873365_2019_浙罗托克_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

1 2019 年度报告 浙罗托克 NEEQ:873365 浙江罗托克执行器股份有限公司 Zhejiang Luotuoke Actuator Co.Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 5 月，公司有 1 项实用新型专利获得授权。2019 年 7 月，公司有 1 项实用新型专利获得授权。2019 年 8 月，公司有 1 项实用新型专利获得授权。2019 年 9 月，公司有 1 项发明专利获得授权。2019 年 9 月，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌。2019 年 12 月，公司的高新技术企业证书到期完成重新认证，有效期为 3年。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.28 第十一节第十一节 财务报告财务报告.32 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、浙罗托克 指 浙江罗托克执行器股份有限公司 有限公司、浙罗托克有限公司 指 公司前身“浙江罗托克执行器有限公司”股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 浙江罗托克执行器股份有限公司章程 股东大会 指 浙江罗托克执行器股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江罗托克执行器股份有限公司董事会 监事会 指 浙江罗托克执行器股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商、西南证券 指 西南证券有限公司 审计机构、大信 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)上年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 本年度、报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人金大钢、主管会计工作负责人范陈云及会计机构负责人（会计主管人员）陈利芬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济风险 执行器行业的下游行业主要集中在石化化工、发电、石油天然气、环保、食品、制药等领域，这些应用领域受经济发展状况及宏观政策变化的影响明显。如果上述行业因宏观经济波动对于采购需求产生不利影响，将会在一定程度上影响执行器行业的市场规模。因此，公司的发展与经济繁荣程度关系较为密切，如果宏观经济发展趋势下滑，会对公司的经营造成不利影响。2、市场竞争加剧的风险 在国内执行器业务领域，随着多年来的发展，企业数量众多，竞争激烈，在该市场中主要靠价格竞争获取市场份额。如果公司不能巩固并加强在技术研发、人才培养、市场信誉等方6 面竞争优势，弥补在品牌建设、产业链条、资金实力等方面的不足，公司的市场份额可能在今后的市场竞争中出现下降，产品的毛利率水平可能因竞争激烈而有所降低，对公司的经营业绩造成不利影响。3、公司治理和内部控制风险 有限公司阶段，公司虽制定了与日常生产经营管理相关的内部控制制度，但未制定“三会”议事规则、关联交易管理制度、投资管理制度、对外担保管理制度、募集资金管理制度等规章制度，未形成完整的内部控制体系；股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，相应的内部控制制度得以健全。但公司治理和内部控制体系需要在生产经营过程中逐渐完善,尤其是随着新三板深化改革，公司治理要求不断完善充实，公司存在学习理解及适用过程，存在对新规理解不到位的治理和内部控制风险。4、公司日常生产经营管理风险 报告期内，公司通过制度制定、流程管理等手段对整体经营活动进行有效地管理。随着公司经营规模的持续扩大、业务范围不断扩展、员工人数不断增加，整体管理体系将日益复杂，且公司管理层年龄结构偏大，对公司管理层日常经营管理方式、方法提出了更高的要求，若公司管理层、公司组织结构体系未能及时地适应业务发展需求，可能会对公司持续、稳定、健康的发展造成一定的影响。5、实际控制人控制不当风险 公司股东林锦、叶荷东、林炜雷、林密分别持有公司 30.20%、5.00%、10.00%、5.00%的股份，合计持有公司 50.20%的股份。林密、林锦为姐弟关系，叶荷东为二哥林海之妻，林炜雷为大哥林立之子，四人签订了一致行动协议，约定在公司重大决策中均保持一致性意见，能够通过其所持有的股份所享有的表决权对股东大会的决议产生重大影响，因此，林锦、叶荷东、林炜雷、林密为公司的共同实际控制人。根据公司章程和相关7 法律法规规定，公司实际控制人能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿通过选举董事和间接挑选高级管理人员、修改公司章程、确定股利分配政策等行为，对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制，从而形成有利于实际控制人的决策行为，有可能损害公司及公司其他股东利益。