计，LED 新型光电材料销售，从事货物和技术的进出口业务，LED 模组、LED 照明灯具及相关零配件、讯响器、电子零配件的生产、加工、销售 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）34,370,000 优先股总股本（股）0 控股股东 李建胜、李枚 实际控制人及其一致行动人 李建胜、李枚 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000703048385F 否 注册地址 上海市青浦区新金路 123 号 1 幢、3 幢、7 幢 是 注册资本（元）34,370,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张俊峰、沈秀云 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 88,525,654.73 80,850,774.68 9.49%毛利率%34.18%30.23%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,075,276.80 905,619.13 18.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 829,481.31 431,408.63 92.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.52%1.3%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.17%0.62%-基本每股收益 0.0313 0.0263 19.01%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 208,514,770.71 163,348,099.30 27.65%负债总计 137,012,164.12 93,027,807.20 47.28%归属于挂牌公司股东的净资产 71,340,948.82 70,267,818.29 1.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.08 2.04 1.96%资产负债率%（母公司）56.70%56.99%-资产负债率%（合并）65.71%56.95%-流动比率 1.13 0.65-利息保障倍数 1.27 1.33-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,530,626.13 4,588,683.16-66.64%应收账款周转率 4.25 3.78-存货周转率 3.40 4.05-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%27.65%15.44%-营业收入增长率%9.49%6.92%-净利润增长率%23.03%86.23%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 34,370,000 34,370,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-23,921.62 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或者定量享受的政府补助除外）312,900.10 非经常性损益合计非经常性损益合计 288,978.48 所得税影响数 43,182.99 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 245,795.49 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 20,466,847.27 应收票据及应收账款 20,466,847.27 11 应付账款 34,792,222.28 应付票据及应付账款 34,792,222.28 管理费用 17,665,730.15 13,542,908.82 研发支出 4,122,821.33 其他收益 406,891.51 407,610.11 营业外收入 151,098.60 150,380.00 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 鼎晖科技是集研发、设计、生产和销售 LED 及其应用产品为一体的上海市高新技术企业。公司涉足电子及 LED 行业 10 余年，产品广泛应用于消费类电子产品、家电产品、计算机、通信、显示及亮化工程、通用照明等领域。公司作为上海规模较大的 LED 器件封装企业，技术实力突出，产品品质过硬，拥有全面的生产和质量管理认证体系。主要产品分为 LED 器件类产品、组件类产品（包括显示模块与背光源）及照明应用类产品（包括光源与灯具产品等）。2018 年，公司仍采用直接销售模式推介公司产品、品牌，以“接单生产”、“以销定产、以销定采”、“对通用产品适当备货”的经营模式，为电梯设备公司、照明工程类公司、LED 照明灯具企业等客户提供了节能环保、亮度高、寿命长、响应速度快、坚固耐用、亮度调整范围大、亮度均匀性好的 LED 器件及其应用产品。公司持续推进全方位响应客户需求的营销战略。一方面，从技术、产品、服务多维度出发增强客户粘性，另一方面，全力跟进目标潜在客户，拓展新的客户资源，不断优化客户群体结构。报告期内，公司通过直接面向下游 LED 应用企业进行销售，根据公司经营方针，制订总体营销计划，定期（每月）进行销售总结、客户信用评估、风险控制建设等，销售部业务员根据销售策略及具体市场情况，全力开发新客户，开拓新细分市场，并跟踪服务现有客户，从而更拉近了与下游客户的距离，更能及时、准确地把握市场的动态、满足客户需求，也有利于公司更好地服务客户。报告期内，公司的收入来源是通过向客户提供高质量、高水准的服务和性能优良的大、小功率 LED 器件及其应用产品，并提供完善的售后服务，从中获取收入并实现利润。