873275_2019_爱福地_2019年年度报告_2020-04-26.pdf

1 +2019 年度报告 爱福地 NEEQ:873275 山东爱福地生物股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司新建省环保厅试点项目即“农业废弃物无害化处理项目”，项目占地 220 余亩，总投资 1.2 亿元，与日本专家山下雄和中国农业大学李季教授进行技术合作，采用德国巴库斯人工智能设备工艺和光伏发电等绿色能源，积极推进新旧动能转换及乡村振兴工程。项目建成后年处理畜禽粪便等固废物 60 万吨，创造工作岗位 300 余个。振兴了所在地乡村经济，保护了生态环境。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业行业信息信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 山东爱福地生物股份有限公司 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 亚太、会所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 山东爱福地生物股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 肥料 指 用于提供、保持或改善植物营养和土壤物理、化学性能以及生物活性,能提高农产品产量,或改善农产品品质,或增强植物抗逆性的有机、无机、微生物及其混合物料。水溶肥/水溶肥料/水溶性肥料/全水溶性肥料 指 一种可以完全溶于水的多元复合肥料,它能迅速地溶解于水中,更容易被作物吸收,而且其吸收利用率相对较高,更为关键的是它可以应用于喷滴灌等设施农业,实现水肥一体化,达到省水省肥省工的效能。微生物肥料 指 以微生物的生命活动导致作物得到特定肥料效应的一种制品,是农业生产中使用肥料的一种。生物有机肥 指 特定功能微生物与主要以动植物残体（如畜禽粪便、农作物秸杆等）为来源并经无害化处理、腐熟的有机物料复合而成的一类兼具微生物肥料和有机肥效应的肥料。挂牌 指 山东爱福地生物股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为。元 指 人民币元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人魏祥圣、主管会计工作负责人王彦及会计机构负责人（会计主管人员）王彦保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当风险 截至报告之日，公司实际控制人为魏祥圣、王来丽夫妇，两人通过直接与间接方式合计能够控制公司 100%股份的表决权，根据公司章程和相关法律法规规定，公司实际控制人能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿通过选举董事和间接挑选高级管理人员、修改公司章程、确定股利分配政策等行为，对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制，从而形成有利于实际控制人的决策行为，有可能损害公司及公司其他股东利益。资产负债率高、土地使用权已被抵押的风险 公司目前处于快速发展期，报告期内建设厂房、日常生产经营等活动对资金需求量很大，主要依靠银行贷款及向关联方借款解决，导致公司资产负债率较高，2018 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月 31 日分别达到 62.81%、67.62%。公司土地使用权已用于银行贷款抵押，原值为 4,723,200.00 元。对政府补助依赖风险 报告期内公司连续获得政府补助，2019 年度、2018 年度计入当期损益的政府补助为 1,554,930.00 元、1,210,000.00 元，占公司利润总额比重为 95.15%、75.99%。鉴于当前公司净利润较低，如政府未来不再对公司进行补助，则会对公司的利润产生一定的影响。税收优惠调整的风险 为促进农业可持续发展，加强耕地质量建设，国家推出了6 一系列扶持农业可持续发展的补贴政策和税收优惠政策。按财税【2008】56 号财政部国家税务总局关于有机肥产品免征增值税的通知和财税【2001】113 号财政部国家税务总局关于有机肥产品免征增值税的通知规定，报告期内公司一直享受免收增值税的优惠政策，2018 年、2019 年公司因享受上述增值税优惠政策对公司经营成果各期影响金额分别为4,655,332.67 元、3,509,554.63，如果国家对有机肥产品免征增值税政策进行调整，将对公司盈利能力产生较大的影响，上述优惠政策自颁布以来未有变化，且税收优惠政策文件中未显示其存在有效期限。受农业生产变动影响的风险 公司的产品主要应用于农业生产，公司生产经营与农业发展情况具有较强的关联性。目前，我国农业生产现代化程度不高，容易受到旱、涝、冰雹、霜冻等自然灾害及病虫害的影响。若农业生产发生较大幅度的波动，将会对公司的生产经营活动产生影响。农业生产的季节性特点，会引起肥料产品供求关系的变化和市场价格的波动。一年中 3 月至 9 月为肥料产品的销售旺季，10 月至次年 2 月为肥料产品的销售淡季。在销售旺季中，肥料产品销售量较大。农业生产的季节性会给公司生产经营带来一定程度的影响。原材料价格波动的风险 公司的主营业务为生物有机肥、复合微生物肥、水溶肥、微生物菌剂的研发、生产和销售，所需的主要原材料包括腐植酸、尿素、糖粉、颗粒有机肥等。