873439_2019_尚华堂_2019年年度报告_2020-04-26.pdf

1 2019 年度报告 尚华堂 NEEQ:873439 河南尚华堂药业股份有限公司 Henan ShanghuaTang Pharmaceutical 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 12 月 28 日，公司获得由 GHC 颁发的两化融合 管理体系评定证书，发证时间：2019 年 12 月 28 日，有效期：3 年。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、尚华堂 指 河南尚华堂药业股份有限公司 尚华堂有限、有限公司 指 股份公司前身河南尚华堂药业有限公司 尚华堂大药房 指 河南尚华堂大药房有限公司 亳州尚华堂 指 亳州尚华堂中药科技有限公司 匠心药材 指 洛阳匠心道地药材有限公司 洛阳豪景 指 洛阳豪景信息技术咨询服务合伙企业（有限合伙）洛阳祥丰 指 洛阳祥丰信息技术咨询服务合伙企业（有限合伙）杏林农业 指 洛阳市杏林农业开发有限公司 股东大会 指 河南尚华堂药业股份有限公司股东大会 董事会 指 河南尚华堂药业股份有限公司董事会 监事会 指 河南尚华堂药业股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监 三会 指 股东大会、董事会、监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 江海证券、主办券商 指 江海证券有限公司 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的河南尚华堂药业股份有限公司章程 GMP 指 Good Manufacture Practice，直译为药品生产质量管理规范，是对企业生产过程的合理性、生产设备的适用性和生产操作的精确性、规范性提出强制性要求。中药饮片 指 药材经过炮制后可直接用于中医临床或制剂生产使用的处方药品。注：本次年报除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现合计数与各单项加总数尾数不符的情况，均 为四舍五入所致。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孔慧玲、主管会计工作负责人袁亚朋及会计机构负责人（会计主管人员）袁亚朋保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 随着国家对中医药行业的大力支持，越来越多的企业和资本开始进入中药饮片行业，虽然在严格的 GMP 认证制度下，每年都有一批企业被淘汰，但根据国家统计局相关统计数据，近年以来中药饮片加工企业数量仍在不断增长，从 2011 年的 593 家增至 2018 年的 1262 家，加剧了行业的竞争。2、原材料价格波动风险 报告期内公司营业成本中直接材料耗用占比较高，2019 年、2018年度直接材料耗用占营业成本的比重分别为 90.12%、93.21%，公司的原材料主要为各类中药材。受国内国际经济状况、自然条件、产业政策、替代药物发展等因素的影响，中药材价格近几年呈波动态势。原材料价格波动带来企业成本控制压力，将加大企业毛利率及收入波动的风险。若未来中药材价格大幅波动，且公司不能通过调整产品销售价格、产品结构、采购计划、降低综合生产成本等措施充分消化成本控制压力以及相关风险，将对公司经营造成不利影响。3、医药制造业合规风险 医药制造业涉及广大人民群众身体健康和生命安全，因此政府主管部门对于该行业的合规性要求较高，需取得药品生产许可证和药品 GMP 证书等强制性许可或认证，并且行业门槛仍在不断提高过程中。医药制造业企业存在着不能达到强制性合规要求而无法继续经营的固有风险。6 4、药品安全风险 由于产品性质特殊，中药饮片行业对产品安全性要求非常高，对药品质量有严格的标准。所有药品都要根据中华人民共和国药品管理法、中华人民共和国药品生产质量管理规范、中华人民共和国药品经营质量管理规范等规章制度严格把关，如果质量控制的某个环节出现疏忽，影响药品安全，出现药品安全事故，可能将对社会大众造成严重的影响，从而也会给企业经营带来重大影响。5、资产抵押的风险 公司因正常生产经营需要，为了向银行筹集资金，公司将房屋建筑物及土地进行抵押以取得银行贷款。截至 2019 年末，公司将自有房产及土地使用权（产权证号为豫（2019）孟津县不动产权第 0001381、0001382、0001389、0001390、0001391、0001392号）提供抵押，占房屋及建筑物原值的82.61%，土地原值的100%。虽然上述资产抵押事项符合国家法律、法规的规定，且未对企业的生产经营及相关资产的使用产生影响。但是如果公司资金安排或使用不当无法及时偿还借款，债权人可能按照约定对抵押物进行处置，届时公司可能失去抵押物的使用权及所有权，将直接对公司生产造成不利影响。6、公司个人供应商采购占比较高的风险 报告期内，由于行业惯例，公司相当多的原材料系从中药材种植户采购，个人供应商采购额占采购总额比重较高，2019 年、2018 年度占比分别为 64.79%、40.76%。由于个人供应商在经营决策上相比法人随意性较大，与公司交易量较大的个人供应商的变动可能会影响公司日常经营的稳定性。7、实际控制人股权过于集中的风险 截至 2019 年末，公司实际控制人孔慧玲、茹体伟通过直接或间接持股以及任职，能够控制公司 95.60%有表决权股份，同时孔慧玲担任公司董事、总经理职务，茹体伟担任公司董事长。