6、存货减值的风险 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31日，公司存货余额分别为 6,916,220.05 元、8,278,636.91 元、8,644,232.64 元，公司存货金额逐年降低，但仍然处于较高水平。公司的存货余额虽然与公司的生产经营模式相一致，并按照公司生产情况进行备货，但仍存在因市场及客户的改变而使存货滞销减值的风险。7、企业税收优惠政策变化风险 公司于 2019 年 12 月 4 日获得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期为三年，公司按照 15%的所得税优惠税率缴纳企业所得税。如果未来国家有关高新技术企业的相关税收优惠政策发生调整，或公司未来不再符合高新技术企业的认定条件，导致丧失高新技术企业资格，公司都将可能承担所得税税率提高的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江罗托克执行器股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Luotuoke Actuator Co.，Ltd.证券简称 浙罗托克 证券代码 873365 法定代表人 金大钢 办公地址 浙江省永嘉县瓯北镇三桥工业区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 彭叔初 职务 董事会秘书 电话 0577-67372883 传真 0577-67372882 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省永嘉县瓯北街道三桥工业区 325102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 6 月 15 日 挂牌时间 2019 年 9 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-仪器仪表制造业（C40）-工业自动控制系统装置制造（C4011）主要产品与服务项目 电动执行器的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 林锦 实际控制人及其一致行动人 林锦、叶荷东、林炜雷、林密 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91330324776475054M 否 注册地址 浙江省永嘉县瓯北镇三桥工业区 否 注册资本 20,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 万方全、阎纪华 会计师事务所办公地址 北京市海滨区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 10,134,748.46 15,967,806.49-36.53%毛利率%31.21%48.37%-归属于挂牌公司股东的净利润-515,699.59 414,346.28-224.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,003,702.42 307,858.29-750.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.64%2.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.27%1.52%-基本每股收益-0.03 0.02-250.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 22,471,584.13 24,227,230.08-7.23%负债总计 2,469,918.63 3,709,864.99-33.42%归属于挂牌公司股东的净资产 20,001,665.5 20,517,365.09-2.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.00 1.03-2.91%资产负债率%（母公司）10.99%15.31%-资产负债率%（合并）-流动比率 5.98 4.15-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 438,361.96 1,739,625.05-74.80%应收账款周转率 20.39 16.40-存货周转率 1.47 2.04-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-7.23%1.86%-营业收入增长率%-36.53%45.86%-净利润增长率%-224.46%142.54%-11 五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,905,706.03 其他符合非经常性损益定义的损益项目-155,114.46 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,750,591.57 所得税影响数-262,588.74 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,488,002.83 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 1,623,484.52 应收账款 636,130.17 应收票据及应收账款 2,259,614.69 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家主要从事电动执行器研发、生产和销售的企业。