873342_2019_永利精工_2019年年度报告_2020-04-16.pdf

1 2019 年度报告 永利精工 NEEQ:873342 山东永利精工石油装备股份有限公司 Shandong Yonglijinggong Petroleum Equipment Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 9 月 6 日，公司成功在新三板挂牌，这是公司发展历程中的大事，是企业走向资本市场、开放发展的重要标志。公司以在新三板挂牌为契机，不忘初心，继续前进，强化公司治理和管理，规范运营，自觉履行信披义务，以更加优质的产品和服务回报社会。2019 年获山东省第一批高新技术企业认定，证书编号 GR201937002312。高新技术企业的认定，有利于公司持续稳定发展。2019 年 12 月 9 日公司实验室获得东营市石油管材接箍/接头及螺纹重点实验室的认定。公司将以此为新起点，加大科技投入，加强产品研发能力，进一步夯实公司行业地位。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3535 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3737 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3939 第九节第九节 行业信息行业信息 .4242 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4343 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、永利精工 指 山东永利精工石油装备股份有限公司 尚水泉投资 指 东营尚水泉投资中心（有限合伙）瑞新昌投资 指 东营瑞新昌投资中心（有限合伙）圣光富资本 指 东营圣光富资本管理有限公司 烟台晟宝 指 烟台晟宝管件有限公司 淮北互利丰 指 淮北互利丰石油设备有限公司 股东大会 指 山东永利精工石油装备股份有限公司股东大会 股东会 指 山东永利精工石油装备有限公司股东会 董事会 指 山东永利精工石油装备股份有限公司董事会 监事会 指 山东永利精工石油装备有股份有限公司监事会 董监高 指 董事、监事、高级管理人员 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 会计师 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年度 指 2019 年 1-12 月 上年同期 指 2018 年 1-12 月 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山东永利精工石油装备股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘东昌、主管会计工作负责人王凯及会计机构负责人（会计主管人员）高喜梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国际贸易摩擦风险 国际石油钻采设备行业市场化程度较高、市场竞争较为充分。公司产品为石油钻采设备专用管配件，目前公司产品在境外的销售仍占据较大比例。如果欧美等主要石油钻采设备制造国出于本国自身利益的考虑，对相关进口产品征收高额的反倾销、反补贴税，亦或在国际商品贸易环节出现不可避免的贸易摩擦，将会妨碍我国石油钻采设备制造商健康发展，从而可能对公司的业务发展产生不利影响。报告期内公司及时调整营销战略，强化国内市场销售，提高国内市场占有率，承包了烟台鲁宝的委托加工业务，国内市场与去年同期大比增长，有效抵减了国际贸易摩擦对公司经营的不利影响。海外业务依赖介绍人风险 报告期内，公司为进一步拓展海外市场和增加公司的盈利能力，利用海外营销人员为公司承揽业务，洽谈成功后由公司直接与终端客户对接，在产品成功销售并得到货款后，公司向业务介绍人支付佣金，以激励海外营销人员为公司承揽更多的业务订单。目前，海外营销人员给公司带来的国际订单业务收入金额远多于公司在海外市场自我承接订单金额，因此如现有海外营销人员不能持续为公司带来业务订单，将对公司的海外市场销售带来重大不利影响。公司目前加大了国际市场自我开发力度，增加了客户黏性，介绍人依赖风险正在降低。6 市场需求下滑的风险 公司的产品主要为石油钻采专用设备中油套管连接使用，因此石油开采整体设备制造商行业的竞争状况、国家扶持政策、主要技术路线变化等都可能通过产业链传导，影响公司的产品需求和经营业绩。下游行业的波动主要从两个方面对公司产生不利影响：一是石油开采需求量的减少带动下游需求减少可能影响公司的产品销售；二是下游行业的价格或业绩发生不利变化可能影响公司产品的价格或应收账款回收。因此，如果公司下游的石油钻采设备制造商经营状况恶化，可能导致公司出现营业利润下滑的风险。公司在报告期加强了与国内大型国有企业的业务合作，区域市场较为稳定。客户较为集中的风险 报告期内，公司对前五大客户的销售占比较高，下游行业集中度高，客户粘性较强。若公司个别或部分主要客户因行业洗牌、意外事件等原因出现停产、经营困难、财务情况恶化等情形，公司的经营业绩等将会受到一定程度的不利影响。目前与主要客户长期合作较为稳定。行业依赖风险 石油开采行业作为开采设备制造行业的下游产业，石油钻采技术演变及石油需求规模直接影响石油钻采设备的市场需求，尽管目前石油开采行业在全球产业政策支持下发展良好，但若未来相关产业政策发生变化，亦或出现替代性能源或开采方式，下游行业及市场出现衰落下滑，将对公司的盈利能力带来较大不利影响。