因此，公司客观上存在实际控制人利用其绝对控股地位，通过不当行使其表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东利益的风险。8、公司治理和内部控制风险 随着公司快速发展，生产经营规模将不断扩大，人员会不断增加，从而对未来公司治理和内部控制提出了更高的要求。通过股份制改制和主办券商的辅导，公司已经建立了比较完善的内部控制体系，针对内部控制中的不足已经采取积极的改进措施，但内部控制具有固有局限性，存在不能防止或发现错报的可能性。公司未来经营中存在因公司治理不善或内部控制未能有效执行而影响公司持续稳定发展的风险。9、现金交易及管理的风险 报告期内由于公司所处中药饮片加工行业的特殊性，原材料采购中涉及较多的农户和个人供应商，统一结算管理难度较大，所以公司存在现金结算的情形。挂牌前由于公司财务管理不规范，公司存在坐支现金的情况。虽然目前公司已经完成相关整改规范工作，但因行业特殊性，现金交易及管理仍可能给公司未来经营管理带来一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南尚华堂药业股份有限公司 英文名称及缩写 Henan ShanghuaTang Pharmaceutical Co.Ltd.证券简称 尚华堂 证券代码 873439 法定代表人 孔慧玲 办公地址 河南省孟津县朝阳镇伯乐村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 袁亚朋 职务 财务总监、信息批露负责人 电话 0379-80879101 传真 0379-65130666 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 孟津县朝阳镇伯乐村 471131 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 6 月 17 日 挂牌时间 2020 年 3 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C（制造业）-C27（医药制造业）-C273（中药饮片加工）-C2730（中药饮片加工）主要产品与服务项目 中药饮片的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 孔慧玲 实际控制人及其一致行动人 孔慧玲、茹体伟 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410322395467923B 否 注册地址 孟津县朝阳镇伯乐村 否 注册资本 25,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 江海证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区东三环南路 52 号顺迈金钻大厦 16 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 崔玉强、宋新军 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 45,722,722.88 51,080,304.56-10.49%毛利率%22.80%22.19%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,856,007.14 4,621,958.33-59.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,248,101.43 4,606,830.97-72.91%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.16%42.93%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.14%42.82%-基本每股收益 0.0742 0.5221-85.79%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 55,990,841.13 46,345,221.06 20.81%负债总计 24,910,759.70 17,121,146.77 45.50%归属于挂牌公司股东的净资产 31,080,081.43 29,224,074.29 6.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.24 1.17 5.98%资产负债率%（母公司）44.49%36.94%-资产负债率%（合并）44.49%36.94%-流动比率 1.54 1.54-利息保障倍数 2.34 14.76-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-6,976,618.37-2,294,779.63-204.02%应收账款周转率 2.79 4.09-存货周转率 3.39 5.76-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%20.81%30.78%-营业收入增长率%-10.49%75.93%-净利润增长率%-60.06%3,454.79%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 25,000,000 25,000,000-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）614,901.