公司研发的智能电动执行器产品主要由多回转 IA/IM、直行程 IML、角行程 IAT/IMT 等三个系列组成，集大规模数字集成芯片、数字力矩传感器和数字位移传感器、全中文菜单操作和显示、机电一体化的结构设计等设计于12 一体，广泛应用于电站、石油、钢铁、化工、输油管道、污水处理等自动控制系统中。公司电动执行器产品可实现远程无线监控控制，通过将电动阀门执行器接入一个专用网络从而实现对阀门的集中控制和管理。（一）采购模式 公司采购对象主要以铝、铜、钢铁、电机、电子元器件、球墨铸件、阀门铸件等原材料为主。公司设立了专门的采购部门，为保证生产的正常进行，公司对于主要及常用原材料会保证一定时间的库存，每个月再根据客户订单情况与库存情况制定采购计划，以保证公司原材料的及时供应。公司建立了合格供应商名录并与主要供应商建立了良好的合作关系，公司按照采购管理制度进行采购。（二）生产模式 公司为电动执行器生产商，拥有全套的执行器加工生产设备和技术，根据客户订单和市场需求确定生产数量，由生产部和质检部负责生产工作实施及产品检验。生产部严格按照生产管理流程、各生产线操作标准、岗位职责分工进行产品生产，质检部对生产过程及产成品的质量进行监督管理，确保产品质量和稳定性。（三）销售模式 公司产品主要通过直销模式销售，主要客户为阀门生产企业、执行器经销企业和终端用户等行业下游企业，由销售部负责产品销售渠道建设、客户维护及客户服务等销售工作。公司销售人员通过参加行业展会、走访客户、收集下游行业公开资料等途径获取客户信息，通过与客户或中间商的深入沟通与交流，分析客户的产品需求，达成合作协议，签订销售合同和订单。（四）研发模式 公司为高新技术企业，历来重视研发工作，由技术研发部负责开发新技术、新产品。公司不断加强对本行业未来发展趋势的研究和分析，在准确掌握市场现状和需求趋势的基础上，积极开发新产品，主动进行产品结构调整和创新，力求避免和减少产品更新替代对公司发展的不利的影响，并增加公司市场竞争力。公司经过多年的发展形成了灵活多样的研发机制，并取得了多项研发成果，为公司的产品建立起了强有力的技术支撑。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 由于国内经济持续低迷，客户市场需求降低，报告期内，公司实现营业收入 10,134,748.46元，较 2018 年度下降了 36.53%。2019 年 12 月，公司完成高新技术企业证书认证续期工作。公司坚持以市场化和专业化为发展导向，加强销售团队建设，不断拓展业务范围和市场空间，发掘新客户，提高市场占有率。通过人才引进及多样化的培养方式，提高公司管理和业务人员的综合素质。坚持以技术和产品研发为支撑，以质量控制为保障，不断加大对研发创新的投入，将技术和产品质量始终作为公司核心竞争力，巩固现有竞争优势，不断提高管理能力和强化品牌建设。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 2,314,898.26 10.30%5,239,536.30 21.63%-55.82%应收票据 2,218,711.50 9.87%1,623,484.52 6.70%36.66%应收账款 358,140.71 1.59%636,130.17 2.63%-43.70%存货 6,175,564.61 27.48%7,570,400.08 31.25%-18.42%投资性房地产 0-0-长期股权投资 0-0-固定资产 7,312,266.27 32.53%8,501,675.77 35.09%-13.99%在建工程 0-0-短期借款 0-0-长期借款 0-0-无形资产 40,570.37 0.18%45,920.33 0.19%11.65%递延所得税资产 345,738.84 1.54%286,395.25 1.18%20.72%预付款项 304,523.94 1.36%280,695.89 1.16%9.96%其他应收款 3,401,169.63 15.13%42,991.77 0.18%7,811.21%应付账款 598,791.81 2.66%1,248,951.92 5.16%-52.06%预收账款 359,674.00 1.60%229,553.00 0.95%56.68%应付职工薪酬 871,592.29 3.88%1,209,471.68 4.99%-27.94%应交税费 525,563.51 2.34%892,947.39 3.69%-41.14%其他应付款 114,297.02 0.51%128,941.00 0.53%-11.36%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末货币资金为 2,314,898.26 元，较上年期末增幅为-55.82%，主要影响因14 素为报告期内公司利用闲置资金向非关联方借款 335 万元、收客户款项承兑汇票增加、营业收入减少、及时支付了供应商上期到期的货款。