2019 年度、2018 年度，公司原材料占生产成本的比例分别为 88.30%、86.59%，占比较大。因此原材料的价格波动将直接影响公司毛利率水平，进而对公司经营业绩产生一定影响。公司治理风险 有限公司阶段，公司虽制定了与日常生产经营管理相关的内部控制制度，但未制定“三会”议事规则、关联交易管理办法、对外担保管理办法、对外投资管理办法等规章制度，未形成完整的内部控制体系；股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，相应的内部控制制度得以健全。但由于股份公司设立时间距今较短，各项内部控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模的扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有效落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。核心技术人才流失及技术泄密的风险 公司是一家研发、生产和销售微生物肥料的高新技术企业，微生物肥料研发的核心是菌种选育，研发工作的重点是筛选与培育特定功能显著、稳定性好、定植能力强的菌种资源以及开发不同功能菌种的复配技术，知识密集、专业性强，需要具有丰富实践经验的技术人才，核心技术团队是否成熟稳定直接关系到产品的开发与生产。另外，公司的产品差异化程度较高，不同产品的配方也属于重要的技术资源。因此，若发生核心技术人员流失和技术泄密，将会对公司技术的持续创新和生产经7 营产生不利影响。市场竞争风险 微生物肥料行业属于朝阳行业，正处于快速发展期，行业广阔的市场前景势必会吸引大量新厂商的加入，行业竞争将会加剧。目前，国内微生物肥料生产企业大多为中小型企业，行业集中度较低，一些竞争力较弱的企业，由于其生产技术设备落后，产品质量不稳定，在农民用户辨别力不高和行业监管尚不完善的情况下，其仍可能利用低价占领部分市场，在一定程度上影响了市场的正常竞争。另一方面，存量传统肥料企业积极寻求转型，加入到新型肥料行业中。因此，若公司不能采取有效措施应对激烈的市场竞争，将会对业务拓展和市场地位造成不利影响。产品推广受阻的风险 微生物肥料的优势在于其对农作物产生的综合生态效应，即能充分利用微生物之间的相互作用，增抑制病原菌的侵染；充分利用各种有机废弃物，发挥有机、无机和微生物的作用；兼顾改善营养、刺激生长、增强抗病性、提高抗逆性、提高产量和改善品质等多种功效。目前，微生物肥料产品价格普遍偏高，主要用于经济效益较高的经济作物，但在种植收益较低的粮食作物领域并不占有优势。此外，微生物肥料的功效虽已得到市场的认可，但还缺乏足够的稳定性，也是其市场推广速度较慢的重要原因。因此，若公司不能继续扩大生产规模，降低产品生产成本和市场销售价格，提高产品的稳定性和竞争力，公司将面临产品推广受阻的风险。实际控制人承担回购公司股份义务的风险 公司实际控制人魏祥圣与公司股东盛世共创、汇聚创展的有限合伙人存在特殊约定：如截至 2020 年 3 月 31 日止，爱福地股票市值未达到 6,000 万元，盛世共创、汇聚创展的有限合伙人有权在 2020 年 12 月 31 日前要求魏祥圣以原始出资额1.5 倍的价格回购其持有的合伙份额或合伙份额对应的公司股票。如触发回购义务，可能对公司的运营资金、市场形象造成不良影响，如实际控制人通过引入外来资金履行回购义务，可能引发股权结构变动而对公司生产经营带来不确定因素。截止到报告日，未有盛世共创、汇聚创展的有限合伙人提出回购股份的要求。本期重大风险是否发生重大变化：是 由于公司已新建厂房，旧厂房出售，故旧厂房无法取得房屋产权的风险、公司建设项目尚未办理消防备案的风险消失。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东爱福地生物股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Afd Biological Co.Ltd 证券简称 爱福地 证券代码 873275 法定代表人 魏祥圣 办公地址 山东省济宁市任城区喻屯镇经济园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王彦 职务 董秘、财务总监 电话 0537-2536666 传真 0537-2537777 电子邮箱 公司网址 山东省济宁市任城区喻屯镇经济园区 272063 联系地址及邮政编码 272100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 山东省济宁市任城区喻屯镇经济园区董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 9 月 27 日 挂牌时间 2019 年 5 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C2625 有机肥料及微生物肥料制造 主要产品与服务项目 生物有机肥、复合微生物肥料、水溶肥及微生物菌剂的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）12,900,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 山东爱福地环保集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 魏祥圣、王来丽、山东爱福地环保集团有限公司、济宁汇聚创展股权投资合伙企业（有限合伙）、济宁盛世共创股权投资合伙企业（有限合伙）9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913708116806666817 