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-30,560.94 其他非经常性损益 23,565.23 非经常性损益合计非经常性损益合计 607,905.71 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 607,905.71 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账15,640,852.07 11 款 应收账款 15,640,852.07 应付票据及应付账款 3,182,423.58 应付账款 3,182,423.58 资产减值损失 606,642.33 资产减值损失（损失以“-”号填列）-606,642.33 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司自成立以来，一直致力于中药饮片的研发、生产和销售。目前公司主要客户群体包括医药公司、医院、医药批发商、连锁药店等，遍及河南、安徽、宁夏、甘肃、上海等区域，在市场上具有一定的知名度。当前，公司采用“以销定产”的经营模式，公司产品研发、采购、生产、销售形成一体化经营。相关产品销售与研发协作紧密，应对市场需求变化反应灵敏，产品改进迅速，营销政策灵活，具有较强的市场竞争力。（一）采购模式 公司采购的中药材通常来自于道地产地，供应商均为产地种植农户或中药材种植公司。中药材产地种植农户或中药材种植公司均常年种植中药材，具有丰富的种植经验。此外，公司每年根据公司的销售情况与产地种植农户或中药材种植公司签订质量保证协议，确保收购的中药材质量。公司在产地收购后，对收购的中药材进行均匀混合，保证中药材质量的均一性；中药材进厂后必须进行二次混合，质监员严格按照药品生产质量管理规范规定的取样方法进行取样，保证取样具备代表性，将样品送公司中心化验室进行化验，化验结果合格方可入库；化验结果不合格，及时通知供应商进行退货处理；严格做到不合格的中药材不得入库；入库后的中药材，原材料库管理人员严格按照中药材的储存条件进行在库储存管理，确保储存期间中药材的质量。（二）生产模式 公司生产车间的生产环境与生产设施符合药品生产质量管理规范规定。公司建有中药饮片生产车间，分设普通饮片、直接口服饮片和毒性饮片三条完全分离的生产流水线。净化车间装配全自动中药清洗机、全自动切片机、一体化蒸煮锅、全自动炒药机、恒温电热干燥机及全自动包装机等多台中药生产设备，能满足中药饮片加工的各项工序。严格控制生产流程：每一个中药饮片生产品种在进入生产车间后，必须进行净选，确保中药材的纯净度；生产前、生产后必须对生产现场进行清场，清场合格方可进行下一个中药饮片品种的生产，避免污染；生产必须严格按照批次生产指令的规格要求进行生产，以满足销售需求。生产过程中，生产操作人员必须严格按照生产品种的生产工艺规程进行操作，每道工序严格认真操作，质监员在生产过程中不定期进行监督检查，最终确保产品质量。（三）研发模式 研发部是公司实施研发项目管理的职能部门，由公司董事长直接主管。主要职责包括：1、建立完善公司研发项目管理制度，收集并归档研发资料；2、对研发项目进行规划、立项、论证与监管；3、为产品服务跟踪提供技术支持；4、产品研制、开发、测试检验以及改良。对于拟立项的研发项目，研发部在审慎调查的基础上向董事会提交项目可行性研究报告，经董事会批准实施后，项目负责人应定期或不定期向董事会汇报研发进展情况，并跟踪检查项目实施情况，负责协调解决项目研发过程中碰到的各类问题或困难。研发部负责对研发项目技术成果进行评价，并将评价结果报告董事会，项目完成后应以书面文件存档，并根据董事会安排申请相关知识产权。公司制订了研发项目奖励机制，以此激励研发人员工作积极性，充分发挥研发人员技术潜能，从而提升公司的市场竞争力。（四）销售模式 根据公司客户的性质及其与终端客户的关系，公司的销售模式分为经销、直销两种模式，以经销为13 主；公司经销商包括医药批发商和连锁药店。针对医药制造厂商、医疗机构及药品零售商等，公司采用直销模式直接向其供货。公司产品规格分为：普通规格、特殊定制规格。公司业务员将市场上需求的产品规格情况及时反馈回公司，公司会根据产品规格市场潜力要求公司研发中心进行研发，生产客户要求的产品规格，满足市场需求，扩大销售市场。公司各部门积极协作，重点对主打产品进行研发、优化，提高产品市场竞争力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司经营情况：1、公司财务状况 截止 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额为 5,599.08 万元，比上年末的 4,634.52 万元，增长 20.81%；主要原因为新增银行贷款导致货币资金及存货增加等综合因素所致；负债总额为 2,491.08 万元，比上年末的 1,712.11 万元，增长 45.50%，主要原因为本期公司的银行借款增加等因素所致；净资产总额为 3,108.01 万元，比上年末的 2,922.41 万元，增长 6.35%。