2、其他应收款：报告期末公司其他应收款为 3,401,169.63 元，较上年期末增幅为 7,811.21%，主要影响因素为报告期内公司利用闲置资金向非关联方借款 335 万元，合同期为 1 年。3、应收账款：报告期末公司应收账款为 358,140.71 元，较上年期末增幅为-43.70%，主要影响因素为报告期内公司采取措施加大应收回款力度及营业收入减少。4、应收票据：报告期末公司应收票据为 2,218,711.50 元，较上年期末增幅为 36.66%，主要影响因素为报告期内公司客户款项承兑汇票增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 10,134,748.46-15,967,806.49-36.53%营业成本 6,971,996.40 68.79%8,244,102.75 51.63%-15.43%毛利率 31.21%-48.37%-销售费用 1,741,110.90 17.18%3,484,104.12 21.82%-50.03%管理费用 2,668,169.42 26.33%2,726,383.44 17.07%-2.14%研发费用 780,423.59 7.70%939,588.57 5.88%-16.94%财务费用-130,074.62-1.28%-16,444.91-0.10%690.97%信 用 减 值 损失-254,824.99 2.51%-资 产 减 值 损失-32,418.61-0.32%-173,601.24-1.09%-81.33%其他收益 405,706.03 4.00%-投资收益-公 允 价 值 变动收益-资 产 处 置 收益-汇兑收益-税金及附加 141513.92 1.40%152237.89 0.95%7.04%营业利润-1,919,928.72-18.94%264,233.39 1.65%-826.60%营业外收入 1,500,000.05 14.80%127,079.99 0.80%1,080.36%营业外支出 155,114.51 1.53%1,800.00 0.01%8,517.47%净利润-515,699.59-5.09%414,346.28 2.59%-224.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内营业收入为 10,134,748.46 元，较上年同期增幅为-36.53%，主要影响因素为报告期经济下行市场低迷。2、销售费用：报告期内销售费用为 1,741,110.90 元，较上年同期增幅为-50.03%，主要影响因素为报告期经济下行市场低迷公司营业收入下降，业务员工资佣金提成减少。3、营业外收入：报告期内营业外收入为 1,500,000.05 元，较上年同期增幅为 1,080.36%，主要影响因素为报告期挂牌新三板财政补助。15 4、营业利润：报告期内营业利润为-1,919,928.72 元，较上年同期增幅为-826.6%，主要影响因素为报告期销售营业收入减少。5、营业外支出：报告期内营业外支出为 155,114.51 元，较上年同期增幅为 8,517.47%，主要影响因素为报告期税收滞纳金支出。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 10,112,248.46 15,920,277.35-36.48%其他业务收入 22,500 47,529.14-52.66%主营业务成本 6,971,996.4 8,244,102.75-15.43%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%执行器销售 9,174,864.83 90.53%13,220,585.55 82.8%-30.60%配件销售 689,168.62 6.80%1,589,821.02 9.96%-56.65%阀门销售 248,215.01 2.45%1,109,870.78 6.95%-77.64%其他业务收入 22,500 0.22%47,529.14 0.3%-52.66%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年上年同期金额同期金额变变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的的比重比重%华东 8,780,487.41 86.64%9,789,409.95 61.31%-10.31%华北 296,369.91 2.93%1,291,792.35 8.09%-77.06%西北 598,985.84 5.91%1,156,194.89 7.24%-48.19%东北 69,211.5 0.68%419,568.15 2.63%-83.50%华中 210,868.14 2.08%497,186.89 3.11%-57.59%西南 145,250.44 1.43%1,431,741.61 8.97%89.85%华南 33,575.22 0.33%174,141.90 1.09%-80.72%外销 0 0%1,207,770.75 7.56%-100%合计 10,134,748.46 100%15,967,806.49 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，经济持续下行，市场需要降低，市场竞争加大，公司在外销方面未能持续获得订单，16 