否 注册地址 喻屯镇经济园区 否 注册资本 12,900,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张洪义、吴长波 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区东三环中路 39 号建外 SOHO 写字楼 A 座 31 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 51,231,608.89 54,801,150.38-6.51%毛利率%32.20%33.03%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,634,211.99 1,592,339.62 2.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 504,302.97 625,685.37-19.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.83%11.21%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.42%4.41%-基本每股收益 0.13 0.12 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 68,972,828.73 52,244,303.81 32.01%负债总计 46,641,542.65 32,814,229.72 42.13%归属于挂牌公司股东的净资产 22,331,286.08 19,430,074.09 14.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.73 1.51 14.57%资产负债率%（母公司）67.62%62.81%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.44 0.67-利息保障倍数 4.13 5.42-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,697,850.44 17,301,824.97-61.29%应收账款周转率 24.88 24.26-存货周转率 4.62 4.35-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%32.02%19.02%-营业收入增长率%-6.51%9.59%-净利润增长率%2.63%-38.53%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 12,900,000 12,900,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-79,417.49 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相 关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外)1,554,930.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 31,032.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,506,545.36 所得税影响数 376,636.34 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,129,909.02 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 271,047.06 应收账款 271,047.06 应付票据及应付账款 3,809,034.23 应付账款 3,809,034.23 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于新型肥料制造企业，主要从事酵素增效生物有机肥、复合微生物肥、水溶肥、微生物菌剂以及其它新型肥料的研发、生产和销售。公司在研发、生产、销售、质量管理以及农化服务等方面拥有丰富资源，以微生物技术服务现代农业，以作物为导向，品牌为主线，加大新产品研发力度，提高市场技术服务水平，创新品牌优势。公司以专利特定功能微生物为核心，重点发展畜禽养殖废弃物利用、秸秆综合利用等朝阳产业，科学发展生态产业，为构建良好生态环境，促进农业可持续发展作出新贡献。（一）采购模式 公司设立采购部全面统筹公司的采购工作。公司采购的主要材料包括有畜禽粪便、作物秸秆、食用菌渣、糠醛渣、腐植酸、糖粉等农业废料；氯化钾、硫酸钾、硫酸铵、磷酸铵、尿素等化学原材料；包装编织袋等包装材料；电脑、桌椅、文具等日常办公家具及办公用品。公司建立了稳定的供应商体系，保证了材料供应的及时有效和质量的可靠性。公司生产所需主要原材料，由生产部根据生产计划，向采购部提出原材料采购申请，采购部进行统一采购。为保证原材料供应的及时和充足，主要原材料一般都会选择 2-3 家作为合格供应商，通过对询价并考虑供货质量、供货效率、企业信誉度等，确定最终采购对象，签订采购合同，按合同约定进行采购和结算。公司生产所需的畜禽粪便主要从当地收购，畜禽粪便的收购采用与规模养殖场签订合同，公司提供腐熟剂和除臭剂，养殖场先行预腐熟后，运送至公司生产车间，每月结算一次。