行业周期性风险 石油和天然气开采辅助活动具有一定的周期性特征，受世界经济形势影响较为明显。油田服务行业的下游为石油天然气行业，且本行业发展与石油天然气的开采紧密相关。石油价格处于高位区间时，石油行业的景气度提高将为油气开采辅助业带来更多机遇；反之，将会在一定程度上减少开采的需求，从而导致公司业绩出现波动。受石油价格波动以及国内外经济发展周期的影响，石油行业呈现出周期性特点，市场开采需求及生产投资规模的周期性波动有可能对公司经营带来不利影响。知识产权保护的风险 公司处于具备一定技术含量的石油钻采专用设备制造行业。如果出现知识产权侵权事件，公司需要通过法律诉讼等方式对自身知识产权进行保护，由此公司可能需承担较大的法律和经济成本，而诉讼结果也存在一定的不确定性。无论上述诉讼或索赔最终结果如何，都会耗费公司大量的时间与精力，并带来较高的法律成本。公司聘请专业法律人士，在经营过程中注重知识产权保护，合法合规开展生产经营。原材料采购成本上升带来的风险 公司生产经营使用的钢管等直接材料占公司生产成本的比例较高。若未来该等原材料价格上升，将对公司经营业绩造成不利影响。虽然公司可以借助研发能力、规模生产、质量保证等优势，通过与客户议价将部分原材料的波动向客户转嫁，但由于价格调整有一定的滞后性，原材料价格的波动将不可避免的对公司业绩带来一定影响。公司承揽加工业务，很大程度上削减了材料成本的影响。存货跌价风险 公司的存货数额较大，如果出现公司未及时把握下游行业变化7 或其他难以预计的原因导致存货无法顺利实现销售，或者存货价格出现大幅下跌的情况，则公司将面临存货计提跌价准备的风险，将会对公司盈利产生不利影响。公司采用订单销售积极控制存货量，报告期末存货比期初减少 17.47%。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东永利精工石油装备股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Yonglijinggong Petroleum Equipment Co.,Ltd.证券简称 永利精工 证券代码 873342 法定代表人 刘东昌 办公地址 山东省东营市东营区金象山路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 崔春芳 职务 董事会秘书 电话 0546-8617899 传真 0546-8617899 电子邮箱 cuichunfangyongli- 公司网址 www.yongli- 联系地址及邮政编码 山东省东营市东营区金象山路 1 号邮编 257000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 山东省东营市东营区金象山路 1 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 9 月 24 日 挂牌时间 2019 年 9 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C35 专用设备制造业-C351 采矿、冶金、建筑专用设备制造-C3512 石油钻采专用设备制造 主要产品与服务项目 主要产品为油套管接箍、油管短节、转换接头等。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）62,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 刘东昌 实际控制人及其一致行动人 刘东昌、东营尚水泉投资中心（有限合伙）、东营瑞新昌投资中心（有限合伙）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370500680660108F 否 9 注册地址 山东省东营市东营区金象山路 1 号 否 注册资本 62,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 董美华、卢淑红 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 107,806,368.23 184,229,170.31-41.48%毛利率%24.46%22.5%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,781,611.35 11,609,317.98-58.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,834,720.88 10,990,978.86-83.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.91%15.95%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.27%15.10%-基本每股收益 0.08 0.19-58.81%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 158,582,899.72 170,113,693.39-6.78%负债总计 74,559,788.53 91,533,886.33-18.54%归属于挂牌公司股东的净资产 83,361,418.41 78,579,807.06 6.