报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司实现营业收入 8,853 万元；利润总额和净利润分别为 99 万元和 118 万元。截至 2018年 12 月 31 日，公司总资产为 20,851 万元，同比增长 27.65%，净资产约为 7,150 万元，同比增长 1.53%。公司报告期内基本完成经营计划，未发生对企业经营有重大影响的事项 13 (二二)行业情况行业情况 报告期内，LED 行业市场回暖，LED 产品渗透率逐步增长，在行业整合、产能出清后、行业集中度逐步提高、格局逐步完善。除此之外，成本端涨价与供需不匹配推动了 LED 行业迎来了四次涨价热潮，由芯片与封装环节传导至终端产品，行业进一步回归理性。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 53,811,682.39 25.81%7,621,737.51 4.67%606.03%应收票据与应收账款 21,625,544.87 10.37%20,466,847.27 12.53%5.66%存货 18,238,715.21 8.75%15,761,465.05 9.65%15.72%投资性房地产 62,951,480.34 30.19%4,082,654.69 2.5%1,441.93%长期股权投资 固定资产 34,469,544.23 16.53%97,403,830.79 59.63%-64.61%在建工程 短期借款 41,681,800.00 19.99%15,100,000.00 9.24%176.04%长期借款 48,100,000.00 23.07%19,250,000.00 11.78%149.87%应付票据及应付账款 27,282,714.74 13.08%34,792,222.28 21.30%-21.58%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期货币资金余额 5,381.17 万元，较上期增加 606.03%，主要系年末增加浙商银行贷款 5000 万元。2、本期存货余额 1824 万元，较上期增加 15.72%，主要系本期年底进行了战略性备货。3、本期固定资产余额 3,447 万元，较上期减少 64.61%，主要系本期青浦厂房部分面积进行了出租，出租房产转入投资性房地产核算。4、本期投资性房地产余额 6,295 万元，较上期增加 1,441.93%，主要系本期青浦厂房部分面积进行了出租，出租房产转入投资性房地产核算。5、本期长期借款余额 4810 万元，较上期增加 149.87%，主要系本期增加浙商银行借款。6、本期短期借款余额 4168 万元，较上期增加 176.04%，主要系本期增加浙商银行借款。7、本期应付账款余额 2728 万元，较上期减少 21.58%，主要系本期货款支付速度加快。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 14 营业收入 88,525,654.73-80,850,774.68-9.49%营业成本 58,266,447.65 65.82%56,409,674.19 69.77%毛利率%34.18%-30.23%-管理费用 15,538,061.04 17.55%13,542,909.07 16.75%14.73%研发费用 4,577,220.05 5.17%4,122,821.08 5.1%11.02%销售费用 2,757,919.37 3.12%3,179,315.54 3.93%-13.25%财务费用 4,114,585.94 4.65%2,494,554.17 3.09%64.94%资产减值损失 1,007,059.11 1.14%202,476.27 0.25%397.37%其他收益 312,900.10 0.35%407,610.11 0.5%-23.24%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 1,017,843.61 1.15%810,657.07 1.0%25.56%营业外收入 0 150,380.00 0.19%-100%营业外支出 23,921.62 0.03%222.22 0.00%10,664.84%净利润 1,179,021.16 1.33%907,476.41 1.12%29.92%项目重大变动原因项目重大变动原因：本期管理费用 1554 万，较上期增长 14.73%，主要系发生 LED 照明电源板 EMC 测试验证咨询金额较大导致；本期销售费用 276 万，较上期减少 13.25%，主要系展览费减少；本期财务费用 411 万元，较上期增长 64.94%，主要系贷款增加，贷款利息增加所致；本期资产减值损失 100.71 万元，较上期增加 397.37%，主要系账龄增加，坏账准备计提金额增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 80,205,011.45 77,606,794.57 3.35%其他业务收入 8,320,643.28 3,243,980.11 156.49%主营业务成本 54,742,162.52 55,258,534.54-0.93%其他业务成本 3,524,285.13 1,151,139.65 206.16%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%LED 灯具产品 28,501,585.43 32.20%26,473,741.54 32.74%LED 零件产品 51,703,426.02 58.41%51,133,053.03 63.24%房租 6,522,263.01 7.37%508,843.85 0.63%其他 1,798,380.27 2.03%2,735,136.26 3.39%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 15 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：LED 灯具产品占营业收入比例较上年度上升的主要原因系终端客户产品结构调整。