（二）销售模式 公司销售部统筹负责公司产品销售与推广工作，形成以山东为中心、辐射全国的市场销售态势。公司销售部、市场部负责相应销售区域内市场宣传、客户维护及技术服务支持，形成了公司销售人员与经销商紧密合作、产品销售与农化服务紧密结合的销售模式。在销售渠道方面，公司采用经销商、重点大户直销以及政府招投标三种渠道相结合的销售方式，其中直销模式重点针对大型农业生产合作社、农场、农业类公司种植基地、蔬菜基地等大户；经销商模式为买断式合作，重点针对分布较为分散的普通农户，通过广泛的经销商布局将销售触角深入农业最基层；招投标模式主要针对政府部门近年来对生物有机肥和复合微生物肥的政策性采购需求。公司的销售模式可以概况为三种层级结构：“公司大型农户”、“公司经销商普通农户”或“公司政府采购普通农户”。随着未来农业集约化发展趋势不断推进以及下游农户、种植基地对个性化技术服务需求的日益增长，以直接面向农户、农场及经济作物种植基地为主的直销模式将面临良好的市场前景。在市场推广方面，公司营销部门与技术部门建立了一套完整的售前、售后配套服务体系。公司将营销人员按区域进行划分，收集各个区域客户信息，对重点区域进行不同产品的覆盖式营销。公司前期投入部分人力采取开展试验示范等方式，通过培训或服务行为，与广大农户和种植基地建立了稳定的合作关系。此外，公司不定期参加全国或地方展示会，在推广产品的同时不断增加和扩大代理商数量，使产品的知名度和盈利能力不断扩大。（三）生产模式 公司坚持以市场为导向，主要采取“以销定产”生产模式，并适当辅以储备性生产。公司生产部严格按照公司销售计划制定生产计划，并根据销售情况，对生产计划及时进行调整。公司销售部门根据上年度销售情况，结合本年度需求预测和实时订货情况编制年度、月度销售计划。生产部以销售订单为导向，根据销售计划制定生产计划，并根据销售情况、库存情况及时对生产计划进行调整。每年销售旺季或设备检修期之前，公司销售部将根据市场预测，要求生产部进行必要的储备性生产，保证产品合理库存。14 （四）研发模式 公司自成立以来一直注重科技研发投入和科技创新，设有专门的技术研发部门，拥有 15 名具有丰富研发经验和技术水平的专业人员，作为自主研发力量储备。作为国家高新技术企业，公司多项成果荣获山东省、济宁市科技进步奖；公司技术中心被山东省经济和信息化委员会认定为山东省省级企业技术中心，公司所属微生物肥料工程研发中心被济宁市发展与改革委员会认定为济宁市市级工程研究中心。公司以浙江大学、山东农业大学、青岛农业大学以及山东省农业科学院土壤肥料研究所为依托，研发生产出生物有机肥、微生物菌剂、复合微生物肥料、水溶肥料等高科技优质产品。2017 年公司与日本知名酵素研发机构艾格力株式会社合作，由国际农业专家山下雄先生领衔指导研发团队，综合应用国内的微生物 PGPR 技术以及国际领先的细胞冷压裂解技术研制开发出了酵素肥产品，科技含量及生产工艺国际领先，是发展绿色可持续生态农业的首选产品。（五）盈利模式 公司通过研发、生产和销售酵素增效微生物肥料实现营业收入。公司凭借多年的生产和经营经验，依托技术和品牌优势，采用经销商、重点大户直销以及政府招投标的销售模式，向客户提供所需产品，并提供完善的用法用量说明或现场指导施用，以此获得稳定的收入、利润和现金流。报告期内及报告期末至报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司继续聚焦生物有机肥领域，紧紧围绕整体战略目标，积极推进、全面落实年度工作 计划。公司始终坚持以客户为中心，加强产品和服务的研发创新，持续提升整体服务质量和水平，深 挖行业潜力，在公司管理层和全体员工的共同努力下。2019 年公司主营业务保持稳定发展，完成了年 初既定目标。2019 年，公司实现营业收入51231608.89元，比上年同期增长-6.51%；实现净利润1634211.99元，比上年同期增长 2.63%。报告期内，公司主要开展了以下工作：1、技术创新：公司始终重视技术创新与产品研发，目前已经形成了一个高效创新的研发团队。报告期内，公司不断提高科研开发水平。2、新项目建设：公司报告期内积极加快新项目建设，预计 2020 年 5 月新项目可以正式投产。3、产品质量管控：公司始终将安全作为企业立命之本，高度重视企业产品质量。报告期内，公司不断加强并完善在研发、原材料采购、生产过程控制、库存管理等环节的质量管控，公司主营产品质量不断提升。4、公司治理：报告期内，公司严格按照相关的法律法规标准规范管理股东大会、董事会、监事会的日15 常运作，不断提高法人的治理水平,完善公司的管理体系。依据相关政策法规的不断变化，公司适时完善相关治理文件，持续深入的开展公司治理活动，进一步推动公司治理的规范化、标准化、常态化，促进公司的持续健康稳定发展，切实维护公司及小股东的利益。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 906,823.54 1.31%5,701,700.97 12.99%-84.10%应收票据 0 应收账款 3,846,476.39 5.58%271,047.06 0.62%1,319.12%存货 7,218,736.96 10.47%7,831,524.45 17.84%-7.82%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 6,904,470.13 10.01%7,222,216.11 16.45%-4.40%在建工程 29,441,270.13 42.69%14,127,229.21 32.18%108.40%短期借款 9,000,000 13.05%6,000,000 13.67%50%长期借款 预付账款 2,616,759.48 3.79%668,630.52 1.28%291.36%应付账款 10,124,316.76 14.68%3,809,034.23 7.29%165.8%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金本期期末金额 906,525.66 元与上年期末相较下降 84.10%，主要原因为：2018 年底收政府补贴资金 700 万元。