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 1.27 5.51%资产负债率%（母公司）47.15%53.81%-资产负债率%（合并）47.02%53.81%-流动比率 99.83%95.86%-利息保障倍数 2.10 4.08-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 15,382,943.31 17,461,978.90-11.91%应收账款周转率 4.35 8.24-存货周转率 3.84 6.44-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-6.78%10.91%-营业收入增长率%-41.48%56.73%-净利润增长率%-59.13%1,320.54%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 62,000,000 62,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 797,485.48 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,341,716.58 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 87,760.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-85,036.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,141,926.09 所得税影响数 195,035.62 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,946,890.47 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 39,329,806.49 0 0 0 应收票据 18,429,377.00 应收账款 20,900,429.49 应付票据及应付账款 32,988,152.81 0 0 0 应付票据 0 10,000,000.00 应付账款 0 22,988,152.81 交易性金融资产 2,220,000.00 其他流动资产 37,184,066.97 1,498,406.97 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所在行业属于大类“C35 专用设备制造业”中“C3512 石油钻采专用设备制造”。公司是一家从事石油钻采设备相关材料和制品的研发、生产及销售的高新技术企业，目前主要产品为油套管接箍、油管短节、转换接头等。公司自设立以来，致力于成为全球领先的石油钻采设备油套管接箍领域专业制造商，公司主营业务稳定、突出，未发生重大变化。公司采用市场导向研发和公司战略研发相结合的产品研发模式，并在此过程中不断进行着改进和创新，以此来提高产品的质量与可靠性，提升公司行业竞争力。公司将利用自有技术研发部门，加大产品的研发力度，确保公司技术研发可持续性。截至报告期末，公司取得 2 项发明专利，9 项实用新型专利，1 项外观设计专利，另有 3 项发明专利正在审核中，围绕核心技术，参与制定了一项国家标准（石油天然气工业铝合金钻杆螺纹连接测量），二项行业标准（油管和套管转换接头SY/T 5988-2018、套管和油管接头扭矩-位置控制方法ST/T 7414-2018）。公司已建立严格的采购管理制度及采购工作程序，能够高效率的完成采购计划。公司建立了严格的供应商遴选标准，生产所需原材料大多来自山东寿光巨能特钢有限公司、宝山钢铁、包头钢铁、天津钢管集团、瓦卢瑞克天大（安徽）股份有限公司（原安徽天大石油管材股份有限公司）等国内知名无缝钢管制造商，并与重要供应商保持长期战略合作关系。公司经营管理部下设销售组，由销售经理日常维护各自客户，在客户确认产品需求后进行下单，由销售组负责跟进订单计划、安排发货以及对账、开票等后续事项。报告期内，公司按照销售区域划分，采用“国内销售国外销售”的销售模式。报告期内，公司目前主要客户为烟台鲁宝钢管有限责任公司、Optima Steel International LLC、宝鸡宝管石油专用管有限公司、华油一机（河北）油井管有限公司、中国石油等国内外大型石油开采设备制造商或贸易商，针对上述客户，公司采取直接销售的方式，并与其建立了长期稳定的合作关系。公司通过销售自主研发生产的石油钻采设备及相关产业链的材料和制品实现盈利。为了稳定和提高产品利润率，公司一方面持续自主研发，开发适合客户需求的产品，在保持产品科技含量、市场竞争力的同时，加强前瞻性的技术研发与产品设计投入，寻求更为广阔的发展空间；另一方面，注重加强工艺14 流程控制，提高产品的质量，增强客户满意度。报告期内，公司不断提升产品性能与服务质量，不断加强公司为下游客户提供整体解决方案的运营能力，在公司营业收入实现逐步增长的同时，不断强化自身的盈利能力。与同行业公司相比，公司报告期内的毛利率处于行业平均水平，符合行业特点和公司的实际运营状况。（一）研发模式 公司采用市场导向研发和公司战略研发相结合的产品研发模式，坚持产品研发以客户和市场需求为中心，根据客户对产品的规格、质量、等级等方面的具体要求，以及在产品使用期间所提出的改进意见，有针对性的改善工艺技术水平，以此来提高产品的质量与可靠性，提升公司行业竞争力。公司将利用自有技术研发部门，加大产品的研发力度，确保公司技术研发可持续性，研发过程中由各相关部门反馈实际应用效果，技术研发中心针对反馈意见加以改进修正，最终使成熟、可靠的技术得以快速转化为生产力，满足市场的需求。（二）采购模式 公司已建立严格的采购管理制度及采购工作程序，能够高效率的完成采购计划。