2、经营成果 2019 年度公司实现营业收入 4,572.27 万元，比上年同期的 5,108.03 万元，减少 10.49%；营业成本 3,529.95 万元，比上年同期的 3,974.80 万元，减少11.19%；本期毛利率为 22.80%，与上年同期的 22.19%,波动较小。本期归属于挂牌公司股东的净利润 185.60 万元，比上年同期的 462.20 万元，下降 59.84%。3、现金流量情况 本期公司经营活动现金净流量为-697.66 万元，比上年同期减少 468.18 万元。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 2,885,205.31 5.15%292,244.91 0.63%887.26%应收票据 应收账款 14,665,047.55 26.19%15,640,852.07 33.75%-6.24%14 存货 14,478,024.09 25.86%6,363,239.70 13.73%127.53%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 15,555,475.14 27.78%17,118,306.45 36.94%-9.13%在建工程 短期借款 18,400,000.00 32.86%10,790,483.00 23.28%70.52%长期借款 其他应收款 2,886,350.80 5.16%381,423.09 0.82%656.73%其他流动资产 345,767.42 0.62%501,762.88 1.08%-31.09%无形资产 5,155,356.00 9.21%5,261,652.00 11.35%-2.02%应付账款 1,781,101.25 3.18%3,182,423.58 6.87%-44.03%其他应付款 2,472,236.00 4.42%1,123,400.00 2.42%120.07%长期应付款 470,000.00 0.84%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期期末较上期期末增加 259.30 万元，主要原因为本期增加银行贷款，流动资金增加。2、存货：本期期末较上期期末增加 811.48 万元，主要原因为本期增加银行贷款，购入原材料，扩大生产，导致存货增加。3、短期借款:本期期末较上期期末增加 760.95 万元，主要原因为本期增加银行贷款。4、其他应收款：本期期末较上期期末增加 250.49 万元，主要原因为增加往来款。5、其他应付款：本期期末较上期期末增加 134.88 万元，主要原因为增加股东借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 45,722,722.88-51,080,304.56-10.49%营业成本 35,299,471.02 77.20%39,748,035.63 77.81%-11.19%毛利率 22.8%-22.19%-销售费用 2,136,936.08 4.67%1,891,136.96 3.70%13.00%管理费用 3,985,148.27 8.72%2,868,382.06 5.62%38.93%研发费用 854,138.14 1.87%775,165.96 1.52%10.19%财务费用 1,438,111.49 3.15%358,151.08 0.70%301.54%信用减值损失-458,271.30 1.00%资产减值损失 0 -606,642.33 1.19%100.00%其他收益 207,901.42 0.45%23,775.36 0.05%774.44%投资收益 23,565.23 0.05%公允价值变动收益 0 0 15 资产处置收益 0 0 汇兑收益 0 0 营业利润 1,469,468.70 3.21%4,630,606.33 9.07%-68.27%营业外收入 407,000.00 0.89%6,000.00 0.01%6,683.33%营业外支出 30,560.94 0.07%14,648.00 0.03%108.64%净利润 1,845,907.76 4.04%4,621,958.33 9.05%-60.06%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期比上年同期减少 535.76 万元，减少 10.49%，主要原因为公司从 2019 年 7 月起停止了中药材经营业务。2、营业成本：本期比上年同期减少 444.86 万元，减少 11.19%，主要原因为公司营业收入减少。3、管理费用：本期比上年同期增加 111.68 万元，增长 38.93%，主要原因为公司挂牌增加费用。4、财务费用：本期比上年同期增加 108.00 万元，增长 301.54%，主要原因为银行贷款增加。5、其他收益：本期比上年同期增加 18.41 万元，增长 774.44%，主要原因为公司取得创新券补贴 11.28万元。