应收账款本期期末金额 3,846,476.39 元与上年期末相较增长 1319.12%，主要原因为：公司 2019 年10 月起，其他肥料销售模式改为赊销，信用周期 30 天。在建工程本期期末金额 29,441,270.13 元与上年期末相较增长 108.40%，主要原因为新厂区及生产设备建设投入。预付账款增加 291.36%，主要是因为期末预付工程及设备定金。应付账款增加 165.8%，主要是因为期末采购货款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 51,231,608.89-54,801,150.38-6.51%营业成本 34,737,311.42 67.80%36,702,733.22 66.97%-5.35%16 毛利率 32.20%-33.03%-销售费用 7,431,180.40 14.51%9,749,131.62 17.79%-23.78%管理费用 4,943,228.50 9.65%4,065,214.27 7.42%21.60%研发费用 3,030,666.66 5.92%2,783,643.75 5.08%8.87%财务费用 526,518.65 1.03%377,201.42 0.69%39.59%信用减值损失-100,887.11-0.20%0 0%资产减值损失 0 73,139.49 0.13%其他收益 1,554,930 3.04%1,210,000 2.21%28.51%投资收益 0 0 公允价值变动收益 0 0 资产处置收益-79,417.49-0.16%-71,666.63-0.13%8.23%汇兑收益 0 0 营业利润 1,588,046.08 3.1%1,608,364.04 2.93%-1.26%营业外收入 33,529.95 0.07%0 营业外支出 2,497.10 0.00%807.93 0.0015%209.06%净利润 1,634,211.99 3.19 1,592,339.62 2.91%2.63%项目重大变动原因项目重大变动原因：销售费用本期发生额 7431180.40 元相较上期发生额下降 23.78%原因为：2019 年度调整产品结构，产品宣传费用大幅下降。管理费用本期发生额 4943228.50 元相较上期发生额增长 21.60%原因为：2019 年度管理人员增加，为提高职工技能，完善治理结构，增加职工教育经费的支出。财务费用本期发生额 526518.65 元相较上期发生额增长 39.59%，原因为：2019 年度金融机构融资额度较 2018 年度增加 300 万元。其他投资收益本期发生额 1554930.00 元相较上期发生额增加 28.51%，原因为：2019 年度收到政府补助费用 90 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 51,157,635.62 54,165,859.63-5.55%其他业务收入 73,973.27 635,290.75-88.36%主营业务成本 34,446,712.70 36,139,293.22-4.68%其他业务成本 290,598.72 563,440-48.42%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%微生物菌剂 33,936,886.29 66.24%23,226,393.84 42.88%46.11%17 水溶肥 6,892,197.34 13.45%23,008,408.81 42.48%-70.04%复合微生物肥料 1,037,421.52 2.02%5,075,241.68 9.37%-79.56%生物有机肥 2,530,606.88 4.94%2,855,815.30 5.27%-11.39%其他 6,760,523.59 13.20%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：按产品分类分析：2019 年度微生物菌剂销售相比 2018 年度增长 1071 万元，水溶肥销售相比 2018年度下降 1612 万元，复合微生物肥料销售相比 2018 年度下降 404 万元，生物有机肥销售相比 2018 年度下降 32.5 万元，其他肥料销售相比 2018 年度增长 676 万元。主要是报告期公司通过调增产品结构，增加公司毛利率，同时开拓新的业务，增加市场占有率。