报告期内，公司的采购内容主要为原材料、辅料及石油机械配件。公司建立了严格的供应商遴选标准，由经营管理部组织技术研发部、生产安全部、质量保证部等相关部门，对供应商提供原材料的质量、价格、供货期等进行综合比较，确定首选供应商。公司针对重要原材料的采购，会同时选择几家合格的供应商，分散采购风险。公司生产所需原材料大多来自山东寿光巨能特钢有限公司、宝山钢铁、包头钢铁、天津钢管集团、瓦卢瑞克天大（安徽）股份有限公司（原安徽天大石油管材股份有限公司）等，并与重要供应商保持长期战略合作关系。（三）生产模式 公司生产安全部门通过市场需求及预测确定生产节奏，按照经营管理部订单及销售计划进行编制年度、季度、月度生产计划，然后组织各生产车间进行生产，通过定期编报汇总生产报表，实现对生产过程的精确控制。质量保证部组织质检人员对生产环节进行各项检验，以保证各项参数合格。目前，公司采取“以销定产、适度备货”的生产模式，与主要客户采取定制化战略合作，一方面保证了客户个性化的需求，另一方面有利于促使生产能力能更快的适应市场需要的发展变化。（四）销售模式 15 公司经营管理部下设销售组，由销售经理日常维护各自客户，在客户确认产品需求后进行下单，由销售组负责跟进订单计划、安排发货以及对账、开票等后续事项。报告期内，公司按照销售区域划分，采用“国内销售国外销售”的销售模式。（1）国内销售 公司制定了完善的客户管理制度，从主体资格、历史经营业绩、企业诚信度、市场能力以及是否获得相关资质等方面对其进行全方面核查。公司在国内销售模式下采用买断式销售，客户购买产品后即取得产品的所有权。公司正在逐步建立及完善国内销售体系，提高整体市场占有率，提高公司整体盈利水平。（2）国外销售 公司通过多年的努力，专业化的经营，凭借良好的产品质量和市场口碑赢得了客户信赖，已在国外建立起初步的产品销售体系。报告期内，公司为进一步拓展海外市场和增加公司的盈利能力，利用海外营销人员为公司承揽业务，洽谈成功后由公司直接与终端客户对接，在产品成功销售并得到货款后，公司向业务介绍人支付佣金，以激励海外营销人员为公司承揽更多的业务订单。同时，公司通过积极参加国内外的大小型相关展会，会议上直接洽谈业务、网络宣传、以及组织相关培训专题会议等，快速有效地将产品推向市场。在此基础上，公司组织技术研发部、质量保证部协同开展提供售后产品的增值服务，通过提供产品使用培训等进一步增强客户粘性。（五）盈利模式 公司通过销售自主研发、生产的油套管接箍等石油开采配套产品实现盈利。为了稳定和提高产品利润率，公司一方面持续自主研发，开发适合客户需求的产品，在保持产品科技含量、市场竞争力的同时，加强前瞻性的技术研发与产品设计投入，寻求更为广阔的发展空间；另一方面，注重加强工艺流程控制，提高产品的质量，增强客户满意度。报告期内，公司的商业模式未发生变化；报告期后至本报告披露日，公司的商业模式亦未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 16 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期实现营业收入 10780.63 万元，完成年度经营计划的 59.89%，比去年同期减少 41.48%，公司综合毛利率从 2018 年同期 22.50%提升至报告期内 24.46%，主要由于盈利能力显著好转。公司实现净利润 474.33 万元，完成年度经营计划的 43.12%，同比减少 59.13%，扣除非经常性损益后归属于挂牌公司股东的净利润 183.47 万元。概述如下：1、营业分析：报告期内营收较去年减少 41.48%，主要原因：2019 年度受中美贸易战的影响，公司的海外市场主要在美国，美国时间 2019 年 5 月 10 日起，美国对价值 2000 亿美元的中国产品的关税税率从原来的 10%增加到 25%，公司的核心产品石油管接箍在其列，公司的外贸出口受到冲击，出口收入大幅降低，外贸出口与去年同期相比降低 72.51%，报告期内公司及时调整营销战略，强化国内市场销售，提高国内市场占有率，承包了烟台鲁宝的委托加工业务，国内市场与去年同期相比增长 44.85%。2、毛利增长的原因：一是公司加强了特殊螺纹产品的销售量，特殊螺纹产品属于石油管接箍的高端产品，附加值高，报告期内公司增加了特殊螺纹产品的出口量；二是承包了烟台鲁宝油套管接箍的委托加工业务，原材料由鲁宝提供，公司提供加工服务，毛利率较高；三是公司强化了日常生产成本的控制，强化成本费用福瑞预算定额控制，重点控制项目：人工、成材率、辅料、水电、维修费等。3、加强技术储备：报告期内公司在高端产品制造增强技术储备，提高公司的核心竞争力，尤其是在国内石油进入深度开采，对油套管及油套管接箍的螺纹要求愈来愈高，特殊螺纹油套管接箍产品是公司的高端核心产品，报告期内公司强化特殊螺纹产品的研发生产布局，截止到报告期末公司已获得日本JFE 授权，METAL ONE 授权、BK 授权、GBCD 授权、宝钢授权等。4、经营计划中 2019 年为公司的管理年，2019 年公司在管理上做文章，引进上海点赋管理咨询公司为公司提供支持，在内控管理、绩效考核、组织架构、流程再造等方面入手，全面提升公司的管理水平，全年完成与点赋老师 17 次的沟通培训学习，先后修订完善 11 项公司管理制度，重视管理细节，落实执行力、执行效率，公司管理水平提高到一个新台阶。