6、营业外收入：本期比上年同期增加 40.1 万元，增长 6683.33%，主要原因为公司取得高新企业补贴40 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 39,422,261.06 42,286,366.91-6.77%其他业务收入 6,300,461.82 8,793,937.65-28.35%主营业务成本 29,731,671.38 31,914,267.13-6.84%其他业务成本 5,567,799.64 7,833,768.50-28.93%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%中药饮片 39,422,261.06 86.22%42,286,366.91 82.78%-6.77%中草药材 6,300,461.82 13.78%8,793,937.65 17.22%-28.35%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%内销 45,722,722.88 100.00%51,080,304.56 100.00%-10.49%外销 16 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期比上年同期减少 535.76 万元，减少 10.49%，主要原因为公司从 2019 年 7 月起停止了中药材经营业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 益丰大药房连锁股份有限公司 5,135,691.80 11.23%否 2 洛阳香山中医院 3,427,820.90 7.50%否 3 宁夏永寿堂中药饮片有限公司 2,851,670.07 6.24%否 4 山东明仁福瑞达制药股份有限公司 2,763,327.41 6.04%否 5 九州通医药集团股份有限公司 2,476,349.91 5.42%否 合计合计 16,654,860.09 36.43%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 张掖市金盛中药饮片有限公司 2,045,766.75 5.14%否 2 鸡西市慈海中药材购销有限责任公司 1,787,890.00 4.49%否 3 安徽联众医药有限公司 1,547,456.61 3.89%否 4 安徽九州红中药股份有限公司 1,509,061.01 3.79%否 5 洛阳葵津农业开发有限公司 1,403,203.94 3.52%是 合计合计 8,293,378.31 20.83%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-6,976,618.37-2,294,779.63-204.02%投资活动产生的现金流量净额-22,047.10-21,268,906.70 99.90%筹资活动产生的现金流量净额 9,591,625.87 23,502,566.88-59.19%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动现金净流量为-697.66 万元，比上年同期减少 468.18 万元，主要原因为增加银行借款购买原材料导致。2、本期投资活动现金净流量为-2.20 万元，比上年同期增加 99.90%，主要原因为本期仅购入少量固定资产。3、本期筹资活动现金净流量为 959.16 万元，比上年同期减少 59.19%，主要原因为上期收到股东实缴出资 2152.95 万元。17 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况?2019 年 2 月 22 日，公司与自然人王博共同设立了子公司洛阳匠心道地药材有限公司，注册资本为1,000.00 万元，公司认缴 700.00 万元，占比 70%；王博认缴 300.00 万元，占比 30%，纳入合并范围。2019年 7 月 26 日，公司将持有洛阳匠心道地药材有限公司的全部股权转让给非关联方杨彪。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）财政部于 2017 年颁布了以下企业会计准则修订:企业会计准则第 22 号一金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号一金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计及企业会计准则第 37 号金融工具列报。本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则修订。（2）财政部 2019 年 5 月发布了以下会计准则修订：企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会20198 号）、企业会计准则第 12 号债务重组（财会20199 号），企业自准则修订之日起执行上述企业会计准则修订。（3）财政部于 2019 年 5 月、2019 年 9 月分别发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 2019 6 号）和 关于修订印发 合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会 201916 号）。公司根据上述规定，对企业财务报表格式进行相应调整。公司对该项会计政策变更采用追溯调整法，对 2018 年度的财务报表项目进行追溯。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生重大违法、违规行为。财务方面，公司在报告期内实现营业收入 4,572.27 万元，净利润 185.60 万元，公司长期及短期偿债能力较强，偿债风险较小。