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 运城市盐湖区北城茂盛农资经销部 5,776,973.73 11.28%否 2 山东济宁鸿运发化工有限公司 3,539,216.75 6.91%否 3 山东华硕生物科技有限公司 2,665,029.55 5.20%否 4 云南勤耕农资有限公司 1,569,449.12 3.06%否 5 集安市倍加丰农资商店 1,326,684.13 2.59%否 合计合计 14,877,353.28 29.04%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东新势力生态农业科技有限公司 7,285,446.00 21.44%否 2 梁山菱花农业科技有限公司 4,906,075.60 14.44%否 3 济宁市盛源农业生产资料有限公司 2,518,229.30 7.41%否 4 寿光市炘煜注塑有限公司 2,350,389.20 6.92%否 5 山东沃尔美肥业有限公司 2,018,053.60 5.94%否 合计合计 19,078,193.70 56.15%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 18 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 6,697,850.44 17,301,824.97-61.29%投资活动产生的现金流量净额-17,054,203.36-13,962,173.71 22.15%筹资活动产生的现金流量净额 5,561,475.49 1,639,630 239.19%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期金额 6,697,850.44 元与上期期末相较下降 61.29%。原因为：2019年度 10 月份开始其他肥料销售模式为赊销，回款在 2020 年度。投资活动产生的现金流量净额本期金额-17054203.36 元与上期期末相较下降 22.15%，原因为本期新项目建设投资增加。筹资活动产生的现金流量净额本期金额 5561475.49 元与上期期末相较增长 239.19%原因为本期银行抵押贷款额度增加 2,000,000 万元，新增信用贷款 1,000,000 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有 1 家全资子公司：山东神兵生物科技有限公司 山东神兵生物科技有限公司立于 2019 年 9 月 24 日，注册资本 300 万元，法定代表人为王来科，住所为山东省济宁市任城区喻屯经济园区东山大道与 251 省道交汇处向东 300 米路北，经营范围为：固体废物处理、农业技术、生物技术、土壤修复技术的推广服务；农业废弃物的综合利用；有机肥、微生物肥料、水溶肥料的研发生产销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至报告期末，山东神兵生物科技有限公司尚未办理税务登记、无实际经营活动，故本期未纳入合并报表范围。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 据财政部 2017 年发布的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量企业会计准则第 23 号-金融资产转移企业会计准则第 24 号-套期会计企业会计准则第 37 号-金融工具列报 第 4 项新金融工具准则的相关要求，公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述新金融工具准则，依据上 述新金融工具准则的规定对相关会计政策进行变更。根据新金融工具准则中衔接规定相关要求，公司 对上年同期比较报表不进行追溯调整。财务报表按照财政部 2019 年 1 月 18 日发布的关于修订印发 2018 年度合并财务报表格式的 通知；财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通 知（财会（2019）6 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司根据以上要求编制了公司 财务报表。19 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，独立自主经营能力良好；会计核算财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）实际控制人控制不当风险 报告期内，公司实际控制人为魏祥圣、王来丽夫妇，两人通过直接与间接方式合计能够控制公司 100%股份的表决权，根据公司章程和相关法律法规规定，公司实际控制人能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿通过选举董事和间接挑选高级管理人员、修改公司章程、确定股利分配政策等行为，对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制，从而形成有利于实际控制人的决策行为，有可能损害公司及公司其他股东利益。应对措施：1、股份公司成立后，公司建立健全了三会机构和三会治理制度，以及对外担保管理制度、对外投资管理制度、关联交易管理制度、投资者关系管理办法等制度。通过健全的公司治理和内部控制管理制度，有效防止公司实际控制人控制不当的风险。2、公司实际控制人做出了避免同业竞争、不违规占用或转移公司资金、资产等书面承诺，有效规避了实际控制人控制不当的风险。（二）资产负债率高、土地使用权已被抵押的风险 公司目前处于快速发展期，报告期内购置土地、建设厂房、日常生产经营等活动对资金需求量很大，主要依靠银行贷款及向关联方借款解决，导致公司资产负债率较高，2018 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月 31 日分别达到 62.81%、67.62%。公司土地使用权已用于银行贷款抵押，原值为 4,723,200.00 元。应对措施：针对上述风险，公司将逐步增加盈利来源