因此造成销售收入下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 浙江启慧智联测控设备有限公司 2,493,618.58 24.60%否 2 上海雅望阀门有限公司 911,504.42 8.99%否 3 温州宏泽热电股份有限公司 488,672.57 4.82%否 4 浙江汇正自控阀门有限公司 440,431.86 4.35%否 5 特技阀门集团有限公司 429,203.54 4.23%否 合计合计 4,763,430.97 46.99%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 永嘉县嘉楠电机厂 209,762.83 8.56%否 2 永嘉县上塘仪表五金厂 136,164.16 5.56%否 3 上海景柘阀门有限公司 106,194.69 4.34%否 4 温州高祥新材料科技有限公司 80,833.01 3.30%否 5 福建金恬机械铸造有限公司 75,016.73 3.06%否 合计合计 607,971.42 24.82%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 438,361.96 1,739,625.05-74.80%投资活动产生的现金流量净额-13,000 2,722,666.62-100.48%筹资活动产生的现金流量净额-3,350,000.00 0 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内经营活动产生的现金流量净额为 438,361.96 元，较上年同期增幅为-74.80%，主要影响因素为报告期营业收入下降现金流量减少。2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内投资活动产生的现金流量净额为-13,000 元，较上年同期增幅为-100.48%，主要影响因素为报告期购入固定资产及拆借款。3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内筹资活动产生的现金流量净额为-3,350,000.00 元，主要影响因素为报告期对外借款 335 万流出。17 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策变更及依据（1）财政部于 2017 年发布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计、企业会计准则第 37 号金融工具列报（上述四项准则以下统称“新金融工具准则”）。新金融工具准则将金融资产划分为三个类别：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本公司管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产三个类别。新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。（2）财政部于 2019 年 4 月发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）（以下简称“财务报表格式”），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制财务报表。本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述修订后的准则和财务报表格式，对会计政策相关内容进行调整。2.会计政策变更的影响（1）执行新金融工具准则的影响 无（2）执行修订后财务报表格式的影响 18 根据财务报表格式的要求，除执行上述新金融工具准则产生的列报变化以外，本公司将“应收票据及应收账款”拆分列示为“应收票据”和“应收账款”两个项目，将“应付票据及应付账款”拆分列示为“应付票据”和“应付账款”两个项目。本公司相应追溯调整了比较期间报表，该会计政策变更对公司净利润和股东权益无影响。原报表项目 2018 年 12 月 31 日 影响金额 2019 年 1 月 1 日 资产：应收票据及应收账款 2,259,614.69-2,259,614.69 应收票据 1,623,484.52 1,623,484.52 应收账款 636,130.17 636,130.17 三、三、持续持续经营经营评价评价 作为一家从事电动执行器研发、生产和销售的企业，公司整体商业模式清晰、技术实力雄厚、发展目标明确。经过多年的快速发展，产品质量、工艺水平已达到领先水平、市场份额基本稳定、赢利能力逐步增强，公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系不断建立、健全，主要财务、业务等经营指标健康。根据对产业领域发展分析，公司所属行业为国家产业结果调整目录中鼓励类，符合国家长期发展战略，在未来拥有强有力的持续发展能力。报告期内，公司国内推出互联网+智能电动阀门执行器深受市场欢迎及好评。报告期内，未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）宏观经济风险 执行器行业的下游行业主要集中在石化化工、发电、石油天然气、环保、食品、制药等领域，这些应用领域受经济发展状况及宏观政策变化的影响明显。如果上述行业因宏观经济波动对于采购需求产生不利影响，将会在一定程度上影响执行器行业的市场规模。