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 14,946,885.19 16.88%否 2 客户二 14,512,447.52 16.39%否 3 客户三 8,849,493.85 10.00%否 4 客户四 5,344,937.10 6.04%否 5 客户五 2,669,919.65 3.02%否 合计合计 46,323,683.31 52.33%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 5,575,517.01 15.30%否 2 供应商二 3,649,996.52 10.01%否 3 供应商三 2,828,688.53 7.76%否 4 供应商四 1,687,580.84 4.63%否 5 供应商五 1,143,680.86 3.14%否 合计合计 14,885,463.76 40.84%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,530,626.13 4,588,683.16-66.64%投资活动产生的现金流量净额-7,209,826.08-10,484,822.84 筹资活动产生的现金流量净额 12,654,268.97 3,955,284.73 219.93%现金流量分析现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额 153 万，较上期减少 66.64%，主要系本期归还股东借款。本期筹资活动产生的现金流量净额 1265 万，较上年增加 219.93%，主要系本期扩大生产，借款规模增加所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司名称：上海一半光电科技有限公司 注册资本：200 万元 鼎晖科技投资比例：100%2017 年总资产 2,107,148.93 元，净资产 672,959.49 元，营业收入 8,592,726.44 元，净利润-483,681.96 元。16 公司名称：香港鼎晖光电有限公司 注册资本：6 万美元 鼎晖科技投资比例：100%公司名称：鼎晖（光电）有限公司 注册资本：18.25 万美元 鼎晖科技投资比例：75.4%2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财、委托投资及衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内公司诚信经营，照章纳税，积极吸纳就业和保证员工的合法权益，尽到一个企业对社会的责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司拥有完善的法人治理结构，健全的财务核算体系，几年来不断地完善薪酬结构和人才计划。公司核心管理人员非常稳定。根据当前行业发展、政策环境情况，预计未来 5 年内，LED 行业将保持较快增长。目前公司正处于高速17 发展期，从同业水平来看公司无论是技术、人才、市场等方面都保持了一定的领先优势。公司目前财务状况良好，且公司自挂牌以来综合毛利率一直保持在 25%以上，处于较高水平，随着公司业务的不断扩大，产量提升，沉默成品摊薄，公司的品牌效应、市场占有率、盈利能力将不断提高，并且公司能够通过加强内控管理等措施应各种风险，因此具有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理及不当控制风险 分析：尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程，且公司股权高度集中，实际控制人李建胜、李枚夫妇合计持有公司 75.4162%股份，公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。对策：公司将提升各项决策的民主度与透明度，充分发挥监事会的监督作用，并向公司全体员工开放批评、监督渠道，以督促管理层严格按照公司法、公司章程等相关规定各尽其责，履行勤勉忠诚义务，使公司规范治理的水平不断提升。公司管理层将认真学习公司治理相关制度，并主动积极与公司主办券商及法律顾问沟通，确保公司治理做到形式、实质上均规范运行。公司将充分发挥股东大会、董事会和监事会之间的制衡作用，严格执行公司基本规章制度，以防范实际控制人不当控制风险。公司将适时实施股权激励计划，进一步引入管理团队和核心技术人员持股，分散公司股权结构。2、行业竞争加剧的风险 分析：LED 照明属于绿色光源，被称为第四代光源革命，其产品应用日益普及，需求量迅速增长。随之，行业竞争日趋激烈，仅台湾就有约 80%的 LED 封装产能转移到大陆，加剧了国内封装行业的竞争。目前，国内封装行业的竞争主要体现在中低端 LED 封装器，其主要应用于显示、指示用途。中大尺寸 LCD、背光源 LED、照明 LED 及汽车电子 LED 等高端封装器件的生产、技术和市场主要由台资企业及包括公司在内的国内少数几家企业掌握。但随着新的竞争者尤其是具备资金实力和行业上下游产业背景的竞争者加入，将会对公司未来盈利产生不利影响。对策：针对 LED 行业竞争加剧以及原材料价格波动对公司未来盈利能力可能带来的不利影响，公司将持续强化“良好的品牌形象优势、人才优势、供应链管理优势、工艺品质优势”的核心竞争优势，针对不同客户的差异化需求，为客户提供从 LED 封装工艺结构设计、光学设计、驱动设计、散热设计、LED 器件封装、技术服务到标准光源模组集成的 LED 光源整体解决方案，通过整体解决方案提供服务来提升公司价值和客户价值，应对和化解上述风险，实现公司可持续发展。3、产品毛利率下降风险 分析：报告期内，公司综合毛利率为 34.18%，虽然整体而言仍维持在相对较高的水平，但由于市场竞争加剧、劳动力成本上升和经济环境的影响等因素而呈现下降趋势。