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分资产负债结构分析析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 15,934,951.79 10.05%14,847,613.99 8.73%7.32%应收票据 7,223,420.05 4.55%18,429,377.00 10.83%-60.8%应收账款 26,183,460.55 16.51%20,900,429.49 12.29%25.28%存货 19,163,566.06 12.08%23,219,030.15 13.65%-17.47%投资性房地产 0 0%0 0%0%17 长期股权投资 1,269,413.69 0.80%5,587,175.61 3.28%-77.28%固定资产 79,863,757.71 50.36%73,642,398.62 43.29%8.45%在建工程 0 2,312,211.24 1.36%-100%短期借款 50,900,000.00 32.10%45,900,000.00 26.98%10.89%长期借款 0 0%0 0%0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金本期期末增加 7.32%，原因为：订单减少，原材料支出减少。应收账款本期期末比期初增加 25.28%.原因是：销售由国际向国内倾斜，收入国内销售应收款回收速度较慢；固定资产本期期末比期初增加 8.45%，原因是：在建工程-森精机项目转入固定资产；短期借款本期期末比期初增加 10.89%，本报告期较上期银行贷款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 107,806,368.23-184,229,170.31-41.48%营业成本 81,434,992.02 75.54%142,768,640.12 77.50%-42.96%毛利率 24.46%-22.50%-销售费用 4,060,901.52 3.77%7,590,044.60 4.12%-46.50%管理费用 8,880,973.47 8.24%6,903,528.44 3.75%28.64%研发费用 5,172,659.69 4.80%8,777,087.81 4.76%-41.07%财务费用 4,642,467.43 4.31%3,937,809.67 2.14%17.89%信用减 值损失-182,945.13-0.17%0 0%-100%资产减 值损失 0 0%897,389.19 0.49%-100%其他收益 3,141,802.35 2.91%922,912.08 0.50%240.42%投资收益-230,001.60-0.21%-492,083.81-0.27%-53.26%公允价 值变 动收益 0 0%0 0%0%资产处 置收益 0 0%6,470.17 0%-100%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 5,147,553.89 4.77%13,020,024.53 7.07%-60.46%营业外 收0 0%898.33 0%-100%18 入 营业外 支出 85,036.29 0.08%311,941.46 0.17%-72.74%净利润 4,743,304.13 4.40%11,607,229.66 6.30%-59.13%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司营业收入金额为 10780.64 万元，较上年度减少了 7642.28 万元，降幅为 41.48%，主要原因系：（1）2019 年度受中美贸易战的影响，公司的海外市场主要在美国，美国对公司核心产品石油管接箍加征 25%的关税，公司的外贸出口受到冲击，出口收入大幅降低，公司核心产品石油管接箍出口订单数量较 2018 年度大幅减少，导致主营产品销售收入的金额大幅降低；报告期内，公司净利润为 474.33 万元，较上年度减少 59.13%，主要原因是受公司 2018 年度营业收入规模大幅减少的影响，报告期内公司净利润随着营业收入的减少，变动趋势保持一致。报告期内，公司综合毛利率为 24.46%，报告期内呈上升趋势，公司毛利率上升的主要原因是：营业成本降低幅度大于收入降低幅度，公司毛利率的上升表明公司成本控制能力的不断增强。报告期内，公司营业成本比上年度减少 6133.36 万元，同收入变动趋势一致。但成本降幅大于收入降幅，公司成本控制水平有一定的提高。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 101,607,789.18 162,659,976.97-37.53%其他业务收入 6,198,579.05 21,569,193.34-71.26%主营业务成本 79,548,401.88 127,985,189.01-37.85%其他业务成本 1,886,590.14 14,783,451.11-87.24%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项项目目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国内收入 70,543,870.53 65.44%48,701,081.44 26.44%44.85%国外收入 37,262,497.70 34.56%135,528,088.87 73.56%-72.51%19 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期其他业务收入和成本都有大幅降低，是因为公司减少了原材料销售，工作战略重心更多投入于主营业务，提高公司整体盈利水平。报告期国内收入 7054.38 万元，比去年同期增长 2184.28 万元，增长比率 44.85%，国外收入 3726.24 万元，比去年同期收入减少 9626.56 万元，减少比率 72.51%。