因此，公司的发展与经济繁荣程度关系较为密切，如果宏观经济发展趋势下滑，会对公司的经营造成不利影响。面对宏观经济风险，公司密切跟踪市场经济发展形势，逐步加强产品竞争力，增加抗击经济增长下滑的能力。（二）市场竞争加剧的风险 在国内执行器业务领域，随着多年来的发展，企业数量众多，竞争激烈，在该市场中主要19 靠价格竞争获取市场份额。如果公司不能巩固并加强在技术研发、人才培养、市场信誉等方面竞争优势，弥补在品牌建设、产业链条、资金实力等方面的不足，公司的市场份额可能在今后的市场竞争中出现下降，产品的毛利率水平可能因竞争激烈而有所降低，对公司的经营业绩造成不利影响。针对上述风险，公司将加快技术研发和人才培养，加强自身品牌建设，不断整合上下游和产业资源，提高公司的市场竞争力。（三）公司治理和内部控制风险 有限公司阶段，公司虽制定了与日常生产经营管理相关的内部控制制度，但未制定“三会”议事规则、关联交易管理制度、投资管理制度、对外担保管理制度、募集资金管理制度等规章制度，未形成完整的内部控制体系；股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，相应的内部控制制度得以健全。但公司治理和内部控制体系需要在生产经营过程中逐渐完善,尤其是随着新三板深化改革，公司治理要求不断完善充实，公司存在学习理解及适用过程，存在对新规理解不到位的治理和内部控制风险。公司将大力加强内控制度学习和执行的力度，充分发挥监事会的监督作用，严格按照各项管理制度、控制制度规范运行，保证公司的各项内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。（四）公司日常生产经营管理风险 报告期内，公司通过制度制定、流程管理等手段对整体经营活动进行有效地管理。随着公司经营规模的持续扩大、业务范围不断扩展、员工人数不断增加，整体管理体系将日益复杂，且公司管理层年龄结构偏大，对公司管理层日常经营管理方式、方法提出了更高的要求，若公司管理层、公司组织结构体系未能及时地适应业务发展需求，可能会对公司持续、稳定、健康的发展造成一定的影响。公司通过对主要业务部门管理人员进行针对性的培训、企业文化交流等方式提高其管理能力；公司管理层目前配合良好，并逐步通过在股东大会和董事会增加年轻力量等方式，适当调整管理层年龄结构。（五）实际控制人控制不当风险 公司股东林锦、叶荷东、林炜雷、林密分别持有公司 30.20%、5.00%、10.00%、5.00%的股份，合计持有公司 50.20%的股份。林密、林锦为姐弟关系，叶荷东为二哥林海之妻，林炜雷为大哥林立之子，四人签订了一致行动协议，约定在公司重大决策中均保持一致性意见，能够通过其所持有的股份所享有的表决权对股东大会的决议产生重大影响，因此，林锦、叶荷东、20 林炜雷、林密为公司的共同实际控制人。根据公司章程和相关法律法规规定，公司实际控制人能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿通过选举董事和间接挑选高级管理人员、修改公司章程、确定股利分配政策等行为，对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制，从而形成有利于实际控制人的决策行为，有可能损害公司及公司其他股东利益。公司制定了三会议事规则、对外担保管理办法、对外投资管理制度、关联交易管理制度等一系列规章制度，从制度上有效的对控股股东和实际控制人的行为进行约束；公司还将加强对实际控制人及管理层的培训，不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识。（六）存货减值的风险 2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日，公司存货余额分别为6,916,220.05 元、8,278,636.91 元、8,644,232.64 元，公司存货金额较高。公司的存货余额虽然与公司的生产经营模式相一致，并按照公司生产情况进行备货，但仍存在因市场及客户的改变而使存货滞销减值的风险。为应对存货减值的风险，公司已经加强存货的管理，保持各部门的信息沟通，积极根据市场情况调整库存商品及原材料的持有量；公司也将积极拓展销售，加快存货周转，减少原材料备货导致的存货减值的风险。报告期内，公司存货规模已逐渐下降。（七）企业税收优惠政策变化风险 公司于 2019 年 12 月 4 日获得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期为三年，公司按照 15%的所得税优惠税率缴纳企业所得税。如果未来国家有关高新技术企业的相关税收优惠政策发生调整，或公司未来不再符合高新技术企业的认定条件，导致丧失高新技术企业资格，公司都将可能承担所得税税率提高的风险。公司重视技术研发及产品创新，不断增加研发投入，积极提前准备高新技术企业续期的相关工作。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 五.二.(一)是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)对外提供借款情况对外提供借款情况 报告期内对外提供借款的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 债务债务人人 债务债务人与人与公司公司的关