若将来市场竞争进一步加剧、人工成本持续增加、宏观经济环境恶化，而公司不能采取有效措施提升产品附加值或降低成本，公司主营业务毛利率可能存在进一步下降的风险。对策：公司将在加大研发的基础上，进一步开发优质产品，提高产品附加值，努力提高公司的议价能力，保证毛利率的平稳。4、人才流失风险 18 分析：持续保持技术创新是公司的核心竞争力之一，公司成立以来，培养了若干经验丰富的研发、技术、经营及管理等专业人才。目前，公司在电子元器件行业的半导体光电器件制造行业内，在技术的先进性、技术人员的队伍等方面均处相对领先地位，在行业快速发展的情况下，公司如不能及时引进和培养足够的高素质人才，将面临人才短缺的风险。另外，目前行业内具有综合素质的高端技术人才十分紧缺，如果公司的高端技术人才流失，将对公司的核心竞争力带来不利影响。因此，公司存在人才流失风险。对策：针对人才流失风险，公司将加大培训力度，积极培养研发、技术、经营及管理等专业人才，与核心技术人员签订保密协议和竞业禁止协议，以防止核心技术和关键运作流程的失密。5、主要客户集中风险 分析：报告期内，前 5 大客户销售金额占营业收入的比例较高，但不存在对单一客户的重大依赖，,如果公司与主要客户的合作出现问题，或者公司主要客户的生产经营发生波动，有可能给公司的经营带来风险。对策：公司未来拟在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下，坚持进行市场和客户培育，不断拓展新的销售区域和新的销售客户，通过新产品开发不断拓展应用领域，未来有望减轻对主要客户的依赖程度。6、技术进步风险 分析：公司作为高新技术企业，高度重视技术研发工作。公司一直致力于 LED 封装及应用产品的研发、生产和销售，产品技术水平和工艺质量均处于行业领先水平。鉴于 LED 行业发展迅速，未来 LED 封装行业内在技术与产品上的竞争会愈加激烈，若公司不能及时更新技术，开发符合市场需求的新产品，或者由于研发过程中的部确定因素而导致的技术开发失败或新技术无法产业化，将影响公司营业收入和盈利能力的成长步伐，给公司经营带来风险。对策：公司将继续加大技术和产品的研发创新力度，提升自主创新能力。以 LED 整体解决方案与服务赢得客户的认可，提供更多具有竞争力的产品。同时，企业加强自主创新能力，对新技术、新方法、新物料不断尝试与开发，降低公司生产成本，提升产品性价比。7、规模扩大的经营风险 分析：公司在报告期内投入大量资金用于青浦生产基地的建设，并于 2017 年开始量产，扩大公司生产规模，在费用较为稳定的前提下，预计利润将有爆发式增长。但由于公司目前资金较大用于青浦基地建设，若投资活动产生的现金流出远大于公司经营活动和筹资活动产生的现金净流入，公司有可能面临建设停滞或生产规模无法达到预期，造成公司业绩不如预期的风险。对策：公司将继续积极寻求资本市场的战略合作伙伴，保证公司充足的现金流，以应对因扩大经营规模所带来的资金压力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售-3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-20 6其他 0 216,000 注：该日常性关联交易为公司向实际控制人李建胜租赁的办公场所产生的租赁费，经公司第二届第十次董事会审议通过。(三三)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决决策程序策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 李建胜、李枚 为公司向银行申请贷款提供担保 2,100,000.00 已事前及时履行 2017 年 1 月 17日 2017-002 李建胜、李枚 为公司向银行申请贷款提供担保 5,000,000.00 已事前及时履行 2017 年 7 月 10日 2017-011 李建胜、李枚 为公司向银行申请贷款提供担保 5,000,000.00 已事前及时履行 2017 年 9 月 27日 2017-017 李建胜、李枚 为公司向银行申请贷款提供担保 35,000,000.00 已事前及时履行 2016 年 4 月 26日 2016-012 李建胜、李枚 为公司向银行申请贷款提供担保 22,000,000.00 已事前及时履行 2018 年 3 月 30日 2018-005 李建胜、李枚 为公司向银行申请贷款提供担保 75,000,000.00 已事前及时履行 2018 年 9 月 12日 2018-021 李建胜、李枚 为公司向银行申请贷款提供担保 5,000,000.00 已事前及时履行 2018 年 12 月20 日 2018-023 李建胜 为公司提供财务资助 300,000.00 已事前及时履行 2018 年 12 月20 日 2018-025 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：上述关联交易主要为公司股东为本公司必要的银行借款融资提供无偿担保，不会对公司生产经营产生不利影响。(四四)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、承诺人：公司控股股东及实际控制人和其他持股 5.00%以上股东和公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员；承诺事项：避免同业竞争承诺函 未发生同业竞争；履行情况：公司董事、监事、高级管理人员 规范关联交易承诺函 规范关联交易。2、承诺人：公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员出具了避免同业竞争承诺函。，履行情况良好。3、承诺人：公司董事、监事、高级管理人员出具了规范关联交易承诺函，承诺如下：“（1）本人及与本人关系密切的家庭成员；（2）本人直接或间接控制的其他企业；（3）本人担任董事、监事、高级管理人员的其他企业；（4）与本人关系密切的家庭成员直接或间接控制的，或担任董事