国外收入大幅减少的原因是中美贸易摩擦影响。公司及时调整销售方向，将销售目标向国内倾斜，承包了烟台鲁宝的委托加工业务，此项业务量及国内地区销售的增长有效抵减了贸易摩擦对利润的影响。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 烟台鲁宝钢管有限责任公司 21,626,783.95 20.06%否 2 OPTIMA STEEL INTERNATIONAL LL 2,821,493.00 2.62%否 3 宝鸡宝管石油专用管有限公司 9,711,398.71 9.01%否 4 华油一机（河北）油井管有限公司 9,823,730.46 9.11%否 5 中国石油集团渤海石油装备制造有限公司天津石油专用管分公司 8,628,029.77 8.00%否 合计合计 52,611,435.89 48.8%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东寿光巨能特钢有限公司 9,462,870.94 14.95%否 2 瓦卢瑞克天大（安徽）股份有限公司 8,165,075.82 12.90%否 3 包头市友助贸易有限责任公司 6,914,870.52 10.93%否 4 美达王(天津)商业有限公司 6,375,538.09 10.07%否 5 无锡华贝钢管制造有限公司 4,440,646.88 7.02%否 合计合计 35,359,002.25 55.87%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 15,382,943.31 17,461,978.9-11.91%投资活动产生的现金流量净额-4,327,594.03-6,890,992.52 37.20%筹资活动产生的现金流量净额-9,379,391.23 1,237,252.79-858.08%20 现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 1538.29 万元，较上年度减少 207.90 万元，降幅11.91%，主要原因：（1）收入较上年度减少；（2）应收款项回收速度较上年度减慢。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-432.76 万元，较上一年度增加 256.34 万元，增幅37.2%，主要原因是：收回投资款。2019 年 1 月 18 日，公司将持有的山东万泰典当有限公司 20%的股权一次性全部转让给山东泛洋航运有限公司，转让价款人民币 400 万元，已于 2019 年 1 月 30 日办理工商登记手续。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为：-937.94万元，较上年度减少1061.66万元，降幅858.08%，主要原因是：长期应付款的减少，上期存在向三菱日联融资租赁（中国）有限公司借款 10,071,671.24元，本期减少了对除银行借款之外的其他单位或个人借款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期末，公司共有 2 家控股子公司，1 家参股公司。各子公司的净利润对公司净利润影响均低于 10%。各子公司及参股公司基本情况如下：1、淮北互利丰石油设备有限公司：出资比例 51%，该公司成立于 2019 年 2 月 26 日，注册资本 1000 万元，住所：淮北市杜集区开发区紫昱路西段北侧 8 号，法定代表人：戚苏龙，经营范围：石油钻采设备、管道设备及配件加工、销售，五金交电、建材、五金工具、金属材料、仪器仪表、电线电缆、监控设备、一般劳动防护用品、化工产品（不含危险品）、办公自动化设备、机电设备销售，石油钻采技术咨询、技术服务，自营或代理各类货物或技术进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2、烟台晟宝管件有限公司：出资比例 51%，该公司成立于 2019 年 9 月 24 日，注册资本 600 万元，住所：烟台市福山区福新路 191 号，法定代表人：丁成立，经营范围：石油油管、套管、石油钻采设备 生产、销售；机械零部件的加工、销售；批发零售；无缝管、钢材；机械设备维修及技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）本期纳入合并范围的子公司包括 1 家，为 2019 年 9 月 24 日新设立的烟台晟宝管件有限公司。淮北互利丰石油设备有限公司未开业。3、东营胜宝精密制造有限公司：出资比例 49%。报告期新增控股子公司淮北互利丰石油设备有限公司及烟台晟宝管件有限公司。报告期处置参股公司股权：2019 年 1 月 18 日，公司将持有的山东万泰典当有限公司 20%的股权一次性全部转让给山东泛洋航运有限公司，转让价款人民币 400 万元，已于 2019 年 1 月 30 日办理工商登记手续。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 21 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更重要会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 受重要影响的报表项目名称和金额受重要影响的报表项目名称和金额 财政部于 2019 年 4 月 30 日颁布关于修订印发2019 年度一般企业财务报表格式的通