无论从公司收入、利润、偿债能力还是经营活动产生的现金流量净额来看，均处于相对稳定发展阶段。报告期内，公司经营保持稳定，资产负债结构合理，主要财务经营指标正常，不存在影响持续经营能力的重大风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）市场竞争风险 随着国家对中医药行业的大力支持，越来越多的企业和资本开始进入中药饮片行业，虽然在严格的GMP 认证制度下，每年都有一批企业被淘汰，但根据国家统计局相关统计数据，近年以来中药饮片加工18 企业数量仍在不断增长，从 2011 年的 593 家增至 2018 年的 1262 家，加剧了行业的竞争。应对措施：针对越来越激烈的市场竞争风险，公司一方面将加大研发力度、拓宽产品线，争取推出更多品种的中药饮片，扩大业务来源，另一方面公司还将积极引进专业销售团队、加强市场营销，布局更多销售网点，争取不断扩大客户群体，扩展销售渠道，以此降低市场竞争风险对公司经营业绩的影响。（二）原材料价格波动风险 报告期内公司营业成本中直接材料耗用占比较高，2019 年、2018 年度直接材料耗用占营业成本的比重分别为 90.12%、93.21%，公司的原材料主要为各类中药材。受国内国际经济状况、自然条件、产业政策、替代药物发展等因素的影响，中药材价格近几年呈波动态势。原材料价格波动带来企业成本控制压力，将加大企业毛利率及收入波动的风险。若未来中药材价格大幅波动，且公司不能通过调整产品销售价格、产品结构、采购计划、降低综合生产成本等措施充分消化成本控制压力以及相关风险，将对公司经营造成不利影响。应对措施：针对上述风险，公司将持续关注原材料价格的波动情况，公司通过提高原材料储备、加强与供应商的沟通与合作、锁定采购价格的方式，以降低原材料价格波动对公司经营业绩的影响。（三）医药制造业合规风险 医药制造业涉及广大人民群众身体健康和生命安全，因此政府主管部门对于该行业的合规性要求较高，需取得药品生产许可证和药品 GMP 证书等强制性许可或认证，并且行业门槛仍在不断提高过程中。医药制造业企业存在着不能达到强制性合规要求而无法继续经营的固有风险。应对措施：公司已取得药品生产许可证（有效期至 2020 年 10 月 12 日）和药品 GMP 证书（有效期至 2021 年 3 月 1 日），并且公司主要管理人员和核心技术人员均在中药饮片加工行业浸润多年、经验比较丰富，对于涉及药品生产和 GMP 认证的相关要求比较熟悉，公司将在生产经营中不断强化员工对于药品生产和 GMP 相关要求的认识，将上述合规风险控制在可控范围内。（四）药品安全风险 由于产品性质特殊，中药饮片行业对产品安全性要求非常高，对药品质量有严格的标准。所有药品都要根据中华人民共和国药品管理法、中华人民共和国药品生产质量管理规范、中华人民共和国药品经营质量管理规范等规章制度严格把关，如果质量控制的某个环节出现疏忽，影响药品安全，出现药品安全事故，可能将对社会大众造成严重的影响，从而也会给企业经营带来重大影响。应对措施：公司将一方面坚持“质量优于产量”的方针，另一方面也将居安思危、积极树立严格质量管理的企业氛围，培养全体员工的药品生产安全意识，减少药品安全事故发生的可能性。（五）资产抵押的风险 公司因正常生产经营需要，为了向银行筹集资金，公司将房屋建筑物及土地进行抵押以取得银行贷款。截至 2019 年末，公司将自有房产及土地使用权（产权证号为豫（2019）孟津县不动产权第 0001381、0001382、0001389、0001390、0001391、0001392 号）提供抵押，占房屋及建筑物原值的 82.61%，土地原值的 100%。虽然上述资产抵押事项符合国家法律、法规的规定，且未对企业的生产经营及相关资产的使用产生影响。但是如果公司资金安排或使用不当无法及时偿还借款，债权人可能按照约定对抵押物进行处置，届时公司可能失去抵押物的使用权及所有权，将直接对公司生产造成不利影响。应对措施：一方面，公司严格按照贷款合同的约定还本付息，未出现逾期违约情况。另一方面，公司合理安排公司资金的使用，确保生产经营具有稳定的现金流，并保障优先偿还银行贷款。另外，公司将进一步开拓融资渠道，从传统向银行的债权融资转向股权和债权相结合的融资方式。公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，也将进一步加大股权融资的机会，从而解决公司的资金需求问题。（六）公司个人供应商采购占比较高的风险 报告期内，由于行业惯例，公司相当多的原材料系从中药材种植户采购，个人供应商采购额占采购总额比重较高，2019 年、2018 年度占比分别为 64.79%、40.76%。由于个人供应商在经营决策上相比法人随意性较大，与公司交易量较大的个人供应商的变动可能会影响公司日常经营的稳定性。应对措施：一方面，公司通过与企业供应商建立稳定的合作关系以实现规模化采购，并凭借产品质19 量和品牌以及稳定的客户优势，提升议价能力和价格传导能力；另一方面，因中药材产业自身特点，公司目前个人供应商占比较高，为有效降低上述风险，公司未来将积极与各地专业种植合作社合作，推动中药材种植户积极筹备农村专业合作社，逐步规范中药材采购的交易形式。（七）实际控制人股权过于集中的风险 截至2019年末，公司实际控制人孔慧玲、茹体伟通过直接或间接持股以及任职，能够控制公司95.60%有表决权股份，同时孔慧玲担任公司董事、总经理职务，茹体伟担任公司董事长。因此，公司客观上存在实际控制人利用其绝对控股地位，通过不当行使其表决权对公司发展战略、经